Metsäsektorin suhdannekatsaus

Transkriptio

1 Metsäsektorin suhdannekatsaus

2 Esityksen sisältö Maailmantalous ja vientimarkkinat Metsäteollisuuden näkymät Puutuoteteollisuus Massa- ja paperiteollisuus Metsäteollisuuden kannattavuus Metsätalouden näkymät Raakapuumarkkinat Bioenergiamarkkinat Yksityismetsätalous 2

3 Maailmantalous ja vientimarkkinat 3

4 Ennusteiden taustaoletukset Ennusteet perustuvat syys-lokakuun 2018 tietoihin: Maailmantalouden kasvu hidastumassa. Metsäteollisuuden päämarkkina-alueilla Aasiassa, euroalueella ja Britanniassa talouskasvut myös hieman hidastuvat sekä tänä että ensi vuonna. Pohjois-Afrikan ja Lähi-idän taloudet puolestaan elpymässä ja talouskasvu jatkuu. Yhdysvalloissa löysä finanssipolitiikka tukee talouskasvun jatkumista. Suomen talous mukailee euroalueen talouskehitystä. Markkinakorot pysyvät edelleen matalina. Keskuspankkien (lähinnä EKP ja FED) rahapolitiikan ajoitukset vaikuttavat valuuttakursseihin. Euron ennakoidaan ensi vuoden aikana hieman vahvistuvan dollariin nähden, mutta heikentyvän Ruotsin kruunun suhteen. Merkittävimmät epävarmuustekijät: protektionismi, Kiinan ja Yhdysvaltojen kauppakiistat, Brexit, velkaantumisongelmat (erityisesti Kiina ja Italia), geopoliittiset konfliktit. 4

5 Puutuoteteollisuuden viennin arvo alueittain Osuus, % Euromaat Britannia USA Afrikka Kiina Aasia pl Kiina Muut 5

6 Massa- ja paperiteollisuuden viennin arvo alueittain Osuus, % Euromaat Britannia USA Afrikka Kiina Aasia pl Kiina Muut 6

7 Vientimarkkinoiden kasvuennusteita 8 BKT:n kasvu, % e 2019e Painotettu Suomi Euroalue Britannia USA Lähi-itä ja Pohjois-Afrikka Lähde: IMF Aasia Kiina 7

8 Metsäteollisuuden näkymät Puutuoteteollisuus 8

9 Sahatavaran markkinanäkymät Eurooppa: Rakentamisen kasvu jatkuu, mutta hidastuen. Maakohtaisia eroja kasvunopeuksissa. Kilpailua lisää sahatavaran tuotannon kasvu Keski-Euroopassa ja Venäjällä. Toisaalta myös sahatavaran vienti Euroopan ulkopuolelle kasvaa. Pohjois-Amerikka: Sahatavaran kysyntä ja hintataso noussut nopeasti Yhdysvalloissa. Kesän 2018 korjausliikkeestä huolimatta hintatason odotetaan säilyvän korkealla myös Vienti Kanadasta Yhdysvaltoihin vähentynyt tullien vuoksi. Kanadan sahatavaran tuotannon kasvua rajoittaa British Columbian metsätuhot. Aasia: Suomen sahatavaran vienti Kiinaan notkahtanut. Kiinassa saastuttavia tehtaita suljettu myös huonekaluteollisuudessa. Huonekalujen kulutus kasvaa kuitenkin vahvasti. Japanissa asuntoaloitusten perusteella erillistalojen rakentaminen kasvussa. Lisäksi puuta suositaan julkisessa rakentamisessa. Sahatavaran vientihinta noussut Japanin viennissä. Pohjois-Afrikka ja Lähi-itä: Talouskasvu kiihtynyt Egyptissä ja Algeriassa. Sahatavaran kysyntä ja hintataso nousseet nopeasti. 9

10 Sahatavaran markkinanäkymät Kotimaa: Rakentamisen kasvun odotetaan hidastuvan kuluvana vuonna ja pysähtyvän vuonna Omakotirakentamisen kehitys kuitenkin positiivista etenkin kasvukeskuksissa. Odotuksia kohdistuu puukerrostalorakentamiseen sekä julkiseen puurakentamiseen. Yhteenveto: Sahatavaran vienti vetää useimpiin päävientimaihin ja sahatavaran vientihinnat nousevat vuonna Kuusi- ja mäntysahatavaran vientihintojen ero kaventunut. Yritykset tehneet pullokaulainvestointeja tuotannon kasvun mahdollistamiseksi. Sahatavaran tuotannon odotetaan kasvavan vuonna 2018 pari prosenttia viime vuodesta. Vuonna 2019 sahatavaran vientihinnan odotetaan taittuvan. 10

11 Havusahatavaran näennäiskulutus* milj. m Eurooppa Pohjois-Afrikka Pohjois-Amerikka Aasia pl. Japani ja Kiina Japani Kiina 11 *Tuotanto + tuonti - vienti Lähde: FAOSTAT.

12 Havusahatavaran viennin määrä ja viennin nimellinen yksikköarvo e m³ /m³ e 2019e Kuusisahatavaran vienti Mäntysahatavaran vienti Höyläsahatavaran vienti Havusahatavaran keskimääräinen vientihinta Mäntysahatavaran vientihinta Kuusisahatavaran vientihinta Lähteet: Tulli ja Luke.

13 Vanerin viennin määrä ja viennin nimellinen yksikköarvo e m³ /m³ e 2019e Havuvanerin vienti Lehtivanerin vienti Muun vanerin vienti Vanerin keskimääräinen vientihinta Havuvanerin vientihinta Lehtivanerin vientihinta Lähteet: Tulli ja Luke.

14 Metsäteollisuuden näkymät Massa- ja paperiteollisuus 14

15 Massa- ja paperiteollisuuden markkinanäkymät Paperi: Kysyntä päämarkkinoilla Euroopassa jatkanut vähenemistään (4,6 prosenttia. H1/2018 vs. H1/2017). Markkinahinnat kuitenkin nousseet kysynnän vähenemisestä huolimatta. Hintojen nousun taustalla ovat korkea sellun hinta ja kapasiteetin leikkaukset ei pysyvä markkinatilanteen paraneminen. Tuotanto Suomessa ja vienti kasvaneet (3 4%) alkuvuonna syinä korkea sellun hinta, kapasiteetin lakkautukset Euroopassa ja puun hyvä saatavuus. Myös jatkossa kysyntä vähenee Euroopassa ja hintakehitys on vaatimatonta. Kartonki: Kysyntä jatkunut Euroopassa tasaisena, ei myöskään suuria hintamuutoksia. Suomen kartongin vienti ja tuotanto kasvaneet 7 prosenttia alkuvuoden aikana hyvän kysynnän ja toteutuneiden investointien vuoksi. Puunsaantivaikeudet Ruotsissa parantaneet Suomen kilpailukykyä. Kysyntä vakaalla pohjalla, määrämuutokset tasaantuvat ensi vuonna. 15

16 Massa- ja paperiteollisuuden markkinanäkymät Sellu: Tänä vuonna sellun hinta on ennätyskorkealla Kysyntä maailmalla on vahvaa. Rajallisesti uusia investointeja. Kierrätyskuidulle asetetut tuontirajoitukset Kiinassa. Suomessa tuotanto ja vienti kasvaneet reippaasti (vienti +16 %), vientihinta korkea (+20 %) Syinä uudet investoinnit ja hyvä kysyntä. Myös sellun kotimaan käyttö on kasvanut. Sellun maailmanmarkkinat säilyvät vahvana myös ensi vuonna Ei merkittäviä kapasiteettilisäyksiä. Kysyntä jatkaa kasvua. Myös Suomen vienti kasvaa. Lyhyt- ja pitkäkuituisen sellun hintaero kapenee Suomen viennin yksikköhinta kääntyy lievään laskuun. 16

17 Paperin viennin määrä ja viennin nimellinen yksikköarvo e 11 milj. t /t Määrä Hinta e 2019e Lähteet: Tulli ja Luke. 500

18 Kartongin ja valkaistun sulfaattisellun viennin määrät ja viennin nimelliset yksikköarvot e milj. t e 2019e Sellun vienti Kartongin vienti Sellun vientihinta Kartongin vientihinta /t Lähteet: Tulli ja Luke.

19 Metsäteollisuuden kannattavuus liiketulosprosentilla mitattuna Puutuoteteollisuus Massa- ja paperiteollisuus 20 % liikevaihdosta 30 % liikevaihdosta * * Tammi-kesäkuu 2018 Puutuoteteollisuus (ml. sahat), konsernit Vaneri, konsernit Puun sahaus, höyläys ja kyllästys, Tilastokeskus Vaneri ja muut puulevyt, Tilastokeskus Rakennuspuusepäntuotteet, Tilastokeskus Vaneri ja LVL, konsernit Lähteet: Tilastokeskus, Metsä Group, Stora Enso Oyj, UPM-Kymmene Oyj * * Tammi-kesäkuu 2018 Sellu Sellu ja sahatavara yhteensä Paperit Kartongit Sellu, paperit ja kartongit yhteensä Sellu, sahatavara, paperit ja kartongit yhteensä

20 Ennusteyhteenveto 2018e 2019e Ennustemuuttujat * e 2019e %-muutos Sahatavaran tuotanto Sahatavaran vienti Sahatavaran vientihinta Vanerin tuotanto Vaneri vienti Vanerin vientihinta Sellun tuotanto** Sellun vienti Sellun vientihinta Paperin tuotanto Paperin vienti Paperin vientihinta Kartongin tuotanto Kartongin vienti Kartongin vientihinta *hintamuutokset nimellisiä. **Tuotantoluvut koskevat kaikkea selluntuotantoa, vientiluvut valkaistua sulfaattisellua. Lähteet: Metsäteollisuus ry, Tulli ja Luke (ennusteet).

21 Metsätalouden näkymät Raakapuumarkkinat 21

22 Raakapuumarkkinat Kuluvana vuonna saavutetaan jälleen hakkuuennätys puumarkkinoilla kysyntä laaja-alaista, nousevat puun hinnat ja suotuisat korjuuolosuhteet ovat osuneet yhtäaikaisesti kohdalleen. Puumarkkinat ovat suhdannehuipulla ensi vuonna talouskasvun heikentyminen tasoittaa puun hintojen nousua ja hakkuiden kasvua. Puun tuonti on kasvanut ja tuonnin hintataso on noussut. Hakkuita voidaan edelleen lisätä kestävästi, mutta eteläisimmässä Suomessa ennakoitu taso aiheuttaa haasteita. 22

23 Teollisuuspuun hakkuut ja tuonti Raakapuulaji/ omistajaryhmä 2017 milj. m e milj. m 3 Muutos % 2019e milj. m 3 Muutos % Teollisuuspuun hakkuut, yht. 1 62,9 68,3 9 67,3-1 Yksityismetsät 2 51,6 56,0 9 54,8-2 Yhtiöt ja Metsähallitus 11,3 12,3 9 12,5 2 Tukkipuu 27,2 29,1 7 28,3-3 Kuitupuu 35,7 39, ,0-1 Raakapuun tuonti 8,2 10, ,4 1 Teollisuuspuun hakkuut ja raakapuun tuonti 71,1 78, ,7-1 1 Teollisuuspuun hakkuutilaston tiedonkeruu on laajennettu vuodesta 2015 alkaen kaikkeen metsänhoitoyhdistysten kautta korjattuun puuhun. Se on lisännyt tilastoituja teollisuuspuun hakkuita. 2 Sisältää kunnat, seurakunnat ym. 23 Lähteet: Luke ja Tulli.

24 Puutavaralajien kantohinnat 1/2007 2/2019e vuoden 2017 hinnoin (EKI) /m e 2019e Mäntytukki Kuusitukki Koivutukki Mäntykuitu Kuusikuitu Koivukuitu 24 Lähteet: Metsäteollisuus ry, Tilastokeskus ja Luke.

25 Yksityismetsien keskimääräiset kantohinnat e Puutavaralaji 2017 /m e /m 3 Muutos % 2019e /m 3 Muutos % Mäntytukki 54,9 59,6 9 60,3 1 Kuusitukki 57,8 63, ,6-1 Koivutukki 42,7 45,4 6 45,2 0 Mäntykuitu 15,9 17,3 8 17,5 1 Kuusikuitu 17,7 19, ,5-1 Koivukuitu 15,3 16,6 8 16,6 0 Lähde: Luke. 25

26 Metsätalouden näkymät Bioenergiamarkkinat 26

27 Metsähakkeen käyttö ja voimalaitoshinta e milj. m 3 Pientalot Lämpö- ja voimalaitokset Yksikköhinta /MWh e 2019e 0 27 Lähde: Luke.

28 Pellettien kotimainen tuotanto ja kulutus e t Tuotanto Suomessa Kotimainen kulutus e 2019e 28 Lähde: Luke.

29 Metsätalouden näkymät Yksityismetsätalous 29

30 Bruttokantorahatulot ja työllisyys Bruttokantorahatulot ja kulujen jälkeinen metsätalouden liiketulos nousevat reaalisesti mitattuna kautta aikojen toiseksi korkeimmalle tasolle vuonna 2018, josta ne hieman laskevat ensi vuonna. Investoinnit metsätalouteen kasvavat kuluvana ja ensi vuonna. Metsätalouden työllisyyden arvioidaan säiden vuoksi (erityisesti kuivuus) hieman alenevan kuluvana vuonna ja kasvavan taas ensi vuonna. Työllisyyden arviointia hankaloittaa metsätalouden työllisyyden tilastoinnin puutteet. 30

31 Yksityismetsien bruttokantorahatulot tulolähteittäin e vuoden 2017 hinnoin (EKI) /ha e 2019e Lähde: Luke. Pystykaupat Hankintakaupat Kotitarvepuu 31

32 32

33 Kiitos!