PUOLIVUOTISKATSAUS AKTIA HYPOTEEKKIPANKKI OYJ

Transkriptio

1 PUOLIVUOTISKATSAUS AKTIA HYPOTEEKKIPANKKI OYJ

2 Sisältö Hallituksen puolivuotiskatsaus 1 Tunnusluvut ja niiden laskentakaavat 4 Tuloslaskelma 5 Tase 6 Rahavirtalaskelma 7 Oman pääoman muutos 8 Liitteet 9 Raportti yleisluontoisesta tarkastuksesta 15 Aktia Hypoteekkipankki Oyj, Mannerheimintie 14, PL 207, Helsinki puh , faksi Y-tunnus ,

3 Hallituksen puolivuotiskatsaus Puolivuotiskatsaus Hallituksen puolivuotiskatsaus Aktia Hypoteekkipankki on lokakuun 2012 alusta alkaen keskittynyt huolehtimaan jäljellä olevasta lainakannasta sekä sen jälleenrahoituksesta ja asuntolainojen uuslainananto on ohjattu omistajapankkien omiin toimintoihin. Vuosien 2014 ja 2015 aikana Hypoteekkipankki on myynyt välittäjäpankeille takaisin pankkien välittämiä luottoja erääntyvien joukkolainojen rahoittamiseksi... Aktia Hypoteekkipankin lainasalkku supistui raportointikaudella 932 miljoonalla eurolla ja oli kauden lopussa miljoonaa euroa... Pankin tulos ennen veroja oli -0,9 miljoonaa euroa... Lainasalkusta ei aiheutunut arvonalentumistappioita... Lainasalkussa ei ole järjestämättömiä luottoja ja alle kolme kuukautta maksamattomien luottojen osuus on 0,67 %... Hypoteekkipankki on ottanut käyttöön IRBA-menetelmän luottoriskien pääomatarpeen laskennassa... Pankin vakavaraisuus on 63,0 %... Aktia Hypoteekkipankki on raportointikaudella keskittynyt huolehtimaan olemassa olevasta lainakannasta ja sen jälleenrahoituksesta. Tulos Raportointikauden tulos ennen veroja oli -0,9 ( ; +0,7) miljoonaa euroa. Arvonalentumistappioita ei raportointikaudella aiheutunut. Tase Hypoteekkipankin taseen loppusumma oli 1 116,4 ( ; 2 232,1) miljoonaa euroa. Lainasalkku oli yhteensä 1 009,1 miljoonaa euroa, lainakanta on supistunut raportointikaudella 48 prosenttia. Hypoteekkipankin hallitus päätti lopettaa uusien lainojen myöntämisen lokakuun 2012 alusta alkaen. Lainasalkussa on yksityishenkilöille ja kotitalouksille sekä asunto-osakeyhtiöille myönnettyjä lainoja. Raportointikauden lopulla salkussa oli lainaa ( ; ). Salkku on hyvin hajautettu ja kymmenen suurimman lainan osuus salkusta oli vain 0,5 % (0,4 %). Suurin yksittäinen laina oli 0,8 miljoonaa euroa. Lainojen korkein hyväksyttävä luototusaste on 70 % (lainan pääoman suhde vakuuden käypään arvoon). Tämä luototusaste voidaan ylittää vain, jos lainalla on Asumisen rahoitus- ja kehittämiskeskuksen myöntämä valtiontakaus. Raportointikauden lopussa koko lainakannan keskimääräinen ei indeksoitu luototusaste oli 49,8 % vakuuden käyvästä arvosta ja indeksoitu keskimääräinen luototusaste oli 49,2 %. 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % Lainakannan jakauma luototusasteittain* 0 50 % % % % % % * Taulukko kertoo kuinka suuri osuus lainoista kuuluu tiettyyn luototusasteväliin. Esimerkki: euron asuntolaina 60 % luototusasteella jakautuisi euroa LTV 0-50 % sammioon ja euroa LTV 50-60% sammioon. Pankki ei kirjannut arvonalentumistappioita lainasalkustaan. Luottoja, joissa oli maksurästejä, oli 0,67 % salkusta. Vakuudellinen jälleenrahoitus Aktia Hypoteekkipankki ei laskenut liikkeelle raportointikaudella yhtään uutta katettua joukkolainaa. Aiemmin liikkeeseen lasketut lainat ovat julkisen kaupankäynnin kohteena Luxemburgin pörssissä. Raportointikauden lopulla pankin joukkolainaohjelman puitteissa liikkeelle laskettuja lainoja oli kaksi kappaletta yhteisarvoltaan 700 miljoonaa euroa. Raportointikauden lopulla Registered Covered Bond lainaohjelman puitteissa liikkeelle laskettuja lainoja oli yhdeksän kappaletta yhteisarvoltaan 83 miljoonaa euroa. 1

4 Muu rahoitus Aktia Hypoteekkipankki on kerännyt omistajiltaan vuosien aikana yhteensä 480,8 miljoonan euron vakuudettoman rahoituserän. Rahoitus on rakenteeltaan tilisaatava ja eräpäivätön. Järjestelyllä rahoitetaan luottoluokittelijan edellyttämä ylivakuusvaade sekä Asumisen rahoitus- ja kehittämiskeskuksen myöntämällä valtion takauksella myönnetyt luoton osat, joita ei voida käyttää vakuutena katettujen joukkolainojen emissioissa. Rahoitusjärjestely toteutetaan välitetyn kannan suhteessa, jolloin luottokannan supistuessa rahoituserää maksetaan takaisin samassa suhteessa rahoituserän suuruus oli 139,6 miljoonaa euroa. Katettujen joukkolainojen vakuudet Lain kiinnitysluottopankkitoiminnasta mukaan kaikkia lainoja ja lainanosia, joiden vakuusarvo on korkeintaan 70 %, voidaan käyttää joukkolainojen vakuutena. Lain kiinnitysluottopankkitoiminnasta mukaisessa Pool 1:ssä oli raportointikauden lopussa vakuuskelpoisia lainoja tai lainanosia 985,5 miljoonaa. Pool 1:ssä vakuuksien yhteenlaskettu määrä oli 985,5 miljoonaa euroa ja vakuusaste 125,9 %. Lainaohjelman mukainen vaade minimivakuusasteelle oli 112 prosenttia. Kiinnitysluottopankkilain mukainen Pool 0 purettiin toukokuussa 2015 viimeisen pooliin tukeutuvan vakuudellisen joukkolainan eräännyttyä. Luottoluokitus Moody s Investors Service Ltd on toukokuussa 2015 antanut luottoluokituksen Aaa (Aa2) kaikille Aktia Hypoteekkipankin lainaohjelman alla liikkeelle lasketuille katetuille joukkolainoille. Osakepääoma ja omistajat Raportointikauden aikana ei laskettu liikkeelle uusia osake-emissioita. Aktia Pankki Oyj omistaa yhtiön äänivaltaisista A-osakkeista 70 % ja kaikista osakkeista 50,9 %. Säästöpankit omistavat äänivallasta 20 % ja osakkeista 37,2 %. POP pankit omistavat äänivallasta 10 % ja osakkeista 11,9 %. Debentuurilainat Raportointikauden lopussa Hypoteekkipankilla ei ole liikkeellä alempiin toissijaisiin omiin pääomiin laskettavia vakuudettomia lainoja. Hallinto ja henkilöstö Varsinaisessa yhtiökokouksessa valittiin hallitukseen seuraavat henkilöt: Jussi Laitinen, toimitusjohtaja, Aktia Pankki Oyj Fredrik Westerholm, talousjohtaja, Aktia Pankki Oyj Pasi Kämäri, toimitusjohtaja, Säästöpankkiliitto OSK Heikki Suutala, toimitusjohtaja, POP pankkiliitto Hallituksen puheenjohtajana toimii Jussi Laitinen. Yhtiön toimitusjohtajana toimii Timo Ruotsalainen ja toimitusjohtajan varamiehenä Jussi Laitinen. Yhtiön palveluksessa oli raportointikauden lopulla kokopäivätoimisina 2 henkilöä. Lähipiiri Muilta osin kuin osavuosikatsauksessa on kuvattu, lähipiirin kanssa ei ole toteutunut merkittäviä muutoksia. Lähipiiritiedot ovat tarkemmin kuvattu tilinpäätöksessä 2014 (liite 27). Omat varat ja vakavaraisuus Aktia Hypoteekkipankin luottoriskin laskentaan on käytetty luottolaitoslain mukaista standardimenetelmää ja operatiivisen riskin laskentaan perusmenetelmää. Finanssivalvonta myönsi Aktia Pankki -konsernille luvan alkaen soveltaa sisäistä riskiluokitusta (IRBA) vähittäisvastuiden luottoriskien pääomavaateiden laskennassa. IRBA mahdollistaa tarkemman riskienarvioinnin, mikä vahvistaa Hypoteekkipankin vakavaraisuutta vähittäisvastuiden hyvän laadun ansiosta. Yhteensä IRB-menetelmään siirtyi arviolta 82 prosenttia Hypoteekkipankin vastuista. IRB-menetelmän mukaisesti laskettu keskimääräinen riskipaino asuntovakuudellisille vähittäisluotoille on 16 prosenttia, kun se standardimenetelmällä laskettuna oli 35 prosenttia. Kesäkuun 30. päivä 2015 pankin omat varat olivat 131,8 miljoonaa euroa, josta 107,7 miljoonaa euroa oli maksettua ja rekisteröityä osakepääomaa. Raportointikauden päättyessä pankin riskipainotettu tase oli 209,2 miljoonaa euroa ( ,9) ja vakavaraisuus-suhde 63,0 % ( : 19,6 %). Ensisijaisten omien varojen suhde riskipainotettuihin saamisiin oli 63,0 % ( : 19,6 %). 2

5 Hallituksen puolivuotiskatsaus Raportointikauden muut tapahtumat Varsinainen yhtiökokous myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden päättyneeltä tilikaudelta. Tilintarkastajaksi yhtiökokouksessa valittiin KPMG Oy Ab. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii Jari Härmälä, KHT. Yhtiökokouksen päätöksellä kaikille osakkeille maksettiin vuodelta 2014 osinkoa 4,95 euroa osakkeelta, yhteensä ,00 euroa. Raportointikauden jälkeiset tapahtumat Ei raportointikauden jälkeisiä tapahtumia. Tulevaisuuden näkymät Aktia Hypoteekkipankin toiminta on rajattu syyskuussa 2012 pankin hallituksen tekemällä päätöksellä olemassa olevan asuntovakuudellisen luottokannan hallintaan ja jälleenrahoitukseen. Luottokanta tulee edelleen pienenemään normaalien lainanlyhennysten lisäksi ylimääräisillä lainakannan takaisinostoilla luottoja välittäneiden yhteistyöpankkien toimesta. Hypoteekkipankki varaa luotonlyhennyksistä ja takaisinostettavista luotoista saamansa pääomat katettujen joukkolainojen ja lainojen korkojen takaisinmaksuun. Toiminnan asteittaiseen alasajoon liittyvät järjestelyt saattavat heikentää pankin tulosta loppuvuonna Hallitus 3

6 Tunnusluvut ja niiden laskentakaavat 1 6/ / /2014 Tulos / osake (EPS), euroa -6,63 47,86 6,29 Osakkeenomistajille luettava kauden voitto verojen jälkeen Osakkeiden emissio-oikaistu määrä tilikauden aikana keskimäärin Laaja tulos / osake, euroa -4,63 50,02 4,98 Kauden laaja tulos verojen jälkeen Osakkeiden emissio-oikaistu määrä tilikauden aikana keskimäärin Ydinpääoman suhde, % 63,0 19,6 14,7 Ydinpääoma x 100 Riskipainotetut sitoumukset Ensisijaisten omien varojen suhde, % 63,0 19,6 14,7 Ensisijaiset omat varat x 100 Riskipainotetut sitoumukset Vakavaraisuusaste, % 63,0 19,6 14,7 Omat varat (ensisijaiset omat varat + toissijaiset omat varat) x 100 Riskipainotetut sitoumukset 4

7 Tuloslaskelma Tuloslaskelma (1 000 euroa) 1 6/ /2014 Δ % 1 12/2014 Korkokate % Palkkiotuotot % Palkkiokulut % Palkkiotuotot netto Rahoitusvarojen ja -velkojen nettotuotot % 871 Liiketoiminnan muut tuotot % 5 Liiketoiminnan tuotot yhteensä % Henkilöstökulut % -287 IT-kulut % -412 Poistot aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä % -3 Liiketoiminnan muut kulut % Liiketoiminnan kulut yhteensä % Liiketulos Verot Kauden voitto Osakekohtainen tulos (EPS), euroa -6,63 6,29-47,86 Osakekohtaisessa tuloksessa ei ole laimennusvaikutusta. Laaja tuloslaskelma (1 000 euroa) 1 6/ /2014 Δ % 1 12/2014 Kauden voitto Muut laajan tuloslaskelman erät verojen jälkeen: Myytävissä olevien rahoitusvarojen arvostuksen muutos käypään arvoon % -3 Kassavirtasuojausten arvostuksen muutos käypään arvoon Laaja tulos eristä, jotka voidaan siirtää tuloslaskelmaan Kauden laajan tuloslaskelman tulos Laaja osakekohtainen tulos, euroa -4,63 4,98-50,02 5

8 Tase (1 000 euroa) Δ % Varat Korkosijoitukset Myytävissä olevat rahoitusvarat Johdannaissopimukset % Saamiset luottolaitoksilta % Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä % Lainat ja muut saamiset % Aineelliset hyödykkeet % 12 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot % Muut varat % - Muut varat yhteensä % Laskennalliset verosaamiset Verosaamiset Varat yhteensä % Velat Velat luottolaitoksille % Talletukset % Johdannaissopimukset % Liikkeeseen lasketut velkakirjat % Muut rahoitusvelat % Siirtovelat ja saadut ennakot % Muut velat % 136 Muut velat yhteensä % Tuloverovelat % 27 Laskennalliset verovelat Verovelat % 43 Velat yhteensä % Oma pääoma Osakepääoma % Käyvän arvon rahasto Sidottu oma pääoma % Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto % Voittovarat % Osingonjako % -576 Kauden tulos Vapaa oma pääoma % Oma pääoma % Velat ja oma pääoma yhteensä % Aktia Hypoteekkipankki Oyj:llä ei ole taseen ulkopuolisia sitoumuksia. 6

9 Rahavirtalaskelma Rahavirtalaskelma (1 000 euroa) 1 6/ /2014 Δ % 1 12/2014 Liiketoiminnan rahavirta Liiketulos Oikaisut eriin, joilla ei ole rahavirtavaikutusta % -241 Purettu kassavirtasuojaus Maksetut tuloverot % -393 Liiketoiminnan rahavirta ennen saamisten ja velkojen muutosta % Liiketoiminnan saamisten lisäys (-) tai vähennys (+) % Liiketoiminnan velkojen lisäys (+) tai vähennys (-) % Liiketoiminnan rahavirta yhteensä % Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin Investointien rahavirta yhteensä Rahoituksen rahavirta Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla, vähennys Maksetut osingot % -576 Rahoituksen rahavirta yhteensä % Rahavarojen nettomuutos % Rahavarat vuoden alussa % Rahavarat kauden lopussa Rahoituslaskelmassa esiintyvät rahavarat muodostuvat seuraavista tase-eristä: Vaadittaessa maksettavat saamiset luottolaitoksilta Yhteensä Oikaisut eriin, joilla ei ole rahavirtavaikutusta: Käyvän arvon muutokset % -871 Poistot ja arvonalentumiset aineettomista ja aineellisista hyödykkeistä % 3 Purettu kassavirtasuojaus % 627 Yhteensä %

10 Oman pääoman muutos (1 000 euroa) Osakepääoma Käyvän arvon rahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Voittovarat Osakkeenomistajien osuus omasta pääomasta Oma pääoma Osingonjako Tilikauden voitto Myytävissä olevat rahoitusvarat -3-3 Kassavirran suojaus Tilikauden laajan tuloslaskelman tulos Oma pääoma Oma pääoma Osingonjako Kauden voitto Myytävissä olevat rahoitusvarat 1 1 Kassavirran suojaus Kauden laajan tuloslaskelman tulos Oma pääoma Oma pääoma Osingonjako Kauden voitto Myytävissä olevat rahoitusvarat 0 0 Kassavirran suojaus Kauden laajan tuloslaskelman tulos Oma pääoma

11 Liitteet Liitteet Liite 1. Osavuosikatsauksen laatimisperusta ja olennaiset tilinpäätösperiaatteet Osavuosikatsauksen laatimisperusta Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n osavuosikatsaus on laadittu EU:n hyväksymien, kansainvälisten kirjanpitostandardien IFRS (Internation Financial Reporting Standards) mukaisesti siten kuin EU on standardit hyväksynyt. Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Osavuosikatsaus ei sisällä kaikkea tietoa, jota vaaditaan vuositilinpäätökseltä, minkä vuoksi katsaukseen tulee tutustua yhdessä Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n tilinpäätöksen kanssa. Tämän katsauksen luvut esitetään niin, että tuloslaskelman eriä verrataan vastaavaan kauteen edellisvuonna, kun taas taseen eriä verrataan tilanteeseen jos ei toisin mainita. Hallitus hyväksyi osavuosikatsauksen kokouksessaan Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n tilinpäätöksen ja osavuosikatsauksen voi lukea Aktian kotisivuilta osoitteesta Olennaiset tilinpäätösperiaatteet Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n osavuosikatsauksen laadinnassa on noudatettu vuositilinpäätökseen sovellettuja tilinpäätöksen laatimisperiaatteita. Seuraavat IFRS-standardit ja tulkinnat voivat vaikuttaa tulevien liiketapahtumien raportointiin: IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista -standardi korvaa tuottojen kirjaamisesta aiemmin annetut standardit ja tulkinnat. IFRS 15 on tuottojen kirjaamista koskeva malli, eikä sillä arvioida olevan suurta vaikutusta Hypoteekkipankin tuottojen kirjaamiseen. Standardi tulee pakolliseksi IFRS 9 Rahoitusinstrumentit -standardi on ensimmäinen vaihe prosessissa, jossa IAS 39 Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen -standardi korvataan uudella standardilla. IFRS 9 sisältää uudenlaisia vaatimuksia rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelusta ja arvostuksesta. Hypoteekkipankin riskienhallintamalli ja rahoitusinstrumenttien tulevia rahavirtoja koskevat ominaisuudet tulevat vaikuttamaan niiden luokitteluun Hypoteekkipankissa. Standardia ei ole vielä hyväksytty EU:ssa. Hypoteekkipankki seuraa standardin kehitystä ja arvioi juoksevasti sen vaikutusta tulosraportointiin. Standardin odotetaan tulevan pakolliseksi Hypoteekkipankki arvioi, että muilla uusilla tai muutetuilla IFRS-standardeilla tai IFRIC-tulkinnoilla (International Financial Reporting Interpretations Committee) ei tule olemaan olennaista vaikutusta Hypoteekkipankin tulokseen, taloudelliseen asemaan tai tietoihin. 9

12 Liite 2. Johdannaiset (1 000 euroa) Johdannaissopimukset Käyvät arvot Suojaamistarkoituksessa tehdyt johdannaissopimukset Nimellisarvot Varat Velat Korkosidonnaiset Koronvaihtosopimukset Korko-optiot Yhteensä Johdannaissopimukset Käyvät arvot Suojaamistarkoituksessa tehdyt johdannaissopimukset Nimellisarvot Varat Velat Korkosidonnaiset Koronvaihtosopimukset Korko-optiot Yhteensä

13 Liitteet Liite 3. Vakavaraisuus (1 000 euroa) Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n vakavaraisuus Laskelma hypoteekkipankin omista varoista Varat yhteensä josta aineettomat hyödykkeet Velat yhteensä josta velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla Osakepääoma Käyvän arvon rahasto Muu sidottu oma pääoma Sidottu oma pääoma yhteensä Vapaan oman pääoman rahasto ja muut rahastot Voittovarat Tilikauden voitto Vapaa oma pääoma Oma pääoma Velat ja oma pääoma yhteensä Taseen ulkopuoliset sitoumukset Oma pääoma Osinkovaraus Muut odotetut tappiot IRB:n mukaan Muut Omat varat yhteensä (CET1 + AT1 + T2)

14 Ydinpääoma ennen oikaisuja Ydinpääomaan tehtävät oikaisut Ydinpääoma (CET1) yhteensä Ensisijainen lisäpääoma (AT1) ennen oikaisuja Ensisijaiseen lisäpääomaan tehtävät oikaisut Ensisijainen lisäpääoma (AT1) yhteensä Ensisijainen pääoma (T1) yhteensä Toissijainen pääoma (T2) ennen oikaisuja Toissijaiseen pääomaan tehtävät oikaisut Toissijainen pääoma (T2) yhteensä Omat varat yhteensä (TC = T1 + T2) Riskipainotetut erät yhteensä josta luottoriskin osuus, standardimenetelmä josta luottoriskin osuus, sisäinen menetelmä josta markkinariskin osuus josta operatiivisen riskin osuus Omien varojen vaade (8 %) Omien varojen puskuri Ydinpääoman suhde 63,0 % 19,6 % 14,7 % Ensisijaisen pääoman suhde 63,0 % 19,6 % 14,7 % Omien varojen suhde 63,0 % 19,6 % 14,7 % Omien varojen lattiasääntö (CRR artikla 500) Omat varat Lattiasäännön mukainen omien varojen minimimäärä * Omien varojen puskuri * 80 % standardimentelmän mukaisesta omien varojen vaateesta (8 %) Vakavaraisuuslaskennassa hyödynnetään vastuun riskipainon määrittämiseksi Moody's Investors Service luottoluokituslaitoksen luokituksia. Operatiivisten riskien riskipainotettu määrä / /2014 6/2014 Bruttotuotot vuoden keskiarvo Operatiivisen riskin pääomavaade Riskipainotettu määrä Operatiivisen riskin pääomavaade on 15 % kolmen vuoden bruttotuottojen keskiarvosta. Operatiivisen riskin riskipainotettu määrä on laskettu jakamalla pääomavaade 8 %:lla. 12

15 Liitteet Liite 4. Rahoitusvarat ja -velat (1 000 euroa) Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot Rahoitusvarat Kirjanpitoarvo Käypä arvo Kirjanpitoarvo Käypä arvo Myytävissä olevat rahoitusvarat Johdannaissopimukset Lainat ja muut saamiset Yhteensä Rahoitusvelat Kirjanpitoarvo Käypä arvo Kirjanpitoarvo Käypä arvo Talletukset Johdannaissopimukset Liikkeeseen lasketut velkakirjat Yhteensä Taulukossa esitetään rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot sekä käyvät arvot tase-erittäin. Käyvät arvot on laskettu sekä kiinteä- että vaihtuvakorkoisille sopimuksille. Käyvät arvot on laskettu ilman siirtyvää korkoa ja tase-erään mahdollisesti kohdistuvien suojaavien johdannaisten vaikutuksia. Sijoitusvarojen käyvät arvot määritetään ensisijaisesti käyttämällä noteerauksia toimivilta markkinoilta. Mikäli markkinanoteerausta ei ole saatavilla, on tase-erät pääosin arvostettu diskonttaamalla tulevat kassavirrat tilinpäätöspäivän markkina-korkojen avulla. Lainojen osalta käyvän arvon laskennassa diskonttokorossa on huomioitu olemassa olevan kannan luottoriskiprofiili sekä jälleenrahoituskustannus. Käteisvarojen osalta käypänä arvona on käytetty nimellisarvoa. Vaadittaessa maksettavien talletusten osalta nimellisarvon on oletettu vastaavan käypää arvoa. Eräpäivälliset talletukset on arvostettu diskonttaamalla tulevat kassavirrat tilinpäätöshetken markkina-koroilla. Liikkeeseen laskettujen velkojen käypä arvo on määritelty ensisijaisesti markkinanoteerausten perusteella. Noteeraamattomien liikkeeseen laskettujen velkakirjojen sekä huonommassa etuoikeusasemassa olevien velkojen diskonttauskorossa on huomioitu instrumentin etuoikeusaseman mukainen marginaali. Johdannaiset on arvostettu käypään arvoon markkinanoteerausten perusteella. 13

16 Rahoitusinstumenttien käyvän arvon määritys Taso 1 sisältää rahoitusvarat, joiden arvo määräytyy likvideiltä markkinoilta saatavien noteerausten perusteella. Likvidiksi markkinaksi katsotaan sellainen markkina, josta hinnat ovat saatavilla helposti ja riittävän säännöllisesti. Tähän ryhmään kuuluvat noteeratut joukkovelkakirjalainat ja muut arvopaperit, pörssiosakkeet sekä johdannaissopimukset, joille julkisesti noteerataan hinta. Taso 2 sisältää rahoitusvarat, joille ei ole saatavissa noteerausta suoraan toimivilta markkinoilta ja joiden käypä arvo arvioidaan käyttäen arvostusmenetelmiä tai -malleja. Arviot perustuvat oletuksiin, joita tukevat todennettavissa olevat markkinahinnat. Markkinatietona on käytetty esimerkiksi vastaavanlaisten instrumenttien noteerattuja korkoja tai hintoja. Tähän ryhmään kuuluvat enemmistö OTC -johdannaisista sekä muut instrumentit, joilla ei käydä kauppaa likvideillä markkinoilla. Taso 3 sisältää rahoitusvarat, joiden käypää arvoa ei saada markkinanoteerauksesta tai todennettavissa oleviin markkinahintoihin tai -kursseihin perustuvien arvostusmenetelmien tai -mallien avulla. Tähän luokkaan kuuluvat pääasiassa noteeraamattomat osakeinstrumentit ja rahastot sekä muut noteeraamattomat rahastot ja arvopaperit, joista ei tällä hetkellä ole sitovaa hintanoteerausta. Rahoitusvarat käypään arvoon Markkina-arvon ryhmittely Markkina-arvon ryhmittely Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä Myytävissä olevat rahoitusvarat Korolliset arvopaperit Yhteensä Johdannaissopimukset, netto Yhteensä Yhteensä Siirtoja tasojen 1 ja 2 välillä Siirtoja tasojen välillä tapahtuu, kun on havaittavissa, että markkinaoletukset ovat muuttuneet, esim. kun instrumenteilla ei enää käydä aktiivisesti kauppaa. Jakson aikana ei ole tapahtunut siirtoja tasojen 1 ja 2 välillä. Emoyhtiön riskienvalvonta vastaa rahoitusinstrumenttien luokittelusta tasoittain 1,2 ja 3. Arvostusmenetelmä on jatkuva ja sama kaikille instrumenteille kaikilla tasoilla. Menetelmässä määritetään, mihin arvostusryhmään rahoitusinstrumentit luokitellaan. Jos sisäisillä oletuksilla on merkittävä vaikutus käypään arvoon, raportoidaan rahoitusinstrumentit tasoon 3. Menetelmä sisältää myös arvostustiedon laatuun perustuvan arvion siitä, tulisiko rahoitusinstrumenttiä siirtää tasojen välillä. Rahoitusvarojen ja -velkojen kuittaus Varat Velat Rahoitusvarat ja -velat, jotka sisältyvät netotus- tai muun vastaavan sopimuksen puitesopimukseen Johdannaissopimukset, brutto Kuitattu määrä Taseeseen kirjattu arvo Kuittaamaton summa, joka kuitenkin sisältyy netotus- tai muun vastaavan sopimuksen puitesopimukseen Johdannaissopimukset Saadut / Annetut vakuudet Kuittaamattomien summien yhteismäärä taseessa Netto Taulukko esittää rahoitusvarat ja velat, jotka esitetään nettona taseessa tai joihin on potentiaaliset oikeudet soveltaa päänettoutussopimuksia tai vastaavia järjestelyjä, mukaan lukien sopimuksiin kuuluvat vakuudet. Nettosumma esittää vastuut sekä normaalissa liiketoiminnassa että maksuhäiriön tapahtuessa tai konkurssitilassa. 14

17 Kertomus yleisluontoisesta tarkastuksesta Raportti Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n osavuosikatsauksen yleisluonteisesta tarkastuksesta Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n hallitukselle Johdanto Olemme tarkastaneet yleisluonteisesti Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n taseen , tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, oman pääoman muutoksia koskevan laskelman ja rahavirtalaskelman kyseisenä päivänä päättyneeltä kuuden kuukauden jaksolta sekä liitetiedot. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat osavuosikatsauksen laatimisesta ja siitä, että se antaa oikeat ja riittävät tiedot EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) sekä muiden Suomessa voimassa olevien osavuosikatsauksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti. Suorittamamme yleisluonteisen tarkastuksen perusteella esitämme johtopäätöksen osavuosikatsauksesta. Johtopäätös Yleisluonteisen tarkastuksen perusteella tietoomme ei ole tullut mitään, mikä antaisi meille syyn uskoa, ettei osavuosikatsaus anna EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) sekä muiden Suomessa voimassa olevien osavuosikatsauksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti oikeita ja riittäviä tietoja yhtiön taloudellisesta asemasta ja sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista kyseisenä päivänä päättyneeltä kuuden kuukauden jaksolta. Yleisluonteisen tarkastuksen laajuus Yleisluonteinen tarkastus on suoritettu kansainvälisen yleisluonteista tarkastusta koskevan standardin ISRE 2410 Yhteisön tilintarkastajan suorittama osavuosi-informaation yleisluonteinen tarkastus mukaisesti. Yleisluonteiseen tarkastukseen kuuluu tiedustelujen tekemistä pääasiallisesti talouteen ja kirjanpitoon liittyvistä asioista vastaaville henkilöille sekä analyyttisia toimenpiteitä ja muita yleisluonteisen tarkastuksen toimenpiteitä. Yleisluonteinen tarkastus on laajuudeltaan huomattavasti suppeampi kuin tilintarkastusstandardien mukaisesti suoritettava tilintarkastus, ja siksi emme pysty sen perusteella varmistumaan siitä, että saamme tietoomme kaikki sellaiset merkittävät seikat, jotka ehkä tunnistettaisiin tilintarkastuksessa. Näin ollen emme anna tilintarkastuskertomusta. Helsinki 11. elokuuta 2015 KPMG Oy Ab Jari Härmälä KHT 15