CRAMO-KONSERNI SHAPE AND SHARE

Transkriptio

1 CRAMO-KONSERNI SHAPE AND SHARE Varsinainen yhtiökokous 2019 Leif Gustafsson, toimitusjohtaja Helsinki,

2 CRAMO LYHYESTI (2018) #2 Euroopassa #1 #2 Pohjoismaissa (Siirtokelpoiset tilat) in Europe Norja Ruotsi Suomi Viro Venäjä toimipistettä depots 14 maata Tanska Saksa Puola Liettua Ukraina asiakasta vuokrattavaa yksikköä Cramo Tsekin tasavalta Itävalta Slovakia Unkari Fortrent

3 Liikevaihto (M ) Vertailukelpoinen EBITA-% VAHVA KASVUN JA KANNATTAVUUDEN KEHITYS ,6% 16,5% 16,7% % 16% ,0% 14% ,0% 11,2% % 10% % 6% 600 4% 2% Liikevaihto Vertailukelpoinen EBITA-% 0%

4 2018 TALOUDELLINEN KEHITYS SEGMENTEITTÄIN Kone- ja laitevuokraus Skandinavia Kone- ja laitevuokraus Suomi ja Itä-Eurooppa Kone- ja laitevuokraus Keski-Eurooppa Siirtokelpoiset tilat Liikevaihto (M ) Liikevaihto (M ) Liikevaihto (M ) Liikevaihto (M ) Norja Ruotsi EBITAliikevoitto (marg.-%) 73 (20%) Suomi Viro Liettua EBITAliikevoitto (marg.-%) 23 (16%) EBITAliikevoitto (marg.-%) 9 (8%) Norja Tanska Suomi Viro Ruotsi Liettua EBITAliikevoitto (marg.-%) 37 (24%) ROCE Puola ROCE Saksa ROCE Saksa ROCE 19 % 11 % Tsekki Itävalta Slovakia Unkari 6 % 9 % EBITA-liikevoitto ja sidotun pääoman tuotto (ROCE) ovat vertailukelpoisia ja esitetty ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä

5 TALOUDELLISET TAVOITTEET JA TULOKSET STRATEGIAKAUDEN TOINEN VUOSI KONE- JA LAITE- VUOKRAUS SIIRTO- KELPOISET TILAT Liikevaihdon orgaaninen kasvu* > markkina** ROCE*** > 14,5 % Vuokrausliikevaihdon orgaaninen kasvu* > 10 % ROCE*** > 12,5 % 5,4 % 14,4 % 14,6 % 8,8 % KONSERNI Oman pääoman tuotto (ROE)*** > 15 % Nettovelat / käyttökate < 3x Osingonmaksuaste ~40 % 15,7 % 2,88 47 %**** * Orgaaninen (vuokraus-) liikevaihdon kasvu ei huomioi yritysostojen, -myyntien eikä valuuttakurssien vaikutusta ** Cramon toimintamaissa ERA:n (European Rental Association) mukaan *** Vertailukelpoinen **** Hallituksen esitys yhtiökokoukselle

6 Osinko (euroa/osake) OSINKOKEHITYS HALLITUS EHDOTTAA 0,90 (0,85) EURON OSAKEKOHTAISTA OSINKOA ,65 0,75 0,85 0,

7 VAUHDIKAS VUOSI 2018 Yritysostot Liiketoiminnot & Markkina Nordic Modular Groupin osto Velaton kauppahinta 2,725 miljardia Ruotsin kruunua Liikevaihto 779 miljoonaa Ruotsin kruunua ja EBITA 160 miljoonaa Ruotsin kruunua (2017) Siirtokelpoiset tilat -liiketoiminnan mahdollisen eriyttämisen ja listautumisen arviointi Cramo on päättänyt edetä Siirtokelpoiset tilat -liiketoiminnan eriyttämiseen osittaisjakautumisella viimeistään vuoden 2019 kolmannen kvartaalin aikana KBS Groupin osto Johtava laadukas työmaalogistiikkayritys Saksassa ostettiin vuoden 2018 ensimmäisen kvartaalin aikana Markkinaolosuhteet ovat pysyneet suotuisina molemmille divisioonille Markkinan kasvu Ruotsissa on tasaantunut vuoden 2018 toisella puoliskolla Yritysostojen odotetaan vaikuttavan positiivisesti osakekohtaiseen tulokseen (EPS) vuonna 2019 Integraatio vuoden 2019 aikana Organisaation ja johdon jatkuva vahvistaminen Fortrent jatkaa liiketoimintojaan Venäjällä ja lopettaa ne Ukrainassa

8 KONE- JA LAITEVUOKRAUS SIIRTO- KELPOISET TILAT

9 OSITTAISJAKAUTUMISEN PERUSTEET Eriyttäminen osittaisjakautumisella Liiketoimintapotentiaalin hyödyntäminen Cramon halitus on päättänyt tähdätä Siirtokelpoiset tilat-liiketoiminnan (Cramo Adapteo) eriyttämiseen osittaisjakautumisella Osittaisjakautumisen suunnitelma on hyväksytty Cramon hallituksen toimesta ja julkaistiin 18 helmikuuta Adapteon erillinen listautuminen (Nasdaq Tukholma) odotetaan toteutuvan viimeistään vuoden 2019 kolmannen kvartaalin aikana Jakautumisen voimaantulo edellyttää muun muassa Cramon ylimääräisen yhtiökokouksen (EGM) hyväksyntää ja jakautumisen rekisteröintiä Kaupparekisteriin Suomen osakeyhtiölain mukaisen velkojien kuulemisprosessin jälkeen. Kasvu Kilpailukyky Lisää mahdollisuuksia toiminnan tehokkuuden optimointiin ja arvonluontiin Kilpailukyvyn lujittaminen erikoistumisen kautta Keskittyneempi johto erillisille yhtiöille Selkeämmät sijoitusprofiilit Kaksi selkeää sijoitusvaihtoehtoa erilaisilla riski- ja kasvuprofiileilla Kaksi erillistä yhtiötä, jotka voivat kasvaa erikseen vahvemmin, luovat hyvät olosuhteet osakkeenomistaja-arvon kasvulle.

10 ERIYTTÄMINEN OSITTAISJAKAUTUMISELLA Rakenteen yleiskuva Osittaisessa jakautumisessa kaikki Siirtokelpoiset tilat -liiketoiminnalle kuuluvat varat ja velat siirtyisivät jakautumisessa perustettavalle uudelle yhtiölle Osakkeenomistukset Cramossa pysyisivät muuttumattomina jakautumisen jälkeen ja Adapteolla olisi alkuun sama omistusrakenne kuin Cramolla Kun jakautuminen on saatettu loppuun, Cramon osakkeenomistajat saisivat jakautumisvastikkeena yhden Adapteon osakkeen jokaista omistamaansa Cramon osaketta kohti Cramon osakkeenomistajat 100 % Cramo Oyj 100 % 1) Adapteo Uusi Siirtokelpoisten tilojen yhtiö Osittaisjakautuminen (Siirtokelpoiset tilat -liiketoiminnan varat ja velat siirtyvät uudelle yhtiölle) Osakkeet uudessa siirtokelpoisten tilojen yhtiössä jakautumisvastikkeena 1) Jakautumisprosessin aikajana : Jakautumissuunnitelman julkistaminen : Ylimääräinen yhtiökokous jakautumispäätökselle : Suunniteltu jakautuminen ja Adapteon listautuminen 2019 Q1/19 Q2/19 Q3/19 Huom: 1) Uusi Siirtokelpoisten tilojen yhtiö voi laskea liikkeeseen uusia osakkeita Nordic Modular Group Holding AB:n osakkeiden myyjille, joiden kanssa Cramo teki kesäkuussa 2018 sopimuksen koskien ko. transaktiosta aiheutuneiden myyntisaamisten uudelleensijoittamisen mahdollisuutta Siirtokelpoiset tilat -liiketoimintaan tiettyjen edellytysten täyttyessä.

11 KAKSI LIIKETOIMINTADIVISIOONAA (2018) KONE- JA LAITEVUOKRAUS* SIIRTOKELPOISET TILAT* 630 milj. euroa LIIKEVAIHTOA (+4,3 %) 105 milj. euroa VERTAILUKELPOINEN EBITA (+2,1 %) 222 milj. euroa** LIIKEVAIHTOA (+19,7 %) 52 milj. euroa** EBITA (+27,6 %) 14,4 % VERTAILUKELPOINEN ROCE (-0,8 %-yks.) 16,6 % VERTAILUKELPOINEN EBITA-MARGINAALI (-0,4 %-yks.) 8,8 %*** ROCE (-0,3 %-yks.) 23,4 %** EBITA-MARGINAALI (+1,5 %-yks.) Osuus liikevaihdosta Osuus vertailukelpoisesta EBITA:sta Osuus liikevaihdosta Osuus vertailukelpoisesta EBITA:sta 26 % 33 % 74 % 67 % Kone- ja laitevuokraus Kone- ja laitevuokraus Siirtokelpoiset tilat Siirtokelpoiset tilat *Tammi-joulukuu 2018 (vrt. 2017), ei sisällä konsernitoimintojen ei-allokoituja kuluja ** Ei edusta Adapteota erillisenä yhtiönä. Laskettu perustuen Cramon Siirtokelpoiset tilat -segmentin informaatioon, jossa NMG on mukana kahden kuukauden ajalta, marras-joulukuu 2018, ja johon on lisätty havainnollinen NMG:n vaikutus kymmeneltä kuukaudelta, tammi-lokakuu 2018, Cramon kirjanpitoperiaatteiden mukaisena sisältäen ostohinnan allokaation vaikutuksen. Luvut ovat tilintarkastamattomia. *** Siirtokelpoisten tilojen ROCE on raportoitu ROCE, eikä vaikuta Nordic Modular Groupin pro-forma -vaikutuksiin

12 JOHTAVA SIIRTOKELPOISTEN TILOJEN TARJOAJA SIIRTOKELPOISET TILAT -LIIKETOIMINTA (ADAPTEO) LYHYESTI* AVAINLUVUT FY2018 (havainnollinen)* Liikevaihto (milj, euroa)* LIIKETOIMINTAYKSIKÖT EBITA (milj. euroa) ja EBITA-marginaali* 222* 52* (23,4 %) School ADAPTEON LÄSNÄOLO Toimisto Keskus/Varasto Tuotantoa (omaa) Tuotantoa (ulkoistettua) ASIAKSASSEGMENTIT OFFICE NETWORK Koulu OFFICE NETWORK Päivähoito Toimisto Majoitus Tapahtumat/ näyttelyt TOIMISTOVERKOSTO PEOPLE OFFICE NETWORK 23 toimistoa ja keskusta ja kaksi (2) tuotantolaitosta seitsemässä (7) maassa IHMISET FLEET PERSONNEL ~400 employees KALUSTO RENTAL MODULES ~ moduulia * Ei edusta Adapteota erillisenä yhtiönä. Laskettu perustuen Cramon Siirtokelpoiset tilat -segmentin informatioon, jossa NMG on mukana kahden kuukauden ajalta, marras-joulukuu 2018, ja johon on lisätty havainnollinen NMG:n vaikutus kymmeneltä kuukaudelta, tammi-lokakuu 2018, Cramon kirjanpitoperiaatteiden mukaisena sisältäen ostohinnan allokaation vaikutuksen. Luvut ovat tilintarkastamattomia.

13 SHAPE AND SHARE STRATEGIA

14 MAHDOLLISUUKSIEN HYÖDYNTÄMINEN MUUTTUVASSA MAAILMASSA CRAMON STRATEGISET ASKELEET Kasvu MEGATRENDIT Muuttoliike AJURIT Uuden jalansijan rakentaminen valikoiduilla markkinoilla Orgaaniseen ja epäorgaaniseen kasvuun tähtääminen Jatkuva potentiaalisten ostokohteiden arviointi ja pyrkimys johtavaan asemaan valituilla markkinoilla Kaupungistuminen Demografiset muutokset CRAMO Digitalisaatio Kestävä kehitys Optimoiminen Liiketoimintarakenteen ja mallin kehittäminen Suorituskykyä painottavan kulttuurin vahvistaminen Uuden digitaalisen konseptin luominen Pyrkimys nollatasoon työtapaturmissa Resurssien niukkuus JAKAMIS- TALOUS Yhtenäistäminen Yhtenäisten prosessien ja työkalujen käyttöön-otto Cramo Storyn tuominen osaksi arkea Uudistetun Cramo Care -ohjelman vakiinnuttaminen

15 ARVON- LUONTI SITOUMUKSET JA PERIAATEET Liiketoimintaetiikka ja toimintaperiaatteet Toimittajien eettiset toimintaperiaatteet UN Global Compact ISO ASIAKKAISTA VÄLITTÄMINEN TYÖNTEKIJÖISTÄ VÄLITTÄMINEN STRATEGISET AJURIT Jakamistalouden edistäminen (Driving the sharing economy) Toimialan muokkaaminen (Shaping the industry) Sidosryhmien odotukset kestävämmästä liiketoiminnasta Resurssi- ja operatiivinen tehokkuus Toimintaympäristön muuttaminen Lisääntynyt avoimuus ja tiukemmat eettiset vaatimukset Asiakastyytyväisyys Terveys ja turvallisuus Resurssitehokkuus Liiketoimintaetiikka Vastuulliset toimittajat YMPÄRISTÖVASTUU Resurssitehokkuus Ekologisen jalanjäljen pienentäminen Kiertotalouden lisääminen Henkilöstötyytyväisyys Terveys ja turvallisuus Osaamisen kehittäminen Monimuotoisuus ja tasa-arvo SOSIAALINEN VASTUU Paikallisten osallistuminen Liiketoimintaetiikka LISÄARVO Kasvu Riskienhallinta Pääoman tuotto Ammattitaitoiset ja sitoutuneet työntekijät Innovatiivinen yrityskulttuuri Kilpailuetu

16 TARJOAMAN PARANTAMINEN DIGITALISAATION AVULLA Visio Digitaalisen muutoksen johtajat Missio Helposti saatavilla, aina avoinna olevat asiakaskanavat tuottavat lisäarvoa Kauppa- ja asiakasportaali KALUSTON VUOKRAUS, HALLINNOINTI JA PALAUTUS VERKOSSA Optimoitu työpöytä- mobiili- ja tablettialustoille Tuotteiden saatavuuden tarkistaminen sekä tuotetietojen haku Vuokraus valitulle työmaalle Valita kuljetuksen ja noudon välillä Vuokrakaluston hallinnointi työmaittain Palautuskuljetuksien tilaaminen Laskujen tarkistaminen Tarkastele vuokraus- ja vientitietoja reaaliajassa Product viewer -sovellus TUOTETIEDOT JA DOKUMENTIT Tuotetietojen haku skannaamalla tai kirjoittamalla Cramon sarjanumeron Tarkkojen tuotetietojen, kuten mittojen, painojen ja ulottuvuuksien tarkistaminen Käyttöoppaiden luku Kaikki PSI-dokumentit kerättynä yhteen MyEquip-sovellus VUOKRATUN KALUSTON HALLINTAAN Sekä Cramolta että muualta vuokratun kaluston hallinnointi Tiedot tuotteiden palautuksista Keräilylistojen jakaminen työkavereille ja Cramolle, kun on palautuksen aika Myös virka-ajan ulkopuolella työskentely

17 NÄKYMÄT VUODELLE 2019 Kone- ja laitevuokraus Vuoden 2019 näkymät kone- ja laitevuokrauksen markkinoille ovat edelleen positiiviset huolimatta kasvaneesta taloudellisesta epävarmuudesta. Ruotsissa ja Suomessa vuokrausmarkkinoiden odotetaan edelleen kasvavan muun kysynnän kuin asuinrakentamisen tukemana. Itä-Euroopan maissa markkinakasvun odotetaan jatkuvan vahvana. Siirtokelpoiset tilat Vuokrausmarkkinoiden näkymät ovat positiiviset vuodelle 2019: Suomeen ja Tanskaan odotetaan yli 10 prosentin kasvua ja Ruotsin, Norjan ja Saksan markkinoiden odotetaan kasvavan noin 5 10 prosenttia. SHAPE AND SHARE

18