Panostaja Oyj:n 3Q/2012

Panostaja Oyj:n 3Q/2012 05.09.2012 Panostaja Oyj 5.9.2012 CEO Juha Sarsama CFO Simo Mustila

Sisältö 1 2 3 3Q 2012 Panostaja Oyj Vindea Oy 05.09.2012 Panostaja Oyj

1 3Q 2012 05.09.2012 Panostaja Oyj

Q3/2012 lyhyesti Toukokuu 2012 Heinäkuu 2012 Liikevaihto 38,9 milj. euroa (33,9 milj. euroa), kasvua 15 % Liikevoitto 1,6 milj. euroa (liikevoitto 2,2 milj. euroa) Tulos ennen veroja 0,9 milj. euroa (1,3 milj. euroa) Tulos/osake (laimentamaton) 1,9 senttiä (0,5 senttiä) Kassavirta liiketoiminnasta 0,7 milj. euroa (3,1 milj. euroa) Liikevaihto kasvoi 5,0 milj. euroa Digitaalisten painopalveluiden operatiivisen toiminnan kehittyminen 0,5 milj. euroa Turvallisuus segmentin orgaaninen kasvu 0,6 milj. euroa Lisäarvologistiikka -segmentin yritysostosta sekä orgaanisesta kasvusta 3,6 milj. euroa Yritysostojen vaikutus kolmannen kvartaalin liikevaihdon kasvuun oli 3,6 milj. euroa Kolmannen kvartaalin liikevoiton alenemiseen 0,6 milj. eurolla vaikutti Lämpökäsittely segmentin heikentynyt liiketulos pääasiassa Olkiluoto projektin päättymisen vuoksi. Lisäksi Turvallisuus segmentin katsauskaudella projekteissa tapahtuneet muutokset heikensivät liikevoittoa. Takoma segmentin kannattavuus pysyi edelleen huonolla tasolla myös kolmannella kvartaalilla liikevoiton ollessa edelleen negatiivinen. Lisäarvologistiikka segmentti kehittyi myönteisesti liikevoiton kasvaessa 0,3 milj. euroa. 05.09.2012 Panostaja Oyj 4

Q3/2012 lyhyesti Marraskuu 2011 Heinäkuu 2012 Liikevaihto 114,7 milj. euroa (102,6 milj. euroa), kasvua 12 % Liikevoitto 4,0 milj. euroa (4,7 milj. euroa), muutos -16 % Tulos ennen veroja 2,3 milj. euroa (2,7 milj. euroa) Tulos/osake (laimentamaton) 1,7 senttiä (1,1 senttiä) Oma pääoma per osake 0,61 euroa (0,66 euroa) Omavaraisuusaste 37,0 % (33,9 %) Kassavirta liiketoiminnasta oli 6,5 milj. euroa (2,9 milj. euroa) Liikevaihdon kasvu 12,1 milj. euroa Digitaalisten painopalveluiden operatiivisen toiminnan kehittyminen, kasvu 2,5 milj. euroa Turvallisuus segmentin orgaaninen kasvu 4,3 milj. euroa Lisäarvologistiikka segmentin teknologiateollisuudessa toimivien asiakkaiden volyymin kasvu sekä yrityshankinta 4,6 milj. euroa Takoma segmentin konepajateollisuuden markkinat 1,0 milj. euroa Yritysostojen vaikutus liikevaihdon kasvuun oli 5,2 milj. euroa. Liikevoiton lasku 0,7 milj. euroa Takoman liiketappio kasvoi -0,8 milj. eurosta -2,1 milj. euroon. Takoman volyymit ovat yhä kapasiteettiin ja kulurakenteeseen nähden liian alhaiset. Lisäarvologistiikka- sekä Digitaaliset painopalvelut segmentit puolestaan ylittivät selvästi vertailukauden liiketuloksen. 05.09.2012 Panostaja Oyj 5

Q3/2012 lyhyesti Kertaluonteisten erien yhteisvaikutus osavuosikatsauksen tulokseen on n. - 0,4 milj. euroa. Lämpö-Tukku Oy:n inventaarivirheeseen liittyvät kustannukset (-0,3 milj. euroa) Oy Alfa-Kem Ab:n järjestelyyn liittyvä myyntitappio (-0,5 milj. euroa) Panostaja Oyj:n osakkuusyhtiön, Pe Kiinteistörahasto I Ky:n, kirjaama kiinteistön myyntivoitto (+0,4 milj. euroa) Konsernirakenteen muutokset: Panostaja Oyj:n tytäryhtiö Vindea Group Oy osti toukokuun alussa pakkaus- ja logistiikkapalveluita tarjoavan HSG Logistics Oy:n koko osakekannan. Muodostuvan uuden kokonaisuuden yhteenlaskettu liikevaihto vuonna 2011 oli noin 27 miljoonaa euroa ja se työllistää 260 henkilöä. Järjestelyn jälkeen Panostaja Oyj:n omistusosuus Vindea Groupissa on noin 54 %. Turvallisuus -segmentissä toteutettiin 29.5.2012 liiketoimintakauppa, jossa ostettiin IP-Valvonta Oy:n liiketoiminta Helsingistä. Panostaja tarkentaa tulosohjaustaan liikevoiton osalta. Konsernin vertailukelpoisen liikevaihdon arvioidaan kasvavan tilikauden 2012 aikana noin 10 15 prosenttia edellisvuodesta ja konsernin liikevoiton paranevan tai olevan samalla tasolla kuin edellisvuonna. Aikaisempi tulosohjaus: Konsernin vertailukelpoisen liikevaihdon arvioidaan kasvavan tilikauden 2012 aikana noin 10 15 prosenttia edellisvuodesta ja konsernin liikevoiton paranevan tilikaudella 2012. 05.09.2012 Panostaja Oyj 6

Tuloslaskelma konserni, Q3 EUR 1 000 05/12-07/12 05/11-07/11 Erotus Muutos-% Liikevaihto 38 972 33 975 4 997 14,7 % Liiketoim. muut tuotot 208 145 63 43,4 % Kulut yhteensä 36 195 30 356 5 839 19,2 % Poistot ja arvonalentumiset 1 361 1 529-168 -11,0 % Liikevoitto/-tappio 1 624 2 235-611 -27,3 % Rahoitustuotot ja -kulut -797-861 64-7,4 % Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta 88-84 172 204,8 % Tulos ennen veroja 915 1 290-375 -29,1 % Verot -340-600 260-43,3 % Voitto/tappio jatkuvista liiketoiminnoista 575 690-115 -16,7 % Voitto/tappio myydyistä liiketoiminnoista 171-126 297 235,7 % Tilikauden voitto/tappio 746 564 182 32,3 % Jakautuminen Emoyhtiön osakkeenomistajille 958 231 727 314,7 % Määräysvallattomille osakkeenomistajille -212 333-545 -163,7 % 05.09.2012 Panostaja Oyj 7

Tuloslaskelma konserni, kumulatiivinen EUR 1 000 11/11 07/12 11/10 07/11 Erotus Muutos-% (9 kk) (9 kk) Liikevaihto 114 719 102 592 12 127 11,8 % Liiketoim. muut tuotot 637 534 103 19,29 % Kulut yhteensä 107 448 94 152 13 296 14,12 % Poistot ja arvonalentumiset 3 936 4 224-288 -6,82 % Liikevoitto/-tappio 3 972 4 750-778 -16,38 % Rahoitustuotot ja -kulut -2 192-2 116-76 -3,59 % Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta 523 80 443 553,75 % Tulos ennen veroja 2 303 2 714-411 -15,14 % Verot -564-344 -220-63,95 % Voitto/tappio jatkuvista liiketoiminnoista 1 739 2 370-631 -26,62 % Voitto/tappio myydyistä liiketoiminnoista -1 145-832 -313-37,62 % Tilikauden voitto/tappio 594 1538-944 -61,38 % Jakautuminen Emoyhtiön osakkeenomistajille 847 559 288 51,52 % Määräysvallattomille osakkeenomistajille -253 979-1232 -125,84 % 05.09.2012 Panostaja Oyj 8

Liikevaihto ja kannattavuus, konserni Milj. euroa Q3/12 Q2/12 Q1/12 Q4/11 Q3/11 Q2/11 Q1/11 Liikevaihto 39,0 38,0 37,7 38,6 33,9 35,6 33,1 Liikevoitto 1,6 1,1 1,2 2,0 2,2 1,8 0,7 Tilikauden voitto 0,7 0,2-0,4 0,7 0,6 1,0 0,0 Jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajien osuus 0,9 0,4-0,6 0,4 0,3 0,5 0,1 Määräysvallattomien omistajien osuus -0,2-0,2 0,2 0,3 0,3 0,5 0,1 05.09.2012 Panostaja Oyj 9

Liikevaihto segmenteittäin, Q3 EUR 1 000 05/12-07/12 05/11-07/11 Erotus Muutos % Digitaaliset painopalvelut 8 341 7 813 528 6,8 % Takoma 6 734 6 280 454 7,2 % Turvallisuus 6 406 5 803 603 10,4 % Lisäarvologistiikka 7 513 3 869 3 644 94,2 % Helat 2 332 2 670-338 -12,7 % Autovaraosat 2 643 2 369 274 11,6 % Lämpökäsittely 1 784 2 176-392 -18,0 % Puusepänteollisuus 1 513 1 314 199 15,1 % Kannakkeet 1 086 1 054 32 3,0 % Kiinnikkeet 724 797-73 -9,2 % Muut 16 14 2 14,3 % Eliminoinnit -120-184 64-34,8 % Konserni yhteensä 38 972 33 975 4 997 14,7 % 05.09.2012 Panostaja Oyj 10

Liikevaihto segmenteittäin, kumulatiivinen EUR 1 000 11/11-07/12 11/10-07/11 Erotus Muutos % Digitaaliset painopalvelut 25 554 22 997 2 557 11,1 % Takoma 21 911 20 081 1 830 9,1 % Turvallisuus 21 058 17 607 3 451 19,6 % Lisäarvologistiikka 16 059 11 413 4 646 40,7 % Helat 7 770 8 407-637 -7,6 % Autovaraosat 7 558 6 822 736 10,8 % Lämpökäsittely 5 662 6 338-676 -10,7 % Puusepänteollisuus 4 510 4 429 81 1,8 % Kannakkeet 2 992 2 776 216 7,8 % Kiinnikkeet 2 138 2 263-125 -5,5 % Muut 48 42 6 14,3 % Eliminoinnit -541-583 42 7,2 % Konserni yhteensä 114 719 102 592 12 127 11,8 % 05.09.2012 Panostaja Oyj 11

Liikevaihto, segmentit neljännesvuosittain Milj. euroa 3Q/12 2Q/12 1Q/12 4Q/11 3Q/11 2Q/11 1Q/11 Digitaaliset painopalvelut 8,3 8,9 8,3 8,5 7,8 8,2 7,0 Takoma 6,7 7,5 7,7 7,4 6,3 7,2 6,6 Turvallisuus 6,4 7,3 7,3 7,0 5,8 6,0 5,8 Lisäarvologistiikka 7,5 4,1 4,4 4,0 3,9 3,8 3,8 Helat 2,3 2,7 2,7 3,0 2,7 3,0 2,7 Autovaraosat 2,6 2,5 2,4 2,8 2,4 2,2 2,2 Lämpökäsittely 1,8 1,9 2,0 2,7 2,2 2,2 2,0 Puusepänteollisuus 1,5 1,6 1,4 1,3 1,3 1,5 1,6 Kannakkeet 1,1 1,0 0,9 1,2 1,0 0,9 0,8 Kiinnikkeet 0,7 0,7 0,7 0,8 0,8 0,8 0,7 Muut 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Eliminoinnit 0,0-0,2-0,1-0,1-0,3-0,2-0,1 Konserni yhteensä 38,9 38,0 37,7 38,6 33,9 35,6 33,1 05.09.2012 Panostaja Oyj 12

Liiketulos segmenteittäin, Q3 EUR 1 000 05/12-07/12 05/11-07/11 Erotus Muutos % Digitaaliset painopalvelut 997 1 096-99 -9,0 % Takoma -504-434 -70-16,1 % Turvallisuus -16 344-360 -104,7 % Lisäarvologistiikka 531 218 313 143,6 % Helat 56 46 10 21,7 % Autovaraosat 268 303-35 -11,6 % Lämpökäsittely 166 548-382 -69,7 % Puusepänteollisuus 364 288 76 26,4 % Kannakkeet 170 216-46 -21,3 % Kiinnikkeet -8 8-16 -200,0 % Muut -400-398 -2-0,5 % Konserni yhteensä 1 624 2 235-611 -27,3 % 05.09.2012 Panostaja Oyj 13

Liiketulos segmenteittäin, kumulatiivinen EUR 1 000 11/11-07/12 11/10-07/11 Erotus Muutos % Digitaaliset painopalvelut 3 594 2 833 761 26,86 % Takoma -2 085-785 -1 300-165,61 % Turvallisuus 617 947-330 -34,85 % Lisäarvologistiikka 811 111 700 630,63 % Helat 327 330-3 -0,91 % Autovaraosat 639 698-59 -8,45 % Lämpökäsittely 801 1450-649 -44,76 % Puusepänteollisuus 933 916 17 1,86 % Kannakkeet 303 213 90 42,25 % Kiinnikkeet -169-31 -138-445,16 % Muut -1 799-1 932 133 6,88 % Konserni yhteensä 3 972 4 750-778 -16,38 % 05.09.2012 Panostaja Oyj 14

Liikevoitto, segmentit neljännesvuosittain Milj. euroa 3Q/12 2Q/12 1Q/12 4Q/11 3Q/11 2Q/11 1Q/11 Digitaaliset painopalvelut 1,0 1,4 1,1 1,3 1,1 1,1 0,6 Takoma -0,5-1,0-0,5-0,6-0,4-0,1-0,2 Turvallisuus 0,0 0,4 0,3 0,3 0,4 0,4 0,1 Lisäarvologistiikka 0,5 0,1 0,1 0,3 0,2 0,0-0,1 Helat 0,0 0,2 0,1 0,0 0,0 0,2 0,1 Autovaraosat 0,3 0,2 0,2 0,4 0,3 0,2 0,2 Lämpökäsittely 0,2 0,2 0,4 0,7 0,5 0,4 0,5 Puusepänteollisuus 0,4 0,4 0,2 0,1 0,3 0,3 0,3 Kannakkeet 0,2 0,0 0,1 0,2 0,2 0,1-0,1 Kiinnikkeet 0,0-0,1-0,1-0,1 0,0 0,0 0,0 Muut -0,4-0,6-0,7-0,6-0,4-0,9-0,7 Konserni yhteensä 1,6 1,1 1,2 2,0 2,2 1,8 0,7 05.09.2012 Panostaja Oyj 15

Päähuomiot segmenteistä katsauskaudelta marraskuu heinäkuu (9 kk) Digitaaliset painopalvelut Operatiivisen toiminnan kehittyminen vaikutti myönteisesti, mutta markkinan hintakilpailu kiristyi entisestään. Liikevaihdon sekä liikevoiton kasvu saatiin kuitenkin pidettyä edelleen selkeästi positiivisena asiakasrajapinnan onnistumisten ja operatiivisen toiminnan tehokkuuden ansiosta. Takoma Huolimatta katsauskauden lievästi positiivisesta liikevaihtokehityksestä, Takoman volyymit ovat yhä kapasiteettiin nähden alhaiset. Lisäksi kapasiteetin käytön tehokkuuteen vaikuttaa asiakkaiden pienet tilauserät eikä kuluja ole saatu sopeutettua vaihtelevaan kysyntään. Takoma segmentin tilauskanta säilyi edelleen noin 12 milj. eurossa. Turvallisuus Liikevaihdon kasvu johtui segmentin voimakkaasta orgaanisesta kasvusta. Alkutilikauden voimakas panostus kasvuun näkyi segmentin kohonneina kustannuksina, jotka hillitsivät liikevoiton kasvua. Myös katsauskaudella projekteissa tapahtuneet muutokset heikensivät liikevoittoa. Lisäarvologistiikka Toukokuussa toteutetulla yrityshankinnalla oli positiivinen vaikutus sekä liikevaihdon että liikevoiton kasvuun. Teknologiateollisuudessa toimivien asiakkaiden volyymi kasvoi ja segmentti on myös onnistunut kehittämään operatiivista toimintaansa. 05.09.2012 Panostaja Oyj 16

Päähuomiot segmenteistä katsauskaudelta marraskuu heinäkuu (9 kk) Helat Abloy yhteistyön supistuminen vaikutti liikevaihtoon laskevasti, mutta segmentti siitä huolimatta onnistui pitämään liikevoiton kuitenkin vertailuvuoden tasolla. Uudet tuotelanseeraukset eivät ehtineet vielä kompensoimaan Abloy yhteistyön supistumisesta johtuvaa liikevaihdon laskua. Autovaraosat Alkuperäisvaraosien myynti oli vertailujaksoa parempi liikevoiton säilyessä samalla tasolla. Alan markkinatilanne on yleisesti hiljentynyt. Olkiluoto projektin päättyminen vaikutti heikentävästi erityisesti Puolan yksikköön. Lisäksi uusien projektien käynnistyminen on ollut hidasta. Puusepänteollisuus Segmentti jatkoi tasaista kasvuaan ja vahvisti edelleen oman tuotemerkin markkina-asemaa valituissa jakeluteissä. Kannakkeet Kannakkeet -segmentissä liikevaihto ja liikevoitto kasvoi hieman vaikka kesäkaudella rakentamisen suhdannetilanne heikentyi nopeasti. Lämpökäsittely Operaattoriliiketoiminnan kysyntä on ollut selkeästi vertailukautta alhaisemmalla tasolla. Kiinnikkeet Segmentin kilpailutilanne kiristyi edelleen teknologiateollisuuden markkinoilla ja asiakaskysyntä on pysynyt alhaisella tasolla. 05.09.2012 Panostaja Oyj 17

Tase, konserni EUR 1 000 07/2012 07/2011 Erotus Liikearvo 36 539 36 561-22 Muut aineettomat hyödykkeet 6 057 5 207 850 Aineelliset hyödykkeet 19 553 21 280-1 727 Osuudet osakkuusyhtiöissä 3 946 2 616 1 330 Muut erät 14 583 12 530 2 053 Pitkäaikaiset varat yhteensä 80 678 78 194 2 484 Vaihto-omaisuus 19 542 26 895-7 353 Myyntisaamiset ja muut saamiset 22 012 21 589 423 Rahavarat ja rahoitusarvopaperit 7 729 15 625-7 896 Lyhytaikaiset varat yhteensä 49 283 64 109-14 826 VARAT YHTEENSÄ 129 961 142 303-12 342 (EUR 1 000) Oma pääoma 31 431 33 637-2 206 Määräysvallattomien osuus 16 570 14 584 1 986 Oma pääoma yhteensä 48 001 48 221-220 05.09.2012 Laskennallinen verovelka 1 641 1 780-139 Oman pääoman ehtoinen vaihtovelkakirjalaina (pitkäaikainen) 14 381 14 260 121 Oman pääoman ehtoinen vaihtovelkakirjalaina (lyhytaikainen) 0 5 588-5 588 Pitkäaikaiset velat 33 878 43 583-9 705 Lyhytaikaiset velat 32 060 28 871 3 189 Velat yhteensä 81 960 94 082-12 122 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 129 961 142 303-12 342 Panostaja Oyj 18

Taseen muutokset 3Q/2011 3Q/2012 Osuudet osakkuusyhtiöissä +1,3 milj. euroa Spectra Yhtiöt Oy +0,7 milj. euroa Tilikauden 2012 tuloksen vaikutus +0,6 milj. euroa Muut pitkäaikaiset varat +2,0 milj. euroa Laskennalliset verosaamiset +0,9 milj. euroa Saamiset osakkuusyhtiöltä; Spectra Yhtiöt Oy +0,2 milj. euroa Muut saamiset +0,9 milj. euroa Vaihdettava pääomalaina 2006 5,6 milj. euron laina maksettiin takaisin yhtenä eränä laina-ajan päättyessä 1.3.2012 Taseeseen liittyvät Panostajan tavoitteet: Oman pääoman tuotto 22 % Omavaraisuusaste 40 % (omaan pääomaan sisällytetään pääomalainat ) 05.09.2012 Panostaja Oyj 19

Rahavirtalaskelma, konserni marraskuu heinäkuu (9 kk) EUR 1 000 07/2012 07/2011 Muutos Liiketoiminnan nettorahavirta 6 531 2 956 3 575 Investointien nettorahavirta -3 126-7 448 4 322 Lainojen nostot 7 816 21 999-14 183 Lainojen takaisinmaksut -15 046-17 328 2 282 Osakeanti 0 5 737-5 737 Osakemerkintä 0 316-316 Omien osakkeiden myynti 34 930-896 Maksetut osingot ja oman pääoman palautukset -3 216-2 804-412 Rahoituksen nettorahavirta -10 412 8 849-19 261 Rahavirtojen muutos -7 007 4 357-11 364 05.09.2012 Panostaja Oyj 20

Tunnusluvut 07/2012 07/2011 Oma pääoma per osake, 0,61 0,66 Tulos / osake, laimennettu, 0,02 0,01 Tulos / osake, laimentamaton, 0,02 0,01 Osakemäärä tilikaudella keskimäärin, 1 000 kpl 51 150 49 791 Osakemäärä tilikauden lopussa, 1 000 kpl 51 733 51 733 Osakeannit / vvk-vaihdot tilikaudella, 1 000 kpl 0 4 330 Osakemäärä, 1 000 kpl, laimennettuna 57 968 59 922 Oman pääoman tuotto, % 1,6 4,6 Sijoitetun pääoman tuotto, % 3,6 5,3 Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin, milj. 6,2 7,7 Bruttoinvestoinnit liikevaihdosta 5,4 7,5 Korolliset velat, milj. 57,5 67,4 Korolliset nettovelat, milj. 45,3 47,5 Rahat ja rahoitusarvopaperit 7,7 15,6 Omavaraisuusaste, % 37,0 34,0 Oma pääoma sisältäen pääomalainan, milj. 62,3 62,0 Omavaraisuusaste sisältäen pääomalainan, % 48,0 43,5 Henkilöstö keskimäärin 1 171 1 032 05.09.2012 Panostaja Oyj 21

Yhteenveto Toukokuu 2012 Heinäkuu (3 kk) Liikevaihto 38,9 milj. euroa (33,9 milj. euroa), kasvua 15 % Liikevoitto 1,6 milj. euroa (liikevoitto 2,2 milj. euroa) Tulos ennen veroja 0,9 milj. euroa (1,3 milj. euroa) Tulos/osake (laimentamaton) 1,9 senttiä (0,5 senttiä) Kassavirta liiketoiminnasta 0,7 milj. euroa (3,1 milj. euroa) Marraskuu 2011 Heinäkuu (9 kk) Liikevaihto 114,7 milj. euroa (102,6 milj. euroa), kasvua 12 % Liikevoitto 4,0 milj. euroa (4,7 milj. euroa), muutos -16 % Tulos ennen veroja 2,3 milj. euroa (2,7 milj. euroa) Tulos/osake (laimentamaton) 1,7 senttiä (1,1 senttiä) Oma pääoma per osake 0,61 euroa (0,66 euroa) Omavaraisuusaste 37,0 % (33,9 %) Kassavirta liiketoiminnasta oli 6,5 milj. euroa (2,9 milj. euroa) Konsernirakenteen muutokset: 05.09.2012 Panostaja Oyj:n tytäryhtiö Vindea Group Oy osti toukokuun alussa pakkaus- ja logistiikkapalveluita tarjoavan HSG Logistics Oy:n koko osakekannan. Turvallisuus -segmentissä toteutettiin 29.5.2012 liiketoimintakauppa, jossa ostettiin IP- Valvonta Oy:n liiketoiminta Helsingistä. Panostaja Oyj 22

2 Panostaja Oyj 05.09.2012 Panostaja Oyj

Panostaja Oyj Olemme aktiivinen enemmistöomistaja Ohjaamme, kehitämme ja kasvatamme Panostajayrityksistä suomalaisten yritysten parhaimmistoa Panostajan omistaja-arvo kasvaa lisäksi yritysten oikeaaikaisen luopumisen kautta Panostaja-konsernissa työskentelee n.1 200 henkilöä Perustettu vuonna 1984. Osake noteerattu meklarilistalla 1989-1998, Helsingin Pörssi I-listalla 1998-2006, NASDAQ OMX Helsingissä 2006- Markkina-arvo 31.7.2012 39,8 milj. euroa 05.09.2012 Panostaja Oyj 24

Liiketoiminta-alueet Yhtiö Asiakkaat Liikevaihto 3Q 2012 Liiketulos 3Q 2012 Digitaaliset painopalvelut* Takoma ** Turvallisuus Julkishallinto, oppilaitokset, yrityssektori mm. kaupan ja valmistavan teollisuuden yritykset, rakennusliikkeet Laiva- ja offshore-teollisuus sekä voimalaitosmoottori-, työkone- ja voimansiirtolaitevalmistajat Suuret yritykset ja pk-yritykset, kauppakeskukset, isännöitsijä- ja talohuoltoyhtiöt, kiinteistö- ja asuntoyhtiöt, rakennusliikkeet sekä yksityishenkilöt +6,8 % -9,0 % +7,2 % -16,1 % +10,4 % -104,7 % Lisäarvologistiikka Suuret konepajayhtiöt +94,2 % +143,6 % Helat Ovi- ja ikkunavalmistajat sekä rakennusliikkeet sekä keittiökaluste- ja huonekaluvalmistajat -12,7 % +21,7 % *) Suomen Graafiset Palvelut Oy hankinta 12/2011, Microtieto Suomi Oy:n hankinta 06/2011 **) TL Tuotanto (Takoma Systems Oy) hankinta 06/2011 05.09.2012 Panostaja Oyj 25

Liiketoiminta-alueet (jatkoa) Yhtiö Asiakkaat Liikevaihto 3Q 2012 Liiketulos 3Q 2012 Autovaraosat Lämpökäsittely Puusepänteollisuus Autokorjaamot, jälleen- ja vähittäismyyjät sekä yksityiset kuluttajat, kunnat, pelastuslaitokset Konepaja-, voima- ja prosessiteollisuus kotimaassa ja ulkomailla. Koneita ja laitteita kuten uuneja ja liikuteltavia käsittelykoneita sekä tarvikkeita viedään yli 20 eri maahan Rautakaupat, rakennusliikkeet, talotehtaat, tukkuliikkeet sekä omatoimirakentajat +11,6 % -11,6 % -18,0 % -69,7 % +15,1 % +26,4 % Kannakkeet LVI- ja teknisen alan tukkuliikkeet +3,0 % -21,3 % Kiinnikkeet Konepaja- ja elektroniikkateollisuuden alan yritykset, rakennus-, sähkö- ja LVIliikkeet sekä kaupungit ja kunnat -9,2 % -200,0% 05.09.2012 Panostaja Oyj 26

TOIMIALOJEN TULEVAISUUDENNÄKYMÄT RAKENTAMINEN Kokonaisrakentaminen supistuu vuonna 2012 noin 3 % ja ennusteiden mukaan supistuminen jatkuu myös vuonna 2013. Korjausrakentaminen ja saneerausrakentaminen tulevat kasvamaan edelleen vuonna 2012 arviolta 3 %. Putkiremonttien määrä tulevina vuosina tulee kasvattamaan LVI-alan tuotteiden ja palveluiden kysyntää vakaasti. Liikevaihdon jakautuminen segmenteittäin 3Q 7. 6. 8. 9. 10. 1. 4. 2. 3. 1. Takoma 18 % 2. Lämpökäsittely 5 % 3. Kiinnikkeet 2 % 4. Lisäarvologistiikka 14 % 5. Digitaaliset painopalvelut 22 % 6. Turvallisuus 19 % 7. Puusepänteollisuus 4 % 8. Helat 7 % 9. Kannakkeet 3 % 10.Autovaraosat 7 % 2010 2011 2012 Rakentamisen määrän muutokset % 8,8 4,6-3,0 Talonrakentaminen % 10,3 5,9-4,0 5. RAKENTAMINEN YHTEENSÄ 14 % Korjausrakentaminen % 4,1 2,5 3,0 Lähde: Panostaja Oyj, Rakennusteollisuus ry, Tilastokeskus 27 05/09/2012

TOIMIALOJEN TULEVAISUUDENNÄKYMÄT TEKNOLOGIATEOLLISUUS Euroopan taantuma on pahentunut viime kuukausina. Myös maailmantalous on lisääntyvän epävarmuuden kourissa. Makrotalouden muuttujien vaikutuksia eri teollisuuden aloille on vaikea tulkita. Näkymä tulevaisuuteen on entistä lyhyempi. Rahoituksen saatavuus pääomasektorilta saattaa vaikeutua. Teknologiateollisuuden alihankkijat kohtaavat samat ongelmat kuin teknologiateollisuus. Suomen teknologiateollisuudessa uudet tilaukset ja tilauskanta ovat kääntyneet laskuun viime kuukausina. Suomen teknologiateollisuuden yritysten liikevaihdon arvioidaan olevan syksyllä 2012 alemmalla tasolla kuin viime vuonna samaan aikaan ja edelleen merkittävästi pienempi kuin ennen talouskriisiä syksyllä 2008. Liikevaihdon jakautuminen segmenteittäin 3Q 7. 6. 8. 9. 10. 5. 1. 4. 2. 3. 1. Takoma 18 % 2. Lämpökäsittely 5 % 3. Kiinnikkeet 2 % 4. Lisäarvologistiikka 14 % 5. Digitaaliset painopalvelut 22 % 6. Turvallisuus 19 % 7. Puusepänteollisuus 4 % 8. Helat 7 % 9. Kannakkeet 3 % 10.Autovaraosat 7 % TEKNOLOGIATEOLLISUUS YHTEENSÄ 39 % *) Suomen Kiinnikekeskuksen asiakassegmentteinä myös elektroniikkateollisuus, rakennus-, sähkö- ja LVI-liikkeet sekä kaupungit ja kunnat Lähde: Panostaja Oyj, Rakennusteollisuus ry, Tilastokeskus 28 05/09/2012

TOIMIALOJEN TULEVAISUUDENNÄKYMÄT DIGITAALISET PAINOPALVELUT Perinteinen painaminen Painomarkkinoilla on ylikapasiteettia ja painojen käyttöaste on alhainen. Painojen kokonaisvolyymit ovat lievässä laskussa. Digitaalinen painaminen Digipainamisen markkinoiden ennustetaan kasvavan Suomessa seuraavat 10 vuotta n. 10 20 % vuodessa. Alan konsolidaatiokehitys jatkuu ja pienten toimijoiden määrän uskotaan vähenevän. Digitaalisessa painamisessa markkinoille tulokynnys on korkea ja uuden, kustannustehokkaan ja kannattavan digipainoyksikön perustaminen on vaikeaa. Digitaalinen painaminen ei tule kokonaan syrjäyttämään perinteistä painamista, vaan painomenetelmät tulevat erkanemaan toisistaan tuotekohtaisesti. Painopalveluiden asiakkaita ovat ensisijaisesti teollisuus, kauppa, julkishallinto, oppilaitokset ja yritykset sekä teknisissä piirustuksissa rakennusliikkeet. Voimakkaimmin kasvavat suurkuvatulostaminen ja 4-väriset digipainopalvelut. Liikevaihdon jakautuminen segmenteittäin 3Q 7. 6. 8. 9. 10. 5. Lähde: Panostaja Oyj, Kopijyvä Oy, Graafinen teollisuus 1. 4. 2. 3. 1. Takoma 18 % 2. Lämpökäsittely 5 % 3. Kiinnikkeet 2 % 4. Lisäarvologistiikka 14 % 5. Digitaaliset painopalvelut 22 % 6. Turvallisuus 19 % 7. Puusepänteollisuus 4 % 8. Helat 7 % 9. Kannakkeet 3 % 10.Autovaraosat 7 % 29 05/09/2012

TOIMIALOJEN TULEVAISUUDENNÄKYMÄT TURVALLISUUS Turvallisuusalan kehitys on ollut ripeää ja taantuman vaikutukset jäävät yksityisellä turvallisuusalalla vähäisiksi tai ne ovat lähtökohtaisesti lyhytaikaisia. Alan kysyntä on pääosin riippumatonta lyhyen aikavälin suhdannevaihteluista. Turvallisuusalan hyödykkeiden kysyntä ei ole suoraan riippuvaista asiakasyritysten omasta menestyksestä. Suhdannevaihteluja ovat tasanneet asennettujen turvallisuusjärjestelmien ja laitteiden ylläpito- ja huoltotyöt sekä yritysten, valtio- ja kuntaorganisaatioiden turvallisuuspalvelujen ulkoistaminen. Rakentaminen yleensä ja erityisesti korjaus- ja kunnossapitorakentaminen luovat kasvavaa kysyntää. Liikevaihdon jakautuminen segmenteittäin 3Q 7. 6. 8. 9. 10. 5. 1. 4. 2. 3. 1. Takoma 18 % 2. Lämpökäsittely 5 % 3. Kiinnikkeet 2 % 4. Lisäarvologistiikka 14 % 5. Digitaaliset painopalvelut 22 % 6. Turvallisuus 19 % 7. Puusepänteollisuus 4 % 8. Helat 7 % 9. Kannakkeet 3 % 10.Autovaraosat 7 % Lähde: Panostaja Oyj, Flexim Security Oy, Finnsecurity ry 30 05/09/2012

TOIMIALOJEN TULEVAISUUDENNÄKYMÄT AUTOVARAOSAT Erikoiskaupan uskotaan kehittyvän suotuisasti ja näkymät ovat hyvät. Konseptipohjainen ketjuliiketoiminta edistää hintakilpailukykyä sekä laatu- ja palvelutasoa. Monikanavaisuus (fyysiset kauppapaikat, jälleenmyyjät, verkkokauppa, jne.) parantaa kuluttajien tavoittamista, mutta lisäävät mm. kansainvälistä kilpailua. Suomen Mercedes Benz- ja BMW-autokannan ikäjakauma kasvattaa näiden merkkien alkuperäisvaraosien kysyntää. Liikevaihdon jakautuminen segmenteittäin 3Q 7. 6. 8. 9. 10. 1. 4. 2. 3. 1. Takoma 18 % 2. Lämpökäsittely 5 % 3. Kiinnikkeet 2 % 4. Lisäarvologistiikka 14 % 5. Digitaaliset painopalvelut 22 % 6. Turvallisuus 19 % 7. Puusepänteollisuus 4 % 8. Helat 7 % 9. Kannakkeet 3 % 10.Autovaraosat 7 % 5. Lähde: Panostaja Oyj, KL-Varaosat Oy, Erikoiskaupan liitto ry 31 05/09/2012

Laaja omistuspohja Osakkeen kurssikehitys ja osakasmäärän kehitys 05/2007 07/2012, osakkeenomistajia 3 785 kpl Kpl 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 Panostaja (B-osake, yhdistetty 14.11.2008) Osakkeenomistajien lukumäärä 05.09.2012 Panostaja Oyj 32 32

Ankkuriomistaja tuo vakautta 20 suurinta omistajaa 31.7.2012 % Osakkeista 1 Koskenkorva Matti 9,11 2 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera 8,23 3 Koskenkorva Maija 7,39 4 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Fennia 6,70 5 Treindex Oy 6,57 6 Koskenkorva Mauno 3,62 7 Koskenkorva Mikko 2,41 8 Johtopanostus Oy 1,99 9 Tampereen Seudun Osuuspankki 1,90 10 Malo Hanna 1,90 11 Kumpu Minna 1,90 12 Koskenkorva Karri 1,86 13 Porkka Harri 1,84 14 Haajanen Taru 1,82 15 Koskenkorva Helena 1,77 16 Leino Satu 1,61 17 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Tapiola 1,38 18 Panostaja Oyj 1,09 19 Koskenkorva Pekka 1,03 20 Sijoitusrahasto Alfred Berg Small Cap Finland 0,92 Omistusjakauma 31.7.2012 % Osakkeista Kotitaloudet 64,9 Yritykset 14,5 Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 11,8 Julkisyhteisöt 8,2 Voittoa tavoittelemattomat 0,5 Ulkomaat 0,1 Johdon omistus sisäpiirirekisterin mukaan yhteensä 1.067.268 kpl, 2,06 % (ei sisällä omistusta Johtopanostus Oy:n kautta) Matti ja Maija Koskenkorvan sekä heidän lastensa omistusosuus yhteensä 29,28 % (sisältää omistuksen Treindex Oy:n kautta) Yhteensä 65,04 05.09.2012 Panostaja Oyj 33

Panostaja edustaa laajalti suomalaista pk-sektoria Liikevaihdon jakauma 2010 Liikevaihdon jakauma 2011 7% 7% 18% 37% 17% 39% 19% 22% 19% 15% Toimialat Teknologiateollisuus Takoma Rakentaminen Puusepänteollisuus Digitaaliset painopalvelut Turvallisuus Autovaraosat Lämpökäsittely Helat Kiinnikkeet Kannakkeet Lisäarvologistiikka 05.09.2012 Panostaja Oyj 34

Asiantunteva hallitusammattilaisten verkosto Panostaja-yritysten hallitukset koostuvat 4 5 jäsenestä: Yrityksen toimitusjohtaja, kaksi panostajalaista, 1 3 ulkopuolista jäsentä Panostaja-yritysten hallituksissa istuvat ulkopuoliset jäsenet ovat: Suomen Helasto, Simo Manner Toiminut mm. Rautakeskon varatoimitusjohtajana KL-Varaosat, Kalevi Inberg Toiminut mm. FennoSteelin toimitusjohtajana KL-Varaosat, Sari Vaajanen-Ärrälä Hallitusammattilainen, jäsen FIBAN:ssa, aikaisemmin Innolink Oy:n toimitusjohtaja ja perustaja Flexim Security, Tarja Pääkkönen Partner Boardmanissa Flexim Security, Hannu Kankkunen Eri johtotehtävissä turvallisuusalalla Vindea, Arto Juosila Toiminut johtajana Konecranesillä Vindea, Stefan Lindberg Hallitusammattilainen, aikaisemmin Brandex Oy:n toimitusjohtaja ja perustaja Kopijyvä, Timo Rantanen Johtaja CCC Oy:ssä Heatmasters Group, Marko Sipola Viafin Groupin konsernijohtaja Heatmasters Group, Taavi Hiltunen Hallitusammattilainen, toiminut toimitusjohtajana mm. Labkotec Oy:ssä ja Dekati Oy:ssä Takoma Oyj, Juhani Vesterinen Promeco Groupin hallituksen pj Takoma Oyj, Harri Kumpu Pajakulman myyntipäällikkö Takoma Oyj, Thomas Rönnholm Senior Advisor AB Wescon Oy:ssä 05.09.2012 Panostaja Oyj 35

Panostajan sijoituskriteerit Suomalainen pk-sektori, hajautetusti eri toimialat Toimialat, joissa on merkittävää kasvupotentiaalia joko orgaanisen kasvun tai yritysostojen kautta Lähinnä buy-out-yritysostoja, myös kasvurahoituksen tarjoaminen voi tulla kysymykseen Enemmistöomistaminen Ei rahoita merkittävää tuotekehityspanostusta vaativia hankkeita Pk-yritykset, joilla on terve talous: ennustettava positiivinen kassavirta. Ei saneerauskohteet. Yritysostokohteiden liikevaihto 10 30 milj. euron kokoluokassa Pk-yritykset, joilla on mahdollisuus saavuttaa alallaan merkittävä markkina-asema 05.09.2012 Panostaja Oyj 36

Panostaja sijoituskohteena Tapa sijoittaa hajautetusti listaamattomiin suomalaisiin pk-yrityksiin Pk-yrityksissä on korkeat tuottoodotukset Panostajassa yhdistyy pörssiyhtiö ja suomalainen pk-sektori Panostajalla on hyvä osingonmaksu historia 05.09.2012 Panostaja Oyj 37 37

Yrityskauppamarkkinan näkymät 2012 Yrityskauppamarkkina Aktiviteetti näyttäisi olevan laskenut tosin montaa hanketta vasta ehkä käynnistellään kesän jälkeen Teolliset ostajat passivoituneet keväästä epävarmuus leimaa ajattelua Rahoitus Pankkirahoitus edelleen niukkaa ei olennaista muutosta kesän tilanteeseen Oman pääoman ehtoisesta rahoituksesta puutetta Mezzanine rahoitukseen edelleen kiinnostusta suoraan sijoittajilta Panostaja Juuri nyt olemme enemmän ostolaidalla mahdollisiin myynteihin hyvä valmius, mutta ajoitus mielestämme ei optimaalinen Pääpaino täydennysostoissa 05.09.2012 Panostaja Oyj 38

Lähiajan näkymät Panostaja-konserni keskittyy liiketoimintastrategiansa mukaisesti omistajaarvon kasvattamiseen konsernin omistamilla liiketoiminta-alueilla. Omistaja-arvon kehittymistä seurataan jatkuvasti osana muuttuvaa toimintaympäristöä ja päätöksiä liiketoimintaalueiden kehittämisestä tai luopumisista tehdään omistaja-arvon maksimoimiseksi. Aktiivinen omistaja-arvon kehittäminen, pääomien tehokas allokoiminen ja rahoitusmahdollisuudet luovat hyvän perustan toiminnan voimakkaalle laajentamiselle. Omistusjärjestelyjen tarve pk-yrityksissä mahdollistaa sekä laajentumisen jatkamisen uusille liiketoiminta-alueille että nykyisten liiketoiminta-alueiden kasvattamisen. Suhdanneodotukset nykyisten liiketoimintaalueiden toimialoilla ovat voimakkaasti sidoksissa asiakasyritysten näkymiin. Suhdanneodotuksia leimaa tällä hetkellä epävarmuus ja kasvuennusteita on yleisesti jouduttu tarkistamaan alaspäin erityisesti euroalueen luottokriisin ja talouden kasvun hidastumisen johdosta. Panostaja-konsernin eri liiketoiminta-alueilla näkymät vaihtelevat varovaisen positiivisista lievästi pessimistisiin. Teknologiateollisuuden ennustettavuuden haasteet tai näkymien muuttuminen heikommaksi voivat aiheuttaa konserniliikearvojen alaskirjaustarpeita ja erityisesti Takoman liiketoimintaympäristössä jatkuva epävarmuus, alhaiset volyymit ja lyhyet sarjat ovat vaikuttaneet yhtiön kannattavuuteen eikä asetettuihin tavoitteisiin ole päästy. Takoman liiketoiminnalle asetettuja pitkänaikavälin kannattavuustavoitteita ollaan arvioimassa uudestaan ja tältä pohjalta myös Panostaja Oyj:n hallitus arvioi uudelleen Takoma Oyj:n liikearvon perusteita. Markkinoilla on edelleenkin riittävästi mahdollisuuksia yritysostoihin ja Panostajakonsernin kasvustrategiaa on tarkoitus toteuttaa hallituilla yritysostoilla. Myös joistain liiketoiminta-alueista luopumisia harkitaan, jotta pääomia voidaan irrottaa uusiin hankkeisiin. Panostaja tarkentaa tulosohjaustaan liikevoiton osalta. Konsernin vertailukelpoisen liikevaihdon arvioidaan kasvavan tilikauden 2012 aikana noin 10 15 prosenttia edellisvuodesta ja konsernin liikevoiton paranevan tai olevan samalla tasolla kuin edellisvuonna. 05.09.2012 Panostaja Oyj 39

Yhteenveto Panostaja Oyj Panostaja-konserni keskittyy omistaja-arvon kasvattamiseen nykyisiä liiketoimintaalueita kehittämällä Yritysostot edelleen fokuksessa pääpaino täydennysostoissa Irtaantumiset ja uudet liiketoiminta-alueetkin mahdollisia aktiviteettia tältä osin lisätty selvästi Panostaja-konsernin näkymät eri liiketoiminta-alueilla vaihtelevat varovaisen positiivisista lievästi pessimistisiin, toimialasta riippuen Näkymässä ei olennaista muutosta tilikauden lopun tilanteeseen Fokus: kassavirta eli kannattavuus, käyttöpääoma ja prosessien tehokkuus Epävarmuustekijät Teknologiateollisuuden ennustettavuuden haasteet tai näkymien muuttuminen heikommaksi voivat aiheuttaa konserniliikearvojen alaskirjaustarpeita Rahoitusmarkkinoiden epävarmuus voi vaikuttaa nopeastikin eri toimialojen näkymiin Rahoituksen saatavuus voi aiheuttaa haasteita yrityshankinnoissa toisaalta tarjoaa myös mahdollisuuksia Tavoitteena luopua PE Kiinteistörahasto I Ky:stä ja Armen kauppahintasaatavasta 5. syyskuuta 2012 Panostaja Oyj 40

3 Panostaja Oyj Q3/2012 tilaisuus 5.9.2012 Jouni Arolainen CEO

Vindea lyhyesti Vindea 2004, Vallog,(2001), konepajalogistiikka 2009, CLO Pakkaukset (1994), teollisuuspakkaaminen 2012, HSG Logistics (1974),räätälöidyt logistiikkapalvelut Tehdaslogistiikkayksiköt, pääkaupunkiseutu ja Tampere Varastologistiikkayksiköt, pääkaupunkiseutu, Tampere, Turku Valmistus- ja pakkauspalvelut, Espoo, Jokela, Riihimäki, Lempäälä Toimitusjohtaja Jouni Arolainen Liikevaihto v 2011, 27 M ( HSG + Vindea) Henkilöstö, 270 omaa työntekijää ja 50-60 vuokratyöntekijää Panostaja 54 %, Jouni Arolainen ja HSG vanhat omistajat 46 % Vindea Oy Vindea Oy 05.09.2012 42

Logistiikkakustannukset Logistiikan ja logistiikkakustannusten merkitys yritysten kilpailukykyyn on suuri Suurilla kaupan alan yrityksillä keskimäärin 43 % ja teollisuusyrityksillä 35 % kilpailukyvystä tulee logistiikasta Suomalaisten yritysten logistiikkakustannukset toimialapainotus huomioiden v 2011 olivat keskimäärin 12.1 % liikevaihdosta Teollisuuden ja kaupan alan logistiikkakustannukset olivat 33.1 mrd euroa vuonna 2011 Logistiikkakustannusten osuus BKT:sta vuonna 2011 oli 8,6 % (ilman ulkomaisten tytäryhtiöiden osuutta) Lähde: LVM Logistiikkaselvitys 2012 Vindea Oy Vindea Oy 05.09.2012 43

Logistiikkakustannukset Kustannukset jakautuvat keskimäärin Varastonpito 22 % Kuljetuskustannukset 42 % Varastointikustannukset 26 % Tilausten käsittely 6 % Hallinto ja suunnittelu 4 % Lisäarvologistiikan osuuden logistiikan kokonaiskustannuksista arvioidaan olevan n. 3-4 % Lisäarvologistiikan kokonaismarkkina Suomessa 2011 oli n. 1,0-1,3 mrd (penetraatio reilu 10 %) Lähde: LVM Logistiikkaselvitys 2012, Vindean johdon arvioita Vindea Oy Vindea Oy 05.09.2012 44

Lisäarvologistiikka Asiakkaan tuotantoa ympäröivien materiaalivirtojen tehokas ja räätälöity hallinta: Tuotteiden siirtely, varastointi, hankinta pakkaaminen, lähettäminen, huolinta, joko raaka-aineena, keskeneräisenä tuotteena tai valmiina tuotteena; aputoimintojen ulkoistaminen Teknologiateollisuudessa ulkoistaminen Suomessa alkoi 1990-luvun laman jälkeen Siivous- ja ruokalapalvelut Huolto, kirjanpito, kunnossapito Liiketoimintaan olennaisesti liittyvät ulkoistaminen, sisäinen logistiikka, välivarastointi, pakkaaminen, lähettämötoiminta jne. Ydinliiketoimintaan liittyvät ulkoistukset kuten tuotannon suunnittelu, tuotekehitys, myynti ja asiakashallinta Vindea Oy Vindea Oy 05.09.2012 45

Lisäarvologistiikka Muutosvoimat: Asiakkailla on tarve selvittää ja seurata toimitusketju yksikkökustannuksia tarkemmin Asiakkaat haluavat muuttaa kiinteitä kustannuksia muuttuviksi Asiakkaat haluavat keskittyä ydinosaamisen hallintaan Seurauksena on syntynyt toimiala, jolla on laaja erikoisosaaminen mm. valmistusprosessien sisäisessä logistiikassa, raakaainehallinnassa ja logistiikassa, kustannustehokkaassa pakkaamisessa ja lähettämötoiminnassa jne. Vindea Oy Vindea Oy 05.09.2012 46

Lisäarvologistiikka Kilpailijat ja kilpailutilanne Suoraan identtistä kilpailijaa Vindealla ei ole. Vindea on ainut toimialafokusoitunut (teknologiateollisuus) Muita lisäarvologistiikkatoimittajia Suomessa: HUB Logistics (materiaalien, tiedon ja pääomien hallinta) Logistikas (mm. materiaalinkäsittely, varastointi jne.) Transval (varastointi- ja terminaalipalvelut, lentokenttäpalvelut) Itella (varastointi) Henkilövuokrausyritykset eivät ole kilpailijoita Vindea Oy Vindea Oy 05.09.2012 47

Lisäarvologistiikka Lisäarvologistiikan merkitys asiakkaalle on muuttumassa strategisemmaksi koska, ulkoistus liittyy asiakkaan asiakkaaseen (huolto, varaosapalvelut, uudelleenpakkaus, valmistuspalvelut jne.) Lisäarvologistiikan penetraation uskotaan kasvavan. Paljon toimialoja, joissa kaikki tehdään vielä itse. (mm. lääketeollisuus) Paljon toimintoja, jotka vielä tehdään itse (mm. laadunvalvonta, tuotekehitys jne.) Monella toimialalla aikaisemmasta aputoiminnosta on muodostunut uusi ydinliiketoiminta (esim. hissien varaosa- ja huoltotoiminta) Asiakas voi tuote-/menetelmäsuojauksellisista syistä jakaa kokoonpano- tai valmistusprosessia lisäarvologistiikkatoimittajille Vindea Oy Vindea Oy 05.09.2012 48

Lisäarvologistiikka Ulkoistuksen myötä lisäarvologistiikkakustannukset muuttuvat mitattaviksi Toisaalta; Asiakkaat käyttävät lisäarvologistiikkatoimittajia suhdannepuskurina ja toimintoja voidaan laskusuhdanteessa kutsua takaisin kotiin Asiakkaat siirtävät hävikki- ja muita riskejä lisäarvologistiikkatoimittajalle Lisäarvologistiikka liiketoiminta on altis samoille suhdannevaihteluille kuin sen asiakasyritykset ovat Vindea Oy Vindea Oy 05.09.2012 49

Lisäarvologistiikka, yhteenveto Lisäarvologistiikkamarkkinan uskotaan kasvavan hallitusti myös tulevina vuosina koska, Asiakasyritysten tarve saada aputoiminnot mitattaviksi ja kiinteät kustannukset muuttuviksi, kasvaa edelleen Uusia toimialoja ja toimintoja tulee siirtymään ulkoistuksen piiriin Ulkoistus luo kilpailukykyisiä osaamiskeskittymiä Kehittynyt prosessi- ja toimialaosaaminen on skaalattavissa ja monistettavissa vientiin joko yhdessä nykyisten asiakkaiden tai kokonaan uusien kanssa Vindea Oy Vindea Oy 05.09.2012 50

Teollisuuden lisäarvologistiikan erityisosaaja

Ydintoimintanne tukena tehdaslogistiikka valmistuspalvelut varastologistiikka

Liiketoiminta Vindean ydinliiketoimintaa on asiakkaan tuotantoa ympäröivien materiaalivirtojen tehokas ja räätälöity hallinta. Asiakkaina Vindealla ovat kansainvälisesti toimivat teknologiateollisuuden yritykset. Vindea on toimialansa johtava yritys Suomessa. Vindeassa on korkea työmoraali ja motivaatio. Vindea Oy 05.09.2012 53

Palvelut Tehdaslogistiikka Lisäarvologistiset ratkaisut asiakkaiden toiminnan kehittämiseksi Valmistuspalvelut Varastologistiikka Vindea Oy 05.09.2012 54

Tuotantoyksiköt ja toiminta-alueet Vindean pääkonttori sijaitsee Jokelassa. Toimipisteet sijaitsevat Helsingin, Tampereen ja Turun alueilla Tehdaslogistiikkayksiköt Pääkaupunkiseutu (4) Tampere (2) Varastologistiikkayksiköt Pääkaupunkiseutu Tampere Turku Valmistus- ja pakkauspalvelut Espoo Jokela Riihimäki Lempäälä Vindea Oy Vindea Oy 05.09.2012 55

Vindean menestystekijöitä Vindea on kasvanut asiakkaiden kanssa yhdessä. Vindea toimii saman asiakkaan useassa yksikössä. Vindea on fokusoitunut teknologiateollisuuden asiakkaiden palvelemiseen. Vindeassa osaaminen ja kokemukset jaetaan, jolla taataan korkea osaaminen ja oppiminen. Vindea Oy 05.09.2012 56

Yhteistyökumppaneita: Vindea Oy Vindea Oy 05.09.2012 57

Strategiset päämäärät Pitkäjänteinen kumppanuus Lisäarvologistiset ratkaisut asiakkaiden toiminnan kehittämiseksi Resurssien liikuteltavuus Haluttu toimittaja Aktiivinen ja kannattava kasvu Laaja ja joustava palv. kokonaisuus Vindea Oy 05.09.2012 58

Yhteenveto Vindea toimii kasvavilla markkinoilla joiden uskotaan kasvavan myös tulevina vuosina. Vindealla on hyvät asiakasreferenssit ja se on haluttu yhteistyökumppani. Vindean markkina-asema luo sille hyvät mahdollisuudet jatkaa kannattavaa kasvua teknologiateollisuudessa ja myös muilla toimialoilla. Vindea Oy Vindea Oy 05.09.2012 59

Panostajan tavoitteet lisäarvologistiikka liiketoiminnalle HSG integraation läpivienti ja valmius kasvuun myös yritysostoin Laajentuminen muille asiakassegmenteille Mahdollinen kansainvälistyminen asiakkaan kanssa Selvä markkinajohtajuus Suomessa valituissa asiakassegmenteissä Omistaja-arvon kasvattaminen Vindea Oy 05.09.2012 60

Omistamme ja kehitämme suomalaisia pk-yrityksiä.