Osavuosikatsaus 1.1. 30.9.2013 [tilintarkastamaton] Kohti kansainvälistymistä Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto+korkotuotot nousivat 13.7% edellisvuodesta ja olivat EUR 4.3m (EUR 3.8m Q3/2012). Vuoden alusta vertailukelpoiset tuotot nousivat 17.3% ja olivat EUR 12.3m (EUR 10.5m Q1-Q3/2012) Kolmannen vuosineljänneksen EBT ilman kertaluontoisia eriä parani 38.3% ja oli EUR 1.5m (EUR 1.2m). EBT-marginaali oli vastaavasti 36.2% (31.1%) Vuoden alusta EBT ilman kertaluontoisia eriä parani 41.0% ja oli EUR 3.8m (EUR 2.6m). EBT-marginaali oli vastaavasti 30.5% (25.4%) Omavaraisuusaste vahvistui 69.9% tasolle (58.4%). Omavaraisuusaste ilman B-sarjan osakkeen sijoituksia ( hard equity ) puolestaan vahvistui 37.9% tasolle (36.1%) Tuloslaskelma EURk Q3/13 Q3/12 Q1-Q3/13 Q1-Q3/12 Liikevaihto + korkotuotot 4 271 3 757 12 320 10 504 EBT ilman kertaluontoisia eriä 1 545 1 117 3 757 2 664 EBT ilman kertaluontoisia eriä, % liikevaihdosta 36,2 % 29,7 % 30,5 % 25,4 % EBT 1 545 1 117 3 757 3 768 EBT, % liikevaihdosta 36,2 % 29,7 % 30,5 % 35,9 % Kauden tulos 1 167 772 2 837 2 776 Tase EURk Q3/2013 Q3/2012 Lainasaamiset 26 415 21 620 B-Sarjan osakkeet 9 169 5 402 Korollinen nettovelka kauden lopussa 4 750 5 055 Omavaraisuusaste 69,9 % 58,4 % Omavaraisuusaste ilman B-sarjan osakkeita 37,9 % 36,1 % 1
47% liiketoiminnan Q3/2013 tuotoista
37% liiketoiminnan Q3/2013 tuotoista
16% liiketoiminnan Q3/2013 tuotoista
Toimitusjohtajan katsaus Kannattava ja hallittu kasvu kansainvälistymisen perustana OPR-Vakuus on kansainvälistyvä rahoitusyhtiö. Kasvustrategiamme mukaisesti keskitymme seuraavassa vaiheessa hallittuun kasvuun Suomen ulkopuolisilla markkinoilla. Lähtökohtana toimivat kattavat maakohtaiset kuluttajapalveluiden tarjoamista koskevat lainopilliset selvitykset sekä markkinatutkimukset, joiden pohjalta olemme identifioineet kiinnostavimmat, EUalueella sijaitsevat kohdemaat. Kainsainvälistymissuunnitelmamme ensivaihe sisältää etabloitumisen Tšekkiin, Slovakiaan ja Ruotsiin. Näistä jokaiseen on nimitetty maajohtaja ja ensin mainitussa palvelumme ovat jo avoinna; OPR antoi ensimmäisen asiakaslainansa katsauskauden vaihtumisen jälkeen 10. lokakuuta. Tšekissä palvelutarjonta aloitetaan Everyday-tuotteesta (www.everydayplus.cz). Valmistelutyö kansainvälistymisen II-vaiheen osalta on jo alkanut. Tulemme laajentamaan palvelutarjontaamme edelleen uusille markkinoille. Lisäksi harkitsemme tuotevalikoiman laajentamista I-vaiheen kohdemaiden osalta. II-vaiheen toteutuksessa tulemme kuitenkin huomioimaan kannattavan ja hallitun kasvun vaatimukset, joten yksityiskohtainen etenemisaikataulu päätetään myöhemmässä vaiheessa. Katsauskausi oli ensimmäinen kvartaali, joka toimittiin kokonaisuudessaan uudistetun kuluttajansuojalain puitteissa. Samalla Q3/2013 oli kolmas perättäinen vuosineljännes, jolloin sekä liiketoiminnan tuotot että operatiivinen kannattavuus olivat historiamme parhaat. Liikevaihto+korkotuotot kasvoivat edellisvuoteen verrattuna 13.7% saavuttaen 4.3 miljoonaan euron tason. Vertailukelpoinen tulos ennen veroja (EBT) kasvoi vastaavasti täydet 100% ollen 1.5 miljoonaa euroa. Aiemmin ennakoimme, että lainsäätäjän toimet tulevat nostamaan alalla toimimisen kynnystä mm. kasvavien pääomavaatimusten myötä. Alalla tapahtuva kehitys vahvistaa tätä käsitystä myös käytännössä. Kohtuullisesti leveroitu tase, vahva käteispositio sekä riittävät rahoituslimiitit ovat keskeisiä komponentteja, jotka mahdollistavat valitsemamme strategian toteuttamisen myös vuoden viimeisellä neljänneksellä. Kasvustrategiamme mukaisesti keskitymme seuraavassa vaiheessa hallittuun kasvuun Suomen ulkopuolisilla markkinoilla. Petteri Kleemola toimitusjohtaja 5
Q3/2013: Liiketoiminnan tuotot kasvoivat uuteen ennätykseen 1 Liiketoiminnan tuotot EUR 4.3m EURk 3579 3757 3792 3936 4113 4271 3324 3168 2832 2936 2341 2420 2533 2112 1694 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 1) Tarkastelemme toiminnan laajuutta liikevaihdon ja korkotuottojen yhdistelmänä. Liikevaihto sisältää ensisijaisesti palkkiotuotot ja korkotuotot sisältävät lainaehtojen mukaiset korot. 6
Q3/2013: Tulos ennen veroja kasvoi uuteen ennätykseen Voitto ennen veroja (EBT) EUR 1.5m EURk 1545 1007 1071 1141 795 772 669 627 568 696 590 691 455 380 295 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 7
Korkea omavaraisuusaste Q3/2013: Omavaraisuus vakaalla tasolla 1 100% B-sarjan etuosakeohjelma tuottoa.fi käynnistetään 80% 60% 40% 20% 0% Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Nettovelkaisuusaste Omavaraisuus Omavaraisuus "hard equity" 1) Termi Omavaraisuus hard equity viittaa tunnuslukuun, jossa tuottoa.fi -etuosakeohjelman kautta kerätyt sijoitukset luetaan oman pääoman ulkopuolelle 8
Tuottoa.fi OPR-Vakuuden B-sarjan etuoikeutetun osakkeen omistus jakautuu 312 sijoittajalle Yhteenveto Omistajien lukumäärä sijoituskokoluokittain Omistusjakauma sijoituskoon mukaan EURm Tuottoa.fi ohjelmassa OPR tarjoaa sijoittajille mahdollisuuden omistaa yhtiötä etuoikeutettujen 17 34 1,3 B-sarjan osakkeiden kautta B-sarjan etuoikeutettuja osakkeita on tarjottu yleisölle huhtikuusta 2011 alkaen. Syyskuun 2013 loppuun mennessä sijoitusten kumulatiivinen nettokertymä on EUR 9.2m 261 3,6 4,3 30. syyskuuta 2013 tehdyt sijoitukset jakautuvat 312 eri sijoittajalle, keskimääräisen sijoitussumman ollessa noin EUR 29,000 Syyskuun 2013 loppuun mennessä OPR on maksanut osinkoa koko ohjelman ajalta B-sarjan osakkeenomistajille yhteensä EUR 0.83m Valitun strategisen linjauksen mukaisesti sijoituksia otetaan toistaiseksi vastaan. Johtoryhmä arvioi aktiivisesti yhtiön pääomarakennetta. EUR 100k + EUR 50-100k Alle EUR 50k Kertyneet sijoitukset EURm 9,2 8,1 7,0 6,5 5,2 5,4 4,6 3,1 1,3 0,4 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 20 suurinta 21-100 suurinta 101 + suurinta B-sarjalle jaetut osingot EURk 162 144 126 119 111 85 57 24 0 6 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 9
Tuloslaskelma Q3/2013 1 EURk, tilintarkastamaton Q3/2013 Q2/2013 Q1-Q3/2013 Q3/2012 Q2/2012 Q1-Q3/2012 Liikevaihto 2 336 2 665 7 581 2 694 2 449 7 758 Liiketoiminnan muut tuotot 0 0 0 0 1 104 1 104 Henkilöstökulut -323-473 -1 190-314 -323-897 Poistot ja arvonalentuntumiset -2-2 -7-4 -3-9 Liiketoiminnan muut kulut -1 999-2 123-6 263-2 003-2 002-6 032 Liikevoitto 11 67 120 372 1 226 1 924 Korko- ja rahoitustuotot 1 936 1 448 4 740 1 063 718 2 746 Korko- ja rahoituskulut -401-374 -1 103-318 -300-902 Rahoitustuotot ja -kulut 1 535 1 074 3 637 745 418 1 844 Tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 1 545 1 141 3 757 1 117 1 644 3 768 Tuloverot -379-280 -920-345 -401-992 Kauden tulos 1 167 861 2 837 772 1 243 2 776 1) Q2/2012 sisältää operatiiviseen liiketoimintaan kuulumattomattomat kertaluontoiset erät 10
Tase Q3/2013 EURk, tilintarkastamaton 30.9.2013 30.9.2012 31.12.2012 Pysyvät vastaavat 16 66 40 Vaihtuvat vastaavat Pitkäaikaiset saamiset 21 21 21 Lyhytaikaiset saamiset Lainasaamiset 26 415 21 620 20 878 Muut saamiset 403 277 213 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 26 818 21 896 21 091 Rahat ja pankkisaamiset 1 776 2 194 2 502 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 28 617 24 111 23 613 Vastaavaa 28 632 24 178 23 653 Oma pääoma Osakepääoma 15 15 15 Sijoitettu vapaa oma pääoma 9 169 5 402 6 490 Edellisten vuosien voittovarat 7 997 5 937 5 077 Tilikauden tulos 2 837 2 776 3 352 Oma pääoma yhteensä 20 017 14 130 14 934 Vieras pääoma Pitkäaikaiset velat Lyhytaikaiset velat Korolliset velat 6 526 7 250 7 083 Muut velat 2 089 2 511 1 637 Lyhytaikaiset velat yhteensä 8 615 9 761 8 720 Vieras pääoma yhteensä 8 615 10 047 8 720 Vastattavaa 28 632 24 178 23 653 11
OPR-Vakuus Oy Lautatarhankatu 8 B Fi-00580 Helsinki www.opr-vakuus.fi