Yrittäjän oppikoulu Johdatusta yrityksen taloudellisen tilan ymmärtämiseen (osa 2) 23.10.2015 Niilo Rantala, Yläneen Tilikeskus Oy
Sisältö Mitä on yrityksen taloudellinen tila? Tunnuslukujen perusteet Tuloslaskelman perusteella laskettavia tunnuslukuja Taseen perusteella laskettavia tunnuslukuja Tuloslaskelman ja taseen perusteella laskettavia tunnuslukuja Yhteenveto
Mitä on yrityksen taloudellinen tila? Millä voidaan mitata? Rahat tilillä? Liikevaihto? Tilikauden voitto? Velkaisuus? Tunnusluvut? Miksi mitataan? Kannattavuus Suhteellinen kannattavuus Pääoman tuotto
Tunnuslukujen perusteet Yritysten on järjestettävä lakisääteinen taloudellinen raportointi Kirjanpito Tilinpäätös Verotus Muut sidosryhmät Tästä kannattaa yrittää myös itse hyötyä On tehtävä joka tapauksessa Hyödyntäminen myös yrityksen/ yrittäjän omiin tarpeisiin
Tuloslaskelma (kertausta osasta 1) Mikä on tuloslaskelma? Tuloslaskelman teoriaa Tuloslaskelma on ns. virtalaskelma Myynti Myynti Myynti Myynti Myynti Alku Loppu Kulu kulu kulu kulu kulu kulu Alun ja lopun väliset myynnit lasketaan yhteen ja niistä vähennetään alun ja lopun väliset kulut, mistä muodostuu voitto tai tappio
Tase (kertausta osasta 1) Mikä on tase? Teoriaosio. Tase on ns. staattinen laskelma Alku Taseen tarkoituksena on kuvata yrityksen varallisuusasema tietyllä hetkellä Taseessa on kaksi puolta Vastaavaa eli mitä yritys omistaa Vastattavaa eli millä omistukset on rahoitettu Havaintoja tosielämästä: Vähemmän tunnettu/ osattu yrittäjien keskuudessa Vaatii enemmän ajattelua verrattuna tuloslaskelmaan (tuloslaskelma on looginen ja sen ymmärtää maalaisjärjellä)
Tunnuslukujen perusteet Tuloslaskelman perusteella laskettavat tunnusluvut mittaavat seuraavanlaisia asioita Toiminnan kannattavuus Tuloksen rakenne Taseen perusteella laskettavat tunnusluvut mittaavat seuraavan tyyppisiä asioita Pääomarakenne Rahoituksen riittävyys Tuloslaskelman ja taseen yhdistelmätunnusluvuilla mitataan taas tyypiltään seuraavia asioita Tuloksen rakenne Pääoman tuotto Käydään läpi yksinkertaistetussa muodossa tavanomaisimpia tunnuslukuja
Tuloslaskelman tunnusluvut Liikevaihdon kasvu-% Miksi mitataan? Mihin verrataan? Miten lasketaan? (Liikevaihto vuonna 2 Liikevaihto vuonna 1) X 100 % Liikevaihto vuonna 1
Tuloslaskelman tunnusluvut Tuloslaskelma 2015 2014 Liikevaihto 1 000 000,00 900 000,00 Ostot 500 000,00 450 000,00 Varaston muutos 200 000,00-50 000,00 Henkilöstökulut 150 000,00 150 000,00 Poistot 25 000,00 25 000,00 Liiketoiminnan muut kulut 100 000,00 100 000,00 Liikevoitto 425 000,00 125 000,00 Rahoituskulut 15 000,00 17 000,00 Voitto ennen tp-siirtoja ja veroja 410 000,00 108 000,00 Tulovero 82 000,00 21 600,00 Tilikauden tulos 328 000,00 86 400,00 (1 000 000,00 900 000,00) X 100 % 900 000,00 =11,11 %
Tuloslaskelman tunnusluvut Myyntikate - % Mitä mitataan? Katetta, jossa on vain suoraan yhteen myytävään tuotteeseen perustuvat kulut Miksi mitataan? Mihin verrataan? Miten lasketaan? Liikevaihto - Ostot alkuvarasto + loppuvarasto X 100 % Liikevaihto Myös muita ajatustapoja laskea myyntikate
Tuloslaskelman tunnusluvut Tuloslaskelma 2015 2014 Liikevaihto 1 000 000,00 900 000,00 Ostot 500 000,00 450 000,00 Varaston muutos 200 000,00-50 000,00 Henkilöstökulut 150 000,00 150 000,00 Poistot 25 000,00 25 000,00 Liiketoiminnan muut kulut 100 000,00 100 000,00 Liikevoitto 425 000,00 125 000,00 Rahoituskulut 15 000,00 17 000,00 Voitto ennen tp-siirtoja ja veroja 410 000,00 108 000,00 Tulovero 82 000,00 21 600,00 Tilikauden tulos 328 000,00 86 400,00 1 000 000,00 500 000,00 50 000,00 + 250 000,00 X 100 % 1 000 000,00 = 70 % Tase Pysyvät vastaavat --koneet ja kalusto 75 000,00 75 000,00 Vaihtuvat vastaavat -- Vaihto-omaisuus 250 000,00 50 000,00 --Myyntisaamiset 50 000,00 50 000,00 Rahat ja pankkisaamiset 118 000,00 50 000,00 VASTAAVAA 493 000,00 225 000,00 Oma pääoma 428 000,00 100 000,00 Vieras pääoma --lainat rahoituslaitoksilta 60 000,00 120 000,00 -- Ostovelat 5 000,00 5 000,00 VASTATTAVAA 493 000,00 225 000,00
Tuloslaskelman tunnusluvut Käyttökate - % Mitä mitataan? Katetta ennen poistoja ja rahoituskuluja sekä veroja Mihin verrataan? Sama toimiala Omat edelliset vuodet Miksi mitataan? Miten lasketaan? Liikevoitto + poistot X 100 % Liikevaihto
Tuloslaskelman tunnusluvut Tuloslaskelma 2015 2014 Liikevaihto 1 000 000,00 900 000,00 Ostot 500 000,00 450 000,00 Varaston muutos 200 000,00-50 000,00 Henkilöstökulut 150 000,00 150 000,00 Poistot 25 000,00 25 000,00 Liiketoiminnan muut kulut 100 000,00 100 000,00 Liikevoitto 425 000,00 125 000,00 Rahoituskulut 15 000,00 17 000,00 Voitto ennen tp-siirtoja ja veroja 410 000,00 108 000,00 Tulovero 82 000,00 21 600,00 Tilikauden tulos 328 000,00 86 400,00 425 000 + 25 000,00 X 100 % 1 000 000,00 = 45 % Tase Pysyvät vastaavat --koneet ja kalusto 75 000,00 75 000,00 Vaihtuvat vastaavat -- Vaihto-omaisuus 250 000,00 50 000,00 --Myyntisaamiset 50 000,00 50 000,00 Rahat ja pankkisaamiset 118 000,00 50 000,00 VASTAAVAA 493 000,00 225 000,00 Oma pääoma 428 000,00 100 000,00 Vieras pääoma --lainat rahoituslaitoksilta 60 000,00 120 000,00 -- Ostovelat 5 000,00 5 000,00 VASTATTAVAA 493 000,00 225 000,00 Ohjeellisia arvoja Teollisuus 10 25 % Kauppa 2 10 % Palvelu 5 15 %
Pääomarakenteen tunnuslukuja Omavaraisuusaste Mittaa yrityksen vakavaraisuutta, tappionsietokykyä ja kykyä selviytyä sitoumuksistaan pitkällä aikavälillä OMA PÄÄOMA TASEEN LOPPUSUMMA X 100 Tämä on yksinkertaistettu malli. Teorian mukainen malli sisältää joitain oikaisuja omaan pääomaan ja taseen loppusummaan. Omavaraisuusasteen kritiikki: Pitkäikäisissä yhtiöissä on usein kiinteistöjä taseessa. Näiden kiinteistöjen kirjanpitoarvot ovat hyvin usein kirjanpitoarvoltaan huomattavasti markkina-arvoa matalampia. Näissä tapauksissa omaan pääomaan on syytä tehdä kirjanpitoarvon ja markkina-arvon erotuksen suuruinen korjaus.
Pääomarakenteen tunnuslukuja Omavaraisuusasteelle on olemassa seuraavat ohjearvot: Hyvä yli 40 % Tyydyttävä 20-40 % Heikko alle 20 %
Pääomarakenteen tunnuslukuja Laskentatapa OMA PÄÄOMA TASEEN LOPPUSUMMA X 100
Pääomarakenteen tunnuslukuja 428.000,00/ 493.000,00 * 100 % = 86,82 % eli hyvä Tase Pysyvät vastaavat --koneet ja kalusto 75 000,00 Vaihtuvat vastaavat -- Vaihto-omaisuus 250 000,00 --Myyntisaamiset 50 000,00 Rahat ja pankkisaamiset 118 000,00 VASTAAVAA 493 000,00 Oma pääoma 428 000,00 Vieras pääoma --lainat rahoituslaitoksilta 60 000,00 -- Ostovelat 5 000,00 VASTATTAVAA 493 000,00
Pääomarakenteen tunnuslukuja Myyntisaamisten kiertoaika Myyntisaamisten kiertoaika kertoo, kuinka pitkää myyntitulot ovat saamisina ennen kuin ne tulevat rahana yrityksen tilille. 365 * myyntisaamiset Liikevaihto = Myyntisaamisten kiertoaika Ohjearvona voidaan pitää yrityksen omaa maksuaikaa. Tulosta tulee verrata siihen. Kritiikki Myyntisaamiset sisältävät alv:n, liikevaihto ei sisällä tämä vääristää lukua Tilinpäätöslaskutus eli hyvin usein tilinpäätöksen alla laskutetaan paljon, jolloin tunnusluku vääristyy. Laskentakaava sopii tasaiselle laskuttajalle
Pääomarakenteen tunnuslukuja Myyntisaamisten kiertoaika Laskentatapa 365 * myyntisaamiset Liikevaihto = Myyntisaamisten kiertoaika
Pääomarakenteen tunnuslukuja Tuloslaskelma 2015 365*30.000 / 940.000 = 11,6 pv Liikevaihto 940 000,00 Ostot 390 000,00 Varaston muutos 10 000,00 Henkilöstökulut 165 000,00 Poistot 32 000,00 Liiketoiminnan muut kulut 120 000,00 Liikevoitto 243 000,00 Rahoituskulut 0,00 Voitto ennen tp-siirtoja ja veroja 243 000,00 Tulovero 48 600,00 Tilikauden tulos 194 400,00 Tase Pysyvät vastaavat --Maa-alueet 1 000 000,00 --Rakennukset ja rakennelmat 93 000,00 --koneet ja kalusto 75 000,00 Vaihtuvat vastaavat -- Vaihto-omaisuus 60 000,00 --Myyntisaamiset 30 000,00 Rahat ja pankkisaamiset 200 000,00 VASTAAVAA 1 458 000,00 Oma pääoma 294 400,00 Vieras pääoma --lainat rahoituslaitoksilta 1 000 000,00 -- Ostovelat 163 600,00 VASTATTAVAA 1 458 000,00
Rahoituksen riittävyyden tunnuslukuja Quick ratio Mittaa yrityksen kykyä selviytyä lyhytaikaisista veloistaan pelkällä rahoitusomaisuudellaan. Yksinkertaistettu kaava (ei mitään oikaisuja) Rahat ja pankkisaamiset + lyhytaikaiset saamiset Lyhytaikainen vieras pääoma Ohjearvoja yli 1 on hyvä 0,5-1 on tyydyttävä alle 0,5 on heikko
Rahoituksen riittävyyden tunnuslukuja Laskentamalli Rahat ja pankkisaamiset + lyhytaikaiset saamiset Lyhytaikainen vieras pääoma Ohjearvoja yli 1 on hyvä 0,5-1 on tyydyttävä alle 0,5 on heikko
Rahoituksen riittävyyden tunnuslukuja (10.000,00 + 20.000,00) / (60.000 + 100.000,00) = 0,1875 eli heikko Tase Pysyvät vastaavat --koneet ja kalusto 100 000,00 Vaihtuvat vastaavat -- Vaihto-omaisuus 30 000,00 --Myyntisaamiset 10 000,00 Rahat ja pankkisaamiset 20 000,00 VASTAAVAA 160 000,00 Oma pääoma 0,00 Lyhytaikainen Vieras pääoma --lainat rahoituslaitoksilta 60 000,00 -- Ostovelat 100 000,00 VASTATTAVAA 160 000,00
Rahoituksen riittävyyden tunnuslukuja Quick ration kritiikkiä Luku on staattinen eli se kertoo tilanteen vain yhdestä hetkestä. Maksuvalmius voi vaihdella vuoden aikana paljon. Esim. tilinpäätöslaskutus tai kausiluonteinen toimiala. Lisäksi tunnuslukuun voi uida arvottomia eriä, kuten myyntisaamisia, jotka olisi jo pitänyt kirjata luottotappioksi
Rahoituksen riittävyyden tunnuslukuja Vieraan pääoman takaisinmaksuaika Pyritään mittaamaan, kuinka nopeasti velat maksettaisiin, jos koko tilikauden tulos käytettäisiin lainanlyhennyksiin Yksinkertaistettu muoto Lainat rahoituslaitoksilta Liikevoitto Lukemaa tulee verrata yrityksen pankkilainan takaisinmaksuaikaan.
Esimerkki 1000.000,00 / 243.000,00 = 4,1 vuotta Tuloslaskelma 2015 Liikevaihto 940 000,00 Ostot 390 000,00 Varaston muutos 10 000,00 Henkilöstökulut 165 000,00 Poistot 32 000,00 Liiketoiminnan muut kulut 120 000,00 Liikevoitto 243 000,00 Rahoituskulut 0,00 Voitto ennen tp-siirtoja ja veroja 243 000,00 Tulovero 48 600,00 Tilikauden tulos 194 400,00 Tase Pysyvät vastaavat --Maa-alueet 1 000 000,00 --Rakennukset ja rakennelmat 93 000,00 --koneet ja kalusto 75 000,00 Vaihtuvat vastaavat -- Vaihto-omaisuus 60 000,00 --Myyntisaamiset 30 000,00 Rahat ja pankkisaamiset 200 000,00 VASTAAVAA 1 458 000,00 Oma pääoma 294 400,00 Vieras pääoma --lainat rahoituslaitoksilta 1 000 000,00 -- Ostovelat 163 600,00 VASTATTAVAA 1 458 000,00
Pääoman tuoton tunnuslukuja Sijoitetun pääoman tuotto Sijoitetun pääoma tuotto mittaa suhteellista kannattavuutta eli sitä tuottoa, joka on saatu yritykseen sijoitetulle, korkoa tai muuta tuottoa vaativalle pääomalle Tuoton pitäisi ylittää vieraasta pääomasta maksettavan korkoprosentin Yksinkertaistettu kaava Liikevoitto Oma pääoma + korolliset velat X 100 %
Esimerkki Lasketaan tehtävän 3 sijoitetun pääoman tuotto-%. Onko se hyvä tänä aikana? Liikevoitto Oma pääoma + korolliset velat X 100 %
Pääoman tuoton tunnuslukuja 390.000,00 / (400.000,00 + 200.000,00) * 100 % = 65 % Tuloslaskelma 2015 Liikevaihto 1 100 000,00 Ostot 420 000,00 Varaston muutos 20 000,00 Henkilöstökulut 165 000,00 Poistot 25 000,00 Liiketoiminnan muut kulut 120 000,00 Liikevoitto 390 000,00 Rahoituskulut 15 000,00 Voitto ennen tp-siirtoja ja veroja 375 000,00 Tulovero 75 000,00 Tilikauden tulos 300 000,00 Tase Pysyvät vastaavat --koneet ja kalusto 75 000,00 Vaihtuvat vastaavat -- Vaihto-omaisuus 70 000,00 --Myyntisaamiset 550 000,00 Rahat ja pankkisaamiset 0,00 VASTAAVAA 695 000,00 Oma pääoma 400 000,00 Vieras pääoma --lainat rahoituslaitoksilta 200 000,00 -- Ostovelat 95 000,00 VASTATTAVAA 695 000,00
Pääoman tuoton tunnuslukuja Oman pääoman tuotto Oman pääoman tuottoprosentin tavoitetaso määräytyy omistajien asettaman tuottovaatimuksen mukaan, johon oleellisesti vaikuttaa sijoitukseen liittyvä riski. Yrityksen on pystyttävä aikaansaamaan tuottoa vieraan pääoman lisäksi myös omalle pääomalle. Helppo malli Tilikauden voitto Oma pääoma X 100 %
Pääoman tuoton tunnuslukujatuloslaskelma 2015 194.400,00 / 294.400,00 * 100 % = 66 % Liikevaihto 940 000,00 Ostot 390 000,00 Varaston muutos 10 000,00 Henkilöstökulut 165 000,00 Poistot 32 000,00 Liiketoiminnan muut kulut 120 000,00 Liikevoitto 243 000,00 Rahoituskulut 0,00 Voitto ennen tp-siirtoja ja veroja 243 000,00 Tulovero 48 600,00 Tilikauden tulos 194 400,00 Tase Pysyvät vastaavat --Maa-alueet 1 000 000,00 --Rakennukset ja rakennelmat 93 000,00 --koneet ja kalusto 75 000,00 Vaihtuvat vastaavat -- Vaihto-omaisuus 60 000,00 --Myyntisaamiset 30 000,00 Rahat ja pankkisaamiset 200 000,00 VASTAAVAA 1 458 000,00 Oma pääoma 294 400,00 Vieras pääoma --lainat rahoituslaitoksilta 1 000 000,00 -- Ostovelat 163 600,00 VASTATTAVAA 1 458 000,00
Yhteenveto Lakisääteistä taloudellista raportointia tehtävä joka tapauksessa Yrityksen/ yrittäjän hötyminen Kannattavuuden parantaminen Pysähtyminen Vertailut
KIITOS! Niilo Rantala Yrittäjän Ystävä Yläneen Tilikeskus Oy Auktorisoitu tilitoimisto Haverintie 6 B 21900 YLÄNE 040 752 2730 www.ylaneentilikeskus.fi niilo.rantala(ät)ylaneentilikeskus.fi