TILINPÄÄTÖS- TIEDOTE 2013

Transkriptio

1 TILINPÄÄTÖS- TIEDOTE toimitusjohtaja Magnus Rosén talousjohtaja Jonas Söderkvist

2 Sisältö Pääkohdat: Q4 ja 1-12/2013 Markkinanäkymät Segmenttikatsaukset Talouskatsaus Yritysesittely Liitteet 2

3 Pääkohdat: Q4/2013 Liikevaihto oli 167,5 (194,1) milj. euroa, laskua 13,7 % (laskua 10,5 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla) Oikaistuna myydyillä liiketoiminnoilla, liikevaihto laski 5,9 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla EBITA 20,9 (29,7) milj. euroa eli 12,5 % (15,3 %) liikevaihdosta Katsauskauden tulos 13,9 (19,9) milj. euroa ja tulos/osake 0,13 (0,18) euroa Bruttoinvestoinnit 33,8 (36,8) milj. euroa Rahavirta investointien jälkeen 25,2 (16,8) milj. euroa 3

4 Pääkohdat: 1-12/2013 Liikevaihto oli 647,3 (714,1) milj. euroa, laskua 9,4 % (laskua 8,5 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla) Oikaistuna myydyillä liiketoiminnoilla, liikevaihto laski 4,2 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla EBITA 92,1 (100,6) milj. euroa eli 14,2 % (14,1 %) liikevaihdosta EBITA ilman kertaluonteisia eriä 1) oli 85,3 (100,6) milj. euroa eli 13,2 % (14,1 %) liikevaihdosta Katsauskauden tulos 54,0 (63,7) milj. euroa ja tulos/osake 0,50 (0,59) euroa Bruttoinvestoinnit 125,8 (124,0) milj. euroa Rahavirta investointien jälkeen 73,4 (54,2) milj. euroa Nettovelka/EBITDA 1,1x (1,1x) 1) Kertaluonteiset erät sisälsivät 10,1 miljoonan euron verottoman myyntivoiton Fortrentin muodostamisesta, 1,9 miljoonan euron tappion Unkarin myynnistä sekä 1,5 miljoonan euron varauksen uudelleenjärjestelykustannuksista Tanskassa. 4

5 Hallitus ehdottaa 0,37 euron perusosinkoa osakkeelta ja valtuutusta päättää harkintansa mukaan korkeintaan 0,63 euron lisäosingon maksamisesta osakkeelta Tulos/osake ja osinko/osake ) Hallituksen ehdotus 0,7 0,6 0,59 Pitkän aikavälin taloudellinen tavoite: Osingonjakosuhde vähintään 40 % nettotuloksesta 0,5 0,4 0,41 0,34 0,50 0,37 1) 0,3 0,25 0,28 0,2 0,15 0,13 0,1 0, Tulos/osake Osinko/osake Hallitus ehdottaa perusosingoksi 0,37 1) (0,34) euroa osakkeelta vuodelta 2013 Osinko yhteensä 39,8 milj. euroa 1) ja osingonjakosuhde 73,7 % 1) (57,6 %) Hallitus esittää valtuutusta päättää harkintansa mukaan korkeintaan 0,63 euron lisäosingon maksamisesta 5

6 Vuonna 2013 liikevaihto laski 4,2 % oikaistuna valuuttakursseilla ja myydyillä liiketoiminnoilla Liikevaihdon muutos (%) Q4/12 vs. Q4/13 0,0% Liikevaihdon muutos (%) 1-12/12 vs. 1-12/13 0,0% -2,0% -4,0% -6,0% -8,0% -13,7 % -10,5 % -5,9 % -1,0% -2,0% -3,0% -4,0% -5,0% -9,4 % -8,5 % -4,2 % -10,0% -6,0% -12,0% -14,0% -7,0% -8,0% -9,0% -16,0% Q4/2013 raportoitu Q4/2013 vertailukelpoisilla valuuttakursseilla Q4/2013 oikaistuna Venäjän, Ukrainan ja Unkarin liiketoiminnoilla, vertailukelpoisilla valuuttakursseilla -10,0% 1-12/2013 raportoitu 1-12/2013 vertailukelpoisilla valuuttakursseilla 1-12/2013 oikaistuna Venäjän, Ukrainan ja Unkarin liiketoiminnoilla, vertailukelpoisilla valuuttakursseilla 6

7 Koko vuoden raportoitu EBITA-liiketulosprosentti edellisvuoden tasolla EBITA-liiketulosprosentti (%) Q4/12 vs. Q4/13 18% 16% 14% 12% EBITA-liiketulosprosentti (%) 1-12/12 vs. 1-12/13 16% 14% 12% 10% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 15,3 % 12,5 % Q4/2012 raportoitu Q4/2013 raportoitu 8% 6% 4% 2% 0% 14,1 % 14,2 % 1-12/2012 raportoitu 1-12/2013 raportoitu 13,2 % 1-12/2013 ilman kertaluonteisia eriä 1) 1) Kertaluonteiset erät sisältävät 10,1 miljoonan euron verottoman myyntivoiton Fortrentin muodostamisesta, 1,9 miljoonan euron tappion Unkarin myynnistä sekä 1,5 miljoonan euron varauksen uudelleenjärjestelykustannuksista Tanskassa. 7

8 Vahva rahavirta koko vuoden 60 Rahavirta investointien jälkeen (milj. euroa) Q4/12 vs. Q4/13 80 Rahavirta investointien jälkeen (milj. euroa) 1-12/12 vs. 1-12/ , , ,8 25, Q4/2012 raportoitu Q4/2013 raportoitu /2012 raportoitu 1-12/2013 raportoitu 8

9 Rahavirtojen kasvu vahvisti tasetta Taloudellinen tavoite Tunnusluku Tavoitetaso 1 12/2013 Tuloksenteko ROE 18 % vuodessa yli suhdanteen 14,7 % Velkaantumisaste ja riski Nettovelka /EBITDA Alle 1,6x jokaisen tilikauden lopussa 1,1x Osinko Osingonjakosuhde Osingonjakosuhde vähintään 40 % nettotuloksesta 73,7 % 1) vuoden 2013 nettotuloksesta 1) Hallituksen ehdotus 9

10 Lisäsimme maantieteellistä painoa ydinmarkkinoillamme Baltian meren alueella ja laajensimme asiakaskuntaamme Liikevaihto segmenteittäin 1-12/2013 Tanska 7 % Europe East - Baltia 6 % Europe Central 9 % Suomi 23 % Norja Toimipisteet: 43 Suomi Toimipisteet: 74 Norja 24 % Ruotsi 32 % Tanska Toimipisteet: 16 Ruotsi Toimipisteet: 74 Europe East Toimipisteet: 41 Liikevaihto asiakkaittain 1-12/2013 Palvelut 12 % Julkinen sektori 4 % Kotitaloudet 2 % Europe Central (PL+CZ+SL) Toimipisteet: 56 Teollisuus 18 % Rakentaminen 64 % Venäjä ja Ukraina yhteisyritys Fortrentin kautta Rakentamisen ulkopuolisen liikevaihdon osuus kokonaisliikevaihdosta lähellä 40%:in tavoitetta 10

11 MARKKINA- NÄKYMÄT 11

12 Pohjoismaisten rakennusmarkkinoiden arvioidaan kasvavan hieman vuonna 2014 Rakentamisen määrä pohjoismaissa sektoreittain F Indeksi 140 Rakentamisen kokonaismäärä pohjoismaissa 2014F: +2.1% ,2 % +1,2 % +2,4 % Asuntojen uudisrakentaminen Infrarakentaminen Korjausrakentaminen* ,4 % Toimitilojen uudisrakentaminen E 2014F 2015F New residential construction New non-residential construction Renovation* Infrastructure construction Total Nordic construction output *Korjausrakentaminen sisältää asunto- ja toimitilojen korjausrakentamisen Lähde: Euroconstruct 12/

13 Kasvua odotetaan useimmilla konevuokrausmarkkinoillamme vuonna 2014 Rakentamisen määrän kasvu (%) ja konevuokrausmarkkinoiden kasvu (%) 2014E 3,0 % * 3,6 % 3,6 % 3,3 % 3,5 % 3,6 % 2,3 % 1,6 % 1,9 % 0,5 % Suomi Ruotsi Norja Tanska Puola Rakentamisen määrän kasvu (%) 2014E Konevuokrausmarkkinoiden kasvu (%) 2014E Lähde: Euroopan kone- ja laitevuokrausjärjestö (ERA) ja VTT 2013* 13

14 Pohjoismaisten rakennusyhtiöiden tilauskannat pysyivät edellisvuoden tasolla Q4/2013 Miljardia euroa Pohjoismaisten rakennusyhtiöiden tilauskannat miljardia euroa (vertailukelpoisilla valuuttakursseilla) 60% 40% 20% 0% -20% 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Q4 Q1 Q Q3 Q4-40% Skanska Peab YIT SRV Pohjoismaisten rakennusyhtiöiden tilauskannan muutos (%) (y-o-y) NCC Veidekke Lemminkäinen Ramirentin rullaava 12 kk liikevaihdon muutos (%) (y-o-y) Pohjoismaisten rakennusyhtiöiden tilauskannat pysyivät edellisvuoden tasolla (+0,1 %) Q4/

15 RAMIRENTIN NÄKYMÄT VUODELLE 2014 Vuonna 2014 talouskasvun odotetaan pysyvän vaatimattomana ja rakennusmarkkinoiden kysynnän arvioidaan vaihtelevan päämarkkinoillamme. Ramirent jatkaa tiukkaa kustannusten hallintaa ja arvioi, että vuoden 2014 investoinnit ovat noin vuoden 2013 tasolla. Vahva taloudellinen asema mahdollistaa konsernin jatkavan kannattavan kasvun tavoittelua. 15

16 Jatkamme strategisten tavoitteiden tavoittelemista Asiakas ensin Kestävä kannattava kasvu Vahva asiakkaisiin kestittyvä toimintatapa, jossa fokus vastuullisuudessa, turvallisuudessa ja laadussa Johtava konevuokraaja ja kannattavin toimija kaikilla yhtiön markkina-alueilla Yhtenäinen Ramirenttoimintamalli Tasapainoinen liiketoimintaportfolio Kehitetään yhtenäistä toimintamallia ja toimitaan johdonmukaisesti Tasapainoinen asiakaskunta, tuotetarjonta ja erilaiset markkinat, jotka tasapainottavat liiketoimintariskiä 16

17 Jatkamme toimenpiteitä saavuttaaksemme vuonna %:in EBITA-liiketulosprosentin EBITA segmenteittäin* (%) 20,0 15,0 20,2 10,0 16,9 17,6 14,3 5,0 2,0 0,0-6,3-5,0 FI SE NO DK EE* EC* EBITA 2013 min 10% min 18% Konsernin EBITA** (%) ,5 2, Tavoitteena 18%:in EBITAliiketulosprosentti kaikissa segmenteissä...joka johtaa konsernitasolla 17 %:in EBITAliiketulosprosenttiin Kokonaistavoite on jaoteltu segmenttikohtaisiksi tehokkuusohjelmiksi Yhtenäisen Ramirenttoimintamalli on avainasemassa tavoitteen saavuttamisessa 0 EBITA 2013 min 10 % kaikissa segmenteissä min 18 % kaikissa segmenteissä Tavoite *EBITA ilman kertaluonteisia eriä **Ilman Fortrentiin siirrettyjä toimintoja Venäjällä ja Ukrainassa sekä ilman Unkarin myyntiä 17

18 Muutamme painopistettä takaisin kohti kasvua selkeän strategian kautta Kasvustrategiamme viisi avainosa-aluetta: Markkinaosuuden kasvattaminen Asiakasarvo-lu pauksen kehittäminen Kasvanut penetraatio M&A Laajentuminen Kasvu nykyisen liiketoiminnan sisällä Palveluiden ja integroitujen ratkaisujen lisääminen Ulkoistamismahdollisuudet Yritysostot, yhteisyritykset ja muut järjestelyt Uudet asiakassegmentit Uudet maantieteelliset alueet 18

19 SEGMENTTI- KATSAUKSET 19

20 Suomi Pääkohdat: Q4/2013 Liikevaihto ja EBIT vuosineljänneksittäin Liikevaihto laski rakentamisen sektorin heikon aktiviteetin seurauksena erityisesti Pohjois- ja Länsi-Suomessa EBIT heikkeni hintakilpailun ja alhaisemman kapasiteetin käyttöasteen takia Toimenpiteet kiinteiden kustannusten sopeuttamiseksi jatkuivat Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q % 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% Liikevaihto EBIT-% Suomi Q Q Muutos (EUR) Muutos (vert.*) 1 12/ / 2012 Muutos (EUR) Muutos (vert.*) Liikevaihto milj. euroa 38,6 41,7 7 % 151,9 166,5 9 % EBITA, milj. euroa 6,1 7,6 21 % 25,7 31,4 18 % Osuus liikevaihdosta, % 15,7 % 18,3 % 16,9 % 18,9 % EBIT, milj. euroa 5,8 7,3 21 % 24,6 30,2 19 % Osuus liikevaihdosta, % 14,9 % 17,6 % 16,2 % 18,2 % Investoinnit, milj. euroa 6,9 10,8 36 % 28,8 25,7 12 % Henkilöstö % % Toimipisteet % % 20

21 Ruotsi Pääkohdat: Q4/2013 Liikevaihto ja EBIT vuosineljänneksittäin Rakentamisen hyvä aktiviteetti pääkaupunkiseudulla tuki kysyntää Konevuokrauspalveluiden kysyntä vakaata teollisuudessa Keski- Ruotsissa ja Pohjois-Ruotsissa Hyvää kannattavuutta tuki tiukka kustannusten hallinta, parantunut operatiivinen tehokkuus ja hyvä hintakuri Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q % 20% 15% 10% 5% 0% Liikevaihto EBIT-% Ruotsi Q Q Muutos (EUR) Muutos (vert.*) 1 12/ / 2012 Muutos (EUR) Muutos (vert.*) Liikevaihto 52,8 57,9 9 % 6 % 207,3 209,9 1 % 2 % EBITA, milj. euroa 11,1 10,2 9 % 36,6 36,3 1 % Osuus liikevaihdosta, % 21,0 % 17,6 % 17,6 % 17,3 % EBIT, milj. euroa 10,4 9,4 11 % 34,0 33,3 2 % Osuus liikevaihdosta, % 19,8 % 16,3 % 16,4 % 15,9 % Investoinnit, milj. euroa 9,1 6,5 41 % 35,8 45,5 21 % Henkilöstö % % Toimipisteet % % *Muutos vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna 21

22 Norja Pääkohdat: Q4/2013 Liikevaihto ja EBIT vuosineljänneksittäin Liikevaihtoon vaikutti Norjan kruunun heikentyminen ja alhaisempi kysyntä rakentamisen sektorilla Kysyntä heikkoa Länsi-Norjassa ja Etelä-Norjassa Kustannusten leikkaukset eivät riittäneet vastaamaan alhaisempaa kysyntää Hinnoitteluympäristö tuli haastavammaksi Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q % 15% 10% 5% 0% -5% Liikevaihto EBIT-% Norja Q Q Muutos (EUR) Muutos (vert.*) 1 12/ / 2012 Muutos (EUR) Muutos (vert.*) Liikevaihto, milj. euroa 40,8 51,0 20 % 11 % 153,6 174,0 12 % 8 % EBITA, milj. euroa 2,8 7,1 60 % 22,0 24,6 11 % Osuus liikevaihdosta, % 6,9 % 13,9 % 14,3 % 14,1 % EBIT, milj. euroa 2,3 6,5 65 % 19,7 22,2 11 % Osuus liikevaihdosta, % 5,6 % 12,7 % 12,8 % 12,8 % Investoinnit, milj. euroa 9,1 13,8 34 % 35,4 33,6 3 % Henkilöstö % % Toimipisteet % % *Muutos vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna 22

23 Tanska Pääkohdat: Q4/2013 Liikevaihto ja EBIT vuosineljänneksittäin Asteittain kohonneen rakentamisen aktiviteetin seurauksena konevuokrauspalveluiden kysyntä parani hieman Kysyntä oli hyvää pääkaupunkiseudulla Uudelleenjärjestelyt paransivat edelleen kannattavuutta Hintataso säilyi vakaana Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q % 5% 0% -5% -10% -15% -20% Liikevaihto EBIT-% Tanska Q Q Muutos (EUR) Muutos (vert.*) 1 12/ / 2012 Muutos (EUR) Muutos (vert.*) Liikevaihto, milj. euroa 11,8 12,2 3 % 3 % 44,0 44,7 2 % 1 % EBITA, milj. euroa 0,7 0,9 186 % 4,3 1) 1,8 n/a Osuus liikevaihdosta, % 6,2 % 7,0 % 9,7 % 1) 4,1 % EBIT, milj. euroa 0,9 0,8 204 % 4,4 2) 1,6 n/a Osuus liikevaihdosta, % 7,2 % 6,7 % 10,1 % 2) 3,6 % Investoinnit, milj. euroa 1,9 0,7 182 % 6,6 2,0 227 % Henkilöstö % % Toimipisteet % % 1) EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 2,8 (1,6) miljoonaa euroa eli 6,3 % (4,1 %) liikevaihdosta tammi joulukuussa ) EBIT ilman kertaluonteisia eriä oli 2,9 (1,6) miljoonaa euroa eli 6,7 % (3,6 %) liikevaihdosta tammi joulukuussa Kertaluonteiset erät sisältävät 1,5 miljoonan euron varauksen uudelleenjärjestelykustannuksista vuoden 2013 kolmannelle neljännekselle. *Muutos vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna 23

24 Europe East Pääkohdat: Q4/2013 Liikevaihto ja EBIT vuosineljänneksittäin Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 5,5 % Kannattavuus parani pääosin Baltian kohonneen kapasiteetin käyttöasteen seurauksena Fortrent Q4/2013: Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla liikevaihto laski 6,8 % EBITA 2,6 (3,0) milj. euroa eli 18,8 % (18,5 %) liikevaihdosta (113%) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q % 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% Liikevaihto EBIT-% Europe East Q Q Muutos (EUR) Muutos (vert.*) 1 12/ / 2012 Muutos (EUR) Muutos (vert.*) Liikevaihto, milj. euroa 8,4 17,4 52 % 1) 52 % 35,5 63,3 44 % 1) 44 % EBITA, milj. euroa 2,7 5,0 45 % 17,3 2) 11,1 56 % Osuus liikevaihdosta, % 32,6 % 28,9 % 48,8 % 2) 17,5 % EBIT, milj. euroa 2,7 5,0 46 % 17,2 3) 10,9 57 % Osuus liikevaihdosta, % 32,3 % 28,7 % 48,4 % 3) 17,3 % Investoinnit, milj. euroa 6,6 2,6 158 % 9,6 9,8 2 % Henkilöstö % % Toimipisteet % % 1) Oikaistu liikevaihdon kasvu ilman Fortrentiin siirrettyjä toimintoja Venäjällä ja Ukrainassa (alkaen ) oli loka joulukuussa ,5 % ja tammi joulukuussa ,0 %. 2) EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 7,2 (11,1) miljoonaa euroa eli 20,2 % (17,5 %) liikevaihdosta tammi joulukuussa ) EBIT ilman kertaluonteisia eriä oli 7,1 (10,9) miljoonaa euroa eli 19,9 % (17,3 %) liikevaihdosta tammi joulukuussa Kertaluonteiset erät sisältävät 10,1 miljoonan euron verottoman myyntivoiton Fortrentin muodostamisesta, joka on kirjattu vuoden ensimmäiselle neljännekselle. *Muutos vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna 24

25 Europe Central Pääkohdat: Q4/2013 Liikevaihto ja EBIT vuosineljänneksittäin Rakentamisen ja teollisuuden aktiviteetti jatkoi elpymistään Puolassa Heikko markkinatilanne jatkui Tšekin tasavallassa ja Slovakiassa Toimenpiteet toimintojen sopeuttamiseksi tukivat kannattavuutta Hintataso nousussa, tosin alhaiselta tasolta Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q % 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% Liikevaihto EBIT-% Europe Central Q Q Muutos (EUR) Muutos (vert.*) 1 12/ / 2012 Muutos (EUR) Muutos (vert.*) Liikevaihto, milj. euroa 15,3 16,2 6 % 1) 6 % 57,3 62,7 9 % 1) 8 % EBITA, milj. euroa 0,1 0,4 82 % 0,7 2) 0,7 1 % Osuus liikevaihdosta, % 0,4 % 2,2 % 1,2 % 2) 1,1 % EBIT, milj. euroa 0,0 0,2 108 % 3,7 3) 1,6 141 % Osuus liikevaihdosta, % 0,1 % 1,1 % 6,5 % 3) 2,5 % Investoinnit, milj. euroa 2,2 3,0 26 % 7,1 8,0 11 % Henkilöstö % % Toimipisteet % % 1) Oikaistu liikevaihdon kasvu ilman Unkarin liiketoimintaa oli loka joulukuussa ,6 % ja tammi joulukuussa 2013 liikevaihdon lasku oli 4,1 %. 2) EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 1,2 ( 0,7) miljoonaa euroa eli 2,0 % ( 1,1 %) liikevaihdosta tammi joulukuussa ) EBIT ilman kertaluonteisia eriä oli 1,0 ( 1,6) miljoonaa euroa eli 1,7 % ( 2,5 %) liikevaihdosta tammi joulukuussa Kertaluonteiset erät sisältävät 2,9 miljoonan euron arvonalentumistappion Unkarin liikearvosta vuoden 2013 ensimmäiselle neljännekselle. Vuoden 2013 kolmannelle neljännekselle kirjattiin 1,9 miljoonan euron tappio Unkarin myynnistä. *Muutos vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna 25

26 TALOUS- KATSAUS 26

27 Rahavirta kasvoi 50 % neljännellä neljänneksellä vuoden takaisesta Liikevaihto (milj. euroa) EBITDA (milj. euroa) EBITA (milj. euroa) Liikevaihto Y-o-y muutos-% EBITDA EBITDA-% EBITA EBITA-% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q % 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q % 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q % 15% 10% 5% 0% -5% -10% Rahavirta investointien jälkeen (milj. euroa) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Nettovelka (milj. euroa) Nettovelka Nettovelkaantumisaste-% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q % 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Bruttoinvestoinnit (milj. euroa) Bruttoinvestoinnit Osuus liikevaihdosta-% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q % 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Vuoden 2013 ensimmäisen neljänneksen EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 12,4 (14,4) miljoonaa euroa eli 8,1 % (8,7 %) liikevaihdosta. Vuoden 2013 kolmannen neljänneksen EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 29,3 (31,8) miljoonaa euroa eli 17,6 % (17,1 %) liikevaihdosta. 27

28 EBITA-liiketulosprosentti (%) Liikevaihto (milj. euroa) Vaihteleva kehitys segmenteissä vuonna 2013 Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Central 166,5 151,9 209,9 207,3 174,0 153,6 44,7 44,0 29,8 31,0 62,7 57,3 Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Europe Central 18,9 % 16,9 % 17,3 % 17,6 % 14,1 % 14,3 % 18,3 % 17,4 % 4,1 % Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Europe Central -1,1 % -1,2 % 2) -9,7 % 1) 1-12/ /2013 1) EBITA-liiketulosprosentti ilman kertaluonteisia eriä oli 6,3 % (4,1 %) tammi joulukuussa ) EBITA-liiketulosprosentti ilman kertaluonteisia eriä oli 2,0 % ( 1,1 %) tammi joulukuussa

29 Liikevaihtoon vaikuttivat valuuttakurssit ja myydyt liiketoiminnot Liikevaihto (milj. euroa) Q4/12 vs. Q4/13 Liikevaihto (milj. euroa) 1-12/12 vs. 1-12/ ,1-6,3-8,9-11,5 167, ,1-6,1-30,7-30,0 647,3 0 0 Liikevaihto oli 167,5 (194,1) milj. euroa, laskua 13,7 % (laskua 10,5 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla) Oikaistuna siirretyillä tai myydyillä liiketoiminnoilla, liikevaihto laski 5,9 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla Liikevaihto oli 647,3 (714,1) milj. euroa, laskua 9,4 % (laskua 8,5 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla) Oikaistuna siirretyillä tai myydyillä liiketoiminnoilla, liikevaihto laski 4,2 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla 29

30 Vuokraus- ja palvelutuotot laskivat verrattuna edellisvuoteen Liikevaihdon jakauma (%) ja milj. euroa 100 % 4% 6% % 80 % 70 % 60 % 33% 31% ,6 63,7 10,8 42,2 % 18,6 % 50 % 51,9 40 % % 20 % 63% 63% ,8 104,8 14,7 % 10 % 0 % Q4/2012 Q4/ Q4/2012 Q4/2013 Koneiden ja laitteiden myyntituotot Koneiden ja laitteiden myyntituotot Tuotot palvelutoiminnasta Tuotot palvelutoiminnasta Tuotot vuokraustoiminnasta Tuotot vuokraustoiminnasta 30

31 Liikevaihto laski kaikissa segmenteissä neljännellä neljänneksellä Liikevaihto segmenteittäin (milj. euroa) ja muutos % (YoY) Q4/12 vs. Q4/13 60,0 57,9 50,0 52,8 51,0 40,0 41,7 38,6 40,8 30,0 Q4/2012 Q4/ ,0 10,0 12,211,8 17,4 8,4 1) 16,2 15,3 2) 0,0 Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East Europe Central 7,4 % 8,7 % 20,0 % 3,3 % 51,7 % 1) 5,6 % 2) 1) Oikaistuna Venäjän ja Ukrainan liiketoimintojen siirrolla Fortrentiin, liikevaihto kasvoi 5,5 % Q4/2013 2) Oikaistuna ilman Unkarin liiketoimintaa liikevaihto kasvoi 8,6 % Q4/

32 Koko vuoden myyntikate laski verrattuna edelliseen vuoteen Myyntikate (%) vuosineljänneksittäin 67 % 67 % 66 % 65 % 69% 69 % 69% 68 % 69 % 68 % 68 % 67 % 66 % 66 % 68 % 67% 67 % 65% 64 % 63% Q1 Q2 Q3 Q4 FY

33 Henkilöstön määrä väheni pääosin toimintojen sopeuttamisen seurauksena Tanskassa ja Europe Central:ssa Työntekijöiden määrä segmenteittäin Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East Europe Central Henkilöstö Henkilöstö Joulukuun 2013 lopussa konsernin henkilöstömäärä oli (3 005) Vuoden 2012 lopussa henkilöstön määrä Venäjällä ja Ukrainassa oli

34 Vuonna 2013 toimipisteiden määrää vähennettiin pääosin Europe Central segmentissä toimintojen sopeuttamisen seurauksena Toimipisteiden määrä segmenteittäin Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East Europe Central 34

35 Kiinteät kustannukset laskivat 17 milj. euroa verrattuna edelliseen vuoteen Kiinteät kulut vuosineljänneksittäin (milj. euroa) Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Liiketoiminnan muut kulut Konsernin kiinteät kulut 252,5 (269,7) milj. euroa 1-12/2013, sisältäen 3,4 milj. euroa kertaluonteisia eriä 249,1 milj. euroa ilman kertaluonteisia eriä 35

36 Vuoden 2013 raportoitu EBITAliiketulosprosentti 14,2 % EBITA (milj. euroa) ja EBITA (%) vuosineljänneksittäin Q1/2010 Q4/ ,0 17,4 12,7 16,5 32,0 27,3 14,4 24,7 31,8 29,7 25,9 2) 22,6 1) 22,7 20,9 20% 15% 10% 5% 5 3,6 0% Q ,1 Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q EBITA Q2 Q3 Q4 Q EBITA-% Q2 Q3 Q4-5% -10% 1-12/2010: 33,0 1-12/2011: 79,4 1-12/2012: 100,6 1-12/2013: 92,1 1) Vuoden 2013 ensimmäisen neljänneksen EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 12,4 (14,4) miljoonaa euroa eli 8,1 % (8,7 %) liikevaihdosta. 2) Vuoden 2013 kolmannen neljänneksen EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 29,3 (31,8) miljoonaa euroa eli 17,6 % (17,1 %) liikevaihdosta. 36

37 Vuoden 2013 EBITA-liiketulosprosentti oli kertaluonteisilla erillä oikaistuna 13,2 % Osuus liikevaihdosta, % EBITA (milj. euroa) 1-12/12 vs 1-12/13 100,6 92,1 1-12/2012 raportoitu 92,5 1-12/2013 raportoitu 10,1 1,9 1,5 Myyntivoitto Unkarin myyntitappio EBIT (MEUR) 1-12/12 vs 1-12/13 82,3 6,8 MEUR Varaus (Tanska)* 10,1 2,9 1,9 1,5 85,3 1-12/2013 oikaistu 14,1 % 14,2 % 13,2 % 3,9 MEUR 78,4 Kertaluonteiset erät 1-12/2013: Fortrentin muodostamisesta kirjattu 10,1 milj. euron myyntivoitto Unkarin liikearvosta tehty 2,9 milj. euron arvonalentumiskirjaus Unkarin myyntitappio 1,0 milj. euroa 1,5 milj. euron varaus uudelleenjärjeste -lykustannuksista Tanskassa /2012 raportoitu 1-12/2013 raportoitu Myyntivoitto Liikearvonalentumistappio Unkarin myyntitappio Varaus (Tanska)* 1-12/2013 oikaistu Osuus liikevaihdosta, % 13,0 % 12,7 % 12,1 % *Varaus uudelleenjärjestelykustannuksista Tanskassa 37

38 Kaikilla segmenteillä potentiaalia yltää 18 % EBITA-liiketulosprosenttiin EBITA-liiketulosprosentti (%) segmenteittäin 1 12/ ,9 17,6 17, , ,0 2) , ,7-6,3 1) -15 Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Europe Central 1-12/2013 raportoitu 1-12/2013 ilman kertaluonteisia eriä Minimi 10% Tavoite 18% 1) Kertaluonteiset erät sisälsivät 1,5 miljoonan euron varauksen uudelleenjärjestyskustannuksista vuoden kolmannelle neljännekselle. 2) Kertaluonteiset erät sisälsivät 1,9 miljoonan euron tappion Unkarin myynnistä vuoden kolmannelle neljännekselle. 38

39 Vahva EBIT liiketulosprosentti Ruotsissa ja Europe East:ssa viimeisellä neljänneksellä EBIT liiketulosprosentti (%) segmenteittäin 32,3 % 1) 28,7 % 1) 17,6 % 14,9 % 19,8 % 16,3 % 12,7 % 5,6 % 6,7 % 1,1 % -0,1 % -7,2 % Suomi Ruotsi Norja Tanska East Central Q4/12 Q4/13 1) EBIT-liiketulosprosentti Baltian maissa oli 19,8 % (19,0 %) vuoden neljännellä neljänneksellä

40 Ramirent konserni going concern-periaatteella: Liikevaihto 638 milj. euroa, EBITA liiketulos 83 milj. euroa Konsernin liikevaihto ja liikevaihto Venäjällä, Ukrainassa ja Unkarissa (milj. euroa) ,6 1,5 1,7 1,7 2,3 1,6 2, ,0 146,8 160,3 159,1 174,0 164,6 182,6 167,5 konserni (pl. Venäjä, Ukraina ja Unkari) Venäjä ja Ukraina Unkari Konsernin EBITA ja EBITA Venäjällä ja Ukrainassa (milj. euroa) ,4 0,2 15,0 0,2 (Fortrent) 0,2 11,4 1) 11,4 0,4 1,5 0,8 (Fortrent) 0,5 (Fortrent) 0,1 0,3 1,7 0,1 1,3 0,6 0,0 3,5 29,7 28,2 24,2 23,4 25,6 1,1 (Fortrent) 19,8 konserni (pl. Venäjä, Ukraina ja Unkari) Unkari (ml. myyntitappio) Fortrent Venäjä ja Ukraina (ml. myyntivoitto) varaus uudelleenjärjestelykustannuksista Tanskassa 1) Sisältää 10,1 milj. euron verottoman myyntivoiton liittyen Fortrentin muodostamiseen 40

41 Investoinnit sopeutettiin markkinatilanteeseen ja olivat poistojen tasolla vuonna Investoinnit, yritysostot ja poistot (milj. euroa) Altiman osto 89 milj. euroa Laskusuhdanteessa Ramirent voi minimoida investoinnit yritysostoa Investoinnit* Yritysostot Poistot Kalustoinvestointien yhteismäärä oli 115,3 (101,3) milj. euroa 1-12/2013 Myydyn konevuokrauskaluston myyntiarvo oli 28,3 (27,1) milj. euroa 1-12/2013 *Investoinnit koneisiin ja laitteisiin ilman yritysostoja 41

42 Investoinnit kohdistuivat Norjaan, Ruotsiin ja Suomeen Investoinnit segmenteittäin (milj. euroa) 13,8 10,8 9,1 9,1 6,9 6,5 6,6 1,9 0,7 2,6 3,0 2,2 Suomi Ruotsi Norja Tanska East Central Q4/12 Q4/13 Ei yritysostoja vuoden 2013 aikana 42

43 Käyttöpääoma laski 3 %:iin liikevaihdosta neljännellä neljänneksellä Käyttöpääoma vuosineljänneksittäin (MEUR) % 6% 80 4% % 0% -40-2% Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Vaihto-omaisuus Myynti- ja muut saamiset Ostovelat ja muut velat Käyttöpääoma/Liikevaihto, liukuva 12kk Q1 Q2 Q3 Q Luottotappiot ja luottotappiovarausten nettomuutos oli 4,7 ( 6,4) miljoonaa euroa tammi joulukuussa 2013 Huhtikuussa 2013 maksettiin 36,6 miljoonan euron osinko -4% -6% 43

44 Sijoitetun pääoman tuotto 16,5 % Sijoitettu pääoma (milj. euroa) ja ROI (%) liukuva 12kk % 20% % % % 0 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4' 0% Sijoitettu pääoma ROI % (liukuva 12kk) Sijoitetun pääoman tuotto, ROI 16,5 % (18,9 %) joulukuun lopussa

45 Ramirentin vahva rahavirran tuottaminen mahdollistaa sekä kalustoinvestoinnit että kasvuinvestoinnit Rahavirta (milj. euroa) ja rahavirran generointi (%) Q1/2010 Q4/ % 60 60% 40 40% 20 20% Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 0% % % % EBITDA (milj. euroa) Rahavirta investointien jälkeen (milj. euroa) Rahavirran generointi Rahavirta investointien jälkeen oli 73,4 (54,2) milj. euroa 1-12/

46 Ramirentin taloudellinen asema vahvistui neljänneksellä Nettovelka (milj. euroa) ja Nettovelka/EBITDA tunnusluku ,9x 1,8x 1,7x ,6x 1,7x 1,4x 1,4x 1,4x 1,2x 1,4x 1,2x 1,2x 1,1x 1,1x 1,1x 1,0x Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 0 Nettovelka Nettovelka /EBITDA Toisella neljänneksellä maksettiin 36,6 milj. euron osinko Nettovelka/EBITDA 1,1x (1,1x) joulukuun lopussa 2013 Hallituksen ehdotus 0,37 euron perusosinko osakkeelta vuodelta 2013 (39,8 milj. euroa) + korkeintaan 0,63 euron lisäosinko osakkeelta (67,9 milj. euroa) 46

47 Oman pääoman tuotto 14,7 % Oma pääoma (milj. euroa) ja ROE (%) liukuva 12kk % 20% % % 150 5% % 0 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3' Q4' -5% Oma pääoma ROE % (liukuva 12kk) Oman pääoman tuotto, ROE 14,7 % (18,5 %) 1-12/2013 Pitkän aikavälin taloudellinen tavoite: 18,0 % yli suhdanteen 47

48 Joulukuun lopussa 2013, Ramirentillä oli käyttämättömiä luottolimittejä 232,1 milj. euron arvosta Korollisten velkojen takaisinmaksuaikataulu (milj. euroa) 415 milj. euroa sitovia lainalupauksia 100 Nettovelka 206,9 milj. euroa 240 Jälleenrahoitettu Luottolimiittien lisäksi Ramirentillä on käytössä kotimaahan suunnattu yritystodistusohjelma 150 milj. euroon asti Lainasalkun keskimääräinen korko joulukuun lopussa 2013 oli 3,8 % (2,9 %) 48

49 Lisätietoja: Magnus Rosén, toimitusjohtaja Jonas Söderkvist, talousjohtaja Franciska Janzon, IR

50 YRITYS- ESITTELY 50

51 Ramirent on yleiskonevuokraamo ja palveluyritys Ramirentin liiketoiminta ja strategiset valinnat Miten Konsepti Ramirent on yleiskonevuokraamo, jolla on kattava toimipisteverkosto. Sen kautta olemme vahvasti asiakkaitamme lähellä toimien samalla hajautetusti. Mitä Tarjonta Ramirentin tarjonta käsittää kaiken aina yksittäisistä tuotteista asiakkaan luona tapahtuvaan kaluston hallintaan. Kuka Asiakkaat Ramirentin monipuoliseen asiakaspohjaan kuuluvat rakentaminen, teollisuus, palvelut, julkinen sektori ja yksityiset kotitaloudet Missä Maantieteellinen läsnäolo Kotimarkkinat Euroopassa ja Itämeren alueen ollessa yhtiön päämarkkina-alue 304 toimipistettä 10 maassa työntekijää palvellen asiakasta :lla vuokralaitteella Liikevaihto 647 milj. euroa, tuottaen EBITA-liiketulosta 92 milj. euroa 51

52 ...kirkkaalla visiolla ja missiolla Visio Haluamme olla Euroopan johtava ja edistyksellisin konevuokrausalan yritys sekä menestyvän liiketoiminnan ja asiakaspalvelun esimerkkiyritys. Missio Yksinkertaistamme asiakkaidemme liiketoimintoja tarjoamalla dynaamisia vuokrausratkaisuja. Arvot Avoin Sitoutunut Kehittyvä Brändilupaus Let s solve it 52

53 Ramirentin fokus on Itämeren alueella ja yhtiö pitää hallussaan markkinajohtajan asemaa useimmilla markkinoilla Ramirentin markkina-asema 2013 Suomi No.1 Latvia No.1 Ruotsi No.2 Liettua No.1 Norja No.1 Puola No.1 Tanska No.1 Tsekin tasavalta No.2 Norja Toimipisteet: 43 Suomi Toimipisteet: 74 Viro No.2 Slovakia No.1 Tanska Toimipisteet: 16 Ruotsi Toimipisteet: 74 Europe Central (PL+CZ+SL) Toimipisteet: 56 Europe East Toimipisteet: 41 Tasapainoinen rakenne kehittyineitä Pohjoismaiden markkinoita ja kehittyviä markkinoita Keski- ja Itä- Euroopassa Kattava ja hyvin sijoittunut toimipisteverkosto mahdollistaa paikallisen markkinajohtajuuden Venäjä ja Ukraina yhteisyritys Fortrentin kautta 53

54 Arvolupauksen kehittäminen Ramirent on siirtymässä yksittäisten laitteiden vuokraajasta integroitujen ratkaisujen tarjoajaksi Laite Suuret rakennuskoneet Nostimet Nostimet, hissit, telineet ja torninosturit Tilat ja kontit Pienkoneet Työkalut, sähkö ja lämmitys Palvelut Suunnittelu Työmaapalvelut Logistiikka Myyntituotteet Alennettu omavastuu Koulutus Vuokrausliiketoiminta ja toimialojen tuntemus Rakentaminen Kaivostoiminta Paperiteollisuus Energiateollisuus Öljy- ja kaasu Telakat Palvelut Julkinen sektori Kotitaloudet Integroidut ratkaisut Edut Kevyempi tase, vähemmän investointeja Edut: Harvempien käyttökatkojen ansiosta toiminnan sujuvuus on varmempaa; alhaisemmat huoltokustannukset; oikeat laitevalinnat nopeuttavat työtä; vähemmän tuotevastuuriskejä Edut Asiakkaan vaatimusten ymmärtäminen auttaa tuotevalikoiman muokkaamisessa ja tuottavuuden kasvun parantamisessa Edut Helppo ostaa, vähemmän alihankkijoita, voimakkaampi keskittyminen ydintoimintoihin 54

55 .useille teollisuuden aloille kaikissa toimintamaissamme Liikevaihto asiakkaittain 1-12/2013 Palvelut 12 % Julkinen sektori 4 % Kotitaloudet 2 % Teollisuus 18 % Rakentaminen 64 % Tavoitteena on kasvattaa rakentamisen ulkopuolinen liikevaihto 40 %:iin konsernin liikevaihdosta 55

56 Ramirent toimii kiinnostavalla markkinalla Rakenteellinen kasvumarkkina 3,6% 3,0% 3,4% Ruotsi Norja Suomi Tanska Vankat kasvuajurit Alttius vuokraamiseen Alttius ulkoistamiseen 2,3% 1,9% 2,0% 1,7% 1,5% Rakentamisen kysyntä Konsolidoituminen Konevuokrausmarkkinat (MEUR) Vuokrausmarkkinoiden kasvu 2014E (%) Vuokrauspenetraatio* (%) Vuokraamiseen liittyvät palvelut *Lähde: European Rental Association 2013; Vuokrauksen liikevaihto** / Kokonaisrakentaminen **Konevuokraamoiden liikevaihto, ml. vuokraukseen liittyvät tulot, myyntituotteet ja käytetyt laitteet. Toisille yrityksille toisarvoisena palveluna vuokrauspalveluiden tuottaminen, niiden vuokraustoimintojen arvioitu liikevaihto otettu huomioon.*** VTT, marraskuu

57 Merkittävää kasvua yritysostoilla ja ulkoistamissopimuksilla Kriteeri Ulkoistamissopimus Suomessa Ruotsalaisen konevuokraajan osto Kahden tytäryhtiön ulkoistaminen Suomessa Yritysosto: Tšekkiläinen konevuokraaja Ulkoistamissopimus Norjassa Ulkoistamissopimus Suomessa Suomalaisen sääsuojayhtiön osto Ruotsalaisen konevuokraajan osto Tšekkiläisen konevuokraajan osto Siirrettävien tilojen erikoisosaajan osto Norjassa Ulkoistamissopimus Tanskassa Ruotsalaisen konevuokraajan osto Ulkoistamissopimus Norjassa Tanskalaisen konevuokraajan osto Ruotsalaisen Tšekkiläisen konevuokraajan konevuokraajan osto osto Mt Hojgaarding tanskalaisen telinedivisioonan ulkoistus Unkarin liiketoimintojen myynti Yhteisyritys Cramon kanssa Venäjällä ja Ukrainassa Ulkoistamissopimus Suomessa Muottien vuokrausyhteistyösopimus Doka Finland Oy Lisätuotevalikoima tai palvelut Laajentuminen uusille maantieteellisille alueille Aseman vahvistaminen uusilla asiakassektoreilla Asiakkaiden omistuksessa olevan kaluston ulkoistaminen Tavoitteena pääosin keskikokoiset yritykset Vahva yrityskauppahistoria alhaisilla arvostuskertoimilla ja sidottuina lisäkauppahintamekanismeihin 57

58 Ramirentin taloudellinen liiketoimintamalli: Kolme tasoa arvonluomisessa Rahavirta Orgaaninen kasvu Operatiivinen vipu Taloudellinen vipu Volyymit Lisämyynti Hinnoittelu Kaluston hallinta Hankinnat Kustannusrakenne Tuloksen laatu Investoinnit Rahavirta Investoinnit Käyttöpääoma Osinko Pääomarakenne Osingonjakosuhde vähintään 40 % nettotuloksesta EBITA-liiketulosprosentin parantaminen 3 prosenttiyksikköä Nettovelka/EBITDA Tavoite alle 1,6x (vuoden lopussa) ROE tavoite 18 % yli suhdanteen 58

59 Käyttöasteen parantaminen aktiivisen kalustohallinnan kautta Kalustohallinnan aktiviitetit Strateginen kalustonhuollon optimointi Tavoitteet Asiakaspalvelun taso Tunnusluvut Kapasiteetin käyttöaste* (%) R3 kk Resurssointi, huollon ja korjauksen sijainti Kokonaiskustannukset Tehokas logistiikka Työpajojen prosessien optimointi Kaluston ikärakenteen tasapaino Ei käytössä oleva kalusto Pääomatehokkuus Kaluston tuotto** (%) R3 kk Kalustohallinnan potentiaali toteutuu useilla eri tasoilla Kaluston hankinta arvo ) Kapasiteetin käyttöaste = Kaluston kokonaishankinta arvo 100 % ) Kaluston tuotto = Vuokraustuotot 100 % Kaluston kokonaishankinta arvo 59

60 Suurimmat osakkeenomistajat Suurimmat osakkeenomistajat Osakkeiden määrä % osuus osakepääomasta Markkina-arvo 985,4 milj. euroa Osakkeenomistajat Nordstjernan AB % 2. Oy Julius Tallberg Ab % 3. Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma % 4. Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen % 5. Odin rahastot % 6. Nordea rahastot % 7. Aktia rahastot % 8. Fondita rahastot % 9. Veritas eläkevakuutusyhtiö % 32.9% 15.8% 28.5% 1.9% 8.8% 12.1% Yritykset Rahoitus- ja vakuutusyhtiöt Julkisyhteisöt Kotitaloudet Voittoa tavoittelemattomat Ulkomaiset 10. SEB rahastot % Ramirent Oyj:n hallussa olevat omat osakkeet % Muut osakkeenomistajat % Yhteensä % Kaupankäyntitietoja Noteeraus: NASDAX OMX Helsinki Noteeraus aloitettu: Lista: Mid Cap Toimialaluokka: Teollisuustuotteet- ja palvelut Kaupankäyntitunnus: RMR1V 60

61 Osakkeen kurssikehitys 2013 Indeksi 160 Ramirent Oyj (RMR1V) , Ramirent Oyj OMX Helsinki PI (hintaindeksi) OMX Helsinki Mid-Cap PI (hintaindeksi) 61

62 Kuinka saavutamme taloudelliset tavoitteemme ja luomme arvoa osakkeenomistajillemme? Yhteenveto Tavoitteet Kiinnostava markkina rakenteelliset kasvuajurit ja syklinen potentiaali Ykkösasema - markkinajohtaja 7/10 maassa Vahva toimintamalli kannattavuus yli toimialan keskiarvon, pääoman tehokkuus, tasapainoinen riskitaso ja toiminnan erinomaisuus Kasvumahdollisuudet 5 pisteen kasvustrategia aseman vahvistamiseksi Taloudellinen vahvuus toimialan johtava rahavirran tuottaminen ja taloudellinen vipu ajavat oman pääoman tuottoa ja osinkoja Johdon vahvuus kokenut johto on muokannut yhtiötä vuodesta 2008 Rakentamisen ulkopuolisen liikevaihdon kasvattaminen 40 %:iin liikevaihdosta EBITA-liiketulosprosentin parantaminen 3 prosenttiyksiköllä Kasvuun keskittyminen Oman pääoman tuotto 18 % yli suhdanteen Nettovelka/EBITDA alle 1,6x vuoden lopussa Osingonjakosuhde vähintään 40 % nettotuloksesta 62

63 LIITTEET 63

64 Konsernin tuloslaskelma KONSERNIN TULOSLASKELMA 10 12/ / /13 Oikaistu* 1 12/12 (EUR 1 000) Tuotot vuokraustoiminnasta Tuotot liitännäispalveluista Koneiden ja laitteiden myyntituotot LIIKEVAIHTO Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Liiketoiminnan muut kulut Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta Poistot ja arvonalentumiset LIIKETULOS (EBIT) Rahoitustuotot Rahoituskulut Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä TULOS ENNEN VEROJA (EBT) Tuloverot KATSAUSKAUDEN TULOS Katsauskauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille YHTEENSÄ Osakekohtainen tulos (EPS) emoyhtiön omistajien osuus tilikauden voitosta Laimentamaton (EUR) 0,13 0,18 0,50 0,59 Laimennettu (EUR) 0,13 0,18 0,50 0,59 *Muutetun IAS 19 standardin takautuva soveltaminen koskien Ruotsin ja Norjan segmenttejä Konserni on muuttanut tuloslaskelmaan kirjattujen johdannaisiin liittyvien tuottojen ja kulujen esitystapaa. Tuotot ja kulut on netotettu tuloslaskelmassa vuodesta 2013 lähtien. Vuoden 2012 vertailutiedot on esitetty vastaavalla tavalla. 64

65 Tase varat KONSERNIN TASE Oikaistu* Oikaistu* (EUR 1 000) VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä Pitkäaikaiset lainasaamiset Myytävissä olevat rahoitusvarat Laskennalliset verosaamiset PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus Myynti- ja muut saamiset Verosaamiset Rahavarat ja muut rahoitusvarat LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ Myytävänä oleviksi luokitellut varat VARAT *Muutetun YHTEENSÄ IAS 19 standardin takautuva soveltaminen koskien Ruotsin ja Norjan segmenttejä 759,

66 Tase oma pääoma ja velat KONSERNIN TASE (EUR 1 000) OMA PÄÄOMA JA VELAT OMA PÄÄOMA Oikaistu* Oikaistu* Osakepääoma Arvonmuutosrahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Edellisten tilikausien kertyneet voittovarat Tilikauden voitto OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat Eläkevelvoitteet Pitkäaikaiset varaukset Pitkäaikaiset orolliset velat Muut pitkäaikaiset velat PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat Lyhytaikaiset varaukset Lyhytaikaiset verovelat Lyhytaikaiset korolliset velat LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ Myytävänä oleviksi luokitellut velat VELAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ *Muutetun IAS 19 standardin takautuva soveltaminen koskien Ruotsin ja Norjan segmenttejä Konserni on muuttanut laskennallisten verosaamisten ja -velkojen esittämistapaa konsernitaseessa. Laskennalliset verosaamiset ja -velat on vähennetty toisistaan taseessa vuodesta 2013 alkaen, jos on olemassa laillisesti toimeenpantavissa oleva oikeus kuitata kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset ja -velat keskenään ja laskennalliset verosaamiset ja -velat liittyvät saman veronsaajan perimiin tuloveroihin. Vuoden 2012 vertailutiedot on esitetty vastaavalla tavalla. 66

67 Tunnusluvut TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 10 12/ / /13 Oikaistu* 1 12/12 (milj. EUR) Liikevaihto, milj. EUR 167,5 194,1 647,3 714,1 Liikevaihdon muutos, % 13,7 % 3,9 % 9,4 % 9,9 % Käyttökate (EBITDA), milj. EUR 46,2 56,7 195,1 210,5 Osuus liikevaihdosta, % 27,6 % 29,2 % 30,1 % 29,5 % EBITA-liiketulos, milj. EUR 20,9 29,7 92,1 100,6 Osuus liikevaihdosta, % 12,5 % 15,3 % 14,2 % 14,1 % Liiketulos (EBIT), milj. EUR 19,0 27,7 82,3 92,5 Osuus liikevaihdosta, % 11,3 % 14,3 % 12,7 % 13,0 % Tulos ennen veroja, milj. EUR 12,8 24,5 63,9 83,0 Osuus liikevaihdosta, % 7,7 % 12,6 % 9,9 % 11,6 % Katsauskauden tulos, milj. EUR 13,9 19,9 54,0 63,7 Osuus liikevaihdosta, % 8,3 % 10,3 % 8,3 % 8,9 % Bruttoinvestoinnit, milj. EUR 33,8 36,8 125,8 124,0 Osuus liikevaihdosta, % 20,2 % 19,0 % 19,4 % 17,4 % Sijoitettu pääoma, milj. EUR (kauden lopussa) 579,8 604,3 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 16,5 % 18,9 % Oman pääoman tuotto (ROE), % 14,7 % 18,5 % Korolliset velat, milj. EUR 208,8 240,7 Nettovelka, milj. EUR 206,9 239,4 Nettovelan suhde käyttökatteeseen (EBITDA) 1,1x 1,1x Nettovelkaantumisaste, % 55,8 % 65,8 % Omavaraisuusaste, % 48,9 % 44,2 % Henkilöstö, keskimäärin kauden aikana Henkilöstö, kauden lopussa *Muutetun IAS19 standardin takautuva soveltaminen koskien Ruotsin ja Norjan segmenttejä 67

68 Konsernin rahavirtalaskelma KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 10 12/ / /13 Oikaistu* 1 12/12 (EUR 1 000) Liiketoiminnan rahavirrat Tulos ennen veroja Oikaisut Poistot ja arvonalentumiset Oikaisu vuokrauskäytössä olleen kaluston myynnistä saatuihin maksuihin Rahoitustuotot ja -kulut Oikaisut tytäryhtiöiden myynneistä saatuihin maksuihin Muut oikaisut Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta Käyttöpääoman muutos Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos Vaihto-omaisuuden muutos Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja Maksetut korot Saadut korot Maksetut välittömät verot Liiketoiminnan nettorahavirta

69 Konsernin rahavirtalaskelma (jatkettu) Oikaistu* KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 10 12/ / / /12 Investointien rahavirrat Liiketoimintojen ja tytäryhtiöiden hankinnat, netto saatujen rahavarojen jälkeen Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin Pitkäaikaisten aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynnistä saadut maksut (ilman vuokrauskaluston myyntejä) Tuotot sijoitusten myynnistä Lainasaamisten muutokset Investointien nettorahavirta Rahoituksen rahavirrat Maksetut osingot Omien osakkeiden hankinta Lyhytaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut (netto) Pitkäaikaisten lainojen nostot Pitkäaikaisten takaisinmaksut Rahoituksen nettorahavirta Rahavarojen nettomuutos tilikauden aikana Rahavarat katsauskauden alussa Rahavarojen muuntoerot Rahavarat katsauskauden lopussa

70 Segmenttitiedot Liikevaihto LIIKEVAIHTO 10 12/ / / /12 (milj. EUR) SUOMI - Liikevaihto (ulkoinen) 38,4 41,4 150,9 165,0 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,3 0,3 1,0 1,5 RUOTSI - Liikevaihto (ulkoinen) 52,8 56,7 206,7 207,5 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 1,2 0,6 2,4 NORJA - Liikevaihto (ulkoinen) 40,8 50,7 153,6 173,6 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 0,4 0,0 0,5 TANSKA - Liikevaihto (ulkoinen) 11,8 12,2 43,7 44,6 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 0,1 0,2 0,1 EUROPE EAST - Liikevaihto (ulkoinen) 8,4 17,3 35,4 63,0 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 0,0 0,1 0,3 EUROPE CENTRAL - Liikevaihto (ulkoinen) 15,2 15,9 56,9 60,4 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,1 0,3 0,4 2,3 Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi 0,4 2,3 2,3 7,1 LIIKEVAIHTO YHTEENSÄ 167,5 194,1 647,2 714,1 Liiketoiminnan muut tuotot 0,2 1,2 12,7 3,0 70

71 Segmenttitiedot EBITA ja EBITA % EBITA-LIIKETULOS 10 12/ / /13 Oikaistu* 1 12/12 (milj. EUR) SUOMI 6,1 7,6 25,7 31,4 Osuus liikevaihdosta, % 15,7 % 18,3 % 16,9 % 18,9 % RUOTSI 11,1 10,2 36,6 36,3 Osuus liikevaihdosta, % 21,0 % 17,6 % 17,6 % 17,3 % NORJA 2,8 7,1 22,0 24,6 Osuus liikevaihdosta, % 6,9 % 13,9 % 14,3 % 14,1 % TANSKA 0,7 0,9 4,3 1,8 Osuus liikevaihdosta, % 6,2 % 7,0 % 9,7 % 4,1 % EUROPE EAST 2,7 5,0 17,3 11,1 Osuus liikevaihdosta, % 32,6 % 28,9 % 48,8 % 17,5 % EUROPE CENTRAL 0,1 0,4 0,7 0,7 Osuus liikevaihdosta, % 0,4 % 2,2 % 1,2 % 1,1 % Segmenteille kohdistamattomat erät 1,1 1,5 4,6 4,0 KONSERNIN EBITA 20,9 29,7 92,1 100,6 Osuus liikevaihdosta, % 12,5 % 15,3 % 14,2 % 14,1 % *Muutetun IAS 19 standardin takautuva soveltaminen koskien Ruotsin ja Norjan segmenttejä 71

72 Segmenttitiedot EBIT ja EBIT % LIIKETULOS (EBIT) 10 12/ / /13 Oikaistu* 1 12/12 (milj. EUR) SUOMI 5,8 7,3 24,6 30,2 Osuus liikevaihdosta, % 14,9 % 17,6 % 16,2 % 18,2 % RUOTSI 10,4 9,4 34,0 33,3 Osuus liikevaihdosta, % 19,8 % 16,3 % 16,4 % 15,9 % NORJA 2,3 6,5 19,7 22,2 Osuus liikevaihdosta, % 5,6 % 12,7 % 12,8 % 12,8 % TANSKA 0,9 0,8 4,4 1,6 Osuus liikevaihdosta, % 7,2 % 6,7 % 10,1 % 3,6 % EUROPE EAST 2,7 5,0 17,2 10,9 Osuus liikevaihdosta, % 32,3 % 28,7 % 48,4 % 17,3 % EUROPE CENTRAL 0,0 0,2 3,7 1,6 Osuus liikevaihdosta, % 0,1 % 1,1 % 6,5 % 2,5 % Segmenteille kohdistamattomat erät 1,3 1,5 5,0 4,2 KONSERNIN LIIKETULOS (EBIT) 19,0 27,7 82,3 92,5 Osuus liikevaihdosta, % 11,3 % 14,3 % 12,7 % 13,0 % *Muutetun IAS 19 standardin takautuva soveltaminen koskien Ruotsin ja Norjan segmenttejä 72

73 Lisätietoja: Magnus Rosén, toimitusjohtaja Jonas Söderkvist, talousjohtaja Franciska Janzon, IR