Pääomasijoitustoiminnan aloittaminen Tekesissä?

Transkriptio

1 Pääomasijoitustoiminnan aloittaminen Tekesissä? FVCA Levi Jukka Häyrynen, Tekes

2 Market proof Alkavien kasvuyritysten pääomasijoitustoiminnan käynnistäminen Tekesissä Tavoitteena tehostaa toimintaa ja selkeyttää työnjakoa Tekesillä kokonaisvastuu alkavista innovatiivisista kasvuyrityksistä Tekes Annual budget 550M Seed & early stage VC Toteutus Toiminta alkaa Tekesissä viimeistään 2014 alusta TEM, Tekes ja Finnvera varmistavat toiminnan jatkuvuudet Painopiste kohti rahastosijoituksia Säilytetään valtion mahdollisuus toimia markkinasyklejä tasoittaen; painotetaan laskusuhdanteessa suoria sijoituksia ja noususuhdanteessa rahastosijoituksia Otetaan käyttöön uusia yhteistyömalleja yksityissijoittajien kanssa ja kannustetaan yksityisen pääoman sitoutumista seed ja start-up kenttään Kehitetään varhaisen vaiheen kasvuyritysten pääomamarkkinoita aktiivisin toimin DM Finnish Industry Investment Oy Balance sheet 512M Finnvera Oyj Technology proof Balance sheet 2.890M 2011

3 Hallituksen puolivälitarkastelu Yritysten rahoitus on muodostumassa kasvun ja työllistämisen pullonkaulaksi, kun pankkien lainoitus on kiristynyt ja yksityisen riskirahoituksen määrä supistunut finanssikriisin seurauksena. Pk-yritysten kasvun edellytyksiä parannetaan ja rahoitusmahdollisuuksia kehitetään pääomamarkkinoita koskevilla toimenpiteillä. Hallitus tekee kehysriihessä (21.3.) päätöksiä mm. uusista rahastoista siemen- ja kasvuvaiheen yrityksiä varten. Mahdollisuus monenkeskisen markkinapaikan verokohtelun muuttamisesta vastaamaan listaamattoman yrityksen verokohtelua selvitetään. Työn tuottavuuden kasvua ja talouden kasvupotentiaalia vahvistetaan viemällä ICT 2015-työryhmän esityksiä osaksi hallituksen kehyspäätöstä.

4 Alkavien yritysten rahastot Tekesissä Kohteena nuoret kasvuyritykset, joiden tuotteet ja liiketoiminta ovat vielä kehitysvaiheessa, liikevaihto on pientä ja jotka eivät ole tehneet läpimurtoa kansainvälisille markkinoille. Tekesille annettaisiin valtuudet tehdä sijoituksia pääomarahastoihin. Hallitus voi päättää kehysriihessä ohjelman rahoituskehyksistä (mitoituksesta) vuosille mutta lähtökohtana olisi vielä pitempiaikainen sitoutuminen. Tekesin sijoituspolitiikalle haetaan tarvittaessa EU:n hyväksyntä (notifiointi). Tekesin tehtävien laajentaminen vaatii Tekes-lain muuttamisen. Tekesin yhteyteen tulisi perustettavaksi osakeyhtiö hallinnoimaan sijoitustoimintaa.

5 Mitä Tekes tekee start-up sektorilla nykyään? t&k&i rahoitus NIY rahoitus Vigo-kiihdyttämöt Proaktiivinen ohjelmatoiminta DM

6 Funding for corporations at Tekes 2012 Companies under 6 yr old Young fast growth companies 45 m

7 NIY-rahoitetut yritykset, 12/ Rahoitus päättynyt (1m ) 89 Rahoitus käynnissä 35 Rahoitus keskeytynyt Arviointipaneeli Esivaihe Väliarviointi Vaihe 1 (Väliarviointi) Vaihe 2 17 yritystä NOPEA KASVU 40 yritystä KASVUN EDELLYTYKSET 32 yritystä Enintään , (optio +25% tukialueilla) 75% avustus Enintään (optio +25% tukialueilla) 75% avustus Enintään 50 k (75% de minimis -avustus) LIIKETOIMINNAN SUUNNITTELU Kumulatiivinen 12/2012: yhteensä 158 yritystä Vigo-kiihdyttämöjen yrityksiä 27% käynnissä olevista DM#

8 34 yritystä on vienyt onnistuneesti läpi NIYprojektin 12/2012 Beneq Visma Severa Confidex Footbalance System SnooBI Rightware Eniram Multi Touch Webropol REACHLaw RM5 Software 7signal Glykos Finland SYRINX Bioanalytics CEM4Mobile Solutions Gasera Applifier WOT Services Helpten Nidecon Technologies Aito Technologies Mendor Senseg Blaast MORS Software Savo-Solar Retail Logistics Excellence- RELEX Oy Digital Foodie Numcore Supercell Cavitar Optomed Analyse Solution Finland Nervogrid DM#

9

10 Assessment of the project to be funded Market need Which customer need have you recognised? What is the problem you want to solve? Need In what way does your solution respond to the market need? Who are potential customers? Why would they buy/use the product/service? Benefit in relation to costs How much are your customers willing to pay? Competitive situation Who are your competitors? Why would the customer buy from you? Funding How will you cover the self-funded proportion? Approach Benefits Competition Copyright Tekes

11 Customer validation before spending Customer discovery Customer validation Customer creation Company building Pivot Search Execute Source: Steve Blank

12 Mitä Tekes voisi tehdä start-up sektorilla? Rahastosijoitustoiminta t&k&i rahoitus NIY rahoitus Vigo-kiihdyttämöt Proaktiivinen ohjelmatoiminta DM