OP Ryhmän osavuosikatsaus : Tulos ja uusien asiakkaiden määrän kasvu ennätystasolla

Transkriptio

1

2 OP Ryhmä Osavuosikatsaus klo 9.00 OP Ryhmän osavuosikatsaus : Tulos ja uusien asiakkaiden määrän kasvu ennätystasolla Tammi syyskuun tulos ryhmän historian toiseksi paras, uusia asuntoluottoja nostettiin 11 % enemmän kuin vuotta aiemmin Tulos ennen veroja oli 921 miljoonaa euroa (926) ja kannattavuus strategian mukaisella tavoitetasolla. Heinä-syyskuun tulos ennen veroja, 306 miljoonaa euroa (299), oli ryhmän kaikkien aikojen paras kolmannen neljänneksen tulos. Korkokate kasvoi 4 % ja vakuutuskate 5 %, mutta nettopalkkiotuotot pienenivät 2 %. Kulut kasvoivat 3 % lähinnä kasvaneiden kehittämispanosten johdosta. Oma pääoma ylitti 10 miljardin euron tason. CET1-vakavaraisuus oli syyskuun lopussa 19,7 % (19,5). Euroopan pankkiviranomaisen stressitestissä ryhmän vakavaraisuus ylitti selvästi viranomaisten vähimmäisvaatimukset myös hyvin epäsuotuisassa toimintaympäristössä. Asunto- ja yritysluotot sekä talletukset kasvoivat vuodessa 5 %. Nostetut asuntoluotot kasvoivat 11 %. Vahinkovakuutuksen operatiivinen yhdistetty kulusuhde oli 86,5 (86,3). Maksutuotot kasvoivat 2 %. Varallisuudenhoidon hallinnoitavat varat kasvoivat 12 % vuotta aiemmasta. Vuoden 2016 tuloksen arvioidaan muodostuvan suuruusluokaltaan saman tasoiseksi kuin vuoden 2015 ennätystulos. OP Ryhmälle uutta pankkiasiakasta ja lähes uutta omistaja-asiakasta OP Ryhmä sai uusia pankkiasiakkaita , eli 22 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Kasvu painottui toiselle ja kolmannelle vuosineljännekselle. Omistaja-asiakkaiden määrä nousi lähes :lla yli 1,7 miljoonaan. Uusia OP-bonuksia kertyi 154 miljoonaa euroa eli lähes 5 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Poiketen toimialan yleisestä kehityksestä ryhmän asiakastyytyväisyys ja maine ovat parantuneet katsauskauden aikana julkistettujen tutkimusten mukaan (EPSI Ratingin Pankki ja rahoitus tutkimus, T-median Luottamus & Maine -tutkimus). Ryhmälle vahvistettiin kesäkuussa vahvasti uudistava strategia. Uuden strategian toteutus on käynnistetty laajalla rintamalla. Katsauskaudella avattiin Tampereelle uusi Pohjola Sairaala. Strategisia tavoitteita täydennettiin syksyllä uudella asiakaskokemusmittarilla. OP Ryhmän avainlukuja 1 9/ /2015 Muutos, % 1 12/2015 Tulos ennen veroja, milj , Pankkitoiminta ,0 642 Vahinkovakuutus ,5 259 Varallisuudenhoito ,9 213 Kertyneet uudet OP-bonukset omistaja-asiakkaille , Muutos, % CET1-vakavaraisuus, % 19,7 18,6 1,0* 19,5 Taloudellisen pääomavaateen tuotto, % ** 22,2 21,2 1,0* 21,5 Omien varojen suhde omien varojen vähimmäismäärään (Rava),% *** * 191 Saamisten arvonalentumiset luotto- ja takauskannasta, % 0,06 0,08 0,0* 0,10 Pankki- ja vakuutustoiminnan yhteiset asiakkaat (1 000) , Tuloksen vertailulukuina on käytetty vuoden 2015 vastaavien jaksojen lukuja. Tase- ja muiden poikkileikkaustyyppisten erien vertailulukuina on käytetty lukua vuoden 2015 lopun tilanteesta, ellei toisin mainita. * suhdeluvun muutos ** 12 kk liukuva, muutos suhdeluvun muutoksena *** Rava-suhdeluku on laskettu Solvenssi II -siirtymäsäännöillä ja vertailutiedot on muutettu 1

3 OP Ryhmä Osavuosikatsaus klo 9.00 Pääjohtaja Reijo Karhisen kommentit Uuden strategiamme myötä rohkeasti uudistuvan OP Ryhmän taloudellinen peruskunto ja vetovoimaisuus yhteistyökumppanina ovat erinomaisella tasolla ja vahvistuvat edelleen. Olemme onnistuneet tekemään valintoja, joita asiakkaamme arvostavat. Tutkimustulokset osoittavat, että asiakastyytyväisyytemme on toimialan yleisestä linjasta poiketen parantunut, ja uusien asiakkaiden virta on ollut poikkeuksellisen vahvaa. Myös laajalti markkinoita nopeampi kasvu ja ennätystasolla jatkunut tuloskehitys kuuluvat selkeästi alkuvuoden onnistumisiimme. Hyvää tuloskehitystämme tuki volyymikasvu ja sen myötä selvä korkokatteen kasvu. Samalla kulukehitys säilyi maltillisena, vaikka kasvatimme oleellisesti panostuksiamme tuote- ja palvelukehitykseen. Merkille pantavaa on edelleen luottotappioiden pieni määrä. Palkkiotuottojen kehitys jäi alkuvuonna vaisuksi. Digitalisaation, uusien kilpailijoiden markkinoille tulon ja asiakaskäyttäytymisen voimakkaan muutoksen seurauksena finanssitoimiala on merkittävässä taitekohdassa. Meidän on OP Ryhmässä huolehdittava, että menestyksen hetkelläkään emme hidasta uudistumisen vauhtia. Vahvankin on nyt uudistuttava ja jopa radikaalit muutokset ovat välttämättömiä, kun sopeudutaan uuden arjen mukanaan tuomiin realiteetteihin. Strategiamme keskiössä on asiakas. Asiakaskokemus ja sen jatkuva parantaminen on nostettu yhdeksi tärkeimmistä strategisista mittareistamme. Asiakkaan odotukset ja asiakaskäyttäytymisen muutos kirittävät meitä luomaan uusia, ymmärrettäviä palvelukokonaisuuksia yli toimialarajojen. Kun toimintaympäristö muuttuu ja maailma ympärillämme pirstaloituu, tarvitaan kokoavia voimia, jotka auttavat ihmisiä hallitsemaan arkeaan. Pohjola Sairaalan korkea asiakastyytyväisyys on osoitus siitä, miten palveluiden ja tuotteiden ennakkoluulottomalla yhdistelemisellä voidaan luoda ylivertainen asiakaskokemus. Kohta 100-vuotias Suomi ansaitsee ja tarvitsee rohkeita edelläkävijöitä. Tulevaisuuden talouskasvu edellyttää investointeja, joita ei synny ilman uudistumista. Yhteiskunnan tehtävä on luoda uudistumista tukevat puitteet vanhat eväät on pitkälti syöty. Suomen talous on jatkanut hidasta elpymistä, ja luottamus talouden näkymiin on hieman kohentunut. Talouspolitiikassa on jo edetty oikeaan suuntaan, mutta onko sittenkään riittävän nopeasti? Maailma muuttuu nyt sellaisella vauhdilla, jota nelivuotiseen hallitusohjelmaan perustuva ajattelu ei voi tunnistaa. Nyt tarvitaan yhteiskunnan kaikilla osa-alueilla lisää ketteryyttä ja innovatiivista uudistumiskykyä. Digitaalisessa toimintaympäristössä Suomella on edellytykset kasvaa kokoansa suuremmaksi menestyjäksi. Valintojamme ohjaa kesäkuussa vahvistettu uusi strategiamme. Sen toimeenpanoa edesauttaa vahva taloudellinen tilamme. Uudenlaisen monialaisen palveluyrityksen luominen vaatii merkittävästi uuden oppimista ja vanhasta luopumista kiihtyvään tahtiin. Ketteryyden parantaminen laajalla rintamalla, uuden ansainnan luominen disruptiivisessa markkinassa ja hintakilpailukyvyn turvaaminen ovat suurimmat haasteemme. 2

4 OP Ryhmä Osavuosikatsaus klo 9.00 OP Ryhmän osavuosikatsaus Sisällysluettelo Toimintaympäristö... 4 Tulos ja tase... 5 Keskeiset tapahtumat tammi syyskuussa... 7 Omistaja-asiakkaiden ja toimintaympäristön menestyksen edistäminen... 7 Vastuullisuus... 8 Asiakkuudet ja asiakasedut... 9 Monikanavaiset palvelut... 9 Vakavaraisuus Riskiasema Luottoluokitukset Segmenttien tulos Pankkitoiminta Vahinkovakuutus Varallisuudenhoito Muu toiminta OP Ryhmän rakenteessa tapahtuneet muutokset Henkilöstö ja palkitseminen OP Osuuskunnan hallinto Investoinnit ja palvelukehittäminen Loppuvuoden näkymät Tuloslaskelma Laaja tuloslaskelma Tase Oman pääoman muutoslaskelma Rahavirtalaskelma Segmenttiraportointi Liitetaulukot 3

5 OP Ryhmä Osavuosikatsaus klo Toimintaympäristö Maailmantalous kasvoi kolmannella vuosineljänneksellä edelleen verkkaisesti. Luottamusindikattorit kohenivat ja Britannian EUkansanäänestyksen aiheuttama epävarmuus rahoitusmarkkinoilla tasaantui katsauskauden lopulla. Brexit ja monet muut taloudelliset ja poliittiset riskit varjostavat kuitenkin yhä näkymiä. Euroalueen talouskasvu jatkui vaisuna. Inflaatio nousi hieman ja oli 0,4 prosenttia. Euroopan keskuspankki jatkoi keväällä laajentamaansa arvopapereiden osto-ohjelmaa suunnitelmien mukaisesti. Syyskuussa keskuspankki ilmoitti selvittävänsä toimia ohjelman toteutumisen varmistamiseksi. Markkinakorot laskivat edelleen hieman heinäkuussa Britannian kansanäänestyksen jälkeen. Alimmillaan korot olivat syyskuun lopulla, jolloin Suomen valtion 10 vuoden lainan tuottovaade kävi negatiivisena. % % 2 Finanssialan volyymikehitys 12 kk muutos Lähteet: Suomen Pankki, FK, Suomen Sijoitustutkimus Oy Euriborit ja ohjauskorko Vakuutussäästöt Rahastopääomat Luotot Talletukset Luotot ja talletukset pl. rahoitus- ja vakuutuslaitokset Suomen talous kasvoi edelleen hitaasti kotimarkkinoiden vetämänä. Rakentaminen jatkui pirteänä, ja vähittäiskaupan myynti lisääntyi. Investointeja on nostanut etenkin rakentamisen vahva kasvu kuluvana vuonna. Työttömyys laski edelleen, ja kotitalouksien luottamus koheni. Vienti jatkui heikkona. Teollisuuden luottamus kuitenkin vahvistui kk euribor 3 kk euribor EKP:n ohjauskorko Euroalueen talous kasvaa lähitulevaisuudessa edelleen vakaasti mutta verkkaisesti. Inflaatio nousee hieman. Suomen talous elpyy lähiaikoina hitaasti kotimarkkinoiden tukemana. Euroopan keskuspankki jatkaa elvyttävää politiikkaansa, ja korkoympäristö säilyy poikkeuksellisen matalana. Monet taloudelliset ja poliittiset riskit varjostavat yhä näkymiä. Kotitalouksien luottokanta kasvoi kolmannella neljänneksellä 2,8 prosenttia, erityisesti asuntolainoja nostettiin viime vuotta vilkkaammin. Yritysten ja asuntoyhteisöjen luottokanta kasvoi 4,5 prosenttia vuoden takaisesta. Pankkibarometrin mukaan sekä kotitalous- että yritysluottojen loppuvuoden kysynnän odotetaan vilkastuvan viime vuodesta. Talletuskannan vuosikasvu hidastui 3,1 prosenttiin kolmannella neljänneksellä. Erityisesti julkisyhteisö- ja yritystalletusten kasvu supistui. Kotitaloustalletukset lisääntyivät 3,8 prosenttia viime vuodesta, kannan vuosikasvu piristyi selvästi kolmannella neljänneksellä. -1 % Lähde: Suomen Pankki Kausitasoitetut sarjat BKT määrän muutos edellisestä vuodesta Lähteet: Eurostat, Tilastokeskus Euroalue Suomi Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen arvo nousi kolmannella neljänneksellä 5,5 prosenttia 102,6 miljardiin euroon, joka on uusi kaikkien aikojen ennätys. Kolmannes arvon noususta on peräisin nettomerkinnöistä, ja loppu on seurausta suotuisasta markkinakehityksestä. Henkivakuutusten myynti on piristynyt, mutta heikon alkuvuoden seurauksena tammi syyskuun maksutulo on edelleen 32 prosenttia edellisvuotta alemmalla tasolla. % Investoinnit määrän muutos edellisestä vuodesta Vahinkovakuutuksen maksutulo kasvoi tammi syyskuussa 0,7 prosenttia. Alkuvuoden aikana heikosti kehittynyt lakisääteisten tapaturmavakuutusten myynti piristyi kesällä. Toisaalta myös korvauksia on maksettu edellisvuotta enemmän Lähde: Tilastokeskus 4

6 OP Ryhmä Osavuosikatsaus klo Tulos ja tase Tulosanalyysi, milj. 1 9/ /2015 Muutos, % 7 9/ /2015 Muutos, % 1 12/2015 Tulos ennen veroja , , Pankkitoiminta , ,2 642 Vahinkovakuutus , ,5 259 Varallisuudenhoito , ,0 213 Muu toiminta ,2-13 Tuotot Korkokate , , Vakuutuskate , ,8 527 Nettopalkkiotuotot , ,3 855 Sijoitustoiminnan nettotuotot , ,2 432 Liiketoiminnan muut tuotot ,2 46 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta , ,9 9 Tuotot yhteensä , , Kulut Henkilöstökulut , ,6 781 Poistot ja arvonalentumiset , ,6 162 Liiketoiminnan muut kulut , ,8 577 Kulut yhteensä , , Saamisten arvonalentumiset , ,2 78 Kertyneet uudet OP-bonukset omistaja-asiakkaille , ,0 197 Taseen avainlukuja, milj Muutos, % Saamiset asiakkailta ,5 Sijoitusomaisuus ,9 Velat asiakkaille ,4 Vakuutusvelka ,7 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat ,9 Oma pääoma ,0 Tase yhteensä ,3 5

7 OP Ryhmä Osavuosikatsaus klo Tammi syyskuu OP Ryhmän tulos ennen veroja oli 921 miljoonaa euroa (926) eli historian toiseksi paras tammi syyskuun tulos. Vertailukaudella ryhmä teki historiansa parhaimman tammi syyskuun tuloksen. Korkokate kasvoi 4,2 prosenttia 799 miljoonaan euroon, ja vakuutuskate kasvoi 5,1 prosenttia 418 miljoonaan euroon. Nettopalkkiotuotot vähenivät 2,3 prosenttia 637 miljoonaan euroon. Nettopalkkiotuottojen supistumiseen vaikuttivat arvopapereiden välityspalkkioiden vähentyminen #Suominousuun-hankkeeseen kuuluvan Sijoita Suomeen - avauksen myötä 4 miljoonaa euroa sekä palkkiokulujen 7 miljoonan euron kasvu. Sijoitustoiminnan nettotuotot supistuivat 23,5 prosenttia 282 miljoonaan euroon. Myytävissä olevien varojen nettotuottojen supistumiseen vaikuttivat oman pääoman ehtoisten instrumenttien laskeneet tuotot ja arvonalentumiset. Henkivakuutuksen käypään arvoon arvostettavien saamistodistusten tuottoja kasvatti OP Ryhmään vuoden 2015 lopussa Suomi-yhtiöltä siirtynyt yksilöllinen henkivakuutuskanta. Arvopaperikaupan nettotuottoja laskivat markkinamuutoksista johtuvat johdannaisten luotto- ja vastapuoliriskin negatiiviset arvonmuutokset. Henkivakuutuksen vakuutusvelan korkoriskin suojaaminen korkojohdannaisilla kasvatti johdannaistuottoja. Liiketoiminnan muut tuotot kasvoivat vertailukaudesta 71 miljoonaa euroa 104 miljoonaan euroon. Kasvu aiheutui Visa Europe Ltd:n myynnistä kirjatusta 71 miljoonan euron kertaluonteisesta tuotosta. Ryhmän kulut kasvoivat 2,9 prosenttia miljoonaan euroon. Ryhmän merkittävät panostukset palveluiden kehittämiseen kasvattivat liiketoiminnan muita kuluja 40 miljoonaa euroa. Kehittämisen kulut olivat yhteensä 96 miljoonaa euroa. Vertailukaudella henkilöstökuluihin tehtiin keskusyhteisökonsernin uudelleenjärjestelyihin liittyen 9 miljoonan euron kertaluonteinen kuluvaraus. Lisäksi vertailukaudella liiketoiminnan muihin kuluihin kirjattiin ryhmän sisäisiin omistusjärjestelyihin ja Vallilan toimitilojen uudelleenrakentamiseen liittyvät kertaluonteiset kuluerät, jotka olivat yhteensä 18 miljoonaa euroa. Tulosta heikentäviä, eri tuloslaskelmaeriin kohdistuneita arvonalentumisia kirjattiin yhteensä 84 miljoonaa euroa (73), joista 36 miljoonaa euroa (47) kirjattiin luotoista ja muista saamisista. Nettomääräiset arvonalentumiset luotoista ja muista saamisista olivat erittäin matalalla 0,06 prosentin tasolla (0,08) luotto- ja takauskannasta. Ryhmän katsauskauden tuloverot ennen laskennallisten verojen muutosta olivat 183 miljoonaa euroa (215). Efektiivinen verokanta oli 19,8 prosenttia (23,2). Vertailukaudella verokantaa kasvattivat OP Ryhmän sisäisistä kaupoista syntyneet luovutusvoittoverot. Ryhmän oma pääoma kasvoi 8,0 prosenttia ja ylitti 10 miljardin euron tason. Omaa pääomaa kasvatti ryhmän tulos. Katsauskauden lopussa omaan pääomaan sisältyi Tuottoosuuksia 2,6 miljardia euroa (2,5), josta irtisanottujen Tuottoosuuksien osuus oli 0,2 miljardia euroa (0,3). Käyvän arvon rahasto kasvoi 169 miljoonaa euroa 411 miljoonaan euroon. Heinä syyskuu Kolmannen vuosineljänneksen tulos ennen veroja oli 306 miljoonaa euroa (299). Kolmannen vuosineljänneksen tulos oli ryhmän historian paras kolmannen vuosineljänneksen tulos. Kolmannen vuosineljänneksen tuloskehitystä tukivat erityisesti korkokatteen ja vakuutuskatteen vahvistuminen sekä sijoitustoiminnan nettotuottojen kasvaminen. Sijoitustoiminnan nettotuottoja kasvattivat vertailukaudesta arvopaperikaupan nettotuotot. Kulut kasvoivat vertailukaudesta 9,1 prosenttia 361 miljoonaan euroon hallintokulujen ja ICT-kulujen kasvettua. OP Ryhmän strategia OP Ryhmän keskusyhteisön hallintoneuvosto vahvisti kesäkuussa OP Ryhmän strategian ja ryhmätasoiset strategiset tavoitteet. Uuden strategian mukaisesti OP Ryhmän tavoitteena on muuttua asteittain puhtaasta finanssitoimijasta digitaalisen ajan monialaiseksi palveluyritykseksi, jolla on vahva finanssiosaaminen. Strategiassa korostuu asiakaskokemuksen kehittäminen palveluita ja toimintoja digitalisoimalla. Liiketoimintaa laajennetaan ensimmäisessä vaiheessa kasvattamalla muun muassa terveys- ja hyvinvointiliiketoimintaa. OP Ryhmä aikoo tulevina vuosina rakentaa terveys- ja hyvinvointipalveluista neljännen liiketoiminta-alueen pankki-, vahinkovakuutus ja varallisuudenhoitoliiketoimintojen rinnalle. OP Ryhmä on käynnistänyt mittavan kehitysohjelman, jolla ryhmän palveluiden digitalisoitumista vauhditetaan. Strategia viedään käytäntöön 15 eri strategisen kehitysohjelman kautta. Kehitysinvestointeja kasvatetaan lähivuosina miljoonan euron vuositasolle. Liiketoiminnan uudistamisen ja toiminnan tehostamisen edellyttämät investoinnit lisäävät ryhmän kuluja ja heikentävät kannattavuutta ennen kuin niiden hyödyt realisoituvat taloudellisten tunnuslukujen parantumisena. Kesäkuussa asetettiin OP Ryhmän strategian numeeriset tavoitteet vakavaraisuudelle (CET1), kannattavuudelle (taloudellisen pääomavaateen tuotto), tehokkuudelle (nykyliiketoiminnan kulut) sekä omistaja-asiakkaiden määrän kasvulle. Strategiset tavoitteet täydentyivät syksyllä 2016 uudella asiakaskokemusmittarilla, joka pohjautuu asiakkaiden suositteluhalukkuutta mittaavaan Net Promoter Score (NPS) - lukuun. Uusi asiakaskokemusmittari on kaksiosainen ja koostuu bränditason NPS-tavoitteesta (25) ja kohtaamistason NPStavoitteesta (70, yli ajan 90). Bränditason NPS-luvulla mitataan asiakkaiden kokemusta OPsta ylätasolla. Kohtaamistason NPSluvulla tutkitaan, millaisen asiakaskokemuksen OP onnistuu tuottamaan yksittäisissä asiakaskohtaamisissa kaikissa kanavissa. 6

8 OP Ryhmä Osavuosikatsaus klo OP Ryhmän numeeriset tavoitteet Tavoite CET1-vakavaraisuus, % 19,7 22 Taloudellisen pääomavaateen tuotto, % (12 kk liukuva) 22,2 22 Nykyliiketoiminnan kulut (12 kk liukuva), milj Kulutaso 2019 alle 2015 tason (1520) Omistaja-asiakkaat, miljoonaa 1,7 2,1 (2019) Asiakaskokemus, NPS ( ) Bränditaso Kohtaamistaso 52 70, yli ajan 90 Keskeiset tapahtumat tammi syyskuussa Visa Inc:n ostotarjous Visa Europe Ltd:n ostosta OP Osuuskunnan johtokunta hyväksyi tammikuussa osaltaan Visa Inc:n marraskuussa 2015 tekemän ostotarjouksen Visa Europe Ltd:n ostosta. OP Ryhmä kirjasi kaupasta noin 71 miljoonan euron kertaluonteiset tuotot toisen vuosineljänneksen tulokseen. Suomi-yhtiön yksilöllisen eläkevakuutuskannan luovuttaminen OP Ryhmä ja Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi sopivat Suomi-yhtiön yksilöllisen eläkevakuutuskannan luovuttamisesta OP-Henkivakuutus Oy:lle. Kanta yhdisteltiin OP Ryhmään Yhdistelyllä ei tule vallitsevassa markkinatilanteessa olemaan merkittävää vaikutusta ryhmän vuoden 2016 tulokseen. Suomi-yhtiön yksilöllinen eläkevakuutuskanta muodostuu vajaasta vakuutussopimuksesta, ja vakuutuskannan koko on noin 3,2 miljardia euroa. EKP:n kohdennettu rahoitusoperaatio TLTRO-II EKP tarjoaa euroalueen luottolaitoksille neljä kohdennettua neljän vuoden mittaista pitempiaikaista rahoitusoperaatiota (TLTRO-II), joilla se pyrkii ensisijaisesti tukemaan kasvua. Pankit voivat lainata TLTRO-II-operaatioista määrän, joka vastaa enintään 30 prosenttia niiden vuoden 2016 tammikuun lopun lainakannasta euroalueen yrityksille ja kotitalouksille lukuun ottamatta kotitalouksien asuntolainoja. Ylläpitääkseen vahvaa kasvua OP Ryhmä osallistui kesä- ja syyskuun TLTRO-IIoperaatioihin yhteensä 2 miljardilla eurolla. Euroopan pankkiviranomaisen stressitesti Euroopan pankkiviranomaisen toteuttamassa stressitestissä OP Ryhmän vakavaraisuus säilyi vahvana ja ylitti vakavaraisuuden vähimmäistason myös hyvin epäsuotuisan skenaarion toimintaympäristössä. Stressitestin tulokset julkistettiin heinäkuussa Perusskenaariossa, jossa toimintaympäristö säilyisi nykyisen kaltaisena, OP Ryhmän CET1-vakavaraisuus vahvistuisi entisestään ja olisi vuonna ,2 prosenttia. Epäsuotuisassa skenaariossa vakavaraisuutta kuormittaisivat korkokatteen lasku sekä merkittävät arvonalentumiset, jolloin CET1-vakavaraisuus laskisi 14,9 prosenttiin vuonna 2018, mutta säilyisi edelleen selvästi vakavaraisuuden minimitasojen yläpuolella. Finanssialan keskusliitosta irtautuminen OP Osuuskunnan hallintoneuvosto päätti että OP Ryhmä irtautuu Finanssialan keskusliiton (FK) toiminnasta ja hakee jäsenyyttä Palvelualojen työnantajat Paltasta. OP Ryhmä vahvistaa omaa edunvalvontaansa. Irtautumisen jälkeenkin OP jatkaa FK:n kanssa erillisiin sopimuksiin perustuvaa maksuliikealueen yhteistyötä. Kilpailu- ja kuluttajaviraston selvityspyyntö OP Ryhmä on toimittanut vastauksensa Kilpailu- ja kuluttajavirastolta vuonna 2015 saatuun selvityspyyntöön. Viranomaiset selvittävät OP Ryhmän markkina-asemaa vähittäispankkipalveluissa ja vahinkovakuutustuotteiden hinnoittelua. Asia on edelleen viranomaisselvityksessä. Omistaja-asiakkaiden ja toimintaympäristön menestyksen edistäminen OP Ryhmän toiminta perustuu osuustoiminnallisiin arvoihin, vahvaan vakavaraisuuteen, osaavaan riskienhallintaan ja asiakkaiden kunnioittamiseen. Ryhmän arvoja ovat ihmisläheisyys, vastuullisuus ja yhdessä menestyminen. OP Ryhmän perustehtävänä on luoda vahvan vakavaraisuutensa ja tehokkuutensa avulla kestävää taloudellista menestystä, turvallisuutta ja hyvinvointia omistaja-asiakkailleen ja toimintaympäristölle. Osuustoiminnallisena yrityksenä OP Ryhmän toimintaa ohjaa kaksoisrooli. Liiketoiminnallisessa roolissa ryhmä tarjoaa asiakkaille kilpailukykyisiä tuotteita ja palveluita sekä huolehtii toimintansa kannattavuudesta. Toisaalta yhteisöllisessä roolissa OP Ryhmän tehtävä on edistää asiakkaidensa hyvinvointia ja turvallisuutta myös laajemmin ja pitkäjänteisemmin toimintaympäristössä. Ryhmän menestystä mitataan molemmissa rooleissa onnistumisella. Tammi syyskuu Vuosi 2016 on toinen kokonainen toimintavuosi sen jälkeen, kun OP Ryhmä teki paluunsa juurilleen kokonaan asiakkaidensa omistamaksi finanssiryhmäksi. Paluu osuustoiminnalliselle pohjalle on merkinnyt myös ryhmän toimintaperiaatteiden kirkastumista. Täysin asiakasomisteisen OP Ryhmän rakentamista on jatkettu katsauskaudella muun muassa muuttamalla aiemmin osakeyhtiöpohjainen OP Helsinki (ent. Helsingin OP Pankki Oy) osuuspankiksi. Katsauskaudella OP Ryhmä jatkoi aiemmin päätettyjä #Suominousuun-avauksia. #Suominousuun-avausten tavoitteena on tuoda lisää liikkumavaraa ja taloudellista toimeliaisuutta OPn laajaan asiakaskuntaan ja koko Suomeen. 7

9 OP Ryhmä Osavuosikatsaus klo Maaliskuussa OP Ryhmä allekirjoitti Euroopan investointirahaston (EIR) kanssa sopimuksen 150 miljoonan euron rahoituksesta pkyritysten innovaatioiden ja kasvun vauhdittamiseen. Sopimuksen puitteissa OP voi myöntää innovatiivisille pk-yrityksille uusia luottoja, joihin EIR antaa 50 prosentin riskinjakotakauksen. Pkyritysten kiinnostus rahoitusta kohtaan on ollut suurta, ja useat kymmenet yritykset ovat jo hyödyntäneet sitä. Luottoja on myönnetty jo noin viidesosa 150 miljoonan euron ohjelmasta. Maaliskuussa allekirjoitetun sopimuksen lisäksi OP on jättänyt lokakuussa hakemuksen välittäjäroolista liittyen Suomen valtion, EIP-ryhmän ja Euroopan komission yhteiseen pkyritysaloitteeseen. Rahoittamalla pieniä ja keskisuuria yrityksiä, joilla on kasvupotentiaalia, OP Ryhmä on mukana tukemassa tulevaisuuden talouskasvua ja työllisyyttä. Huhtikuussa OP Ryhmä julkisti lapsiperheille suunnatun #Perheenlisä-avauksen. Avauksessa tarjotaan syntymättömän lapsen terveys- ja toimeentulovakuutus vuodeksi maksutta. Lisäksi laina-asiansa sopimuksen mukaisesti hoitaneille perheille, joille syntyy lapsi vuoden 2017 loppuun mennessä, tarjotaan mahdollisuus enintään 12 kuukauden mittaiseen asuntoluottojen lyhennysvapaaseen ilman toimitusmaksuja. Alle vuoden ikäisten lasten vanhemmille tarjotaan vuoden 2017 loppuun saakka vuodeksi NewLife-henkivakuutus veloituksetta. Jatkona maaliskuun lopussa päättyneelle Sijoita Suomeen - avaukselle OPn sähköisen osakekaupankäynnin hintoja laskettiin alkaen. OP Ryhmä tarjoaa myös Suomen laajimman osaketutkimuksen kaikille osakesijoitusasiakkailleen osana palvelukokonaisuuksia. Kesäkuun alussa OP Ryhmä poisti omistaja-asiakkailtaan pysyvästi rahastojen kaupankäyntikuluja. Omistaja-asiakkaat voivat ostaa, myydä ja vaihtaa suurinta osaa OPn rahastoista ilman kaupankäyntikuluja. OP Ryhmä jatkaa #Suominousuun-avausten sarjaa Suomen 100-vuotisjuhlavuoden kunniaksi suurella vapaaehtoistyöhankkeella. OP lahjoittaa yhden vapaaehtoistyöpäivän jokaista lähes :a työntekijäänsä kohden ja rakentaa kaikille avoimen verkkoalustan vapaaehtoistyön tekijöiden ja tarvitsijoiden yhteen saattamiseksi. Toimintaympäristön menestystä tukevat myös OP Ryhmän lokakuussa julkistamat 6,3 miljoonan euron lahjoitukset suomalaisille yliopistoille. OP nostaa korkeakoulutukseen suunnattujen lahjoitustensa tasoa tilanteessa, jossa koulutukseen kohdistuu merkittäviä leikkauspaineita. Kokonaissumma koostuu osuuspankkien ja keskusyhteisön lahjoituksista. Tuloksen käyttö Perustaltaan osuustoiminnallisena toimijana OP Ryhmän tavoitteena ei ole voiton maksimointi omistajille, vaan osuuskunnan omistaja-asiakkaiden tarvitsemien palvelujen tuottaminen mahdollisimman tehokkaasti. Yhteinen menestys käytetään omistaja-asiakkaiden hyväksi keskittämisetuina ja muina taloudellisina etuina sekä palvelukyvyn ylläpitona ja kehittämisenä. Arvio OP Ryhmän katsauskauden tuloksen käytöstä, joka vahvistetaan tilikauden päättymisen jälkeen: *) Asiakkaat = OP-bonukset, vakuutusalennukset ja korot omistaja-asiakkaiden osuuspääomasijoituksille OPn perustehtävän menestyksekäs toteuttaminen vaatii vahvaa vakavaraisuutta, jota edellyttävät myös kasvavat viranomaisvaatimukset. Liiketoiminnan tuloksesta merkittävä osa käytetään vakavaraisuuden kasvattamiseen. Se vaatii ryhmältä tehokkuutta ja tuloksentekokykyä myös jatkossa. Suuri osa tuloksesta palautuu omistaja-asiakkaille. Osuustoiminnallisen yrityksen perusperiaatteen mukaisesti hyöty jaetaan sen mukaan, kuinka paljon kukin jäsen osuuskunnan palveluita käyttää. OP palkitsee asiakkaitaan OP-bonuksilla, joita kertyy asiakkaalle asioinnin keskittämisen suhteessa miltei kaikesta asioinnista sekä vahinkovakuutuseduilla. Omistajaasiakkailla on myös mahdollisuus sijoittaa omaan osuuspankkiinsa Tuotto-osuuksien kautta. Tuotto-osuuksille maksetaan vuosittain korkoa pankkien voitonjakona. Tuloksesta maksetuilla veroilla mitattuna OP Ryhmä on yksi Suomen suurimmista veronmaksajista. Kaikki 178 osuuspankkia maksavat yhteisöveronsa paikallisesti toimialueelle. Maksamalla verot Suomeen ryhmä on edistämässä koko Suomen menestystä. Vastuullisuus Vakavaraisuuden vahvistaminen Asiakkaat* Verot Yhteiskuntavastuu on tiivis osa OP Ryhmän liiketoimintaa ja strategiaa. Yhteiskuntavastuun toimenpiteissä ryhmä huomioi taloudellisen, sosiaalisen ja ympäristövastuun. OP Ryhmän tavoite yhteiskuntavastuussa on olla toimialan edelläkävijä Suomessa. OP Ryhmä on sitoutunut noudattamaan Global Compact -aloitteen kymmentä periaatetta ihmisoikeuksista, työelämän oikeuksista, ympäristöperiaatteista ja korruption torjunnasta. OP on noudattanut vuodesta 2009 lähtien YK:n vastuullisen sijoittamisen periaatteita. Ryhmä kehittää jatkuvasti omia vastuullisen sijoittamisen toimintatapojaan pyrkien samalla edistämään koko sijoitusalan kehittymistä entistä vastuullisempaan suuntaan. Huhtikuussa OP perusti vastuullisen sijoittamisen ESG-yksikön. Yksikön tavoitteena on syventää ja laajentaa entisestään vastuulliseen sijoittamiseen liittyvän informaation jalostamista ja hyödyntämistä sekä aktiivista vaikuttamista OPn omistamiin sijoituskohteisiin. Vuoden 2015 lopussa OP ilmoitti sulkevansa hiiliyhtiöt pois aktiivisista sijoituksista. Hiiliyhtiöiden kartoitustyö saatiin päätökseen heinäkuussa ja sen tuloksena OP poistaa sijoituskohteistaan 60 yhtiötä. 8

10 OP Ryhmä Osavuosikatsaus klo Asiakkuudet ja asiakasedut OP Ryhmän omistaja-asiakkaiden määrä kasvoi tammi syyskuussa :lla yli 1,7 miljoonaan. Uusi osuuspankki, OP Helsinki, syntyi huhtikuussa. OP Helsingin osuus tammisyyskuun omistaja-asiakkaiden määrän kasvusta oli Osuuspankkien omistaja-asiakkaiden sijoitukset osuuspankkien Tuotto-, jäsen- ja lisäosuuksiin olivat syyskuun lopussa yhteensä 2,9 miljardia euroa (2,8). OP Ryhmä sai katsauskaudella uutta pankkiasiakasta eli 22 prosenttia enemmän kuin vuotta aiemmin. Kolmannella vuosineljänneksellä kasvu oli 28 prosenttia enemmän kuin vuotta aiemmin. OP Ryhmän asiakasmäärä kasvoi tammi syyskuussa nettomääräisesti :lla. Syyskuun lopussa asiakkaita oli Henkilöasiakkaiden määrä oli ja yritysasiakkaiden määrä Pankki- ja vahinkovakuutustoiminnan yhteisten asiakkaiden määrä kasvoi tammi syyskuussa :lla yli 1,7 miljoonaan. Ryhmään siirtyneiden kuuden POP Pankin asiakkaiden palvelut muuttuivat kahdessa erässä syys- ja lokakuussa POP-palveluista OPpalveluihin. EPSI Ratingin Pankki ja rahoitus 2016 tutkimuksen mukaan OP Ryhmällä on Suomen tyytyväisimmät yritysasiakkaat. Yksityisasiakkaiden asiakastyytyväisyydessä OPn tulos parani edelleen ja oli toimialan keskiarvoa parempi. T-Median Luottamus & Maine -tutkimuksessa OP nousi Suomen viidenneksi maineikkaimmaksi yritykseksi. Osuuspankkien omistaja-asiakkaiden pankki-, vahinkovakuutusja varallisuudenhoitoasioinnista kertyy OP-bonuksia. Asioinnin keskittämisestä OP-bonusasiakkaille tammi syyskuussa kertyneiden uusien bonusten arvo oli yhteensä 154 miljoonaa euroa (147). Bonuksia käytettiin pankki- ja varallisuudenhoitopalveluihin yhteensä 77 miljoonaa euroa (76) ja vahinkovakuutustuotteiden vakuutusmaksuihin 79 miljoonaa euroa (75). OP-bonuksia käytettiin vakuutuslaskuun ( ), joista laskua ( ) maksettiin kokonaan bonuksilla. Vahinkovakuutuksen etuasiakastalouksille annettiin katsauskaudella 65 miljoonaa euroa (60) keskittämisalennuksia. Katsauskaudella kertyneen Tuotto- ja lisäosuuksille maksettavan koron arvioidaan olevan yhteensä 62 miljoonaa euroa (47). Tuotto-osuuksien tuottotavoite vuosille 2016 ja 2017 on 3,25 prosenttia ja se lasketaan sijoitusten tekopäivästä lähtien. Monikanavaiset palvelut Ryhmän monikanavainen palveluverkosto koostuu konttori-, verkko-, puhelin- ja mobiilipalveluista. Henkilökohtaista asiakaspalvelua tarjotaan sekä konttoreissa että digitaalisesti. Ryhmän tavoitteena on tarjota toimialan paras monikanavainen asiakaskokemus luomalla jatkuvia ja merkityksellisiä kohtaamisia kaikissa kanavissa. OP-mobiili oli syyskuussa asiakkaiden päivittäisasioinnin pääkanava lähes 12 miljoonalla käynnillä. Op.fi:n käyntien määrä oli noin 10 miljoonaa. Vuonna 2012 julkaistun OP-mobiilin käyntien määrä ohitti ensimmäisen kerran op.fi:n käyntien määrän maaliskuussa Pivo-mobiilisovelluksen käyntien määrä oli syyskuussa noin 1,8 miljoonaa. Mobiilipalvelut olivat katsauskaudella kehittämisen keskiössä. Huhtikuun alussa lähimaksaminen puhelimella tuli mahdolliseksi, kun OP lanseerasi Pivon lähimaksuominaisuuden. OP oli Suomessa ensimmäinen pankki, joka toi lähimaksamisen mobiiliin ja Euroopassakin ensimmäisten pankkien joukossa. Toukokuussa OP lanseerasi kaksi yritysasiakkaille suunnattua palvelua: Pivo Kassan ja OP-yritysmobiilin. Pivo Kassa on pienen yrityksen kassapalvelu, joka tarjoaa kaiken tarvittavan sekä kivijalkakaupan että verkkokaupan maksuliikenteeseen ja myyntiin. OP-yritysmobiililla yrittäjä voi hoitaa peruspankkiasioiden lisäksi myös esimerkiksi laskuttamisen ja saatavien seurannan. OPn verkkopalvelu op.fi on myös uudistumassa. Uuden palvelun beta-versio on jo kokeiltavissa osoitteessa kokeile.op.fi. Palvelua on alusta asti kehitetty yhdessä asiakkaiden kanssa, ja betaversiosta kerätään kehitystyötä edelleen ohjaavaa asiakaspalautetta. Kokeile.op.fi:ssä henkilöasiakkaat voivat hoitaa lähes kaikki päivittäiset pankkiasiat, mutta esimerkiksi yritysasiakkaiden palvelut tulevat kokeiltaviksi myöhemmin. Nykyinen sivusto toimii uuden palvelun rinnalla palvelun valmistumiseen asti. Verkko- ja mobiilipalveluiden kasvusta huolimatta ryhmällä on edelleen maan kattavin konttoriverkosto, johon kuuluu noin 450 toimipaikkaa ympäri maata. Oman konttoriverkoston toimintaa tukee lisäksi laaja asiamies- ja kumppanuusverkosto, jonka merkitys on erityisen suuri vahinkovakuutusten myynnissä. Ryhmä on laajasti läsnä yleisimmissä sosiaalisen median kanavissa, joissa sillä on yhteensä lähes seuraajaa. Ryhmän valtakunnallisten some-tilien lisäksi monilla osuuspankeilla on omat Facebook-sivut, joilla ne jakavat paikalliselle asiakaskunnalle suunnattuja julkaisuja. Asiakkaat ja muut sidosryhmät tavoitetaan myös OPn blogi- ja sisältöalusta taloudessa.fi:ssä, joka uudistui vuoden alussa. Uudistuksen jälkeen sivustolla on vieraillut keskimäärin kävijää kuukaudessa. 9

11 OP Ryhmä Osavuosikatsaus klo Ryhmä avasi toisen yksityissairaalan Tampereelle. Ensimmäinen sairaala perustettiin Helsinkiin vuonna 2013 Omasairaalan nimellä. Tampereen sairaalan avaamisen yhteydessä Omasairaala Oy:n nimi vaihdettiin Pohjola Terveys Oy:ksi. Vuosina avataan uudet Pohjola Sairaalat myös Ouluun, Turkuun ja Kuopioon. Kesäkuussa julkistettiin suunnitelma perustaa Pohjola Lääkäriasemia eri puolille Suomea. Pohjola Lääkäriasemat täydentävät yliopistosairaalakaupungeissa toimivia Pohjola Sairaaloita ja laajentavat terveys- ja hyvinvointipalvelujen verkoston maanlaajuiseksi. Pohjola Lääkäriasemat tarjoavat yleis- ja erikoislääkäripalvelut sekä diagnostiikkapalveluita. Vakavaraisuus Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukainen vakavaraisuus Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän (Rava) valvonnasta annetun lain mukaan lasketut OP Ryhmän omat varat ylittivät katsauskauden lopussa laissa määritellyn vähimmäismäärän 3,9 miljardilla eurolla (4,7). Puskuria laskivat luottolaitosvakavaraisuudessa vuoden alusta käyttöön otettu muun rahoitusjärjestelmän kannalta merkittävän luottolaitoksen (O-SII) 2 prosenttiyksikön lisäpääomavaatimus sekä vakuutusliiketoiminnan arvostuserojen lasku. Vuoden alusta vakuutussektorin vakavaraisuus on laskettu Solvenssi II:n mukaisesti ja luvut on esitetty siirtymäsäännöt huomioiden. Myös vertailutiedot on esitetty uuden sääntelyn mukaisina. O-SIIlisäpääomavaatimus nosti luottolaitosvakavaraisuuden pääomavaatimuksen 10,5 prosentista 12,5 prosenttiin riskipainotetuista eristä laskettuna. Ryhmän omien varojen määrä suhteessa vähimmäispääomavaatimukseen oli 164 prosenttia (191). O-SII-lisäpääomavaatimus alensi suhdelukua 22 prosenttiyksikköä. Lisäpääomavaatimusten ja Solvenssi II:n seurauksena Rava-vakavaraisuus ei enää kuvaa Ravaryhmittymän pääomien minimitasoa, vaan tasoa, jonka puitteissa ryhmittymä voi toimia ilman puskurien alituksesta seuraavia viranomaisvelvoitteita. Ryhmän luottolaitostoiminnan ydinpääoma oli katsauskauden lopussa 8,6 miljardia euroa (8,2). Ydinpääomaa kasvattivat pankkitoiminnan tulos, Tuotto-osuuksien liikkeeseenlaskut sekä osingot ryhmän vakuutusyhteisöiltä. IAS 19 -oikaisut laskivat ydinpääomien määrää. Tuotto-osuuksien määrä ydinpääomissa nousi 2,6 miljardiin euroon. Kokonaisriski oli katsauskauden lopussa 43,8 miljardia euroa (41,8), eli 4,8 prosenttia suurempi kuin viime vuoden lopussa. Yritysvastuiden ja vähittäisvastuiden keskimääräiset riskitasot pysyivät käytännössä ennallaan. Luottolaitosvakavaraisuus Ryhmän CET1-vakavaraisuus oli katsauskauden lopussa 19,7 prosenttia (19,5). Ydinpääomien kasvu ylitti luottokannan kasvusta johtuvan kokonaisriskin kasvun. Etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden (IAS 19) alentuneista markkinakoroista johtuvat laskennalliset oikaisut laskivat katsauskaudella ryhmän CET1-vakavaraisuutta noin 0,5 prosenttiyksikköä. OP Ryhmän luottolaitostoiminnan vakavaraisuus on vahva suhteessa lakisääteiseen ja viranomaisen asettamiin vakavaraisuusvaatimuksiin. Lakisääteinen minimi vakavaraisuussuhteelle on 8 prosenttia ja CET1- vakavaraisuudelle 4,5 prosenttia. Luottolaitoslain mukainen 2,5 prosentin kiinteä lisäpääomavaatimus ja 2 prosentin O-SIIlisäpääomavaatimus nostavat käytännössä alarajan vakavaraisuussuhteelle 12,5 prosenttiin ja CET1- vakavaraisuudelle 9 prosenttiin. Oman pääoman ehtoisiin sijoituksiin sisältyy ryhmän sisäisiä vakuutusyhtiöomistuksia riskipainotettuina erinä 6,5 miljardia euroa (6,5). OP Ryhmä sai lokakuussa 2015 EKP:lta luvan käsitellä rahoitusja vakuutusryhmittymän sisäiset vakuutusyhtiösijoitukset riskipainotettuina erinä aiemman käytännön mukaisesti. Vakuutusyhtiösijoituksiin sovellettava menetelmä johtaa noin 280 prosentin riskipainoon. Finanssivalvonta päätti syyskuussa 2016 edelleen olla asettamatta pankeille syklisyyttä vähentävää lisäpääomavaatimusta. Finanssivalvonta tekee makrovakauspäätöksen neljännesvuosittain. Finanssivalvonta jatkaa asuntolainojen 10 prosentin riskipainoalarajan valmistelua, millä sen mukaan pyritään varautumaan kasvaneeseen järjestelmäriskiin. Asuntoluottojen riskipainojen 10 prosentin alaraja laskisi CET1-vakavaraisuutta arviolta 0,9 prosenttiyksikköä ja Rava-vakavaraisuutta 7 prosenttiyksikköä. 10

12 OP Ryhmä Osavuosikatsaus klo Tulevissa säännöksissä on mukana velkaantumisastetta kuvaava mittari eli vähimmäisomavaraisuusaste (Leverage Ratio). OP Ryhmän pankkitoiminnan vähimmäisomavaraisuusaste on nykytulkintojen mukaan arviolta 7,2 prosenttia katsauskauden lopun luvuilla laskettuna säännösluonnosten mukaisen minimitason ollessa 3 prosenttia. Vahinko- ja henkivakuutus Vakuutussektorin vakavaraisuussäännökset muuttuivat vuoden 2016 alussa. Vakuutussektorin Solvenssi II -säännösmuutoksilla pyritään parantamaan vakuutusyhtiöiden omien varojen laatua, parantamaan yhtiöiden omaa riskienhallintaa, lisäämään pääomavaateen riskiperusteisuutta ja yhtenäistämään vakuutussektorin vakavaraisuussäännöksiä Euroopassa. Solvenssi II Vahinkovakuutus* Henkivakuutus Omat varat, milj. ** Pääomavaade, milj. ** Solvenssisuhde, % ** Solvenssisuhde,% (ilman siirtymäsäännöstä) * Vahinkovakuutus sisältää OVY Vakuutus Oy:n ** siirtymäsäännökset huomioiden Euroopan keskuspankin (EKP) valvonta OP Ryhmä on EKP:n valvonnassa. EKP on asettanut vuonna 2015 OP Ryhmälle luottolaitoslain mukaisen harkinnanvaraisen lisäpääomavaatimuksen osana valvojan arvioon (SREP) liittyvää prosessia. Harkinnanvarainen lisäpääomavaatimus lisättynä ydinpääomien vaatimuksilla on 9,75 prosenttia ja O-SIIlisäpääomavaatimuksella lisättynä 11,75 prosenttia. OP Ryhmän vahva vakavaraisuusasema ja korkea vakavaraisuustavoite huomioiden harkinnanvaraisella lisäpääomavaatimuksella ei ole käytännön vaikutusta OP Ryhmän vakavaraisuusasemaan tai liiketoimintaan. Vuoden 2016 SREP-prosessi on EKP:ssa käynnissä, ja tietoa vuotta 2017 koskevasta lisäpääomavaatimuksesta odotetaan loppuvuoden aikana. SREP prosessin yleiseurooppalaisen ohjeistuksen myötä vuoden 2017 lisäpääomavaatimuksen odotetaan nousevan hieman ja laajenevan koskemaan myös omien varojen yhteismäärää. EKP on kiinnittänyt huomiota OP Ryhmän luottoriskimallien validointiprosessin puutteisiin. EKP voi määrätä havaitsemiensa puutteiden johdosta ryhmälle seuraamuksia. Seuraamuksena voi olla esimerkiksi vakavaraisuuslaskennassa käytettävien riskipainojen nostaminen määräajaksi. Asian käsittely on kesken, ja lopullista EKP:n päätöstä asiasta odotetaan vuoden viimeisen vuosineljänneksen aikana. OP Ryhmä on käynnistänyt korjaavat toimenpiteet puutteiden poistamiseksi, ja kaikki myöhästyneet validoinnit ovat valmistuneet. Validointien perusteella ei ilmennyt tarpeita tehdä muutoksia käytettyihin luottoriskimalleihin tai riskipainoihin. Riskiasema OP Ryhmän riskiasema on säilynyt vakaana. Riskinkantokyky on vahva ja turvaa ryhmän liiketoiminnan edellytykset. Vahva riskinkantokyky ja maltillinen tavoiteriskitaso pitivät luottoriskiaseman vakaana. OP Ryhmän rahoitus- ja maksuvalmius on hyvä. Rahoituksen saatavuus on säilynyt hyvänä. Katsauskauden aikana ryhmä laski liikkeelle pitkäaikaisia joukkovelkakirjalainoja yhteensä 2,2 miljardin euron edestä. Lisäksi OP Ryhmä osallistui EKP:n kohdennettujen pitempiaikaisten rahoitusoperaatioiden toiseen sarjaan (TLTRO-II) 2 miljardilla eurolla. Talletusten osuus luottokannasta on säilynyt vakaana katsauskauden ajan. OP Ryhmän markkinariskiasema oli katsauskaudella vakaa. Ryhmän markkinariskiä mittaava VaR-tunnusluku oli katsauskauden lopulla 210 miljoonaa euroa (174). VaRtunnusluku sisältää vakuutusyhteisöjen kokonaistaseen, tradingtoiminnan, likviditeettireservin ja sisäisen pankin korkoriskiposition. Milj * Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomesta siirtyvä eriytetty tase (eläkevakuutuskanta) mukana luvuissa Q3/16 Operatiivisten riskien arvioidaan olevan tavoitteen mukaisesti maltillisella tasolla. Toiminnan ja palveluiden kehittämisen nopeus asettaa kuitenkin lähivuosina riskienhallinnalle lisähaasteita. Etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden riskit liittyvät korko- ja markkinariskiin, eläkkeiden tuleviin korotuksiin sekä elinajanodotteen pitenemiseen. Eläkevelvoitteen diskonttauksessa käytettävän korkotason muutoksella on olennainen vaikutus eläkevelvoitteen määrään. Katsauskaudella muihin laajan tuloksen eriin kirjattu etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden nettovelan kasvu heikensi katsauskauden laajaa tulosta ennen veroja 302 miljoonaa euroa. Vertailukaudella etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden nettovelan supistuminen paransi laajaa tulosta ennen veroja 233 miljoonaa euroa. Pankkitoiminta Markkinariskin VaR 95 % luottamustasolla ja 10 päivän pitoajalla Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16* Muut Valuuttariski Osakeriski Luottoriski Korkoriski Yhteensä Pankkitoiminnan keskeiset riskit ovat asiakasliiketoiminnasta syntyvä luottoriski sekä markkinariski. 11

13 OP Ryhmä Osavuosikatsaus klo Pankkitoiminnan luottoriskiasema säilyi vakaana ja riskitasoltaan maltillisena. Ongelmasaamisilla tarkoitetaan yli 90 päivää erääntyneitä saamisia, muita riskillisiksi luokiteltuja saamisia sekä saamisia, joihin kohdistuu asiakkaan taloudellisista vaikeuksista johtuva lainanhoitojousto. Lainanhoitojoustot ovat asiakkaan aloitteesta sovittuja helpotuksia alkuperäiseen maksuohjelmaan ja niillä pyritään auttamaan asiakasta selviytymään väliaikaisista maksuvaikeuksista. Ongelmasaamisten yhteismäärä oli 2,6 miljardia euroa (2,1). Ongelmasaamisten kasvuun vaikutti lainanhoitojoustojen käytön lisäys. Osuuspankit pyrkivät toiminnallaan aktiivisesti löytämään ratkaisuja asiakkaiden väliaikaisten maksuvaikeuksien ylittämiseksi. Muista kuin asiakkaan taloudellisista vaikeuksista johtuneita maksuohjelmamuutoksia ei luokitella ongelmasaamisiksi. Arvonalentumisten määrä pysyi alhaisena ja oli 0,06 prosenttia (0,08) luotto- ja takauskannasta. Luotto- ja takauskanta kasvoi katsauskaudella 2,7 miljardia euroa 80,5 miljardiin euroon. Henkilöasiakkaiden osuus luottoja takauskannasta oli 61 prosenttia (60). Henkilöasiakkaiden vastuiden kuudesta pääluokasta kahteen parhaimpaan luokkaan kuului 83 prosenttia (83) ja kahteen heikoimpaan luokkaan 3,6 (3,6) prosenttia vastuista. Yritysasiakkaiden (ml. asuntoyhteisöt) osuus luotto- ja takauskannasta oli 37 prosenttia (36). Yritysasiakkaiden vastuista parhaimpiin luottoluokkiin 1 5,5 luokiteltujen vastuiden osuus oli 56 prosenttia (59) ja kahden heikoimman luottoluokan vastuut olivat 425 miljoonaa euroa (441) eli 1,1 prosenttia (1,2). Elokuussa otettiin käyttöön yritysasiakkaiden päivitetty luottoluokitteluasteikko, mikä vaikutti yritysasiakkaiden vastuiden luokituksiin. Vertailutietoja ei ole oikaistu. Yhdenkään asiakkaan asiakasriski ei vähennyserien ja muiden luottoriskin vähentämistekniikoiden jälkeen ylittänyt kymmentä prosenttia omista varoista. Asiakasriskejä kattavat pankkitoiminnan omat varat olivat 9,9 miljardia euroa (9,4). Yritykset ja asuntoyhteisöt -sektorilla merkittävimmät toimialat vastuiden määrällä mitattuna olivat asuntojen vuokraus ja hallinta 22,1 prosenttia (21,9), muiden kiinteistöjen vuokraus ja hallinta 11,3 prosenttia (11,7) sekä kauppa 9,2 prosenttia (9,6). Asuntojen vuokraus ja hallinta -toimialan vastuista 93 prosenttia oli asuntoyhteisöjen vastuita ja 15,7 prosenttia oli julkisyhteisöjen takaamia. Pankkitoiminnan korkoriski mitattuna yhden prosenttiyksikön koronlaskun vaikutuksena 12 kuukauden korkokatteeseen oli syyskuun lopussa 203 miljoonaa euroa (215). Vahinkovakuutus Vahinkovakuutuksen keskeiset riskit ovat vahinkokehitykseen liittyvät vakuutustekniset riskit, vakuutusvelan katteena olevien sijoitusten markkinariskit, eläkemuotoisen vakuutusvelan edunsaajien eliniän ennakoitua nopeampi kasvu, vakuutusvelan arvostamisessa käytetty korkotaso sekä vakuutusvelan diskonttokoron ja markkinakorkojen välinen ero. Ennustettujen elinikien piteneminen yhdellä vuodella kasvattaisi eläkemuotoista vakuutusvelkaa 40 miljoonaa euroa. Vakuutusvelan arvostamisessa käytetyn korkotason laskeminen 0,1 prosenttiyksiköllä kasvattaisi vakuutusvelkaa 23 miljoonaa euroa. Vahinkovakuutuksen vakuutusteknisissä riskeissä ei tapahtunut merkittäviä muutoksia. Vahinkovakuutuksen merkittävin markkinariski on markkinakorkojen laskun vakuutusvelan arvoa ja pääomavaadetta nostava vaikutus. Solvenssi II:n mukainen vakavaraisuusasema oli hieman vuodenvaihteen tasoa korkeampi. Sijoitusten riskitaso (VaR 95 prosenttia, 1 kuukauden pitoaika) oli tarkastelukauden lopussa jonkin verran edellistä vuodenvaihdetta korkeampi. Sijoitussalkun osake- ja luottoriskiä on maltillisesti kasvatettu. Vakuutusvelan korkoriskiä on suojattu korkojohdannaisten lisäksi joukkovelkakirjalainoin. Koko taseen korkoriskin suojausta on nostettu. Varallisuudenhoito Varallisuudenhoidon keskeisimmät riskit ovat henkivakuutuksen sijoitusomaisuuden markkinariskit, vakuutusvelan arvostamisessa käytetty korkotaso sekä vakuutettujen elinajanodotteen ennakoitua nopeampi kasvu. Ennustettujen elinikien piteneminen yhdellä vuodella kasvattaisi vakuutusvelkaa 24 miljoonaa euroa. Vakuutusvelan arvostamisessa käytetyn korkotason laskeminen 0,1 prosenttiyksiköllä kasvattaisi vakuutusvelkaa 40 miljoonaa euroa. Suomi-yhtiöstä siirtyneiden eriytettyjen vakuutuskantojen riskiä on puskuroitu. Puskuri riittää kattamaan merkittävän negatiivisen sijoitusomaisuuden tuoton eriytetylle kannalle, minkä jälkeen OP Ryhmä kantaa kannan riskit. Henkivakuutuksen vakuutusteknisissä riskeissä ei tapahtunut merkittäviä muutoksia. Henkivakuutuksen Solvenssi II:n mukainen vakavaraisuusasema oli katsauskauden lopussa muun muassa pitkien korkojen laskun vuoksi vuodenvaihteen tasoa alempana. Sijoitusten riskitaso (VaR 95 prosenttia, 1 kuukauden pitoaika) oli tarkastelukauden lopussa jonkin verran edellistä vuodenvaihdetta korkeampi. Sijoitussalkun osake- ja luottoriskiä on maltillisesti kasvatettu. Vakuutusvelan korkoriskiä on suojattu korkojohdannaisten lisäksi joukkovelkakirjalainoin. Koko taseen korkoriski on säilynyt vakaana. Muu toiminta Muun toiminnan keskeiset riskit ovat likviditeettireservin luottoja markkinariskit sekä likviditeettiriskit. Markkinariski on merkitykseltään suurin likviditeettireserviin sisältyvissä saamistodistuksissa. Likviditeettireservin sijoitusten määrän kasvusta huolimatta markkinariskit (VaR 95 prosenttia) laskivat katsauskaudella hieman allokaatiomuutosten seurauksena. OP Ryhmä turvaa maksuvalmiutensa likviditeettireservillä, joka muodostuu pääasiassa talletuksista keskuspankkiin ja keskuspankkirahoituksen vakuudeksi kelpaavista saamisista. Likviditeettireservi ja muut varautumissuunnitelman mukaiset lisärahoituslähteet riittävät kattamaan vähintään kahden vuoden 12

14 OP Ryhmä Osavuosikatsaus klo rahoitustarpeen tilanteessa, jossa tukkuvarainhankinta ei toimisi ja talletuskanta supistuisi maltillisesti. Kolmannella vuosineljänneksellä tehdyn selvityksen seurauksena likviditeettireserviin luettavien vakuuskelpoisten yritysluottojen vakuuskelpoisuuskriteerien soveltamista on arvioitu uudelleen, minkä perusteella vertailutiedon määrää laskettiin 2,2 miljardia euroa. Katsauskaudella vakuuskelpoisten yritysluottojen määrän lasku aiheutui niiden käyttämisestä vakuutena TLTRO-IIrahoitusoperaatiossa. OP Ryhmän maksuvalmiutta ja likviditeettireservin riittävyyttä seurataan muun muassa maksuvalmiusvaatimusta mittaavalla LCR-suhdeluvulla. Siirtymäsäännösten mukaan LCR-suhdeluvun on oltava vähintään 70 prosenttia vuonna 2016 ja vähintään 100 prosenttia vuoden 2018 alusta alkaen. OP Ryhmän LCRsuhdeluku oli syyskuun lopussa 123 prosenttia. Likviditeettireservi Mrd Muutos, % Talletukset keskuspankissa 8,6 8,5 1,6 Vakuuskelpoiset saamistodistukset 11,8 10,6 11,2 Vakuuskelpoiset yritysluotot 0,2 2,1-91,7 Yhteensä 20,6 21,1-2,7 Ei-vakuuskelpoiset saamiset 1,5 0,8 84,1 Likviditeettireservi markkina-arvoin 22,1 22,0 0,6 Vakuuden aliarvostus (Haircut) -0,7-0,9-23,1 Likviditeettireservi vakuusarvoin 21,4 21,0 1,6 Likviditeettireservi sisältää hyvän luottoluokituksen omaavien valtioiden, kuntien, rahoituslaitosten ja yritysten liikkeeseen laskemia saamistodistuksia, arvopaperistettuja saamisia ja vakuuskelpoisia luottoja. Likviditeettireserviin kuuluvat saamistodistukset on reservilaskelmassa arvostettu markkinoilta saataviin noteerauksiin. Luottoluokitukset Luokituslaitos Standard & Poor's Lyhyt varainhankinta Näkymä Pitkä varainhankinta Näkymä A-1+ Negatiivinen AA- Negatiivinen Moody's P-1 Vakaa Aa3 Vakaa OP Yrityspankki Oyj:llä on luottoluokitukset Standard & Poor's Credit Market Services Europe Limitedistä ja Moody s Investors Service Ltd:stä. OP Yrityspankin luottokelpoisuutta arvioidessaan luottoluokituslaitokset ottavat huomioon koko OP Ryhmän taloudellisen aseman. Luottoluokitukset eivät muuttuneet katsauskaudella. Standard & Poor's vahvisti heinäkuussa 2016 OP Yrityspankki Oyj:n pitkien luottojen luokituksen AA- ja lyhyiden luottojen luokituksen A-1+ ja säilytti näkymät negatiivisina. 13

15 OP Ryhmä Osavuosikatsaus klo Segmenttien tulos OP Ryhmän liiketoimintasegmentit ovat Pankkitoiminta, Vahinkovakuutus ja Varallisuudenhoito. Terveys- ja hyvinvointiliiketoiminta sisältyy Vahinkovakuutus-liiketoimintasegmenttiin. Liiketoimintasegmentteihin kuulumaton toiminta esitetään segmentissä "Muu toiminta". Segmenttiraportointi laaditaan noudattaen OP Ryhmän tilinpäätöksen laatimisperiaatteita. Pankkitoiminta Tulos ennen veroja oli 467 miljoonaa euroa (531). Tuotot pienenivät 3,1 prosenttia. Tuottoja pienensivät erityisesti negatiivisen CVA-arvostuksen kasvu sekä ryhmän pankki- ja muun toiminnan välinen toimintamallin muutos. Kulut kasvoivat 3,3 prosenttia kehittämisen kulujen ja volyymien kasvettua. Luottokanta kasvoi vuodessa 4,9 prosenttia ja talletuskanta 5,3 prosenttia. Nostettujen uusien asuntoluottojen määrä kasvoi vertailukaudesta 11,0 prosenttia ja yritysluottojen määrä 7,6 prosenttia. Arvonalentumisten määrä, 35 miljoonaa euroa (47), oli 0,06 prosenttia (0,08) luotto- ja takauskannasta. Pankkitoiminnan avainlukuja Milj. 1 9/ /2015 Muutos, % 1 12/2015 Korkokate , Nettopalkkiotuotot ,5 663 Sijoitustoiminnan nettotuotot ,4 120 Muut tuotot ,8 36 Tuotot yhteensä , Henkilöstökulut ,7 472 Poistot ja arvonalentumiset ,2 52 Liiketoiminnan muut kulut ,0 512 Kulut yhteensä , Saamisten arvonalentumiset ,1 77 OP-bonukset omistaja-asiakkaille ,4 171 Tulos ennen veroja ,0 642 Kulu tuotto-suhde, % 55,2 51,7 3,5 53,8 Milj Muutos, % Nostetut asuntoluotot , Nostetut yritysluotot , Välitetyt kiinteistökaupat, kpl , Mrd. Luottokanta Asuntoluotot 36,5 34,9 4,6 35,3 Yritysluotot 18,6 17,8 4,7 18,5 Asuntoyhteisöt ja muut luotot 22,7 21,5 5,7 21,5 Luottokanta yhteensä 77,8 74,2 4,9 75,2 Takauskanta 2,6 2,7-6,2 2,6 Talletukset Käyttely- ja maksuliiketalletukset 36,7 33,9 8,0 34,7 Sijoitustalletukset 17,7 17,6 0,2 17,2 Talletukset yhteensä 54,3 51,6 5,3 51,9 Markkinaosuus, %** Muutos, % Luottokannasta 35,2 34,7 0,5* 34,9 Talletuskannasta 38,0 36,6 1,4* 37,1 * suhdeluvun muutos ** ilman rahoitus- ja vakuutuslaitosten luottoja ja talletuksia 14