Osakesäästöohjelma 2008 Osakesäästöohjelma 2008: SEB:n työntekijät voivat säästää enintään viisi prosenttia bruttokuukausipalkastaan SEB:n osakkeiden ostamista varten. Säästösumma vähennetään nettopalkasta. Mikäli omistat osakkeet kolme vuotta, saat yhden matchingosakkeen maksutta jokaista ostamaasi säästöosaketta vastaan. Allekirjoitettu sopimus on oltava SEB:ssä viimeistään ma 22.9.2008 Säästöosakkeita ei ole lukittu kolmen vuoden määräytymisjakson ajaksi. Voit lopettaa säästämisen tai myydä osakkeet milloin tahansa. Jos haluat osallistua SEB:n Osakesäästöohjelmaan 2008, allekirjoita ja palauta sopimus oheisessa kirjekuoressa. Sopimuksen on oltava perillä SEB:ssä viimeistään 22.9.2008. Lue uusimmat tiedot ja päivitykset intranetistä kohdassa Employee Self Service sekä ohjelman extranetissä www.sebgroup.com/ssp (käyttäjätunnus: sharesaving1, salasana: sebshare2). Finland R5113 0808
Sisällysluettelo 0sakesäästöohjelma 2008 tiivistelmä Osakesäästöohjelma 2008 -esitteen johdanto, Marcus Wallenberg 5 Osakesäästöohjelman taustaa? 6 Ohjelmaan osallistuminen 7 Ohjelman periaatteet 8 Osakkeiden hallinnointi 10 Osakesäästöohjelma 2008: Aika-akseli 10 Riskit 11 Verotus 12 Sisäpiiritiedot 12 Esimerkki 13 Kysymyksiä ja vastauksia 14 Tietoja ohjelmaan osallistumisesta 14 Tietoja osakkeista 15 Tietoja osakesäästöohjelmasta 16 Mikä on osake? 17 Tietoja SEB:stä 18 Lisätietoja 19 SEB:n henkilöstö Pohjoismaissa ja Baltian maissa, Saksassa, Luxemburgissa ja Iso-Britanniassa kutsutaan osallistumaan Osakesäästöohjelmaan 2008. Ohjelman kautta voit ryhtyä SEB:n osakkeenomistajaksi. Jokaista marraskuun 2008 ja lokakuun 2009 välisenä aikana ostamaasi säästöosaketta kohti saat yhden osakkeen maksutta, mikäli pidät osakkeet hallussasi ja olet edelleen SEB:n palveluksessa kolmen vuoden kuluttua. Voit säästää enintään viisi prosenttia bruttokuukausipalkastasi marraskuusta 2008 lokakuuhun 2009 asti osakkeiden ostamista varten. Säästöt vähennetään automaattisesti jokaisesta nettokuukausipalkasta. Ohjelma ei edellytä sinulta erityisiä toimenpiteitä. SEB ostaa kahden viikon kuluessa vuoden 2009 osavuosikatsausten julkaisemisesta SEB:n A-osakkeita säästöjäsi vastaavan määrän kulloinkin voimassa olevaan osakekurssiin. Kolmivuotinen määräytymisjakso alkaa jokaisesta osakkeiden ostohetkestä. Jokaisen määräytymisjakson lopuksi saat maksutta yhden matching-osakkeen jokaista ostamaasi ja hallussasi pitämääsi osaketta vastaan. Ensimmäiset matching-osakkeet saat vuoden 2012 alussa ja viimeiset vuoden 2012 lopussa. Voit lopettaa säästämisen tai myydä osakkeesi milloin tahansa ohjelman aikana. Jos lähdet SEB:n palveluksesta ennen kolmivuotisen määräytymisjakson päättymistä, menetät oikeutesi saada matching-osakkeita, mutta ostamasi säästöosakkeet pysyvät edelleen hallussasi. Vastaanotetut matching-osakkeet katsotaan yleensä veronalaiseksi tuloksi. Maakohtaisia lisätietoja on intranetissä kohdassa Employee Self Service sekä ohjelman extranetissä www.sebgroup.com/ssp (käyttäjätunnus: sharesaving1, salasana: sebshare2). Osakesäästöohjelman tarkoituksena on kannustaa henkilöstöä ryhtymään SEB:n osakkeenomistajiksi. Kaikkiin osakesijoituksiin liittyy kuitenkin riskejä. Ohjelmaan tehtyjen sijoitusten tuottoa tai sijoitettujen summien takaisinsaantia ohjelman lopussa ei voida taata. 2 3
Tervetuloa hyötymään SEB:n tulevaisuudesta: Osakesäästöohjelma 2008 Hyvä SEB:n työntekijä SEB:n omistajia edustavan hallituksen puheenjohtajana minulla on ilo esitellä Osakesäästöohjelma 2008. Päätös ohjelman aloittamisesta tehtiin 8. huhtikuuta pidetyssä varsinaisessa yhtiökokouksessa. SEB:n omistajat ja hallitus heidän edustajinaan tukevat pyrkimystä jatkaa SEB:n kehittämistä Pohjois-Euroopan parhaaksi pankiksi. Tavoitteen saavuttaminen edellyttää myös sitoutunutta henkilöstöä. Tämän vuoksi sekä tarjotaksemme henkilöstölle mahdollisuuden päästä osalliseksi SEB:n pitkän aikavälin arvonluonnista kutsumme Pohjoismaissa ja Baltian maissa, Saksassa, Luxemburgissa ja Iso-Britanniassa työskentelevät työntekijämme yhdistämään voimansa kanssamme ja ryhtymään SEB:n omistajiksi. Tarjoamme sinulle mahdollisuuden ostaa vuoden aikana SEB:n osakkeita summalla, joka on enintään viisi prosenttia bruttopalkastasi. Kolmivuotisen määräytymisjakson kuluttua luovutamme sinulle ostamiesi säästöosakkeiden määrää vastaavan määrän osakkeita maksutta, mikäli olet yhä SEB:n palveluksessa ja pidät osakkeet hallussasi koko kolmen vuoden jakson ajan. Näin voimme lujittaa päivittäisen työpanoksesi ja SEB:n pitkän aikavälin tulosten välistä yhteyttä. Uskomme, että henkilöstön osakesäästöohjelma yhdistää henkilöstön ja osakkeenomistajien edun. Vaikka osakeomistuksiin liittyy aina riskejä, uskomme, että subventoidulla osakesäästöohjelmalla on pitkällä aikavälillä hyvät mahdollisuudet tuoda henkilöstöllemme kunnollinen tuotto. Oma sukuni on omistanut SEB:n osakkeita jo yli 150 vuoden ajan. Monet meistä ovat myös työskennelleet yhtiössä, mikä on uskoakseni vahvistanut sitoutumistamme entisestään. Toivottavasti osakesäästöohjelma kannustaa myös sinua ryhtymään työnantajayhtiösi omistajaksi. Toivon myös, että suhteesi SEB:hen on pitkäaikainen ja menestyksekäs. Parhain terveisin Marcus Wallenberg Hallituksen puheenjohtaja 4 5
Osakesäästöohjelman taustaa? Tietoja osakesäästöohjelmasta SEB:ssä rakennetaan tulevaisuuden pankkia. Tähän tarvitaan paras mahdollinen henkilöstö osaavat asiantuntijat ja sitoutunut henkilöstö, joka määrätietoisesti pyrkii parhaaseen mahdolliseen asiakaspalveluun. Tiimimme osana sinulla on tärkeä rooli Road to Excellence -ohjelmassamme. Siksi haluamme tarjota sinulle mahdollisuuden päästä osalliseksi SEB:n pitkän aikavälin arvonluonnista. Yhtiömme perustana ovat pitkäaikaiset ja palkitsevat asiakassuhteet. Olemme palvelleet niin suuria yhtiöitä kuin vaativia henkilöasiakkaita luotettavasti jo yli 150 vuoden ajan. Ihmiset, joilla on visioita ja kunnianhimoa, ovat jo sukupolvien ajan pyytäneet meiltä rahoitusneuvontaa. Syy tähän on selvä: SEB:n pätevä henkilöstö, jota ilman emme olisi saavuttaneet nykyistä asemaamme. Sinunkin sitoutumisesi ja osaamisesi osaltaan varmistavat, että onnistumme tavoitteessamme nousta asiakkaiden keskuudessa suosituimmaksi pankiksi ja saavuttaa kilpailijoitamme parempi taloudellinen tulos. Osakesäästöohjelman avulla luomme selkeän yhteyden yksittäisten työntekijöiden työpanoksen ja koko SEB:n kehityksen välille. Jos työskentelemme yhteisen päämäärän saavuttamiseksi ja erotumme eduksemme asiakaspalvelumme ansiosta, tämä vaikuttaa positiivisesti taloudelliseen tulokseen ja pitkällä aikavälillä myös osakekurssiin. Ohjelman tarkoituksena on kannustaa koko henkilöstöä ryhtymään yhtiön osakkeenomistajiksi ja siten sitoutumaan SEB:hen. Ohjelman tavoitteena on myös edistää henkilöstön yhteenkuuluvuutta yli liiketoimintaalueiden ja maantieteellisten rajojen. Osallistumalla ohjelmaan jokaisella meistä on mahdollisuus päästä osalliseksi SEB:n pitkän aikavälin arvonluomisesta ja menestyksestä. Saat tämän esitteen mukana ohjelman ehdot ja sopimuslomakkeen sekä palautuskuoren. Lue koko aineisto huolellisesti, ennen kuin päätät osallistumisestasi ohjelmaan. Lisätietoja on myös intranetissä. Ohjelmaan osallistuminen SEB:n Osakesäästöohjelmaan 2008 voi liittyä täyttämällä ja allekirjoittamalla oheisen sopimuksen. Sopimus on toimitettava SEB:lle 22.9.2008 mennessä. Voit osallistua ohjelmaan alusta lähtien myös siinä tapauksessa, että olet äitiys- tai vanhempainvapaalla, sairauslomalla, asepalveluksessa tai muulla SEB:n hyväksymällä väliaikaisella vapaalla. Jos päätät osallistua ohjelmaan myöhemmin, osallistumisesi voi alkaa joko ennen 15.1. 2009 (jolloin säästösumma perustuu tammikuun palkkaan ja vähennetään helmikuussa 2009 ja sen jälkeen maksettavista palkoista) tai ennen 15.5.2009 (jolloin säästösumma perustuu toukokuun palkkaan ja vähennetään kesäkuussa 2009 ja sen jälkeen maksettavista palkoista). Kaikkien osallistujien säästöjakso päättyy kuitenkin 31.10.2009 riippumatta osallistumisen alkamisajasta. Lisätietoja osallistumisen aloittamisesta myöhemmin on intranetissä kohdassa Employee Self Service sekä ohjelman extranetissä www.sebgroup.com/ssp (käyttäjätunnus: sharesaving1, salasana: sebshare2). Lue tämä esite ja ohjelman ehdot huolellisesti, ennen kuin allekirjoitat sopimuksen. 6 7
Ohjelman periaatteet Säästösumma Jos päätät osallistua ohjelmaan, voit säästää enintään Matching-osakkeet Määräytymisjakson lopuksi SEB antaa sinulle ilmaisen Jos sinulla on osakkeiden murto-osia, saat käteisvastikkeen, joka vastaa murto-osien arvoa osakkeiden myyn- Jos lähdet SEB:n palveluksesta, sinun on joko siirrettävä osakkeet omalle säilytystilillesi tai myytävä ne. (Vastaat viisi prosenttia bruttoperuspalkastasi kesäkuun 2008 matching-osakkeen jokaista ostamaasi ja vaadittavat nin tai siirron aikana voimassa olevan markkinakurssin tällöin itse mahdollisista palkkioista ja maksuista.) Tä- palkan mukaan laskettuna. Säästösumma vähennetään kolme vuotta hallussasi pitämääsi osaketta vastaan. Saat mukaan. män jälkeen sinulla ei ole enää oikeutta saada matching- automaattisesti nettopalkastasi. Peruspalkka on kuu- matching-osakkeita neljänä ajankohtana. Ensimmäiset osakkeita. kausipalkka ilman lisiä, kuten lomarahoja, bonuksia ja osakkeet saat vuoden 2012 alussa ja viimeiset viimeis- Jos teet myynti- tai siirtotoimeksiannon, josta seuraava komissioita, sekä ennen vähennyksiä. Säästösumman on tään marraskuussa 2012. Hallussasi olevia säästöosak- käteissumma on arvoltaan alle 5 euroa, summaa ei hyvi- Jos siirryt eläkkeelle tai joudut lähtemään SEB:n pal- oltava vähintään 10 euroa. keiden murto-osia vastaan saat matching-osakkeiden tetä sinulle. veluksesta organisaatiomuutoksen tai vastaavan syyn Säästöjakso Säästöt vähennetään jokaisesta nettopalkasta säästöjaksolla 1.11.2008 31.10.2009. Säästöjen tekeminen lakkaa, murto-osia. Päättymisjakso Kun viimeiset matching-osakkeet on jaettu marraskuus- Jos myyt tai siirrät osakkeita, joita ei ole vielä täsmäytetty, muista, että eri aikaan ostetuilla osakkeilla on eri täsmäytyspäivät. Sinun kannattaa todennäköisesti takia, et voi enää tehdä säästöjä ohjelmaan, mutta sinulla on edelleen oikeus saada ostamiasi säästöosakkeita vastaava määrä matching-osakkeita. jos lähdet SEB:n palveluksesta tai siirryt eläkkeelle. sa 2012, ohjelma päättyy. Tämän jälkeen sinulla on 90 myydä uusimmat osakkeet ennen vanhempia, joita Jos lähdet vanhempain-vapaalle, asepalvelukseen Voit halutessasi muuttaa säästösummaa. Tämä onnistuu päivää aikaa siirtää osakkeet henkilökohtaiselle säilytys- vastaan et ole vielä saanut matching-osakkeita. tai muulle vapaalle säästöjakson aikana, voit jatkaa kahtena ajankohtana: 15.1.2009, jolloin säästösumma on tilille tai myydä ne. säästöjen tekemistä. Säästöjen tekotapa vaihtelee enintään viisi prosenttia tammikuun 2008 palkasta ja se vähennetään helmikuusta 2009 lähtien, ja 15.5.2009, jolloin säästösumma on viisi prosenttia toukokuun 2009 Osakkeiden myynti ja siirtäminen Voit myydä tai siirtää ostamasi osakkeet milloin tahan- Useimmissa maissa osakkeiden myyntivoitosta on maksettava pääomaveroa. Lisätietoja on tämän esitteen kohdassa Verotus sekä intranetissä kohdassa tällöin maittain. Lisätietoja on intranetissä. palkasta ja se vähennetään kesäkuusta 2009 lähtien. Voit sa määräytymisjaksolla (vastaat itse kaikista myyntiin Employee Self Service sekä ohjelman extranetissä lopettaa säästämisen milloin vain haluat. Tämän jälkeen tai siirtoon liittyvistä maksuista tai kuluista; lisätietoja www.sebgroup.com/ssp (käyttäjätunnus: sharesaving1, säästämistä ei ole kuitenkaan enää mahdollista jatkaa. niistä on intranetissä). Sinulla on kuitenkin oikeus saada salasana: sebshare2). Säästöosake Säästetyllä summalla (vähennettynä palkkiolla) ostetaan matching-osakkeita vain niitä osakkeita vastaan, jotka ovat olleet hallussasi koko määräytymisjakson ajan, ja edellyttäen, että olet yhä SEB:n palveluksessa. Osingot ja yhtiökokoukset Ohjelmaan kuuluvat säästöosakkeet ja matching-osak- nimiisi SEB:n A-osakkeita neljänä ajankohtana helmi- ja keet ovat tavallisia A-osakkeita. SEB siirtää yleensä osan marraskuun 2009 välisenä aikana, yleensä kahden viikon voitosta osakkeenomistajille osinkoina. Saat siis SEB:n kuluessa SEB:n osavuosikatsausten julkaisemisesta. osakkeista osinkoa kuten muutkin osakkeenomistajat. Osakkeita kutsutaan säästöosakkeiksi, ja ne ostetaan Osingosta päätetään varsinaisessa yhtiökokouksessa. Tukholman Pörssistä markkinahintaan. Jos säästämäsi Osakkeista saamasi osingot sijoitetaan automaattisesti summa ei ole osakekurssilla jaollinen, saat jäljelle jäävää edelleen SEB:n A-osakkeisiin sen jälkeen, kun niistä on summaa vastaan osakkeen murto-osan. Palkkioista ja vähennetty verot. Osingoilla ostetut osakkeet eivät kui- muista maksuista on lisätietoja intranetissä. SEB säilyttää tenkaan oikeuta matching-osakkeiden saantiin. Sinulla osakkeita erityisellä säilytystilillä. on muiden osakkeenomistajien lailla osallistumisoikeus Määräytymisjakso Jokaisesta säästöosakkeiden ostosta alkaa kolmivuotinen määräytymisjakso. Sinun on pysyttävä tuona aikana yhtiökokoukseen ja äänioikeus kokouksessa. Työsuhteen muutokset Jos vaihdat työpaikkaa SEB:n sisällä ohjelman aikana, SEB:n palveluksessa, jotta sinulla olisi oikeus saada vaihto ei useimmissa tapauksissa vaikuta osallistumiseesi. maksutta matching-osakkeita jokaista määräytymisjak- Jos kuitenkin siirryt säästöjakson aikana SEB:n palveluk- son loppuun asti hallussasi pitämääsi osaketta vastaan. sessa töihin maahan, jossa SEB ei tarjoa osakesäästöohjel- Oikeutesi saada matching-osakkeita säilyy, jos siirryt maa, et voi jatkaa säästöjen tekemistä. Sinulla on kui- eläkkeelle tai SEB irtisanoo sinut. tenkin edelleen oikeus saada matching-osakkeita ennen muuttoa ostamiasi säästöosakkeita vastaan. Jos aiot siirtyä SEB:n palveluksessa toiseen maahan, kysy lisätietoja omalta henkilöstöosastoltasi. 8 9
Osakkeiden hallinnointi Riskit Ohjelman hallinnoinnista huolehtii SEB sveitsiläisen Union Bank of Switzerlandin (UBS) avustuksella. SEB säilyttää osakkeita puolestasi koko määräytymisjakson ajan. Voit seurata osakkeitasi ja niiden ostokurssia sekä arvonkehitystä ja tehdä myynti- ja siirtotoimeksiantoja UBS:n ylläpitämän EquatePlus-järjestelmän kautta. Järjestelmä toimii kuin Internet-pankki, ja ohjelmaan osallistuville annetaan oma käyttäjätunnus sekä salasana. Käyttöliittymän kielet ovat englanti ja saksa. Myös joitakin muita kieliä on valittavana, ei kuitenkaan suomi tai ruotsi. UBS:n käyttäjätukeen saa yhteyden puhelimitse. Lisätietoja osakkeiden hallinnoinnista ja EquatePlus-järjestelmän käytöstä lähetetään ohjelmaan osallistuville. Osakesäästöohjelman tarkoituksena on kannustaa henkilöstöä ryhtymään SEB:n osakkeenomistajiksi. Kaikkiin osakesijoituksiin liittyy kuitenkin riskejä. Ohjelmaan tehtyjen sijoitusten tuottoa tai sijoitettujen summien takaisinsaantia ohjelman lopussa ei voida taata. Osakkeiden arvo vaihtelee ajan mittaan. Se voi nousta tai laskea nopeastikin. Osakkeenomistajien on myös syytä muistaa, että sijoittaminen on pitkän aikavälin toimintaa. Ei kannata sijoittaa rahoja, joita saattaa tarvita lyhyellä aikavälillä. SEB:n menestys edellyttää kovaa työtä tavoitteiden saavuttamiseksi. Osakekurssiin liittyy kuitenkin myös monia muita tekijöitä, joihin SEB ei pysty vaikuttamaan, kuten esimerkiksi talouden yleinen kehitys, korkotaso, valuuttakurssit, inflaatio ja poliittiset muutokset. Osakekurssiin voivat vaikuttaa myös kilpailijoiden tulokset. Osakkeet ostetaan Ruotsin kruunuissa palkanmaksuvaluutasta riippumatta. Jos palkkaasi ei makseta Ruotsin kruunuissa, sijoitukseesi kohdistuu valuuttakurssiriski, koska SEB:n osakkeet on noteerattu Ruotsissa. Jos Ruotsin kruunun arvo on laskenut palkanmaksuvaluuttaasi nähden, kun myyt osakkeesi, tämä vaikuttaa negatiivisesti sijoituksesi tuottoon. Jos taas Ruotsin kruunun arvo on noussut, tämä vaikuttaa positiivisesti Osakesäästöohjelmasta saamaasi kokonaistuottoon. Jos palkkasi maksetaan esimerkiksi euroissa, SEB muuntaa säästösi Ruotsin kruunuiksi, ennen kuin niillä voidaan ostaa SEB:n osakkeita. Kun myyt osakkeet kolmen vuoden kuluttua, tuotto maksetaan sinulle Ruotsin kruunuissa, ja summa muunnetaan edelleen euroiksi. Osakesäästöohjelma 2008: Aika-akseli Säästöjakso: Helmikuussa 2008 SEB ostaa osakkeita kolmen ensimmäisen kuukauden säästöjen verran. Tämä prosessi toistuu kolme kertaa. Matching-jakso: Kolmivuotinen määräytymisjakso alkaa. Sen päättyessä saat matching-osakkeita yhtä monta kuin sinulla on säästöosakkeita. Vuoden 2013 helmikuuhun mennessä sinun täytyy myydä osakkeet tai siirtää ne henkilökohtaiselle säilytystilille. 2008 2009 2012 2013 Marras Joulu Tam Hel Maalis Huhti Touko Kesä Heinä Elo Syys Loka Marras Tam Hel Maalis Huhti Touko Kesä Heinä Elo Syys Loka Marras Joulu Tam Hel Säästöjen vähennys palkasta Ajankohta, jolloin saat matching-osakkeita Osakkeet ostetaan Määräytymisjakso: Helmikuu 2009 Helmikuu 2012 Päättymispäivä: Helmikuu 2013 Osakkeet ostetaan Määräytymisjakso: Toukokuu 2009 Toukokuu 2012 Päättymispäivä: Helmikuu 2013 Osakkeet ostetaan Määräytymisjakso: Elokuu 2009 Elokuu 2012 Päättymispäivä: Helmikuu 2013 Osakkeet ostetaan Määräytymisjakso: Marraskuu 2009 Marraskuu 2012 Päättymispäivä: Helmikuu 2013 10 11
Verotus Esimerkki Osakesäästöohjelmaan 2008 osallistumisesta aiheutuvat verovaikutukset määräytyvät asuinmaasi verolainsäädännön mukaan. Alla on yleiskatsaus useimpien maiden tilanteesta. Tiedot ovat kuitenkin yleisluonteisia, joten ne eivät välttämättä päde kaikissa tilanteissa. Ansiotuloverotus Säästöosakkeet ostetaan markkinaehtoisesti palkastasi säästämilläsi rahoilla. Tämä tarkoittaa yleisesti ottaen sitä, että et ole saanut mitään tuloveron alaista etuutta. Sen sijaan matching-osakkeet luovutetaan sinulle maksutta. Useimmissa maissa tämä katsotaan etuudeksi, ja osakkeiden arvo on näin ollen veronalaista tuloa. Useimmissa maissa vero vähennetään palkasta. Tällöin palkkasumma voi jäädä hyvin pieneksi tai palkasta ei jää maksettavaksi mitään niinä kuukausina, joina saat matching-osakkeita. Jos palkkasummasi ei kata maksettavaa veroa, vastaat itse yli jäävän veron maksamisesta. Pääomatulojen verotus Jos osakkeidesi arvo nousee, sinun täytyy todennäköisesti maksaa veroa osakkeiden myyntivoitosta. Jos osakkeiden arvo laskee ja siitä aiheutuu sinulle tappiota, tappion voi yleensä verotuksessa kuitata muista osakkeista saatavia myyntivoittoja vastaan, jolloin verovaikutus saattaa mitätöityä. Sisäpiiritiedot Jos sinulla on SEB:tä koskevia sisäpiiritietoja (julkistamattomia tietoja, jotka voivat vaikuttaa SEB:n osakekurssiin), sinulla ei mahdollisesti ole oikeutta ostaa säästöosakkeita tai myydä SEB:n osakkeita ennen kyseisten tietojen julkistamista tai sitä, että tietoja ei enää katsota sisäpiiritiedoiksi. Lisätietoja on ohjelman ehdoissa ja intranetissä kohdassa Employee Self Service. Myös osingot ovat veronalaista tuloa. Ruotsissa osingoista pidätetään 30 prosentin ennakkovero, ja jäljelle jäävä osinko sijoitetaan edelleen osakkeisiin. Jos asut muualla kuin Ruotsissa, saamistasi osingoista pidätetään yleensä enintään 15 prosentin lähdevero, ennen kuin osinko sijoitetaan edelleen. Jälkimmäisessä tapauksessa joudut todennäköisesti maksamaan osingoista myös asuinmaasi mukaista tuloveroa. Vastaat itse pidätetyn lähdeveron ylittävien verojen maksusta. Lisätietoja Lisätietoja eri maiden verolainsäädännöstä on intranetissä kohdassa Emplyee Self Service sekä ohjelman extranetissä www.sebgroup.com/ssp (käyttäjätunnus: sharesaving1, salasana: sebshare2). Suosittelemme, että pidät asuinmaasi verolainsäädäntöä koskevan tietämyksesi aina ajan tasalla. Jos olet epävarma osakesäästöohjelmaan osallistumisen aiheuttamista verovaikutuksista, suosittelemme, että kysyt neuvoa riippumattomalta veroneuvojalta omalla kustannuksellasi. työntekijä ei asu Ruotsissa Tässä esimerkissä esitellään kuvitteellista osakesäästöohjelmaan osallistuvaa henkilöä. Esimerkki on yksinkertaistettu, eikä siinä anneta täydellistä kuvaa henkilön maksamista veroista ja maksuista eikä osakekurssin tai valuuttakurssin vaihtelusta. Tässä esimerkissä on käytetty SEK/EUR-valuuttakurssia 9,5 koko jaksona. Säästöjakso Mikon bruttokuukausipalkka on 4 500 euroa. Hän osallistuu ohjelmaan säästämällä kuukaudessa 225 euroa, joka on viisi prosenttia hänen bruttopalkastaan. Säästöjaksona (marraskuusta 2008 lokakuuhun 2009) hänen nettopalkastaan vähennetään yhteensä 2 700 euroa. SEB:n osakkeiden nimellisarvo määritetään Ruotsin kruunuissa. Tässä esimerkissä oletetaan, että osakekurssi pysyy vakaana eli 150 kruunussa (16,7 eurossa) koko säästöjakson (2009). Osakekurssi nousee tässä esimerkissä 210 kruunuun (23,3 euroon) vuoteen 2012 mennessä. Todellisuudessa osakekurssi vaihtelee päivittäin ja voi nousta tai laskea. Säästöjakson aikana Mikolle on ostettu neljänä eri kertana 40,5 säästöosaketta eli yhteensä 162 osaketta, joiden kappalehinta on ollut 150 kruunua. Hän ei tarvitse omaa säilytystiliä, sillä SEB hallinnoi ohjelmaa ja säilyttää osakkeet hänen puolestaan. Määräytymisjakso ja matching-osakkeet Koska Mikko jatkaa SEB:llä ja säilyttää säästöosakkeensa koko 36 kuukauden määräytymisjakson, hän saa vuonna 2012 kolmen kuukauden välein 40,5 matching-osaketta ilmaiseksi eli 162 osaketta yhteensä. Matching-jakson lopussa marraskuussa 2012 Mikon osuutta osakesäästöohjelmassa voidaan kuvata seuraavassa taulukossa esitetyllä tavalla. Tässä taulukossa ei ole huomioitu osakkeita, jotka on ostettu saadulla osingolla (katso tietoja jäljempänä). Ostetut säästöosakkeet Saadut matchingosakkeet Matchingosakkeiden arvo, EUR Osakkeiden arvo yhteensä EUR Päivämäärä Säästösumma EUR Päivämäärä Osakkeita yhteensä Hel 2009 675 40,5 Hel 2012 40,5 945 202,5 4 725 Touko 2009 675 40,5 Touko 2012 40,5 945 243,0 5 670 Heinä 2009 675 40,5 Heinä 2012 40,5 945 283,5 6 615 Marras 2009 675 40,5 Marras 2012 40,5 945 324,0 7 560 Yhteensä EUR 2 700 162,0 162,0 EUR 3 780 Pidätettävä vero Esimerkissä osakekurssi on määräytymisjaksona noussut 210 kruunuun vuonna 2012. Tämä tarkoittaa sitä, että Mikon saamien 162 matching-osakkeen arvo on 3 780 euroa (SEK/EUR-valuuttakurssin ollessa 9,0). Koska hän saa osakkeet ilmaiseksi, hänen katsotaan useimmissa maissa saaneen verotettavan etuuden, jonka arvo on sama kuin osakkeen markkinahinta. Tämän vuoksi Mikon työnantaja pidättää matching-osakkeiden arvosta tuloveroa. Jos Mikon marginaaliveroaste veroaste on 50 prosenttia, hänen on maksettava 1 890 euroa veroa matching-osakkeiden arvosta. Osingot Vuosina 2009 2012 Mikko on saanut myös osinkotuloa kunkin vuoden huhtikuussa. Oletamme, että osingon määrä on viisi kruunua (noin 0,6 euroa) osakkeelta kunakin vuonna. Verojen jälkeen jäänyt osinko sijoitetaan kunakin vuonna uudelleen SEB:n osakkeisiin. Uusia osakkeita tulee yhteensä 13,2, jos oletetaan, että osakekurssi on 170 kruunua vuonna 2010, 190 kruunua vuonna 2011 ja 210 kruunua vuonna 2012. Mikko saa lähdeveron (Ruotsissa 15 %, Iso-Britanniassa 5 %) pidättämisen jälkeen osinkotuloa, jonka määrä on 2 474 kruunua yhteensä kaikilta vuosilta. Osinkotuloista Mikko joutuu todennäköisesti maksamaan tuloveroa kotimaassaan. Normaalisti hän voi kuitenkin vähentää Ruotsissa pidätetyn lähdeveron osinkotulosta maksamastaan tuloverosta. Osakkeiden myynti ja kokonaisvoitto Mikolla on vuoden 2012 lopussa 337,3 osaketta, joihin sisältyvät säästöosakkeet, matching-osakkeet ja uudelleen sijoitetulla osingolla ostetut osakkeet ja joiden kokonaisarvo on 7 869 euroa. Jos hän myy kaikki osakkeensa marraskuussa 2012, hänen osakesäästöohjelmasta saamansa kokonaisvoitto verojen jälkeen on 2 944 euroa. Myyntitulot 7 869 EUR Myyntitulot, jos Mikko myy kaikki osakkeensa Marraskuussa 2012 hintaan 210 kruunua/osake Alkuinvestointi -2 700 EUR Mikon palkasta pidätetty kokonaissumma Tulovero -1 890 EUR Laskettu matching-osakkeiden arvosta ja vähennetty käteen jäävästä palkasta Kokonaisvoitto -334 EUR Perustuu osakkeiden arvonnousuun Total profit 2 944 EUR Tässä esimerkissä on yksinkertaistettu monia asioita, joista tärkein on kunakin vuonna vakaana pysyvä osakekurssi, joka kuitenkin nousee seuraavaan vuoteen siirryttäessä, ja vakaana pysyvä valuuttakurssi. Tämän esitteen lopussa olevassa Tietoja SEB:stä -kohdassa on kuvattu, miten osakekurssi on vaihdellut viimeisten kymmenen vuoden aikana. Esimerkki kuvastaa Osakesäästöohjelman mahdollista tulosta. Riippuen osakekurssin kehityksestä, valuttakurssimuutoksista ja osakkeiden myyntiajankohdasta voi tulos olla parempi tai huonompi kuin esimerkissä. Voit hävitä osan sijoitetuista rahoistasi mikäli osallistut ohjelmaan. 12 13
Kysymyksiä ja vastauksia Kun harkitset ohjelmaan osallistumista, mieleesi tulee todennäköisesti erilaisia kysymyksiä. Yleisimmät esitetyt kysymykset ovat alla. Lisää kysymyksiä on intranetissä kohdassa Employee Self Service). Ohjelmaa koskevat lisätiedot sekä paikallisten hallinnoijien ja UBS:n yhteystiedot ovat intranetissä. Intranetiin voit myös lähettää omia kysymyksiäsi. 4. Mitä palkasta vähennettävälle säästösummalle tapahtuu, jos saan palkankorotuksen tai siirryn säästöjaksolla osa-aikaiseen työhön? Automaattisesti ei tapahdu mitään. Palkasta vähennetään edelleen alkuperäinen säästösumma. Jos haluat itse muuttaa säästösummaa, voit tehdä sen säästöjaksolla kahtena ajankohtana, 15.1. ja 15.5., lähettämällä lomakkeen, joka on saatavana intranetistä. Lomake on oltava 8. Työsuhteeni ei ole vakituinen. Voinko silti osallistua ohjelmaan? Kyllä voit. Ohjelmaan voivat osallistua kaikki paitsi tuntipalkkaiset työntekijät. Jos kuitenkin työsuhteesi päättyy ennen määräytymisjakson päättymistä, sinulla ei ole oikeutta saada matching-osakkeita. 9. Voinko osallistua muihin kannustinohjelmiin osake- 12. Missä voin seurata SEB:n osakekurssin kehitystä? SEB:n intranetissä ja Internetissä osoitteessa www.sebgroup.com. Osakekursseja seurataan myös ruotsalaisissa ja muunmaalaisissa talouslehdissä ja Internet-sivustoilla. 13. Mistä voin nähdä säästöosakkeitteni osto- ja myyntikurssit? Tietoja ohjelmaan osallistumisesta SEB:llä yllä mainittuna ajankohtana. Vaikka muuttaisit säästösummaasi, voit kuitenkin säästää enintään viisi säästöohjelman aikana? Kyllä. Kaikki työntekijät niissä maissa, joissa osakesääs- Saat ilmoituksen jokaisesta osakkeiden ostosta ja myynnistä. Osakkeiden osto- ja myyntikurssin näet myös prosenttia muutospäivämäärää edeltävän kuukauden töohjelmaa tarjotaan, ovat muutamin poikkeuksin oikeu- EquatePlus-järjestelmästä. 1. Mikä on peruspalkka? peruspalkastasi. tettuja osallistumaan osakesäästöohjelmaan, vaikka he Peruspalkka on kiinteä kuukausipalkka ennen veroja ja olisivat samaan aikaan mukana muissa lyhyen tai pitkän 14. Millaisen vahvistuksen saan osakkeiden ostosta mahdollisia vähennyksiä sekä ilman tilapäisiä palkanli- 5. Olen tällä hetkellä sairauslomalla/vanhempain- aikavälin kannustinohjelmissa. ja myynnistä? siä, luontaisetuja, lomarahoja ja työsuoritukseen perustu- vapaalla/sapattivapaalla/osa-aikaisessa työssä. Saat ilmoituksen jokaisesta osakkeiden ostosta ja myyn- via kannustimia, komissioita jne. Voinko silti osallistua ohjelmaan? Kyllä voit. Voit säästää enintään viisi prosenttia palkasta- Tietoja osakkeista nistä, matching-osakkeiden allokoinnista ja osakkeiden siirrosta. 2. Voiko ohjelmaan osallistumisen lopettaa milloin si laskettuna kesäkuun 2008 peruspalkan mukaan. tahansa? 10. Onko minulla oikeus saada osinkoa ostamistani Kyllä. Voit säästöjaksolla lopettaa säästöjen tekemisen 6. Mitä tapahtuu, jos jään sairauslomalle/vanhem- osakkeista ja onko minulla äänioikeus yhtiökokouk- milloin tahansa. Voit myös lopettaa säästöjen tekemisen pain-vapaalle/sapattivapaalle tai siirryn osa- sessa? määräytymisjaksolla myymällä tai siirtämällä osakkeesi. aikaiseksi ohjelman aikana? Sinulla on SEB:n osakkeenomistajana äänioikeus yhtiöko- Vaikka nettopalkkasi laskisi mainituista syistä, kuukau- kouksessa sekä oikeus saada osinkoa samoin kuten muilla- 3. Mitä tapahtuu, jos vaihdan työpaikkaa ja/tai asemani sittain palkasta vähennettävä säästösumma pysyy ennal- kin osakkeenomistajilla. Osingot sijoitetaan automaattises- muuttuu SEB:n sisällä? laan. Joissakin maissa työntekijän on pidettävä riittävä ti edelleen sen jälkeen, kun niistä on pidätetty lähdevero. Jos vaihdat työpaikkaa ja/tai siirryt toiseen asemaan summa rahaa palkkatilillään vähennyksiä varten. Toi- omassa maassasi tai muutat maahan, jossa SEB tarjoaa sissa maissa taas säästösumma on maksettava erilliselle 11. Miten valuuttakurssit voivat vaikuttaa säästöihin? osakesäästöohjelmaa henkilöstölle, tämä ei vaikuta osal- tilille. Jos haluat pienentää säästösummaa, voit tehdä sen SEB:n osakkeen nimellisarvo määritetään Ruotsin listumiseesi. Jos uusi työpaikkasi on toisessa juridisessa kahtena ajankohtana, 15.1. tai 15.5., tai lopettaa säästöjen kruunuissa. Jos palkkasi maksetaan Ruotsin kruunuissa, yksikössä kuin aiempi, varmista, että uusi työnantajasi tekemisen milloin tahansa. Jos pienennät säästösum- valuuttakurssien vaihtelulla ei ole suoraa vaikutusta osa- saa tiedon palkastasi pidätettävästä säästösummasta. maasi, voit kuitenkin säästää enintään viisi prosenttia kesäästöihisi. Jos palkkasi kuitenkin maksetaan jossakin Jos siirryt säästöjakson aikana SEB:n sisällä toiseen uudesta palkastasi. toisessa valuutassa, riskinä on, että Ruotsin kruunun maahan, jossa osakesäästöohjelmaa ei tarjota, säästöjen kurssi heikkenee omaan valuuttaasi nähden, jolloin tekeminen lakkaa, mutta siihen mennessä ostamasi osak- 7. Mitä verovaikutuksia ohjelmaan osallistumisella on? osakkeista saatava myyntivoitto voi pienentyä. Vastaa- keet pysyvät edelleen hallussasi ja säilytät myös oikeute- Verovaikutukset riippuvat useista tekijöistä: asuinmaas- vasti voit hyötyä Ruotsin kruunun kurssin noususta si saada niitä vastaavan määrän matching-osakkeita. ta, muista tuloista ja monesta muusta seikasta. Tässä palkanmaksuvaluuttaasi nähden. Lisätietoja tällaisista tilanteista saat paikalliselta henki- esitteessä on siten mahdotonta antaa yksityiskohtaisia löstöosastolta. neuvoja ja tietoja, koska ne vaihtelevat yksilöllisesti. Maakohtaisia verotustietoja on intranetissä. Jos haluat yksityiskohtaisia tietoja ohjelman vaikutuksista omaan tilanteeseesi, voit pyytää veroneuvojalta apua omalla kustannuksellasi. 14 15
Mikä on osake? 15. Vaikuttavatko säästöosakkeiden ostot SEB:n osakkeiden kurssiin? Eivät. Osakesäästöohjelmaan liittyvät ostovolyymit ovat hyvin pienet verrattuna päivittäin kaupankäynnin kohteena olevien osakkeiden keskimääräiseen määrään. SEB:n Osakesäästöohjelmaan 2008 liittyvien ostettavien osakkeiden ei siten odoteta vaikuttavan osakekurssiin. 16. Mistä löydän lisää SEB:n taloudellisia tietoja, jotta voin analysoida osaketta yksityiskohtaisemmin? SEB:n vuosikertomus ja ja tilinpäätös sekä muut taloudelliset tiedot ovat saatavilla Internetissä Investor Relations (Sijoittajasuhteet) -osiossa osoitteessa www.sebgroup.com. Voit tarkastella tietoja online-tilassa tai ladata ne tietokoneeseesi. Jos haluat materiaalia postitse kotiosoitteeseesi, tee pyyntö osoitteessa www.sebgroup.com tai pyydä materiaali paikalliselta tiedotusosastolta. Tietoja osakesäästöohjelmasta 17. Toteutetaanko ohjelma kaikilla markkina-alueilla? Tavoitteenamme on, että tulevaisuudessa osakesäästöohjelmat ovat avoimia kaikille työntekijöille kaikilla markkina-alueilla, jos tämä on juridisesti mahdollista ja jos ohjelmiin liittyvät kustannukset ja hallinnollinen työ pysyvät kohtuuden rajoissa. Aluksi ohjelma kuitenkin toteutetaan 10 maassa Latviassa, Liettuassa, Luxemburgissa, Norjassa, Ruotsissa, Saksassa, Suomessa, Tanskassa, Virossa ja Iso-Britanniassa. Näissä maissa joissakin pienemmissä juridisissa yksiköissä työskentelevät henkilöt eivät kuitenkaan välttämättä voi osallistua ohjelmaan juridisista ja hallinnollisista syistä. Esimerkkinä tällaisesta tilanteesta on vaikkapa yhtiö, jonka SEB on äskettäin ostanut, mutta jota ei ole vielä kokonaan integroitu SEB:hen. 18. Voinko ostaa lisää SEB:n osakkeita ohjelman ulkopuolella? Kyllä, SEB:n osakkeita voi ostaa myös ohjelman ulkopuolella. Ne on kuitenkin säilytettävä yksityisellä tilillä eikä niitä vastaan voi saada matching-osakkeita. 19. Onko olemassa rajoituksia säästöosakkeiden ja matching-osakkeiden määrän suhteen? Ohjelman käytettävissä on enintään 1.864.000 osaketta. Mikäli kaikkien osallistujien säästöjen yhteenlasketulla määrällä voidaan ostaa enemmän osakkeita kuin maksimimäärä 1.864.000 osaketta, tullaan jokaisen säästäjän osto-oikeutta vähentämään pro rata -periaatteella ja ylimenevä osuus tehdyistä säästöistä palautetaan säästäjälle. Osake tarkoittaa omistusta yhtiössä. Osake antaa omistajalleen äänioikeuden varsinaisessa yhtiökokouksessa sekä osuuden yhtiön voitosta vuosittain maksettavana osinkona. Omistajat käyttävät valtaa yhtiössä hallituksen kautta, joka valitaan vuosittain varsinaisessa yhtiökokouksessa. Osake on samalla sijoitus yhtiöön. Yhtiöön voi sijoittaa myös esimerkiksi velkakirjojen kautta, jolloin velkakirjan haltija ainoastaan osallistuu yhtiön taloudelliseen kehitykseen mutta ei omista osuutta yhtiöstä. Jos yhtiö joutuu selvitystilaan tai se julistetaan maksukyvyttömäksi, osakkeenomistajat saavat rahansa takaisin viimeisinä. Tällaisissa tapauksissa osakkeenomistajilla on oikeus yhtiön varoihin vasta sitten, kun velat velkakirjojen haltijoille tai muille velanantajille on maksettu kokonaisuudessaan. Osakesijoitukset ovat siten riskialttiimpia kuin sijoitukset velkakirjoihin. Toisaalta osakkeiden tuotto on pitkällä aikavälillä yleensä parempi kuin velkakirjojen. Osakkeiden arvo voi nousta ja laskea eri syistä, esimerkiksi yhtiön tulokseen kohdistuvien odotusten takia, mutta myös ulkoisten tekijöiden, kuten korkotason muutosten tai yleisen taloustilanteen vuoksi. Riskinä on aina se, että sijoittaja menettää osan sijoituksensa arvosta, jos yhtiön tulos ei vastaa markkinoiden odotuksia. Jos yhtiö julistetaan maksukyvyttömäksi, sijoittaja menettää yleensä koko sijoituksensa arvon. Ruotsissa yhtiöillä on tavallisesti monentyyppisiä osakkeita. SEB:llä on A- ja C-osakkeita, jotka molemmat on noteerattu pörssissä. SEB:n A-osake oikeuttaa haltijansa yhteen ääneen ja C-osake äänen yhteen kymmenesosaan. Sekä SEB:n A- että C-osakkeet oikeuttavat kuitenkin yhtäläiseen osinkoon. 16 17
Tietoja SEB:stä Lisätietoja Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), SEB, on julkinen OMX:n Tukholman Pörssissä noteerattu yhtiö, jonka osakkeilla käydään kauppaa markkinahintaan Ruotsin kruunuissa (SEK). SEB:n osakkeen arvo yli kaksinkertaistui jaksolla 2003 2006. Vuodesta 2007 lähtien levottomuus kansainvälisillä rahoitusmarkkinoilla sekä Baltian maiden talouskehitystä koskevat huolet ovat painaneet SEB:n osakekurssia alaspäin. Kuka omistaa SEB:n? SEB:llä on yli 280 000 osakkeenomistajaa. Yli 75 prosenttia äänivallasta on ruotsalaisilla sijoittajilla, joista Investor AB on suurin noin 20 prosentin äänivallallaan. Alla on lueteltu 10 suurinta osakkeenomistajaa sekä osuudet osakepääomasta ja äänistä 31.3.2008. Lisätietoja osakesäästöohjelmasta saat: Ohjelman ehdoista. SEB:n intranetistä, kohdassa Employee Self Service, sekä ohjelman extranetissä www.sebgroup.com/ssp (käyttäjätunnus: sharesaving1, salasana: sebshare2), Täältä löydät maakohtaisia tietoja sekä lisää kysymyksiä ja vastauksia. Voit myös lähettää intranetiin omia kysymyksiäsi. Paikalliselta henkilöstöosastolta. SEK 250 200 150 100 50 0 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 Kuva 2: SEB:n A-osakkeen kurssikehitys heinäkuusta 1998 kesäkuuhun 2008 Suurimmat osakkeenomistajat Osuus osake pääomasta, % Äänet, % Investor 20,45 20,75 Trygg-Foundation 9,56 9,87 Alecta 4,22 4,26 Swedbank Robur Funds 3,13 3,24 AFA Insurance 2,53 2,50 SPP Funds 1,93 1,99 Wallenberg Foundations 1,50 0,76 Fourth Swedish National Pension Fund 1,41 1,46 SEB Funds 1,38 1,42 Nordea Funds 1,29 1,33 10 suurinta osakkeenomistajaa yhteensä 47,40 47,58 Miten kannattaa toimia? Lue tämä esite sekä ohjelman ehdot. Jos haluat selvittää ohjelman vaikutukset omaan tilanteeseesi, pyydä apua riippumattomalta rahoitusja veroneuvojalta omalla kustannuksellasi. Arvioi sijoitukseesi kohdistuvat riskit. Laske, miten kuukausittainen säästösumma vaikuttaa taloudelliseen tilanteeseesi. Lue tarvittaessa lisätietoja esimerkiksi intranetistä. Omistajarakenne Äänet, % Ulkomaiset osakkeenomistajat 20,10 Ruotsalaiset osakkeenomistajat 79,90 Jakauma: Instituutiot ja säätiöt 52,60 Sijoitusrahastot 12,10 Yksityishenkilöt 15,20 Lisätietoja SEB:n osakkeesta, taloudesta ja hallinnosta on saatavana englannin ja ruotsin kielellä Internetissä osoitteessa www.sebgroup.com sekä intranetissä. Tervetuloa SEB:n osakkeenomistajaksi! 18 19