PUOLIVUOTISKATSAUS AKTIA HYPOTEEKKIPANKKI OYJ

Transkriptio

1 PUOLIVUOTISKATSAUS AKTIA HYPOTEEKKIPANKKI OYJ

2 Sisältö Hallituksen puolivuotiskatsaus 1 Tunnusluvut ja niiden laskentakaavat 4 Tuloslaskelma 5 Tase 6 Rahavirtalaskelma 7 Laskelma oman pääoman muutoksesta 8 Liitteet 9 Raportti yleisluontoisesta tarkastuksesta 15 Aktia Hypoteekkipankki Oyj, Mannerheimintie 14, PL 207, Helsinki puh , faksi Y-tunnus ,

3 Hallituksen puolivuotiskatsaus Puolivuotiskatsaus Hallituksen puolivuotiskatsaus.. Aktia Hypoteekkipankin lainasalkku supistui raportointikaudella 428 miljoonalla eurolla ja oli kauden lopussa miljoonaa euroa... Pankin tulos ennen veroja oli 0,7 miljoonaa euroa.. Lainasalkusta ei aiheutunut arvonalentumistappioita... Lainasalkussa ei ole järjestämättömiä luottoja ja alle kolme kuukautta maksamattomien luottojen osuus on 0,59 %... Pankin vakavaraisuus on 14,7 %... Aktia Hypoteekkipankki on raportointikaudella keskittynyt huolehtimaan olemassa olevasta lainakannasta ja sen jälleenrahoituksesta. 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % Lainakannan jakauma luototusasteittain* 0 50 % % % % % % * Taulukko kertoo kuinka suuri osuus lainoista kuuluu tiettyyn luototusasteväliin. Esimerkki: euron asuntolaina 60 % luototusasteella jakautuisi euroa LTV 0-50 % sammioon ja euroa LTV 50-60% sammioon. Tulos Liikevoitto ennen veroja oli 0,7 (0,6) miljoonaa euroa. Raportointikauden voitto verojen jälkeen oli 0,7 (0,5) miljoona euroa. Arvonalentumistappioita ei raportointikaudella aiheutunut. Tase Hypoteekkipankin taseen loppusumma oli ( ; 3 045) miljoonaa euroa. Lainasalkku oli yhteensä miljoonaa euroa, lainakanta on supistunut raportointikaudella 15 prosenttia. Hypoteekkipankin hallitus päätti lopettaa uusien lainojen myöntämisen lokakuun 2012 alusta alkaen. Lainasalkussa on yksityishenkilöille ja kotitalouksille sekä asunto-osakeyhtiöille myönnettyjä lainoja. Raportointikauden lopulla salkussa oli lainaa ( ; ). Salkku on hyvin hajautettu ja kymmenen suurimman lainan osuus salkusta oli vain 0,4 % (0,3 %). Suurin yksittäinen laina oli 1,3 miljoonaa euroa. Lainojen korkein hyväksyttävä luototusaste on 70 % (lainan pääoman suhde vakuuden käypään arvoon). Tämä luototusaste voidaan ylittää vain, jos lainalla on Asumisen rahoitus- ja kehittämiskeskuksen myöntämä valtiontakaus. Raportointikauden lopussa koko lainakannan keskimääräinen ei indeksoitu luototusaste oli 51,5 % vakuuden käyvästä arvosta ja indeksoitu keskimääräinen luototusaste oli 50,6 %. Pankki ei kirjannut arvonalentumistappioita lainasalkustaan. Luottoja, joissa oli maksurästejä, oli 0,59 % salkusta. Vakuudellinen jälleenrahoitus Aktia Hypoteekkipankki ei laskenut liikkeelle raportointikaudella yhtään uutta katettua joukkolainaa. Aiemmin liikkeeseen lasketut lainat ovat julkisen kaupankäynnin kohteena Luxemburgin pörssissä. Pankin joukkolainaohjelma päivitettiin maaliskuussa Raportointikauden lopulla ohjelman puitteissa liikkeelle laskettuja lainoja oli viisi kappaletta yhteisarvoltaan miljoonaa euroa. Näistä 750 miljoonaa euroa on laskettu liikkeeseen vanhan kiinnitysluottopankkilain ja 825 miljoonaa euroa uuden lain kiinnitysluottopankkitoiminnasta mukaisen joukkolainaohjelman alla. Raportointikauden lopulla Registered Covered Bond lainaohjelman puitteissa liikkeelle laskettuja lainoja oli yhdeksän kappaletta yhteisarvoltaan 83 miljoonaa euroa. 1

4 Muu rahoitus Aktia Hypoteekkipankki on kerännyt omistajiltaan vuosien aikana yhteensä 480,8 miljoonan euron vakuudettoman rahoituserän. Rahoitus on rakenteeltaan tilisaatava ja eräpäivätön. Järjestelyllä rahoitetaan luottoluokittelijan edellyttämä ylivakuusvaade sekä Asumisen rahoitus- ja kehittämiskeskuksen myöntämällä valtion takauksella myönnetyt luoton osat, joita ei voida käyttää vakuutena katettujen joukkolainojen emissioissa. Rahoitusjärjestely toteutetaan välitetyn kannan suhteessa, jolloin luottokannan supistuessa rahoituserää maksetaan takaisin samassa suhteessa rahoituserän suuruus oli 372,7 miljoonaa euroa. Katettujen joukkolainojen vakuudet Lain kiinnitysluottopankkitoiminnasta mukaan kaikkia lainoja ja lainanosia, joiden vakuusarvo on korkeintaan 70 %, voidaan käyttää joukkolainojen vakuutena. Lain kiinnitysluottopankkitoiminnasta mukaisessa Pool 1:ssä oli raportointikauden lopussa vakuuskelpoisia lainoja tai lainanosia 1 324,8 miljoonaa euroa ja 10,0 miljoonaa euroa lain mukaisia vakuuskelpoisia täytevakuuksia. Pool 1:ssä vakuuksien yhteenlaskettu määrä oli 1 334,8 miljoonaa euroa ja vakuusaste 147,0 %. Lainaohjelman mukainen vaade minimivakuusasteelle oli 112 prosenttia. Kiinnitysluottopankkilain mukaisessa Pool 0:ssa oli lainoja tai lainanosia joiden luototusaste on alle 60 % 1 027,0 miljoonaa euroa. Lisäksi oli 54,4 miljoonan euron arvosta lainaohjelman mukaisia vakuuskelpoisia vakuuksia. Pool 0:ssa vakuuksien yhteenlaskettu määrä oli 1 081,4 miljoonaa euroa ja vakuusaste 144,2 %. Lainaohjelman mukainen vaade minimivakuusasteelle oli 108,5 prosenttia. Luottoluokitus Moody s Investors Service Ltd on antanut luottoluokituksen Aa2 kaikille Aktia Hypoteekkipankin lainaohjelman alla liikkeelle lasketuille katetuille joukkolainoille. Osakepääoma ja omistajat Raportointikauden aikana ei laskettu liikkeelle uusia osake-emissioita. Aktia Pankki Oyj omistaa yhtiön äänivaltaisista A-osakkeista 70 % ja kaikista osakkeista 50,9 %. Säästöpankit omistavat äänivallasta 20 % ja osakkeista 37,2 %. POP pankit omistavat äänivallasta 10 % ja osakkeista 11,9 %. Debentuurilainat Raportointikaudella maksettiin ennenaikaisesti takaisin debentuurilaina jonka pääoma oli 9 miljoonaa euroa. Raportointikauden lopussa Hypoteekkipankilla ei ole liikkeellä alempiin toissijaisiin omiin pääomiin laskettavia vakuudettomia lainoja. Hallinto ja henkilöstö Varsinaisessa yhtiökokouksessa valittiin hallitukseen seuraavat henkilöt: Jussi Laitinen, toimitusjohtaja, Aktia Pankki Oyj Fredrik Westerholm, talousjohtaja, Aktia Pankki Oyj Pasi Kämäri, toimitusjohtaja, Säästöpankkiliitto Heikki Suutala, toimitusjohtaja, POP pankkiliitto Hallituksen puheenjohtajana toimii Jussi Laitinen. Yhtiön toimitusjohtajana toimii Timo Ruotsalainen ja toimitusjohtajan varamiehenä Jussi Laitinen. Yhtiön palveluksessa oli raportointikauden lopulla kokopäivätoimisina 4 henkilöä. Lähipiiri Muilta osin kuin osavuosikatsauksessa on kuvattu, lähipiirin kanssa ei ole toteutunut merkittäviä muutoksia. Lähipiiritiedot ovat tarkemmin kuvattu tilinpäätöksessä 2013 (liite 28). Omat varat ja vakavaraisuus Aktia Hypoteekkipankin luottoriskin laskentaan on käytetty luottolaitoslain mukaista standardimenetelmää ja operatiivisen riskin laskentaan perusmenetelmää. Aktia Hypoteekkipankki on syksyllä 2011 jättänyt Finanssivalvonnalle sisäisen luottoluokituksen hakemuksen (IRBA = Internal Risk Based Approach). Hallitus valmistelee hakemuksen hyväksymisen ja sisäisen luottoluokituksen käyttöönoton yhteydessä vakavaraisuudelle tavoitetasoa joka ylittää 15 prosenttia. Kesäkuun 30. päivä 2014 pankin omat varat olivat 131,2 miljoonaa euroa, josta 107,7 miljoonaa euroa oli maksettua ja rekisteröityä osakepääomaa, 0 miljoonaa euroa toissijaisia omia varoja ja 23,5 miljoonaa vapaata omaa pääomaa. Basel III- uudistus on otettu käyttöön vuodesta 2014 alkaen. Raportointikauden päättyessä pankin riskipainotettu tase Basel III:n mukaan oli 890,8 miljoonaa euroa ( ; 990,7 Basell II) ja Basel III mukainen vakavaraisuussuhde 14,7 % ( : 14,2 % Basel II). Ensisijaisten omien varojen suhde riskipainotettuihin saamisiin oli 14,7 % ( : 13,3 % Basel II). Raportointikauden muut tapahtumat Varsinainen yhtiökokous myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden päättyneeltä tilikaudelta. Tilintarkastajaksi yhtiökokouksessa valittiin KPMG Oy Ab. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii Jari Härmälä, KHT. Yhtiökokouksen päätöksellä kaikille osakkeille maksettiin vuodelta 2013 osinkoa 5,35 euroa osakkeelta, yhteensä ,00 euroa. 2

5 Hallituksen puolivuotiskatsaus Raportointikauden jälkeiset tapahtumat Ei raportointikauden jälkeisiä tapahtumia. Tulevaisuuden näkymät Aktia Hypoteekkipankin toiminta on rajattu syyskuussa 2012 pankin hallituksen tekemällä päätöksellä olemassa olevan asuntovakuudellisen luottokannan hallintaan ja jälleenrahoitukseen. Luottokanta tulee edelleen pienenemään normaalien lainanlyhennysten lisäksi ylimääräisillä lainakannan takaisinostoilla luottoja välittäneiden yhteistyöpankkien toimesta. Hypoteekkipankki varaa luotonlyhennyksistä ja takaisinostettavista luotoista saamansa pääomat katettujen joukkolainojen ja lainojen korkojen takaisinmaksuun. EU-komission ja Baselin pankkivalvontakomitean laatimia Finanssimarkkinoiden vakautta sääteleviä määräyksiä aletaan portaittain ottaa käyttöön vuodesta 2014 alkaen. Uuden lainsäädännön ja määräysten voimaantulo saattaa vaikuttaa Hypoteekkipankin toimintaan ja tulokseen vuodelta heinäkuuta 2014 Hallitus 3

6 Tunnusluvut ja niiden laskentakaavat 1 6/ / /2013 Tulos / osake (EPS), euroa 6,29 3,51 4,30 Osakkeenomistajille luettava kauden voitto verojen jälkeen Osakkeiden emissio-oikaistu määrä tilikauden aikana keskimäärin Laaja tulos / osake, euroa 4,98 8,44 14,71 Kauden laaja tulos verojen jälkeen Osakkeiden emissio-oikaistu määrä tilikauden aikana keskimäärin Ydinpääoman suhde, % *) 14,7 11,9 Vakavaraisuusaste, % **) 14,7 14,2 11,3 Omat varat (ensisijaiset omat varat + toissijaiset omat varat) x 100 Riskipainotetut sitoumukset Omat varat lasketaan Finanssivalvonnan standardin 4.3a mukaisesti. Ensisijaisten omien varojen suhde, % **) 14,7 13,3 10,6 Ensisijaiset omat varat x 100 Riskipainotetut sitoumukset Ensisijaisten omien varojen suhde, % = Ydinpääoma x 100 / Riskipainotetut sitoumukset * Basel III:n mukaan ** 2014 Basel III:n mukaan, kaikki vertailukaudet Basel II:n mukaan 4

7 Tuloslaskelma Tuloslaskelma (1 000 euroa) 1 6/ /2013 Muutos, % 1 12/2013 Korkokate % Palkkiotuotot % Palkkiokulut % Palkkiotuotot netto % Rahoitusvarojen ja -velkojen nettotuotot % 242 Liiketoiminnan muut tuotot % 29 Liiketoiminnan tuotot yhteensä % Henkilöstökulut % -574 IT-kulut % -828 Poistot aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä % -1 Liiketoiminnan muut kulut % Liiketoiminnan kulut yhteensä % Liiketulos % 614 Verot % -236 Kauden voitto % 378 Osakekohtainen tulos (EPS), euroa 6,29 4,30 46 % 3,51 Osakekohtaisessa tuloksessa ei ole laimennusvaikutusta. Laaja tuloslaskelma (1 000 euroa) 1 6/ /2013 Muutos, % 1 12/2013 Kauden voitto % 378 Muut laajan tuloslaskelman erät verojen jälkeen: Myytävissä olevien rahoitusvarojen arvostuksen muutos käypään arvoon % 50 Kassavirtasuojausten arvostuksen muutos käypään arvoon Laaja tulos eristä, jotka voidaan siirtää tuloslaskelmaan Kauden laajan tuloslaskelman tulos % 909 Laaja osakekohtainen tulos, euroa 4,98 14,71-66 % 8,44 5

8 Tase (1 000 euroa) Muutos, % Varat Korkosijoitukset % Myytävissä olevat rahoitusvarat % Johdannaissopimukset % Saamiset luottolaitoksilta % Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä % Lainat ja muut saamiset % Aineelliset hyödykkeet Siirtosaamiset ja maksetut ennakot % Muut varat Muut varat yhteensä % Tuloverosaamiset Laskennalliset verosaamiset % - Verosaamiset % 235 Varat yhteensä % Velat Velat luottolaitoksille % Talletukset % Johdannaissopimukset % Liikkeeseen lasketut velkakirjat % Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla Muut rahoitusvelat % Siirtovelat ja saadut ennakot % Muut velat % 54 Muut velat yhteensä % Tuloverovelat % - Laskennalliset verovelat % 148 Verovelat % 148 Velat yhteensä % Oma pääoma Osakepääoma % Käyvän arvon rahasto % 142 Sidottu oma pääoma % Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto % Voittovarat % Osingonjako % Kauden tulos % 464 Vapaa oma pääoma % Oma pääoma % Velat ja oma pääoma yhteensä %

9 Rahavirtalaskelma Rahavirtalaskelma (1 000 euroa) 1 6/ /2013 Muutos, % 1 12/2013 Liiketoiminnan rahavirta Liiketulos % 614 Oikaisut eriin, joilla ei ole rahavirtavaikutusta Purettu kassavirtasuojaus % -403 Maksetut tuloverot % -55 Liiketoiminnan rahavirta ennen saamisten ja velkojen muutosta Liiketoiminnan saamisten lisäys (-) tai vähennys (+) % Liiketoiminnan velkojen lisäys (+) tai vähennys (-) % Liiketoiminnan rahavirta yhteensä Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin Investointien rahavirta yhteensä Rahoituksen rahavirta Liikkeeseen lasketut ja maksetut velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla % Maksetut osingot % Rahoituksen rahavirta yhteensä % Rahavarojen nettomuutos % Rahavarat vuoden alussa % Rahavarat kauden lopussa % Rahoituslaskelmassa esiintyvät rahavarat muodostuvat seuraavista tase-eristä: Vaadittaessa maksettavat saamiset luottolaitoksilta % Yhteensä % Oikaisut eriin, joilla ei ole rahavirtavaikutusta: Käyvän arvon muutokset % -240 Poistot ja arvonalentumiset aineettomista ja aineellisista hyödykkeistä % 1 Purettu kassavirtasuojaus % 684 Yhteensä

10 Oman pääoman muutos (1 000 euroa) Osakepääoma Käyvän arvon rahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Voittovarat Osakkeenomistajien osuus omasta pääomasta Oma pääoma Osingonjako Kauden voitto Myytävissä olevat rahoitusvarat Kassavirran suojaus Kauden laajan tuloslaskelman tulos Oma pääoma Oma pääoma Osingonjako Kauden voitto Myytävissä olevat rahoitusvarat 0 0 Kassavirran suojaus Kauden laajan tuloslaskelman tulos Oma pääoma

11 Liitteet Liite 1. Osavuosikatsauksen laatimisperusta ja olennaiset tilinpäätösperiaatteet Osavuosikatsauksen laatimisperusta Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n osavuosikatsaus on laadittu EU:n hyväksymien, kansainvälisten kirjanpitostandardien IFRS (Internation Financial Reporting Standards) mukaisesti siten kuin EU on standardit hyväksynyt. Vakavaraisuuslaskenta Termillä Basel III tarkoitetaan osavuosikatsauksessa EU:n vakavaraisuusasetusta 575/2013 ja siihen liittyvää Euroopan valvontaviranomaisen ja kansallisten valvontaviranomaisten antamaa lisäsääntelyä. Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Osavuosikatsaus ei sisällä kaikkea tietoa, jota vaaditaan vuositilinpäätökseltä, minkä vuoksi katsaukseen tulee tutustua yhdessä Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n tilinpäätöksen kanssa. Tämän katsauksen luvut esitetään niin, että tuloslaskelman eriä verrataan vastaavaan kauteen edellisvuonna, kun taas taseen eriä verrataan tilanteeseen jos ei toisin mainita. Hallitus hyväksyi osavuosikatsauksen kokouksessaan Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n tilinpäätöksen ja osavuosikatsauksen voi lukea Aktian kotisivuilta osoitteesta Olennaiset tilinpäätösperiaatteet Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n osavuosikatsauksen laadinnassa on noudatettu vuositilinpäätökseen sovellettuja tilinpäätöksen laatimisperiaatteita. Seuraavat IFRS-standardit ja tulkinnat voivat vaikuttaa tulevien liiketapahtumien raportointiin, mutta niillä ei ole ollut vaikutusta Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n tulokseen tai taloudelliseen asemaan vuonna 2014: IFRS 9 Rahoitusinstrumentit -standardi (luonnos julkaistu marraskuussa 2009) on ensimmäinen vaihe prosessissa, jossa IAS 39 Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen -standardi korvataan uudella standardilla. IFRS 9 sisältää uudenlaisia vaatimuksia rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelusta ja arvostuksesta. Aktian riskienhallintamalli ja rahoitusinstrumenttien tulevia rahavirtoja koskevat ominaisuudet tulevat vaikuttamaan Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n luokitteluun. Standardi on vielä työn alla, ja sen arvioidaan tulevan pakolliseksi aikaisintaan alkaen. Aktia Hypoteekkipankki Oyj seuraa standardin kehitystä ja arvioi juoksevasti sen vaikutusta tulosraportointiin. 9

12 Liite 2. Johdannaiset ja taseen ulkopuoliset sitoumukset (1 000 euroa) Johdannaissopimukset Käyvät arvot Suojaamistarkoituksessa tehdyt johdannaissopimukset Nimellisarvot Varat Velat Korkosidonnaiset Koronvaihtosopimukset Korko-optiot Yhteensä Johdannaissopimukset Käyvät arvot Suojaamistarkoituksessa tehdyt johdannaissopimukset Nimellisarvot Varat Velat Korkosidonnaiset Koronvaihtosopimukset Korko-optiot Yhteensä Taseen ulkopuoliset sitoumukset Muut peruuttamattomat sitoumukset Asiakkaan hyväksi tehdyt peruuttamattomat sitoumukset Yhteensä

13 Liitteet Liite 3. Vakavaraisuus (1 000 euroa) Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n vakavaraisuus Laskelma hypoteekkipankin omista varoista Varat yhteensä josta aineettomat hyödykkeet - Velat yhteensä josta velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla - Osakepääoma Käyvän arvon rahasto -589 Muu sidottu oma pääoma - Sidottu oma pääoma yhteensä Vapaan oman pääoman rahasto ja muut rahastot Voittovarat Tilikauden voitto 694 Vapaa oma pääoma Oma pääoma Velat ja oma pääoma yhteensä Taseen ulkopuoliset sitoumukset - Oma pääoma Osinkovaraus -766 Aineettomat hyödykkeet - Määräysvallattomien omistajien osuus omasta pääomasta - Debentuurit - Muut 592 Omat varat yhteensä (CET1 + AT1 + T2)

14 Basel III Basel III Ydinpääoma ennen oikaisuja Ydinpääomaan tehtävät oikaisut Ydinpääoma (CET1) yhteensä Basel II Ensisijainen lisäpääoma (AT1) ennen oikaisuja - - Ensisijaiseen lisäpääomaan tehtävät oikaisut - - Ensisijainen lisäpääoma (AT1) yhteensä - - Ensisijainen pääoma (T1) yhteensä Toissijainen pääoma (T2) ennen oikaisuja 3 3 Toissijaiseen pääomaan tehtävät oikaisut - - Toissijainen pääoma (T2) yhteensä 3 3 Omat varat yhteensä (TC = T1 + T2) Riskipainotetut erät yhteensä josta luottoriskin osuus josta markkinariskin osuus josta operatiivisen riskin osuus Ydinpääoman suhde 14,7 % 11,9 % Ensisijaisen pääoman suhde 14,7 % 11,9 % Omien varojen suhde 14,7 % 11,9 % 14,2 % Vakavaraisuuslaskennassa hyödynnetään vastuun riskipainon määrittämiseksi Moody's Investors Service luottoluokituslaitoksen luokituksia. Operatiivisten riskien riskipainotettu määrä / /2013 Bruttotuotot vuoden keskiarvo Operatiivisen riskin pääomavaade Riskipainotettu määrä Operatiivisen riskin pääomavaade on 15 % kolmen vuoden bruttotuottojen keskiarvosta. Operatiivisen riskin riskipainotettu määrä on laskettu jakamalla pääomavaade 8 %:lla. 12

15 Liitteet Liite 4. Rahoitusvarat ja -velat (1 000 euroa) Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot Rahoitusvarat Kirjanpitoarvo Käypä arvo Kirjanpitoarvo Käypä arvo Myytävissä olevat rahoitusvarat Johdannaissopimukset Lainat ja muut saamiset Yhteensä Rahoitusvelat Kirjanpitoarvo Käypä arvo Kirjanpitoarvo Käypä arvo Talletukset Johdannaissopimukset Liikkeeseen lasketut velkakirjat Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla Yhteensä Taulukossa esitetään rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot sekä käyvät arvot tase-erittäin. Käyvät arvot on laskettu sekä kiinteä- että vaihtuvakorkoisille sopimuksille. Käyvät arvot on laskettu ilman siirtyvää korkoa ja tase-erään mahdollisesti kohdistuvien suojaavien johdannaisten vaikutuksia. Sijoitusvarojen käyvät arvot määritetään ensisijaisesti käyttämällä noteerauksia toimivilta markkinoilta. Mikäli markkinanoteerausta ei ole saatavilla, on tase-erät pääosin arvostettu diskonttaamalla tulevat kassavirrat tilinpäätöspäivän markkina-korkojen avulla. Lainojen osalta käyvän arvon laskennassa diskonttokorossa on huomioitu olemassa olevan kannan luottoriskiprofiili sekä jälleenrahoituskustannus. Käteisvarojen osalta käypänä arvona on käytetty nimellisarvoa. Vaadittaessa maksettavien talletusten osalta nimellisarvon on oletettu vastaavan käypää arvoa. Eräpäivälliset talletukset on arvostettu diskonttaamalla tulevat kassavirrat tilinpäätöshetken markkina-koroilla. Liikkeeseen laskettujen velkojen käypä arvo on määritelty ensisijaisesti markkinanoteerausten perusteella. Noteeraamattomien liikkeeseen laskettujen velkakirjojen sekä huonommassa etuoikeusasemassa olevien velkojen diskonttauskorossa on huomioitu instrumentin etuoikeusaseman mukainen marginaali. Johdannaiset on arvostettu käypään arvoon markkinanoteerausten perusteella. 13

16 Rahoitusinstumenttien käyvän arvon määritys Taso 1 sisältää rahoitusvarat, joiden arvo määräytyy likvideiltä markkinoilta saatavien noteerausten perusteella. Likvidiksi markkinaksi katsotaan sellainen markkina, josta hinnat ovat saatavilla helposti ja riittävän säännöllisesti. Tähän ryhmään kuuluvat noteeratut joukkovelkakirjalainat ja muut arvopaperit, pörssiosakkeet sekä johdannaissopimukset, joille julkisesti noteerataan hinta. Taso 2 sisältää rahoitusvarat, joille ei ole saatavissa noteerausta suoraan toimivilta markkinoilta ja joiden käypä arvo arvioidaan käyttäen arvostusmenetelmiä tai -malleja. Arviot perustuvat oletuksiin, joita tukevat todennettavissa olevat markkinahinnat. Markkinatietona on käytetty esimerkiksi vastaavanlaisten instrumenttien noteerattuja korkoja tai hintoja. Tähän ryhmään kuuluvat enemmistö OTC -johdannaisista sekä muut instrumentit, joilla ei käydä kauppaa likvideillä markkinoilla. Taso 3 sisältää rahoitusvarat, joiden käypää arvoa ei saada markkinanoteerauksesta tai todennettavissa oleviin markkinahintoihin tai -kursseihin perustuvien arvostusmenetelmien tai -mallien avulla. Tähän luokkaan kuuluvat pääasiassa noteeraamattomat osakeinstrumentit ja rahastot sekä muut noteeraamattomat rahastot ja arvopaperit, joista ei tällä hetkellä ole sitovaa hintanoteerausta. Rahoitusvarat käypään arvoon Markkina-arvon ryhmittely Markkina-arvon ryhmittely Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä Myytävissä olevat rahoitusvarat Korolliset arvopaperit Yhteensä Johdannaissopimukset, netto Yhteensä Yhteensä Siirtoja tasojen 1 ja 2 välillä Siirtoja tasojen välillä tapahtuu, kun on havaittavissa, että markkinaoletukset ovat muuttuneet, esim. kun instrumenteilla ei enää käydä aktiivisesti kauppaa. Jakson aikana ei ole tapahtunut siirtoja tasojen 1 ja 2 välillä. Emoyhtiön riskienvalvonta vastaa rahoitusinstrumenttien luokittelusta tasoittain 1,2 ja 3. Arvostusmenetelmä on jatkuva ja sama kaikille instrumenteille kaikilla tasoilla. Menetelmässä määritetään, mihin arvostusryhmään rahoitusinstrumentit luokitellaan. Jos sisäisillä oletuksilla on merkittävä vaikutus käypään arvoon, raportoidaan rahoitusinstrumentit tasoon 3. Menetelmä sisältää myös arvostustiedon laatuun perustuvan arvion siitä, tulisiko rahoitusinstrumenttiä siirtää tasojen välillä. Rahoitusvarojen ja -velkojen kuittaus Varat Velat Rahoitusvarat ja -velat, jotka sisältyvät netotus- tai muun vastaavan sopimuksen puitesopimukseen Johdannaissopimukset, brutto Kuitattu määrä Taseeseen kirjattu arvo Kuittaamaton summa, joka kuitenkin sisältyy netotus- tai muun vastaavan sopimuksen puitesopimukseen Johdannaissopimukset Saadut / Annetut vakuudet Kuittaamattomien summien yhteismäärä taseessa Netto Taulukko esittää rahoitusvarat ja velat, jotka esitetään nettona taseessa tai joihin on potentiaaliset oikeudet soveltaa päänettoutussopimuksia tai vastaavia järjestelyjä, mukaan lukien sopimuksiin kuuluvat vakuudet. Nettosumma esittää vastuut sekä normaalissa liiketoiminnassa että maksuhäiriön tapahtuessa tai konkurssitilassa. 14

17 Kertomus yleisluontoisesta tarkastuksesta Raportti yleisluontoisesta tarkastuksesta Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n hallitukselle Raportti Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n osavuosikatsauksen yleisluonteisesta tarkastuksesta Johdanto Olemme tarkastaneet yleisluonteisesti Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n taseen , tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, oman pääoman muutoksia koskevan laskelman ja rahavirtalaskelman kyseisenä päivänä päättyneeltä kuuden kuukauden jaksolta sekä liitetiedot. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat osavuosikatsauksen laatimisesta ja siitä, että se antaa oikeat ja riittävät tiedot EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) sekä muiden Suomessa voimassa olevien osavuosikatsauksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti. Suorittamamme yleisluonteisen tarkastuksen perusteella esitämme johtopäätöksen osavuosikatsauksesta. Yleisluonteisen tarkastuksen laajuus Yleisluonteinen tarkastus on suoritettu kansainvälisen yleisluonteista tarkastusta koskevan standardin ISRE 2410 Yhteisön tilintarkastajan suorittama osavuosi-informaation yleisluonteinen tarkastus mukaisesti. Yleisluonteiseen tarkastukseen kuuluu tiedustelujen tekemistä pääasiallisesti talouteen ja kirjanpitoon liittyvistä asioista vastaaville henkilöille sekä analyyttisia toimenpiteitä ja muita yleisluonteisen tarkastuksen toimenpiteitä. Yleisluonteinen tarkastus on laajuudeltaan huomattavasti suppeampi kuin tilintarkastusstandardien mukaisesti suoritettava tilintarkastus, ja siksi emme pysty sen perusteella varmistumaan siitä, että saamme tietoomme kaikki sellaiset merkittävät seikat, jotka ehkä tunnistettaisiin tilintarkastuksessa. Näin ollen emme anna tilintarkastuskertomusta. Johtopäätös Yleisluonteisen tarkastuksen perusteella tietoomme ei ole tullut mitään, mikä antaisi meille syyn uskoa, ettei osavuosikatsaus anna EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) sekä muiden Suomessa voimassa olevien osavuosikatsauksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti oikeita ja riittäviä tietoja taloudellisesta asemasta ja sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista kyseisenä päivänä päättyneeltä kuuden kuukauden jaksolta. Helsinki 5. elokuuta 2014 KPMG Oy Ab Jari Härmälä KHT 15