Sitoudumme puhtaaseen veteen Harri Kerminen, toimitusjohtaja 28.10.2009
HUOMAUTUS Tämä esitys sisältää tai sen voidaan katsoa sisältävän tulevaisuutta koskevia lausumia. Nämä lausumat liittyvät tulevaisuuden tapahtumiin tai tulevaan taloudelliseen tulokseen, mukaan lukien mutta ei rajoittuen strategisiin suunnitelmiin, potentiaaliseen kasvuun, suunniteltuihin toiminnallisiin muutoksiin, odotettaviin investointeihin sekä tuleviin kassavirran lähteisiin ja käyttövaatimuksiin, joihin sisältyy tunnettuja tai tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä sekä muita tekijöitä, jotka saattavat aiheuttaa sen, että Kemira Oyj:n tai sen liiketoimintojen toteutuva tulos, toimintataso, suoritustaso tai saavutukset eroavat olennaisesti suorista tai välillisistä tulevaisuutta koskevista lausumista. Joissain tapauksissa kyseiset tulevaisuutta koskevat lausumat voidaan tunnistaa niiden terminologian perusteella, kuten ilmaisujen saattaa, tulee, voisi, tulisi, pitäisi, odottaa, suunnittelee, aikoo, uskoo, arvioi, ennustaa, potentiaalinen, mahdollinen tai jatkaa, tai näiden ilmaisujen negaatioiden tai muun vastaavan terminologian käytöllä. Tulevaisuutta koskeville lausumille on luonteenomaista, että niihin sisältyy riskejä ja epävarmuustekijöitä, sillä ne liittyvät tapahtumiin ja riippuvat olosuhteista, jotka saattavat ilmetä tulevaisuudessa. Tulevaisuuden tulos saattaa poiketa tässä esityksessä sitä koskevista, suoraan tai epäsuoraan esitetyistä tulevaisuutta koskevista lausumista mahdollisesti merkittävässäkin määrin. Kaikki tässä esityksessä annetut tulevaisuutta koskevat lausumat perustuvat johdon käytettävissä tällä hetkellä oleviin tietoihin ja Kemira Oyj ei ota velvollisuudekseen päivittää mitään tulevaisuutta koskevia lausumia, ellei sitä ole siihen velvoitettu soveltuvan lain tai säännöksen perusteella. 2
Tärkeimmät tapahtumat heinä syyskuussa
Operatiivinen liikevoitto nousi, rahavirta erittäin vahva Investointien jälkeinen rahavirta erittäin vahva 125,8 milj. euroa Velkaantuneisuus laski 87 %:iin Jatkavien liiketoimintojen* operatiivinen liikevoitto nousi 22 % eli 11,9 milj. euroa Alemmat kustannukset Erittäin hyvä vuosineljännes Municipal & Industrial -segmentissä Liikevoitto 10 % liikevaihdosta Kohti kestävää kasvua *Jatkavien liiketoimintojen luvuista on poistettu yhteisyritykseen siirtyneen titaanidioksidiliiketoiminnan vaikutus. 4
Avainluvut heinä syyskuussa Milj. euroa Q3/2009 Q3/2008 jatkavat Q3/2008 raportoitu 2008 Liikevaihto 645.8 741.9 780.0 2,832.7 Operatiivinen liikevoitto 65.3 53.4 56.5 132.6 Operatiivinen liikevoitto, % 10.1 7.2 7.2 4.7 Operatiivinen EPS (EUR) 0.33 0.16 0.29 EPS (EUR) 0.33 0.28-0.02 Omavaraisuus, % 37 40 34 Velkaantuneisuus, % 87 87 107 Investoinnit ilman yritysostoja Rahavirrat investointien jälkeen 14.4 28.8 161.0 125.8 131.4* 2.7 Henkilöstö 8,561 9,392 9,405 *Sisältää TiO2-liiketoiminnan yhteisyrityksen perustamiseen liittyneen 96,1 milj. euroa. 5
Operatiivinen liikevoitto, % Q3/2009 vs. Q3/2008 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Q3/09 Q3/08 Q3/08 Paper Q3/09 Municipal & Industrial Q3/08 Q3/09 Oil & Mining Q3/08 Q3/09 Tikkurila 6
Avainluvut tammi syyskuussa Milj. euroa Q1 Q3/2009 Q1 Q3/2008 jatkavat Q1 Q3/2008 raportoitu Liikevaihto 1,905.4 2,057.6 2,205.1 Operatiivinen EBIT 147.2 114.7 120.9 Operatiivinen EBIT, % 7.7 5.6 5.5 Operatiivinen EPS (EUR) 0.62 0.37 EPS (EUR) 0.61 0.55 Investoinnit ilman yritysostoja 50.5 116.3 Rahavirrat investointien jälkeen 175.3 65.7 7
Rahavirrat investointien jälkeen 2005 2009, milj. euroa 200 150 100 50 0-50 -100-150 -200 2005 2006 2007 2008 Q1- Q3/2009 8
Tase Tase vahvistui erittäin vahvan rahavirran ansiosta. Ei uudelleenrahoitustarpeita ennen 2011, jolloin nykyinen 750 milj. euron valmiusluotto neuvotellaan uudelleen (käyttämätön määrä 30.9.2009: 424 milj. euroa). Milj. euroa 30.9.2009 31.12.2008 Nettovelka 906.2 1,049.1 Oma pääoma 1,046.3 976.0 Sidottu pääoma* 2,009.2 2,062.8 Käyttöpääoma 317.8 358.6 Velkaantuneisuus, % 87 107 *12 kk liukuva keskiarvo 9
Segmenttien tärkeimmät tapahtumat heinä syyskuussa
Paper Liikevaihto laski 14 % Asiakaskysyntä edelleen heikko Aasiassa ja Itä-Euroopassa merkkejä pakkauskartonkien kysynnän elpymisestä Liikevoitto 14,8 milj. euroa (11,7*), liikevoitto-% nousi 6,4 %:iin (4,4 %*) Alemmat kiinteät ja muuttuvat kustannukset kompensoivat myyntimäärien laskua Milj. euroa Q3/09 Q3/08 Q1-Q3/09 Q1-Q3/08 2008 Liikevaihto 230.2 267.7 676.8 756.5 1,003.3 Operatiivinen liikevoitto 14.8 11.7 30.3 31.7 41.5 Operatiivinen liikevoitto, % 6.4 4.4 4.5 4.2 4.1 *Ilman kertaluonteisia eriä 11
Municipal & Industrial Erittäin hyvä tulos heinä syyskuussa Liikevaihto viime vuoden tasolla Kunnallisessa vedenkäsittelyssä kysyntä jatkui hyvänä, vaikka toimitusmäärissä oli laskua joillakin markkina-alueilla Teollisessa vedenkäsittelyssä kysyntä laski joillain asiakastoimialoilla Liikevoitto 24,9 milj. euroa (7,3), liikevoitto-% nousi 16,0 %:iin (4,7 %) Alemmat kiinteät ja muuttuvat kustannukset Milj. euroa Q3/09 Q3/08 Q1-Q3/09 Q1-Q3/08 2008 Liikevaihto 155.5 156.0 466.9 436.7 583.7 Operatiivinen liikevoitto 24.9 7.3 53.5 18.1 25.0 Operatiivinen liikevoitto, % 16.0 4.7 11.5 4.1 4.3 12
Oil & Mining Liikevaihto laski 25 % Öljy- ja kaasuteollisuudessa kysyntä pysyi heikkona Kysynnän odotetaan elpyvän öljyn ja kaasun hintojen nousun myötä Parannusta näkyvissä metalleissa Liikevoitto 3,5 milj. euroa (3,5*), liikevoitto-% nousi 6,3 %:iin (4,7%*) Alemmat myyntivolyymit Alemmat kiinteät ja muuttuvat kustannukset Milj. euroa Q3/09 Q3/08 Q1-Q3/09 Q1-Q3/08 2008 Liikevaihto 56.0 74.5 165.6 208.8 275.4 Operatiivinen liikevoitto 3.5 3.5 8.7 7.8 8.4 Operatiivinen liikevoitto, % 6.3 4.7 5.3 3.7 3.1 *Ilman kertaluonteisia eriä 13
Tikkurila Erittäin hyvä tulos myyntimäärien laskusta ja valuuttakurssien vaikutuksesta huolimatta Liikevaihto laski 18 % Uudisrakentamisen ja rakennustarvikkeiden myynnin hiipuminen Valuuttakurssien vaikutus -24 M Liikevoitto 26,3 milj. euroa (30,4), liikevoitto-% nousi 16,6 %:iin (15,7 %) Alemmat myyntimäärät, korkeammat keskimääräiset hinnat Kiinteiden kustannusten säästöt etenevät suunnitelmien mukaan. Muuttuvat kustannukset nousivat 5 milj. euroa Valuuttakurssien vaikutus -3 milj. euroa Milj. euroa Q3/09 Q3/08 Q1-Q3/09 Q1-Q3/08 2008 Liikevaihto 158.1 193.7 431.7 544.6 648.1 Operatiivinen liikevoitto 26.3 30.4 54.8 71.8 59.2 Operatiivinen liikevoitto, % 16.6 15.7 12.7 13.2 9.1 14
Muut (Erikoiskemikaalit ja konsernin kustannukset) Erikoiskemikaalit Sisältäätiettyjäerikoiskemikaalien tuotelinjoja, jotka perustuvat niche-strategiaan Orgaanisia suoloja ja happoja ruoka-, rehu- ja lääketeollisuudelle Kysyntä, myyntihinnat ja kannattavuus olivat hyvällä tasolla Kertaluonteisia projektikuluja konsernin kustannuksissa Milj. euroa Q3/09 Q3/08* Q1-Q3/09 Q1-Q3/08* 2008* Liikevaihto 65.7 66.2 222.6 185.3 267.2 Operatiivinen liikevoitto -4.2 0.2-0.1-14.9-7.9 *Ilman titaanidioksidiliiketoimintaa 15
Näkymät Kemira kehittyi hyvin tammi syyskuussa 2009. Markkinatilanteen arvioidaan kuitenkin jatkuvan haasteellisena. Kemira jatkaa aloitettua työtä toiminnan tehostamiseksi. Kemiran loka joulukuun 2009 liikevaihdon arvioidaan jäävän viime vuodesta asiakasteollisuuksien heikentyneen kysynnän vuoksi. Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan nousevan viime vuoden 11,7 milj. eurosta. 16
Strategia
Visio Johtava vesikemian yhtiö Kohdeasiakkaat Keskittyminen runsaasti vettä kuluttavilla aloilla toimiviin asiakkaisiin Veden laadun ja määrän hallinta Veden käyttö, uudelleenkäyttö, kierrätys ja talteenotto Lisäarvoa asiakkaiden prosesseihin Parantamalla energia-, vesi- ja raakaainetehokkuutta Yhdistämällä teollisten prosessien ja asiakastarpeiden tuntemus kestävään tuotevalikoimaan ja sovellusosaamiseen 18
Markkina-asema segmenteittäin Paper #2 maailmassa* Municipal & Industrial #1 maailmassa saostuskemikaaleissa ja #5 flokkulanteissa eli orgaanisissa polymeereissä* Oil & Mining #1 4 riippuen tuotteesta* Tikkurila #1 Suomessa, Ruotsissa ja Venäjällä kauppa- ja rakennusmaaleissa** *Johdon arvio **Yhdistelmä paikallisia ulkopuolisia lähteitä ja johdon arviota 19
Keskittyminen runsaasti vettä käyttäviin asiakastoimialoihin Veden laadun ja määrän hallinta (WQQM) Kemira Paper Municipal & Industrial Oil & Mining ChemSolutions* Tikkurila Uudelleenasemointi Kehitys ja kasvu Kehitys ja kasvu Lisäarvon luominen Listautuminen markkinatilanteen salliessa Ydintuotteet Segmenteillä yhteinen infrastruktuuri *Raportoidaan kohdassa Muut 20
Tavoitteena kestävä kasvu Keskittyminen orgaaniseen kasvuun Uusia tuotteita nykyisille markkinoille Asiakkaiden energia-, vesi- ja raakaainetehokkuuden parantaminen Biohajoavat biosidit ja desinfiointi, kalkkeutumisenesto, vaahdonestoaineet, hajun hallinta, biokaasun tuotannon tehostaminen, ravinteiden kerääminen lietteestä jne. Nykyisen tuotevalikoiman sovelluksia uusille asiakastoimialoille Makean veden valmistus merivedestä Biomassaenergia, biopolttoaineet Yritysostot Markkina-asemien vahvistaminen Teknologia, osaaminen 21
Laajentuminen valikoiduilla kasvumarkkinoilla Pohjois-Amerikka Kohdennettu kasvu Keskitytään rahavirtaan Eurooppa Kohdennettu kasvu Keskitytään rahavirtaan Paper Paper Uudelleenasemointi Uudelleenasemointi Municipal & Industrial Vahvistaminen Municipal & Industrial Vahvistaminen Oil & Mining Laajentaminen Oil & Mining Laajentaminen Etelä-Amerikka Kehitetään Paper Municipal & Industrial Oil & Mining Fokusoitu kasvu Laajentaminen Investointi, kehitys Aasian ja Tyynenmeren alue Jalansija alueella Luodaan pohjaa kasvulle Paper Municipal & Industrial Oil & Mining Uudelleenasemointi ja kasvu Liiketoimintamallin kehittäminen Markkinoiden tutkiminen, kehitys 22
Strategian toteuttaminen Liikevoitto, rahavirta Integrointi Kestävä kasvu Uusien tuotteiden, sovellusten ja teknologioiden kehittäminen Laajentuminen valikoiduilla kasvumarkkinoilla Veden laadun ja määrän hallintaan liittyvät projektit asiakkaiden kanssa Segmenttien yhteinen vesiteknologia ja -osaaminen Yhteiset maailmanlaajuiset toiminnot ja hallintajärjestelmät Yhteinen infrastruktuuri Keskittyminen Kustannusten hallinta ja rahavirta Uudelleenjärjestelyt 2009 2010 2011 2012 23
Visio Johtava vesikemian yhtiö Keskittyminen runsaasti vettä kuluttaviin asiakastoimialoihin Kasvu veteen liittyvistä sovelluksista Laajentuminen valikoiduilla kasvumarkkinoilla Jatkuva panostus tutkimus- ja kehitystoimintaan 24
Taustamateriaalia
Rahavirrat Milj. euroa Q1 Q3/2009 Q1 Q3/2008 2008 Rahavirrat ennen käyttöpääoman muutosta 178.6 141.7 118.9 Käyttöpääoman muutos 48.6-64.6-28.7 Liiketoiminnan rahavirrat 226.8 77.1 90.2 Bruttoinvestoinnit ilman yritysostoja -50.5-116.3-161.0 Yritysostot -3.6-140.4-180.8 Omaisuuksien myynti 2.6 245.3 254.3 Rahavirrat investointien jälkeen 175.3 65.7 2.7 27