Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2003

Transkriptio

1 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 23

2 OMHEXin perustaminen Tammi-syyskuun 23 liikevaihto oli miljoonaa kruunua (1 996) Liikevoitto ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä oli 56 miljoonaa kruunua (88) Liiketappio oli 468 miljoonaa kruunua (+31) Tappio rahoituserien jälkeen oli 482 miljoonaa kruunua (+11) Tappio verojen jälkeen oli 441 miljoonaa kruunua (2) Osakekohtainen tulos oli -4,67 kruunua (-,2) OMHEX muodostettiin - integraatiotyö alkoi Uusi johto nimitettiin Keskittymis- ja sopeuttamisohjelma jatkui suunnitellusti TOIMITUSJOHTAJAN KOMMENTIT: Vuoden kolmannen neljänneksen merkittävin tapahtuma oli luonnollisesti OM:n ja HEXin yhdistäminen ja OMHEXin muodostaminen. Lokakuun alkuun mennessä kaikki HEXin osakkeenomistajat olivat hyväksyneet vaihtotarjouksen ja vastaanottaneet uudet OMHEXin osakkeet. Se, että markkinaosapuolet jakavat visiomme integroiduista pohjoismaisista arvopaperimarkkinoista, on tärkeä edellytys syvemmälle yhteistyölle. Olemme iloisia, että asiakkaamme ovat reagoineet yhdistymiseen näin myönteisesti. Neljänneksen aikana aloitimme integraatiotyön ja yhteisen HEX Integrated Markets -pörssidivisioonan muodostamisen. Vaaditaan paljon työtä, jotta saavutamme seuraavan kolmen vuoden aikana vuosittaisia 22 miljoonan kruunun kustannussäästöjä vastaavat synergiaedut summa on yli 15 prosenttia Stockholmsbörsenin ja HEXin yhteenlasketuista kustannuksista ennen yhdistymistä. Kolmannen neljänneksen aikana OMHEXin liikevoitto oli 45 miljoonaa kruunua, mikä ei tietenkään ole tyydyttävä taso. Tästä syystä meidän on yhtenäistämisen yhteydessä välttämätöntä viedä loppuun OM:ssä kesällä aloitetut sopeuttamistoimet ja vuosittaiset 578 miljoonan kruunun kustannussäästöt. Vaikka kustannustehokkuusohjelman vaikutukset näkyivät kolmannella neljänneksellä, suurin osa työstä on vielä edessä seuraavan puolen vuoden aikana. Kolmannen neljänneksen konserniliikevaihto oli 729 miljoonaa kruunua. 26 prosentin kasvu edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna johtui siitä, että HEX on nyt osa konsernia. Vertailukelpoinen liikevaihto laski 7 prosenttia. HEX Integrated Markets -divisioonalle kolmas neljännes oli suhteellisen vahva. Vaikka pörssiemme osakekurssit ja kaupankäyntivolyymit kasvoivat vuosineljänneksen aikana, meidän on kuitenkin suhtauduttava talouskehitykseen varovasti. Selkeä myönteinen trendi on kuitenkin se, että osakkeiden kiertonopeus pysytteli korkeana, ja vaihdettujen johdannaissopimusten määrä kasvaa edelleen. OM Technologyn markkinat ovat edelleen heikot, ja divisioonan vertailukelpoinen liikevaihto on pienentynyt vuoden 22 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Asiakkaamme ovat sijoitusten suhteen yhä odottavalla kannalla, emmekä näe selviä merkkejä muutoksesta parempaan suuntaan lähitulevaisuudessa. Olemme vakuuttuneita, että markkinatilanne paranee emme kuitenkaan pysty sanomaan milloin näin tapahtuu. Tästä syystä minä ja uusi johtomme yhdessä keskitymme jatkossakin kustannustehokkuuden lisäämiseen ja vahvan, täysin yhdistyneen yhtiön luomiseen. Magnus Böcker Toimitusjohtaja 2

3 KONSERNIN TULOSKEHITYS NELJÄNNESVUOSITTAIN Heinä- Huhti- Tammi- Loka- Heinäsyyskuu kesäkuu maaliskuu joulukuu syyskuu Miljoonaa kruunua Liikevaihto Kulut ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä Liikevoitto ilman vertailukelp. vaikuttavia eriä Liikevoitto Tulos rahoituserien jälkeen Osakekohtainen tulos,14-5,53, ,56 KONSERNIN KEHITYS KOLMANNELLA NELJÄNNEKSELLÄ OM:n ja HEXin yhdistymisessä muodostettu OMHEX on johtava markkinapaikkapalvelujen ja transaktioteknologian tarjoaja. OMHEXin HEX Integrated Markets -divisioona on Pohjois- Euroopan suurin arvopaperimarkkina. OM Technology -divisioonan kautta OMHEX on maailman johtava teknologiatoimittaja rahoitusja energiamarkkinoilla. OMHEX muodostettiin vuosineljänneksen aikana HEXin osakkeenomistajille tehdyllä vaihtotarjouksella, jossa jokaisesta HEXin osakkeesta tarjottiin 2,5 uutta OM:n osaketta. HEX yhdistettiin konserniin 1. heinäkuuta alkaen, ja se on mukana konsernin tuloslaskelmassa ja taseessa vuoden 23 kolmannesta neljänneksestä alkaen. Toisen neljänneksen lopussa konserni luopui OM London Exchangen osakejohdannaisliiketoiminnasta, joka ei tästä syystä ole enää mukana konsernissa. OMHEXin kolmannen neljänneksen liikevaihto oli 729 miljoonaa kruunua (58 miljoonaa kruunua edellisen vuoden vastaavalla ajanjaksolla). Vertailukelpoinen liikevaihto ilman HEXiä ja OM London Exchange ä laski 7 prosenttia edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Lasku johtuu pääasiassa OM Technology -divisioonan liikevaihdon pienenemisestä. Konsernin liiketoiminnan kulut olivat kolmannella vuosineljänneksellä 69 miljoonaa kruunua (623). Vertailukelpoisessa liiketoiminnassa, HEX ja OM London Exchange ja vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät pois lukien, liiketoiminnan kulut laskivat 11 prosenttia viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Pääasiallisena syynä laskuun olivat yhtiössä käynnistetyt kustannussäästöt. Vuoden kolmannelle neljännekselle on tyypillistä kausivaihtelu, joka vaikuttaa sekä liikevaihtoon että kuluihin. OM julkisti kesäkuun lopussa tehostamisohjelman, jonka odotetaan vähentävän vuositasolla konsernin kuluja 578 miljoonaa kruunua sekä liikevaihtoa noin 15 miljoonaa kruunua vuoden 23 toisen neljänneksen toimintatasoon verrattuna. Sopeuttamis- ja säästämiskustannukset, yhteensä 624 miljoonaa kruunua, kirjattiin vuoden toiselle neljännekselle ja vaikuttavat vertailukelpoisuuteen. Osa suunnitelluista kustannustehokkuutta lisäävistä toimista toteutettiin jo kolmannen neljänneksen aikana, ja niiden vaikutusten odotetaan näkyvän täysimääräisinä vuoden 24 ensimmäisellä neljänneksellä. Kolmannen neljänneksen liikevoitto oli 45 miljoonaa kruunua (-34), ja tulos ennen poistoja oli 156 miljoonaa kruunua (49). Kolmannen neljänneksen tulos rahoituserien jälkeen oli 39 miljoonaa kruunua (-47) ja tulos ennen veroja 16 miljoonaa kruunua (-47). Osakekohtainen tulos oli,14 kruunua (-,56). LIIKEVAIHTO JA KULUT, 12 KUUKAUDEN KULUESSA* MSEK Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Kulut Liikevaihto LIIKEVOITTO ENNEN POISTOJA MSEK *Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät pois lukien Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q kuukauden kuluessa Vuosineljännes *Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät pois lukien 3

4 LIIKEVAIHTO, HEX INTEGRATED MARKETS TULOS LIIKETOIMINTA-ALUEITTAIN KOLMANNELLA VUOSINELJÄNNEKSELLÄ 12 kuukautta, MSEK Vuosineljännes, MSEK LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTA-ALUEITTAIN Heinä- Huhti- Tammi- Loka- Heinäsyyskuu kesäkuu maaliskuu joulukuu syyskuu Milj. kruunua HEX Integrated Markets OM Technology Emoyhtiö Eliminoinnit Konserni yhteensä KESKIMÄÄRÄINEN PÄIVÄKOHTAINEN VAIHTO, HEX INTEGRATED MARKETS Sopimusten määrä, Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Vuosineljännes josta HEX 12 kuukauden kuluessa Tammi-syyskuu Johdannaisvaihto, sopimusten määrä Osakevaihto, MSEK, josta HEX Mrd SEK HEX Integrated Markets HEX Integrated Markets -divisioona käsittää Tukholman, Helsingin, Tallinnan ja Riian osakeja johdannaispörssit sekä Suomen, Viron ja Latvian arvopaperikeskukset. Divisioona on jaettu neljään liiketoiminta-alueeseen: Cash Markets, Derivatives Markets, Settlement & Depository ja Baltic Operations. HEX Integrated Markets -divisioonan liikevaihto vuoden kolmannella neljänneksellä oli 387 miljoonaa kruunua (22). Vertailukelpoinen liikevaihto ilman HEXiä ja OM London Exchange ä kasvoi 6 prosenttia viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Divisioonan kulut olivat kolmannella vuosineljänneksellä 249 miljoonaa kruunua (151). Vertailukelpoiset kulut ilman HEXiä ja OM London Exchange ä pysyivät ennallaan. Divisioonan liikevoitto oli 138 miljoonaa kruunua (69). Tilastotiedot on esitetty alla pro forma -muodossa, ts. ikään kuin HEX Integrated Markets olisi ollut olemassa vuonna 22. HEX on mukana liikevaihdossa ja tuloskehityksessä vasta vuoden 23 kolmannesta neljänneksestä lähtien. Cash Markets sisältää Stockholmsbörsenin ja Helsingin Pörssin osakekaupankäynnin. Liiketoiminta-alueen liikevaihto kolmannella vuosineljänneksellä oli 214 miljoonaa kruunua (141). Vertailukelpoinen liikevaihto ilman HEXiä pysyi samalla tasolla vuoden 22 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Liikevoitto oli 95 miljoonaa kruunua (73) vuoden kolmannella neljänneksellä. Kauppojen päivittäinen määrä kasvoi 7 prosenttia keskimäärin kauppaan (49 749) edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Keskimääräinen päivävaihto nousi miljoonaan kruunuun (13 284). Kiertonopeus oli 112 (15) prosenttia vuosineljänneksen aikana. Derivatives Markets käsittää johdannaiskaupankäynnin ja selvityksen Stockholmsbörsenissä ja Helsingin Pörssissä sekä yhteistyön pääasiassa Eurexin ja EDX Londonin kanssa. Liiketoiminta-alueen liikevaihto oli 93 miljoonaa kruunua (79) vuoden kolmannella neljänneksellä. Vertailukelpoinen liikevaihto ilman HEXiä ja OM London Exchange ä nousi 21 prosenttia edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Liiketoiminta-alueen liikevoitto oli 28 miljoonaa kruunua (16). Stockholmsbörsenissä ja Helsingin Pörssissä vaihdettujen johdannaissopimusten määrä kasvoi vuosineljänneksen aikana keskimäärin sopimukseen (29 9), mutta Eurexissa vaihdettujen suomalaisten optiosopimusten määrä laski sopimukseen (77 186) päivässä. Settlement & Depository muodostuu Suomen Arvopaperikeskuksesta (APK), joka tarjoaa osakkeiden ja velkainstrumenttien selvitys- ja säilytyspalveluja. Vuoden kolmannella neljänneksellä liiketoiminta-alueen liikevaihto oli 69 miljoonaa kruunua ja liikevoitto 13 miljoonaa kruunua. Selvitystapahtumien määrä nousi katsauskaudella 9 prosenttia edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna, ja säilytettävien arvopapereiden kokonaismarkkina-arvo kasvoi 4

5 13 prosenttia. Settlement & Depository -toiminnot tulevat yksinomaan HEXistä, joten vertailulukuja ei ole esitetty. Baltic Operations muodostuu arvopaperipörsseistä, arvopaperikeskuksista ja kansallisista eläkerahastojärjestelmän tilirekistereistä Virossa ja Latviassa. Liiketoiminta-alueen liikevaihto vuoden kolmannella neljänneksellä oli 11 miljoonaa kruunua ja liikevoitto 2 miljoonaa kruunua. Baltic Operations -toiminnot tulevat yksinomaan HEXistä, joten vertailulukuja ei ole esitetty. OM Technology OM Technology -divisioonaan kuuluvat OM:n teknologiatoiminnot ja HEXin IT-toiminnot. Divisioona on jaettu kolmeen liiketoiminta-alueeseen: Banks & Brokers, Financial Markets ja Global Services. OM Technology -divisioonan liikevaihto oli 416 miljoonaa kruunua (417) kolmannella neljänneksellä. Vertailukelpoinen liikevaihto ilman HEXiä pieneni 16 prosenttia edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Puolet vähennyksestä johtui sisäisen myynnin vähenemisestä. Sisäinen myynti HEX Integrated Marketsille oli 76 miljoonaa kruunua (68), josta HEXin osuus oli 39 miljoonaa kruunua. Rahoituslaitoksille toimitettavien järjestelmäratkaisujen markkinat ovat yleisesti heikot, ja monien yritysten investointihalukkuus on yhä vähäistä. Tuotteista luopumisella kannattavuuden parantamiseksi on myös ollut negatiivinen vaikutus liikevaihtoon. Divisioonan liiketoiminnan kulut olivat 485 miljoonaa kruunua (456). Vertailukelpoiset kulut ilman HEXiä vähenivät 8 prosenttia. Kustannustehokkuuden parantamiseen ja toimintojen keskittämiseen tähtäävät toimet jatkuvat suunnitelmien mukaan, ja niiden vaikutusten odotetaan näkyvän täysimääräisinä vuoden 24 ensimmäisellä neljänneksellä. Kolmannen vuosineljänneksen liiketappio oli 65 miljoonaa kruunua (33). Investoinnit tutkimukseen ja tuotekehitykseen olivat 4 miljoonaa kruunua (58) eli 1 prosenttia (14) liikevaihdosta, josta 3 miljoonaa kruunua (33) on aktivoitu. Kolmannen neljänneksen tilauskannan arvo oli 533 miljoona kruunua (174), josta HEX Integrated Marketsin osuus oli 3 miljoonaa kruunua. Kauden lopussa tilauskannan arvo oli miljoonaa kruunua (2 858), josta 1 1 miljoonan kruunun arvosta tilauksia (1 111) on määrä toimittaa seuraavien 12 kuukauden aikana. HEX Integrated Marketsin osuus yhteenlasketusta tilauskannasta on 93 miljoonaa kruunua (784). Valuuttavaikutukset pienensivät tilauskannan arvoa noin 141 miljoonalla kruunulla edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Sisäiset tilaukset ja valuuttavaikutukset pois lukien tilauskanta kasvoi vuositasolla 3 prosenttia vuoden 22 kolmanteen neljännekseen verrattuna. OM Technologyn yhteisiä toimintoja ovat lähinnä markkinoinnin ja liiketoiminnan kehitys, mutta nämä kulut eivät sisälly liiketoiminta-alueittain esitettyihin tuloksiin. Banks & Brokers kehittää järjestelmäratkaisuja ja tarjoaa palveluja pankeille ja pankkiiriliikkeille. Liiketoiminta-alueen liikevaihto kolmannella vuosineljänneksellä oli 83 miljoonaa kruunua (11). Vertailukelpoinen liikevaihto ilman HEXiä laski 45 prosenttia vuositasolla, johtuen lähinnä tuotteista luopumisesta, pienemmästä liikevaihdosta back office -palvelusta ja vähentyneestä sisäisestä myynnistä liittyen Jiwayhyn. Liiketappio oli 23 miljoonaa kruunua (7). Financial Markets kehittää järjestelmäratkaisuja pörsseille, selvitysyhteisöille ja arvopaperikeskuksille. Liiketoiminta sisältää aiemman Energy Markets -liiketoiminnan toimintoja. Financial Markets ei sisällä HEXin toimintoja. Liiketoiminta-alueen liikevaihto kolmannella neljänneksellä oli 25 miljoonaa kruunua (221). Aleneminen johtui siitä, että olemassa olevien ja mahdollisten uusien asiakkaiden halukkuus investoida järjestelmäratkaisuihin on yhä vähäinen. Liikevoitto oli 1 miljoonaa kruunua (9). Global Services tarjoaa järjestelmätoimintoja pääasiassa pörsseille, selvitysyhteisöille ja arvopaperikeskuksille. Liiketoiminta-alueen liikevaihto 158 miljoonaa kruunua (135). Vertailukelpoinen liikevaihto ilman HEXiä putosi 14 prosenttia, mikä johtui pääasiassa sisäisen myynnin pienenemisestä Jiwayn takia. Liikevoitto oli 1 miljoonaa kruunua (26). LIIKEVAIHTO, OM TECHNOLOGY MSEK TILAUSKANTA JA SAADUT TILAUKSET, OM TECHNOLOGY Tilauskanta, MSEK Saadut tilaukset Tilauskanta Vuosineljännes, MSEK Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Vuosineljännes 12 kuukauden kuluessa Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Ssadut tilaukset, M

6 MUITA TÄRKEITÄ TIETOJA Rahoitusasema Taseen loppusumma oli yhteensä miljoonaa kruunua (5 445) jakson lopussa. Omavaraisuusaste kasvoi 51 (38) prosenttiin. Vertailukelpoisen taseen, ilman HEXiä, loppusumma pieneni 19 prosenttia edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna, ja omavaraisuusaste pieneni 34 prosenttiin. OMHEXin korollinen nettovelka oli vuosineljänneksen lopussa 72 miljoonaa kruunua (797). Yhdistyminen HEXin kanssa vähensi konsernin nettovelkaa 198 miljoonalla kruunulla. Korolliset rahoitusinstrumentit olivat yhteensä miljoonaa kruunua (1 68), josta 89 miljoonaa kruunua (79) on pysyvää rahoitusomaisuutta. Korollinen vieras pääoma oli yhteensä miljoonaa kruunua (2 45), josta 2 miljoonaa kruunua (256) oli pitkäaikaista. Luottovarauksia oli 3 7 miljoonaa kruunua (3 7), josta miljoonaa kruunua (2 149) on käytetty. Lisäksi HEXillä on päivänsisäisiä luottovarauksia 62 miljoonaa kruunua. Emoyhtiö OMHEX AB:n toimintoihin sisältyy konsernihallinto. Tammi-syyskuun liikevaihto oli 56 miljoonaa euroa (62). Tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja oli 115 miljoonaa kruunua (136). Likvidit varat olivat miljoonaa kruunua (2). Investoinnit olivat 5 miljoonaa kruunua (). OMHEXin organisaatio Henkilöstön ja konsulttien määrä OMHEXin henkilöstön määrä 3. syyskuuta 23 oli (1 746), josta 1 84 (1 66) oli työntekijöitä ja 72 (86) konsultteja. HEX Integrated Markets -divisioonassa työskenteli 367 (236) henkilöä, OM Technology -divisioonassa (1 476) ja emoyhtiössä 124 (34) henkilöä. HEXissä työskenteli 438 henkilöä. HEX pois lukien työntekijöiden ja konsulttien määrä väheni 145 henkilöllä vuoden kolmannen neljänneksen aikana vuoden 23 toiseen neljännekseen verrattuna johtuen lähinnä OM:n kesäkuisesta tehostamisohjelmasta, joka vähentää yhteensä 24 työpaikkaa. Aiemmin mainittujen HEXin yhdistymiseen liittyvien synergiaetujen saavuttamiseksi vuoden 24 ensimmäisellä neljänneksellä jouduttaneen irtisanomaan 7 henkilöä, joista 6 Suomessa ja 1 Ruotsissa. Yhtiön uusi johto Magnus Böcker nimitettiin OMHEXin toimitusjohtajaksi 4. syyskuuta 23. Samaan aikaan Jukka Ruuska nimitettiin OMHEXin varatoimitusjohtajaksi ja HEX Integrated Markets - divisioonan johtajaksi ja Klas Ståhl nimitettiin OM Technologia -divisioonan johtajaksi. Per E. Larsson erosi OM:n toimitusjohtajan tehtävästä 3. toukokuuta 23. Riidat Heinäkuussa julkistettiin, että espeed oli haastanut muun muassa OM AB:n, OM Technology AB:n, BrokerTec Globalin ja sen emoyhtiön ICAPin oikeuteen väitetystä patenttirikkomuksesta, joka kohdistui US-patenttiin 6,56,58 B1. OM haastettiin BrokerTecin järjestelmätoimittajan ominaisuudessa. OM on kiistänyt syytteen ja patenttirikkomuksen. Tulevaisuudennäkymät Jos heikko markkinatilanne jatkuu vuoden neljännellä neljänneksellä, OM Technologyn liikevaihdon odotetaan kasvavan jonkin verran vuoden kolmannen neljänneksen liikevaihtoon verrattuna. Kesäkuussa 23 käynnistettyjen tehostamistoimien vaikutusten odotetaan näkyvän täysimääräisinä vuoden 24 ensimmäisellä neljänneksellä. Yhdistymisestä syntyvien synergiaetujen odotetaan toteutuvan kolmen vuoden aikana ja osittain jo vuoden 24 ensimmäisen neljänneksen aikana. OM HEX AB (publ.) Tukholmassa 22. lokakuuta 23 Magnus Böcker Toimitusjohtaja Tämä raportti on tilintarkastamaton. OMHEX HEX Integrated Markets OM Technology Cash Markets Derivatives Markets Settlement & Depository Baltic Operations Banks & Brokers Financial Markets Global Services 6

7 TUNNUSLUVUT 1) Tammi-syyskuu Tammi-syyskuu Tammi-syyskuu Tammi-joulukuu Osakekohtainen tulos 2) -4,67 -,2-1,57 -,85 Osakekurssi (3.9.23), SEK ,6 OMHEXin osakkeen keskimääräinen päiväkohtainen vaihto (tuhansina) 3) P/E-luku 4) ei saatavilla ei saatavilla Oma pääoma/osake, SEK Osakekurssi (3.9.23)/osakekohtainen oma pääoma, SEK 2, ,73 Oman pääoman tuotto, % 5) ei saatavilla 5 2 ei saatavilla Sitoutuneen pääoman tuotto, % **** ei saatavilla 7-8 2,1 Omavaraisuusaste, % Henkilöstön määrä jakson lopussa Henkilöstön määrä keskimäärin, jakson aikana ) Optioiden käytön ja verojen jälkeen. Tunnuslukujen määritelmät ovat OM:n vuosikertomuksessa 22 sivulla 84. 2) Jaksolla tammikuusta syyskuuhun 23 uudelleenjärjestelykustannukset vaikuttivat osakekohtaiseen tulokseen negatiivisesti 5,76 kruunua sekä EDX Londonin perustamiskustannukset 1,6 kruunua. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät pois lukien osakekohtainen tulos oli -,3 kruunua. 3) Mukaan lukien Helsingin Pörssin osakevaihto 4. syyskuuta 23 lähtien 4) Laskettu kumulatiivisesti 12 viime kuukauden tuloksesta. 5) 12 kuukauden kumulatiivinen tulo ennen korkokuluja ja veroja suhteessa keskimääräiseen omaan pääomaan lisättynä korollisella vieraalla pääomalla. LIIKEVAIHTO JA TULOS Heinä- Heinä- Tammi- Tammi- Loka- Tammisyyskuu syyskuu syyskuu syyskuu syyskuu joulukuu Milj. kruunua /23 22 HEX Integrated Markets Kaupankäynnin tuotot Liikkeeseenlaskutuotot Markkinainformaation myynti Arvopaperikeskustuotot Muut tulot HEX Integrated Markets yhteensä OM Technology Lisenssimaksut, projektituotot ja ylläpitomaksut Järjestelmähallintapalvelut Muut tulot OM Technology yhteensä Emoyhtiö 1) Eliminoinnit 2) Konserni yhteensä Tulos ennen poistoja HEX Integrated Markets OM Technology Emoyhtiö ja muut toiminnot Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät 3) Konserni yhteensä Liikevoitto (poistojen jälkeen) HEX Integrated Markets OM Technology Emoyhtiö ja muut toiminnot Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät 3) Konserni yhteensä ) Emoyhtiö ja muut toiminnot sisältävät, emoyhtiön lisäksi, pääasiassa OM Treasury AB:n, OM Capital Insurance AG:n ja XACT Fonder AB:n Emoyhtiö myös hallinnoi kaikkia konsernin toimistoja Ruotsissa, joiden vuokra laskutetaan divisioonilta. 2) Sisäinen myynti teknologiatoiminnoista, pääosin HEX Integrated Marketsille, yhteensä 76 miljoonaa kruunua (68). 3) Kustannustehokkuusohjelmaan liittyvät uudelleenjärjestelykustannukset ennen ja jälkeen alaskirjausten sekä EDX Lontoon perustamisesta syntynyt voitto. 7

8 Heinä- Heinä- Tammi- Tammi- Loka- Tammisyyskuu syyskuu syyskuu syyskuu syyskuu joulukuu Milj. kruunua /23 22 Liikevaihto Liikevaihto, josta Oman työn osuus Liikevaihto yhteensä Kulut Ulkopuoliset kulut Toimitilat Markkinointikustannukset Konsulttikulut Käyttö- ja ylläpitokulut, tietotekniikka Liiketoiminnan muut kulut Henkilöstökulut Poistot Poistot, liikearvo Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Liiketoiminnan kulut yhteensä Osuus osakkuusyritysten tuloksesta Liikevoitto Rahoituserät Tulos rahoituserien jälkeen Verot Kauden nettotulos Osakemäärä, miljoonaa 115,321 84,41 115,321 84,41 115,321 84,41 Osakemäärä, miljoonaa osaketta merkintäoikeuksien käyttämisen jälkeen 116,99 84, ,99 84, ,99 84,819 Osakekohtainen tulos, SEK **,14 -,56-4,67 -,2-5,56 -,85 Osakekohtainen tulos, SEK, merkintäoikeuksien käyttämisen jälkeen**,14 -,56-4,67 -,2-5,56 -,85 1)Vuoden 22 lukuihin sisältyy lopetettava liiketoiminta, lisätietoja sivulla 14. 2) Osakekohtainen tulos on laskettu käyttäen painotettua keskiarvoa osakkeiden määrästä kaudella. TUTKIMUS- JA TUOTEKEHITYSMENOT Heinä-syyskuu Heinä-syyskuu Tammi-syyskuu Tammi-syyskuu Loka-syyskuu Tammi-joulukuu Milj. kruunua (kirjattu vuosikuluna) /23 22 HEX Integrated Markets 2 (2) 3 (3) 8 (8) 11 (11) 11 (11) 14 (14) OM Technology 4 (1) 58 (25) 149 (42) 174 (17) 215 (67) 24 (132) Konserni yhteensä 42 (12) 61 (28) 157 (5) 185 (118) 226 (78) 254 (146) 8

9 TASE Syys Syys Joulu Milj. kruunua Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Sijoitukset Lyhytaikaiset saamiset Lyhytaikaiset sijoitukset Rahat ja pankkisaamiset Vastaavaa yhteensä Oma pääoma Tilinpäätössiirrot Pitkäaikainen vieras pääoma Lyhytaikainen vieras pääoma Vastattavaa yhteensä OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSET Tammi-syyskuu Tammi-syyskuu Tammi-joulukuu Milj. kruunua Oma pääoma avaava tase Tilikauden osinko Uusi osakeanti Vaihtovelkakirjojen ja optioiden lunastus - Henkilöstön optioiden suojaus Muuntoerot Muut 7 Jakson nettotulos Oma pääoma päättävä tase RAHOITUSLASKELMA Heinä-syyskuu Heinä-syyskuu Tammi-syyskuu Tammi-syyskuu Loka-syyskuu Tammi-joulukuu Milj. kruunua /23 22 Liiketoiminnan yhteenlaskettu kassavirta ennen käyttöpääoman muutoksia Käyttöpääoman muutokset 1) Liiketoiminnan kassavirta Investointitoiminnan kassavirta Rahoitustoiminnan kassavirta Likvidien varojen muutos 2) Likvidit varat avaava tase Likvidit varat päättävä tase ) Lyhytaikaisissa veloissa luottolaitoksille tapahtuneet muutokset on esitetty Rahoitustoiminnan kassavirrassa. 2)Likvidit varat sisältävät lyhytaikaiset sijoitukset sekä rahat ja pankkisaamiset. 9

10 LIITETIEDOT JA MUITA TIETOJA TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Konsernin liikevaihto oli kolmannella vuosineljänneksellä 729 miljoonaa kruunua, josta 22 miljoonaa kruunua liittyi oman työn osuuden aktivointiin. Vertailukelpoisessa liiketoiminnassa (HEX ja OM London Exchangeen liittyvät korjaukset pois lukien) konsernin liikevaihto laski 7 prosenttia viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Konsernin liiketoiminnan kulut olivat kolmannella vuosineljänneksellä 69 miljoonaa kruunua (623). Vertailukelpoisessa liiketoiminnassa (HEX, OM London Exchangea koskevat oikaisut ja vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät pois lukien) konsernin liiketoiminnan kulut laskivat 11 prosenttia viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät vuoden 22 kolmannella neljänneksellä sisältävät kustannusten karsimisohjelmaan liittyvät saneerauskulut. Kulujen väheneminen vaikuttaa useimpiin kustannuseriin ja johtuu pääasiassa kustannussäästöistä. Osuudet osakkuusyritysten tuloksesta liittyvät Orc Softwareen, NLK:hon ja EDX Londoniin. Konsernin nettorahoituserät olivat -6 miljoonaa kruunua (-13). Nettorahoituseriä kohensi HEXin vaikutus vuosineljännekseltä, joka edelsi HEXin syyskuussa maksamaa ylimääräistä osinkoa. Verokulut olivat 23 miljoonaa kruunua (). Korkea veroaste selittyy osittain sillä, että kuittausta ei voi tehdä niiden maiden välillä, joissa OMHEX harjoittaa liiketoimintaa. Osasyynä veroasteeseen on myös HEXin ostamisesta aiheutuneen liikearvon vähennyskelvottomien poistojen lisääntyminen. TASEEN LIITETIEDOT Konserniliikearvo, miljoonaa kruunua (896), liittyy pääasiassa HEXiin ja Tukholman arvopaperipörssiin (Stockholm Fondbörs AB). Vuonna 1998 ostettuun Tukholman arvopaperipörssiin liittyvä liikearvo oli yhteensä 6 miljoonaa kruunua (643). Vuonna 23 ostettuun HEXiin liittyvä liikearvo oli yhteensä miljoonaa kruunua (). Muu aineeton käyttöomaisuus, arvoltaan 363 miljoonaa kruunua (352), on järjestelmätuotteisiin liittyviä kehityskuluja, jotka poistetaan 3-5 vuoden kuluessa ja jotka arvostetaan juoksevasti nykyisen markkinatilanteen mukaisesti. Konsernin investoinnit aineettomaan käyttöomaisuuteen olivat yhteensä 154 miljoonaa kruunua (92). Laiteinvestoinnit olivat 33 miljoonaa kruunua (59). Pysyvän rahoitusomaisuuden väheneminen 935 miljoonaan kruunuun (1 121) johtuu pääasiassa työntekijöiden osakeoptio-ohjelman vakuuksista ja laskennallisten verosaamisten kasvusta. OM:llä oli aiemmin HEXissä vähemmistöosuus, johon liittyvä 72 miljoonan kruunun kirjanpitoarvo poistettiin HEXin oston yhteydessä. OMHEXin osuus Orc Softwaresta (4,5 miljoonaa osaketta) oli markkina-arvoltaan 344 miljoonaa kruunua jakson lopussa. Omistuksen kirjanpitoarvo oli 77 miljoonaa kruunua. OM:n henkilöstön osakeoptio-ohjelman vaikutus omaan pääomaan oli 29 miljoonaa kruunua jaksolla tammikuusta syyskuuhun. Osakkeenomistajille maksettiin maaliskuussa osinkoa 84 miljoonaa kruunua. HEXin osto lisäsi lyhytaikaisia investointeja sekä rahoja ja pankkisaamisia. OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSEN LIITETIEDOT Omaa pääomaa, joka oli yhteensä 3 49 miljoonaa kruunua (2 74), kasvattivat pääasiassa HEXin ostaminen ja uusi osakeanti, joka toteutettiin oston yhteydessä. Vertailukelpoisessa liiketoiminnassa, HEX pois lukien, oma pääoma on vähentynyt edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Tämä johtuu pääasiassa jakson aikana aiheutuneesta tappiosta sekä osakkeenomistajille maksetusta osingosta. RAHOITUSLASKELMAN LIITETIEDOT Nykyisen liiketoiminnan kassavirta koostuu nettorahoituserien jälkeisestä tuloksesta, johon poistot on lisätty takaisin. Tietyt vuonna 22 aiheutuneet saneerauskustannukset ovat vaikuttaneet kassavirtaan vuonna 23. Tämän vuoden uudelleenrakennuskustannukset vaikuttavat osittain myös vuoden 24 kassavirtaan. Käyttöpääoman muutos vuoden alun jälkeen aiheutui lähinnä siitä, että Stockholmsbörsenin selvitystoimintoihin päättämispäivänä liittyvät saamiset kasvoivat tilapäisesti noin 13 miljoonan kruunun verran ja siirtosaamiset kasvoivat. Ensimmäisellä vuosineljänneksellä osakkeenomistajille maksettiin osinkoa 84 miljoonaa kruunua, mikä on esitetty rahoitustoiminnan alla. EDX Londonin perustamisesta aiheutunut positiivinen kassavirta ja HEXin ostosta saadut likvidit varat on esitetty investointitoiminnan alla. KUSTANNUSTEN KARSIMISOHJELMA 3. KESÄKUUTA 23 TALOU- DELLISET VAIKUTUKSET OM esitteli 3. kesäkuuta useita toimia, joiden odotetaan vähentävän konsernin vuotuisia kuluja 578 miljoonalla kruunulla ennen veroja. Toimet pienentävät myös liikevaihtoa 15 miljoonalla kruunulla vuositasolla. Kustannusten karsimisella on ollut vaikutusta kolmannella neljänneksellä, ja säästöjen odotetaan toteutuvan täysimääräisinä vuoden 24 ensimmäisellä neljänneksellä. Kustannuksia karsitaan Energy Markets -liiketoimintaalueen ja OM Technologyn tuotevalikoiman järkeistämisellä, keskittämällä toimintoja harvempiin toimipaikkoihin sekä useilla Stockholmsbörseniä ja emoyhtiötä koskevilla muutoksilla. Kustannusten karsimistoimien takia noin 24 henkeä jouduttaneen irtisanomaan. Aiemmin on ilmoitettu 1 hengen henkilöstövähennyksestä. Tehostamistoimien kokonaiskustannukset ovat 624 miljoonaa kruunua ennen veroja (koostuen 22 miljoonan kruunun arvonalennuksista ja 422 miljoonan kruunun muista kuluista) ja 544 miljoonaa kruunua verojen jälkeen. Muita kuluja ovat irtisanomiskustannukset, käyttämättömään toimistotilaan liittyvät varaukset ja alihankintasopimusten päättäminen. Kokonaiskustannukset on ilmoitettu bruttona, eivätkä ne sisällä liiketoiminnan suunnitellun myynnin tai verosaamisten mahdollisia positiivisia vaikutuksia. Negatiivisen kassavirran arvioidaan olevan 193 miljoonaa kruunua, pois lukien mahdolliset liiketoiminnan suunnitellun myynnin ja käyttämättömiin toimitiloihin liittyvien menojen aiheuttamat positiiviset vaikutukset. OMHEXIN PERUSTAMINEN - TALOUDELLISET VAIKUTUKSET 2. toukokuuta ilmoitettiin OM:n ja HEXin yhdistymissuunnitelmasta. Tavoitteena oli luoda yhtenäinen Pohjoismaat ja Baltian maat kattava markkina-alue arvopaperien listaamista, kaupankäyntiä, selvitystä ja rekisteröintiä varten. Fuusio esiteltiin OM:n julkisena ostotarjouksena HEXin osakkeenomistajille, jossa vastineena käytettiin liikkeeseen laskettuja osakkeita. OM omisti jo HEXin osakkeita noin 15,6 prosentin omistusta vastaavan osuuden. Siksi nämä osakkeet eivät sisältyneet tarjoukseen. OMHEX perustettiin 4. syyskuuta 23 sen jälkeen kun julkinen tarjous HEXin osakkeenomistajille ja optioiden haltijoille oli päättynyt. Yhtiökokouksen päätöksellä OM:n toiminimeksi vaihdettiin OMHEX, ja 4. syyskuuta OMHEXin osake noteerattiin Helsingin Pörssin Päälistalla. 18. elokuuta 23 pidetyn OM:n ylimääräisen yhtiökokouksen päätöksellä yhtiön osakepääomaa korotettiin kruunulla, ja liikkeeseen laskettiin uutta osaketta. Tämän seurauksena osakkeiden kokonaismäärä nousi :een. OMHEXin perustamisen arvioidaan hyödyttävän noteerattuja yhtiöitä, välittäjiä ja sijoittajia. Yhdistymisen odotetaan myös luovan arvoa osakkeenomistajille noin 22 miljoonan kruunun vuotuisten tehostamistoimien ansiosta, joiden arvioidaan toteutuvan täysimääräisinä kolmen vuoden kuluessa. Yhdistymisestä, uudelleenjärjestelyistä, irtisanomisista, ja teknologian yhtenäistämisestä aiheutuvien kulujen arvioidaan olevan 43 miljoonaa kruunua ennen veroja. Valtaosa sisältyy ostosta aiheutuneeseen liikearvoon. Hankintamenolaskelma perustuu OM:n ja HEXin osavuosikatsauksiin tammi-kesäkuulta, katso sivua 15. Tulokset on yhdistetty 1. heinäkuuta alkaen, ja hankintahinta oli 62 kruunua OM:n osaketta kohti. HEXin tuloslaskelmaa on korjattu fuusion aiheuttamilla oikaisuilla sekä osingoilla, varojen arvonalennuksella ja muilla vastaavilla. Osto on vaikuttanut konserniliikearvoon, joka on yhteensä 1 72 miljoonaa kruunua. Se poistetaan 2 vuoden kuluessa. Uudelleenjärjestelykustannusten arvioidaan olevan yhteensä 221 miljoonaa kruunua ennen veroja (ks. yllä). Tämän katsauksen jälkeen hankintamenolaskelmaan saattaa tulla vähäisiä korjauksia. Oston seurauksena konsernin taseen loppusumma on kasvanut noin 2 3 miljoonalla kruunulla. HEX yhdistettiin konserniin 1. heinäkuuta alkaen, ja sen tulos sisältyy konsernin tilinpäätökseen vasta vuoden 23 kolmannesta neljänneksestä lähtien. 1

11 OPTIOIDEN MYÖNTÄMINEN 19. elokuuta 23 annetun lehdistötiedotteen mukaisesti OM:n ylimääräinen yhtiökokous päätti laskea liikkeeseen optiolainan, johon liittyy uusmerkintään oikeuttava optio-oikeus. Päätös tehtiin hallituksen esityksen mukaisesti, ja se julkistettiin lehdistötiedotteessa (optioehdot mukaan lukien) 11. heinäkuuta 23. Se on myös luettavissa OMHEXin internetsivuilla osoitteessa Optioita tarjotaan noin 11:lle OMHEXin avainhenkilölle. Tietoja optioista annetaan OMHEXin vuoden 23 vuosikertomuksessa. UUSI ORGANISAATIO HEXin yhdistymisen myötä konserni julkisti uuden organisaation, joka käsittää kaksi divisioonaa: HEX Integrated Markets ja OM Technology. HEXin aiempi liiketoiminta on sisällytetty pääasiassa HEX Integrated Markets -divisioonaan, joka syntyi, kun nämä toiminnot yhdistettiin OM:n aiemman liiketoiminta-alueen, Stockholmsbörsenin, kanssa. Tietyt HEXin tietotekniikkaan liittyvien toimintojen osat on sisällytetty OM Technology -divisioonaan, joka perustuu pääasiassa OM:n aiempiin teknologiatoimintoihin. HEX Integrated Markets -divisioonalla on neljä liiketoiminta-aluetta: Cash Markets, Derivatives Markets, Settlement & Depository ja Baltic Operations. OM Technology käsittää kolme liiketoiminta-aluetta: Banks & Brokers, Financial Markets ja Global Services. OMHEXin ainoa liiketoimintaalue, joka ei käsitä HEXin toimintoja, on Financial Markets. HEX yhdistettiin konserniin 1. heinäkuuta alkaen, ja se sisältyy konsernin tulokseen vasta vuoden 23 kolmannesta neljänneksestä lähtien. EDX LONDONIN MUODOSTAMINEN 3. kesäkuuta aloitettiin kaupankäynti EDX Londonissa, London Stock Exchangen (76 prosenttia) ja OMHEXin (24 prosenttia) omistamassa uudessa osakejohdannaispörssissä. Ison-Britannian rahoitusvalvontaviranomainen (FSA) hyväksyi EDX Londonin Recognized Investment Exchange (RIE) -pörssiksi. EDX London perustettiin niin, että se maksoi OMHEXille korvausta 24 miljoonaa puntaa (327 miljoonaa kruunua) OM London Exchangen pohjoismaisten osakejohdannaisten liiketoiminnasta. Ensimmäiset 12,8 miljoonaa puntaa (18 miljoonaa kruunua) maksettiin EDX Londonin perustamisen yhteydessä ja loput 11,2 miljoonaa puntaa maksetaan, kun EDX London on saavuttanut tietyt liikevaihtoa koskevat tavoitteet 31. joulukuuta 25 mennessä. EDX Londonin perustaminen toi OMHEXille 1 miljoonan kruunun pääomatulot, jotka esitettiin vertailukelpoisuuteen vaikuttavana eränä vuoden 23 toisella neljänneksellä. Pääomatuloja voi tulla vielä enintään 1 miljoonaa kruunua vuonna 26 transaktiovolyymien kehityksestä riippuen. TILINPÄÄTÖSTIETOJEN LAATIMISPERIAATTEET Tämä osavuosikatsaus on laadittu Ruotsin kirjanpitolautakunnan (Redovisningsrådet) osavuosikatsauksesta antaman suosituksen (RR 2) mukaisesti. OMHEX on soveltanut osavuosikatsauksessa samoja kirjanpitoperiaatteita, jotka on esitetty OM:n tuoreimmassa vuosikertomuksessa. HENKILÖSTÖN OSAKEOPTIO-OHJELMA OM käynnisti vuosina 2, 21 ja 22 kolme henkilöstön osakeoptioohjelmaa, joissa lunastushinnat ovat 4, 175 ja 71 kruunua. Voimassa olevat optio-ohjelmat käsittävät yhteensä enintään 2,5 miljoonaa osaketta. Osakeoptio-ohjelmansa suojaamiseksi OM teki vuonna 2 vaihtosopimuksen kolmannen osapuolen kanssa nykyisten osakkeiden toimittamisesta. Sopimusta voidaan kuvata omien osakkeiden synteettiseksi takaisinostoksi. Se tarkoittaa sitä, että OM on suojautunut osakkeensa hinnan nousuriskiä, mutta ei laskuriskiä vastaan. OM:n osakkeen hinnanlasku 371 kruunusta vuoden 2 kesällä 77 kruunuun 3. syyskuuta 23 on pienentänyt OM:n omaa pääomaa 411 miljoonaa kruunua. Raportointijakson vaikutus on ollut positiivinen 29 miljoonaa kruunua. Vuonna 22 OM vaihtoi vaihtosopimuksen vastapuolta, mikä johti hinnanlaskun realisoitumiseen. Osakekurssin laskun vakuutena oli aiemmin tehty talletus, joten uusjako kasvatti nettorahoitusvelkaa 439 miljoonaa kruunua vuonna 22. TOIMITUSJOHTAJAN PALKKIO OM:n entisen toimitusjohtajan sijainen nimitettiin OMHEXin toimitusjohtajaksi 4. syyskuuta 23. Toimitusjohtajan palkkio vuodelta 24 käsittää 3,7 miljoonan kruunun kiinteän vuosipalkan sekä muuttuvan palkan, joka vastaa enintään 6 kuukauden palkkaa (korkeintaan 12 kuukauden palkka vuodelta 23) laskettuna 7 prosentin määrällisen ja 3 prosentin laadullisen tavoitteen perusteella. Toimitusjohtajan etuihin sisältyy myös sairausvakuutus, ja hänellä on lisäksi maksupohjainen eläkesuunnitelma, jonka mukaisesti hän voi jäädä eläkkeelle 65 vuoden iässä. Eläkemaksuja maksetaan yhteensä 23 prosenttia kiinteästä kuukausipalkasta. Työsuhteen irtisanomisaika on toimitusjohtajan puolelta kuusi kuukautta ja OMHEXin puolelta 12 kuukautta. Jos yhtiö irtisanoo toimitusjohtajan, tällä on oikeus kuuden kuukauden palkkaa vastaavaan erorahaan (muut edut pois lukien). Summasta vähennetään uuden työnantajan maksama palkka. Sopimukseen sisältyy myös kilpailukielto työsuhteen päättymistä seuraavien 12 kuukauden aikana. Per E. Larsson erosi OM:n toimitusjohtajan paikalta 3. toukokuuta 23. Työsopimuksensa mukaisesti hän saa erorahana yhteensä 11,2 miljoonaa kruunua kahden vuoden aikana. Hän saa myös 3 miljoonan kruunun lisäpalkkion muun muassa HEXin yhdistymiseen liittyvistä ansioistaan. Kaikki Larssonille myönnetyt henkilöstön optio-oikeudet voidaan käyttää kolmen vuoden kuluessa hänen viimeisestä työpäivästään. 18 miljoonan kruunun kokonaiskustannukset, sosiaaliturvamaksut mukaan lukien, on käsitelty vertailukelpoisuuteen vaikuttavana eränä vuoden 23 toisella neljänneksellä. 11

12 LIIKEVAIHTO JA TULOS LIIKETOIMINTA-ALUEITTAIN 1) Heinä-syyskuu Heinä-syyskuu Tammi-syyskuu Tammi-syyskuu Loka-syyskuu Tammi-joulukuu Milj. kruunua /23 22 Liikevaihto Cash Markets Derivatives Markets Settlements & Depository Baltic Operations Jiway 3) HEX Integrated Markets yhteensä Banks & Brokers Financial Markets Global Services Muut erät Poistot OM Technology yhteensä Emoyhtiö Eliminoinnit Konserni yhteensä Tulos ennen poistoja Cash Markets Derivatives Markets Settlements & Depository Baltic Operations Jiway 3) HEX Integrated Markets yhteensä Banks & Brokers Financial Markets Global Services Yhteiset toiminnot 1) Muut erät 2) OM Technology yhteensä Emoyhtiö ja muut toiminnot Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Konserni yhteensä Tulos poistojen jälkeen Cash Markets Derivatives Markets Settlements & Depository Baltic Operations Jiway 3) HEX Integrated Markets yhteensä Banks & Brokers Financial Markets Global Services Yhteiset toiminnot 1) Muut erät 2) OM Technology yhteensä Emoyhtiö ja muut toiminnot Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Konserni yhteensä ) Yhteiset toiminnot sisältävät lähinnä markkinointia ja liiketoiminnan kehitystä. 2) Sisältää tuloja osakkuusyhtiö Orc Softwaresta ja sen osakkeiden myynnistä vuoden 22 toisen vuosineljänneksen aikana. 3) Jiway on lopetettu kokonaan vuoden 23 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana. 12

13 TULONLÄHTEET, OM TECHNOLOGY Lisenssimaksut, projektituotot ja ylläpitomaksut OM Technologyn kehittämiin ja myymiin järjestelmäratkaisuihin liittyvät lisenssimaksut, projektituotot ja ylläpitomaksut syntyvät lähinnä Financial Markets -liiketoiminta-alueella sekä osittain myös Banks & Brokers -liiketoiminta-alueella. Sen jälkeen kun OM Technology on kehittänyt ja toimittanut järjestelmäratkaisun, asiakas ostaa ohjelmiston käyttöoikeuden. Jokainen projekti sisältää toimintaan ja kapasiteettiin liittyvää mukauttamista asiakkaan omien tarpeiden mukaisesti. Tähän sisältyvät kehitys-, testaus- ja asennustyöt, joiden luomat projektituotot laskutetaan jatkuvasti työn valmistumisen mukaan. OM Technology sitoutuu järjestelmäratkaisun toimituksen jälkeen ratkaisun jatkuvaan päivittämiseen, kehitystyöhön ja ylläpitoon, mikä tuo yritykselle säännöllistä lisätuloa. Markkinaosapuolille, kuten pörsseille ja selvitysyhteisöille, tarkoitetuissa mittavissa järjestelmäratkaisuissa lisenssi- ja projektituotot ovat yleensä kiinteitä, ja ne maksetaan työn valmistumisen mukaan. Ylläpitomaksut ovat useimmiten kiinteitä, ja sopimukset tehdään tavallisesti viideksi vuodeksi. Tietty osa lisenssimaksuista on myös säännöllistä tuloa, ja sopimukset ovat voimassa pitkän aikaa. Markkinaosapuolille, kuten pankeille ja pankkiiriliikkeille, tarkoitetuissa järjestelmäratkaisuissa lisenssimaksut yleensä vaihtelevat, ja tulo kirjataan juoksevasti, kun taas projektituotot kirjataan työn valmistumisen mukaan. Näiden asiakkaiden ylläpitomaksuista kertyvä tulo yleensä vaihtelee, ja se kirjataan juoksevasti. Järjestelmähallintapalvelujen tuotot Järjestelmähallintapalveluissa OM Technology vastaa järjestelmäalustan jatkuvasta ylläpidosta asiakkaan puolesta ja saa tästä säännöllistä ylläpitotuloa Global Services- ja Banks & Brokers -liiketoiminta-alueilla. Järjestelmähallintapalveluista saatavat tulot voivat olla sekä kiinteitä että volyymiperusteisia. Sopimusjaksot vaihtelevat yhdestä seitsemään vuoteen. Muut tulot Teknologiatoimintojen muut tuotot koostuvat pääosin NGX- ja UKPXenergiapörssien kaupankäynti- ja selvitysmaksuista. Muihin tuottoihin kuuluvat lisäksi kolmansien osapuolten tuotteiden jälleenmyynti, ylläpidosta saatava tulo ja muu myynti, jota ei voida sisällyttää edellä mainittuihin tulonlähteisiin. HERKKYYSANALYYSI, HEX INTEGRATED MARKETS Kaupankäynnin tuotot Vuoden 23 kolmannella neljänneksellä HEX Integrated Markets -divisioonan kaupankäynnin tuotoista 56 prosenttia oli peräisin osakkeiden (käteis)kaupasta ja 44 prosenttia johdannaistuotteiden kaupankäynnistä ja selvityksestä. Kaupankäynnin tuotot syntyvät pääasiassa Cash Markets, Derivatives Markets- ja Baltic Operations -liiketoiminta-alueilla. Osakekaupasta saatavan kaupankäynnin tuoton kannalta tärkeimmät muuttujat ovat osakevaihdon arvo ja osakekauppojen määrä. Jos oletetaan, että kauppojen määrä pysyy muuttumattomana, yhden prosentin muutos keskimääräisen päivävaihdon volyymissa merkitsee vuoden 23 kaupankäynnin tason perusteella laskettuna vuositasolla +/- 3,2 miljoonan kruunun vaikutusta. Johdannaistuotteiden kaupankäynnin ja selvityksen tuottojen kannalta tärkeimmät parametrit ovat vaihdettujen johdannaissopimusten määrä ja optiopreemioiden suuruus. Jos oletetaan, että keskimääräinen optiopreemio ja tuotevalikoima pysyvät muuttumattomina, 1 sopimuksen muutos johdannaissopimusten keskimääräisessä päivävaihdossa merkitsee vuoden 23 kaupankäynnin tason perusteella laskettuna vuositasolla +/- 2,3 miljoonan kruunun vaikutusta. Liikkeeseenlaskutuotot Liikkeeseenlaskutuotot syntyvät pörssissä noteerattujen yhtiöiden maksamista palkkioista, ja ne määräytyvät suoraan yhtiöiden markkina-arvon mukaan. Liikkeeseenlaskutuotot syntyvät Cash Markets- ja Baltic Operations -liiketoiminta-alueilla. 1 prosentin muutos HEX Integrated Marketsin markkina-arvossa merkitsee +/- 4,7 miljoonan kruunun vaikutusta liikkeeseenlaskutuotoissa laskettuna vuosiperusteella vuoden 23 tasosta vuoden aikana tehdyn liiketoiminnan mukaisesti. Informaatiomyynnin tuotot HEX Integrated Markets myy kaupankäyntitietoja hieman yli 1 yritykselle, jotka jakavat tietoa edelleen lukuisille loppukäyttäjille. Informaatiomyynnin tuotot syntyvät Cash Markets- ja Baltic Operations -liiketoiminta-alueilla. Informaation jakamisesta laskutetaan jälkikäteen, ja maksut vaihtelevat loppukäyttäjien määrän mukaan. Arvopaperikeskuksen tuotot Arvopaperikeskukseen liittyvät tuotot saadaan lähinnä APK:sta (Suomen Arvopaperikeskus), ja ne syntyvät Settlement & Depository- ja Baltic Operations -liiketoiminta-alueilla. Arvopaperikeskukseen liittyvien tuottojen pääasialliset tulonlähteet ja prosenttiosuudet liikevaihdosta ovat: - osakemarkkinoiden selvitystoiminta (14 %). Tärkein parametri on osaketransaktioiden määrä Helsingin Pörssissä. - osakkeiden selvitys ja säilytys (36 %). Tärkeimmät parametrit ovat säilytyksessä olevien arvopaperien markkina-arvo ja arvo-osuustilien määrä. - rahamarkkinoiden selvitystoiminta (15 %). Tärkein parametri on säilytyksessä olevien arvopaperien markkina-arvo. - omistustietojen ylläpito ja informaation myynti (35 %). Tärkeimmät parametrit ovat asiakkaiden, arvo-osuustilien ja informaatiopyyntöjen määrä. Muut tulot Muut tuotot koostuvat pääosin koulutuspalveluista ja OM London Exchangen välittäjien asettamien vakuuksien koroista. 13

14 LOPETETTAVA LIIKETOIMINTA 1) Heinä-syyskuu Heinä-syyskuu Tammi-syyskuu Tammi-syyskuu Loka-syyskuu Tammi-joulukuu Milj. kruunua /23 22 Liikevaihto Liikevaihto, josta Oman työn osuus Liikevaihto yhteensä Ulkopuoliset kulut Toimitilat Markkinointikustannukset Konsulttikulut Käyttö- ja ylläpitokulut, tietotekniikka Liiketoiminnan muut kulut Henkilöstökulut Poistot Poistot, liikearvo Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Liiketoiminnan kulut yhteensä Osuus osakkuusyritysten tuloksesta Liikevoitto Rahoituserät Tulos rahoituserien jälkeen Verot Jakson nettotulos *Liittyy Jiwayhyn. Saneerauksen jälkeen 31. joulukuuta 21 Jiwayn nettovarallisuus oli 5 miljoonaa kruunua, jotka on poistettu vähitellen. Jiwayn lopettamisella odotetaan olevan vuonna 23 noin 59 miljoonan kruunun suuruinen negatiivinen vaikutus kassavirtaan. SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT Osakkeiden lukumäärä Osakepääoma ja äänet, % Investor AB ,4 Ruotsin valtio ,9 Nordea ,7 AMF Pension ,8 Fidelity Funds ,5 Sampo-konserni ,3 FöreningsSparbanken ,2 Robur funds ,2 Alecta ,9 Didner & George aktiefond 3 4 2,9 Olof Stenhammar yhtiöineen ,6 Muut ruotsalaiset omistajat , Muut ei-ruotsalaiset omistajat ,6 Osakkeiden yhteenlaskettu määrä Lähde: SIS Ägarservice 14

15 HANKINTAMENOLASKELMA 1) Milj. kruunua OM HEX HANKINTA POISTOT OMHEX Liikearvo Muu aineeton käyttöomaisuus Aineellinen käyttöomaisuus Pysyvä rahoitusomaisuus Muut vaihtuvat vastaavat Lyhytaikaiset investoinnit sekä rahat ja pankkisaamiset Vastaavaa yhteensä Oma pääoma Vähemmistöosuudet Tilinpäätössiirrot Pitkäaikainen vieras pääoma Lyhytaikainen vieras pääoma Vastattavaa yhteensä ) Hankintamenolaskelma perustuu OM:n ja HEXin osavuosikatsauksiin tammikuu-kesäkuu 23, katso sivu 15. Hankintamenolaskelmaan saatetaan tehdä pieniä muutoksia tämän katsauksen jälkeen. Katso myös sivu 1. TULOSLASKELMA, HEX Heinä-syyskuu Milj. kruunua 23 Liikevaihto Kaupankäynnin ja selvityksen tuotot 6 Liikkeeseenlaskutuotot 1 Markkinainformaation myynti 32 Arvopaperikeskustuotot 68 Muut tulot 42 Liikevaihto yhteensä 212 Ulkopuoliset kulut Kulut toimitiloista -9 Markkinointikustannukset -1 Konsulttikulut -1 Käyttö- ja ylläpitokulut, tietotekniikka -43 Muut ulkopuoliset kulut -12 Henkilöstökulut -6 Poistot -16 Poistot, liikearvo -1 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät - Liiketoiminnan kulut yhteensä -152 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta - Liikevoitto 6 Rahoituserät 17 Tulos rahoituserien jälkeen 77 HEXIN LIIKEVAIHTO JA TULOSKEHITYS LIIKETOIMINTA-ALUEITTAIN Heinä-syyskuu Milj. kruunua 23 Liikevaihto Banks & Brokers 27 Global Services 42 Cash Markets 73 Derivatives Markets 25 Settlement & Depository 69 Baltic Operations 11 Konsernin poistot -35 Yhteensä 212 Tulos ennen poistoja Banks & Brokers 2 Global Services 1 Cash Markets 32 Derivatives Markets 12 Settlement & Depository 18 Baltic Operations 3 Yhteensä 77 Liikevoitto (poistojen jälkeen) Banks & Brokers Global Services Cash Markets 3 Derivatives Markets 11 Settlement & Depository 17 Baltic Operations 2 Yhteensä 6 15

16 Port Payé On Time SE Nacka 6 OMHEX - taloudellinen raportointi vuodelta lokakuuta 23 osavuosikatsaus tammi-syyskuulta tammikuuta 24 vuoden 23 tilinpäätös OM HEX AB (publ.), SE Stockholm Y-tunnus Puhelin Faksi