Aktia Pankki Oyj. Joukkovelkakirjalainojen liikkeeseenlaskuohjelma euroa. Ohjelmaesite/ Listalleottoesite

Transkriptio

1 Ohjelmaesite/ Listalleottoesite Aktia Pankki Oyj Joukkovelkakirjalainojen liikkeeseenlaskuohjelma euroa Esite koostuu tästä ohjelmaesitteestä, yksittäisten lainojen lainakohtaisista ehdoista sekä viittaamalla liitetyistä asiakirjoista.

2 Sisällysluettelo SISÄLLYSLUETTELO YHTEENVETO Yleistä Aktia Pankki Oyj:stä ja pankin toiminnasta Ohjelman puitteissa liikkeeseen laskettavat arvopaperit Riskitekijät AKTIA PANKIN TOIMINTAAN LIITTYVÄT RISKITEKIJÄT... 7 Yleistä... 7 Luotto- ja vastapuoliriskit... 7 Markkinariskit... 7 Rahoitus- ja maksuvalmiusriskit... 8 Operatiiviset riskit... 8 Oikeudelliset riskit... 8 Vakuutustekniset riskit ARVOPAPEREIHIN LIITTYVÄT RISKITEKIJÄT Liikkeeseenlaskijariski Arvopaperin markkinoihin liittyvät riskitekijät ESITTEEN JULKAISU ESITTEESTÄ JA TILINTARKASTUKSESTA VASTUUSSA OLEVAT HENKILÖT Aktia Pankki Oyj:n hallitus ja toimitusjohtaja Liikkeeseenlaskijan, liikkeellelaskijan hallituksen ja toimitusjohtajan vakuutus Tilintarkastuksesta vuosina Aktia Säästöpankki Oyj -konsernin osalta vastuulliset henkilöt TIETOJA AKTIA PANKISTA Yleistä Aktia Pankista Merkittäviä tapahtumia Aktia Pankin toiminnassa Tietoja osakepääomasta Aktia-konserni lyhyesti Hallinto Suurimmat omistajat

3 6.7 Aktia Pankin toimialue Päämarkkinat TULOSTIEDOT Aktia Pankki Oyj:n tilinpäätöstiedot Indikatiivinen taseen jaottelu Aktia Pankin ja pankkikonsernin indikatiivinen vakavaraisuusaste Tietoa kehityssuunnista Tärkeitä sopimuksia Oikeudenkäynnit Osavuosikatsaukset vuonna SAATAVILLA OLEVAT ASIAKIRJAT TIETOJA OHJELMASTA Oikeus laskea liikkeeseen joukkovelkakirjalainoja Yleiset lainaehdot Ohjelman yleiset ehdot Ohjelman täydentäminen MUITA TIETOJA MERKITSIJÖILLE LAINAKOHTAISTEN EHTOJEN MALLI LUETTELO ESITTEESEEN VIITTAAMALLA SISÄLLYTETYISTÄ ASIAKIRJOISTA LYHENNYKSIÄ OHJELMAESITTEESSÄ Aktia Pankki Oyj Aktia Pankki ja sen tytäryhtiöt Aktia Oyj-konserni Aktia Pankki, pankki, liikkeeseenlaskija Pankkikonserni Aktia-konserni 3

4 1. Yhteenveto Tämä yhteenveto muodostaa ohjelmaesitteen johdannon. Jokaisen arvopaperisijoituspäätöksen tulee sijoittajan puolelta pohjautua arvioon, joka perustuu ohjelmaesitteeseen kokonaisuudessaan. Yhteenvedon tuottaneet henkilöt voidaan asettaa siviilioikeudelliseen vastuuseen, mikäli yhteenveto on harhaanjohtava, virheellinen tai ristiriidassa muiden esitteen osien kanssa. Jos esitteen tietoihin viittaavia vaatimuksia tuodaan tuomioistuimen käsittelyyn, voi kantajana oleva sijoittaja joutua vastaamaan esitteen käännöskustannuksista ennen oikeustoimien aloittamista Yleistä Aktia Pankki Oyj:stä ja pankin toiminnasta Aktia Pankki Oyj (jäljempänä myös "pankki", tai "liikkeeseenlaskija"), Y-tunnus , perustettiin ja kirjattiin kaupparekisteriin Pankki vastaanotti liikepankeista ja muista osakeyhtiömuotoisista luottolaitoksista annetussa laissa (SDK 1501/2001) tarkoitetun liiketoiminnan luovutuksen kautta Aktia Säästöpankki Oyj -konsernin pankkitoiminnan. Pankin tilikausi on kalenterivuosi ja ensimmäinen tilikausi päättyy Pankin kotipaikka on Helsinki ja sen pääkonttorin osoite on Mannerheimintie 14 A, 3. krs, Helsinki. Pankkiin sovelletaan Suomen lakia. Pankin toimiala on yhtiöjärjestyksen toisessa pykälässä mainittu talletuspankeille sallittu toiminta. Aktia Pankki Oyj on Aktia Oyj:n tytäryhtiö ja näin ollen osa Aktia Oyj -konsernia (jäljempänä myös "Aktiakonserni"), suomalainen ja kaksikielinen finanssi- ja vakuutuskonserni, jonka 83 konttoria sijaitsevat rannikkoalueella Loviisasta Ouluun ja sisämaan kasvukeskuksissa, kuten Tampereella. Yhdessä yhteistyökumppaniensa, säästö- ja paikallisosuuspankkien, kanssa Aktia Pankilla on tiettyjen finanssipalvelujen osalta käytössään noin 430 konttorin verkosto. Henkivakuutusasioissa pankin tytäryhtiö Henkivakuutusosakeyhtiö Veritas 2 tarjoaa tuotteitaan pankin ja paikallisosuuspankkien konttoreiden ohella myös Veritaksen, Alandia-yhtiöiden ja Ålandsbankenin sekä joidenkin säästöpankkien konttoreissa. Automatia Oy:n kanssa tehdyn sopimuksen myötä koko maan kattava, noin Otto-käteisautomaatin verkosto on pankin asiakkaiden käytössä. Pankki toimii paikallisosuuspankkien ja säästöpankkien keskusrahalaitoksena. Aktia Pankin toiminta on jaettu neljään segmenttiin, jotka ovat Konttoritoiminta, Liikepankki & treasury, Varainhoito ja Henkivakuutus. Kunkin segmentin tulosvastuullinen johtaja kuuluu pankkikonsernin johtoryhmään. Konttoritoimintaan kuuluvat pankin konttoritoiminta, pankin Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n kautta välittämät lainat sekä tytäryhtiö Aktia Kortti & Rahoitus Oy. Liikepankki & treasury -segmentti koostuu pankin liikepankista, treasurystä ja tytäryhtiö Aktia Hypoteekkipankki Oyj:stä lukuun ottamatta pankin omia Hypoteekkipankille välittämiä lainoja. Varainhoitoon kuuluvat operatiiviset yksiköt Aktia Helsingin Yksityispankki ja Säilytys- ja backofficepalvelut sekä tytäryhtiöt Aktia Rahastoyhtiö Oy ja Aktia Asset Management Oy Ab. Henkivakuutussegmentin muodostaa Henkivakuutusosakeyhtiö Veritas. 2 Mikäli Aktia Pankki Oyj laskisi liikkeeseen ohjelmaesitteen alla lainoja ja tarjoaisi niitä jossakin muussa EU-valtiossa kuin Suomessa, Aktia Pankki Oyj:llä on ainoastaan velvollisuus kääntää tämä tiivistelmä kyseisen valtion viralliselle kielelle. Oikeudenkäynnissä muussa EU-valtiossa kantajana toimiva sijoittaja voi tuomioistuimen kehotuksesta joutua itse vastaamaan myös ohjelmaesitteen muiden osien käännöskustannuksista kyseisen valtion virallisille kielille. Käännösvelvollisuus ei koske oikeudenkäyntejä Suomessa. Aktia Pankki Oyj aikoo laskea liikkeeseen lainoja vain Suomessa alkaen Aktia Henkivakuutus Oy 4

5 1.2 Ohjelman puitteissa liikkeeseen laskettavat arvopaperit Aktia Pankki Oyj:llä on tämän ohjelmaesitteen ("Esite") puitteissa toimiva liikkeeseenlaskuohjelma ("Ohjelma"), jonka perusteella pankki voi, voimassa olevan lainsäädännön mukaisesti, laskea liikkeeseen yksittäisiä euromääräisiä tai muun valuutan määräisiä joukkovelkakirjalainoja ("Laina"). Esite on voimassa enintään kaksitoista (12) kuukautta Rahoitustarkastuksen hyväksynnän jälkeen. Lainat lasketaan liikkeeseen joko joukkovelkakirjalainoina, joiden etuoikeus on sama kuin Aktia Pankki Oyj:n muilla vakuudettomilla sitoumuksilla, debentuurilainoina, joiden etuoikeus on pankin muita sitoumuksia huonompi tai luottolaitoslain 46 :n 1 momentin 3 kohdassa tarkoitettuina joukkovelkakirjalainoina, joilla on pankin muita sitoumuksia huonompi etuoikeus (jäljempänä ns. ikuiset lainat). Velkakirjat lasketaan liikkeeseen joko paperimuotoisina haltijavelkakirjoina, Suomen Arvopaperikeskus Oy:n arvo-osuusjärjestelmään kuuluvina arvo-osuuksina, haltijavelkakirjoina, joista annetaan merkintätodistus, tai muulla lainakohtaisissa ehdoissa määritellyllä tavalla. Ohjelmaan kuuluvien liikkeeseen laskettujen Lainojen yhteenlaskettu nimellisarvo on korkeintaan euroa. Kunkin Lainan pääoma vahvistetaan erikseen ja ilmoitetaan lainakohtaisissa ehdoissa. Lainoihin sovelletaan Ohjelman yleisiä ehtoja (kohta 9) sekä kutakin lainaa koskevia lainakohtaisia ehtoja. Lainakohtaiset ehdot julkaistaan Esitteen liitteinä yksittäisten Lainojen liikkeeseen laskun yhteydessä. Velkakirjojen nimellisarvo ja mahdollinen litterajako (paperimuotoiset velkakirjat)/yksikkökoko (arvoosuusjärjestelmän lainaosuudet) ilmoitetaan lainakohtaisissa ehdoissa. Kunkin Lainan laina-aika sekä liikkeeseenlaskupäivä ja takaisinmaksupäivä/-päivät ilmoitetaan lainakohtaisissa ehdoissa. Ohjelman puitteissa liikkeeseen lasketut velkakirjat voivat olla myös eräpäivättömiä, ns. ikuisia lainoja. Aktia Pankki Oyj maksaa kuolettamattomalle pääomalle koron, joka määritellään tarkemmin Ohjelman yleisissä ehdoissa (kohta 9) sekä lainakohtaisissa ehdoissa. Korko on kiinteä korko, euriborkorko, muuhun viitekorkoon sidottu vaihtuva korko, nollakorko tai muulla tavoin määritelty korko tai hyvitys. Korko tai muu hyvitys maksetaan lainakohtaisissa ehdoissa mainittuna/mainittuina koronmaksupäivänä/-päivinä. Lainakohtaisissa ehdoissa määritellään koron laskemisen perusteena käytettävä koronlaskuperuste. 1.3 Riskitekijät Pankkikonsernin liiketoimintaan liittyvät riskitekijät Aktia Pankki ja sen tytäryhtiöt (jäljempänä myös "pankkikonserni") harjoittaa pääasiassa pankki-, varainhoitoja henkivakuutustoimintaa, minkä vuoksi sekä riskit että aktiivinen riskienhallinta ovat toiminnan olennaisia osia. Suurimmat pankkikonsernin toimintaa koskevat riskit ovat pankkitoiminnan luottoriskit ja henkivakuutustoiminnan markkinariskit. Operatiiviset riskit ja liiketoimintariskit koskevat kaikkia toiminta-alueita. Merkittäviä ovat myös pankkitoiminnan rakenteellinen korkoriski ja maksuvalmiusriski. Luottoriskeillä tarkoitetaan tilanteita, joissa asiakas tai vastapuoli ei kykene täyttämään sitoumuksiaan. Jälleenrahoitusriskit (rahoitus- ja maksuvalmiusriskit) viittaavat tilanteisiin, joissa pankkikonserni ei pystyisi täysimääräisesti vastaamaan taloudellisista sitoumuksistaan. Markkinariskeillä tarkoitetaan pääasiassa korko-, osake- tai valuuttakurssivaihteluiden vaikutusta Pankin tulokseen. Operatiivisilla riskeillä tarkoitetaan epäselvän tai puutteellisen ohjeistuksen, ohjeiden vastaisen toiminnan, epäluotettavan tiedon, puutteellisten järjestelmien tai henkilöstön toimenpiteiden seurauksena syntyviä vahinkoja. 5

6 Ohjelman perusteella liikkeeseen laskettuihin arvopapereihin liittyvät riskitekijät Liikkeeseenlaskijariski Mikäli pankki menettää maksukykynsä, sijoittajat voivat menettää sijoittamansa pääoman kokonaan tai osittain. Ohjelman perusteella Esitteen puitteissa liikkeeseen lasketuille joukkovelkakirjoille ei aseteta vakuutta, jos lainakohtaisissa ehdoissa ei toisin mainita. Jos lainakohtaisissa ehdoissa ei toisin mainita, kullakin Lainalla on sama etuoikeus kuin pankin muilla sitoumuksilla. Jos pankki julistetaan maksukyvyttömäksi Lainan juoksuaikana, merkitsee tämä sitä, että saataville ei anneta etuoikeutta, vaan niillä on sama etuoikeus kuin pankin muilla sitoumuksilla. Esitteen puitteissa liikkeeseen laskettavilla debentuurilainoilla on huonompi etuoikeus kuin pankin muilla sitoumuksilla lukuun ottamatta Lainoja tai muita sitoumuksia, joilla omien ehtojensa mukaisesti on huonompi etuoikeus kuin debentuurilainoilla. Esitteen puitteissa liikkeeseen lasketuilla ns. ikuisilla lainoilla on huonompi etuoikeus kuin pankin muilla sitoumuksilla. Tuotto, hyvitys ja takaisinmaksu Arvopaperimarkkinoilla sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Arvopaperien historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta tuotosta. Sijoittaja vastaa itse omien sijoituspäätöstensä taloudellisista seuraamuksista. Esitteen puitteissa Ohjelman perusteella lasketaan liikkeeseen joukkovelkakirjalainoja ja debentuurilainoja, joiden tuotto riippuu niiden kohde-etuutena olevien korkojen, arvopaperien tai rahoitusinstrumenttien tai näiden yhdistelmän kehityksestä. Tuoton määrä voi riippua esim. tietystä korosta, indeksistä, osakkeesta tai osakekorista. Sijoittajan tulee myös ottaa huomioon lainakohtaisissa ehdoissa mainitut arvopaperien tuottoon mahdollisesti vaikuttavat tekijät, kuten esim. koronlaskuperusteet, osallistumisasteet, emissiokurssit ja korkokatot. Yksittäisiin Lainoihin liittyvät riskit käyvät ilmi Lainan lainakohtaisista ehdoista. Jälkimarkkinat Joukkovelkakirjat ovat haltijavelkakirjoja, jotka voidaan myydä edelleen laina-aikana. Jos yksittäisen Lainan ehdoissa määrätään, että kyseinen Laina pörssinoterataan, jätetään hakemus Lainan noteeraamisesta OMX Nordic Exchange Helsinkiin merkintäajan päätyttyä, edellyttäen että Lainaa on merkitty vähintään euron nimellismäärä. Pankki ei voi taata, että laina-ajalla syntyisi jatkuva päivittäinen jälkimarkkina. Sijoittajan tulee ottaa huomioon, että Lainan ennen eräpäivää myyminen saattaa johtaa luottotappion syntymiseen. Sijoittajalla voi lainakohtaisissa ehdoissa mainituin tavoin ja ehdoin olla oikeus vaatia omalta osaltaan Lainan ennenaikaista takaisinmaksua. Verotus Ohjelman puitteissa liikkeeseen laskettujen Lainojen verotus ja niiden tuotto voi muuttua laina-ajan aikana. Esitteessä on tiedot voimassa olevista verosäännöksistä. Korosta tai hyvityksestä peritään voimassa olevien lakien ja veroviranomaisten määräysten mukainen vero koronmaksun yhteydessä. Lainakohtaisista ehdoista ilmenee, voidaanko Lainaan soveltaa korkotulon lähdeverosta annettua lakia (1341/1990) ja mikä on korkotulon voimassa oleva lähdeveroaste merkintäajan alussa. 6

7 2. Aktia Pankin toimintaan liittyvät riskitekijät Yleistä Aktia Pankki ja sen tytäryhtiöt harjoittavat pääasiassa pankki-, varainhoito- ja henkivakuutustoimintaa, minkä vuoksi sekä riskit että aktiivinen riskienhallinta ovat toiminnan olennaisia osia. Suurimmat pankkikonsernin toimintaa koskevat riskit ovat pankkitoiminnan luottoriskit ja henkivakuutustoiminnan markkinariskit. Operatiiviset riskit ja liiketoimintariskit koskevat kaikkia toiminta-alueita. Merkittäviä ovat myös pankkitoiminnan rakenteellinen korkoriski ja maksuvalmiusriski. Luotto- ja vastapuoliriskit Luottoriskit ovat pankkikonsernin suurin yksittäinen riskialue. Luottoriskit ovat tulosvaihteluita, jotka syntyvät kun velallinen tai vastapuoli ei kykene täyttämään sitoumuksiaan. Luottoriskien mittauksessa arvioidaan maksukyvyttömyystilanteen todennäköisyyttä ja siitä aiheutuvia tappioita. Maksukyvyttömyystodennäköisyyttä mitataan scoring- tai ratingmalleilla ja maksukyvyttömyyden aiheuttamaa tappiota vakuuksien realisointiarvon avulla. Pankin hallitus päättää emoyhtiön tekemien päätösten puitteissa vuosittain luotto- ja vastapuoliriskistrategiasta ja vahvistaa näitä riskejä koskevat ohjeet ja limiitit. Luottoriski syntyy pankkitoiminnassa, mutta vastapuoliriski liittyy sekä pankki- että vakuutustoimintaan. Limiittirakenne rajoittaa luotto- ja vastapuoliriskejä pankki- ja vakuutustoiminnassa erikseen sekä konglomeraattitasolla kokonaisriskiä yksittäisiin vastapuoliin nähden. Konglomeraatilla ei ole vastuita yhdelle asiakaskokonaisuudelle, jotka olisivat yli 10 prosenttia omista varoista. Markkinariskit Markkinariskillä tarkoitetaan korko-, kurssi- tai markkina-arvonvaihteluiden vaikutusta pankkikonsernin tulokseen. Markkinariskien hallinnalla tavoitellaan pitkällä aikavälillä vakaata korkokatteen ja tuloksen kehitystä. Pankin hallitus määrittää emoyhtiön tekemien päätösten puitteissa markkinariskien riskinottorajat ja -periaatteet. Markkinariskit liittyvät joko pankkitoimintaan (rakenteellinen korkoriski), yksittäisiin transaktioihin tai henkivakuutusyhtiön sijoitustoimintaan. Pankki ei ota aktiivisesti markkinariskejä kaupankäyntitarkoituksessa. Riskinotto on keskeinen osa henkivakuutusyhtiön sijoitustoimintaa. Henkivakuutustoiminnassa pyritään siihen, että vastuuvelan katteena olevien varojen rakenteessa otetaan huomioon yhtiön harjoittaman vakuutusliiketoiminnan laji, joka vaikuttaa tuottovaateeseen, riskitasoon ja mahdollisuuteen muuttaa varat käteiseksi. Suurimmat henkivakuutustoiminnan sijoitustoimintaan liittyvät riskit ovat markkina-arvon lasku sekä riittämätön tuotto suhteessa vastuuvelan vaatimuksiin. Näitä riskejä pyritään vähentämään sijoitusten riittävällä hajauttamisella eri instrumenttien välillä sekä maantieteellisesti että sektoreittain. Pankkitoiminnan korkoriskit muodostavat rakenteellisista riskeistä ja hintariskeistä. Rakenteellinen korkoriski syntyy, kun saatavien ja velkojen korkosidonnaisuudet tai uudelleenhinnoitteluajankohdat eroavat toisistaan. Korkokatteen vaihtelun pienentämiseksi rakenteellista korkoriskiä vastaan suojaudutaan ensisijaisesti johdannaissopimusten avulla. Korkovaihtelut vaikuttavat myös pankkitoiminnan likviditeettisalkun (hintariski) markkina-arvoon. Valuuttakurssiriskillä tarkoitetaan valuuttakurssivaihteluiden aiheuttamaa pankin valuuttapositioiden negatiivista arvonmuutosta. Pankkitoiminnan valuuttakaupankäynnin lähtökohtana ovat asiakkaiden tarpeet, joten kaupankäynti kohdistuu ensisijaisesti Pohjoismaiden valuuttoihin ja Yhdysvaltain dollariin. Valuuttariskien hallinnassa noudatetaan matching-periaatetta. 7

8 Osakekurssiriskillä tarkoitetaan osakkeiden kurssimuutoksista aiheutuvia arvonmuutoksia. Osakeriskeille on määritelty limiitit suhteensa pankkikonsernin omiin varoihin. Pankki ei ota aktiivisesti osakeriskejä kaupankäyntitarkoituksessa. Pankkitoiminnan kiinteistöriskillä tarkoitetaan kiinteistöomistuksen markkina-arvon alenemiseen liittyvää riskiä. Kiinteistösijoittaminen tai kiinteistöjen omistaminen ei kuulu pankkikonsernin ydinliiketoimintaan, minkä vuoksi kiinteistöomistusta on viime aikoina aktiivisesti vähennetty niin, että kiinteistöriskeillä on tällä hetkellä vain marginaalinen vaikutus pankkikonsernin riskinkantokykyyn. Jäljellä olevaa kiinteistökantaa pyritään myymään myös jatkossa. Kiinteistöt on pääasiassa vakuutettu täydestä arvostaan. Rahoitus- ja maksuvalmiusriskit Maksuvalmiusriski liittyy jälleenrahoituksen saantiin sekä varojen ja velkojen maturiteettieroihin. Jälleenrahoitusriskien hallinnalla varmistetaan, että pankkikonserni pystyy vastaamaan rahoitussitoumuksistaan. Rahoitus- ja likviditeettiriskejä hallitaan juridisella yhtiötasolla, eikä pankkikonsernin ja henkivakuutusyhtiön välillä ole sitoumuksia. Vakaa kotitalouksien ottolainaus- ja talletuskanta, hypoteekkipankin joukkovelkakirjalainat, keskusrahalaitoksena vastaanotetut talletukset sekä riittävä maksuvalmiuspuskuri ovat pankkitoiminnan likviditeettiriskienhallinnan kulmakiviä. Jälleenrahoitusriskien hallinnassa Pankki ottaa oman antolainaustoimintansa lisäksi huomioon sitoumuksensa säästö- ja paikallisosuuspankeille, joiden keskusrahalaitoksena se toimii. Paikallispankit ovat myös tärkeä rahoituslähde pankille. Henkivakuutustoiminnassa maksuvalmiusriski tarkoittaa riskiä rahoituksen saatavuudesta vakuutuskorvausten maksamiseksi eri riskivakuutuslajeista, säästösummien ja takaisinostojen maksamiseksi säästövakuutuksista sekä takaisinostojen ja eläkkeiden maksamiseksi vapaaehtoisista eläkevakuutuksista. Likviditeetin saatavuus suunnitellaan näistä lähtökohdista sekä sijoitustoiminnan käteisten varojen vaateesta sijoitussalkun tehokkaan ja parhaan mahdollisen hoidon varmistamiseksi. Suurimmaksi osaksi maksuvalmiutta voidaan hoitaa kassavirralla ja vaihteleviin tarpeisiin sopeutetulla sijoitustodistussalkulla. Odottamattomiin, suuriin rahavarojen tarpeisiin käytetään likvidiä joukkovelkakirja- ja osakesalkkua. Operatiiviset riskit Operatiivisilla riskeillä tarkoitetaan tappion vaaraa, joka aiheutuu epäselvistä tai puutteellisista ohjeista, ohjeiden vastaisesta toiminnasta, tietojen epäluotettavuudesta, järjestelmien puutteista tai henkilöstön toimenpiteistä. Riskeistä aiheutuvat vahingot voivat olla välittömiä tai välillisiä, taloudellisia tai sellaisia yrityskuvaan liittyviä vahinkoja, jotka heikentävät pankin uskottavuutta markkinoilla. Pankkikonsernilla on hallituksen vahvistama operatiivisten riskien hallintapolitiikka. Sen mukaisesti pankkikonsernin tärkeimpiin toimintoihin liittyvät riskit, ulkoistetut toiminnot mukaan lukien, on kartoitettava säännöllisesti. Riskikartoituksen tuloksena on todennäköisyys- ja vaikutusarvio, jonka perusteella asianomaiset toimielimet ottavat kantaa siihen, miten riskejä on hallittava. Säännöllisen riskikartoituksen ohella on ennaltaehkäisevässä tarkoituksessa laadittava riittävät toimintaohjeet operatiivisten riskien vähentämiseksi keskeisillä ja riskialttiilla alueilla. Ohjeiden tulee kattaa mm. oikeudelliset riskit, henkilöstöriskit ja jatkuvuussuunnittelun periaatteet. Riskikartoituksen luotettavuuden todentamiseksi ja riskitason kehittymisen seurantaa varten kaikki merkittävät riskitapahtumat on kirjattava ja raportoitava järjestelmällisesti. Oikeudelliset riskit Oikeudellisilla riskeillä tarkoitetaan pätemättömistä sopimuksista tai puutteellisesta dokumentaatiosta aiheutuvaa tappiota ja lain tai viranomaismääräysten rikkomisesta aiheutuvaa sanktioiden tai menetetyn 8

9 liikearvon riskiä. Pankkikonserni pyrkii rajoittamaan heikkolaatuisen sopimus-dokumentaation riskiä noudattamalla jokapäiväiseen toimintaansa kuuluvissa sopimussuhteissa pankki- ja vakuutusalan vakioehtoja. Muita kuin vakiomuotoisia sopimuksia laadittaessa konttorien ja liiketoimintayksiköiden tulee kääntyä konsernin lakiasiantuntijoiden puoleen. Tarvittaessa käytetään myös ulkopuolisia asiantuntijoita. Aktia-konsernissa on varattu erityisiä asiantuntijaresursseja tukemaan määräysten noudattamista (compliance) pankkikonsernissa, erityisesti sijoituspalvelujen tarjonnan yhteydessä. Vakuutustekniset riskit Henkivakuutusosakeyhtiö Veritas 3 myöntää vapaaehtoisia eläke-, henki- ja säästövakuutuksia. Vakuutussopimuksista annetun lain mukaan yhtiöllä on hyvin rajatut mahdollisuudet vaikuttaa vanhojen voimassa olevien vakuutusten maksuihin ja ehtoihin. Maksujen riittävyyttä seurataan vuositasolla. Uusien vakuutusten maksutason yhtiö voi päättää vapaasti. Päätökset tekee yhtiön hallitus päämatemaatikon ehdotuksesta. Korvausvastuuta voidaan rajoittaa ottamalla jälleenvakuutusta omaan lukuun niin, että yhtiön vakavaraisuuspääoma on riittävä eikä tulos vaihtele liikaa. Henkivakuutusyhtiön hallitus on määrittänyt rajat niille riskeille, jotka yhtiö kantaa itse ilman jälleenvakuutusta. Olennaisin säästö- ja eläkevakuutuksiin, joissa on oikeus harkinnanvaraiseen osuuteen ylijäämästä, liittyvä riski on korkoriski. Toisin sanoen se, että sijoitusten tuotto ei riitä kattamaan vakuutusten korkovaadetta, joka vastaa ainakin vakuutuksen laskuperustekorkoa (taattu korko). Vuoden 2007 lopussa henkivakuutusyhtiön vastuuvelan keskimääräinen laskuperustekorko sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelka pois lukien oli noin 2,9 prosenttia. Sijoitussidonnaisten vakuutusten osalta vakuutussäästö kasvaa tai vähenee riippuen niiden sijoitusrahastojen arvonkehityksestä, johon vakuutuksenottaja on valinnut säästönsä sitoa. Henkivakuutusyhtiö ostaa vastaavat rahasto-osuudet vastuuvelan sijoitussidonnaisen osan katteeksi ja suojaa näin itseään sen vastuuvelan sijoitussidonnaisen osan muutoksilta, joka liittyy asiakkaan valitsemien rahastojen arvonmuutoksiin. Riskivakuutuksien (lähinnä henki- ja sairausvakuutukset) olennaisimmat riskit liittyvät kuolevuuteen ja odotettuun elinikään sekä sairauskorvauksiin. Riskivakuutuksiin liittyvän riskin hallinnan tärkeimmät metodit ovat vastuuvalinta, hinnoittelu, riskien jälleenvakuutus sekä korvauskulujen seuranta. Sairausvakuutusten osalta henkivakuutusyhtiö voi tietyin rajoituksin nostaa vakuutusmaksuja kattaakseen kasvavat sairauskorvaukset. Kuolevuuden ja sairauskorvausten lisääntyminen 50 prosentilla saisi aikaan vajaan 5 miljoonan euron lisäyksen riskikorvauksissa vuositasolla alkaen Aktia Henkivakuutus Oy 9

10 3. Arvopapereihin liittyvät riskitekijät 3.1 Liikkeeseenlaskijariski Aktia Pankki Oyj on julkinen osakeyhtiö. Osakeyhtiö on pääomayhteisö, joka vastaa sitoumuksistaan omalla varallisuudellaan. Omistajat eivät näin ollen ole henkilökohtaisesti vastuussa yhtiön veloista. Mikäli pankki menettää maksukykynsä, sijoittajat voivat menettää sijoittamansa pääoman kokonaan tai osittain. Ohjelman perusteella Esitteen puitteissa liikkeeseen lasketuille joukkovelkakirjoille ei aseteta vakuutta, jos lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin mainittu. Jos lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin mainittu, kullakin Lainalla on sama etuoikeus kuin pankin muilla sitoumuksilla. Jos pankki julistetaan maksukyvyttömäksi Lainan juoksuaikana, merkitsee tämä sitä, että saataville ei anneta etuoikeutta, vaan niillä on sama etuoikeus kuin pankin muilla sitoumuksilla. Esitteen puitteissa liikkeeseen laskettavilla debentuurilainoilla on huonompi etuoikeus kuin pankin muilla sitoumuksilla lukuun ottamatta Lainoja tai muita sitoumuksia, joilla omien ehtojensa mukaisesti on sama tai huonompi etuoikeus kuin debentuurilla. Liikkeeseenlaskijan ominaisuudessaan Aktia Pankki Oyj vastaa ensikädessä saatavistaan. Sijoittajien likvidien varojen ja rahoitusinstrumenttien, kuten saatavien, suojaamiseksi pankin tulee kuitenkin sijoituspalveluyrityksistä annetun lain (922/2007) mukaisesti arvopaperivälittäjän ominaisuudessaan kuulua sijoittajien korvausrahastoon. Korvausrahaston sijoittajasuoja koskee ei-ammattimaisia sijoittajia. Pankin kansainvälinen luottoluokitus Ohjelman päivämääränä on A1 (pitkäaikainen varainhankinta), P-1 (lyhytaikainen varainhankinta) ja C (taloudellinen vahvuus), kaikki vakain näkymin (Moody's). 3.2 Arvopaperin markkinoihin liittyvät riskitekijät Tuotto, hyvitys ja takaisinmaksu Arvopaperimarkkinoilla sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Arvopaperien historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta tuotosta. Sijoittaja vastaa itse omien sijoituspäätöstensä taloudellisista seuraamuksista. Esitteen perusteella Ohjelman puitteissa voidaan myös laskea liikkeeseen joukkovelkakirjalainoja ja debentuurilainoja, joiden tuotto riippuu niiden kohde-etuutena olevien korkojen, arvopaperien tai rahoitusinstrumenttien tai näiden yhdistelmän kehityksestä. Tuoton määrä voi riippua esim. tietystä korosta, indeksistä, osakkeesta tai osakekorista. Sijoittajan tulee myös ottaa huomioon lainakohtaisissa ehdoissa mainitut arvopaperien tuottoon mahdollisesti vaikuttavat tekijät, kuten esim. koronlaskuperusteet, osallistumisasteet, emissiokurssit ja korkokatot. Yksittäisiin Lainoihin liittyvät riskit käyvät ilmi Lainan lainakohtaisista ehdoista. Ohjelman puitteissa voidaan laskea liikkeeseen Lainoja, joiden nimellismäärää ei makseta kokonaisuudessaan takaisin ja missä joukkovelkakirjan haltija kantaa riskin siitä, että sijoitettu nimellispääoma voidaan menettää kokonaan tai osittain. Jos Lainan merkintäkurssi on vaihtuva, Laina voidaan laskea liikkeeseen myös ylikurssiin. Tällöin sijoittajan on huomattava, että takaisinmaksua ei taata maksettuun ylikurssiin. Efektiivinen vuosituotto voi merkintäpalkkion vuoksi olla tietyissä tapauksissa negatiivinen. Sijoittajan on myös huomattava, että jos pankki todetaan laina-ajan kuluessa maksukyvyttömäksi, sijoittaja saattaa menettää koko sijoittamansa pääoman tai osan siitä. 10

11 3.2.2 Jälkimarkkinat Joukkovelkakirjat ovat haltijavelkakirjoja, jotka voidaan myydä edelleen laina-aikana. Jos yksittäisen Lainan ehdoissa määrätään, että kyseinen Laina pörssinoterataan, jätetään hakemus Lainan noteeraamisesta OMX Nordic Exchange Helsinkiin merkintäajan päätyttyä, edellyttäen että Lainaa on merkitty vähintään euron nimellismäärä. Arvio pörssinoteerauksen alkamispäivämäärästä sisältyy lainakohtaisiin ehtoihin. Pankki ei voi taata, että laina-ajalla syntyy jatkuva päivittäinen jälkimarkkina. Sijoittajan tulee ottaa huomioon, että Lainan ennen eräpäivää myyminen saattaa johtaa luottotappion syntymiseen. Sijoittajalla voi lainakohtaisissa ehdoissa mainituin tavoin ja ehdoin olla oikeus vaatia omalta osaltaan Lainan ennenaikaista takaisinmaksua. Vaihtuvaan viitekorkoon sidotun Lainan ennenaikainen takaisinmaksu voidaan suorittaa vain koronmaksupäivinä. Takaisin maksettavalle pääomalle ei kerry korkoa velkakirjan haltijan vaatiman maksupäivän jälkeiseltä ajalta Verotus Ohjelman puitteissa liikkeeseen laskettujen Lainojen verotus ja niiden tuotto voi muuttua laina-ajan aikana. Esitteessä on tiedot voimassa olevista verosäännöksistä. Korosta tai hyvityksestä peritään voimassa olevien lakien ja veroviranomaisten määräysten mukainen vero koronmaksun yhteydessä. Lainakohtaisista ehdoista ilmenee, voidaanko Lainaan soveltaa korkotulon lähdeverosta annettua lakia (1341/1990) ja mikä on korkotulon voimassa oleva lähdeveroaste merkintäajan alussa. 4. Esitteen julkaisu Tämän joukkovelkakirjaohjelman puitteissa liikkeeseen laskettavia Lainoja koskeva Esite koostuu tästä Esitteestä, joka muodostaa sen perusosan, viitatut asiakirjat sekä kutakin Lainaa koskevat lainakohtaiset ehdot (myös nimellä Arvopaperiliite). Tätä Esitettä ei sovelleta lainoihin, jotka on laskettu liikkeeseen ennen Esitteen julkaisemista. Mainitut asiakirjat ovat saatavilla osoitteessa ja kunkin Lainan merkintäpaikossa. Rahoitustarkastus on hyväksynyt Esitteen (Dnro 83/250/2008), mutta ei vastaa Esitteen tietojen oikeellisuudesta. Tämä Esite on tehty Suomen arvopaperimarkkinalain (495/1989), valtiovarainministeriön listalleottoesitteistä antaman arvopaperimarkkinalain 2 luvun asetuksen (452/2005), komission asetuksen (EY) nro 809/2004 (liite V, XI ja XII) ja Europarlamentin ja neuvoston direktiivin 2003/71/EY mukaan suomeksi ja ruotsiksi. Näistä ruotsinkielinen on Rahoitustarkastuksen hyväksymä virallinen versio. Tästä johtuen, sovelletaan ruotsinkielistä versiota, jos eri kieliversioiden välillä esiintyy ristiriitaisuuksia. Pankki täydentää Esitettä merkintäaikana tai ennen kuin arvopaperit on otettu kaupan kohteeksi, mikäli tapahtuu muutoksia, jotka voivat oleellisesti vaikuttaa liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjojen arvoon. Uuden liikkeeseenlaskun myötä Esitettä päivitetään olennaisilla muutoksilla, kuten Aktia Pankki Oyj:n osavuosikatsauksella. Rahoitustarkastuksen tulee hyväksyä päivitykset ja täydennykset. Joukkovelkakirjaesitettä täydennettäessä ne sijoittajat, jotka ovat sitoutuneet merkitsemään lainaa ennen esitteen täydennyksen julkistamista, voivat peruuttaa merkintänsä kahden pankkipäivän tai Rahoitustarkastuksen erityisestä syystä päättämän pidemmän ajan, kuitenkin enintään neljän pankkipäivän kuluessa siitä, kun täydennys on julkistettu. Täydennetty joukkovelkakirjaohjelma, kaikki täydennykseen oleellisesti liittyvät asiakirjat sekä ohje mahdollisesta merkinnän peruuttamisesta ovat saatavilla merkintäpaikoista ja Aktia Pankin kotisivuilta osoitteesta Ohjelmaan kuuluvia yksittäisiä lainoja tarjotaan yleisölle Suomessa eikä Esitettä tai lainakohtaisia ehtoja julkisteta muualla kuin Suomessa. Ohjelmaan kuuluvia lainoja ei siten tarjota henkilölle, jonka osallistuminen siihen edellyttää muita toimenpiteitä kuin mitä Suomen voimassa olevan lain mukaan edellytetään. 11

12 5. Esitteestä ja tilintarkastuksesta vastuussa olevat henkilöt 5.1 Aktia Pankki Oyj:n hallitus ja toimitusjohtaja Hallituksen jäsenet Kaj-Gustaf Bergh puheenjohtaja, oikeustieteen kandidaatti, diplomiekonomi; toimitusjohtaja, Föreningen Konstsamfundet r.f. Dag Wallgren varapuheenjohtaja, kauppatieteiden maisteri; toimitusjohtaja Svenska litteratursällskapet i Finland r.f., Hans Frantz valtiotieteen lisensiaatti; sosiaali- ja terveyshallinnon yliopettaja, Vaasan ammattikorkeakoulu Lars-Olof Hammarén insinööri Lars-Erik Kvist ekonomi Kjell Sundström kauppatieteiden maisteri; toimitusjohtaja Marina Vahtola kauppatieteiden maisteri; toimitusjohtaja, Bauhaus Finland Oy Nina Wilkman varatuomari, asianajaja; Asianajajatoimisto Borenius & Kemppinen Oy Toimitusjohtaja Jussi Laitinen kauppatieteiden maisteri Hallituksen ja toimitusjohtajan työosoite: Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A 3. krs, Helsinki Postiosoite: PL 207, Helsinki 5.2 Liikkeeseenlaskijan, liikkeellelaskijan hallituksen ja toimitusjohtajan vakuutus Liikkeellelaskija, liikkeellelaskijan hallitus ja toimitusjohtaja vakuuttavat varmistaneen riittävän huolellisesti, että heidän parhaan ymmärryksensä mukaan Esitteen tiedot vastaavat tosiseikkoja eikä tiedoista ole jätetty pois mitään asiaan todennäköisesti vaikuttavaa. Helsinki Aktia Pankki Oyj Aktia Pankki Oyj:n hallitus Jussi Laitinen, toimitusjohtaja 12

13 5.3 Tilintarkastuksesta vuosina Aktia Säästöpankki Oyj -konsernin osalta vastuulliset henkilöt PricewaterhouseCoopers Oy, KHT-yhteisö päävastuullisena tilintarkastajana Jan Holmberg, KHT Osoite: Itämerentori 2 (PL 1015), Helsinki 6. Tietoja Aktia Pankista 6.1 Yleistä Aktia Pankista Aktia Pankki Oyj perustettiin ja kirjattiin kaupparekisteriin Pankin Y-tunnus on Pankin tilikausi on kalenterivuosi ja sen ensimmäinen tilikausi päättyy Pankin kotipaikka on Helsinki ja sen pääkonttorin osoite on Mannerheimintie 14 A, 3. krs, Helsinki. Pankin postiosoite on PB 207, Helsinki ja puhelinnumero Pankkiin sovelletaan Suomen lakia. Pankin toimiala on yhtiöjärjestyksen toisessa pykälässä mainittu talletuspankeille sallittu toiminta. Pankilla on toimintaa koko Suomessa. Pankin perustukset valettiin 1825, kun Helsingin Säästöpankki perustettiin. Helsingin Säästöpankin ja useiden rannikkoalueen säästöpankkien fuusioissa syntyi vuonna 1991 Säästöpankki Aktia, josta sittemmin muodostettiin Aktia Säästöpankki Oyj. Aktia Säästöpankki Oyj siirsi liikepankeista ja muista osakeyhtiömuotoisista luottolaitoksista annetussa laissa (SDK 1501/2001) tarkoitetun liiketoiminnan luovutuksen kautta pankkitoimintansa Aktia Pankkiin Merkittäviä tapahtumia Aktia Pankin toiminnassa Rahoitustarkastus myönsi pankille toimiluvan luottolaitostoimintaan. Aktia Pankki aloitti pankkitoimintansa , kun Aktia Säästöpankki Oyj siirsi pankkitoimintansa pankkiin. Nykyiset hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja aloittivat tehtävissään pankkitoiminnan aloituksen yhteydessä. 6.3 Tietoja osakepääomasta Syyskuun 2008 lopussa Aktia Pankin maksettu ja kaupparekisteriin merkitty osakepääoma oli euroa. Pääoma jakautuu kolmelle osakkeelle. Osake ei kuulu arvo-osuusjärjestelmään. 13

14 6.4 Aktia-konserni lyhyesti Aktia Oyj Aktia Pankki Oyj Muut tytäryhtiöt ml. 14 kiinteistönvälitysyhtiötä Henkivakuutusosakeyhtiö Veritas ( alkaen Aktia Henkivakuutus Oy) Aktia Hypoteekkipankki Oyj Aktia Rahastoyhtiö Oy Aktia Asset Management Oy Ab Aktia Yritysrahoitus Oy Aktia Kortti & Rahoitus Oy Pankki on Aktia Oyj:n kokonaan omistama tytäryhtiö ja osa Aktia-konsernia. 6.5 Hallinto Yleistä hallinnosta Aktia Pankin hallintoa hoidetaan osakeyhtiölain, luottolaitostoiminnasta annetun lain ja liikepankeista ja muista osakeyhtiömuotoisista luottolaitoksista annetun lain mukaan. Pankin tytäryhtiöiden hallintoa hoidetaan lisäksi sovellettavan lainsäädännön, eli kiinnitysluottopankeista, sijoitusrahastoista ja sijoituspalveluyrityksistä annettujen lakien mukaisesti. Pankin ja sen tytäryhtiöiden hallintoa koskevia sääntöjä sisältyy pankin yhtiöjärjestykseen (luettavissa Aktian verkkopalvelussa sekä pankin hallituksen vahvistamaan työjärjestykseen, jossa määritellään tarkemmin eri hallintoelinten yleiset tiedot, kokousrutiinit, kokouspöytäkirjat, varsinaiset kokousasiat, hallituksen kokouksessa käsiteltävien asioiden valmistelu ja esittely sekä hallintoelinten raportointirutiinit. Hallitus vastaa pankin johtamisesta lain ja yhtiöjärjestyksen mukaisesti. Hallituksen yksittäistapauksissa jäsenilleen antamia tehtäviä lukuun ottamatta hallituksen jäsenillä ei ole henkilökohtaisia pankin hallintoon liittyviä tehtäviä. 14

15 Toimitusjohtaja huolehtii pankin juoksevasta hallinnosta hallituksen antamien ohjeiden mukaan. Konsernin johtoryhmä osallistuu pankin juoksevaa liiketoimintaa koskevaan päätöksentekoon pankin hallituksen pankin liiketoiminnan hoitamisesta antamien ohjeiden mukaisesti. Tietyt luotonantoon, pankkikonsernin rahoitus-, likviditeetti- ja markkinariskien hallintaan sekä konttoritoiminnan hallintoon liittyvät asiat käsitellään johtoryhmän keskuudestaan valitsemissa valiokunnissa. Pankin hallinto-, johto- ja valvontaelinten jäsenillä sekä yhteisöillä ja säätiöillä, joissa näillä on tehtäviä, on usein asiakassuhde pankkiin. Näitä lukuun ottamatta heidän ja pankin välillä ei ole mahdollisia eturistiriitoja, ei yksityisesti eikä muiden tehtävien perusteella Hallitus Hallituksen kokoonpano ilmenee kohdasta 5.1. Työosoite: Aktia Pankki Oyj, PL 207, Helsinki Konsernin johtoryhmä Jussi Laitinen toimitusjohtaja Jarl Sved varatoimitusjohtaja, toimitusjohtajan varamies Stefan Björkman varatoimitusjohtaja Robert Sergelius varatoimitusjohtaja Merja Hellberg johtaja Taru Narvanmaa johtaja Gösta Råholm johtaja Olav Uppgård johtaja Marit Leinonen henkilöstön edustaja Työosoite: Aktia Pankki Oyj, PL 207, Helsinki 15

16 6.6 Suurimmat omistajat Aktia Pankki on Aktia Oyj:n kokonaan omistama tytäryhtiö. Aktia Pankilla ei ole tietoa sopimuksista, jotka voisivat johtaa suurempiin osakkeenomistajavaihdoksiin. 6.7 Aktia Pankin toimialue Aktia Pankki palvelee ensisijaisesti yksityisasiakkaita, pieniä ja keskisuuria yrityksiä sekä maatalousyrittäjiä ja muita yksittäisiä elinkeinonharjoittajia. Pankin asiakkaina on myös yhteisöjä ja organisaatioita. Pankki harjoittaa talletuspankkitoimintaa, voi tarjota tiettyjä sijoituspalveluyrityksistä säädetyssä laissa tarkoitettuja sijoituspalveluja sekä lisäksi, sijoituspalveluiden liitännäispalveluina, säilytys- ja hallinnointipalveluita. Pankilla on kattava ulkomainen kirjeenvaihtajapankkiverkosto ja se toimii säästö- ja osuuspankkien keskusrahalaitoksena. Pankki on hyväksytty Suomen Pankin rahamarkkinaoperaatioiden vastapuoleksi ja on myös mukana Suomen Pankin Target 2 -järjestelmässä. Aktia Pankki on osa suomalaista, kaksikielistä finanssikonsernia, ja pankkikonsernin toiminta on jaettu neljään segmenttiin, jotka ovat Konttoritoiminta, Liikepankki & treasury, Varainhoito ja Henkivakuutus. Kunkin segmentin tulosvastuullinen johtaja kuuluu pankkikonsernin johtoryhmään. Konttoritoiminta-segmenttiin kuuluvat perinteiset talletus-, sijoitus-, rahoitus- ja maksuliiketoiminnot sekä asuntovakuudellisten lainojen välitys Aktia Hypoteekkipankin kautta Aktia Pankin konttoriverkossa. Tytäryhtiö Kortti & Rahoituksen kautta pankki tarjoaa vakuudettomia lainoja sekä maksuaika- ja luottokortteja. Liikepankki & treasury -segmenttiin kuuluvat Aktia Liikepankki, Aktia Pankin operatiiviset yksiköt Aktia liikepankki ja Treasury sekä tytäryhtiö Aktia Hypoteekkipankki Oyj. Liikepankki jakautuu erityisosaamisen mukaisesti neljään asiantuntijatiimiin. Ne ovat Rakennus ja kiinteistö, Omistusrakenne ja yritysjärjestelyt, Cash & Trade sekä Pankki ja rahoitus. Näiden asiantuntijatiimien lisäksi Liikepankkiin kuuluvat Maksukeskus, joka tuottaa maksu- ja lainapalveluja pankille ja paikallispankeille, sekä syyskuusta 2007 alkaen myös Aktia Yritysrahoitus Oy, joka tarjoaa asiakkailleen perinteisten pankkilainarahoituksen täydennykseksi rahoitusta kohdevakuutta vastaan (osamaksu, leasing, factoring). Pankin Treasury vastaa pankin tase- ja korkoriskienhallinnasta, konsernin maksuvalmiudesta sekä rahoituksesta. Treasury myy myös tase- ja korkoriskiraportointipalveluja sekä johdannaissuojia paikallispankeille. Aktia Hypoteekkipankki Oyj toimii pankin ja tiettyjen muiden säästö- ja paikallisosuuspankkien asuntoluottopankkina. Pankin toimintaa säätelevät kiinnitysluottopankkilaki ja luottolaitoslaki. Varainhoitosegmenttiin kuuluvat tytäryhtiöt Aktia Asset Management Oy Ab ja Aktia Rahastoyhtiö Oy sekä operatiiviset yksiköt Helsingin Yksityispankki ja Säilytys- ja backofficepalvelut. Aktia Rahastoyhtiö Oy on Suomen ensimmäinen ja vanhin rahastoyhtiö. Se hallinnoi ja markkinoi osake-, yhdistelmä- ja korkorahastoja, jotka sijoittavat suomalaisille ja kansainvälisille pääoma-markkinoille. Aktia Asset Management Oy Ab hallinnoi Aktia Rahastoyhtiö Oy:n sijoitusrahastoja ja tarjoaa institutionaalisille sijoittajille täyden valtakirjan omaisuudenhoitoa. Aktia Yksityispankki hallinnoi varakkaiden yksityishenkilöiden, säätiöiden ja yhteisöjen varoja. Asiakkaan valinnan mukaan hänelle tarjotaan kaikkea sijoitusneuvonnasta täyden valtakirjan sopimuksiin, joiden puitteissa Yksityispankki tekee sijoituspäätökset asiakkaan lukuun. Yksityispankin palveluihin kuuluvat lisäksi verosuunnittelu, lainopillinen neuvonta ja kattavat yhteisöpalvelut. Säilytys- ja backofficpalvelut hoitaa pankin keskusrahalaitostoiminnan ja palvelee pankin asiakkaita kotimaisten ja ulkomaisten arvopaperien säilytyksessä. Säilytys- ja backofficepalvelut huolehtii myös pankin toiminnasta säilytysyhteisönä, pääasiassa Aktia Rahastoyhtiö Oy:n sijoitusrahastojen säilytyksestä. Lisäksi yksikkö tarjoaa pörssikauppojen selvityspalveluita ja tuottaa backofficepalveluja pankin treasurylle. Henkivakuutussegmentti käsittää Henkivakuutusosakeyhtiö Veritaksen, jolla on laaja valikoima yksityishenkilöille suunnattuja henkivakuutustuotteita. Yritysasiakkaille Henkivakuutusosakeyhtiö Veritas tarjoaa välineet 16

17 henkilöriskien vakuuttamiseksi, johdon ja henkilöstön palkitsemiseksi ja motivoimiseksi sekä lakisääteisen eläkkeen täydentämiseksi. 6.8 Päämarkkinat Aktia Pankin 84 konttoria sijaitsevat rannikkoalueella Loviisasta Ouluun ja sisämaan kasvukeskuksissa, kuten Tampereella. Yhdessä yhteistyökumppaniensa, säästö- ja paikallisosuuspankkien, kanssa pankilla on tiettyjen finanssipalvelujen osalta käytössään noin 430 konttorin verkosto. Henkivakuutusasioissa pankin tytäryhtiö Henkivakuutusosakeyhtiö Veritas palvelee pankin ja paikallisosuuspankkien konttoreiden ohella myös Veritaksen, Alandia-yhtiöiden ja Ålandsbankenin sekä joidenkin säästöpankkien konttoreissa. Automatia Oy:n kanssa tehdyn sopimuksen myötä koko maan kattava, noin Otto-käteisautomaatin verkosto on pankin asiakkaiden käytössä. 7. Tulostiedot 7.1 Aktia Pankki Oyj:n tilinpäätöstiedot Aktia Pankki perustettiin ja sille siirrettiin Aktia Säästöpankki Oyj:n pankkitoiminta Esitteen julkaisemispäivämääränä ei ole saatavilla pankin tai pankkikonsernin tarkastettua tai tarkastamatonta tilinpäätöstä. Aktia Säästöpankki Oyj -konsernin tarkastettu tilinpäätös 2007 ja osavuosikatsaus sisältyvät tähän Esitteeseen liitteinä. Näihin tilinpäätöstietoihin sisältyvät kuitenkin myös ne toiminnot, jotka liiketoiminnan siirron myötä jäivät nykyiseen Aktia Oyj:hin eivätkä näin ollen sisälly Pankkikonserniin Tilinpäätösperiaatteet ja tilinpäätöksen liitetiedot Pankkikonserni soveltaa samoja tilinpäätösperiaatteita kuin Aktia Säästöpankki Oyj -konserni on soveltanut. Tilinpäätösperiaatteet ja tilinpäätöksen liitetiedot löytyvät näin ollen Aktia Säästöpankki Oyj:n tilinpäätöksestä ajalta sivuilta ja Tilinpäätösperiaatteita on täydennetty Aktia Säästöpankki Oyj:n osavuosikatsauksessa ajalta ja ne löytyvät sivuilta Aktia Säästöpankki Oyj:n tilinpäätös 2007 on laadittu kirjanpito- ja luottolaitoslain säännösten, valtiovarainministeriön luottolaitoksen ja sijoituspalveluyrityksen tilinpäätöksestä ja konsernitilinpäätöksestä antaman määräyksen (150/2007) sekä Rahoitustarkastuksen standardin 3.1 mukaisesti. Aktia Säästöpankki Oyj:n tilinpäätös on laadittu suomalaisen tilinpäätösstandardin (FAS) mukaisesti. 17

18 7.1.2 Indikatiivinen taseen jaottelu Aktia Säästöpankki Oyj:n varojen ja velkojen indikatiivinen jako Aktia Pankin ja Aktia Oyj:n välillä on tehty osavuosikatsauksen perusteella suunniteltu liiketoiminnan luovutus huomioon ottaen. Lopullinen taseen jaottelu tapahtuu , FAS, tuhatta euroa Aktia Säästöpankki Oyj Aktia Oyj Aktia Pankki Oyj Käteiset varat Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset Saamiset luottolaitoksilta ja keskuspankeilta Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä Saamistodistukset Osakkeet ja osuudet Sijoitukset osakkuusyrityksiin Sijoitukset konserniyrityksiin Muut varat VASTAAVAA YHTEENSÄ Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille Velat yleisölle ja julkisyhteisöille Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Muut velat Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla Oma pääoma VASTATTAVAA YHTEENSÄ

19 Pankkikonsernin varojen, velkojen ja oman pääoman kuvaus Alla oleva kuvaus Aktia Säästöpankki Oyj -konsernin varojen ja velkojen jaosta pankkikonsernin ja Aktia Oyj:n välillä on tehty osavuosikatsauksen perusteella suunniteltu liiketoiminnan luovutus huomioon ottaen. Lopullinen taseen jaottelu tapahtuu Pankkikonserni (1 000 euroa) Aktia Säästöpankki Oyj konseni yhteensä Tytäryhtiöt pois lukien Aktia Oyj:n osuus aikaisem-masta Aktia Säästöpankki Oyj:stä Aktia Pankki Oyj:n osakkeiden eliminointi Tytäryhtiöiden eliminointivaikutukset pois lukien Pankkikonserni Käteiset varat Tuloksen kautta arvostettavat rahoitusvarat Myytävissä olevat rahoitusvarat Lainat ja muut saamiset Eräpäivään asti pidettävät sijoitukset Johdannaissopimukset Sijoitussidonnaisen vastuuvelan sijoitukset Sijoitukset osakkuusyrityksiin Sijoitukset konserniyrityksiin Muut varat Varat yhteensä Talletukset Muut rahoitusvelat Johdannaissopimukset Vastuuvelka Muut velat Velat yhteensä Osakkeenomistajien osuus omasta pääomasta Vähemmistön osuus omasta pääomasta Oma pääoma Velat ja oma pääoma yhteensä Selvitys indikatiivisista vaikutuksista uuden Pankkikonsernin tuloslaskelman ja taseen eriin sekä indikatiivinen vakavaraisuusaste Jäljempänä on erillinen selvitys vuoden 2007 tilinpäätöksestä ja osavuosikatsauksesta koskien Aktia Oyj:hin liiketoiminnan luovutuksen yhteydessä jääneiden toimintojen indikatiivisia vaikutuksia pankkikonsernin tuloslaskelman ja taseen eriin. Tytäryhtiöt Vasp-Invest Oy, HSp-Rahoitus Oy, Robur Invest Oy, kaikki kiinteistönvälitysyhtiöt ja tietyt holdingyhtiö Aktia Oyj:n taseen erät on jätetty pois. Vuoden 2007 tilinpäätös Pankkikonsernin liikevoitto kasvaa noin 0,60 % verrattuna Aktia Säästöpankki Oyj -konsernin 66,3 miljoonaan euron liikevoittoon. Taseen loppusumma pienenee noin 0,36 %. Suurin yksittäinen vaikutus taseen loppusummaan tulee myytävissä olevista rahoitusvaroista, jotka jäävät Aktia Oyj:hin.. Velat yhteensä kasvavat noin 0,01 %. Syynä velkojen kasvuun on se, että pois jätettyjen tytäryhtiöiden pankissa olevia talletuksia ei eliminoida. Oma pääoma pienenee noin 8,85 %. Tämä johtuu suurimmaksi osaksi siitä, että Aktia Säästöpankki Oyj:n oma pääoma jaetaan Aktia Oyj:n ja Aktia Pankin välillä. 19

20 Osavuosikatsaus Pankkikonsernin liikevoitto kasvaa noin 1,00 %, verrattuna Aktia Säästöpankki Oyj -konsernin 29,9 miljoonan euron liikevoittoon. Taseen loppusumma pienenee noin 0,34 %. Suurin yksittäinen vaikutus taseen loppusummaan tulee myytävissä olevista rahoitusvaroista, jotka jäävät Aktia Oyj:hin. Velat yhteensä pienenevät noin 0,01 %. Talletukset lisääntyvät jonkin verran johtuen siitä, että pois jätettyjen tytäryhtiöiden talletuksia ei eliminoida, ja pois jätettyjen tytäryhtiöiden muut velat pienenevät. Oma pääoma pienenee noin 10,07 %. Tämä johtuu suurimmaksi osaksi siitä, että Aktia Säästöpankki Oyj:n oma pääoma jaetaan Aktia Oyj:n ja Aktia Pankin välillä. Aktia Pankin ja pankkikonsernin indikatiivinen vakavaraisuusaste Vahvistetun osavuosikatsauksen perusteella ja suunniteltu liiketoiminnan luovutus huomioiden laskettu indikatiivinen vakavaraisuusaste laski Aktia Pankin osalta noin 5,6 % ja pankkikonsernin osalta noin 6,2 %. 7.2 Tietoa kehityssuunnista Alla on selvitys kaikista kehitystrendeistä, epävarmuustekijöistä, potentiaalisista saamisista tai muista vaatimuksista, sitoumuksista tai tapahtumista, joiden voidaan odottaa vaikuttavan pankin liiketoiminnan näkymiin. Pankkikonsernin kannattavuuden odotetaan olevan hyvän, mutta rahoitusmarkkinoilla jatkuva epävakaisuus vaikeuttaa tuloskehityksen arviointia ja rasittaa pankkikonsernin omia varoja. Hyvä luottoluokitus ja pankkikonsernin tämänhetkinen pääomarakenne mahdollistavat jälleenrahoituksen ja maltillisen kasvun myös nykyisessä markkinatilanteessa. Kustannustehokkuuden merkitys kasvaa entisestään nykyisessä kilpailutilanteessa. Tämä korostuu sovittujen palkankorotusten myötä. Rahoitusmarkkinoiden epävarmuuden lisääntyminen voi myös johtaa tällä hetkellä hyvälaatuisiksi arvioitujen yksittäisten sijoitusten arvostuksen pysyvään laskuun. Tämä vaikuttaisi kielteisesti pankkikonsernin tulokseen. Sijoittajien korkeammat tuottovaatimukset voivat lisäksi johtaa rahoitusvarojen arvon yleiseen laskuun ja pankin vakavaraisuuden alenemiseen. Konsernin johto voi vaikuttaa riskinottoasteeseen ja kustannustasoon. Rahoitusmarkkinoiden yleinen korkotaso ja kehitys, rahoitusvarojen likviditeetti ja hinta, luottojen kysyntä, rahasto- ja vakuutussäästämisen yleinen kannustavuus ja Suomen vähittäispankkimarkkinat ovat tekijöitä, joihin konsernin vaikutusmahdollisuudet eivät yllä. 7.3 Tärkeitä sopimuksia Aktia-konsernin keskeisten atk-prosessien tuotannosta on tehty sopimus atk palveluyrityksen Oy Samlink Ab kanssa, jonka pankki omistaa yhdessä muiden säästöpankkien, Svenska Handelsbanken AB:n (publ.) ja paikallisosuuspankkien kanssa. 7.4 Oikeudenkäynnit Aktia Pankki tai sen tytäryhtiöt eivät 12 viime kuukauden aikana ole olleet osallisina oikeudenkäyntimenettelyissä, välimiesmenettelyissä tai viranomaismenettelyissä (ei myöskään ratkaisemattomissa asioissa tai sellaisissa, joiden mahdollisuudesta pankki on tietoinen), jotka ovat lähiaikoina vaikuttaneet tai voisivat vaikuttavaa merkittävästi Pankin taloudelliseen tilanteeseen tai kannattavuuteen. 20