CRAMO OYJ. VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS Vesa Koivula Toimitusjohtaja POWERING YOUR BUSINESS

Transkriptio

1 CRAMO OYJ VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS Vesa Koivula Toimitusjohtaja POWERING YOUR BUSINESS

2 Cramo Oyj - Varsinainen Yhtiökokous Cramon vuosi 2009 Näkymät vuodelle

3 Cramon vuosi 2009 Odotettua voimakkaampi talouden taantuma näkyi vuokrausmarkkinoiden voimakkaana pienenemisenä lähes kaikissa Cramon toimintamaissa Suomi Sopeutustoimet vietiin suunnitellusti päätökseen ja tavoitteet saavutettiin: vahva positiivinen kassavirta, vahvistunut tase ja liiketoiminnan paras mahdollinen kannattavuus Norja Tanska Ruotsi Viro Latvia Liettua Pietari Venäjä Moskova Jekaterinburg Laskusuhdanteesta ja sopeutustoimista huolimatta Cramo jatkoi tuotteiden ja palvelujen, it-järjestelmien ja prosessien aktiivista kehittämistä, näin rakentaen perustaa tulevaisuudelle Saksa Slovenia Kroatia Tšekin tasavalta Itävalta Puola Slovakia Unkari Romania Valko- Venäjä Moldova Ukraina Markkina-asema vahvistui useimmilla markkinoilla vuonna 2009 Bosnia ja Hertsegovina Makedonia Albania Serbia Bulgaria 3

4 Rakennusalan markkinatilanne Voimakas taantuma rakennusalalla vuonna 2009 Rakentamisen kokonaistuotannon E muutos-% Suomi -0,4% -14,2% (-12,0%) Ruotsi -1,1% -3,6% (-6%) Norja 0,2% -4,4% Tanska -6,1% -7,7% Baltia -6,6% -33,5% Puola 11,3% 5,3% Tsekki 0,6% -4,3% Slovakia 11,0% -9,3% Venäjä 9,0% -23,0% Lähteet: Euroconstruct 11/2009, Rakennusteollisuus RT 10/2009 (tiedot sulkeissa Suomen kohdalla); Sveriges Byggindustrier 02/2010 (tiedot sulkeissa Ruotsin kohdalla) 4

5 Cramon liikevaihto laski haastavassa markkinatilanteessa vuonna Liikevaihto, miljoonaa euroa ,3 Pro Forma kasvu: +20,4% Toteutunut kasvu: +422,6% 402,4 Toteutunut kasvu: +23,4% 496,4 Toteutunut kasvu: +16,8% Kasvu paikallisvaluutoissa: +19,5% 579,8 Toteutunut kasvu: -23,0% Kasvu paikallisvaluutoissa: -18,5% 446, , Toteuma Pro Forma 5

6 Liikevaihto ja tulos segmenteittäin Taantuman vaikutukset voimakkaimpia Keski- ja Itä-Euroopassa Liikevaihto 2009/2008, meur Liikevaihto 2009 (2008), % Muutos-% Suomi 92,1 126,3-27,1 % Ruotsi 215,7 273,8-21,2 % Norja 63,4 69,7-9,0 % Tanska 36,3 44,4-18,2 % Keski- ja Itä-Eurooppa 44,1 77,4-43,0 % EBITA-liikevoitto 2009/2008, meur / % EBITA EBITA-% Suomi 10,7 26,3 11,6 % 20,9 % Ruotsi 36,0 62,9 16,7 % 23,0 % Norja 4,0 6,1 6,3 % 8,8 % Tanska -8,9-2,9-24,4 % -6,5 % Keski- ja Itä-Eurooppa -17,6 9,9-40,0 % 12,8 % Norja 14,0 % (11,8%) Keski- ja Itä- Eurooppa 9,8 % Tanska (13,1%) 8,0 % (7,5%) Suomi 20,4 % (21,3%) Ruotsi 47,8 % (46,3%) 6

7 Liikevaihto tuote- ja asiakassegmenteittäin Teollisuuden, julkisen sektorin ja siirtokelpoisten tilojen osuus kasvoi Liikevaihto asiakassegmenteittäin Liikevaihto tuotealueittain Kotitaloudet; 3 % (4 %) Muut; 4 % (4 %) Julkinen sektori; 18 % (14 %) Muu teollisuus; 23 % (21 %) Rakennusteollisuus; 53 % (58 %) Muu liikevaihto; 10 % (10 %) Siirtokelpoiset tilat; 32 % (27 %) Työkalut; 24 %(25 %) Maanrakennuskoneet; 11 %(12 %) Nostinkalusto; 23 % (26 %) 7

8 Tärkeimmät tavoitteet vuodelle 2009 saavutettiin Positiivinen rahavirta investointien jälkeen Nettovelkaantumisasteen pienentäminen Paras mahdollinen kannattavuus heikkenevillä markkinoilla 8

9 Selkeästi positiivinen kassavirta vuonna 2009 Investointeja leikattiin 84% edellisvuodesta; kassavirta investointien jälkeen 65,4mEUR Kassavirta (miljoonaa euroa) ,9 7,6 138,7-36,6 121,0 76, ,4-100 Operatiivinen kassavirta -95,6 Kassavirta investointien jälkeen Huom: Kassavirta investointien jälkeen sisältää yritysostot. 9

10 Nettovelkaa pienennettiin huomattavasti Nettovelka laski vuoden loppuun yli 130mEUR Q2/08 huipputasolta K orolliset nettovelat (m iljoonaa euroa) % 147 % 149 % 156 % 127 % 118 % 122 % % 109 % 109 % 113 % 113 % Q1/07 Q2/07 Q3/07 Q4/07 Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/ % 160 % 140 % 120 % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % Gearing % Korolliset nettovelat Gearing % 10

11 Positiivinen EBITA-liikevoitto turvattiin Tulosta rasittivat liikevaihdon pienenemisen lisäksi uudelleenjärjestelykulut ja alaskirjaukset EBITA-% 120 P.F. 12,2% / Tot. 23,3% 18,1% 19,3% 17,6% 3,9% EBITA-liikevoitto, miljoonaa euroa ,8 Pro Forma kasvu: +78,4% Toteutunut kasvu: +304,4% 72,8 Toteutunut kasvu: +31,8% 96,0 Toteutunut kasvu: +6,5% 102,2 Toteutunut kasvu: -83,1% 17,3 18, Toteuma Pro Forma Huom: EBITA vuodelle 2009 sisältää 15,1 miljoonaa euroa uudelleenjärjestelykuluja, luottotappioita ja luottotappiovarausten muutosta ja kaluston sekä muun aineellisen käyttöomaisuuden alaskirjauksia. 11

12 Sopeutustoimet vietiin suunnitellusti päätökseen Henkilöstöä vähennettiin yli 30% Henkilöstön lukumäärä kauden lopussa (FTE) ,5% -31,2% Q1-08 Q Q3-08 Q4-08 Q1-09 Q2-09 Q3-09 Q Henkilöstö (kauden lopussa, FTE) Vuokratyövoima 12

13 Kiinteiden kulujen säästötavoitteet saavutettiin >35mEUR säästöt kiinteässä kulurakenteessa vuoteen 2008 verrattuna Vuositason kiinteä kulurakenne (miljoonaa euroa) Kiinteän kulurakenteen muutos -43,2mEUR (uudelleenjärjestely- ja muilla vastaavilla kuluilla korjattuna -51,1mEUR) 242 Q Q Kiinteä kulurakenne 230 Q Q Q Q Kiinteä kulurakenne, korjattu* Q Huom: Kiinteät kulut sisältävät työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut (henkilöstökulut) sekä liiketoiminnan muut kulut. Kulurakenne on laskettu vuositasolla, ts. vuosineljänneksen kulut X 4 * Korjaukset sisältävät työsuhde-etuuksiin ja liiketoiminnan muihin kuluihin liittyvät uudelleenjärjestelykulut ja luottotappiot sekä luottotappiovarauksen muutoksen. 13

14 Kaluston hallintaa ja optimointia parannettiin Kaluston ulkoisia myyntejä ja sisäisiä siirtoja lisättiin 50 44, Miljoonaa euroa ,8 0,9 0,9 15,6 8,0 7,6 31,4 19,0 12,4 24,6 19,8 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Käytetyn kaluston ulkoiset myynnit (kumulatiivinen) Kaluston sisäiset siirrot (kumulatiivinen) Huom: Sisäiset siirrot sisältävät konserniyhtiöiden välisen kaluston vuokrauksen. 14

15 Cramo Oyj - Varsinainen Yhtiökokous Cramon vuosi 2009 Näkymät vuodelle

16 Prioriteetit vuodelle 2010: Vahva kassavirta ja nettovelan pienentäminen, EBITA-marginaalin parantaminen ja valmistautuminen uuteen kasvuvaiheeseen Strategiset teemat: Kannattava kasvu; Asiakkaisiin keskittyminen; Oikeisiin ihmisiin investoiminen; Kalustonhallinnan optimoiminen; Yhtenäinen Cramo Valmistautuminen uuteen kasvuvaiheeseen Joustavuuden ja tehokkuuden lisääminen Kustannusten sopeutustoimet Jatkuva kehittäminen: Tuotteiden ja palvelujen kehittäminen; ITjärjestelmät; Harmonisoidut prosessit

17 Jatkuva kehitys ja innovaatio Kehityspanostusten tavoitteena lisätä tuotteiden ja palveluiden arvoa asiakkaiden näkökulmasta ja parantaa sisäistä tehokkuutta Cramo 24: Vuokrauspalvelua kellon ympäri Web Depot: On-line -vuokrauspalvelu Cramo Flexi: Joustava ja ennakoitava kuukausivuokra Cramo Insurance: Kattava vakuutusturva Cramo Bonus: Bonusohjelma pienille ja keskisuurille asiakkaille Cramo Safety: Turvallisuutta rakennustyömaille Cramo Smart Energy: Rakentamiseen liittyvän energiankulutuksen pienentäminen Franchising-konsepti: Yhtenäinen, kustannustehokas, yrittäjävetoinen toimintamalli Terve Talo: Rakennusten kosteusvaurioiden arviointi ja korjauksen suunnittelu Cramo toimii vuokrausmarkkinan aktiviisena kehittäjänä myös tulevaisuudessa Laskusuhdanteen aikana tehtyjen kehityspanostusten hyödyt saavutetaan vuokrausmarkkinan kääntyessä taas kasvuun 17

18 Merkkejä talouden elpymisestä Talouskasvun ennusteita vuodelle 2010 korjattu ylöspäin Talouden kasvuennuste 2010, % 4,5 % 4,0 % 3,5 % 3,0 % 2,5 % 2,0 % 1,5 % 1,0 % 0,5 % 0,0 % -0,5 % -1,0 % 3,9 % 2,7 % 1,9 % 2,0 % 1,7 % 1,0 % 0,8 % 0,5 % 0,0 % Maailma Yhdysvallat Japani Euroalue Keski- ja Itä- -0,4 % Eurooppa 1,2 % 3,8 % Entiset IVYmaat IMF ennuste huhtikuussa 2009 IMF ennuste tammikuussa 2010 Lähde: IMF (Kansainvälinen Valuuttarahasto) World Economic Outlook huhtikuu 2009 ja tammikuu

19 Myös rakentamisen elpymisen arvioidaan alkavan Rakentamisen kokonaistuotannon 2009E 2010E 2011E muutos-% Suomi -14,2% -5,1% 1,5% (-12,0%) Ruotsi -3,6% (-6%) (-3,0%) 4,3% (5%) 8,8% Norja -4,4% -5,2% 5,1% Tanska -7,7% 2,0% 2,8% Baltia -33,5% -17,7% -0,2% Puola 5,3% 9,6% 16,3% Tsekki -4,3% -0,3% 0,0% Slovakia -9,3% 4,5% 8,0% Venäjä -23,0% 0,0% 7,0% (3%) Lähteet: Euroconstruct 11/2009, Rakennusteollisuus RT 10/2009 (tiedot sulkeissa Suomen kohdalla); Sveriges Byggindustrier 02/2010 (tiedot sulkeissa Ruotsin kohdalla) 19

20 Vuokrauksen kasvutekijät Pitkän aikavälin kasvupotentiaalia lyhyen aikavälin epävakaudesta huolimatta Kasvavat rakennusmarkkinat Kasvava vuokrauksen penetraatioaste Ulkoistaminen Teknologiset innovaatiot Vuokraukseen liittyvät palvelut Konsolidaatio Väestön liikkuvuus ja kaupungistuminen 20

21 Näkymät vuodelle 2010 Vuoden 2010 yleiseen talouskehitykseen liittyy edelleen merkittävää epävarmuutta. Markkinanäkymät tasaantuivat vuoden 2009 toisella puoliskolla, ja rakennusteollisuuden elpymisestä oli havaittavissa tiettyjä merkkejä. Kone- ja laitevuokrauspalveluiden kysyntä saattaa useilla markkinoilla edelleen laskea alkuvuonna Alkuvuonna myös poikkeukselliset talviolosuhteet hidastavat rakentamisen aloituksia erityisesti Keski- ja Itä-Euroopassa. Cramo arvioi, että vuoden 2010 ensimmäinen neljännes tulee olemaan haastava. Vuosien 2008 ja 2009 säästötoimenpiteiden hyödyt toteutuvat vuonna Konsernin bruttoinvestoinnit vuonna 2010 ovat arviolta miljoonaa euroa. Konserni ennustaa asteittaista markkinoiden elpymistä. Nettovelkaantumisaste laskee vakaan positiivisen rahavirran myötä. EBITA-marginaali paranee vuoteen 2009 verrattuna. 21