Tilinpäätös Tammi-joulukuu 29 5.2.21
Keskon osavuosikatsaus 1-12/29 Vaikeasta markkinatilanteesta huolimatta kaikkien toimialojen tulos positiivinen K-ruokakauppojen päivittäistavaramyynti kasvoi +5,6 %. Ruokakeskon kannattavuus edellisvuotta parempi Käyttötavarakaupassa K-citymarketilla ja Intersportilla hyvä tuloskehitys. Anttilalla onnistunut joulukauppa Rautakaupassa vaikea vuosi, kustannusten ja varastojen alentamisen ansiosta saavutettiin selvästi positiivinen tulos Autokaupan markkinat laskivat, mutta Volkswagen ja Audi kasvattivat markkinaosuuttaan. Tilauskanta edellistä vuotta korkeammalla tasolla Konekaupassa kysyntä edelleen heikkoa Valuutan suojauskustannukset sekä veroasteen kasvu rasittivat tilikauden tulosta Vakavaraisuus, kassavirta ja likviditeetti erinomaiset Kesko valittiin jälleen 1 vastuullisimman yrityksen joukkoon maailmassa Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa maksetaan,9 euroa osakkeelta eli yhteensä 88 547 166,9 euroa Sivu 2
Liikevaihto toimialoittain 1.1.-31.12. (M ) 29 28 Muutos % Ruokakauppa 3 798 3 77 2,4 Käyttötavarakauppa 1 558 1 66-3, Rautakauppa 2 312 2 978-22,4 Auto- ja konekauppa 947 1 48-36, Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit -168-178 -5,7 Yhteensä 8 447 9 591-11,9 Sivu 3
Konsernin liikevaihto vuosineljänneksittäin (M ) 3 2 5 2 +6,8 % 458 +6,1 % +3, % -2,4 % 588 56 454-11,4 % 315-15,9 % -12,4 % -7,7 % 48 41 357-21,4 % 1 5 1 1 819 1 959 1 875 1 879 1 73 1 734 1 732 1 796-4,4 % 5 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 28 29 Suomi Muut maat Sivu 4
Liikevoitto vuosineljänneksittäin (M ), jatkuvat toiminnot 16 12 8 4 7,1 71,9 68, 27,3-4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 26 27 28 29 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, jatkuvat toiminnot Kertaluonteiset erät, jatkuvat toiminnot Sivu 5
Liikevoitto vuosineljänneksittäin (M ), jatkuvat toiminnot 16 12 8 4-4 113,6 3,7 5,1 6,3,8 81,1 72, 68, 36,6 27,3 36,4 47,5 3,4 19,8-28,2-2,4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 28 29 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, jatkuvat toiminnot Kertaluonteiset erät, jatkuvat toiminnot Sivu 6
Konsernin voitto ennen veroja 1-12/29 (M ), jatkuvat toiminnot 3 25 288,5 216,6 2,9 68,7 2 77, 15 1 5 217, 155,4-5 1-12/28 1-12/29 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, jatkuvat toiminnot Kertaluonteiset erät, jatkuvat toiminnot Rahoitusnetto ja osakkuusyhtiötulos ilman kertaluonteisia eriä -15,7 Sivu 7
Ruokakauppa 1-12/29 Liikevaihto 1-12, M 4 3 2 1 Liikevoitto 1-12, M 2 3 77 3 798 28 29 Suomi Muut maat 185,5 17,6 +2,4 % K-ruokakauppojen päivittäistavaramyynti kasvoi 5,6 % (alv %) K-citymarketin myynnin kasvu 14,3 % Pirkka-tuotteissa hyvä myynnin kehitys Ruokakaupan kannattavuus ja tehokkuus paranivat edellisvuodesta Avattiin uudet K-citymarketit Turkuun, Ylöjärvelle, Kirkkonummelle, Tampereelle ja Vantaalle sekä neljä K-supermarketia ja 15 K-marketia 15 62,9 37,5 1 5 122,5 133,1 Sivu 8 28 29 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Kertaluonteiset erät
Käyttötavarakauppa 1-12/29 Liikevaihto 1-12, M 1 66 1 558 2 1 5 1 5 28 29 Muut maat Suomi Liikevoitto 1-12, M 8 63,6 66,5-3, % -39,6 % -1,9 % K-citymarketin ja Intersportin myynti ja kannattavuus kehittyivät hyvin koko vuoden Anttilan loppuvuoden kannattavuutta paransi onnistunut joulukauppa. Myös Indoorin kannattavuus kääntyi loppuvuonna selvästi edellisvuotta paremmaksi Mustan Pörssin myynnin ja kannattavuuden kehitys heikentyi 6 4 2 32,4 37, 31,2 29,5 28 29 Kertaluonteiset erät Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Sivu 9
Rautakauppa 1-12/29 Liikevaihto 1-12, M 2 978 2 312-22,4 % 3 2 5 2 1 5-23,4 % 1 5-21,1 % 28 29 Liikevoitto 1-12, M Suomi Muut maat 6 19,4 19,6 4 2 56,4 7,7 11,9-2 -37, Rautakaupassa vaikea vuosi erityisesti yritysasiakaskaupassa Ruotsissa myynti kääntyi selvään kasvuun, kehitys paikallisessa valuutassa +11 % Baltian markkinatilanne edelleen heikko Kustannusten ja varastojen alentamisen sekä asiakassaamisten hallinnan ansiosta selvästi positiivinen tulos Henkilöstökulut laskivat 22 % Avattiin viisi uutta K-rautaa -4 Sivu 1 28 29 Kertaluonteiset erät Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä
Auto- ja konekauppa 1-12/29 Liikevaihto 1-12, M 1 5 1 5 Liikevoitto 1-12, M 4 3 2 1-1 1 48 947-36, % 28 29 3,4 Suomi,1 Muut maat 3,5-5,1 Kertaluonteiset erät 28 29-49,1 % -32, %,3-5,4 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Autokaupan markkinan voimakas lasku loiveni vuoden lopussa Audin, Volkswagenin ja Seatin markkinaosuus kasvoi 18,5 %:iin (17,1 %) ja tilauskanta edellistä vuotta korkeammalla tasolla Konekaupan markkinatilanne jatkui vaikeana. Konekeskon kannattavuutta heikensi lisäksi Baltian vilja- ja maataloustarvikekaupan lopettaminen VV-Auto ja Konekesko tehostivat toimintojaan ja alensivat merkittävästi kustannuksiaan Sivu 11
Kertaluonteiset erät 1-12/29 yhteensä 77 milj. euroa Jatkuvat toiminnot Myyntivoittoja kiinteistömyynneistä Varmalle 72 milj. euroa ja eläkekassalle 2 milj. euroa Arvonalennuksia kiinteistöistä 14 milj. euroa 1-12/28 yhteensä 128 milj. euroa Jatkuvat toiminnot Myyntivoitto Keskon ja Nordisk Rentingin kiinteistöjärjestelystä 13 milj. euroa Myyntivoitto K-Rahoituksen myynnistä 1 milj. euroa Myyntivoitto Keskon ja Aberdeen Property Fund Finlandin välisistä kiinteistökaupoista 16 milj. euroa Arvonalentuminen 47 milj. euroa Byggmakker Norgen konserniliikearvosta ja tavaramerkistä Lopetetut toiminnot Myyntivoitto Kauko-Telkon myynnistä 3 milj. euroa Myyntivoitto Tähti Optikon myynnistä 9 milj. euroa Sivu 12
Konsernin investoinnit, jatkuvat toiminnot (M ) 338,4 198, Sivu 13
Omavaraisuusaste-% 6 5 4 3 2 1 52,4 54,1 12/28 12/29 Sivu 14
Tunnusluvut Jatkuvat toiminnot 1-12/29 1-12/28 Liikevaihto, milj. e 8 447 9 591 Liikevoitto, milj. e 232,4 285,7 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, milj. e 155,4 217, Voitto ennen veroja, milj. e 216,6 288,5 Investoinnit, milj. e 198, 338,4 Koko konserni Tulos/osake, e, laimennettu 1,27 2,24 Tulos/osake ilman kertaluonteisia eriä, e, laimentamaton,71 1,44 Oma pääoma/osake, e 2,39 2,9 Omavaraisuusaste, % 54,1 52,4 Liiketoiminnan rahavirta, milj. e 379 131 Investointien rahavirta, milj. e 31-46 Sivu 15
Osakekurssikehitys 12 kk OMX Helsinki CAP KESKO B 1/9 1/1 Sivu 16
Markkina-arvo 31.12. (M ) 3 1 875 2 286 2 1 1 176 1 537 23,8/osake 698 749 28 29 B-osake A-osake 23,6/osake Sivu 17
Tulos/osake ja osinko/osake 4, 3,8 3,5 3, 2,92 1,97 2,5,71 2,25 2, 1,89,24,8 1,5 1,28 1, 1,65 1,83 1,5 2,21 1,6 1,44,57 * ),5 1,1 1,,71,9, 25 IFRS 26 IFRS 27 IFRS 28 IFRS 29 IFRS Sivu 18 Tulos/osake, laimentamaton Kertaerät Osinko * ) Ehdotus yhtiökokoukselle
Tulevaisuuden näkymät Kesko-konsernin tulevaisuuden näkymiä arvioidaan liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä osalta katsauskautta seuraavalta 12 kuukauden ajanjaksolta (1/21-12/21) verrattuna katsauskautta edeltävään 12 kuukauteen (1/29-12/29). Konsernin liiketoimintojen kehitykseen vaikuttavat talouden näkymät sen eri markkinaalueilla sekä erityisesti yksityisen kulutuksen kasvuvauhti. Talouden lähiajan näkymiin ja reaalitalouden kehitykseen liittyy huomattavia epävarmuustekijöitä. Työttömyyden kasvun Suomessa ennakoidaan jatkuvan, mistä johtuen yksityisen kulutuskysynnän kehityksen ei seuraavan kahdentoista kuukauden aikana ennakoida kääntyvän kasvuun. Päivittäistavarakaupassa kehityksen ennakoidaan jatkuvan edelleen vakaana huolimatta siitä, että päivittäistavaroiden hintojen ennakoidaan kääntyvän laskuun. Markkinatilanteen ennakoidaan pysyvän vaikeana rakentamisessa sekä auto- ja konekaupassa. Talousnäkymät ja työttömyyden kasvu vaikuttavat edelleen konsernin tulevaisuuden näkymän muodostamiseen. Kesko-konsernin vuoden 21 jatkuvien toimintojen liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaeriä ennakoidaan olevan samalla tasolla kuin vuonna 29. Konsernin likviditeetin ja vakavaraisuuden ennakoidaan pysyvän erinomaisina. Sivu 19
Kiitos! Page 2