Baltian markkinat uusia mahdollisuuksia, monipuolisia palveluja. Julia Segerkrantz OMX

Transkriptio

1 Baltian markkinat uusia mahdollisuuksia, monipuolisia palveluja Julia Segerkrantz OMX

2 OMX:n Baltian markkinat (I) Valtio Asukasluku Estonia Latvia Lithuania 1,4 million 2,4 million 3.5 million Pinta-ala km² km² km² Pääkaupunki Tallinn Riga Vilnius 2

3 OMX:n Baltian markkinat (II) Pörssit sijaitsevat Baltian pääkaupungeissa Baltiassa ei muita pörssejä Osa OMX ryhmää Reykjavik Oslo Stockholm Helsinki Tallinn Riga Copenhagen Vilnius 3

4 Baltian markkinoiden tunnusluvut - Maaliskuu, 2007 Markkina-arvo mrd EUR ( ) Osakkeet mrd Joukkolainat mrd Osakevaihto/päivä 14.3 milj EUR (Tammimaaliskuu 2007) Kauppojen lukumäärä/päivä 2,322 (Tammi-maaliskuu 2007) Kokonaisvaihto 2.46 mrd EUR vuonna 2006 Kokonaisvaihto 699 milj EUR (Tammimaaliskuu 2007) Helsinki SE: 244 mrd EUR Helsinki SE: 1,532 milj EUR Helsinki SE: 50,711 Helsinki SE: 288 mrd EUR Helsinki SE: 64.3 mrd EUR 4

5 Vakuuttavan kasvun historia Osakemarkkinoiden kehitys Baltian päälistaindeksi kasvanut kolminkertaiseksi 4:ssä vuodessa OMXBBGI (+305,85%) OMXT (+305,29%) OMXR (+282,49%) OMXV (+474,97%)

6 Baltian markkinoiden koko verrattuna muihin uusiin EU maihin Osakkeiden markkina-arvo vuonna 2006 ( mrd) Malta 3,4 Bratislava 4,2 Ljubljana 11,5 Cyprus 12,25 OMX's Baltic Market 14,35 Budapest 31,69 Prague 35 Warsaw 112,8 Helsinki 235 Source: Federation of European Securities Exchanges 6

7 Baltian markkinoiden koko verrattuna muihin uusiin EU maihin Listattujen yhtiöiden lukumäärä pää- ja I-listoilla lokakuussa 2006 Bratislava 10 Malta 14 Ljubljana 28 Cyprus 30 Prague 32 Budapest 41 OMX's Baltic Market 70 Warsaw 265 Helsinki 136 Source: Federation of European Securities Exchanges Sources: Monthly statistics of the stock exchanges 7

8 Miksi sijoittaa Baltian markkinoihin? Kansainvälisten organisaatioiden jäsen: EU, NATO, WTO Nopeimmin kasvat taloudet EU:ssa BKT kasvu %-10.5%; Arvioitu BKT kasvu vuonna % % 6 uutta IPOa toukokuun alusta 2005 Listautumisilla kerätty rahaa kasvua varten: 190 milj EUR milj EUR ensimmäisen 6 kuukauden aikana 2006 Euroopan rahaliittoon liittyminen arviolta 2010 Erinomaisesti onnistunut eläkejärjestelmä. Rahastot sijoittaneet kotimaisiin arvopapereihin ja listautumiskiinnostus lisääntynyt. Hyvä tuotto järjestelmään liittyneille Alhaiset korkomarkkinat kasvattavat pankki- ja rakennussektoreita ja edesauttavat muiden sektoreiden kehittymistä 8

9 Mihin sijoittaa? Osakkeet: - 68 listattua yhtiötä pää- ja I- listoilla - 32 yhtiötä meklarityyppisillä listoilla Joukkolainat - 69 valtion liikeeseenlaskemaa lainaa Rahastot - 7 kaupankäynnin kohteena olevaa rahastoa 9

10 TOP 10 yhtiöt markkina-arvon mukaan, helmikuu % Mažeikiu nafta (LT) Eesti Telekom (EE) 40% 8% Tallink Grupp (EE) Olympic Entertainment Group EE) Lietuvos energija (LT) 5% 6% TEO LT (LT) Latvijas Gaze (LV) Rytu skirstomieji tinkla i (LT) Lietuvos dujos (LT) VST (LT) 5% Other listed companies 3% 4% 4% 5% 5% 10

11 Baltian markkinoiden uudet listaukset 2005 Tallinna Vesi (kesäkuu 2005) Starman (kesäkuu 2005) Tallink Grupp (joulukuu 2005) 2006 Vilkyskiu pienine (toukokuu 2006) Eesti Ehitus (toukokuu 2006) Olympic Entertainment Group (lokakuu 2006) Ventspils Naftan yksityistämishuutokauppa Lokakuu 2006 Ensimmäistä kertaa Baltian markkinoiden historiassa valtio-omisteinen yhtiö yksityistettiin pörssin kautta 21 uutta yhtiöiden joukkolainaa (2006), 5 vuoden 2007 aikana 11

12 Viimeisimmät listaukset: - Olympic Entertainment Group (Tallinna) Sektori: Kasinot & Uhkapelit 1. kauppapäivä: lokakuun 28, 2006 IPO: Koko 71.8 milj EUR Ylimerkittiin 7.5 kertaisesti Piensijoittajien osuus 18.2% ja instituutioiden 81.8% Ensimmäistä kertaa historiassa yhtiön IPO järjestettiin samanaikaisesti kolmessa Baltian maassa 12

13 Viimeisimmät listaukset: - Olympic Entertainment Group (Tallinna) At offer 1 st trading day 14 March 2007 Stock price 4.67 EUR 5.60 EUR 9.40 EUR Capitalization MEUR 336 MEUR MEUR 13

14 Yksityistämishuutokauppa pörssissä - Ventspils Nafta (Riika) Sektori: Öljyn ja kaasun varastointi ja kuljetus Huutokaupan päivä: Listaus: Koko 38.62% valtio-omisteista osaketta, 105 MEUR arvoltaan Institutionaalisille sijoittajille 14

15 Investointimahdollisuudet eri sektoreihin - yhtiöt jaoteltu kansainvälisen sektoriluokituksen mukaan 3% 3% 7% 4% 18% 9% 9% 4% 22% Energy Materials Industrials Consumer Discretionary Consumer Staples Health Care Financials Information Technology Telecommunication Services Utilities 21% Laskettu yritysten lukumäärän mukaan 15

16 68 listattua yhtiötä - joitakin esimerkkejä 16

17 Miten sijoittaminen hoituu? Suora osakesijoitus välittäjän kautta: - Suprema/Evli, Nordea, Carnegie, SEB, Nordnet ja Sampo/Danske Bank ovat jäseniä kaikissa Baltian pörsseissä - Pankit hoitavat kauppojen selvityksen Baltiaan sijoittavat rahastot: - Danske Capital Baltic Fund - Evli Baltic - East Capital Baltic Fund - Hansa Baltic Growth Fund - Hansa Eastern Europe Equity Fund - Mandatum Baltic - Mandatum Eastern Europe - Nordea Eastern Europe Equity Fund - Sampo New Europe Fund - Trigon Central and Eastern European Fund - WIOF Baltic Opportunities Fund (SICAV) - 17

18 39 välittäjää - muutamia esimerkkejä 18

19 Säännöstö ja markkinavalvonta Säännöt Lait ja säännöt EU:n mukaiset Rahatalletukset suojattu Pörssi ja sijoittajat suojattu normaaleilla vakuus- ja takuumenettelyillä Markkinavalvonta Pörssit suorittavat markkinavalvonnan Euroopan vakiintuneiden menettelytapojen ja OMX:n yhteisten kriteerien mukaisesti Paikalliset rahoitustarkastukset hoitavat omat pörssin, yhtiöiden ja jäsenten valvontatoimensa EU:n direktiivien mukaan 19

20 Pörssitiedottaminen Pörssitiedottamisessa käytetään OMX:n yhteistä järjestelmää Tiedottaminen kotikielellä sekä englanniksi Baltian päälista ja I-lista yhtiöt jaoteltu kansainvälisen sektoriluokittelun (GICS) mukaan toimialavertailun helpottamiseksi Lisääntynyt läpinäkyvyys Paikalliset ja ulkomaiset sijoittajat samassa asemassa Yhtiöiden parempi vertailtavuus Markkinaluottamus 20

21 Baltian osakemarkkinat tänään Yhtenäiset markkinat Baltia-laajuinen yhtenäinen tarjonta sekä osakekaupassa että kauppojen selvityksessä Yhtenäinen organisaatio Uudet palvelut ja tuotteet Baltian Rahastokeskus Baltian uusi indeksiperhe Yhdet julkaisut ja raportit Järjestelmät ja infrastruktuuri Yksi kaupankäyntijärjestelmä Toimitus maksua vastaan selvitys arvopaperikeskusten välisessä linkissä Yksi yhtenäinen markkinainformaation internet-palvelu Yksi informaation jakelukanava Markkinakäytännöt Yksi markkinamalli, samat aikataulut Yhtenäistetyt säännöt välittäjille ja kaupankäynnille. Yksi palvelukeskus. Yksi jäsenyys Baltian markkinoille Yksi rajapinta markkinainformaation myyjille 21

22 Mitä tulossa? Uusia listauksia Baltian lista kasvuyhtiöille Rahastot kaupankäynnin kohteeksi Markkinatakaaja-ohjelma kaikissa Baltian pörsseissä Arvopaperikeskuksien uudet toiminnallisuudet ja parannetut selvityspalvelut rajan-yli toimituksille 22

23 Mistä lisätietoja Baltian markkinoista ja listayhtiöistä? Baltian markkinatietoja osoitteesta Baltian Rahastokeskus osoitteesta Julkaisut: Guide to Baltic Market (ota oma kopiosi osastoltamme!) Tietoja antavat myös välittäjät ja rahastot kuten Evli, Danske Capital, Sampo, Carnegie, Nordea, Nordnet Markkinatietoa kansainvälisiltä toimistoilta: Reuters, Bloomberg, Telekurs, Kauppalehti, jne. 23