SijoittajaPRO valinta: Helsinki Allas Oy Yrityslaina 3 v. / 10,5 % korko p.a.

Transkriptio

1 Kannattaville kasvuyrityksille. SijoittajaPRO valinta: Helsinki Allas Oy Yrityslaina 3 v. / 10,5 % korko p.a. Autamme löytämään sopivan rahoitusmuodon ja rahoittajat. Esittelemme sijoittajille mielenkiintoiset ja kannattavat sijoituskohteet.

2 SijoittajaPRO:n valintaprosessi SijoittajaPROn valintaprosessi analysoi kuukausittain kymmeniä yrityslainahankkeita. Valintaprosessimme pitää sisällään mm. yrityksen luottoluokituksen ja lainan minimikorkovaatimuksen Tilinpäätösanalyysin ja rahoitusrakenteen kestävyysarvioinnin liiketoiminnan rakenteen, strategian ja riskien arvioinnin johdon tapaamiset Optimoimme yhdessä yrityksen kanssa rahoituksen ehdot ja rakenteen Rahoitukset ehdot on oltava houkuttelevia sijoittajille Arvioimme yrityksen liiketoiminnan aina sijoittajien näkökulmasta ja toimimme kanssasijoittajina kohteissa. Prosessin läpäisevien yritysten tärkeimpänä perusteena on houkutteleva tuottoriskisuhde sijoittajalle. Parhaat yritykset läpäisevät seulamme ja esittelemme ne sijoittajille SijoittajaPRO:n valintana

3 Kohde: Helsinki Allas Oy Helsinki Allas Oy ( ) Helsinki Allas Oy on perustanut kelluvan merikylpylän Allas Sea Poolin Helsingin sydämeen Kauppatorin rantaan. Altaalla voi uida, saunoa, syödä ja harrastaa liikuntaa ja kulttuuria ympäri vuoden. Ravintolatoiminta käynnistyi heinäkuussa 2016 ja altaat avautuivat asiakkaille syyskuussa Yhtiö hakee rahoitusta päärakennuksen rakentamiseksi kevään 2017 aikana.

4 Yrityksen omistajapohja

5 Tiimi Helsinki Allas Oy:n omistaa Töölö Urban Oy 80,1% ja pienosakkaat 19,9%. Töölö Urban on kaupunkielämään keskittynyt sijoitus- ja kehitysyhtiö. Töölö Urbanilla on toinen tytäryhtiö Korjaamo Group Oy, joka pyörittää Kulttuuritehdas Korjaamoa sekä Rautatientorin Jääpuistoa. Töölö Urbanin pääomistaja ja toimitusjohtaja on pitkän linjan yrittäjä Raoul Grünstein. Grünsteinilla on useita onnistumisia historiassaan mm. kehittämiensä liiketoimintojen n. 7 milj. euron suuruisista onnistuneista yrityskaupoista (Image Kustannus Oy, Grünstein Product Oy). Allas yhtiön hallituksen puheenjohtaja on Pekka Salmi, joka on rahoitustaustainen (mm. Skop, Finnvera, Sitra) liiketoiminnan kehittäjä ja hallitusammattilainen (30 yrityksen hallituksessa). Muita osakkaita ovat mainostoimistoyrittäjä Ami Hasan, kulttuuriyrittäjä Sophia Ehrnrooth, elokuvayrittäjä Markus Selin ja ravintolayrittäjä Kim Heiniö.

6 Markkinat Helsinki Altaan ennustetut kävijämäärät vuosittain: 2017: : : Vertailu muihin matkailu- ja uimalakohteisiin Särkänniemi (4kk) Linnanmäki (4kk) Mäkelänrinteen uimakeskus Suomenlinna Korkeasaari Allas Sea Pool (tavoite) Uimastadion (4kk) Tapiolan uimahalli Ateneumin taidemuseo Keski-Espoon uimahalli Kumpulan maauimala (3kk)

7 Yrityksen liiketoiminta Toiminta jakautuu neljään toisiaan tukevaan liiketoiminta-alueeseen Syyskuussa avatut altaat muodostavat perusosan liiketoiminnasta Ravintolatoiminnassa yrityksellä ei ole liiketoimintariskiä: liikevaihdosta Allas saa 20% provision kuukausittain Yhteistyökumppaneiden kanssa on tehty monivuotiset sopimukset ennustetun liikevaihdon mukaisesti Yritystapahtumien osalta saadaan tukea ja osaamista myyntiin emoyhtiöltä (Kulttuuri Korjaamo) Altaiden liiketoiminta keskittyy kesän neljälle kuukaudelle (64% liikevaihdosta) Altaiden talvikäyttö ja muut liiketoiminta-alueet laajentavat toimintaa koko vuodelle

8 Yrityksen ennuste: tuloslaskelma Yritys tekee ennusteen mukaan jo ensimmäisenä toimintavuotena 2016 positiivisen käyttökatteen Yhtiön lainojen takaisin maksun kannalta Break Even point asettuu kävijän kohdalle vuositasolla ALLAS SEA POOL BUDGET Visitors Revenue Programme Corporate Events Sponsorship Rents Purchases and Services GROSS MARGIN Gross margin % 71 % 96 % 96 % 96 % 96 % 96 % 95 % 95 % 95 % Staff expenses OPEX EBITDA EBITDA margin % 4 % 63 % 67 % 68 % 68 % 67 % 67 % 67 % 67 % Depreciation EBIT Interes t expens es Taxes 20 % PROFIT/LOSS

9 Yhtiön liiketoiminta ylittänyt ennusteet Ensimmäisen altaiden aukiolo kuukauden toteutunut toiminta ennusteita edellä liikevaihto tulos Kahvilan toteutunut liikevaihto ensimmäiset 3kk yli ennusteen: /kk (ennuste ) Provisio yhtiölle tästä /kk (ennuste ) Altaiden kävijäluvut myös yli ennusteen: kävijää ( ennuste) TULOSLASKELMA 09/2016 Myyntituotot Myynti ,95 Myynti Sunset Poolbar ,61 Sponsorointi ,00 Tilavuokrat ,52 L I I K E V A I H T O ,08 Materiaalit ja palvelut ,82 Aineet ja tarvikkeet ,38 Ulkopuoliset palvelut ,44 B R U T T O T U L O S ,26 Henkilöstökulut ,57 Liiketoiminnan muut kulut ,97 L I I K E V O I T T O ,72 Rahoitustuotot ja kulut ,99 TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) ,73

10 Yrityksen taserakenne: VPO&OPO Suurin osa yrityksen rahoituspaketista on kerätty valmiiksi investointien aikana vuosina Kassavirta mahdollistaa lainojen takaisinmaksun hyvällä varmuustasolla Vieras pääoma Summa Laina-aika 1. lyhennys Lyhennysväli Helsingin kaupunki vuotta kk Finnvera vuotta kk Toimittajaluotot kk kk POP, Elo, Fennia vuotta kk Vauraus, Fundu kk kk Emoyhtiö Otetut Lainat yhteensä Instituutioilta kerättävä laina kk kk Sijoittajilta kerättävä laina kk kk Kerättävä lainat yhteensä Lainat yhteensä Oma Pääoma Summa Oma pääoma Hartwall Emoyhtiön pääomalaina Oma pääoma yhteensä Sijoitus emoyhtiön osakkaat Sijoitus uudet omistajat Oma pääoma lisäys yht OPO yhteensä

11 Yrityksen liiketoiminnan riskit Liikevaihdon ja kävijöiden kasvu on laskettu maltillisesti ja realistisesti lainasijoittajan kannalta vuosille allaskävijöitä ennustettu , vasta 2019 täysi kävijämäärä ( ) ja liikevaihto Yrityksen ennustamassa liikevaihdossa ja taseessa löytyy riittävät varmuuskertoimet toiminnan kannattavuuden ja kassavirran osalta sijoittajan näkökulmasta 72% ennustetusta liikevaihdosta riittää positiiviseen kassavirtaan kuukausittain 60% ennustetusta liikevaihdosta riittää positiiviseen tulokseen jo vuonna 2017 Neljä toisiaan tukevaa liiketoiminta-aluetta ja talvikäyttö laajentavat toiminnan ympärivuotiseksi vähentäen liiketoiminnan kausiriskiä

12 Rahoituksen kokonaispaketti Helsinki Allas Oy kerää sijoittajilta yhteensä rahoitusta loppuvuoden aikana omapääomaehtoinen sijoitus emoyhtiöltä (sitoumus olemassa nykyisiltä omistajilta) yrityslaina institutionaalisilta sijoittajilta yrityslaina yksityisiltä sijoittajilta, jolle emoyhtiö Töölö Urban Oy antaa 100% takauksensa. Rahoituksen käyttökohde on loppuinvestoinnit ja käyttöpääoma alkuvuodelle 2017

13 Helsinki Allas Oy yrityslaina Keräämme halukkailta sijoittajilta rahoituksen yrityslainaan: 3-vuotinen laina 10,5% laskennallinen korkotuotto pa. Kuukausilyhenteinen laina 100% takaus lainalle emoyhtiö Töölö Urbanilta Merkintäaika asti Teemme itse kanssasijoituksen samoin ehdoin yritykseen Tähän lainaan sijoittaville tarjotaan paras korko ja ehdot verrattuna muihin lainanantajiin Edellinen lainakierros (8,5% korko, 1v lyhennysvapaa)

14 Helsinki Allas Oy sijoittajalle tarjottavat edut Mikäli sijoitat yli lainaan, Helsinki allas tarjoaa sinulle toiseksi ylimmän sinisen tason edut: 1 30 % alennus uimalipuista ja kausikorteista merikylpylän kahdeksan vuoden vuokra-ajan 2 Jäsenkirjeet ja ennakkoviestintä 3 Osallistuminen yhtiökokouksiin ja omistajatapahtumiin 4 Allas-kylpypyyhe 5 Kausikortit koko laina-ajan ( ) (vuosikortin arvo on 480 ) 6 Kylpypyyhe ja kylpyläkengät käyntien yhteydessä 7 Aurinkotuoli ja varjo käyntien yhteydessä Mikäli sijoitat yli lainaan, Helsinki allas tarjoaa sinulle korkeimman mustan tason edut: 1 30 % alennus valitsemallesi henkilölle uimalipuista ja kausikorteista merikylpylän kahdeksan vuoden vuokra-ajan 2 Jäsenkirjeet ja ennakkoviestintä 3 Osallistuminen yhtiökokouksiin ja omistajatapahtumiin 4 Allas-kylpypyyhe 5 Kylpypyyhe ja kylpyläkengät käyntien yhteydessä 6 Aurinkotuoli ja varjo käyntien yhteydessä 7 Kausikortit koko laina-ajan ( ) (vuosikortin arvo on 480 ) 8 Liput kahdelle Altaalla järjestettäviin yleisötapahtumiin 9 Kutsut VIP-tapahtumiin

15 Emoyhtiön ja takaajana toimivan Töölö Urbanin taloudellinen asema Helsinki Altaan yrityslainalle 100% takauksen antava Töölö Urbanin omavaraisuusaste on 48% TASE Vastaavaa Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Sijoitukset Vaihtuvat vastaavat Lyhytaikaiset saamiset Raha ja pankkisaamiset Vastattavaa Oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto SVOP-rahasto Ed. Tilikausien voitto (tappio) Tilikauden voitto (tappio) Vieras pääoma Pitkäaikainen VPO Lyhytaikainen VPO Taseen laskennallinen voitto (tappio) Töölö Urban Oy omavaraisuusaste 48,11 %

16 Kohde sijoittajan näkökulmasta Osaava tiimi ja omistajat, joilla on pitkä kokemus kaikista yrityksen liiketoiminta-alueista. Erinomainen sijainti keskeisellä paikalla kävijävirtoja. Budjetoidut kävijämäärät arvioitu varovaisen realistisesti muihin matkailu- ja vapaaajankohteisiin verrattuna. Liiketoiminnassa neljä toisiaan tukevaa kassavirtaa. Ravintolatoiminnasta saadaan provisio, ei riskiä toiminnan pyörittämisestä. Liiketoiminta alkuvaiheessa, ei pitkää historiaa kävijämääristä ja liiketoiminnasta Alkuvaiheessa tehdyt mittavat reaali-investoinnit vaativat jatkuvan kassavirran. Liiketoiminnassa kausivaihtelua Toiminnan ensimmäiset kuukaudet menneet budjetoitua paremmin. Profiilikohde matkailijoiden keskuudessa.

17 Lainan toteutus Lisätietoja sijoittajille Tarmo Urpilainen, Matias Itkonen Senior Analyst Managing Partner Corporate Finance Corporate Finance Nyt tarjottavan lainan ehdot ovat paremmat kuin edellisillä kierroksilla. Siksi tämä laina on tarjolla vain valituille sijoittajille näillä ehdoilla ja eduilla nopealla aikataululla. Laina toteutetaan yhteistyökumppanimme Fundun järjestelmässä FundingToolin avulla. Merkintäaika: asti Siirry Fundun sijoitusportaaliin VASTUUVAPAUSLAUSEKE SijoittajaPROn esitys perustuu Yhtiöltä saatuun tietoon ja aineistoon. SijoittajaPRO tai sen palveluksessa oleva henkilökunta ei vastaa esityksen mahdollisista puutteista tai virheistä, eikä sen perusteella tehdyistä tai tekemättä jätetyistä sijoitus- tai muista toimenpiteistä aiheutuneista välittömistä tai välillisistä vahingoista.

18 Miksi sijoittaa yrityslainoihin? Sopii nykyiseen markkinatilanteeseen Osakemarkkinoilla volatiliteetti lisääntynyt Korkomarkkinoiden tuotto-odotus nollassa Keskimääräinen osake- ja korkomarkkinoiden arvostustaso historiallisen korkealla ** Yrityslainojen suosio kasvaa vahvasti meillä ja maailmalla 94% Institutionaalisista sijoittajista uskoo kasvattavan yrityslainojen allokaatiota seuraavien 5 vuoden aikana 84% on tyytyväinen lainojen tuottoon Varakkaiden perheyhtiöiden sijoitusvarallisuudesta 21,8% on yrityslainoissa Yrityslainojen tuottoa on helpompi ennustaa vaihtoehtoisten luokkien keskuudessa (esim. vs. kiinteistöt) Yrityslainojen tuotto-odotukset % p.a Yrityslainat osana portfolion allokaatiota tuovat hajautushyötyä Riippuen sijoittajan sijoitussuunnitelmasta ja varallisuudesta, nykyisessä markkinatilanteessa osuus voi olla normaaliallokaatiota suurempi, kuitenkin välillä 0 10 %. *Long-Term Asset Return Study by Deutche Bank *** * **Preqin Investor Outlook: Alternative Assets H2/2016 ***The Principal / CREATE Research survey 2015

19 Yrityslainojen riskit Kuten kaikessa sijoittamisessa, myös yrityslainoissa hajauttaminen on olennainen osa sijoittamista. Yrityslainat on järkevä hajauttaa eri yritykselle. Osa yrityslainoista jää maksamatta takaisin. Yrityslainojen luottotappio (Default/bad debt rate) esimerkkejä: Suomen pankit yrityslainojen luottotappio on 0,5% FundingCircle, UK:n joukkorahoittaja estimoitu vuosittainen luottotappio on 1,7% Fundun estimoitu vuosittainen luottotappio on 1-2% Perustuen ammattitaitoon ja kokemukseen käytämme yrityksen tapaamiseen ja analysointiin tarvittavan määrän aikaa ja resursseja, jotta saamme kohtuullisen hyvän kuvan yrityksen taloudellisesta tilasta sekä vallitsevista riskeistä