TAMMI-JOULUKUU 2014 OSAVUOSIKATSAUS Alexis Fries, toimitusjohtaja Jukka Pahta, talousjohtaja

Transkriptio

1 TAMMI-JOULUKUU 2014 OSAVUOSIKATSAUS Alexis Fries, toimitusjohtaja Jukka Pahta, talousjohtaja

2 SISÄLTÖ Lyhyesti Taloudellinen tulos tammi-joulukuussa 2014 Liitteet Alexis Fries Toimitusjohtaja Q4/2014 ESITYS 2

3 MARKKINAKATSAUS Yleistä Ero Yhdysvaltain, Euroopan ja Brasilian talouskehityksessä Korkea valtion velkataso, heikko julkinen sektori ja uusia säästötoimia Matalat hyödykkeiden hinnat Kysyntä Vaimea kysyntä energiaan ja liikkeenjohdon konsultointiin liittyvissä palveluissa Teollisuuden palveluiden matala kysyntä Euroopassa ja erityisesti Suomessa Asiakkaiden hidastunut päätöksenteko Uudet investoinnit Uusia sellutehtaita ja tuotantolinjojen muutoksia Euroopassa Houkuttelevia näkymiä Brasiliassa uuteen sellutuotantokapasiteettiin Energiatuotantokapasiteettia Lähi-idässä Q4/2014 ESITYS 3

4 TULOS LYHYESTI Milj. euroa 1-12/ /2013 Muutos-% Tilauskanta 472,5 499,7-5 % Liikevaihto 571,2 650,8-12 % Liikevoitto -23,1 13,9 n.a. Nettotulos -24,9 2,6 n.a. Vertailukelpoinen tilauskanta 472,5 461,9 +2 % Vertailukelpoinen liikevaihto 552,4 601,8-8 % Poislukien liiketoimintamyynti Suomessa Q4/2014 ESITYS 4

5 LIIKEVOITON JA NETTOTULOKSEN KEHITYS 2014 Milj. euroa MEUR ,1-4Liikevoitto Q1 liikevoitto -1,8 Q2 liikevoitto -3,0-0,7 Projektitappiot ja muut * * Kertaluonteiset erät -3,0 Liikevoitto -5,1 Projektitappiot ja muut* -13,9 Venezuela: arvonalentumiset 19,1 Yritysmyynti Suomessa Q3 liikevoitto -6,2-1,1 Liikevoitto -5,1 Projektitappiot ja muut* Q4 liikevoitto -12,2 0,2 Liikevoitto -12,4 Projektitappiot ja muut* Q1-Q4 liikevoitto -23,1-4,8 Nettorahoituserät 3,0 Verot -24,9 Nettotulos Q4/2014 ESITYS 5

6 HISTORIALLINEN VELVOITTEIDEN KEHITTYMINEN TIETYT ONGELMALLISET PROJEKTIT LÄHINNÄ ENTISESTÄ KAUPUNKI- LIIKETOIMINTARYHMÄSTÄ Käynnissä olevat projektit: Projektitappiovaraukset kattavat arvioidut velvoitteet Päättyneet projektit: Taseessa 22 milj. euroa Arvostus perustuu asianajajien ja johdon arvioon 3 sopimusta oikeusprosessissa Milj. e Historialliset projektivelvoitteet päivitettynä nykyhetkeen projektia 26 Käynnissä olevat projektit, ennakoitu kumulatiivinen kesto projektia projektia Projektien ennakoitu kumulatiivinen kesto, kuukautta PÖYRY POWERPOINT 2010 TEMPLATE 6 17 JANUARY 2012

7 JATKUVAT TOIMET OPERATIIVISEN TULOKSEN PARANTAMISEKSI - Lisää myyntiä - Resurssisuunnittelun parantaminen - Täsmällinen kapasiteetin sopeutus - Rakenteen virtaviivaistaminen PROJEKTIN- HALLINTA - Yhteinen ohjeisto - Projektiarvioinnit - Globaalin myynnin ja projektihallinnan yksikkö AKTIVITEETTI- TASO JA RAKENNE PAREMPI KANNATTAVUUS MYYNTI - Myyntiprosessin parantaminen - Myyntiresurssien vahvistaminen - Johdon fokus myyntiin - Globaali myynnin ja projektihallinnan yksikkö myynnin ajurina Globaalien tukifunktioiden keskittäminen jatkuu suunnitelmien mukaisesti. Q4/2014 ESITYS 7

8 PÖYRYN STRATEGINEN KEHITYS: PERUSTAN KORJAAMISESTA KANNATTAVUUTEEN Toimenpiteet Liiketoimintaa virtaviivaistettu Globaalin myynnin ja projektinhallinnan yksikkö perustettu Paikalliset toiminnot yhdistetty Alueellisiin toimintoihin Uusi organisaatio toteutettu Taloushallinto ja IT ulkoistettu Hallinnolliset prosessit uudistettu PARANTUNUT KANNATTAVUUS MYYNNIN kasvattaminen PROJEKTIHALLINNAN vahvistaminen AKTIVITEETTITASON nostaminen Perustan korjaaminen & organisaation kehittäminen Q4/2014 ESITYS 8

9 POSITIIVISIA KEHITYSSUUNTIA 1. Myynti Tilausnäkymien vakaa kehitys ruokkii edelleen projektikantaa Myyntikoulutuksen ja -prosessin parannukset lisäävät myynnin tehokkuutta 2. Aktiviteetti Rakenteelliset sopeutukset ja kapasiteetin seuranta tukevat tavoiteltua aktiviteettitasoa Globaalien tukitoimintojen keskittäminen tuo odotettuja säästöjä 3. Projektit Konsernin projektijohtamisen ohjeiden sekä tarkastelusyklien kehittäminen ja noudattaminen vähentävät riskiä toistuviin tappioihin Projektijohtajien arviointi takaa paremman projektien toteutuksen Merkittäviä, uusia ongelmallisia projekteja ei ole esiintynyt v jälkeen Q4/2014 PRESENTATION 9 FEBRUARY 4, 2015

10 ANJA SILVENNOINEN ENERGIA-LIIKETOIMINTARYHMÄN VETÄJÄKSI alkaen: Pöyry Oyj:n Energia-liiketoimintaryhmän johtaja ja johtoryhmän jäsen Nykyinen tehtävä: Liikkeenjohdon konsultointi -liiketoimintaryhmän Pohjoismaiden energiasektorista vastaava johtaja, Aiemmat tehtävät: : energialiiketoimintajohtaja, UPM : johtaja, liikkeenjohdon konsultointi -liiketoiminta, Pohjois-Eurooppa, Electrowatt-Ekono Oy (osa Pöyryä) Nykyiset luottamustehtävät: Hallituksen jäsen, tarkastus- ja riskienhallintavaliokunnan jäsen, Cargotec Oyj Suomen Huoltovarmuuskeskuksen jäsen Sergio Guimaraes siirtyy liiketoiminnan kehittämisestä vastaavaksi johtajaksi ja jättää tehtävänsä konsernin johtoryhmässä. Q4/2014 PRESENTATION 10 FEBRUARY 4, 2015

11 PROJEKTEJA Q4/2014: UUDEN TAIVEKARTONKIKONEEN SUUNNITTELUPALVELUT, RUOTSI Source: Metsä Board Asiakas Metsä Board, Husumin tehdas Projekti Uuteen taivekartonkikoneeseen liittyviä konsultointi-, laserskannaus-, 3Dmallinnus-, detaljisuunnittelu- ja työmaapalveluja jatkona Pöyryn toteuttamille esiselvitysja esisuunnittelutöille Kapasiteetti Noin tonnia taivekartonkia vuodessa Käynnistys Q1/2016 Q4/2014 PRESENTATION 11 FEBRUARY 4, 2015

12 PROJEKTEJA Q4/2014: SÄHKÖNSIIRTOA JA -JAKELUA KOSKEVA PALVELU- PUITESOPIMUS, RUOTSI Asiakas Vattenfall Eldistribution Sopimus Uusi teknistä konsultointia ja suunnittelupalveluita koskeva puitesopimus, joka sisältää sähkönsiirto ja -jakeluhankkeita koskevia palveluja koko elinkaaren ajalle, tukee sekä paikallisia että valtakunnallisia jakeluverkkoja ja sisältää ympäristöpalvelut kaikkiin toimituksiin. Kesto , tarvittaessa jatkaminen kahdella vuodella Q4/2014 PRESENTATION 12 FEBRUARY 4, 2015

13 PROJEKTEJA Q4/2014: PÄÄKAUPUNKISEUDUN LÄNSIMETRON SUUNNITTELU- TOIMEKSIANTOJA, SUOMI Source: Länsimetro Oy Asiakas Länsimetro Oy Projekti Matinkylä-Kivenlahti-yhteysvälin läntisellä osalla ratalinjan (konsortiumissa), kahden maanalaisen aseman, maanalaisen varikon ja kuiluyhteyksien rakennesuunnittelu, itäisellä osalla ratalinjan, kuilujen ja kolmen maanalaisen metroaseman kalliorakennus- ja geotekninen suunnittelu Pituus Noin 7 kilometriä Kapasiteetti matkustajaa päivässä Q4/2014 PRESENTATION 13 FEBRUARY 4, 2015

14 PROJEKTEJA Q4/2014: KONSULTTIPALVELUJA TUULIVOIMAINVESTOINTEJA VARTEN, BRASILIA Asiakas Renova Energia, Alto Sertão III -projekti, Bahian osavaltio, koillis-brasilia Projekti Konsultointipalveluja koskeva toimeksianto projektinhallintatoimiston perustamisesta tuulivoimainvestointeja varten; sisältää yleisten projektinhallintaprosessien suunnittelun Asennettu kokonaiskapasiteetti 738 MW Q4/2014 PRESENTATION 14 FEBRUARY 4, 2015

15 PROJEKTEJA Q4/2014: VESIVOIMALAPROJEKTIN TYÖMAAVALVONTA, ITÄVALTA Asiakas Gemeinschaftskraftwerk Inn (GKI), Inn-joen laakso, Tyrolin osavaltio Projekti Uuden vesivoimalan työmaavalvonta, mukaan lukien 2,5 kilometriä pitkä patoallas, 15 metriä korkea patorakennelma, 23,2 kilometriä pitkä tulotunneli, jonka halkaisija on 5,5-5,8 metriä, sekä voimalarakennus, jonka kahden Francis-turbiinin asennettu kokonaisteho on yhteensä 89 MW Vuosituotanto 414,3 miljoonaa kwh, joka tuottaa sähköä yli kotitalouden tarpeisiin ilman hiilidioksidipäästöjä Valmistuminen vuoden 2019 loppuun mennessä Q4/2014 PRESENTATION 15 FEBRUARY 4, 2015

16 PROJEKTEJA Q4/2014: SUUNNITTELUTOIMEKSIANTO NIKKELIPÄÄSTÖJEN VÄHENTÄMISEKSI NIKKELINJALOSTAMOSSA, KANADA Asiakas Vale Canada Limited, Copper Cliff nikkelinjalostamo, Ontario Projekti Nikkelipäästöprojektin detaljisuunnittelupalvelut ja työmaan tukipalvelut; projektin avulla yhtiö täyttää uudet, tiukennetut nikkelipäästöstandardit. Se käynnistää Pöyryn mineraalinkäsittelysektorille suunnatut detaljisuunnittelupalvelut Pohjois- Amerikassa. Q4/2014 PRESENTATION 16 FEBRUARY 4, 2015

17 PROJEKTEJA Q4/2014: EPC OPEN BOOK -TOIMEKSIANTO HIILENKÄSITTELYJÄRJESTELMÄN TOIMITTAMISESTA, FILIPPIINIT Asiakas Panay Energy Development Corporation (PEDC), puhtaalla teknologialla sähköä tuottavan hiilivoimalaitoksen laajennusprojekti, Iloilo, Panay-saari Projekti Hiilenkäsittelyjärjestelmän suunnittelun, hankinnan ja rakentamisen kattava EPC-toimeksianto (Engineering, Procurement and Construction), joka toimitetaan Open Book -menetelmällä Kapasiteetti 150 MW Valmistuminen Helmikuun 2016 alussa Q4/2014 PRESENTATION 17 FEBRUARY 4, 2015

18 NÄKYMÄT VUODELLE 2015 Konsernin liikevoiton odotetaan kasvavan ja olevan positiivinen Kasvupotentiaali: Paikallinen fokus: vahva perusta paikallisilla päämarkkinoilla Näiltä odotetaan tasaista projektikysyntää ja vallitsevien markkinaolosuhteiden mukaista kasvua Globaali fokus: valikoidut isot projektit Mahdollistaa kasvupotentiaalin yhtiön globaalien osaamisalueiden avulla sekä projekteista syntyvillä erityisillä mahdollisuuksilla Markkinaolosuhteet: Yleisiin talousnäkymiin liittyvä epävarmuus jatkuu Tällä voi olla vaikutusta investointiaktiviteettiin Pöyryn toimintaan liittyvillä liiketoiminta-aloilla Liiketoiminta perustuu pitkälti asiakkaiden uusinvestointeihin, jotka toteutuvat lähinnä taloussuhdanteiden lopussa Tämän vuoksi on vaikea ennakoida asiakkaiden investointipäätösten ja projektien alkamisen tarkkaa ajankohtaa Q4/2014 PRESENTATION 18 FEBRUARY 4, 2015

19 OSINGONJAKOEHDOTUS Haastavan markkinatilanteen huomioon ottaen Pöyry Oyj:n hallitus ehdottaa pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että vuodelta 2014 ei makseta osinkoa. Q4/2014 PRESENTATION 19 FEBRUARY 4, 2015

20 TAMMI-JOULUKUU 2014 TALOUDELLINEN TULOS Jukka Pahta CFO Q4/2014 ESITYS 20

21 TAMMI-JOULUKUU 2014 TILAUSKANTA Milj. euroa / / / / /2014 Energia Teollisuus Alueelliset toiminnot Liikkeenjohdon konsultointi Vertailukelpoinen yritysmyyntien jälkeen Q4/2014 ESITYS 21

22 TAMMI-JOULUKUU 2014 LIIKEVAIHTO Milj. euroa / / / /2013 Q1/2014 LTMR Q2/2014 LTMR Q3/2014 LTMR 12/2014 Vertailukelpoinen yritysmyyntien jälkeen Q4/2014 ESITYS 22

23 TAMMI-JOULUKUU 2014 LIIKEVOITTO Milj. euroa / / / /2013 Q1/2014 LTMR Q2/2014 LTMR Q3/2014 LTMR 12/2014 Vertailukelpoinen yritysmyyntien jälkeen Q4/2014 ESITYS 23

24 TAMMI-JOULUKUU 2014 LIIKEVAIHTO JA HENKILÖSTÖ LIIKETOIMINTALINJOITTAIN Liikevaihto Henkilömäärä 11% 25% 8% 21% 6% 8% 57% 63% Liikevaihto 571,2 miljoonaa euroa Energia Teollisuus Alueelliset toiminnot Liikkeenjohdon konsultointi Henkilömäärä: kauden lopussa Sisältää noin 200 itsenäistä ammatinharjoittajaa Latinalaisessa Amerikassa. Q4/2014 ESITYS 24

25 TAMMI-JOULUKUU 2014 SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO, % 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% -12% -9,9 % Q4/2014 ESITYS 25

26 TAMMI-JOULUKUU 2014 RAHAVIRTA LIIKETOIMINNASTA SEKÄ INVESTOINTIEN JÄLKEEN Milj. euroa ,9-8, *) **) 2014***) Liiketoiminnasta Ennen rahoitusta *) Vantaan toimistorakennus ostettiin vuonna 2011 **) ja myytiin (Q4) 2013 ***) 2014 sisältyy kiinteistöjen- ja rakennuttamisliiketoimintojen myynti Suomessa Q4/2014 ESITYS 26

27 TAMMI-SYYSKUU 2014 OMA PÄÄOMA, NETTOVELAT JA VELKAANTUMISASTE-% Milj. euroa Gearing-% ,8 39,1 % 39, Oma pääoma Nettovelat Velkaantumisaste % 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Vantaan toimistorakennus sisältyi taseisiin 2011 and 2012, myytiin (Q4) Q4/2014 ESITYS 27

28 Q4/2014 ESITYS 28

29 LIITTEET Q4/2014 ESITYS 29

30 TAMMI-JOULUKUU 2014 ENERGIA-LIIKETOIMINTARYHMÄ Tilauskanta (vasen skaala), MEUR Liikevaihto (oikea skaala), MEUR, viim. 12 kk Liikevoitto (vasen skaala), MEUR, viim. 12 kk Liikevoittomarginaali, % (oikea skaala) Q1/12Q2/12Q3/12Q4/12Q1/13Q2/13Q3/13Q4/13Q1/14Q2/14Q3/14Q4/14 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% Tilauskanta Liikevaihto Liikevoitto Liikevoitto -% + Tilauskanta hyvällä tasolla + Liikevaihto pysynyt vakaana - Liikevoiton lasku johtuen myyntisaamisten arvonalentumisista Q4/2014 ESITYS 30

31 TAMMI-JOULUKUU 2014 TEOLLISUUS-LIIKETOIMINTARYHMÄ Tilauskanta (vasen skaala), MEUR Liikevaihto (oikea skaala), MEUR, viim. 12 kk Liikevoitto (vasen skaala), MEUR, viim. 12 kk Liikevoittomarginaali, % (oikea skaala) Q1/12Q2/12Q3/12Q4/12Q1/13Q2/13Q3/13Q4/13Q1/14Q2/14Q3/14Q4/ Q1/12Q2/12Q3/12Q4/12Q1/13Q2/13Q3/13Q4/13Q1/14Q2/14Q3/14Q4/14 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Tilauskanta Liikevaihto Liikevoitto Liikevoitto -% + Tilauskanta kasvoi johtuen positiivisesta kehityksestä Aasiassa ja Euroopassa - Liikevaihto laski johtuen suuren sellutehdasprojektin päättymisestä aiemmin katsausvuonna - Liikevoiton alentumiseeen vaikuttivat aikaisempaa suuremmat liiketoiminnan kehityskulut sekä Pohjois-Europassa kirjattu projektitappio Q4/2014 ESITYS 31

32 TAMMI-JOULUKUU 2014 ALUEELLISET TOIMINNOT Tilauskanta (vasen skaala), MEUR Liikevaihto (oikea skaala), MEUR, viim. 12 kk Liikevoitto (vasen skaala), MEUR, viim. 12 kk Liikevoittomarginaali, % (oikea skaala) % 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% -12% -14% Tilauskanta Liikevaihto Liikevoitto Liikevoitto -% + Tilauskanta vakaa - Liikevaihto laskenut etenkin Suomessa liiketoimintamyynnin takia sekä Latinalaisessa Amerikassa ja Keski-Euroopassa - Tietyt heikosti kannattavat aiemman Kaupunki-liiketoimintaryhmän toteutusvaiheessa olevat projektit rasittavat edelleen tulosta. - Venezuelan saamisten alaskirjauksen negatiivinen vaikutus Q4/2014 ESITYS 32

33 TAMMI-JOULUKUU 2014 LIIKKEENJOHDON KONSULTOINTI-LIIKETOIMINTARYHMÄ Tilauskanta (vasen skaala), MEUR Liikevaihto (oikea skaala), MEUR, viim. 12 kk Q1/12Q2/12Q3/12Q4/12Q1/13Q2/13Q3/13Q4/13Q1/14Q2/14Q3/14Q4/14 Order stock Net sales Liikevoitto (vasen skaala), MEUR, viim. 12 kk Liikevoittomarginaali, % (oikea skaala) 6 5 7% 6% 4 5% 3 4% 2 3% 2% 1 1% 0 0% -1-1% Q1/12Q2/12Q3/12Q4/12Q1/13Q2/13Q3/13Q4/13Q1/14Q2/14Q3/14Q4/14 Operating profit Operating profit % 8% + Vakaa liikevaihto ja tilauskanta + Liikevoitto kehittynyt myönteisesti edellisvuoteen verrattuna vuoden 2013 aikana toteutettujen rakenteellisten parannusten ansiosta Q4/2014 ESITYS 33

34 TULOSLASKELMA Milj.euroa 1-12/ /2013 MUUTOS, % Liikevaihto 571,2 650,8-12,2 Liiketoiminnan muut tuotot *) 22,6 24,1-6,3 Ulkopuoliset palvelut, alikonsultointi -59,5-72,4-17,8 Henkilöstökulut -381,2-408,5-6,7 Liiketoiminnan muut kulut **) -176,2-180,1-2,2 Liikevoitto -23,1 13,9 n.a. Nettorahoituserät -5,0-5,2-3,6 Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista 0,1 0,4-64,7 Tulos ennen veroja -28,0 9,1 n.a. Tuloverot 3,0-6,5 n.a. Konsernin tulos -24,9 2,6 n.a. *) Sisältää 21 miljoonaa euroa myydystä liiketoiminnasta **) sisältää arvonalentumiset 14 miljoonaa euroa Q4/2014 ESITYS 34

35 TASE VASTAAVAA VASTATTAVAA Milj. euroa 1-12/ / / /2013 Liikearvo 119,2 127,4 Oma pääoma 101,8 132,5 Muut pitkäaikaiset erät 45,0 48,4 Korolliset velat 90,2 106,9 Keskeneräiset työt 80,8 84,8 Eläkevelvoitteet ja muut pitkäaikaiset velat 34,8 26,2 Muut lyhytaikaiset saamiset 135,6 148,6 Saadut projektiennakot 82,4 71,8 Rahavarat ja muut likvidit varat Myytävänä oleviksi luokitellut varat 50,3 72,4 Muut lyhytaikaiset velat 126,9 144,2 5,2 YHTEENSÄ 436,0 481,5 YHTEENSÄ 436,0 481,5 Q4/2014 ESITYS 35

36 KASSAVIRTA Milj. euroa 1-12/ /2013 Kauden voitto -24,9 2,6 Poistot ja arvonalentumiset 5,3 16,2 Luottotappiot ja keskeneräisten töiden arvonalentumiset 16,9 1,1 Myyntivoitot -20,8-14,6 Nettokäyttöpääoman muutos -3,1-0,6 Rahoituserät ja tuloverot -8,3-9,2 Muut erät 2,0 3,4 Liiketoiminnan nettorahavirta -32,9-1,0 Investoinnit, operatiiviset -2,6-5,9 Myyty liiketoiminta ja myydyt konserniyhtiöosakkeet vähennettynä hankintahetken rahavaroilla 27,1-0,1 Kiinteistöjen myynti 58,3 Muun käyttöomaisuuden myynti 0,0 0,0 Nettorahavirta ennen rahoitusta -8,4 51,3 Rahoituksen nettorahavirta -15,7-51,5 Rahavarojen ja muiden likvidien varojen muutos Rahavarat ja muut likvidit varat kauden alussa 72,4 83,0 Yhtiö, joka aikaisemmin on yhdistelty tytäryhtiönä, on vuoden 2013 alusta käsitelty yhteisyrityksenä 0,0-3,7 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 2,0-6,7 Rahavarat ja muut likvidit varat kauden lopussa -24,1-0,2 50,3 72,4 Q4/2014 ESITYS 36

37 AVAINLUVUT 1-12/ /2013 Tulos/osake, euroa (laimennettu) -0,40 0,06 Oma pääoma/osake, euroa 1,68 2,17 Sijoitetun pääoman tuotto, % p.a. -9,9 5,8 Oman pääoman tuotto, % p.a. -20,3 2,0 Omavaraisuusaste % p.a. 28,8 32,3 Gearing-% 39,1 26,0 Nettovelat, milj.euroa 39,8 34,5 Bruttoinvestoinnit, operatiiviset, milj. euroa 2,6 5,9 Henkilöstö keskimäärin Henkilöstö kauden lopussa Q4/2014 ESITYS 37

38 KIITOS! Q4/2014 ESITYS 38