VANTAAN ENERGIA SÄHKÖVERKOT OY

Transkriptio

1 VANTAAN ENERGIA SÄHKÖVERKOT OY TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 2018 Osoitetiedot: Peltolantie 27, Vantaa Y-tunnus: Yhtiön kotipaikka: Vantaa

2 TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS SISÄLLYSLUETTELO SIVU Hallituksen toimintakertomus 1 Tilinpäätös tilikaudelta Tuloslaskelma 9 Tase 10 Rahoituslaskelma 12 Tilinpäätöksen liitetiedot 13 Tunnusluvut 24 Hallituksen ja toimitusjohtajan allekirjoitukset 25 Luettelo käytetyistä tilikirjoista 26

3 1 1 Yleiskatsaus Vantaan Energia Sähköverkot Oy kuuluu Vantaan Energia -konserniin, jonka muodostavat emoyhtiö Vantaan Energia Oy, sen tytäryhtiö Vantaan Energia Sähköverkot Oy sekä osakkuusyhtiöt. Emoyhtiön omistusosuus Vantaan Energia Sähköverkot Oy:ssä on 100 %. Vantaan Energia Sähköverkot Oy siirtää sähköä vantaalaisille asiakkailleen maantieteellisellä vastuualueellaan sekä tarjoaa sähköverkkoihin ja energian käyttöön liittyviä palveluja. Yhtiön toiminta on luvanvaraista ja säänneltyä. Sähkön siirtohinnoittelun kohtuullisuutta valvoo Energiavirasto (EV). Valvonta kohdistuu neljän vuoden mittaisiin valvontajaksoihin. Hinnoittelun kohtuullisuuden kriteerit määritetään etukäteen ennen jakson alkamista. Valvontajakson päätyttyä EV tarkastaa ovatko yhtiön valvontajakson aikana asiakkailta laskuttamien maksujen tasot olleet viraston ennalta vahvistamien menetelmien ja sähkömarkkinalain mukaisia. Vuosi 2018 oli yhtiön 12. toimintavuosi. 2 Liiketoiminnan kehittyminen Vantaan Energia Sähköverkot Oy:n sähkön siirtomäärät kasvavat Vantaan kaupungin kasvun myötä. Vuoden 2018 aikana talous kasvoi Suomessa. Myös Vantaan kasvu jatkui vahvana ja sähkönsiirtomäärä lisääntyi 3,3 % edellisen vuoteen verrattuna. Kasvusta noin puolet tuli uuden 110 kv asiakkaan myötä. Vuonna 2018 sähköverkon kautta kulutukseen (sis. häviöt) siirrettiin sähköä GWh. Sähkön siirron hintoja korotettiin alkaen keskimäärin noin 5 % (verolliset hinnat). Korotukset painottuivat suurilla asiakkailla tehomaksuihin. Pienillä asiakkailla korotus kohdistui yhtä lailla perus- ja energiamaksuihin. Vuoden 2018 aikana jakeluverkkoon liitettiin 289 uutta sähköliittymää ja 5164 uutta käyttöpaikkaa. Lisäksi 200 kohteessa saneerattiin liittymä. Liittymäpalvelusopimuksia oli vuoden vaihteessa voimassa kpl, joissa on yhteensä mittaroitua käyttöpaikkaa. Verkkopalvelusopimuksia oli vuoden vaihteessa voimassa Vuoden 2018 aikana rakennettiin pienjännitejakeluverkkoa 77 km, keskijänniteverkkoa 40 km ja jakelumuuntamoita 35 kpl.

4 2 Keimolan sähköaseman laiteasennukset aloitettiin lokakuussa 2017 ja uusittu sähköasema otettiin käyttöön toukokuussa Koivuhaan sähköaseman tontille rakennettiin halli varavoimakoneille. Hallin rakentaminen aloitettiin maaliskuussa ja halli vastaanotettiin rakennusurakoitsijalta heinäkuussa. Sähkönjakeluverkkoa kunnossapidettiin vuonna 2018 suunnitellusti kunnossapito-ohjelman mukaan. Sähköverkon käytönvalvontajärjestelmää uusittiin vuoden 2018 aikana. Sähköntoimituksen laatu yhtiön vastuualueella oli vuonna 2018 hyvä. Alalla yleisesti käytetyt vertailuluvut ovat energiapainotettu keskimääräinen keskeytysaika asiakasta kohti vuodessa sekä keskimääräinen asiakkaan kokema keskeytysmäärä vuodessa. Nämä tunnusluvut olivat 3,0 min/a ja 0,11 kpl/a. Asiakkaiden kokema laskennallinen keskijännitekeskeytyksistä aiheutunut haitta oli , mikä on tasoltaan kaikkien aikojen pienin ja selvästi alle Energiaviraston yhtiölle määrittelemän referenssitason. Vuoden varrelle ei osunut yhtään merkittävää myräkkää. Koko konsernin käyttöön tulevan uuden asiakaspalvelujärjestelmän toteutusta jatkettiin. Järjestelmä on tarkoitus ottaa käyttöön vuoden 2019 loppupuolella. Järjestelmän käyttöönotto ja sen liittäminen muihin asiakaspalveluun tarvittaviin tietojärjestelmiin tehostaa toimintaa merkittävästi ja parantaa asiakaskokemusta. 3 Taloudellinen kehitys Yhtiön liikevaihto oli 47,0 milj. euroa (42,6 milj. euroa vuonna 2017), josta siirtotulojen osuus oli 45,6 milj. euroa (40,9 milj. euroa). Siirtovolyymin kasvu nosti kantaverkkomaksuja vuoteen 2017 nähden n. 0,5 milj. euroa. Liikevaihto kasvoi siirtovolyymin kasvun sekä toimintavuoden huhtikuussa tehdyn n. 5 % hinnankorotuksen myötä (verolliset hinnat). Näiden myötä myös liikevoitto kasvoi ja oli 17,0 milj. euroa (12,7 milj. euroa). Välittömät verot olivat 0,0 tuhatta euroa (+267,3 tuhatta euroa) ja tilikauden voitto 4 196,5 tuhatta euroa (3 976,1 tuhatta euroa). Investoinnit käyttöomaisuuteen olivat 15,3 milj. euroa (13,4 milj. euroa). Sähkönjakeluverkon laajentamiseen ja uusimiseen käytettiin yhteensä 8,0 milj. euroa. Tästä summasta suurimpina erinä mainittakoon jakeluverkon kaapeloinnit 5,4 milj. euroa sekä muuntamoiden rakentaminen 1,2 milj. euron edestä. Sähköasemien ja 110 kv siirto-

5 3 verkon rakentamiseen käytettiin 3,8 milj. euroa. Iso osa tästä kohdistui Tammisto - Leppävaara 110 kv johdon hankintaan. Mittareihin ja mittauksen tietojärjestelmiin investoitiin yhteensä 2,6 milj. euroa. Keskeisimpiä taloudellisia tunnuslukuja: Tunnusluku v v v Liikevaihto, milj. euroa 47,0 42,6 37,9 Liikevoitto, milj. euroa 17,0 12,7 8,2 Liikevoitto -% 36,1 29,9 21,7 Sijoitetun pääoman tuotto -% 16,5 13,1 8,2 Omavaraisuusaste -% 40,3 37,1 32,4 Bruttoinvestoinnit, milj. euroa 15,3 13,4 13,9 Osuus liikevaihdosta -% 32,6 31,6 36,7 4 Riskienhallinta Vantaan Energian riskienhallinnan tavoitteena on tukea liiketoiminnalle asetettujen tavoitteiden saavuttamista sekä ehkäistä kielteisten vaikutusten syntymistä. Vantaan Energia Oy:n hallitus hyväksyy konsernin riskienhallintapolitiikan. Politiikassa määritellään riskienhallinnan keskeiset periaatteet, vastuut ja prosessit. Konsernitason riskienhallinnasta vastaa emoyhtiön toimitusjohtaja. Tytäryhtiö Vantaan Energia Sähköverkot Oy:n riskienhallinnasta vastaa sen toimitusjohtaja liiketoiminnan asettamien vaatimusten ja hyvän hallintotavan mukaisesti. Tytäryhtiön toimitusjohtaja osallistuu myös konsernitason keskeisten riskien hallintaan. Konsernin avainriskeillä on nimetyt omistajat. Riskin omistaja vastaa siitä, että riskiin liittyvää hallintaa kehitetään ja tarvittavat toimenpiteet toteutetaan. Keskeiset riskit ja epävarmuudet on tunnistettu ja avainriskejä hallitaan systemaattisesti. Vantaan Energia Sähköverkot Oy:n näkökulmasta merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät liittyvät laajoihin sähköhäiriöihin, viranomaisvalvonnan vaikeaan ennustettavuuteen sekä tietoturvaan liittyvät asiat. Laajalla sähköhäiriöllä tarkoitetaan sähkönjakeluhäiriötä, jonka kestoaika on vähintään 10 min ja laajuus vähintään 110/20 kv päämuuntajan jakelualue tai vastaava määrä 20 kv keskijännitejohtolähtöjä. Riskin toteutuminen voi aiheuttaa yhtiölle merkittäviä verkon korjauskustannuksia ja asiakkaille maksettavia vahingonkorvaus-

6 4 luonteisia maksuja. Vuodenajasta ja häiriön pituudesta riippuen laajasta sähköhäiriöstä voi aiheutua yhteiskunnalle suurta haittaa. Laajojen sähköhäiriöiden riskiä pyritään pienentämään huolellisella verkonsuunnittelulla, kunnossapitotoiminnalla sekä varautumalla ennakolta erilaisiin häiriötilanteisiin. Viranomaiset säätelevät yksityiskohtaisesti yhtiön toimintaa. EV:n valvontaperiaatteet tiedetään etukäteen vuodesta 2016 alkaen kahden valvontajakson (4 v.) mittaiselle jaksolle. Yhtiön toiminta on kuitenkin hyvin pitkäjänteistä verkkokomponenttien eliniän ollessa useita vuosikymmeniä. Sääntelyyn tulevien muutosten ennakointi on vaikeaa. Viranomaisvalvontaan liittyvää riskiä pyritään pienentämään vaikuttamalla aktiivisesti erityisesti toimialajärjestön kautta ennakolta viranomaisen valvontajärjestelmän kehitystyöhön. Emoyhtiö huolehtii kokonaisuutena konsernin rahoituksesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Vantaan Energia Sähköverkot Oy:n rahoitus hoidetaan sisäisellä lainalla emoyhtiöltä. Sisäinen tarkastus tukee yhtiön johtoa ja organisaatiota sisäisen valvontajärjestelmän kehittämisessä ja ylläpidossa. Sisäisen tarkastuksen palveluita tuottaa ulkoinen palveluntuottaja. Emoyhtiön toimitusjohtaja raportoi hallitukselle vuosittain merkittävistä muutoksista riskienhallinnan periaatteissa, avainriskeissä ja niiden käsittelyssä. Riskienhallinnan seuranta on kytketty osaksi strategian seurannan prosessia. Konsernin riskienhallinnan avainhenkilöt pitävät vuosittain erillisen riskienhallinnan kehittämisen teemapäivän. Tytäryhtiö Vantaan Energia Sähköverkot Oy:n toimitusjohtaja raportoi lisäksi sähköverkkotoimintaan liittyvistä merkittävistä riskeistä verkkoyhtiön hallitukselle. Vuonna 2018 konsernin keskeisiä riskienhallintaan liittyviä kehityshankkeita ovat olleet henkilöstön tietoturvavalmiuksien parantaminen verkkokoulutuksin, että sähköpostihyökkäysharjoituksin. Myös mobiililaitteiden hallintaa ja tietoverkon parannuksia on toteutettu. Vuoden aikana toteutettiin myös tuotannon, lämmön ja sähköverkon yhteinen valmiusharjoitus ja parannettiin valmiusohjeistusta. Sisäisen tarkastuksen avulla kehitettiin investointien hallinnan menettelyitä, tarkastettiin ulkoistetun hankinnan toimivuus asiakaspalvelun osalta ja toteutettiin työturvallisuuskäytäntöjen tarkastus. Vantaan Energia Sähköverkot Oy:ssä päivitettiin vuoden 2018 aikana myös laajojen sähköhäiriöiden riskianalyysi. Riskianalyysissä

7 5 sähkönjakelujärjestelmään vaikuttavia asioita (ympäristö, yhteiskunta, liiketoiminnan muutokset) tarkasteltiin laajasti. Riskit jaettiin luokkiin ilmiöiden todennäköisyyden ja taloudellisen vaikutuksen perusteella. Riskejä tarkasteltiin sekä liiketoiminnan kannalta, että asiakkaiden kannalta. Analyysin perusteella päivitettiin suurimmiksi ennakoitujen riskien suojaustoimenpiteet. 5 Henkilöstö Yhtiön palveluksessa oli tilikauden aikana keskimäärin 63 henkilöä (67 henkilöä). Palkat ja palkkiot olivat yhteensä 3,9 milj. euroa (3,8 milj. euroa). Työntekijä-, toimihenkilö- ja ylemmät toimihenkilöt - ryhmissä on käytössä tehtäväkohtaiset vaativuuteen ja henkilökohtaiseen pätevyyteen perustuvat palkkausjärjestelmät. Tehtäväkohtainen palkanosa on samassa vaativuusluokassa sama kaikilla; henkilökohtainen palkanosa vaihtelee henkilöittäin pätevyydestä ja suoritustasosta riippuen. Vantaan Energia Sähköverkot Oy:llä on käytössä tulospalkkiojärjestelmä, joka koskee koko henkilöstöä, paitsi toimitusjohtajaa ja niitä henkilöitä, joiden kanssa on tehty erillinen henkilökohtainen tulospalkkaussopimus. Vuodelta 2018 julkaistava Vantaan Energian yhteiskuntavastuuraportti sisältää lisää henkilöstöä kuvaavia tunnuslukuja. 6 Ympäristö Vantaan Energia Sähköverkot Oy:n ympäristötyön lähtökohtana ovat oman toimintaympäristön lainsäädännölliset ja toiminnalliset vaatimukset. Yhtiön toiminnan kannalta merkittävin ympäristötavoite on ilmastonmuutoksen hillintään liittyen sähkönsiirron energiahäviöiden suhteellisen osuuden säilyttäminen alhaisena. Tavoitteeseen on päästy ottamalla verkostohäviöt huomioon sähköverkon suunnittelussa ja rakentamisessa. Yhtiö pyrkii järjestelmällisesti tunnistamaan toimintansa ympäristöriskit. Johdon tiedossa ei ole ympäristöasioihin liittyviä tapauksia, joilla olisi merkittävä vaikutus yhtiön taloudelliseen asemaan. Vuoden 2018 tilinpäätökseen sisältyvissä pakollisissa varauksissa ei ole ympäristövastuisiin kohdistuvia varauksia. Yhtiö osallistuu Energiatehokkuussopimusjärjestelmään kaudella

8 6 Vantaan Energia julkaisee vuosittain erillisen yhteiskuntavastuuraportin, joka sisältää laajemmin tietoa konsernin ympäristöasioiden ja -tavoitteiden tilasta ja kehityksestä. 7 Yhteiskuntavastuu Vantaan Energia -konsernin yhteiskuntavastuupolitiikka luo suuntaviivat konsernin talouden, ympäristön ja sosiaalisen vastuun johtamiselle ja kehittämiselle. Yhteiskuntavastuun tavoitteista ja toiminnan jatkuvan parantamisen tuloksista Vantaan Energia raportoi vuosittain julkaistavassa yhteiskuntavastuuraportissa. Raportoinnissa sovelletaan kansainvälistä Global Reporting Initiative (GRI) -ohjeistoa. Vantaan Energian vuoden 2017 raportti julkaistiin huhtikuussa Ympäristövastuulla oli edellisten vuosien tapaan vuoden 2017 raportissa keskeinen painoarvo. Tärkeässä osassa olivat myös henkilöstöasioiden ja sidosryhmäsuhteiden raportointi. Raportin tiedot on varmentanut ulkopuolinen, riippumaton asiantuntija Inspecta Sertifiointi Oy. Vuoden 2018 yhteiskuntavastuuraportti julkaistaan verkossa keväällä Vantaan Energia Sähköverkot Oy on laatinut Energiavirastolle toimitetun raportin sähkömarkkinaosapuolien syrjimättömän kohtelun varmistamisesta. 8 Tutkimus ja kehitys Vantaan Energia Sähköverkot Oy on sähköverkkopalvelujen tuottamiseen keskittyvä yhtiö, jonka oma tutkimus- ja kehityspanostus on pieni. Pääasiallinen tapa osallistua kehityshankkeisiin on kiinnostavien T&K -hankkeiden rahoittaminen ja oman asiantuntemuksen tarjoaminen projektien käyttöön. Tutkimuksessa luotetaan alan kumppanuusverkostoihin ja hyvään yhteistyöhön johtavien energiatutkimuslaitosten kanssa. Vantaan Energia Sähköverkot Oy kuuluu yhdessä muiden suurimpien kaupunkien sähköverkkoyhtiöiden kanssa sähkötutkimuspooliin, jonka tarkoituksena on sähkövoimatekniikan, sähkön siirron ja jakelun sekä siihen liittyvän palvelutuotannon ja muun energia-alaa palvelevan tutkimuksen kehittäminen ja rahoittaminen. Pooliin ovat liittyneet valtaosa alan merkittävistä toimijoista.

9 7 9 Hallinto Vantaan Energia Sähköverkot Oy:n varsinainen yhtiökokous pidettiin ja siinä käsiteltiin yhtiöjärjestyksen varsinaiselle yhtiökokoukselle määräämät asiat. Vuonna 2018 hallituksen jäseninä toimivat Vesa Hynninen (puheenjohtaja), Maija Siikilä ja Mervi Suorsa. Hallitus kokoontui 7 kertaa. Varsinaisessa yhtiökokouksessa yhtiön tilintarkastajaksi valittiin BDO Audiator Oy, vastuullisena tilintarkastajana JHT, KHT Ari Lehto. Yhtiön toimitusjohtajana toimi diplomi-insinööri Risto Lappi. 10 Merkittävät oikeudelliset asiat Energiavirasto antoi Vantaan Energia Sähköverkot Oy:lle sähköverkkotoiminnan hinnoittelua koskevan valvontapäätöksen valvontajaksosta Päätöksen mukaan yhtiön tuoton ylijäämä tällä ajanjaksolla oli 2,0 milj. euroa. Yhtiölle kertyi myös toiselta valvontajaksolta tuoton ylijäämää 1,4 milj. euroa, joka olisi tullut palauttaa asiakkaille hinnoittelun kautta kolmannen valvontajakson aikana. Yhtiö valitti päätöksestä markkinaoikeuteen Markkinaoikeus hylkäsi yhtiön valituksen , minkä perusteella Energiavirasto antoi yhtiölle velvoitepäätöksen toiselta valvontajaksolta kertyneen ylijäämän kompensoimatta jättämisestä kolmannella valvontajaksolla. Päätöksessä yhtiö velvoitetaan palauttamaan toisen valvontajakson kompensoimatta oleva ylijäämä korkoineen hinnoittelun kautta sen asiakkaille vuoden 2019 loppuun mennessä. Käytännössä näin on tapahtunut jo vuoden 2016 aikana. Vantaan Energia Sähköverkot Oy on lisäksi osallisena muutamissa yksittäisissä tapauksissa eri oikeusasteissa ja kuluttajariitalautakunnassa. Näiden tapausten taloudellinen merkitys arvioidaan vähäiseksi. 11 Tilikauden jälkeiset tapahtumat Ei merkittäviä tilikauden jälkeisiä tapahtumia.

10 8 12 Tulevaisuuden näkymät Vantaan kaupungin väestömäärän ja työpaikkojen kasvunäkymät ja tämän seurauksena tapahtuva sähkön käytön kasvu tuovat pitkällä tähtäimellä yhtiön talouteen vakautta. Energiatehokkuuden parantumisesta huolimatta sähkön käyttö kotitalouksissa, palveluissa ja liikenteessä lisääntyy. Siirtyminen muista ilmaston kannalta haitallisemmista energiamuodoista sähkön käyttöön esim. liikenteessä kasvattaa sähkön kulutusta. Vantaan Energia Sähköverkot Oy:n taloudelliseen tulokseen vaikuttaa voimakkaasti sähköverkkotoimintaan kohdistuva viranomaissääntely ja sen muutokset. Viranomaissääntelyyn sisältyvät tehostamisvaatimukset ohjaavat toiminnan tehostamiseen ja jatkuvaan parantamiseen. Sähköverkkotoiminnassa on menossa vuoden 2016 alusta alkanut neljäs valvontajakso. Energiavirasto on vahvistanut valvontaperiaatteet meneillään olevalle sekä seuraavalle neljän vuoden mittaiselle valvontajaksolle. Pitkälle ajanjaksolle vahvistetuilla valvontaperiaatteilla pyritään varmistamaan sähkömarkkinalain toimitusvarmuustavoitteiden toteutuminen. Tämä tuo vakautta myös Vantaan Energia Sähköverkot Oy:n liiketoimintaan, jonka kannattavuuden odotetaan säilyvän lähivuosina vuoden 2018 toteutunutta vastaavalla tasolla. 13 Hallituksen esitys voittovarojen käyttämisestä Yhtiön jakokelpoinen vapaa oma pääoma oli ,37 euroa. Hallitus esittää, että tilikauden voitto ,49 euroa, siirretään edellisten tilikausien voittovarat tilille ja että osinkoa ei jaeta. 14 Yhtiön osakkeet 2018 Yhtiön osakepääoma: 2018 Omistaja kpl Vantaan Energia Oy Kaikilla osakkeilla on samanlainen oikeus osinkoon ja yhtiön varoihin.

11 VANTAAN ENERGIA SÄHKÖVERKOT OY 9 Tuloslaskelma (euroa) Liite Liikevaihto , ,82 Valmistus omaan käyttöön , ,63 Liiketoiminnan muut tuotot , ,95 Materiaalit ja palvelut Energian ostot , ,15 Aineet ja tarvikkeet , ,38 Ulkopuoliset palvelut , ,23 Materiaalit ja palvelut yhteensä , ,76 Henkilöstökulut 4, 7 Palkat ja palkkiot , ,83 Henkilösivukulut Eläkekulut , ,99 Muut henkilösivukulut , ,92 Henkilöstökulut yhteensä , ,74 Poistot ja arvonalentumiset 5 Suunnitelman mukaiset poistot , ,70 Liiketoiminnan muut kulut 6, , ,62 Liikevoitto , ,58 Rahoitustuotot ja -kulut Muut korko- ja rahoitustuotot 2 627, ,05 Korkokulut saman konsernin yrityksille , ,00 Muut korko- ja rahoituskulut -179,11 620,09 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä , ,86 Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja , ,72 Tilinpäätössiirrot Poistoeron muutos , ,60 Konserniavustus , ,00 Tuloverot 8 Tilikauden ja aikaisempien tilikausien verot 0, ,51 Tilikauden voitto/tappio , ,63

12 VANTAAN ENERGIA SÄHKÖVERKOT OY 10 Tase (euroa) Liite VASTAAVAA Pysyvät vastaavat 9 Aineettomat hyödykkeet , ,95 Aineelliset hyödykkeet Maa-alueet , ,66 Rakennukset ja rakennelmat , ,67 Sähköverkko , ,73 Koneet ja laitteet , ,13 Keskeneräiset hankinnat , , , ,03 Sijoitukset Muut osakkeet ja osuudet 2 801, , , ,05 Pysyvät vastaavat yhteensä , ,03 Vaihtuvat vastaavat 10 Pitkäaikaiset saamiset Siirtosaamiset , ,68 Lyhytaikaiset saamiset Myyntisaamiset , ,14 Liittymismaksusaamiset , ,96 Lyhytaikaiset saamiset saman konsernin yrityksiltä , ,55 Saamiset omistusyhteysyrityksiltä 372,00 377,69 Siirtosaamiset , ,39 Muut saamiset , ,52 Saamiset yhteensä , ,93 Rahat ja pankkisaamiset , ,20 Vaihtuvat vastaavat yhteensä , ,13 VASTAAVAA YHTEENSÄ , ,16

13 VANTAAN ENERGIA SÄHKÖVERKOT OY 11 Tase (euroa) Liite VASTATTAVAA Oma pääoma 11 Osakepääoma , ,00 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto , ,97 Edellisten tilikausien voitto , ,28 Tilikauden voitto / tappio (-) , ,63 Oma pääoma yhteensä , ,88 Tilinpäätössiirtyjen kertymä Poistoero , ,87 Vieras pääoma 12 Pitkäaikainen vieras pääoma Liittymismaksut , , , ,23 Lyhytaikainen vieras pääoma Saadut ennakot 2 174,50 485,03 Ostovelat , ,56 Lyhytaikaiset velat saman konsernin yrityksille , ,63 Velat omistusyhteysyrityksille ,81 745,20 Siirtovelat , ,41 Muut velat , , , ,18 Vieras pääoma yhteensä , ,41 VASTATTAVAA YHTEENSÄ , ,16

14 VANTAAN ENERGIA SÄHKÖVERKOT OY 12 Rahoituslaskelma (euroa) Liiketoiminnan rahavirta Voitto ennen tilinpäätössiirtoja , ,72 Oikaisut Suunnitelman mukaiset poistot , ,70 Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua , ,00 Rahoitustuotot ja -kulut , ,86 Muut oikaisut ,87 0,00 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta , ,28 Käyttöpääoman muutos Lyhytaikaisten saamisten muutos , ,47 Lyhytaikaisten velkojen muutos , ,46 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja , ,29 Maksetut korot ja maksut muista liiketoim. rahoituskuluista , ,91 Saadut korot liiketoiminnasta 2 627, ,05 Maksetut välittömät verot 0, ,51 Liiketoiminnan rahavirta , ,94 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin , ,00 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 0,00 0,00 Investointien rahavirta , ,00 Rahoituksen rahavirta Pitkäaikaisten lainojen lyhennykset 0,00 0,00 Pitkäaikaisten saamisten lisäys (-) / vähennys (+) , ,66 Lyhytaikaisten lainojen nostot , ,00 Lyhytaikaisten lainojen lyhennykset , ,00 Liittymismaksujen lisäys (+)/vähennys(-) , ,64 Saadut ja maksetut konserniavustukset , ,00 Rahoituksen rahavirta , ,70 Rahavarojen muutos , ,20 Rahavarat ,20 0,00 Rahavarat , ,20

15 VANTAAN ENERGIA SÄHKÖVERKOT OY 13 TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISTA KOSKEVAT LIITETIEDOT 1 Laadintaperiaatteet Yrityksen perustiedot ja liiketoiminnan kuvaus Vantaan Energia Sähköverkot Oy (jäljempänä "yhtiö") on sähköverkkotoimintaa harjoittava kotimainen osakeyhtiö, jonka kotipaikka on Vantaa. Yhtiö kuuluu Vantaan kaupunki -konsernin alakonserniin Vantaan Energia. Vantaan Energia -konsernin emoyhtiön nimi on Vantaan Energia Oy ja sen kotipaikka on Vantaa. Vantaan kaupunki -konsernitilinpäätöksen jäljennös on saatavissa internet-osoitteesta: Vantaan Energia -konsernitilinpäätöksen ja Vantaan Energia Sähköverkot Oy:n tilinpäätöksen jäljennökset ovat saatavissa osoitteesta Peltolantie 27, Vantaa tai internet-osoitteesta Yhtiö hankkii tarvitsemansa hallintopalvelut konsernin emoyhtiöltä palvelusopimusten perusteella. Yhtiön tilinpäätös on laadittu noudattaen voimassa olevaa kirjanpitolakia 1336/1997 sekä osakeyhtiölakia 624/2006. Eriytetyt tilinpäätökset Sähkömarkkinalain vaatimusten mukaan yhtiön on eriytettävä kirjanpidollisesti sähkön verkkotoiminta muista toiminnoista. Yhtiön sisällä verkkotoiminta on eriytetty muista palveluista omaksi yksikökseen. Kulut yhtiön sisällä on jaettu aiheuttamisperiaatteella. Energiavirasto sääntelee sähköverkkotoiminnan sallittua tuottotasoa. Sallittua tuottotasoa verrataan toteutuneeseen tulokseen. Tästä muodostuu yli- tai alijäämää. Valvontaa suoritetaan neljän vuoden jaksoissa. Energiavirasto julkaisee verkkoyhtiöiden yli- ja alijäämälaskelmat Internetsivuillaan. Myös valvontamenetelmät ja kohtullisentuoton laskentaperiaatteet löytyvät kokonaisuudessaan Energiaviraston Internetsivuilta. Eläkejärjestelyt Yhtiön työntekijöiden eläketurva lisäetuineen vakuutetaan eläkevakuutusyhtiössä ja kirjataan eläkevakuutusyhtiön laskelmien ja veloitusten mukaan. Toimitusjohtajalla on mahdollisuus jäädä eläkkeelle 62 vuotta täytettyään. Liikevaihto Liikevaihto koostuu sähköverkkotoimintaan ja muuhun sähkön käyttöön liittyvien palvelujen tuotoista. Tuotot esitetään välillisillä veroilla kuten arvonlisäverolla ja sähköverolla vähennettynä. Viranomaiset säätelevät sähköverkkotoiminnan tuottoa. Yli- tai alituotto otetaan hinnoittelussa huomioon tulevina vuosina. Muut tuotot Tavanomaisen liiketoiminnan ulkopuoliset tuotot sisältyvät muihin tuottoihin. Muihin tuottoihin luetaan toistuvat erät, kuten palvelujen myynnistä saadut tuotot, vuokratuotot ja kertaluontoiset erät, kuten aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot. Tutkimus- ja kehittämismenot Tutkimus- ja kehitystoiminnan menoja ei aktivoida, vaan ne kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan.

16 14 Tuloverot ja laskennalliset verot Tuloveroihin sisältyvät tilikauden tuloksen perusteella lasketut tilikauden verot sekä aiemmilta tilikausilta maksuunpannut tai palautetut verot. Pysyvät vastaavat Aineettomiin hyödykkeisiin kirjataan IT-ohjelmistojen lisenssimaksut ja -ohjelmat sekä johtoalueiden käyttöoikeudet ja muut pitkävaikutteiset menot. Ennen vuotta 2016 hankittujen pitkävaikutteisten menojen poistoaika on 20 vuotta. Tätä uudemmat poistetaan 10 vuodessa. Aineelliset hyödykkeet koostuvat sähkön siirto- ja jakeluverkosta sisältäen sen rakennukset, koneet ja laitteet. Aineelliset hyödykkeet on merkitty taseeseen alkuperäiseen hankintamenoonsa vähennettynä kertyneillä poistoilla. Alkuperäinen hankintameno sisältää menot, jotka johtuvat välittömästi kyseisen hyödykkeen hankintamenosta. Itserakennettujen hyödykkeiden hankintamenoon sisällytetään välittömien kustannusten lisäksi osuus niistä kiinteistä menoista, jotka aiheutuvat hyödykkeen saattamisesta toimintavalmiiksi sille aiottuun käyttötarkoitukseen. Maa-alueista ei tehdä poistoja, koska niiden taloudellista vaikutusaikaa ei voida määritellä. Suunnitelman mukaiset poistot lasketaan tasapoistoina kirjaamalla hankintamenot kuluksi arvioitujen taloudellisten vaikutusaikojen kuluessa seuraavasti: Aineettomat oikeudet Muut pitkävaikutteiset menot Rakennukset ja rakennelmat Sähköverkko Koneet ja kalusto 5-20 vuotta 10 vuotta vuotta 5-30 vuotta 5 vuotta Sähköverkon poistoaika on pidennetty 30 vuoteen vuonna Vaihtuvat vastaavat Myyntisaamiset on kirjattu kirjanpitoon alkuperäisen laskutuksen määräisenä. Yhtiöllä on käytössä päivittäistä maksuliikenteen hoitoa varten konsernitili, joka esitetään ryhmässä konsernisaamiset tai -velat riippuen tilin saldosta. Rahavarat koostuvat likvideistä sijoituksista. Liittymismaksut Maksut, jotka asiakas maksaa liittyessään sähköverkkoon, kirjataan taseeseen muihin pitkäaikaisiin velkoihin. Nämä maksut ovat siirto- ja palautuskelpoisia.

17 15 Tilinpäätöksen liitetiedot Liikevaihto Sähkön siirron myyntituotot , ,81 Muu toiminta , ,66 Myynnin oikaisuerät , , , ,82 0,00 0,00 3 Valmistus omaan käyttöön Aktivoidut palkat , ,28 Aktivoidut henkilösivukulut , ,35 Aktivoidut aineet ja tarvikkeet 92,00 0, , ,63 0,00 0,00 4 Henkilöstö Palveluksessa oli tilikauden aikana keskimäärin Kuukausipalkkaiset Tuntipalkkaiset Johdon palkat ja palkkiot Hallituksen jäsenet , ,00 5 Poistot Aineettomat hyödykkeet , ,15 Rakennukset ja rakennelmat , ,89 Sähköverkko , ,04 Koneet ja laitteet , , , ,70 0,00 0,00 6 Liiketoiminnan muut kulut Palveluostot emoyhtiöltä , ,58 Muut liikekulut , , , ,62 0,00 0,00 Tilintarkastajien palkkiot Tilintarkastusyhteisö BDO Audiator Oy Tilintarkastuspalkkiot 3 700, , , ,80 7 Tutkimus- ja tuotekehityskulut Tutkimus- ja tuotekehityskulut 6 750, , , ,58 Tutkimus- ja tuotekehityskuluihin sisältyy henkilöstökuluja sekä liiketoiminnan muita kuluja. Tutkimus- ja tuotekehityskuluihin on saatu Tekes-avustuksia tilikaudella 2018 yhteensä 1 325,32 euroa. 8 Tuloverot Tuloverot varsinaisesta toiminnasta 0, ,51 Tuloverot satunnaisista eristä - - 0, ,51

18 16 Tilinpäätöksen liitetiedot Pysyvät vastaavat Aineettomat oikeudet Hankintameno , ,57 Lisäys , ,80 Vähennys 0, ,48 Hankintameno , ,89 Kertyneet sumupoistot , ,34 Tilikauden poisto , ,63 Kertyneet sumupoistot , ,97 Kirjanpitoarvo , ,92 Muut pitkävaikutteiset menot Hankintameno , ,86 Lisäys , ,16 Hankintameno , ,02 Kertyneet sumupoistot , ,52 Tilikauden poisto , ,52 Kertyneet sumupoistot , ,04 Kirjanpitoarvo , ,98 Keskeneräiset omat työt Hankintameno , ,32 Lisäys , ,73 Vähennys ,41 0,00 Hankintameno = Kirjanpitoarvo , ,05 Aineettomat hyödykkeet kirjanpitoarvo , ,95 0,00 0,00 Aineelliset hyödykkeet Maa-alueet Hankintameno , ,66 Hankintameno = Kirjanpitoarvo , ,66 Rakennukset ja rakennelmat Hankintameno , ,21 Lisäys , ,55 Vähennys ,94 0,00 Hankintameno , ,76 Kertyneet sumupoistot , ,20 Vähennysten kertyneet poistot ,55 0,00 Tilikauden poisto , ,89 Kertyneet sumupoistot , ,09 Kirjanpitoarvo , ,67 Sähköverkko Hankintameno , ,83 Lisäys , ,73 Vähennys , ,37 Hankintameno , ,19 Kertyneet sumupoistot , ,08 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot , ,66 Tilikauden poisto , ,04 Kertyneet sumupoistot , ,46 Kirjanpitoarvo , ,73

19 17 Tilinpäätöksen liitetiedot Muut koneet ja laitteet Hankintameno , ,53 Lisäys 3 371, ,00 Hankintameno , ,53 Kertyneet sumupoistot , ,78 Tilikauden poisto , ,62 Kertyneet sumupoistot , ,40 Kirjanpitoarvo , ,13 Keskeneräiset omat työt Hankintameno , ,58 Lisäys , ,99 Vähennys , ,73 Hankintameno = Kirjanpitoarvo , ,84 Aineelliset hyödykkeet kirjanpitoarvo , ,03 0,00 0,00 Sijoitukset Hankintameno , ,05 Hankintameno , ,05 Pysyvät vastaavat yhteensä , ,03 0,00 0,00 10 Vaihtuvat vastaavat Lyhytaikaiset saamiset saman konsernin yrityksiltä Konsernimyyntisaamiset 7 215, ,99 Konsernisiirtosaamiset , ,16 Muut konsernisaamiset , , , ,55 0,00 0,00 Siirtosaamiset Myynnin jaksotus , ,34 Tuloverosaamiset ,32 0,00 Muut erät , ,55 Ostolaskujen jaksotus , ,34 Henkilöstömenot 4 950, , , ,39 Osakepääoma Osakepääoma , ,00 Osakepääoma , ,00 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto , ,97 Edellisten tilikausien voitto Voitto edellisiltä tilikausilta , ,28 Edellisten tilikausien voitto , ,28 Tilikauden voitto/tappio , ,63 Oma pääoma yhteensä , ,88 0,00 0,00 Jakokelpoinen vapaa oma pääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto , ,97 Voitto edellisiltä tilikausilta , ,28 Tilikauden voitto/tappio , , , ,88

20 0,00 0,00 18 Tilinpäätöksen liitetiedot Vieras pääoma Lyhytaikaiset velat saman konsernin yrityksille Muut lyhytaikaiset konsernivelat, korollinen , ,00 Lyhytaikaiset ostovelat , ,17 Muut lyhytaikaiset konsernivelat , , , ,63 0,00 0,00 Siirtovelat Lomapalkkavaraus sosiaalikuluineen , ,27 Palkat, palkkiot ja sos.kulut , ,81 Muut erät 3 007,44 720,33 Siirtovelat yhteensä , ,41 13 Vastuut 0,00 0,00 Arvonlisäverolliset leasingvastuut Vuoden sisällä erääntyvät , ,68 Myöhemmin erääntyvät , , , ,32 Arvonlisäveron palautusvastuu Rakennuksista ja tuotannollisen verkoston laajennusinvestoinneista tehdyt arvonlisäverovähennykset, joihin liittyy arvonlisäverolain 33 :n mukainen palautusvastuu vuosille , milj. euroa: 17,52 16,72 Muut arvonlisäverolliset vastuut Ostositoumukset , ,00

21 19 Tilinpäätöksen liitetiedot Sähkömarkkinalain mukainen eriytetty tilinpäätös sähköverkkotoiminnasta Kauppa- ja teollisuusministeriön asetuksen sähköliiketoimintojen eriyttämisestä (79/2005) edellyttämä sähköverkkotoiminnan eriytetty tilinpäätös. Esitystapa on Energiaviraston eriyttämissuosituksen (Dnro 2449/421/2015) raportointikaavan mukainen Sähköverkkotoiminnan nettoinvestoinnit pysyviin vastaaviin , ,00 Verkkotoiminnan sijoitetun pääoman tuottoprosentti oli 16,6 % (vuonna ,9 %). SÄHKÖVERKKOTOIMINNAN TULOSLASKELMA (euroa) Liikevaihto , ,96 Valmistus omaan käyttöön , ,63 Liiketoiminnan muut tuotot 14.4 Muut liiketoiminnan muut tuotot , , , ,70 Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana Häviösähkö , ,15 Muut ostot tilikauden aikana , , , ,26 Ulkopuoliset palvelut Alueverkko-, kantaverkko- ja verkkopalvelumaksut , ,90 Muut ulkopuoliset palvelut , , , ,70 Materiaalit ja palvelut yhteensä , ,96 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot , ,29 Henkilösivukulut Eläkekulut , ,19 Muut henkilösivukulut , , , ,98 Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot Liikearvosta , , Sähköverkon hyödykkeistä , ,12 Muista pysyvien vastaavien hyödykkeistä , , , ,70

22 20 Tilinpäätöksen liitetiedot Liiketoiminnan muut kulut Vuokrakulut , ,92 Verkkovuokrat ja verkon leasingmaksut , ,84 Verkkovuokriin ja verkon leasingmaksuihin sisältyvät käytön- ja kunnossapidon kustannukset , , Muut liiketoiminnan muut kulut , , , ,92 Liikevoitto (tappio) , ,73 Rahoitustuotot ja -kulut Muut korko- ja rahoitustuotot 2 609, ,05 Korkokulut ja muut rahoituskulut , , , ,86 Voitto (tappio) ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja , ,87 Tilinpäätössiirrot Poistoeron muutos Poistoeron muutos sähköverkon hyödykkeistä , ,56 Muista pysyvien vastaavien hyödykkeistä , ,04 Konserniavustus , , , ,60 Tuloverot 0, ,71 Tilikauden voitto (tappio) , ,98

23 21 Tilinpäätöksen liitetiedot 2018 SÄHKÖVERKKOTOIMINNAN TASE (euroa) VASTAAVAA Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet Liikearvo , ,00 Sähköverkon aineettomat hyödykkeet , ,19 Muut aineettomat hyödykkeet , ,71 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat , , , ,95 Aineelliset hyödykkeet 14.3 Sähköverkon aineelliset hyödykkeet , ,06 Muut aineelliset hyödykkeet , ,13 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat , , , ,03 Sijoitukset 2 801, ,05 Pysyvät vastaavat yhteensä , ,03 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus Saamiset Pitkäaikaiset saamiset Siirtosaamiset , ,68 Lyhytaikaiset saamiset Myyntisaamiset , ,46 Muut saamiset , ,52 Siirtosaamiset , , , ,65 Rahat ja pankkisaamiset , ,58 Vaihtuvat vastaavat yhteensä , ,23 VASTAAVAA YHTEENSÄ , ,26

24 22 Tilinpäätöksen liitetiedot 2018 (euroa) VASTATTAVAA Oma pääoma Osake-, osuus- tai muu vastaava pääoma , ,00 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto , ,97 Edellisten tilikausien voitto (tappio) , ,82 Tilikauden voitto , , , ,77 Tilinpäätössiirtojen kertymä Poistoero , ,87 Vieras pääoma Pitkäaikainen vieras pääoma Pitkäaikainen koroton vieras pääoma Palautettavat liittymismaksut , , , ,23 Lyhytaikainen vieras pääoma Lyhytaikainen korollinen vieras pääoma Muut velat saman konsernin yrityksille , ,91 Lyhytaikainen koroton vieras pääoma Ostovelat , ,72 Siirtovelat , ,62 Muut velat saman konsernin yrityksille , ,15 Muut velat , , , ,39 Vieras pääoma yhteensä , ,62 VASTATTAVAA YHTEENSÄ , ,26 0,00 0,00

25 23 Tilinpäätöksen liitetiedot Sisältää ,97 sähköverkon suunnitelman mukaisia poistoja hyödykkeistä, joita ei huomioida sähköverkon nyky- ja jälleenhankinta-arvon laskennassa. Vakiokorvauksia maksettiin yhteensä 329,28 euroa vuonna 2018 sattuneista keskeytyksistä. Sähköverkon aineellisiin hyödykkeisiin on kirjattu ,58 hyödykkeitä, joita ei oteta huomioon sähköverkon nyky- ja jälleenhankinta-arvon laskennassa Sisältää ,61 sähköverkon myynnistä aiheutuneita myyntivoittoja Sisältää ,98 sähköverkon romutuksesta aiheutuneita tappioita.

26 24 TUNNUSLUVUT VANTAAN ENERGIA SÄHKÖVERKOT OY Liikevaihto, Me Liikevoitto, Me % liikevaihdosta Tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja, Me % liikevaihdosta Sijoitetun pääoman tuotto-% (ROI) Oman pääoman tuotto-% (ROE) Omavaraisuusaste % Maksuvalmius (Current ratio) Bruttoinvestoinnit, Me % liikevaihdosta Henkilöstö keskimäärin 47,0 42,6 17,0 12,7 36,1 % 29,9 % 11,0 12,4 23,4 % 29,1 % 16,5 % 13,1 % 24,6 % 22,9 % 40,3 % 37,1 % 0,7 0,5 15,3 13,4 32,6 % 31,6 % Tunnuslukujen laskentakaavat: Sijoitetun pääoman tuotto-% (ROI) * = (Tulos ennen sat. eriä + korkok. ja muut rah.kulut) x100 (Taseen loppusumma - korottomat velat - pakoll. var.) *** Oman pääoman tuotto-% (ROE) ** = (Tulos ennen satunnaisia eriä - verot) x100 Oma pääoma *** Omavaraisuusaste,% = Oma pääoma x100 Taseen loppusumma Maksuvalmius (Current ratio) = Rahoitusomaisuus Lyhytaikainen vieras pääoma Oma pääoma = Oma pääoma + poistoero laskennallisella verovelalla vähennettynä *) Sijoitetun pääoman tuoton laskennassa korottomat velat sisältävät liittymismaksut **) Oman pääoman tuoton laskennassa oma pääoma ei sisällä liittymismaksuja ***) Vuoden alun ja lopun keskiarvo

27

28 26 LUETTELO KÄYTETYISTÄ TILIKIRJOISTA JA TOSITELAJEISTA 2018 TILIKIRJAT Päivä- ja pääkirja Ostoreskontra Myyntireskontra Kustannuskirjanpito Käyttöomaisuuskirjanpito Tilinpäätös Tase-erittelyt sähköisesti sähköisesti sähköisesti sähköisesti sähköisesti sähköisesti sähköisesti TOSITELAJIT/SÄILYTYSTAVAT Kassa- ja pankkitositteet SEPA- ja viitesuoritukset Kirjanpidon muistiotositteet Palkkakirjanpito Myyntireskonta Ostoreskontra Käyttöomaisuuskirjanpito/poistot Liitetietotositteet sähköisesti paperitositteena sähköisesti/paperitositteena paperitositteena sähköisesti sähköisesti sähköisesti sähköisesti

29

30