OP-Pohjola-ryhmän osavuosikatsaus OP-Pohjola

Transkriptio

1 OP-Pohjola-ryhmän osavuosikatsaus OP-Pohjola

2 Sisällysluettelo OP-Pohjola-ryhmä Tulos Vuosineljännes Vakavaraisuus Tase Luotot ja asiakasvarat Asiakkaat ja jäsenet ym 5-vuotistarkastelu OP-Pohjola

3 OP-Pohjola OP-Pohjola-ryhmä

4 Rakenne, omistussuhteet ja työnjako OP-Pohjola-ryhmä 4 Omistus 61 % Noin 200 jäsenosuuspankkia Vähittäispankkitoiminta OP-Pohjola OP-Palvelut Oy Tuote- ja palvelukehitys Tukitoiminnot OP-Prosessipalvelut Oy Toimiluvan varaisten toimintojen tuoteja palvelukehitys sekä tukitoiminnot Aurum Sijoitusvakuutus Oy Henkivakuuttaminen Helsingin OP Pankki Oyj Vähittäispankkitoiminta OP-Asuntoluottopankki Oyj Kiinnitysluottopankkitoiminta OP-Korttiyhtiö Oyj* Vakuudettomat kuluttajarahoituspalvelut Omistus 100 % Omistus 100 % OP-Pohjola osk Ryhmäohjaus Valvonta Riskienhallinta Strategiset omistukset Omistus 19 % Omistus 76 % OP-Henkivakuutus Oy Henkivakuuttaminen Omistus 15 % Omistus 9 % Osuus osakkeista 16 % Osuus äänistä 13% Pohjola-konserni Yrityspankkitoiminta Markets Vahinkovakuuttaminen Varainhoito Keskuspankkitoiminta Omistus 17 % OP-Pohjola-ryhmän luottolaitokset vastaavat toistensa veloista ja sitoumuksista. Fiva valvoo OP-Pohjola-ryhmää konsolidoidusti. *) OP-Pohjola-ryhmän omistusosuus 100 %, josta OP-Pohjola-keskusyhteisökonsernin omistusosuus yhteensä 39 % Osuus osakkeista 52 % Osuus äänistä 69 %

5 OP-Pohjola-ryhmän segmenttijako Pankkitoiminta Osuuspankit, Helsingin OP Pankki Oyj, OP-Korttiyhtiö Oyj ja OP-Asuntoluottopankki Oyj. Pohjola-konsernin pankkitoimintasegmentti Osuuspankkien Keskinäinen Vakuutusyhtiö Vahinkovakuutus Pohjola Vakuutus Oy, Vakuutusosakeyhtiö Eurooppalainen, A-Vakuutus Oy, Seesam Insurance AS, Omasairaala Oy ja Pohjola Terveys Oy Varallisuudenhoito Pohjola-konsernin varainhoitosegmentti OP-Henkivakuutus Oy, OP-Rahastoyhtiö Oy ja Aurum Sijoitusvakuutus Oy. OP-Pohjola Muu toiminta OP-Pohjola osk, OP-Palvelut Oy, OP-Prosessipalvelut Oy ja Pohjolan konsernitoiminnot.

6 OP-Pohjola-ryhmän avainlukuja 1-3/ /2013 Muutos, % 1-12/2013 Tulos ennen veroja, milj. e ,0 701 Pankkitoiminta ,5 404 Vahinkovakuutus ,3 166 Varallisuudenhoito ,2 113 Palautukset omistajajäsenille ja OP- bonusasiakkaille , Muutos, % Ydinvakavaraisuus CET1, % / Core Tier 1** 15,5 14,6 17,3 Omien varojen suhde omien varojen vähimmäismäärään (rava) Yli 90 päivää erääntyneet saamiset luotto- ja takauskannasta, % 2,00 1,85 1,90 0,41 0,51-0,10 * 0,42 Pankki- ja vakuutustoiminnan yhteiset asiakkaat (1000) , OP-Pohjola * suhdeluvun muutos ** vertailutiedot esitetty ennen voimassa olleen sääntelyn mukaisina

7 Keskinäinen vastuu, talletussuoja ja sijoittajien turva OP-Pohjola Yhteenliittymälainsäädännön mukaisesti osuuspankkien yhteenliittymä muodostuu keskusyhteisöstä (OP-Pohjola osk), keskusyhteisön jäsenluottolaitoksista, keskusyhteisön ja jäsenluottolaitosten konsolidointiryhmiin kuuluvista yrityksistä sekä sellaisista luottolaitoksista, rahoituslaitoksista ja palveluyrityksistä, joiden äänivallasta edellä mainitut yhteisöt yhdessä omistavat yli puolet. Keskusyhteisön jäseniä olivat katsauskauden lopussa OP-Pohjola-ryhmän osuuspankit sekä Pohjola Pankki Oyj, Helsingin OP Pankki Oyj, OP-Asuntoluottopankki Oyj, OP-Korttiyhtiö Oyj ja OP-Prosessipalvelut Oy. Talletuspankkien yhteenliittymästä annetun lain mukaan keskusyhteisö on oikeutettu ohjaamaan jäsenluottolaitoksia ja sillä on velvollisuus valvoa niiden toimintaa. Talletuspankkien yhteenliittymää valvotaan konsolidoidusti. Keskusyhteisö ja jäsenluottolaitokset ovat laissa säädetyllä tavalla keskinäisessä vastuussa toistensa veloista ja sitoumuksista. Siten siis esimerkiksi OP-Pohjola-ryhmän vakuutusyhtiöt eivät kuulu keskinäisen vastuun piiriin. OP-Pohjola-ryhmään kuuluvia talletuspankkeja eli osuuspankkeja, Pohjola Pankki Oyj:tä sekä Helsingin OP Pankki Oyj:tä pidetään talletussuojan osalta yhtenä pankkina. Myös sijoittajien korvausrahastoa koskevan lainsäädännön mukaan OP-Pohjola-ryhmää pidetään korvaussuojan osalta yhtenä kokonaisuutena.

8 OP-Pohjola Tulos

9 OP-Pohjola-ryhmä Tulos ennen veroja milj OP-Pohjola 0 Kulut Muut '1-3/2013 Korkokate Vakuutusliike* Palkkiotuotot Sijoitustoiminta** Luottotappiot '1-3/2014 *) Henki- ja vahinkovakuutus **) Sijoitustoiminta = Henkivak. sij.tuotot (pl. vastuuvelkaa suojaavat johdannaiset) + Vahinkovak. sij.tuotot + Sij.toiminnan nettotuotot + Kaupankäynnin nettotuotot

10 OP-Pohjola-ryhmä Tuloslaskelman pääerät Korkokate Muut tuotot Henkilöstökulut Muut kulut Saamisten arvonalentumiset Palautukset omistajajäsenille ja OPbonusasiakkaille tammi-maalis OP-Pohjola Tulos ennen veroja milj

11 OP-Pohjola-ryhmä Muut tuotot Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot Henkivakuutustoiminnan nettotuotot Palkkiotuotot, netto OP-Pohjola Kaupankäynnin ja sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot tammi-maalis milj

12 OP-Pohjola-ryhmä Tuloslaskelma tammi-maalis Muutos milj milj. e % OP-Pohjola Korkotuotot ,7 Korkokulut ,3 Korkokate ,1 Saamisten arvonalentumiset ,3 Korkokate arvonalentumisten jälkeen ,0 Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot ,9 Henkivakuutustoiminnan nettotuotot ,3 Palkkiotuotot, netto ,7 Kaupankäynnin nettotuotot ,7 Sijoitustoiminnan nettotuotot ,5 Liiketoiminnan muut tuotot ,3 Henkilöstökulut ,5 Muut hallintokulut ,6 Liiketoiminnan muut kulut ,5 Palautukset omistajajäsenille ja OPbonusasiakkaille ,8 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta ,8 Tulos ennen veroja ,0

13 OP-Pohjola-ryhmä Segmenttikohtainen tuloslaskelma 1-3/2014 OP-Pohjola milj. Pankkitoiminta Vahinkovakuutus Varallisuudenhoito Elimin. ja muu toiminta Yhteensä Korkokate Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot Henkivakuutustoiminnan nettotuotot Palkkiotuotot, netto Muut tuotot Tuotot yhteensä Henkilöstökulut Muut kulut Kulut yhteensä Arvonalentumiset Satunnaiset erät Palautukset omistajajäsenille Tulos ennen veroja Kulujen suhde tuottoihin, % 56

14 OP-Pohjola-ryhmä Tulos ennen veroja liiketoimintasegmenteittäin Pankkitoiminta Vahinkovakuutus Varallisuudenhoito / /2013 Elimin. ja muu toiminta Milj. OP-Pohjola

15 OP-Pohjola-ryhmä Pankkitoiminta OP-Pohjola Korkokate Arvonalentumiset saamisista Muut tuotot Henkilöstökulut Muut kulut Palautukset omistajajäsenille ja OP-bonusasiakkaille Tulos ennen veroja / /2013 Milj

16 OP-Pohjola Vakuutusmaksutuotot Vakuutuskorvaukset Sijoitustoiminnan nettotuotot Muut erät Nettotuotot yhteensä Muut tuotot Henkilöstökulut Muut kulut Tulos ennen veroja OP-Pohjola-ryhmä Vahinkovakuutus / /2013 Milj

17 Vakuutusmaksutulo Sijoitustoiminnan nettotuotot josta sijoitussidonnainen Korvauskulut Vastuuvelan muutos Muut erät Nettotuotot yhteensä Muut tuotot Kulut yhteensä Tulos ennen veroja OP-Pohjola-ryhmä Henkivakuutus milj / /2010 OP-Pohjola-ryhmä Varallisuudenhoito OP-Pohjola Henkivakuutustuotteiden nettotuotot Palkkiotuotot, netto Muut tuotot Henkilöstökulut Muut kulut Tulos ennen veroja / / Milj

18 OP-Pohjola Vuosineljännes

19 OP-Pohjola-ryhmä Tuloslaskelman pääerät vuosineljänneksittäin OP-Pohjola milj. Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Korkokate Muut tuotot Tuotot yhteensä Henkilöstökulut Muut kulut Kulut yhteensä Saamisten arvonalentumiset Palautukset omistajajäsenille ja OP-bonusasiakkaille Tulos ennen veroja

20 OP-Pohjola-ryhmä Muut tuotot vuosineljänneksittäin milj. Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot Henkivakuutustoiminnan nettotuotot Palkkiotuotot, netto OP-Pohjola Kaupankäynnin ja sijoitustoiminnan nettotuotot Muut tuotot Yhteensä

21 milj. 300 OP-Pohjola-ryhmä Korkokate ja palkkiotuotot, netto vuosineljänneksittäin OP-Pohjola 0 Q1 Q2 Q3 Q4/13 Q1 Q2 Q3 Q4/14 Korkokate Palkkiotuotot, netto

22 milj. 160 OP-Pohjola-ryhmä Vahinko- ja henkivakuutustoiminnan nettotuotot vuosineljänneksittäin OP-Pohjola 0 Q1 Q2 Q3 Q4/13 Q1 Q2 Q3 Q4/14 Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot Henkivakuutustoiminnan nettotuotot

23 milj. 40 OP-Pohjola-ryhmä Kaupankäynnin ja sijoitustoiminnan nettotuotot vuosineljänneksittäin Q1 Q2 Q3 Q4/13 Q1 Q2 Q3 Q4/14 OP-Pohjola Kaupankäynnin nettotuotot Sijoitustoiminnan nettotuotot

24 milj. 250 OP-Pohjola-ryhmä Kulut vuosineljänneksittäin Q1 Q2 Q3 Q4/13 Q1 Q2 Q3 Q4/14 OP-Pohjola Henkilöstökulut Muut hallintokulut Liiketoiminnan muut kulut

25 OP-Pohjola milj OP-Pohjola-ryhmä Saamisten arvonalentumiset vuosineljänneksittäin Q1 Q2 Q3 Q4/13 Q1 Q2 Q3 Q4/14

26 milj. 300 OP-Pohjola-ryhmä Tulos ennen veroja vuosineljänneksittäin 12,0 % 200 8,0 % 100 4,0 % 0 Q1 Q2 Q3 Q4/13 Q1 Q2 Q3 Q4/14 0,0 % OP-Pohjola Oman pääoman tuotto (ROE), %

27 milj. 400 OP-Pohjola-ryhmä Tulos ennen veroja käyvin arvoin vuosineljänneksittäin 15% % 5% 0 Q1 Q2 Q3 Q4/13 Q1 Q2 Q3 Q4/14 0% OP-Pohjola Oman pääoman tuotto käyvin arvoin, %

28 mrd. 80 OP-Pohjola-ryhmä Luotot ja talletukset vuosineljänneksittäin OP-Pohjola 0 Q1 Q2 Q3 Q4/13 Q1 Q2 Q3 Q4/14 Luottokanta Talletukset

29 mrd. 16 OP-Pohjola-ryhmä Henkivakuutustoiminnan vakuutussäästöt ja sijoitusrahastojen pääoma Q1 Q2 Q3 Q4/13 Q1 Q2 Q3 Q4/14 OP-Pohjola Vakuutussäästöt Rahastojen pääoma

30 Milj. 400 OP-Pohjola-ryhmä Vahinkovakuutuksen vakuutusmaksutuotot vuosineljänneksittäin (IFRS) OP-Pohjola 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q

31 OP-Pohjola Vakavaraisuus

32 Kaksi eri vakavaraisuussuhdelukua Luottolaitosvakavaraisuus = osuuspankkien yhteenliittymän vakavaraisuus Ryhmän toiminta perustuu lakiin talletuspankkien yhteenliittymistä. Laki talletuspankkien yhteenliittymästä asettaa osuuspankkien yhteenliittymälle omien varojen vähimmäismäärän, joka lasketaan CRR:n vakavaraisuutta koskevien säännösten mukaan. Laki talletuspankkien yhteenliittymistä asettaa osuuspankkien yhteenliittymälle omien varojen vähimmäismäärän, joka lasketaan luottolaitostoiminnasta annetun lain vakavaraisuutta koskevien säännösten mukaan. Osuuspankkien yhteenliittymä muodostuu yhteenliittymän keskusyhteisöstä (OP-Pohjola osk), keskusyhteisön jäsenluottolaitoksista ja niiden konsolidointiryhmiin kuuluvista yrityksistä. OP-Pohjola-ryhmän vakuutusyhtiöihin tehdyillä sijoituksilla on merkittävä vaikutus luottolaitosten vakavaraisuussäännöstön mukaisesti laskettuun vakavaraisuuteen, vaikka vakuutusyhtiöt eivät kuulukaan osuuspankkien yhteenliittymään. Rava-vakavaraisuus = OP-Pohjola-ryhmän vakavaraisuus OP-Pohjola-ryhmä muodostaa rahoitus- ja vakuutusryhmittymän (rava) valvonnasta annetun lain tarkoittaman rahoitus- ja vakuutusryhmittymän. Rahoitus- ja vakuutusryhmittymille on säädetty oma vakavaraisuusvaatimus. OP-Pohjola-ryhmän rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukainen vakavaraisuus lasketaan konsolidointimenetelmän mukaisesti. Siinä ryhmittymän taseen mukaisiin omiin pääomiin lisätään sellaisia pankki- tai vakuutusalan säännösten mukaisia omiin varoihin luettavia eriä, jotka eivät sisälly omiin pääomiin. Omiin varoihin ei voida sisällyttää eriä, jotka eivät ole käytettävissä muiden ryhmittymään kuuluvien yritysten tappioiden kattamiseksi. Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän omien varojen vähimmäismäärä muodostuu luottolaitosten konsolidoidusta omien varojen vaateesta ja vakuutusyhtiöiden yhteenlasketuista toimintapääomien vähimmäisvaatimuksista. OP-Pohjola Kummankin vakavaraisuussäännöstön mukaan tarkasteltuna OP-Pohjola-ryhmän riskinkantokyky on vahva.

33 OP-yhteenliittymän vakavaraisuuden luottoriski lasketaan sisäisten luokitusten menetelmällä Sisäisten luokitusten menetelmää (IRBA) sovelletaan vastuuryhmissä Vähittäisvastuut Yritysvastuut (FIRB, perusmenetelmä) Luottolaitosvastuut (FIRB, perusmenetelmä) Standardimenetelmää (SA) sovelletaan valtiovastuisiin Oman pääoman ehtoisiin sijoituksiin sovelletaan yksinkertaista- ja PD/LGDmenetelmää OP-Pohjola

34 milj Osuuspankkien yhteenliittymä Omat varat ja vakavaraisuus 14,6 14,6 14,9 19,8 17,3 17,1 18,2 15,5 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/ Arvio Q1/14 % 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 OP-Pohjola Pääomavaatimus Vakavaraisuuspuskuri Vakavaraisuus % omat varat *) Vakavaraisuus % CET1/CT1 *) *) Q4/13 asti CRD3 mukaan ennen IRBA siirymäsäännöksiä (Basel I lattia)

35 Ydinpääoman (CET1) muodostuminen milj OP-Pohjola 0 Oma pääoma Lisäosuuspääomat, joihin sovelletaan siirtymäsäännöstä Vakuutussektorin oman pääoman ja käyvän arvon rahaston rahavirran suojauksen eliminointi Vähennykset ydinpääomasta (CET1) Arvonalentumiset - odotetut tappiot alijäämä Ydinpääoma (CET 1)

36 OP-Pohjola-ryhmä Rava-lain mukainen vakavaraisuus milj , , ,85 1,81 1,86 1,90 2,00 2, ,0 OP-Pohjola Omat varat Vakavaraisuussuhde 0,0

37 Rava-lain mukaisten omien varojen muodostuminen milj OP-Pohjola 0 Oma pääoma Lisäosuuspääoma, pääomalainat, ikuiset lainat ja debentuurilainat yhteensä Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet Tasoitusmäärä Muut omiin pääomiin ja toimialakohtaisiin eriin sisältyvät erät, joita ei voida lukea ryhmittymän omiin varoihin Ryhmittymän omat varat yhteensä

38 OP-Pohjola Tase

39 mrd. 120 OP-Pohjola-ryhmä Keskeisiä tase-eriä OP-Pohjola 20 0 Tase Luotot Talletukset Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjalainat 20 25

40 OP-Pohjola-ryhmä Tase Muutos milj milj. e % Saamiset luottolaitoksilta Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat ,5 Saamiset asiakkailta ,7 Vahinkovakuutustoiminnan varat ,8 Henkivakuutustoiminnan varat ,5 Sijoitusomaisuus ,1 Muut erät ,9 Varat yhteensä ,8 OP-Pohjola Velat luottolaitoksille ,3 Velat asiakkaille ,0 Vahinkovakuutustoiminnan velat ,6 Henkivakuutustoiminnan velat ,2 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat ,6 Muu vieras pääoma ,3 Oma pääoma ,8 Velat ja oma pääoma yhteensä ,8

41 OP-Pohjola-ryhmä Oma pääoma ja osuuspääoma muutos milj milj. % OP-Pohjola-ryhmän omistajien osuus Osakepääoma ,7 Osuuspääoma ,5 Käyvän arvon rahasto ,7 Muut rahastot ,8 Kertyneet voittovarat ,7 Vähemmistön osuus Oma pääoma yhteensä ,8 OP-Pohjola Osuuspääoma, joka ei sisälly omaan pääomaan ,7

42 OP-Pohjola-ryhmä Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjalainat Erääntyminen yhteensä 24,6 mrd. > OP-Pohjola

43 OP-Pohjola Luotot ja asiakasvarat

44 OP-Pohjola-ryhmä Talletukset % Kotitaloudet 38 % Yritykset ja yhteisöt *) 58 % Maa- ja metsätalouden harjoittajat *) ml. yrittäjät OP-Pohjola

45 OP-Pohjola-ryhmä Luotto- ja takauskanta sektoreittain Milj milj. Muutos, % OP-Pohjola Koti- ja ulkomaiset yritykset ja asuntoyhteisöt ,5 Asuntojen vuokraus ja hallinta ml. asuntoyhteisöt ,8 Muiden kiinteistöjen hallinta ,6 Kauppa ,7 Palvelut ,3 Rakentaminen ,5 Kuljetus ja varastointi ,0 Kone ja laiteteollisuus (ml.huolto) ,5 Energia ,3 Maatalous, metsätalous, kalatalous ,2 Metsäteollisuus ,2 Rahoitus- ja vakuutustoiminta ,4 Omien kiinteistöjen kauppa ,4 Metalliteollisuus ,4 Elintarviketeollisuus ,7 Kemian teollisuus ,5 Muu teollisuus ,0 Muut yritykset ,9 Julkisyhteisöt ja voittoa tavoittelemattomat yhteisöt ,5 Kotitaloudet ,4 Oikaisuerät ja muut sektorit Yhteensä ,9

46 Mrd. 7 OP-Pohjola-ryhmä Uudet nostetut luotot vuosineljänneksittäin 2013 yhteensä: 19,8 mrd yhteensä: 4,2 mrd ,4 5,7 4,6 5,1 4,2 2 1 OP-Pohjola 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q

47 Milj OP-Pohjola-ryhmä Rahastojen nettomyynti vuosineljänneksittäin 2013 yhteensä: milj yhteensä: 107 milj. 200 OP-Pohjola Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q

48 milj OP-Pohjola-ryhmä Henki- ja eläkevakuutusten maksutulo vuosineljänneksittäin 2013 yhteensä: 1204 milj yhteensä: 336 milj Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 OP-Pohjola

49 OP-Pohjola Asiakkaat, jäsenet, ym.

50 1 000 asiakasta OP-Pohjola-ryhmä Asiakaskannan jakautuminen OP-Pohjola 0 12/05 12/06 12/07 12/08 12/09 12/10 12/11 12/12 12/13 03/14 Pankkiasiakkaat Pankki- ja vahinkovakuutusas. Vahinkovakuutusasiakkaat

51 hlöä OP-Pohjola-ryhmä Omistajajäsenten nettolisäys vuosineljänneksittäin vuosi 2013: vuosi 2014: OP-Pohjola 0 Q1 Q2 Q3 Q4/13 Q1 Q2 Q3 Q4/14

52 OP-Pohjola-ryhmän henkilöstö yhteensä henkilöä (-113 vuodessa) Muu OP- Pohjola; (muutos +210) Pohjolakonserni; (muutos +18) Osuuspankit ml. Helsingin OP; (muutos -341) OP-Pohjola

53 OP-Pohjola-ryhmän palveluverkosto Maaliskuu kk:n muutos Kävijämäärät op.fi % OP-Mobiilin käyttäjien määrä n/a Pivo-sovelluksen lataukset (1-3/2014) n/a Henkilöasiakkaiden verkkopalvelusopimukset kpl Pankkien toimipaikat kpl joissa sekä vahinkovakuutus- että pankkipalvelut kpl Private banking -toimipaikat kpl OP-Kiinteistökeskusten toimipaikat 170 +/- 0 Internet-asiakaspäätteet Seuraajat Facebookissa (OP-Pohjola-ryhmä ja osuuspankit) n/a Seuraajat Twitterissa OP-Pohjola Seuraajat LinkedInissä (OP-Pohjola ja Pohjola yhteensä) Asiakaskontakteja puhelinpalvelussa maaliskuussa

54 OP-Pohjola 5-vuotisaikasarjat

55 milj. 800 OP-Pohjola-ryhmä Tulos ennen veroja ja taloudellisen pääoman tuotto % 24, ,4 13,7 14,7 15,2 15,5 20,0 16,0 12, ,0 4, /2014 0,0 OP-Pohjola Tulos ennen veroja Taloudellisen pääoman tuotto (liukuva 12 kk), %

56 milj. OP-Pohjola-ryhmä Tulos ennen veroja /2014 OP-Pohjola Tulos ennen veroja Tulos ennen veroja käyvin arvoin

57 milj OP-Pohjola-ryhmä Tuotot OP-Pohjola /2014 Korkokate Palkkiotuotot, netto Muut tuotot

58 milj. 200 OP-Pohjola-ryhmä Saamisten arvonalentumiset % 0, ,25 0,25 0, ,16 0,15 0,12 0,06 0,15 0,10 0, /2014 0,00 OP-Pohjola Saamisten arvonalentumiset % luotto- ja takauskannasta

59 milj. 400 OP-Pohjola-ryhmä Yli 90 pv erääntyneet saamiset 0,80 % 300 0,60 % ,34 % 0,47 % 0,46 % 0,42 % 0,41 % 0,40 % 0,20 % ,00 % OP-Pohjola Per luotto- ja takauskanta, %

60 OP-Pohjola mrd. 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 12,8 12,6 Osuuspankkien yhteenliittymä Omat varat ja vakavaraisuus 14,0 14,8 17,3 17,3 18,2 15,9 15, Core Tier 1/CET1 pääoma Hybridi-instrumentit/Ensisijainen lisäpääoma (AT1) Toissijainen pääoma (T2) Tier 1 ennen siirtymäsääntöjä, % Vakavaraisuus, % Core Tier 1 ennen siirtymäsääntöjä, %/CET1, % %

61 mrd. 120 OP-Pohjola-ryhmä Taseen loppusumma OP-Pohjola

62 mrd OP-Pohjola-ryhmä Asiakasvarat OP-Pohjola Talletukset Henkivakuutussäästöt Sijoitusrahastojen pääoma

63 mrd. 80 OP-Pohjola-ryhmä Luotot ja talletukset OP-Pohjola Luotot Talletukset

64 milj OP-Pohjola-ryhmä Henki- ja vahinkovakuutuksen maksutulo /2014 OP-Pohjola Henkivakuutuksen maksutulo Vahinkovakuutuksen maksutulo

65 OP-Pohjola Kiitos

66 OP-Pohjola-ryhmän osavuosikatsaus

67 OP-Pohjola-ryhmä Pörssitiedote klo Osavuosikatsaus OP-Pohjola-ryhmällä vahva avaus vuoteen 2014 Ryhmän alkuvuoden tulos ennen veroja oli 257 miljoonaa euroa (234). Tulos oli kautta aikain toiseksi paras neljännesvuositulos. Jokaisen kolmen liiketoimintasegmentin tulos parantui vuotta aiemmasta. Pankkitoiminnan tulos ennen veroja kasvoi 64 prosenttia, varallisuudenhoidon 18 prosenttia ja vahinkovakuutuksen 12 prosenttia. Korkokatteen kasvu jatkui, ja se oli 17 prosenttia suurempi kuin vuotta aiemmin. Kokonaisuudessaan tuotot kasvoivat 7 prosenttia. Kulut ilman Pohjola Pankin osakkeiden hankinnan välittömiä kuluja kasvoivat 3,7 prosenttia. Ydinvakavaraisuus (CET1) oli 15,5 %. Vakavaraisuutta laski Pohjolan Pankin osakkeiden hankinta. Ryhmän luottokanta kasvoi vuodessa 3,7 prosenttia, talletukset 3,5 prosenttia, sijoitusrahastojen pääomat 12 prosenttia ja vahinkovakuutuksen maksutuotot 8 prosenttia. Pankki- ja vahinkovakuutustoiminnan yhteisten asiakkaiden määrä kasvoi vuodessa :lla. OP-mobiilipankin käyttäjämäärä kasvoi alkuvuonna 21 prosenttia :een. Vuoden 2014 tuloksen arvioidaan muodostuvan suuremmaksi kuin vuonna Tarkemmin kohdassa "Loppuvuoden näkymät". OP-Pohjola-ryhmän keskusyhteisön julkistaman suunnitelman mukaan sen omistusosuus Pohjola Pankin kaikista osakkeista nousi huhtikuun lopussa 98 prosenttiin. Laajemmin Pohjola Pankin osakkeiden hankinnasta ja hankinnan vaikutuksista on kohdassa "OP-Pohjolan ostotarjous Pohjola Pankin osakkeista". OP-Pohjola-ryhmän avainlukuja 1 3/ /2013 Muutos % 1 12/2013 Tulos ennen veroja, milj.e ,0 701 Pankkitoiminta ,5 404 Vahinkovakuutus ,3 166 Varallisuudenhoito ,2 113 Palautukset omistajajäsenille ja OP-bonusasiakkaille , Muutos % Ydinvakavaraisuus CET1, % / Core Tier 1** 15,5 14,6 17,3 Omien varojen suhde omien varojen vähimmäismäärään (rava) 2,00 1,85 1,90 Yli 90 päivää erääntyneet saamiset luotto- ja takauskannasta, % 0,41 0,51-0,10* 0,42 Pankki- ja vakuutustoiminnan yhteiset asiakkaat (1000) , * suhdeluvun muutos ** vertailutiedot esitetty ennen voimassa olleen sääntelyn mukaisina 1

68 OP-Pohjola-ryhmä Pörssitiedote Osavuosikatsaus Pääjohtaja Reijo Karhisen kommentit OP-Pohjolan vuosi alkoi erittäin vahvasti, takanamme on niin tulokseltaan kuin rakenteemme kehittämisen näkökulmasta historiallisen hyvä ja tapahtumarikas neljännes. Pankkitoiminnan tulosparannus oli merkittävä, myös vahinkovakuutuksen ja varallisuudenhoidon tulokset paranivat. Samalla Pohjolan lunastaminen pois pörssistä on edennyt täysin suunnitelmiemme mukaan. Alkuvuoden hyvien tuloslukujen taustalla korostuu viime vuosien poikkeuksellisen voimakas volyymikasvumme. Kolmen viime vuoden aikana pankkiliiketoimintamme kasvu on ollut vuosittain puolet koko toimialan kasvusta. Vahvasti kasvaneet talletus- ja luottokannat kerryttävät nyt parempaa korkokatetta ja tulosta. Samalla on kuitenkin huomattava, että aivan viime kuukausien aikana luottokannan kasvuvauhti koko toimialalla on nopeasti hyytynyt. Jo pidempään jatkunut yritysten varovaisuus investoinneissa tarttui katsauskauden aikana myös kotitalouksiin. Edellisen kerran näin hiljaista asuntorahoituksessa oli 1990-luvun alussa. olevaa hermopeliä ei pidä vähätellä. Edellytykset Suomen talouden nousulle kasvu-uralle ovat kuitenkin olemassa. Syvä kriisitietoisuutemme on käännettävä luottamukseksi. Pitkään jatkunut synkistely on ajanut kuluttajat ja yritykset ylivarovaisiksi. Pitkin syksyä ja talvea perustellusti rakennetun kriisitietoisuuden sijaan tarvitsemme nyt luottamusta ja sellaista innostavaa Suomi-henkeä, jolla talouskehitys saadaan palautettua takaisin raiteilleen. Suomella on paljon vain vajavaisesti hyödynnettyjä resursseja. Talouspolitiikassa suunta on viime aikoina ollut oikea. Tällä tiellä on jatkettava. Yhdessä lievän suhdanne-elpymisen ja yritysten uusien avausten kanssa Suomi on nostettavissa kasvu-uralle. Kaikki rakentavat avaukset kasvun luomiseksi ovat tervetulleita. Me OP-Pohjolassa olemme teoillamme todistaneet, että Suomen talouskasvu ei ole kiinni rahoituksen saatavuudesta. Hyvää tuloskehitystämme rasitti kulujen kasvu. Kulukasvuun vaikutti volyymikasvun ohella hyvin vilkkaana jatkunut tuoteja palvelukehityksemme sekä useammat yhtä aikaa vireillä olleet rakenteelliset uudistuksemme ja niiden aiheuttamat lähinnä kertaluontoiset kulukirjaukset. Jatkamme määrätietoisia ponnisteluja ryhmätasolla kuluissa nollakasvua edellyttävän tavoitteemme saavuttamiseksi. Muun ohessa tiukkaa kululinjausta vaatii heikentyneen luottokysynnän seurauksena ennustettavissa oleva hidastuva tuottokertymä. Hyvän tuloskehityksen ohella olen erittäin tyytyväinen pitkäjänteiseen etenemiseemme vahinkovakuutusliiketoiminnassa. Tuoreimmat markkinaosuusluvut tältä keväältä todistavat, että olemme onnistuneet saamaan aikaan todellisen irtioton. Olemme nousseet selkeäksi markkinajohtajaksi jo 5 prosenttiyksikön erolla seuraavaan toimijaan. Tämä on erinomainen osoitus siitä, että asiakaslupauksemme mukainen asiakkaiden palkitseminen keskittämisestä tuottaa tulosta ja pankki- ja vakuutustoiminnan yhteisten asiakkaiden määrä kasvaa. Elämme OP-Pohjolassa tällä hetkellä voimakkaan uudistumisen aikaa. Helmikuussa tehtyjen isojen periaatteellisten päätösten takana on vahva uskomme tulevaisuuteen ja asiakasomisteisuuteen. Kaiken ytimessä on asiakkaittemme muuttuvien tarpeiden ja toiveiden tunnistaminen. On rohjettava haastaa mennyttä, rakenteita sekä samalla parannettava digitietoisuutta ja panostettava palveluiden saatavuuteen. Asiakkaan arjen sujuvuus ja tyytyväisyys ovat OP-Pohjolassa nostettu entistä selvemmin kaiken toiminnan ytimeen. Jatkamme rakenteittemme yksinkertaistamista, johtamisjärjestelmämme virtaviivaistamista sekä toimintamme dynamiikan ja tehokkuuden parantamista useilla kehityshankkeilla helmikuun alussa julkaisemiemme linjausten mukaisesti. OP-Pohjolan uusi alku tähtää uudistuvaan finanssiryhmään, jossa asiakkaan asema on entistä vahvempi ja oma kilpailukykymme parempi. Taloudellinen ja geopoliittinen epävarmuus pitää euroaluetta ja erityisesti Suomea pihdeissään. Haasteita ja meneillään 2

69 OP-Pohjola-ryhmä Pörssitiedote klo Osavuosikatsaus OP-Pohjola-ryhmän osavuosikatsaus Sisällysluettelo Toimintaympäristö... 4 Ryhmän tulos ja tase... 5 OP-Pohjolan ostotarjous Pohjola Pankin osakkeista... 6 Vakavaraisuus, riskiasema ja luottoluokitukset... 7 Loppuvuoden näkymät... 8 Katsauskauden jälkeiset tapahtumat...8 Toiminta ja tulos liiketoimintasegmenteittäin Pankkitoiminta Vahinkovakuutus Varallisuudenhoito Muu toiminta OP-Pohjola-ryhmän rakenteessa tapahtuneet muutokset Henkilöstö ja palkitseminen OP-Pohjola osk:n hallinto OP-Pohjola-ryhmän tehostamisohjelma Investoinnit ja palvelukehittäminen Tuloslaskelma Laaja tuloslaskelma Tase Oman pääoman muutoslaskelma Rahavirtalaskelma Liitetaulukot: Liite 1. Laatimisperiaatteet Liite 2. Tunnusluvut ja niiden laskentakaavat Liite 3. Tuloskehitys vuosineljänneksittäin Liite 4. Korkokate Liite 5. Saamisten arvonalentumiset Liite 6. Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot Liite 7. Henkivakuutustoiminnan nettotuotot Liite 8. Palkkiotuotot ja -kulut, netto Liite 9. Kaupankäynnin nettotuotot Liite 10. Sijoitustoiminnan nettotuotot Liite 11. Liiketoiminnan muut tuotot Liite 12. Taseen luokittelu Liite 13. Käypään arvoon arvostettujen rahoitusinstrumenttien ryhmittely arvostusmenetelmän mukaisesti Liite 14. Vahinkovakuutustoiminnan varat Liite 15. Henkivakuutustoiminnan varat Liite 16. Vahinkovakuutustoiminnan velat Liite 17. Henkivakuutustoiminnan velat Liite 18. Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Liite 19. Käyvän arvon rahasto verojen jälkeen Liite 20. Arvonalentumiset ja ongelmasaamiset Liite 21. Omat varat ja vakavaraisuus Liite 22. Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukainen vakavaraisuus Liite 23. Annetut vakuudet Liite 24. Taseen ulkopuoliset sitoumukset Liite 25. Johdannaissopimukset Liite 26. Rahoitusvarat- ja velat, jotka on vähennetty toisistaan tai joita koskee toimeenpantavissa oleva yleinen nettoutusjärjestely Liite 27. Liiketapahtumat lähipiirin kanssa 3

70 OP-Pohjola-ryhmä Pörssitiedote klo Osavuosikatsaus Toimintaympäristö Luottamus maailmantalouden vähittäiseen elpymiseen säilyi vuoden alkukuukausina, vaikka muun muassa Ukrainan kriisi lisäsi epävarmuutta. Yhdysvalloissa kylmä sää hidasti tilapäisesti taloutta. Alustavien tietojen perusteella verkkainen elpyminen jatkui euroalueella. Euroopan keskuspankki piti ohjauskoron 0,25 prosentissa. Keskuspankki pyrki ennakoivalla viestinnällä pitämään markkinakorot alhaalla. Likviditeetin kiristyminen nosti hieman euribor-korkoja. Euroalueen valtiolainamarkkinoilla korkoerojen pienentyminen jatkui. Suomen talouden vaimea kehitys jatkui vuoden 2014 alussa. Vähittäiskauppa polki paikallaan, teollisuustuotanto väheni ja työttömyys lisääntyi. Myönteistä oli inflaation hidastuminen. Asuntojen hinnat olivat vakaat, mutta asuntokauppa oli vaisua. Maailmantalouden kasvu vahvistuu vuoden 2014 aikana. Suomen talous elpyy hieman viennin vedolla, mutta Ukrainan kriisi muodostaa riskin ja heikentää näkymiä aiemmasta. Euroopan keskuspankin kasvua tukeva rahapolitiikka jatkuu ja poikkeustoimiin tukeudutaan tarvittaessa. Euribor-korot säilyvät alhaalla. Talouskehitykseen nähden pankkitoiminnan yhteenlasketut volyymit ovat kehittyneet suhteellisen vakaasti. Vakuutussäästöjen ja rahastopääomien kasvu on ollut alkuvuonna edelleen vahvaa. Sitä vastoin luottojen ja talletusten kasvu on ollut selvästi pitkän aikavälin kasvua hitaampaa. Asuntoluottokannan kuukausittainen kasvu pysähtyi viime vuoden loppupuolella ensimmäistä kertaa yli 15 vuoteen. Helmikuun lopussa asuntoluottokannan vuosikasvu oli hidastunut 2 prosenttiin. Yritysluottokannan kasvussa on nähtävissä hienoisia piristymisen merkkejä. Alkuvuonna toimialan yhteenlaskettu yritysluottokanta kasvoi 3 prosentin vuosivauhtia. Toimialan yhteenlaskettu talletuskanta ei alkuvuonna kasvanut vuodenvaihteen tasosta. Erityisesti määräaikaistalletusten kysyntä oli edelleen erittäin vähäistä. Käyttelytileillä olevien talletusten määrä sitä vastoin jatkoi ripeää runsaan 8 prosentin kasvua. Sijoitusrahastojen nettomerkinnät pysyivät tammi maaliskuussa edelleen korkealla tasolla, vaikka Ukrainan kriisi heijastui osaan rahastoista. Erityisen hyvin kehittyivät pitkän koron rahastot, sen sijaan osakerahastojen nettomerkinnät olivat alkuvuonna negatiiviset. Vakuutusäästöissä kasvu jatkui edelleen vahvana sijoitussidonnaisten tuotteiden ansiosta. Vahinkovakuutuksen maksutulo kasvoi vakaata 5 prosentin vuosivauhtia. Korvauksia maksettiin alkuvuonna edellisvuotta enemmän. Sijoitustoiminnan tuotot jäivät hieman edellisvuoden vastaavasta ajankohdasta. % % % % Pankkiliiketoiminnan 12 kk muutos Toimiala yhteensä Lähteet: Suomen Pankki, FK, Suomen Sijoitustutkimus Oy Euriborit ja ohjauskorko Lähde: Suomen Pankki Kausitasoitetut sarjat Lähteet: Eurostat, Tilastokeskus BKT määrän muutos edellisestä vuodesta Investoinnit määrän muutos edellisestä vuodesta Vakuutussäästöt Rahastopääomat Pankkitoiminta yhteensä Luotot Talletukset Luotot ja talletukset pl. rahoitus- ja vakuutuslaitokset 12 kk euribor 3 kk euribor EKP:n ohjauskorko Euroalue Suomi Lähde: Tilastokeskus 4

71 OP-Pohjola-ryhmä Pörssitiedote klo Osavuosikatsaus Ryhmän tulos ja tase Tulosanalyysi, Milj. e Muutos 1 3/ /2013 % 10 12/2013 Muutos % 1-12/2013 Pankkitoiminta , ,4 404 Vahinkovakuutus , Varallisuudenhoito , Tulos ennen veroja , Käyvän arvon rahaston muutos, brutto , Tulos käyvin arvoin ennen veroja , Taloudellisen pääoman tuotto, % *) 15,5 14,9 0,6* 15,2 Taloudellisen pääoman tuotto käyvin arvoin, % *) 15,5 20,3-4,7* 14,9 Tuotot Korkokate , ,7 915 Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot , ,0 524 Henkivakuutustoiminnan nettotuotot , Palkkiotuotot, netto , ,4 694 Kaupankäynnin ja sijoitustoiminnan nettotuotot ,2 46-6,5 182 Liiketoiminnan muut tuotot , ,4 85 Muut tuotot yhteensä , , Tuotot yhteensä , , Kulut Henkilöstökulut , ,3 791 Muut hallintokulut , ,3 384 Liiketoiminnan muut kulut , ,9 422 Kulut yhteensä , , Arvonalentumiset saamisista , ,8 84 Palautukset omistajajäsenille ja OPbonusasiakkaille Bonukset ,2 47-1,7 182 Osuus- ja lisäosuuspääoman korot 3 3-2,4 2 47,7 11 Palautukset yhteensä ,8 49 0,4 193 *) 12 kk liukuva,muutos suhdeluvun muutoksena Muita avainlukuja, Milj. e Muutos % Saamiset asiakkailta , Henkivakuutustoiminnan varat , Vahinkovakuutustoiminnan varat , Velat asiakkaille , Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat , Oma pääoma , Tase yhteensä , Ensisijaiset omat varat (Tier 1)* Tuloksen vertailulukuina on käytetty vuoden 2013 vastaavien jaksojen lukuja. Tase- ja muiden poikkileikkaustyyppisten erien vertailulukuina on käytetty lukua vuoden 2013 lopun tilanteesta, ellei toisin mainita. IFRS 10 Konsernitilinpäätös standardin käyttöönoton seurauksena vertailutietoja on oikaistu. * vertailutiedot esitetty ennen voimassa olleen sääntelyn mukaisina 5

72 OP-Pohjola-ryhmä Pörssitiedote klo Osavuosikatsaus Tammi maaliskuu OP-Pohjola-ryhmän tulos ennen veroja oli 257 miljoonaa euroa (234). Tulos oli ryhmän historian toiseksi suurin neljännesvuositulos. Tulosta paransivat erityisesti korkokatteen ja palkkiotuottojen kasvu sekä vahinkovakuutuksen maksutulon korvausmenoa suurempi kasvu. Varallisuudenhoidon tulos parani sijoitustoiminnan nettotuottojen ja palkkiotuottojen kasvun myötä. Ryhmän tulosta rasitti kulujen kasvu. Korkokate kasvoi 17 prosenttia vertailukaudesta korkotason vakiinnuttua ja luottokannan keskimääräisen marginaalitason noustua sekä luottokannan kasvettua. Edelliseen vuosineljännekseen verrattuna korkokate oli vajaat 2 prosenttia suurempi. Ryhmän kulut kasvoivat 5,7 prosenttia. Katsauskaudella liiketoiminnan muihin kuluihin kirjattiin Pohjola Pankin osakkeiden ostotarjoukseen liittyvä kertaluonteinen 8 miljoonan euron kuluerä. Ilman näitä ostotarjoukseen liittyviä kuluja kulukasvu oli 3,7 prosenttia. Tehostamistoimenpiteiden ja ICT-toimintojen ulkoistamisen johdosta ryhmän henkilöstökulut supistuivat 7,5 prosenttia. Ulkoistaminen ja siihen liittyvien toimintamallien uudistaminen kasvattivat osaltaan ICT-kuluja. Tulosta heikentäviä, eri tuloslaskelmaeriin kohdistuneita arvonalentumisia kirjattiin yhteensä 22 miljoonaa euroa (30), joista 10 miljoonaa euroa (9) kirjattiin luotoista ja muista saamisista. Nettomääräiset arvonalentumiset luotoista ja muista saamisista olivat vuositasoisiksi muutettuina 0,06 prosenttia (0,05) luotto- ja takauskannasta. Pankkitoiminnan tulos ennen veroja oli 160 miljoonaa euroa (98). Pankkitoiminnan tuloskehitystä tuki korkokatteen kasvu. Kulut yhteensä olivat 6 miljoonaa euroa vertailukautta pienemmät henkilöstökulujen supistuttua. Vahinkovakuutuksen operatiivinen yhdistetty kulusuhde oli 89,3 prosenttia (92,4). Vahinkovakuutuksen tulos ennen veroja parani vuotta aiemmasta vakuutusteknisen katteen kasvun johdosta. Suotuisan vahinkokehityksen johdosta korvauskulut kasvoivat maksutuloa hitaammin. Varallisuudenhoitosegmentin tulos ennen veroja parani palkkiotuottojen ja henkivakuutuksen sijoitustoiminnan nettotuottojen kasvettua vertailukaudesta. OP-Pohjola-ryhmän käyvän arvon rahasto ennen veroja oli katsauskauden lopussa 403 miljoonaa euroa (409). Tulos käyvin arvoin ennen veroja oli 251 miljoonaa euroa (209). Katsauskauden lopussa oma pääoma oli 7,1 miljardia euroa (7,7). Omaa pääomaa kasvatti katsauskauden tulos ja sitä pienensi voitonjako sekä toteutuneet Pohjola Pankin osakkeiden ostot. Pohjola Pankin osakkeiden ostot pienensivät omia pääomia maaliskuun lopussa 765 miljoonaa euroa. Osuuspankkien omistajajäsenten osuuspääoma- ja lisäosuuspääomasijoitukset olivat katsauskauden lopussa 759 miljoonaa euroa (746). OP-Pohjola-ryhmän asiakasmäärä Suomessa oli maaliskuun lopussa Henkilöasiakkaiden määrä oli ja yritysasiakkaiden määrä Pankki- ja vahinkovakuutustoiminnan yhteisten asiakkaiden määrä kasvoi ristiinmyynnin seurauksena vuodenvaihteesta :lla :een. Tulokseen kirjatut, omistajajäsenille ja OP-bonusasiakkaille kertyneet bonukset kasvoivat vertailukaudesta 3,2 prosenttia 46 miljoonaan euroon (45). OP-Pohjola-ryhmän Tavoite pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet Rahoitus- ja vakuutusryhmittymien valvonnasta annetun lain mukainen vakavaraisuus 2,00 1,85 1,6 Taloudellisen pääoman tuotto, % (12 kk liukuva) 15,5 14,9 20 % Tuottojen ja kulujen kasvuero, %-yks. (3 vuoden aikana) -8,2-3,7 > 0 OP-Pohjolan ostotarjous Pohjola Pankin osakkeista OP-Pohjola-ryhmän keskusyhteisön Pohjolan osakkeista tekemän vapaaehtoisen julkisen ostotarjouksen mukainen tarjousaika päättyi Tarjouksessa luovutettavaksi tarjotut osakkeet edustavat noin 42,22 prosenttia kaikista Pohjolan osakkeista ja noin 27,56 prosenttia osakkeiden tuottamista äänistä. Tarjotut osakkeet nostavat OP-Pohjola osk:n omistusosuuden yhdessä OP-Pohjolan aiemmin omistamien sekä helmi maaliskuussa markkinoilta hankkimien osakkeiden kanssa noin 94,05 prosenttiin Pohjolan osakkeista ja noin 96,78 prosenttiin osakkeiden tuottamista äänistä. OP-Pohjola tiedotti , että se on päättänyt toteuttaa tarjouksen sen ehtojen mukaisesti. Tarjouksen lopullisen tuloksen mukaan OP-Pohjola osk:n osuus Pohjolan osakkeista ja äänistä on ylittänyt 90 prosentin rajan. Myös kaikki muut tarjouksen toteuttamisen edellytykset olivat täyttyneet. OP-Pohjola tiedotti julkistamassaan pörssitiedotteessa jatkavansa tarjousaikaa jälkikäteisellä tarjousajalla. Jälkikäteisen tarjousajan lopullisen tuloksen mukaan jälkikäteisen tarjousajan aikana tarjotut osakkeet edustavat noin 4,36 prosenttia kaikista Pohjola Pankin osakkeista ja noin 2,36 prosenttia osakkeiden tuottamista äänistä. Jälkikäteisen tarjousajan aikana tarjotut osakkeet nostavat OP-Pohjolan omistusosuuden noin 98,41 prosenttiin Pohjola Pankin osakkeista ja noin 99,14 prosenttiin osakkeiden tuottamista äänistä. Koska OP-Pohjolan omistus tulee tarjouksessa jo tarjottujen osakkeiden kauppojen toteuttamisen jälkeen ylittämään yhdeksän kymmenesosaa (9/10) kaikista Pohjolan osakkeista ja niiden tuottamista äänistä, OP-Pohjola osk 6

73 OP-Pohjola-ryhmä Pörssitiedote Osavuosikatsaus aikoo käynnistää jäljellä olevia Pohjolan osakkeita koskevan osakeyhtiölain mukaisen vähemmistöosakkeiden lunastusmenettelyn. Katsauskauden jälkeen hankittujen Pohjola Pankin osakkeiden arvioidaan pienentävän OP-Pohjola-ryhmän CET1 -ydinvakavaraisuutta vielä 4,2 prosenttiyksikköä. Pohjolan osakkeiden hankinta vaikuttaa vakavaraisuuteen kokonaisuutena kesäkuun 2014 lopussa. Osuuspankkien tuotto-osuuksien myynti OP-Pohjola-ryhmä nosti helmikuussa 2014 ydinvakavaraisuustavoitteensa 18 prosenttiin. Oman pääoman ehtoisilla tuotto-osuuksilla on tärkeä rooli tämän tavoitteen saavuttamisessa. Tuotto-osuus on osuuspankin sääntöjen mukainen asiakasomistajan vapaaehtoinen sijoitus osuuspankin omaan pääomaan. Ensimmäiset osuuspankit aloittivat Tuotto-osuuksien myynnin katsauskauden lopulla. Tuotto-osuuksien myynti mennessä oli 190 miljoonaa euroa. Uusmyynnin osuus kokonaismyynnistä oli 120 miljoonaa euroa ja vanhojen lisäosuuksien vaihto Tuotto-osuuksiin 69 miljoonaa euroa. Tuotto-osuuksien myynnin oli ehtinyt aloittaa mennessä 111 osuuspankkia. Vakavaraisuus, riskiasema ja luottoluokitukset Vakavaraisuus Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän (RaVa) valvonnasta annetun lain mukaan lasketut OP-Pohjola-ryhmän omat varat ylittivät maaliskuun lopussa laissa määritellyn vähimmäismäärän miljoonalla eurolla (3 764). RaVapuskuria laskivat Pohjola Pankki Oyj:n osakkeiden ostotarjoukseen liittyvät osakkeiden markkinaostot 765 miljoonalla eurolla. RaVa-puskuria kasvatti ryhmän tulos. Finanssikriisin seurauksena pankkien vakavaraisuussäännökset tiukentuivat. Muutoksilla pyritään muun muassa parantamaan omien varojen laatua, kasvattamaan pääomapuskureita, vähentämään pääomavaateen syklisyyttä ja pankkien velkaantuneisuutta sekä asettamaan määrällisiä rajoitteita likviditeettiriskille. Muutokset tulevat voimaan vuosina Muutosten merkittävimmät vaikutukset OP-Pohjola-ryhmän RaVa-lain mukaiseen vakavaraisuuteen riippuvat tulevien luottolaitosten puskurivaatimusten tasosta ja laskentatavasta. Muutosten vaikutukset Luottolaitoslain mukaiseen vakavaraisuuteen on käyty tarkemmin läpi Pankkitoiminnan vakavaraisuus -osiossa. Myös vakuutussektorin vakavaraisuussäännökset ovat muuttumassa. Vakuutussektorin Solvenssi II -säännösmuutoksilla pyritään parantamaan vakuutusyhtiöiden omien varojen laatua, parantamaan yhtiöiden omaa riskienhallintaa, lisäämään pääomavaateen riskiperusteisuutta ja yhtenäistämään vakuutussektorin vakavaraisuussäännöksiä Euroopassa. Säännökset ovat vielä osittain keskeneräiset ja ne tulevat voimaan vuoden 2016 alussa. Säännökset tulevat kiristämään pääomavaatimuksia ja toisaalta lisäävät omien varojen määrää, mikä nettona laskee RaVa-vakavaraisuutta. Nykyisen arvion mukaan RaVa-vakavaraisuus kuitenkin säilyy vahvalla tasolla. Vahinkovakuutustoiminta ja henkivakuutustoiminta kokonaisuudessaan täyttävät OP-Pohjola-ryhmän arvion mukaan Solvenssi II -ehdotuksen mukaisen vakavaraisuuspääomavaatimuksen (SCR) jo nykyisin. EKP:n valvontaan siirtyminen OP-Pohjola-ryhmän luottolaitostoiminta on siirtymässä EKP:n valvontaan näillä näkymin vuoden 2014 marraskuussa. Osana valvonnan siirtymistä EKP suorittaa OP-Pohjola-ryhmän luottolaitostoiminnan laajan saamisten laadun arvioinnin (AQR) ja stressitestin vuoden 2014 aikana. EKP:n tekemän saamisten arvioinnin ja stressitestin tarkoituksena on lisätä eurooppalaisten pankkien toiminnan avoimuutta ja samalla varmistua pankkien riittävästä pääomituksesta. Uusimuotoisen yhtenäisin periaattein ja tiukalla aikataululla toteutettavaan arviointiin osallistuu yhteensä noin 130 eurooppalaista pankkia. OP-Pohjola on ainoa suomalainen arvioon osallistuva pankki. Riskiasema OP-Pohjola-ryhmän riskiasema on säilynyt vakaana. Riskinkantokyky on vahva ja riittävä turvaamaan ryhmän liiketoiminnan edellytykset. Luottoriskiasemassa ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia Suomen ja euroalueen heikosta talouskehityksestä huolimatta. Pankkitoiminnan luottoriskiasemasta kerrotaan tarkemmin tämän katsauksen segmenttiosuudessa. Vahinko- ja henkivakuutuksen vakuutusteknisissä riskeissä ei tapahtunut olennaisia muutoksia katsauskaudella. Vahinko- ja henkivakuutuksen riskiasemasta kerrotaan tarkemmin tämän katsauksen segmenttiosuudessa. OP-Pohjola-ryhmän rahoitus- ja maksuvalmius on hyvä. Talletusten osuus luottokannasta on säilynyt vakaana katsauskauden ajan. OP-Pohjola-ryhmän varainhankinta on toiminut hyvin. Maksuvalmiuiden turvaavasta likviditeettireservistä kerrotaan tarkemmin tämän katsauksen Muun toiminnan -segmenttiosuudessa. OP-Pohjola-ryhmän markkinariskiasema oli katsauskaudella asetettujen limiittien puitteissa. Pankkitoiminnan korkoriski mitattuna yhden prosenttiyksikön koronlaskun vaikutuksena 12 kuukauden korkokatteeseen laski hieman. Henkivakuutuksen sijoitussalkussa ei tapahtunut merkittäviä muutoksia. Kokonaisuutena henkivakuutuksen markkinariskin taso on laskenut vuoden alusta. Vahinkovakuutuksen sijoitussalkun riskiä pienennettiin vähentämällä osakeriskiä. Muussa toiminnassa esitetyn likviditeettireservin markkinariskeissä ei tapahtunut olennaisia muutoksia. 7

74 OP-Pohjola-ryhmä Pörssitiedote Osavuosikatsaus Sijoitusvarallisuus, Milj. e Muutos Pohjola Pankki Oyj Vahinkovakuutus Henkivakuutus Osuuspankit Osuuspankkien Keskinäinen Vakuutusyhtiö Yhteensä Ryhmän etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden keskeiset riskit liittyvät eläkevelvoitteen diskonttokorkotasoon sekä eläkevelvoitteen katteena olevan sijoitusomaisuuden tuottoon. Katsauskaudella muihin laajan tuloksen eriin kirjattiin etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden nettovelan kasvua 56 miljoonaa euroa. Luottoluokitukset Luokituslaitos Lyhyt varainhankinta Näkymä Pitkä varainhankinta Näkymä Fitch F1 Vakaa A+ Vakaa Standard & Credit Watch Credit Watch A-1+ AA- Poor's Negative* Negative* Moody's P-1 Vakaa Aa3 Vakaa * luottoluokitus asetettu tarkkailuun mahdollista laskua varten OP-Pohjola-ryhmän tai Pohjolan luottoluokitukset eivät ole muuttuneet tammi maaliskuussa Fitch Ratings antaa Iuokituksen sekä OP-Pohjola-ryhmälle että Pohjola Pankki Oyj:lle. OP-Pohjola-ryhmän taloudellinen asema vaikuttaa myös pelkästään Pohjolalle annettaviin luottoluokituksiin. Standard & Poor's asetti Pohjola Pankki Oyj:n pitkien luottojen luokituksen AA- ja lyhyiden luottojen luokituksen A-1+ sekä Pohjola Vakuutus Oy:n luottoluokituksen AA- tarkkailuun mahdollista luokituksen laskua varten (Credit Watch Negative). Fitch Ratings vahvisti OP-Pohjola-ryhmän ja Pohjola Pankki Oyj:n pitkien luottojen luokituksen A+ ja lyhyiden luottojen luokituksen F1 sekä säilytti näkymät vakaina. Moody's vahvisti Pohjola Pankki Oyj:n pitkien luottojen luokituksen Aa3 ja lyhyiden luottojen luokituksen P-1 ja säilytti näkymät vakaina. Loppuvuoden näkymät Maailmantalouden kasvun arvioidaan jatkuvan kuluvan vuoden aikana, mutta jäävän keskimääräistä hitaammaksi. Myös euroalueen ja Suomen talouden arvioidaan elpyvän hitaasti. Ukrainan kriisi on kuitenkin lisännyt talouskehityksen arviointiin liittyvää epävarmuutta ja kasvattanut riskiä arvioitua huonommasta kehityksestä. Ukrainan kriisin mahdollisella syvenemisellä voisi olla merkittäviä vaikutuksia Suomen talouteen. Hitaasti vahvistuvan talouskehityksen myötä finanssialan toimintaympäristö on vakiintumassa, vaikka historiallisen matala korkotaso rasittaa edelleen pankkien korkokatteita ja heikentää vakuutusyhteisöjen sijoitustuottoja. Talouden kehitykseen liittyvä epävarmuus heikentää samalla finanssialan kasvuodotuksia. Toimintaympäristön muutokset ja sääntelyn kiristäminen nostavat vakavaraisuutta ja kannattavuutta parantavien toimenpiteiden merkitystä. Ilman toimintaympäristön merkittävää heikentymistä odotetusta OP-Pohjola-ryhmän tuloksen ennen veroja arvioidaan muodostuvan suuremmaksi kuin vuonna Tuloskehityksen merkittävimmät epävarmuustekijät liittyvät liiketoiminnan kasvuvauhtiin, saamisten arvonalentumisiin sekä sijoitusympäristön muutoksiin. Kaikki tässä osavuosikatsauksessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämän hetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä. Toteutuvat tulokset voivat olla merkittävästi erilaiset. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Ryhmän omistusosuuden noustua Pohjola Pankissa yli 90 prosenttiin OP-Pohjola-ryhmä on jatkanut muutosta kohti aidosti asiakasomisteista, perustehtävää toteuttavaa finanssitoimijaa. OP-Pohjolan keskusyhteisön hallintoneuvosto on päättänyt keskusyhteisökonsernin johtamisen ja organisaatiorakenteiden merkittävästä uudistamisesta. Tavoitteena on muuttaa koko ryhmän ja erityisesti keskusyhteisökonsernin johtamista selvästi liiketoimintalähtöisempään suuntaan ja samalla tiivistää konsernin rakennetta. Jatkossa kolme liiketoiminta-aluetta, eli pankkitoiminta, varallisuudenhoito ja vahinkovakuutus muodostavat johtamisen perustan läpi koko konsernin. Osana johtamisjärjestelmän uudistamista OP-Pohjolan keskusyhteisön hallintoneuvosto nimitti johtokunnan jäsenet. Johtokunnan kokoonpano alkaen: Karhinen Reijo, pääjohtaja, johtokunnan puheenjohtaja Vepsäläinen Tony, ryhmäpalvelut, johtokunnan varapuheenjohtaja Geber-Teir Carina, identiteetti ja viestintä Himanen Jari, ryhmäohjaus Lehtilä Olli, vahinkovakuutus Luhtala Harri, talous ja tasehallinta Nummela Harri, varallisuudenhoito Palmén Erik, riskienhallinta Pölönen Jouko, pankkitoiminta Sarajärvi Teija, HR Johtokunnan sihteerinä ja lakiasioista vastaavana johtokunnan varajäsenenä jatkaa Markku Koponen. Hallintoneuvosto päätti samalla korottaa pääjohtaja Reijo Karhisen eläkeikää 62 vuodesta 63 vuoteen. Karhinen täyttää 63 vuotta vuonna OP-Pohjola osk:n hallintoneuvosto on päättänyt uusista ryhmätasoisista tavoitteista OP-Pohjola-ryhmän pitkän aikavälin palkitsemisjärjestelmissä. Ryhmätasoiset tavoitteet 8