ennustaminen Sijoitusstrategiat ja suhdanteiden ja Managerial Economics Sata ikivihreää pörssivihjettä Kirjat: Miten sijoitan pörssiosakkeisiin,

Koko: px

Aloita esitys sivulta:

Download "ennustaminen Sijoitusstrategiat ja suhdanteiden ja Managerial Economics Sata ikivihreää pörssivihjettä Kirjat: Miten sijoitan pörssiosakkeisiin,"

Auvo Aho
8 vuotta sitten
Katselukertoja:

1 Sijoitusstrategiat ja suhdanteiden ennustaminen Kirjat: Miten sijoitan pörssiosakkeisiin, Sata ikivihreää pörssivihjettä ja Managerial Economics

2 Sisällys 1 Yleistä sijoittamisesta 2 Kaupankäynnin ajoitus - Ajoituksen strategiat 3 Ostokohteen valinta 4 Muita vinkkejä

3 Sijoitusten keski-määräinen arvon nousu Pörssiosakkeet 16,8 % Asunnot 10,5 % Metsä 9,6 % Obligaatiot 9,0 % Inflaatio 6,6 % Taide? Helsingin kauppakorkeakoulun tutkimus

4 Sijoitusten kasvu 10,8 % /v 3,9 % /v 3,4 % /v vuosi sijoituksen reaaliarvo

5 Salkun hajauttaminen Yritysriski Markkinariski Maariski Hyvä hajautus = kohteita 5-20 Osakkeet - korkorahastot Osakkeisiin 100-ikäsi (Evli ka.75 %)

6 Kiertokulun kuusi vaihetta Nousun alku Sijoittajien usko palautuu siihen, että liikeyrityksillä on sittenkin elämisen mahdollisuuksia Nousun keskivaihe Yritysten paranevat tulokset nostavat pörssikursseja Nousun päättyminen Kiihkea keinottelu korkealla kurssitasolla. Kaikki puhuvat osakkeista. OTC lista laskenut jo melkein vuoden.

paranevat tulokset nostavat pörssikursseja Nousun päättyminen Kiihkea keinottelu

7 Kiertokulun kuusi vaihetta Lasku alkaa Voittojen tekeminen ostamalla ja myymällä alkaa olla mahdotonta Laskun keskivaihe Osakkeita myydään suuria määriä, kun yhtiöiden tulokset alkavat heiketä. Oikea aika pitää rahat pankissa. Laskun päättyminen Vahvojen yhtiöiden osakkeita myydään taas lähes mihin hintaan tahansa

määriä, kun yhtiöiden tulokset alkavat heiketä.

8 Dow Jones Industrial average % 100 4,5 % %

9 Sisällys 1 Yleistä sijoittamisesta 2 Kaupankäynnin ajoitus - Ajoituksen strategiat 3 Ostokohteen valinta 4 Muita vinkkejä

10 Kaupan käynnin ajoitus Charles Dow: Osta kun - Alamäkeä on kestänyt ainakin vuoden päivän liukuva keskiarvo ei enää laske - Nykyinen pohja korkeampi kun edellinen - Kurssi on noussut 200 päivän keskiarvokäyrän yläpuolelle

keskiarvo ei enää laske - Nykyinen pohja korkeampi kun

11 William O Neil: Osta kun Pörssin yleissuunta nouseva Osakeonaiemmanoman ennätyksensä yläpuolella

12 Liukuva keskiarvo -strategia Nasdaq 200 pv k.a

13 Portfolio-indeksi Portfolio-indeksi normaali-kasvusuora huipusta '90 alkaen normaali-kasvusuora lamasta '92 alkaen keskikasvu

lamasta '92 alkaen keskikasvu 10000 1000 1988 1989 1990

14 Kurssinousu eri kuukausina Tammi Helmi Maalis Huhti Touko Kesä Heinä Elo Syys Loka Marras Joulu Koko vuosi Kuinkamontakertaakurssit kohonneet 40 vuoden aikana

15 Kurssinousun todennäköisyys kuukauden eri päivinä 60 % 55 % 50 % 45 % Nousun todennäköisyys 40 % k.a. Kuukauden pörssipäivät

16 Kurssinousun todennäköisyys eri viikonpäivinä 60 % 55 % 50 % 45 % 40 % 35 % Nous un tode nnäköis yys 30 % Maanantai Tiistai Keskiviikko Torstai Perjantai k.a.

17 Vakioerästrategia salkun arvo Osto 10 /kk Osakkeen arvon muutos 10 % /kk (laskua 3 kk, nousua 5 kk, laskua 2 kk) 20 0 Sijoitus osakkeisiin vakioerä strategialla Talletus nollakorolla pankkiin Strategian hyöty 6 %/ v aika

2 kk) 20 0 Sijoitus osakkeisiin vakioerä strategialla Talletus

18 Kokemattoman yleisin virhe Kaikki puhuvat osakkeista. Osakkeen hinta nousee, en myy B A

19 Voin myydä, mutta vasta kun hinta palaa tasolle B A B C

20 Voin sittenkin luopua osakkeistani hinnalla C A B C D

21 Myyn paniikissa. Otan sen mitä vielä saan. A B C D E

22 Myyjiä on enää vähän. Suuri yleisö menettänyt kiinnostuksensa pörssiin.

23 Suhdanne-ennusteet Talouselämän suhdanteiden ennustaminen (Liite 1.) Managerial Economics s. 211 Osakemarkkinasuhdanteiden ennustaminen (Liite 2.)

24 Sisällys 1 Yleistä sijoittamisesta 2 Kaupankäynnin ajoitus - Ajoituksen strategiat 3 Ostokohteen valinta 4 Muita vinkkejä

25 O Neilin parhaat osakkeet... Tulos/osake nousussa viimeiset 5vuotta Firma tuo uusia tuotteita markkinoille Pienet yritykset (alle 5-12 milj. osaketta)

26 O Neilin parhaat osakkeet Yrityksen omistus ei keskittynyt instituutioille Hyvät osakkeet alkavat nousun ensimmäisten joukossa

27 Warren Buffetin parhaat nousijat... Sijoita vain liiketoimintaan, jonka ymmärrät Sijoita vain yhtiöön, jonka tuotteita ostetaan vielä 20 vuoden päästä Yhtiön koko EBIT > $ 50 milj.

28 Warren Buffetin parhaat nousijat Hyvä tulos säännöllisesti usean vuoden ajan Myönteiset tulevaisuuden näkymät Korkea ROE Vähän velkaa Hyvä johto, rehellinen omistajille

29 Sisällys 1 Yleistä sijoittamisesta 2 Kaupankäynnin ajoitus - Ajoituksen strategiat 3 Ostokohteen valinta 4 Muita vinkkejä

30 Paul Jonesin neuvot... Jos menetät rahaa pienennä sijoituksiasi Myy puolet, kun kurssi kohoaa lähelle uutta ennätystä. Ennätykset ovat harvassa, mutta jos ennätys rikotaan, nousu voi olla nopeaa.

31 Paul Jonesin neuvot Myy, kun kaikki näyttää liian hyvältä Poistu markkinoilta, jos joudut tappiolle Jos olet epävarma, poistu markkinoilta Voitettuasi älä leiki sankaria, äläkä kuvittele olevasi hyvä Voittoputken jälkeen taukoa

32 Bernard Baruchin ohjeita... Ota voitot hitaasti ja tappiot nopeasti (10 %) Nopeiden arvonnousujen hyödyntäminen on kokopäivätyötä Ota selvää yrityksen taustoista Äläyritäostaaalimpaanjamyydä ylimpään. Siihen ei pysty kukaan.

33 Bernard Baruchin ohjeita Älä hajauta liian laajalle (silmälläpito) Tarkista ajoittain kaikki sijoituksesi Selvitä myös verotusasiat Pidä osa varoista käteisenä Älä ole mukana kaikessa. Pysyttele alueella, jonka tunnet parhaiten. Vältä pohjaongintaa (suuri riski)

Samankaltaiset tiedostot

Nimike Määrä YksH/EI-ALV Ale% ALV Summa

Nimike Määrä YksH/EI-ALV Ale% ALV Summa , Vuokraerä: Tammi/12 : 30.01.2008 Viivästyskorko: 11.5 % Laskuviite: 4 45523 08012 Yhteensä: 390.40 EUR Pankit: n Joku Vuokralainen 16.01.2008 Tammi/12 4 45523 08012 30.01.2008 EUR 390.40 , Vuokraerä: