Lainan pääoma euroa (Neutraali euroa ja Extra euroa)

Transkriptio

1 AKTIA VALUUTTAOBLIGAATIO TAALANKÄÄNTÄJÄ - LOPULLISET EHDOT Lopulliset ehdot Aktia valuutaobligaatio Taalankääntäjälle (Neutraali FI ja Extra FI ) on 2. joulukuuta 2009 vahvistettu seuraavasti: Tuottokerroin Vaihtoehto Neutraali 57 % Vaihtoehto Extra 168 % Lainan pääoma euroa (Neutraali euroa ja Extra euroa) Helsingissä, 2. päivänä joulukuuta 2009 Aktia Pankki Oyj Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 1

2 Aktia valuuttaobligaatio Taalankääntäjä Lainakohtaiset ehdot Nämä lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä Aktia Pankki Oyj:n joukkovelkakirjaohjelman päivättyyn ohjelmaesitteeseen sisältyvien yleisten ehtojen kanssa tämän lainan ehdot. Ohjelmaesite on saatavana merkintäpaikoista ja Aktia Pankin kotisivuilta Ohjelmaesitettä täydennettäessä ne sijoittajat, jotka ovat sitoutuneet merkitsemään lainaa ennen esitteen täydennyksen julkistamista, voivat peruuttaa merkintänsä kahden pankkipäivän tai Finanssivalvonnan erityisestä syystä päättämän pidemmän ajan, kuitenkin enintään neljän pankkipäivän kuluessa siitä, kun täydennys on julkistettu. Näiden lainakohtaisten ehtojen julkaisuajankohtana saatavilla olevien tietojen mukaan Ohjelmaesitettä täydennetään lainan merkintäaikana julkistettavalla osavuosikatsauksella ajanjaksolta tammikuu-syyskuu Täydennetty Ohjelmaesite, Aktia Pankin osavuosikatsaus ajanjaksolta tammikuu-syyskuu 2009 ja muut täydennykseen oleellisesti liittyvät asiakirjat sekä ohje mahdollisesta merkinnän peruuttamisesta ovat saatavilla merkintäpaikoista ja Aktia Pankin kotisivuilta Yleisiä ehtoja sovelletaan, mikäli näissä lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Mahdolliset indikatiiviset ehdot on merkitty * ) -merkillä. Yksittäisen Lainan lopulliset ehdot julkistetaan Internetissä osoitteessa kohdassa "Säästäminen ja sijoittaminen" ja edelleen "Joukkovelkakirjalainat" viimeistään Aktia Pankki Oyj:tä ja Lainaa koskevat tiedot ilmenevät ohjelmaesitteestä (ml. täydennykset), siihen viittaamalla sisällytetyistä asiakirjoista ja näistä lainakohtaisista ehdoista. Liikkeeseenlaskija: Maksuasiamies: Lainan nimi: Kohde-etuus: Aktia Pankki Oyj Aktia Pankki Oyj Aktia valuuttaobligaatio Taalankääntäjä, kahdella sijoitusvaihtoehdolla: Vaihtoehto Neutraali Vaihtoehto Extra Kuusi (6) Viitevaluuttaparia (jäljempänä yhdessä myös Valuuttakori), jotka määritellään jäljempänä. Lainan pääoma: Enintään euroa* ), vähintään euroa* ) Velkakirjan nimellisarvo: euroa Velkakirjojen määrä: Enintään kpl* ) Lainan etuoikeusasema: Lainan liikkeeseenlaskutapa: Sama etuoikeus kuin Liikkeeseenlaskijan muilla vakuudettomilla sitoumuksilla. Arvo-osuusmuotoinen Liikkeeseenlaskupäivä: Merkintäkurssi: Vaihtoehto Neutraali: 100 % Vaihtoehto Extra: 110 % Vähimmäismerkintä: Merkintäpalkkio: euroa Merkinnän yhteydessä peritään merkintäpalkkiona 1,0 % nimellismäärästä. Laina-aika: Noin 3 vuotta, Takaisinmaksupäivä: Takaisinmaksumäärä: , edellyttäen että Lainaa ei makseta ennenaikaisesti takaisin. Lainan Takaisinmaksupäivänä maksetaan nimellispääoma takaisin kurssiin 100 % sekä vaihtoehto Neutraalin että vaihtoehto Extran osalta. Lisäksi maksetaan mahdollinen jäljempänä kuvattu hyvitys. Hyvitys voi olla 0 %. Merkintäpalkkiota, 1,0 %, ja Vaihtoehto Extran ylikurssia, 10 %, ei makseta takaisin. Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 2

3 Merkintäaika: Merkintäpaikka: Merkintöjen maksu: Korko tai muu hyvitys: Aktia Pankki Oyj:n sekä seuraavien pankkien konttorit: Alahärmän Osuuspankki, Hannulan Osuuspankki, Hellanmaan Osuuspankki, Joroisten Osuuspankki, Jämijärven Osuuspankki, Kauhavan Osuuspankki, Kiuruveden Osuuspankki, Kortesjärven Osuuspankki, Kurikan Osuuspankki, Kyrön Seudun Osuuspankki, Kyrönmaan Osuuspankki, Laihian Osuuspankki, Lanneveden Osuuspankki, Lapinlahden Osuuspankki, Lappajärven Osuuspankki, Liedon Osuuspankki, Multian Osuuspankki, Nivalan Järvikylän Osuuspankki, Petäjäveden Osuuspankki, Reisjärven Osuuspankki, Sievin Osuuspankki, Siilinjärven Osuuspankki, Suupohjan Osuuspankki, Tuusniemen Osuuspankki, Vaskion Osuuspankki ja Ylihärmän Osuuspankki. Maksetaan merkittäessä. Sovelletaan ehtoa 10.4 (Muu peruste koron tai hyvityksen määräytymiselle) Aktia Pankki Oyj:n Joukkovelkakirjaohjelman päivättyyn Ohjelmaesitteeseen sisältyvissä yleisissä ehdoissa. Indeksihyvityksen maksupäivä: Indeksihyvityksen määrä: Lainalle ei makseta vuotuista korkoa. Lainan nimellismäärälle maksetaan tuottoa hyvityksen (jäljempänä Indeksihyvitys) muodossa. Indeksihyvitys ei ole vuotuinen korko. Takaisinmaksupäivä Indeksihyvitys on yhtä suuri kuin kuuden (6) Viitevaluuttaparin (jäljempänä laskentakaavassa XXXUSD) Kurssikehitys kerrottuna Tuottokertoimella (kutsutaan yleisesti myös termillä osallistumisaste). Kurssikehitys on yhtä kuin Viitevaluuttaparien kurssikehitysten painotettu keskiarvo, mikä tarkoittaa, että kunkin Viitevaluuttaparin kurssikehitys lasketaan sen Aloituspäivän ja Päätöspäivän virallisten Päätöskurssien prosentuaalisena erotuksena kerrottuna kunkin Valuuttaparin vahvistetulla painoarvolla Valuuttakorissa. Valuuttakori koostuu kuudesta (6) eri valuuttaparista (lisätietoa valuutoista löytyy sivulta 6). Laskennat suoritetaan vähintään kolmen desimaalin tarkkuudella vakioitumattomien valuuttajohdannaissopimusten periaatteiden mukaisesti. Indeksihyvityksen suuruus riippuu Yhdysvaltain dollarin (USD) kurssinnoususta muita valuuttoja vastaan. Indeksihyvitys on kuitenkin vähintään 0 %. Indeksihyvityksen prosentuaalinen kokonaistuotto lasketaan seuraavasti: Indeksihyvitys = Tuottokerroin * Max(Kurssikehitys;0 %) Kurssikehitys = missä 6 Wi XXXUSDí. alkuarvo XXXUSD * XXXUSDi, i= 1 loppuarvo i, loppuarvo XXXUSD i, alkuarvo = vastaa kunkin XXX-valuutan yhtä yksikköä USD-valuutassa (Päätöskurssi) Aloituspäivänä. XXXUSD i, loppuarvo = vastaa kunkin XXX-valuutan yhtä yksikköä USD-valuutassa (Päätöskurssi) Päätöspäivänä. W i = XXXUSD i:n vahvistettu painoarvo (katso alla oleva taulukko) Valuuttakorissa Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 3

4 Jos verbaalinen kuvaus on ristiriidassa matemaattisen laskentakaavan kanssa, sovelletaan matemaattista laskentakaavaa. Tuottokerroin: Aloituspäivä: Päätöspäivä: Viitevaluuttaparit (XXXUSD i): Vaihtoehdossa Neutraali alustavasti 60 %* ), vähintään 30 % Vaihtoehdossa Extra alustavasti 180 %* ), vähintään 100 % Lopulliset Tuottokertoimet vahvistetaan viimeistään , ja ne ovat viimeistään saatavissa merkintäpaikoissa ja Valuuttaparii Paino Viitelähde Julkaisija (XXXUSD) (Wi) 1 EURUSD 57,6 % Bloombergin sivu ECB EUCFUSD index EKP 2 JPYUSD 13,6 % Bloombergin sivu ECB EUCFJPY index / EUCFUSD EKP index 3 GBPUSD 11,9 % Bloombergin sivu ECB EUCFGBP Index / EUCFUSD Index EKP 4 CADUSD 9,1 % Bloombergin sivu ECB EUCFCAD Index / EUCFUSD Index EKP 5 SEKUSD 4,2 % Bloombergin sivu ECB EUCFSEK Index / EUCFUSD Index EKP 6 CHFUSD 3,6 % Bloombergin sivu ECB EUCFCHF Index / EUCFUSD Index EKP Viitevaluuttaparilla tarkoitetaan yhtä tai kaikkia yllä olevia valuuttapareja. Kaikkien muiden valuuttaparien paitsi EURUSD:n jakajana on EURUSD, täten saadaan USD fixing. Viitelähde: Päätöskurssi: Viitelähteellä tarkoitetaan yllä olevassa taulukossa kohdassa Viitevaluuttaparit mainittua Viitevaluuttaparien sivua, tai siellä mainitun sivun tilalle tullutta sivua. Ellei Viitelähde ole julkaissut Päätöskurssia Laskenta-asiamiehen tulee vahvistaa käytettävä Päätöskurssi oman harkintansa mukaan, mutta kuitenkin hyväksyttyjä vakioitumattomien johdannaissopimusten hyväksyttyjä periaatteita noudattaen. Päätöskurssilla (myös tunnettu termillä fixing) tarkoitetaan Viitevaluuttaparin virallista päätöskurssia Viitelähteessä. Päätöskurssit julkaisee Euroopan Keskuspankki (EKP) ja löytyvät Viitelähteen lisäksi myös EKP:n kotisivuilta Viitevaluuttaparien päätöskurssit julkaistaan muun muassa Reutersin ja Bloombergin maksullisilla käyttöoikeussopimuksen edellyttävillä tiedonvälityssivuilla. Viitevaluuttaparien päätöskursseja voi seurata myös valuuttakursseja julkaisevissa talous- ja päivälehdissä. Tietoja arvokehityksen ja volatiliteetin määräytymisperusteista saa pyydettäessä Aktia Pankki Oyj:n Konsernirahoitusyksiköstä. Valuutan muutos ja sen seuraukset: Jos Viitevaluuttapareihin kuuluva valuutta yhdistetään toiseen valuuttaa, korvataan yhteisellä tai uudella valuutalla, tai jos se ei muusta syystä enää ole maan laillinen valuutta, Laskenta-asiamiehellä on oikeus muuttaa lainaehtoja vastaavalla tavalla, maksaa Laina ennenaikaisesti takaisin tai ryhtyä muihin Laskenta-asiamiehen sopiviksi katsomiin toimiin. Lainan takaisinmaksun yhteydessä Laskenta-asiamiehen tulee laskea tuotto siten, että obligaationhaltijoiden ja Liikkeeseenlaskijan oikeudet ja velvollisuudet säilyvät mahdollisimman muuttumattomina. Lainaehtoja muutettaessa pyritään soveltamaan vakioitumattomien johdannaissopimusten ehtojen muutoksissa noudatettavia periaatteita. Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 4

5 Päätöskurssin korjaus: Laskenta-asiamies: Mikäli Aloituspäivän tai Päätöspäivän Päätöskurssia korjataan arvon julkaisemisen jälkeen, on tätä korjattua arvoa käytettävä Lainan tuottoa laskettaessa edellyttäen, että ilmoitus korjauksesta julkaistaan Liikkeeseenlaskijan internetsivulla viimeistään Takaisinmaksupäivänä. Aktia Pankki Oyj. Laskenta-asiamies suorittaa kaikki lainaehdoissa tarkoitetut laskelmat. Laskenta-asiamiehen tekemät ratkaisut ja laskelmat ovat sitovia lukuun ottamatta ilmeisen virheen tapauksia. Koronlaskuperuste: Pankkipäiväolettama: Pankkipäivä: Ei sovelleta. Seuraava. Pankkipäivällä tarkoitetaan päivää jolloin pankit ovat yleisesti Helsingissä avoinna ja Eurosystem Target 2 on käytössä. Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun: Velkojan oikeus vaatia ennenaikaista takaisinmaksua: Muut ehdot: Ei (lukuun ottamatta kohdissa Valuutan muutos ja sen seuraukset ja Viranomaismääräysvaraus tarkoitettuja tilanteita. Määrä voi silloin ylittää tai alittaa Lainan nimellispääoman.) Ei Liikkeeseenlaskun toteuttamisvaraus: Viranomaismääräysvaraus ym: Liikkeeseenlaskijalla on oikeus antaa liikkeeseenlaskun raueta, mikäli Lainan merkitty määrä ei saavuta vähintään :ta euroa. Liikkeeseenlaskijalla on myös oikeus antaa liikkeeseenlaskun raueta kokonaan tai jommankumman vaihtoehdon osalta, jos taloudellisissa tai poliittisissa olosuhteissa, korkotasossa tai valuuttakursseissa taikka muissa liikkeeseenlaskuun vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka sen mielestä voisi olennaisesti haitata tai vaikeuttaa liikkeeseenlaskun toteuttamista tai sen kannattavuutta Liikkeeseenlaskijan kannalta. Jos Tuottokerroin alittaisi vaihtoehto Neutraalin osalta 30 % ja/tai vaihtoehto Extran osalta 100 %, Liikkeeseenlaskijalla on oikeus antaa liikkeeseenlaskun raueta kyseisen vaihtoehdon osalta. Tieto liikkeeseenlaskun raukeamisesta on saatavana Liikkeeseenlaskijan pääkonttorissa viimeistään Liikkeeseenlaskun rauettua merkinnöistä suoritetut maksut palautetaan merkitsijän merkinnän yhteydessä ilmoittamalle tilille viimeistään Liikkeeseenlaskija ei maksa merkitsijän maksamalle määrälle korkoa merkintäpäivän ja takaisinmaksupäivän väliseltä ajalta. Mikäli lainsäädännöstä, viranomaisen määräyksestä tai tuomioistuimen päätöksestä taikka vastaavasta seuraa, että Indeksihyvitystä ei voida suorittaa tai että sen suorittamisen edellytykset muuttuvat olennaisesti, tai että Liikkeeseenlaskijan Indeksihyvityksen suorittamisvelvollisuuden suojaamiseksi/rahoittamiseksi käyttämien johdannaissopimusten hallussapito ja/tai kaupankäynti niillä estyy, tai tapahtuu muu Liikkeeseenlaskijan näkökulmasta olennainen muutos näiden johdannaissopimusten hallussapitoon, Laskenta-asiamiehellä on oikeus päättää, kuinka lainaehtojen täyttäminen toteutetaan. Jos Laina maksetaan ennenaikaisesti takaisin, Laskenta-asiamies vahvistaa takaisinmaksettavan määrän hyvän markkinatavan mukaisesti. Määrä voi ylittää tai alittaa lai- Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 5

6 nan nimellispääoman. Laskenta-asiamies vahvistaa mahdollisen Indeksihyvityksen määrän. Liikkeeseenlaskijalla on myös oikeus ostaa joukkovelkakirjoja jälkimarkkinoilla tai muulla tavalla Liikkeeseenlaskijan ja myyjän tapauskohtaisesti sopimaan hintaan. Täten takaisinostetut velkakirjat voidaan myydä edelleen markkinoille tai mitätöidä. Muuta: Pörssilistaus: Lainan tuotto ja duraatio: Merkitylle lainapääomalle ei makseta korkoa merkintäpäivän ja liikkeeseenlaskupäivän väliseltä ajalta. Ei Koska Lainan lopullinen tuotto ja duraatio ovat riippuvaisia Viitearvopaperin kehityksestä, niitä ei voi laskea etukäteen. Jos Indeksihyvitystä ei tule ja haltija on pitänyt obligaation eräpäivään asti, lainan efektiivinen vuotuinen tuotto on noin -0,3 % (Neutraali) ja noin -3,5 % (Extra) liikkeeseenlaskupäivänä emissiokurssilla 100 % (Neutraali) ja 110 % (Extra), kun merkintäpalkkio on 1 %. Lainan duraatio on silloin noin 3,1 vuotta. Efektiivinen korkotuotto ja duraatio on laskettu arvopaperimarkkinoilla yleisesti käytetyllä nykyarvomenetelmällä. Duraation (Macauley duration) laskentakaava on seuraava: D A ( = T t= 1 NV ( kf t NV ( A) ) * t) missä D A = Omaisuuslajin A duraatio NV = Nykyarvo kf t = Ajankohdan t kassavirta t = Aika NV(A) = Omaisuuslajin A nykyarvo Lainan ISIN-koodi: Vaihtoehto Neutraali: FI Vaihtoehto Extra: FI Lähdevero: 28 % Tietoja Viitevaluuttapareista Kaaviosta ilmenee USDX-indeksin historiallinen kehitys viimeisiltä kolmelta vuodelta. (Lähde: Bloomberg). Intercontinental Exchange (ICE) US laskee USDX-indeksin. Valuuttakorin kokoonpano näissä lainakohtaisissa ehdoissa seuraa USDX-indeksiä. Tiedot perustuvat julkisista lähteistä saatuun informaatioon. Liikkeeseenlaskija ei vastaa USDXindeksistä ilmoitettujen tietojen täydellisyydestä eikä oikeellisuudesta. Sijoittajan tulee itse tutustua USDX-indeksiä ja valuuttoja koskeviin tietoihin ennen kun hän tekee Lainaa koskevan sijoituspäätöksen. Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta kehityksestä Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 6

7 Lyhyesti Viitevaluuttaparien valuutat USD USD tarkoittaa Amerikan Yhdysvalloissa (U.S.A.) maksuvälineenä käytettävää valuuttaa (Amerikan dollaria).lisätietoja: EUR EUR tarkoittaa Euroopan rahaliittoon kuuluvissa maissa maksuvälineenä käytettävää yhteistä valuuttaa (euro). Lisätietoja: JPY JPY tarkoittaa Japanissa maksuvälineenä käytettävää valuuttaa (Japanin yen). Lisätietoja: GBP GBP tarkoittaa Isossa-Britanniassa maksuvälineenä käytettävää valuuttaa (Englannin punta). Lisätietoja: CAD CAD tarkoittaa Kanadassa maksuvälineenä käytettävää valuuttaa (Kanadan dollari). Lisätietoja: SEK SEK tarkoittaa Ruotsissa maksuvälineenä käytettävää valuuttaa (Ruotsin kruunu). Lisätietoja: CHF CHF tarkoittaa Sveitsissä (ja Liechtensteinissa) maksuvälineenä käytettävää valuuttaa (Sveitsin frangi). Lisätietoja: Tiedot joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskusta Nämä tiedot joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskusta esitetään kunkin lainan liikkeeseenlaskun yhteydessä. Päätökset ja valtuudet, joiden nojalla laina lasketaan liikkeeseen: Liikkeeseenlaskijan johtoryhmän päätös hallituksen antaman valtuutuksen nojalla Liikkeeseenlaskun luonne: Merkintäoikeus: Ns. yksittäinen laina. Laina tarjotaan yleisölle merkittäväksi. Merkintäoikeutta ei ole rajattu. Merkintäaika: Laina-aika: Velkakirjojen luovutus: Noin 3 vuotta, edellyttäen, että Lainaa ei makseta ennenaikaisesti takaisin. Joukkovelkakirjat kirjataan merkitsijöiden arvo-osuustileille merkintäajan päätyttyä. Merkintäkurssi: Vaihtoehto Neutraali: 100 % Vaihtoehto Extra: 110 % Lainan tuotto: Vähimmäismerkintä: Merkintäpalkkio: Merkintäsitoumukset: Vakuus: Lainalle ei makseta vuotuista korkoa. Lainan nimellispääomalle maksetaan mahdollista tuottoa Indeksihyvityksen muodossa euroa 1,0 %, peritään merkinnän yhteydessä. Ei Ei Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 7

8 Arvio lainan Liikkeeseenlaskijalle kertyvästä pääomasta sekä suunniteltu käyttötapa: Enintään euroa. Laina on osa Liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. Strukturointikustannus: Laina sisältää strukturointikustannuksen laina-aikaa vastaavan periodin markkinakorkotason ja Indeksihyvityksen maksamisen varmistamisesta Liikkeeseenlaskijalle aiheutuvien kulujen lisäksi. Lainan strukturointikustannus perustuu liikkeeseenlasku-päivän korko- ja johdannaishintanoteerauksiin. Arvostuspäivänä strukturointikustannus oli noin 0,7 % p.a., mikä vastaa noin 2,1 %:n kokonaiskustannusta. Strukturointikustannus määritellään lainakohtaisesti. Sen suuruus riippuu mm. markkinaolosuhteista, kuten korkotason ja markkinavolatiliteetin muutoksista. Strukturointikustannus sisältää kaikki Liikkeeseenlaskijalle lainasta aiheutuvat kulut, kuten liikkeeseenlasku-, lisenssi-, materiaali-, markkinointi-, selvitys- ja säilytyskustannukset. Vertaillessaan eri liikkeeseenlaskijoiden kustannuksia sijoittajan tulee ottaa huomioon markkinaosapuolien vaihteleva kyky toteuttaa strukturoitujen tuotteiden sisältämiä korko- ja johdannaissijoituksia. Lainakohtaiset riskit: Tähän arvopaperiin liittyvät riskit ilmenevät Ohjelmaesitteen sivuilla esitetyn riskitekijäkuvauksen kohdasta 3. Lainaan liittyy mm. liikkeeseenlaskijariski, tuottoriski ja likviditeettiriski sekä riski siitä, että Laskenta-asiamies muuttaa lainaehdot niiden määrittelemissä rajoissa. Tämän Lainan tuotto riippuu Amerikan dollarin (USD) kurssinoususta muita Valuuttakorin valuuttoja vastaan. Liikkeeseenlaskijan kansainvälinen luottoluokitus on A1 (Moody's). Koska vaihtoehdon Extra emissiokurssi on 110 %, sijoittajan on huomattava, että takaisinmaksua ei taata maksettuun ylikurssiin. Myös efektiivinen vuotuinen tuotto voi merkintäpalkkion vuoksi olla tietyissä tapauksissa negatiivinen. Sijoittajan tulee ottaa huomioon, että obligaation myyminen ennen eräpäivää saattaa johtaa luovutustappion syntymiseen. Helsingissä, 28. päivänä lokakuuta 2009 AKTIA PANKKI OYJ Aktia Pankki Oyj, Mannerheimintie 14 A, Helsinki, puh , Y-tunnus , kotipaikka Helsinki 8