Wolfgang Büchele, toimitusjohtaja 7.2.2014 Kemiran tilinpäätöstiedote 2013 Muutos kannattavaksi veteen keskittyväksi yhtiöksi
Kemiran muutos vesikemian yhtiöksi Uusi organisaatiorakenne Fit for Growth Terävöitetty strategia 3F hankinta Suorituksen johtamisjärjestelmä Leantoimintamalli Soto hankinta Americasalue Q2 2012 Tulos Q4 2013 Tulos Yritysmyynnit Yhteisyritys Sachtleben Elintarvike- ja lääketeollisuuden kemikaaliliiketoiminta Brasilian saostuskemikaalit Tanskan jakeluliiketoiminta Muurahaishappoliiketoiminta Kemiran tilinpäätöstiedote 2013 7.2.2014 2
Liiketoimintoja johdetaan niiden kasvualueilta Americas-alueen johto, Atlanta, USA Oil & Mining-segmentin johto, Houston, Yhdysvallat Kemiran pääkonttori, Helsinki APAC-alueen johto, Shanghai, Kiina Municipal & Industrial ja EMEA -alueen johto, Frankfurt, Saksa Paper-segmentin johto Hong Kong, Kiina Kemiran tilinpäätöstiedote 2013 7.2.2014 3
Orgaaninen liikevaihto kasvoi ja kannattavuus parani Tammi-joulukuu 2013 Liikevaihto 2 229,1 miljoonaa euroa (2 240,9) Orgaaninen liikevaihdon kasvu oli 3 %, johtuen myyntimäärien kasvusta Valuuttakurssimuutosten vaikutus -2 % Yritysmyynnit -2 % Liikevoitto* kasvoi 6 % 164,2 milj. euroon (155,5) Liikevoittoprosentti* parani 7,4 %:iin (6,9 %) Rahavirta investointien jälkeen 196 milj. euroa (72) Nettovelka laski 456 milj. euroon (532) *) ilman kertaluonteisia eriä Kemiran tilinpäätöstiedote 2013 7.2.2014 4
Yritysmyyntien vaikutus liikevaihtoon n. 200 milj. euroa vuonna 2014 Kokonaisuudessaan myydyt liiketoiminnat heikensivät Kemiran liikevoittoprosenttia* vuonna 2013 Elintarvike- ja lääketeollisuuskemikaaliliiketoimintojen myynti Alankomaissa Pienemmistä liiketoiminnoista luopuminen Tanskassa ja Romaniassa Rauta- ja alumiinisaostuskemikaaliliiketoimintojen myynti Brasiliassa Peruskemikaalien jakeluliiketoimintojen lopetus Tanskassa (saatettu päätökseen tammikuussa 2014) Muurahaishappoliiketoiminta ja sen johdannaiset Suomessa (odotetaan saatettavan päätökseen vuoden 2014 ensimmäisellä neljänneksellä) *) ilman kertaluonteisia eriä Kemiran tilinpäätöstiedote 2013 7.2.2014 5
Tuoteportfoliomuutosten jälkeen erikoiskemikaalien osuus liikevaihdosta nousee 50 %:iin Erikoiskemikaalit Tavoitteena huomattavasti markkinoita nopeampi kasvu Innovaatio ja asiantuntijuus ovat keskeisiä tekijöitä Luomalla lisäarvoa asiakkaalle saavutetaan korkeammat katteet Joustava tuotantoverkosto ja riittävän hyvät skaalaedut Uusien kilpailijoiden markkinoille pääsylle on korkeammat esteet (teknologia) Peruskemikaalit Tavoitteena kasvu, mutta hieman markkinoita hitaammin Kannattavuuden ja rahavirran maksimointi Erikois- ja peruskemikaalien osuus Kemiran liikevaihdosta 40 % 60 % 50 % 50 % 2012 2013* *) Pro forma, sisältäen kaikkien ilmoitettujen hankintojen ja myyntien liikevaihtovaikutuksen Kemiran tilinpäätöstiedote 2013 7.2.2014 6
Pääoma keskitetään kasvutuotelinjoihin ja tehokkuuteen 3F ja Soto hankinnat vahvistavat erikoiskemikaalituotelinjojen markkina-asemaa Nanjingin prosessikemikaalien (liimausaineet, vaahdonestoaineet) koetuotanto alkanut Kiinan nopeasti kasvaville markkinoille Dormagen ja Tarragona (Q2 2014) parantavat kustannustehokkuutta vedenkäsittelyliiketoiminnassa EMEA-alueella Innovaatioliikevaihdon* osuus kasvoi n. 7 %:iin (5 %) Kemiran liikevaihdosta vuonna 2013 Investointien jakautuma keskimäärin 2010-2012 Investointien jakautuma vuonna 2013 Erikoiskemikaalit Peruskemikaalit T&K-projektit skaalausvaiheessa ChemSolutions Municipal & Industrial 65 % 35 % 50 % 50 % Oil & Mining Paper *) viimeisten viiden vuoden aikana lanseeratuista uusista tuotteista tai uusiin sovelluksiin tarkoitetuista tuotteista saatu liikevaihto Kemiran tilinpäätöstiedote 2013 7.2.2014 7
Fit for Growth ohjelma päättymässä, täysi 60 milj. euron vuosittainen säästövauhti lähes saavutettu Milj. euroa 13 14 7 9 10 3 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013* *) Jäljellä oleva 1 milj. euroa riippuu Tarragonan tehtaiden sulkemisesta Kemiran tilinpäätöstiedote 2013 7.2.2014 8
Menestyksekäs tuotantoverkon optimointi vähensi tuotantolaitosten määrää 74:stä 59:ään 18 kuukaudessa Tuotannon kiinteät kulut vähenivät 7% vuonna 2013 verrattuna vuoteen 2012 500 kt kapasiteetista (pääosin saostuskemikaaleja) vähennetty Fit for Growth ohjelman myötä LEAN-tuotantomalli ohjaa jatkuvaan toiminnan tehostamiseen Yksinkertaistaa prosesseja Säästää kustannuksia Lisää kilpailukykyä Parantaa suorituskykyä Maailmanlaajuinen tuotantoverkosto (59): 20 monikäyttö, 30 saostuskemikaalit, 9 muut peruskemikaalit Monikäyttö Saostuskemikaalit Muut peruskemikaalit Kemiran tilinpäätöstiedote 2013 7.2.2014 9
Avaintekijät tavoitteisiin pääsemiseksi 2017-2020 Laajentuminen Esimerkillinen yhtiö, joka osaa hyödyntää kansainvälistä suorituskykyistä kulttuuria, lahjakkuuksia ja toimintoja Toimiala- ja teknologiajohtajuuden saavuttaminen valituilla markkinoilla 2015-2017 Kasvu Tavoitteena vahva työnantajabrändi, joka houkuttelee ja sitouttaa johtoa ja erikoisosaajia Kasvua uusista tuotteista ja palveluista sekä laajentumisesta kehittyvillä markkinoilla 2013-2015 Fokus Tavoitteena suoritusskykyä ja innovaatiota korostava kulttuuri, joka edistää yhteistyötä, oppimista ja organisaation ketteryyttä Saavutetaan vakaa asema kaikilla markkinoilla 2012-2013 Uudistaminen Tarvittavat tekijät suorituskykyisen organisaation rakentamiseksi määritelty: Selkeät vastuualueet, suorituksen johtamisjärjestelmä, prosessiarkkitehtuuri Fit for Growth ohjelmaa toteuttamalla saavutetaan tavoiteltu kannattavuus Kemiran tilinpäätöstiedote 2013 7.2.2014 10
Petri Castrén, talousjohtaja 7.2.2014 Loka-joulukuu 2013 Vakaa tulos muutosprosessin loppuunsaattamisesta huolimatta
Vakaa tulos viimeisellä vuosineljänneksellä 2013 Loka-joulukuu 2013 Liikevaihto 545,2 milj. euroa (558,5) Liikevoitto* 34,5 milj. euroa (34,1) Liikevoitto* sisälsi ylimääräisiä kustannuksia jotka johtuivat 3F integraatiosta, liiketoiminnan tehostamistoimista Etelä-Amerikassa sekä eläkejärjestelyistä Liikevoittoprosentti* parani 6,3 %:iin (6,1 %) Liikevoittoon vaikuttavat kertaluonteiset erät olivat 73 milj. euroa Saostuskemikaaliliiketoimintojen myynnin alaskirjaus Brasiliassa (43), jatkuviin tehostustoimiin liittyvät uudelleenjärjestelykulut (20), Vaasan tehdas (8), palvelukeskus (3) Sidotun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä** parani 11,9 %:iin (10,0 %) Nettokäyttöpääoman osuus liikevaihdosta laski 10,9 %:iin (2012: 12,8 %) *) ilman kertaluonteisia eriä **) 12 kuukauden liukuva keskiarvo Kemiran tilinpäätöstiedote 2013 7.2.2014 12
Kasvaneet myyntimäärät toivat vaatimattoman 1 %:n orgaanisen kasvun Kemiran liikevaihtosilta Q4 2013, milj. euroa 600 558,5 1 % 0 % -3 % 3 % -3 % 545,2 580 560 540 520 500 Q4 2012 Myyntimäärät Myyntihinnat Valuuttakurssivaikutus Yritysmyynnit Yritysostot Q4 2013 Kemiran tilinpäätöstiedote 2013 7.2.2014 13
Korkeammat katteet viimeisellä neljänneksellä 2013 Parantuneella tuotemixillä saavutettiin korkeammat myyntikatteet Hieman alhaisemmilla myyntihinnoilla oli vähäinen vaikutus Muuttuvat kulut pysyivät Q4 2012 tasolla vakaampien raaka-ainehintojen johdosta Myyntikate Liikevoittoprosentti* 36,2 % 36,6 % 6,1 % 6,3 % Q4 2012 Q4 2013 Q4 2012 Q4 2013 *) ilman kertaluonteisia eriä Kemiran tilinpäätöstiedote 2013 7.2.2014 14
Paperin orgaaninen kasvu kiihtyi Myyntimäärät kasvoivat kaikilla alueilla, valuuttakurssimuutoksilla oli -3 %:n vaikutus Liikevoitto* nousi 22 % verrattuna viimeiseen neljännekseen vuonna 2012 Liikevoittoprosentti* parani 8,7 %:iin (7,7 %) Paperin liikevaihdon kasvutrendi vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna sekä liikevoitto* Milj. euroa 25 % 12% 20 15 10 3% 6% 7% 5% 6% 5% 8% 8% 4% 5 0-3% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2012 2013 0% -4% *) ilman kertaluonteisia eriä Kemiran tilinpäätöstiedote 2013 7.2.2014 15
Oil & Miningin liikevaihdon elpyminen jatkui 3F hankinta ja korkeammat polymeerien myyntimäärät erityisesti NAFTA-alueella Öljy-, kaasu- ja kaivosasiakkaiden varastojen purku sekä alhainen 3F:n tulos olivat pääsyyt alentuneeseen liikevoittoon* Oil & Miningin liikevaihdon kasvutrendi vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna sekä liikevoitto* Milj. euroa 9 % 10% 8 7 6 5 2 % 0 % 9 % 5% 0% 4 3 2-9 % -10 % -10 % -5 % -3 % -5% -10% 1 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2012 2013-15% *) ilman kertaluonteisia eriä Kemiran tilinpäätöstiedote 2013 7.2.2014 16
Strategiset toimet vaikuttivat Municipal & Industrialin liikevaihtoon Liikevoittoprosentti* on parantunut joka neljänneksellä vuonna 2013 verrattuna vuoteen 2012 Parantunut tuotemix EMEA:ssa ja NAFTA:ssa Alumiini- ja rautapohjaisten saostusliiketoimintojen myynti Brasiliassa viimeisellä vuosineljänneksellä Municipal & Industrialin liikevaihdon kasvutrendi viime vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna sekä liikevoitto* Milj. euroa 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 2 % 4 % 2 % 5 % 2 % 2 % -7 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 *) ilman kertaluonteisia eriä 2012 2013-13 % % 8% 4% 0% -4% -8% -12% -16% Kemiran tilinpäätöstiedote 2013 Kannattavuus M&I EMEA M&I APAC M&I SA Polymeerit ja muut prosessikemikaalit Saostuskemikaalit M&I NAFTA Liikevaihdon kasvu 7.2.2014 17
ChemSolutionsin ydinliiketoiminnat myytiin vuoden 2013 aikana Elintarvike- ja lääketeollisuudessa käytettävät orgaaniset hapot myytiin vuoden ensimmäisellä neljänneksellä, kauppahinta oli 82 milj. euroa Muurahaishappoliiketoiminnan myynnistä ilmoitettiin viimeisellä neljänneksellä, kauppahinta oli 140 milj. euroa (odotetaan saatettavan päätökseen ensimmäisellä neljänneksellä 2014) Natriumperkarbonaattiliiketoiminta tullaan raportoimaan Paper-segmentissä Q2 2014 lähtien, ChemSolutionssegmentti lakkautetaan Milj. euroa Q4/2013 Q4/2012 % 2013 2012 % Liikevaihto 42 59-30 191 228-16 Liikevoitto* 1,8 4,9-63 14,5 15,1-4 Liikevoittoprosentti* 4,3 8,3 7,6 6,6 - Rahavirta 6,1 7,2 82,3 23,6 - *) ilman kertaluonteisia eriä Kemiran tilinpäätöstiedote 2013 7.2.2014 18
Liiketoiminnan rahavirta oli vahva Milj. euroa Q4 2013 Q4 2012 2013 2012 Käyttökate* 58,0 57,4 251.9 249,4 Muutos nettokäyttöpääomassa 40,8 6,6 24,8-21,1 Liiketoiminan rahavirta** 72,0 25,8 200,3 176,3 Investoinnit -105,0-18,5-197,5-134,1 joista normaalit investoinnit -48,9-18,5-138,9-134,1 joista hankintojen osuus -56,1 - -58,6 - Yritysmyynneistä saadut tuotot 14,5 2,1 192,9 29,6 Rahavirta investointien jälkeen*** -18,5 9,4 195,7 71,8 Osingonmaksut - - -85,1-85,1 Nettovelka 456 532 456 532 *) ilman kertaluonteisia eriä **) 2012 luvut sis.15 milj. euroa osingon PVO:lta ja yhteisyritys Sachtlebeniltä. ***) 2012 luvut sis. 27,3 milj. euroa milj. euron pääoman palautuksen osakkuusyhtiö Sachtlebeniltä, 2013 luvut sis. osakkuusyhtiö Sachtlebenin osakkeiden myynnistä saadut 97,5 milj. euron ja elintarvike- ja lääketeollisuuden liiketoimintojen myynnistä saadut 79,7 milj. euron myyntitulot ja 8 milj. euroa saostuskemikaalien myynnistä Brasiliassa. 3F hankinta saatettiin loppuun 1.10. ja sillä oli -59 milj. euron vaikutus v. 2013. Kemiran tilinpäätöstiedote 2013 7.2.2014 19
Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle 0,53 euron (0,53) osinkoa jaettavaksi osakkeenomistajille Osinko yhteensä 81 milj. euroa, joka vastaa 76 % tilikauden tuloksesta* Kemiran osinkopolitiikka on jakaa 40 % - 60 % tilikauden tuloksesta* 0.60 0.50 0.40 0.30 0,53 4,4 % 8.0 % 6.0 % 4.0 % 0.20 0.10 2.0 % 0.00 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013** 0.0 % *) ilman kertaluonteisia eriä verovaikutksille oikaistuna Osinko Osinkotuotto Kemiran tilinpäätöstiedote 2013 7.2.2014 20
Näkymät vuodelle 2014 Vuoden 2016 taloudelliset tavoitteet säilyvät muuttumattomina 2013 2014 2016 Liikevaihto Liikevoitto** 2 229 milj. euroa 164,2 milj. euroa 0 %-5 % orgaaninen kasvu* kasvu 5 %-15 % Liikevaihto Käyttökateprosentti** Velkaantumisaste EUR 2 229 milj. euroa 11,3 % 41 % 2,6 2,7 mrd euroa 15 % alle 60 % *) liikevaihdon kasvu paikallisissa valuutoissa, pois lukien yrityshankintojen ja myyntien vaikutus **) ilman kertaluonteisia eriä Kemiran tilinpäätöstiedote 2013 7.2.2014 21
Kemiran tilinpäätöstiedote 2013 Liitetiedot Kemiran tilinpäätöstiedote 2013 7.2.2014 23
Taloudellisia tunnuslukuja Milj. euroa (paitsi suhdeluvut) Q4/2013 Q4/2012 % 2013 2012 % Liikevaihto 545,2 558,5-2 2 229,1 2 240,9-1 Käyttökate ilman kertaluonteisia eriä 58,0 57,4 1 251,9 249,4 1 josta käyttökateprosentti 10,6 10,3-11,3 11,1 - Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 34,5 34,1 1 164,2 155,5 6 josta liikevoittoprosentti 6,3 6,1-7,4 6,9 - Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista -0,1-5,7 - -1,1 11,2 - Rahoitustuotot ja kulut* -7,7-4,1 - -39,0-15,7 - Osakekohtainen tulos ilman 0,17 0,13 31 0,70 0,77-9 kertaluonteisiä eria, euroa Sidotun pääoman tuotto ilman 11,9 10,0-11,9 10,0 - kertaluonteisia eriä** Investoinnit 105,0 18,5 468 197,5 134,1 47 Rahavirta investointien jälkeen*** -18,5 9,4-195,7 71,8 173 Velkaantuneisuus, % kauden lopussa 41 42-41 42 - Henkilöstö kauden lopussa 4 453 4 857-8 4 453 4 857-8 *2013 sisältää titaanidioksidia valmistavan yhteisyrityksen Sachtleben GmbH:n osakkeiden (39 %) myyntiin liittyvän 23 miljoonan euron kertaluonteisen alaskirjauksen. **12 kuukauden liukuva keskiarvo. ***2012 luvut sisältävät 15 milj. euron osingot ja 27,3 milj. euron pääoman palautuksen yhteisyritys Sachtlebeniltä, 2013 luvut sisältävät yhteisyritys Sachtlebenin osakkeiden myynnistä saadut 97,5 millj. euron elintarvike- ja lääketeollisuuden liiketoimintojen myynnistä saadut 79,7 milj. euron myyntitulot ja 8 milj. euroa saostuskemikaalien myynnistä Brasiliassa. 3F hankinta saatettiin loppuun 1.10. ja sillä oli -59 milj. euron vaikutus v. 2013. Kemiran tilinpäätöstiedote 2013 7.2.2014 24
Paper-segmentti Tammi-joulukuu 2013 Milj. euroa Q4/2013 Q4/2012 % 2013 2012 % Liikevaihto 273 252 8 1 068 1 006 6 Käyttökate* 34,8 30,1 16 130,3 117,5 11 Käyttkökateprosentti* 12,8 12,0-12,2 11,7 - Liikevoitto* 23,7 19,5 22 86,5 75,3 15 Liikevoittoprosentti* 8,7 7,7-8,1 7,5 - Investoinnit 24,4 7,6 221 75,2 72,2 4 Rahavirta 14,7-3,9-55,9 8,1 - *) ilman kertaluonteisia eriä Kemiran tilinpäätöstiedote 2013 7.2.2014 25
Municipal & Industrial-segmentti Tammi-joulukuu 2013 Milj. euroa Q4/2013 Q4/2012 % 2013 2012 % Liikevaihto 152 175-13 659 687-4 Käyttökate* 13,6 12,3 11 68,3 64,0 7 Käyttökateprosentti* 8,9 7,0-10,4 9,3 - Liikevoitto* 6,9 6,3 10 45,8 39,2 17 Liikevoittoprosentti* 4,5 3,6-6,9 5,7 - Investoinnit 17,6 5,5 220 46,9 31,7 48 Rahavirta 10,3 17,1-36,7 39,2-6 *) ilman kertaluonteisia eriä Kemiran tilinpäätöstiedote 2013 7.2.2014 26
Oil & Mining-segmentti Tammi-joulukuu 2013 Milj. euroa Q4/2013 Q4/2012 % 2013 2012 % Liikevaihto 79 72 9 312 321-3 Käyttökate* 6,3 7,1-11 32,7 40,6-19 Käyttökateprosentti* 8,0 9,9-10,5 12,6 - Liikevoitto* 2,1 3,4-38 17,4 25,9-33 Liikevoittoprosentti* 2,7 4,7-5,6 8,1 - Investoinnit 59,5 4,1-69,8 20,2 246 Rahavirta -52,4 2,3 - -60,6-5,3 - *) ilman kertaluonteisia eriä Kemiran tilinpäätöstiedote 2013 7.2.2014 27
ChemSolutions-segmentti Tammi-joulukuu 2013 Milj. euroa Q4/2013 Q4/2012 % 2013 2012 % Liikevaihto 42 59-30 191 228-16 Käyttökate* 3,4 7,9-57 20,7 27,3-24 Käyttökateprosentti* 8,1 13,3-10,9 12,0 - Liikevoitto* 1,8 4,9-63 14,5 15,1-4 Liikevoittoprosentti* 4,3 8,3-7,6 6,6 - Investoinnit 3,4 1,2 183 5,5 10,0-45 Rahavirta 6,1 7,2-15 82,3 23,6 249 *) ilman kertaluonteisia eriä Kemiran tilinpäätöstiedote 2013 7.2.2014 28
Kemiran liikevaihdon kasvutrendi 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2012 2013 Yritysmyynnit Valuutta Yritysostot Orgaaninen liikevaihto paikallisissa valuutoissa Kemiran tilinpäätöstiedote 2013 7.2.2014 29
Erikois- ja peruskemikaalien osuus Kemiran liikevaihdosta Erikoiskemikaalit %-liikevaihdosta vuonna 2013 Polymeerit Lujuus-ja liimausaineet Peruskemikaalit Vaahdonestoaineet, dispergointiaineet, biosidit ja muut prosessikemikaalit Saostuskemikaalit Valkaisukemikaalit Muurahaishappo ja sen johdannaiset Paper 10 % 22 % 15 % 6 % 38 % - 10 % M&I 20 % - 4 % 65 % 5 % - 6 % O&M 54 % 1 % 26 % 3 % 8 % - 8 % Chem- - - - - 25 % 75 % - Solutions Kemira 18 % 11 % 12 % 22 % 23 % 7 % 8 % Sekalaiset peruskemikaalit* *) Pääasiassa natriumperkarbonaatteja, väriaineita, akryyliamideja, epäorgaanisia suoloja, happoja sekä kaustista soodaa Kemiran tilinpäätöstiedote 2013 7.2.2014 30
Liikevoitto* parani hieman viimeisellä neljänneksellä 2013 Kemiran liikevoittosilta* ilman kertaluonteisia eriä, milj. euroa 3F integraatio ja yritysmyynnit 4 milj. euroa Tuotantoon liittyvät kulut 3 milj. euroa Alhaisemmat liiketoiminnan muut tulot 34,1 10,1-3,4-0,4 4,9-2,0-8,8 34,5 Q4 2012 Myyntimäärät Myyntihinnat Muuttuvat kustannukset *) ilman kertaluonteisia eriä Kiinteät kustannukset Valuuttakurssimuutokset Muut, ml. yritysostot ja -myynnit Q4 2013 Kemiran tilinpäätöstiedote 2013 7.2.2014 31
Kemiran liikevoittosilta ilman kertaluontoisia eriä 2013 Kemiran liikevoittosilta ilman kertaluonteisia eriä, milj. euroa 180 170 160 150 140 130 120 110 100 90 80 155,5 31,7-8,7-7,8 11,3-5,5-12,3 164,2 Muuttuvat kustannukset Kiinteät kustannukset 2012 Myyntimäärät Myyntihinnat Valuuttakurssimuutokset Muut ml. yritysostot ja -myynnit 2013 Kemiran tilinpäätöstiedote 2013 7.2.2014 32
Myyntihintojen ja muuttuvien kustannusten ero tasapainottui vakiintuneiden raaka-ainehintojen johdosta 200 150 100 50 0-50 -100-150 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Öljyn hinta (Brent), USD Myyntihinnat* Muuttuvat kustannukset* Q4 *) Rullaava 12 muutos edelliseen vuoteen milj. euroa pl. Tikkurila and Pigments Kemiran tilinpäätöstiedote 2013 7.2.2014 33
Portfolion uudelleenjärjestely ja parantunut kannattavuus paransi pääoman tuottoa Milj. euroa, pois lukien tunnusluvut 2012 2013 Liikevaihto 2 240,9 2 229,1 Liikearvo 523 472 Muut aineettomat hyödykkeet* 61 75 Omaisuus, koneet ja laitteet* 656 645 Nettokäyttöpääoman suhde 12,8 % 10,9 % Liikevoitto* 155,5 164,2 Sidotun pääoman tuotto, liukuva 12 kk* 10,0% 11,9% *) ilman kertaluonteisia eriä Kemiran tilinpäätöstiedote 2013 7.2.2014 34
Kemiran tilinpäätöstiedote 2013 Markkina- ja tuotetietoja Kemiran tilinpäätöstiedote 2013 7.2.2014 35
Paper - liimausaineiden ja lujuuskemikaalien kysyntä kasvaa globaalisti nopeimmin Massa- ja paperiteollisuuden kehityssuuntaukset lisäävät kemikaalien kysyntää: Kierrätyskuitujen käyttö kasvaa Kovapuu korvaa havupuun ensiökuitumassan valmistuksessa Pakkausmateriaalien ja kartonkilaatujen keveys Täyteaineiden käytön kasvu graafisissa hienopaperilaaduissa Digitulostus Alhaisempi veden- ja energiankulut Markkinakoko, mrd. euroa (kasvu/vuosi: 2,4 %) 1,5 0,9 1,6 1,0 1,8 1,1 1,8 2,0 2,3 1,5 1,7 1,9 2,0 2,1 2,2 2012 2016 2020 2012 2016 2020 2,0% 1,3% 3,0% 2,0% 3,5% Kasvu/vuosi Vaahdonestoaineet, biosidit ja muut märänpään prosessikemikaalit Polymeerit Sekalaisia peruskemikaaleja Liimausaineet Valkaisukemikaalit ja lujuuskemikaalit Kemiran tilinpäätöstiedote 2013 7.2.2014 36
Paper - teknologia- ja markkinajohtaja paperiteollisuuden märänpään kemiassa RAAKA-AINEET VÄLIAINEET TUOTTEET APPLIKAATIOT ASIAKAS- TEOLLISUUDET ASIAKKAAT Sähkö Natriumkloridi Mäntyöljy Kationiset monomeerit Akrylonitriili Akryylihappo Olefiini Rasvahappo Maleiinianhydridi Rikki Mäntyöljyhartsi AKD-vaha Isomerisoidut olefiinit Akryyliamidi Natriumkloraatti Vetyperoksidi Polymeerit Vaahdonesto Saostuskemikaalit Biosidit Liima-aineet Lujuuskemikaalit Pintakäsittely-aineet Väriaineet Rikkihappo Massaus Valkaisu Retentio Märänpään prosessin hallinta WQQM Liimaus Lujuus Pintakäsittely Värikäsittely Massa Pakkaus- ja kartonki Paperituotteet Pehmopaperi Kaikki merkittävät massan ja paperin valmistajat Kemiran kattama osa arvoketjusta Kemiran tilinpäätöstiedote 2013 7.2.2014 37
Oil & Mining - markkinat kasvavat voimakkaasti jokaisen tuotelinjan osalta Korkea öljyn hinta tukee uusien öljylähteiden etsintää Liuskekaasu ja öljy kasvavat maailmanlaajuisesti Malmien prosessointia parannetaan varantojen ehtyessä Tiukentuvat ympäristövaatimukset kasvattavat jäteveden käsittelyn kysyntää Markkinakoko, mrd. euroa (kasvu/vuosi: 4,7 %) 6,1 5,1 4,3 3,1 3,6 4,3 2,0 2,4 2,9 2012 2016 2020 2012 2016 2020 Polymeerit Vaahdonestoaineet, biosidit ja muut prosessikemikaalit Sekalaiset peruskemikaalit Kemiran tilinpäätöstiedote 2013 7.2.2014 38
Oil & Mining - markkinaosuuden kasvattaminen kemikaaliinnovaatioiden ja sovellusosaamisen kilpailukykyisellä yhdistelmällä RAAKA-AINEET VÄLIAINEET TUOTTEET APPLIKAATIOT ASIAKKAAT Akrylonitriili Akryylihappo Erilaiset monomeerit Sekalaiset erikoiskemikaalit ja peruskemikaalit Akryyliamidi Polymeerit Dispergointiaineet Antiskalantit Biosidit Emulsointiaineet Vaahdonesto Saostuksenesto Kemikaaliyhdistelmät Kitkan pienentäminen Muodostumat ja öljy-ja kaasulähteet Öljy- ja kaasulähteiden skaalauksen hallinta Mikrobien aiheuttama korroosio Tuotannon tehostus Porauslieju Mineraalilietteen käsittely Kaivosprosessit Öljyn pumppaajat Öljy- ja kaasuoperaattorit Palveluyhtiöt Kaivosoperaattorit Kemiran kattama osa arvoketjusta Kemiran tilinpäätöstiedote 2013 7.2.2014 39
Municipal & Industrial - peruskemikaalien odotetaan kasvavan, mutta hieman markkinaa hitaammin Raaka- ja jäteveden sekä lietteen käsittelyssä käytettävien kemikaalien kysyntään vaikuttavat tekijät: Lainsäädäntö ja säännösten valvonta asettaa rajat käsitellyn veden ja lietteen laadulle Veden uudelleenkäyttö on kaikkein tehokkain tapa vastata kasvavaan veden kysyntään Markkinakoko, mrd, euroa 4,4 3,8 3,4 1,6 1,8 1,9 2,6 3,0 3,4 3,3 % 2,8 % 3,2 % Koagulantit 2012 2016 2020 Kasvu/vuosi Polymeerit Saostuksenesto- ja vaahdonestoaineet, biosidit, sekalaiset peruskemikaalit Kemiran tilinpäätöstiedote 2013 7.2.2014 40
Municipal & Industrial - teknologia- ja markkinajohtaja raaka- ja jäteveden sekä lietteen käsittelyssä Kemira on ainoa merkittävä vedenkäsittelykemikaalien (sekä koagulantit että polymeerit) tuottaja mahdollistaa kattavan tuen vedenkäsittelysovelluksille Raaka-aineintegraatio tuo kustannusetua 60%-70% hankituista raaka-aineista on kierrätettyjä, hyödyntäen teollisten tuottajien jätevirtoja tämä tuo lisäkustannusetua RAAKA-AINEET VÄLITTÄJÄAINEET TUOTTEET APPLIKAATIOT MYYNTIKANAVA ASIAKKAAT Akrylonitriili Rikkihappo Suolahappo Alumiinihydroksiidi Peittausliuos Romurauta Kupriliuos Akryyliamidi Polymeerit (nestemäinen, jauhe) Saostuskemikaalit (alumiini ja rautapohjaiset) Raakaveden käsittely Jäteveden käsittely Lietteen käsittely Suoramyynti Välittäjä/ jälleenmyyjä Palveluyhtiöt Kunnat Yksityiset operaattorit Teolliset asiakkaat Saostuksenesto Biosidit Vaahdonesto Vaativa vedenkäsittely Kemiran kattama osa arvoketjusta Kemiran tilinpäätöstiedote 2013 7.2.2014 41