Varman osavuosiraportti Varman osavuosiraportti

Transkriptio

1 Varman osavuosiraportti

2 Varman tavoitteet tilanne 9/2017 Vakavaraisuuspääoma, 11,4 mrd. Maksutulo, 3,7 mrd. Eläkepalveluiden laatu 38,5 päivää Käsittelemme eläkkeet n. 5 päivää alan keskiarvoa nopeammin. Tehokkuus käytimme hoitokustannusosasta 75 %

3 Vahva talous näkyi tuotoissa, siirtotulos yksi parhaista Sijoitusten markkina-arvo, 45,4 mrd. Sijoitusten tuotto 6,2 % Lisää maksutuloa 48 milj.

4 Sijoitusten tuotto Sijoitukset tuottivat tammi syyskuussa 2,7 miljardia euroa % ,1 11,0 7,7 9,0 7,1 4,2 4,7 6,2 * * 1-9/2016 tuotto oli 3,1 % -5-2, , /2017 Sijoitusten keskimääräinen nimellistuotto 10 vuodelta on noin 4,3 % ja se on laskettu TELA:n suosituksen mukaisesti.

5 Sijoitusvarallisuuden arvo nousi 45,4 miljardiin euroon

6 Sijoitustuoton kehitys 1-9/2017 Vahva talous näkyy sijoitusten tuotoissa

7 Varman sijoitukset ovat tuottaneet kumulatiivisesti 80,8 % eli 20,8 mrd. vuodesta 2009 lähtien

8 Sijoitustuloksen muodostuminen

9 Sijoitukset riskin mukaisesti ryhmiteltynä 9/2017 9/ /2016 Markkina-arvo Perusjakauma Riskijakauma Markkina-arvo Markkina-arvo Riskijakauma Riskijakauma 1-9/ / / kk Tuotto Tuotto Tuotto Volati- MWR MWR MWR liteetti milj. % milj. % milj. % milj. % % % % Korkosijoitukset 1) ,6 4,2 4,2 Lainasaamiset ,7 3,2 4,2 Joukkovelkakirjalainat ,1 5,7 5,3 3,1 Julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainat ,2 4,1 1,8 Muiden yhteisöiden joukkovelkakirjalainat ,5 6,8 7,8 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset ,6-0,5-0,4 Osakesijoitukset ,6 3,2 6,4 Noteeratut osakkeet ,8 1,5 4,5 10,2 Pääomasijoitukset ,1 8,1 11,2 Noteeraamattomat osakkeet ,1 15,4 23,7 Kiinteistösijoitukset ,1-0,4-0,9 Suorat kiinteistösijoitukset ,3-1,5-2,6 Kiinteistösijoitusrahastot ja yhteissijoitukset ,9 4,8 6,8 Muut sijoitukset ,7 2,5 5,3 Hedge-rahastosijoitukset ,3 2,7 5,6 2,8 Hyödykesijoitukset Muut sijoitukset Sijoitukset yhteensä ,2 3,1 4,7 4,1 Johdannaisten vaikutus Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä Joukkovelkakirjalainojen modifioitu duraatio on 3,0. Avoin valuuttapositio on 18,6 % sijoitusten markkina-arvosta. 1) Sisältäen kertyneet korot

10 Varman sijoitusallokaatiomuutos 9/2017

11 Sijoitusten maantieteellinen jakauma

12 Noteerattujen osakkeiden maantieteellinen jakauma

13 Sijoitukset Suomeen 33 %, 14,3 mrd.

14 Varman ja markkinoiden sijoitustuottoja % Varma Suomalaiset osakkeet Eurooppalaiset osakkeet Yhdysvaltalaiset osakkeet Euro valtionlainat Euro yrityslainat 09/2017 6,2 12,9 9,9 14,2-0,5 1, ,7 13,3 1,7 12,0 3,3 4, ,2 15,9 9,6 1,4 1,6-0,7 Keskimääräinen nimellistuotto 5 vuodelta 6,6 18,1 10,7 14,2 4,4 3,8 10 vuodelta 4,3 5,3 3,3 7,4 4,9 4,6 Vuodesta 1999 * 5,6 8,9 4,5 5,9 4,6 4,4 Keskimääräinen reaalituotto 5 vuodelta 6,0 17,4 10,0 13,5 3,8 3,2 10 vuodelta 2,8 3,8 1,8 5,9 3,4 3,1 Vuodesta 1999 * 4,0 7,2 2,8 4,2 2,9 2,8 * Nykymuotoinen Varma muodostettiin vuonna 1998 ja siten vertailutiedot ovat saatavilla 1999 lähtien. Suomalaiset osakkeet = OMX Helsinki Cap Index Eurooppalaiset osakkeet = Stoxx 600 Total Return Index EUR Yhdysvaltalaiset osakkeet= S&P 500 Total Return Index Euro valtionlainat = IBOXX Eurozone EUR (Total Return) Euro yrityslainat = IBOXX Corporate Overall Performance Index EUR (Total Return)

15 Vakavaraisuus Vakavaraisuus on vahvistunut tasaisesti finanssikriisistä lähtien Luvut ovat kulloinkin voimassa olleen lainsäädännön mukaisia.

16 Hoitokustannustulos Hoidamme eläketurvan toimeenpanoa tehokkaasti. Vakuutustoiminnan hoitamiseen kerättävää hoitokustannusosaa pienennettiin 6 % vuodesta Olemme tehokkaalla toiminnallamme kuitenkin pitäneet suhteellisen tehokkuutemme hyvällä tasolla. Tehokkaasta toiminnasta syntyvä hyvä hoitokustannustulos yhdessä vahvan vakavaraisuuden kanssa varmistavat alan parhaat asiakashyvitykset.

17 Ajankohtaista asiakkaille Maksoimme eläkkeitä 4,0 mrd Eläkkeensaajat Vakuutettuja työntekijöitä ja yrittäjää

18 Varmalle siirtyy TyEL-maksutuloa 48 miljoonaa euroa Varma menestyi hyvin syyskuun lopussa päättyneellä työeläkeyhtiöiden välisellä vakuutusten siirtokierroksella. Viimeisen viiden vuoden aikana Varmaan on siirtynyt 200 miljoonaa euroa lisää maksutuloa. Varman siirtoliikkeen tulos, TyEL-maksutulo Lähde:

19 Varman asiakkaat saavat eläkepäätöksensä nopeimmin Käsittelemme eläkehakemukset 5 päivää nopeammin kuin alalla keskimäärin, vaikka eläkehakemusten määrä on kasvanut viime vuodesta 12 % (lähde: ETK:n tilastot). Vanhuuseläkepäätöksen asiakkaamme saa keskimäärin 29 päivässä. Päätöksen voi saada jo muutamassa päivässä, jos kaikki tarvittavat tiedot ovat saatavilla. Uuden, osittaisen vanhuuseläkkeen päätös tehdään keskimäärin 4 päivässä, usein samana päivänä.

20 Osittainen varhennetun vanhuuseläkkeen päätökset 2017 Myönnetty yhteensä kappaletta uuden eläkelain mukaista osittain varhennettua eläkettä Alkuvuoden suosio on hiipunut, 61-vuotiaiden suhteellinen osuus nousussa Naiset suosivat 25 % eläkettä Yrittäjien osuus laskussa

21 Ajankohtaista vastuullisuudessa

22 Varman yritysvastuun painopisteet Vastuu varmalaisista Kustannustehokas varojen käyttö Avoin ja proaktiivinen viestintä Eettinen ja läpinäkyvä liiketoiminta Vastuullisuus sijoitustoiminnassa Ilmastonmuutoksen hillintä Vakavaraisuuden turvaaminen Eläketurvan laadukas toimeenpano Työkyvyn tukeminen ja työurien pidentäminen

23 Vastuullisia aikaansaannoksia syksyllä 2017 Vastuullisen sijoittamisen johtaja Hanna Kaskela on nimitetty Varman vastuullisen sijoittamisen johtajaksi alkaen. Viime vuosina hän on rakentanut Varman palkittua kestävän kehityksen osakesalkkua. Lisää aurinkosähköä Varma rakentaa 7 aurinkovoimalaa kiinteistöihinsä ympäri Suomea, ja syksystä lähtien katoille nousee yhteensä uutta aurinkopaneelia. Vuosituotto vastaa 60 sähkölämmitteisen omakotitalon vuosikulutusta. Varma mukaan CLC:hen Liityimme syyskuussa Climate Leadership Counciliin (CLC), joka haastaa yrityksiä ja yhteiskuntaa ilmastonmuutoksen hillintään. Yksi keskeisistä vastuullisuustavoitteistamme on kehittää sijoituksiamme Pariisin ilmastosopimuksen tavoitteiden mukaiseksi.

24 Ajankohtaista työeläkealalla ja taloudessa

25 Ajankohtaista taloudessa ja työeläkealalla Kansainvälisen talouden näkymät tasapainoisimmillaan ensimmäistä kertaa finanssikriisin jälkeen Suomen talouden kasvuvauhti on vahvaa, mikä helpottaa myös alijäämien ja työttömyyden pienentämistä Varma valmistautuu kansallisen tulorekisterin tuloon vuoden 2019 alussa Suomen eläkejärjestelmä on kansainvälisen vertailun kärjessä (Mercer Global Pension Index 2017) Varma on antanut sitoumuksensa selvitystilassa olevan eläkekassan vastuiden siirtämiselle. Kustannus Varman asiakasyrityksille ja vakuutetuille olisi siirron toteutuessa noin 25 miljoonaa euroa.

26