Osakkuusyhteisöraportti

Helsingin kaupunki Q2 2011 Osakkuusyhteisöraportti Talous- ja suunnittelukeskus Varainhallinta

Johdanto 3 Tiivistelmä 4 Culminatum Innovation Oy Ltd 5 Greater Helsinki Promotion Ltd Oy 11 Helsinki Business and Science Park Oy Ltd 17 Helsingin Musiikkitalo Oy 24 Kiinteistöosakeyhtiö Helsingin Mannerheimintie 13a 31 Länsimetro Oy 38 Metropolia Ammattikorkeakoulu Oy 44 Pääkaupunkiseudun Junakalusto Oy 52 Uudenmaan Sairaalapesula Oy 64 Y-Säätiö 72 Tunnuslukujen laskukaavat 79 Kansi: Helsingin Musiikkitalo Oy. Rakennus valmistui huhtikuussa 2011 ja konsertti- sekä opetustoiminta ovat käynnistymässä syyskauden alussa 2011. Kuva Petra Vänskä-Sippel. 2 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

Johdanto Johdanto Tämä raportti sisältää kaupunginhallituksen konsernijaostolle raportoitavat osakkuusyhteisöt. Raportissa esitetään kustakin osakkuusyhteisöstä niiden toimittamien toisen kvartaalin osavuosikatsaustietojen perusteella vuoden 2011 toiminnan ja talouden kehittymistä koskevat tiedot sekä perustiedot kustakin osakkuusyhteisöstä. Talous- ja suunnittelukeskus on lisäksi laatinut raporttiin osakkuusyhteisöjen toimittamien tietojen perusteella laskettuja talouden avaintunnuslukuja sekä lyhyen analyysin niistä. TALOUS- JA SUUNNITTELUKESKUS Varainhallinta Lisätiedot: Petra Vänskä-Sippel, controller puh. 310 25551 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011 3

Tiivistelmä Tiivistelmä mmmmmm2011 mmmmmm2010 Yhtiön/säätiön nimi Liikevaihto Tilikauden tulos* Liikevaihto Tilikauden tulos* (1 000 euroa) Culminatum Innovation Oy Ltd 6 209 2 6 003 0 Greater Helsinki Promotion Ltd Oy 2 961 2 3 753-2 Helsinki Business and Science park Oy Ltd 911 14 1 267-118 Helsingin Musiikkitalo Oy 4 708-462 83-58 Kiinteistöosakeyhtiö Helsingin Mannerheimintie 13a 4 416-25 1 030 29 Länsimetro Oy 1 100 0 670-243 Metropolia Ammattikorkeakoulu Oy 114 598 706 111 982 3 869 Pääkaupunkiseudun Junakalusto Oy 3 098 0 1 770 0 Uudenmaan Sairaalapesula Oy 15 265-434 15 035-50 Y-Säätiö 26 311 12 444 23 959 12 923 * ennen tilinpäätössiirtoeriä ja veroja 4 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

Culminatum Innovation Oy Ltd Culminatum Innovation Oy Ltd Y-Tunnus 1004368-8 Toimitusjohtaja Pasi Mäkinen Osoite Tekniikantie 12 02150 Espoo Kirjanpitäjä Riia Törmä Puhelin 020 7619 550 Toimistovastaava Marjaana Peussa http://www.culminatum.fi Hallituksen puheenjohtaja Hallituksen varapuheenjohtaja Eero Holstila Ossi Savolainen Jari Jokinen Kimmo Kontula Ritva Laakso-Manninen Leea Markkula-Heilamo Pentti Rantala Jorma Nyrhilä Jukka Mäkelä Tilintarkastaja Pekka Kaasalainen, KHT, PricewaterhouseCoopers Oy Liikevaihto, tulos ja tuottavuus Yhtiön liikevaihto tarkastelujaksolla oli 2,5 milj. euroa, joka on 0,5 milj. euroa vähemmän edellisen vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna. Koko vuoden liikevaihdoksi on budjetoitu 6,2 milj. euroa, joka on 0,2 milj. euroa enemmän vuoteen 2010 verrattuna. Investoinnit Raportointikaudella ei ole tehty investointeja. Rahoitus Likviditeetti oli tiukka raportointijakson alussa, mutta tilanne parani jakson lopulla. Projektien rahoituspäätösten pitkien käsittelyaikojen vuoksi likviditeetin ennakoidaan heikkenevän jatkossa. Vastuusitoumukset Yhtiöllä ei ollut lainaa raportointijakson lopussa. Riskit Likviditeettiä heikentävät ja tuloskehitystä vaarantavat projektien maksatuspäätösten pitkät käsittelyajat sekä rahoitusehtojen kiristyminen niin, että kaikkia yhtiön kustannuksia ei saada katetuksi. Henkilöstö Yhtiön henkilömäärä raportointijakson lopussa oli 45, viisi henkilöä vähemmän kuin edellisenä vuonna. Raportointijakson henkilöstökulut olivat 1,1 milj. euroa, 45 000 euroa vähemmän kuin edellisenä vuonna johtuen lomapalkkojen kirjaustavan muutoksesta. Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011 5

Culminatum Innovation Oy Ltd Yhteistyö Culminatumin merkittävänä toimintana on ollut Itämeren alueen yhteisen EU:n koheesiopolitiikan toteuttaminen Baltic Sea Star hankkeen kautta. Mukana on yhdeksän Itämeren alueen valtiota. Merkittävät tapahtumat yhteisön toiminnassa ja tulevaisuuden näkymät Yhtiön merkittävimmät tapahtumat ovat olleet Itämeri-yhteistyötä toteuttavan BSR-hankkeen käynnistyminen ja osaamiskeskusohjelman loppukauden hankkeiden valmistelu. TUNNUSLUVUT 2011 2010 Toiminnan laajuus Liikevaihto (euroa) 6 208 500 6 002 650 Liikevaihto/henkilö (euroa) 137 967 146 406 Liikevaihdon muutos % 3,4 22,4 Käyttökate-% 0,1-0,1 Investoinnit (euroa) 0 0 Taseen loppusumma (euroa) 1 016 100 2 155 576 Henkilöstökulut (euroa) 2 558 300 2 357 343 Henkilöstökulut liikevaihdosta,% 41,2 39,3 Henkilöstö keskimäärin 45 41 Kannattavuus ja pääoman tuotto Liikevoitto-% 0,1-0,1 Oman pääoman tuotto-% 0,3 0 Sijoitetun pääoman tuotto-% 0,3 0,1 Vakavaraisuus Omavaraisuusaste,% 57 27 Maksuvalmius "Quick ratio ( 0,5-1,0 tyydyttävä, > 1,0 hyvä)" "Current ratio (< 1 heikko, 1-2 tyydyttävä, > 2 hyvä)" 2,27 1,35 2,27 1,35 Analyysi Toiminnan volyymi Katsauskauden liikevaihto oli 2 469 000 euroa, jossa oli laskua edellisen vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna -15,5 %. Kuluvan vuoden kokonaisliikevaihdon ennustetaan kuitenkin pysyttelevän budjettitavoitteessa ollen 6 208 500 euroa (edellisvuonna 6 002 650 euroa). Tulosennuste (Q2) vuodelle 2011 ennen tilinpäätössiirtoja on 1600 euroa (edellisvuonna 148 euroa). Kannattavuus Culminatum Innovation Oy Ltd on julkisrahoitteinen, voittoa tavoittelematon, alueellinen kehitysyhtiö. Yhtiön rahoitus tulee puoleksi valtiolta ja puoleksi alueen kaupungeilta ja kunnilta. Pääosa volyymistä muodostuu hankerahoituksesta. 6 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

Culminatum Innovation Oy Ltd Vakavaraisuus hyvä Yhtiön vakavaraisuuden ennustetaan omavaraisuusasteella mitattuna olevan hyvä, 57 %. Tappiopuskureita yrityksellä ennustetaan olevan kuluvan tilikauden lopussa 577 123 euroa (575 523 euroa v. 2010). Yhtiön suhteellisen velkaantuneisuuden ennustetaan vähenevän edellisestä tilikaudesta. Velkojen osuuden liikevaihdosta ennustetaan olevan tilikaudella 7,1 %, kun se edellisenä tilikautena oli 26,3 %. Maksuvalmius hyvä Yhtiön maksuvalmiuden ennustetaan paranevan edellisestä tilikaudesta. Quick ratiolla mitattuna maksuvalmius on hyvä, 2,27. Lyhytaikaisia saamisia ja likvidejä rahavaroja ennustetaan olevan 555 523 euroa enemmän kuin lyhytaikaisia velkoja. Likvidejä rahavaroja ennustetaan olevan tilikauden lopussa 1,0 miljoonaa euroa. Henkilöstö Yhtiön palveluksessa oli katsauskauden lopussa 45 henkilöä (edellisvuonna 41). Liikevaihtoa per henkilö ennustetaan kertyvän 137 967 euroa. Henkilöstökulujen kasvu on 8,5 % viime vuoteen verrattuna. KUSTANNUSRAKENNE 2010 2011 Liiketoiminnan tuotot yhteensä 6 002 650 6 208 500 % % Ainekulut % 0,0 0,0 Henkilökulut % 39,3 41,2 Muut kulut % 60,8 58,7 Käyttökate % -0,1 0,1 Osinko- ja rahoitustuotot % 0,1 0,0 Rahoituskulut % 0,0 0,0 Verot % 0,0 0,0 Rahoitustulos % 0,0 0,0 Poistot % 0,0 0,0 Nettotulos % 0,0 0,0 Satunn tuotot/kulut % 0,0 0,0 Kokonaistulos % 0,0 0,0 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011 7

Culminatum Innovation Oy Ltd Liikevaihdon ja liikevoiton kehitys 7 000 000 6 000 000 5 000 000 4 000 000 3 000 000 2 000 000 1 000 000 0-1 000 000 2010 2011 Liikevaihto 6 002 650 6 208 500 Liikevoitto -3 833 3 400 Pääomarakenne 2 500 000 2 000 000 1 500 000 1 000 000 500 000 0 2010 2011 Lyhytaikaiset velat 1 580 053 438 977 Pitkäaikaiset velat 0 0 Muut erät 0 0 Oma pääoma 575 523 577 123 60 50 40 30 20 10 0 2010 2011 Omavaraisuusaste 27 57 Sijoitetun pääoman tuotto Tunnuslukuja 0,1 0,3 Maksuvalmius 1,35 2,27 8 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

Culminatum Innovation Oy Ltd TULOSLASKELMA TOTEUTUNUT Toteuma 1.1.2011-30.6.2011 (euroa) 2011 2010 Liikevaihto 2 469 400 2 924 100 Muut tuotot 0 0 Aineet, tarvikkeet 0 0 Palveluostot -811 800-1 232 500 Henkilöstökulut -1 136 900-1 181 600 Poistot -300-400 Muut kulut -520 700-516 100 Liikevoitto/-tappio -300-6 500 Rahoitustuotot 100 5 600 Rahoituskulut -1 900-100 Voitto ennen satunnaiseriä -2 100-1 000 Satunnaiset tuotot 0 0 Satunnaiset kulut 0 0 Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja -2 100-1 000 TULOSLASKELMAENNUSTE (euroa) Tilinpäätös 2010 Vuosibudjetti 2011 ENNUSTE 2011 Liikevaihto 6 002 650 6 208 500 6 208 500 Muut tuotot 0 0 0 Aineet, tarvikkeet 0 0 0 Palveluostot -2 565 456-2 180 400-2 180 400 Henkilöstökulut -2 357 343-2 558 300-2 558 300 Poistot -734-600 -600 Muut kulut -1 082 950-1 465 800-1 465 800 Liikevoitto/-tappio -3 833 3 400 3 400 Rahoitustuotot 5 644 700 700 Rahoituskulut -1 663-2 500-2 500 Voitto ennen satunnaiseriä 148 1 600 1 600 Satunnaiset tuotot 0 0 0 Satunnaiset kulut 0 0 0 Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja 148 1 600 1 600 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011 9

Culminatum Innovation Oy Ltd TASE Ennuste Tilinpäätös (euroa) 31.12.2011 31.12.2010 TASE VASTAAVAA Aineettomat hyödykkeet 0 0 Aineelliset hyödykkeet 1 600 2 201 Sijoitukset 20 000 20 000 Pysyvät vastaavat yhteensä 21 600 22 201 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus 0 0 Saamiset 229 400 1 574 681 Rahoitusarvopaperit 0 0 Rahat ja pankkisaamiset 765 100 558 694 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 994 500 2 133 375 Vastaavaa yhteensä 1 016 100 2 155 576 TASE VASTATTAVAA Osakepääoma 264 010 264 010 Arvonkorotusrahasto 0 0 Muut omat rahastot 154 594 154 594 Ed tilikausien voitto/tappio 156 919 156 771 Tilikauden voitto/tappio 1 600 148 Oma pääoma yhteensä 577 123 575 523 Poistoero 0 0 Vapaaehtoiset varaukset 0 0 Pakolliset varaukset 0 0 VIERAS PÄÄOMA Vieras pääoma, pitkäaikainen 0 0 Vieras pääoma, lyhytaikainen 438 977 1 580 053 Vieras pääoma yhteensä 438 977 1 580 053 Vastattavaa yhteensä 1 016 100 2 155 576 RAHOITUSLASKELMA Ennuste Tilinpäätös (euroa) 31.12.2011 31.12.2010 Varsinaisen toiminnan ja investointien kassavirta Tulorahoitus Liikevoitto 3 400-3 833 Poistot 600 734 Rahoitustuotot ja kulut -1 800 3 981 Verot 0 0 Satunnaiset erät 0 0 Muut oikaisut 0 0 Investoinnit 1 0 Varsinaisen toiminnan ja investointien nettokassavirta Rahoitustoiminnan kassavirta 2 201 882 Lainakannan muutokset 0 0 Oman pääoman muutokset 0 0 Muut maksuvalmiuden muutokset 204 205 301 710 Rahoitustoiminnan nettokassavirta 204 205 301 710 Kassavarojen muutos Kassavarat tilikauden alussa 558 694 256 102 Kassavarat tilikauden lopussa 765 100 558 694 10 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

Greater Helsinki Promotion Ltd Oy Greater Helsinki Promotion Ltd Oy Y-Tunnus 2033887-7 Toimitusjohtaja Tatu Laurila Osoite Mechelininkatu 1 A 00180 Helsinki Kirjanpitäjä Leena Ahonen Puhelin 095626677 Toimistovastaava YC Felin http://www.helsinkibusinesshub.fi tatu.laurila@helsinkibusinesshub.fi Hallituksen puheenjohtaja Tapio Korhonen Ossi Savolainen Torsten Widén Juha Kostiainen Jukka Peltomäki Kari Ruoho Matti Saarinen Tilintarkastaja Varatilintarkastaja Tiina Lind, KHT, JHTT, Ernst & Young Oy Antti Unkuri, KHT, Ernst & Young Oy Toimintaympäristö ja toiminta Ulkoisesta toimintaympäristöstä ei ole aiheutunut merkittäviä muutoksia GHP:ntoimintaan. GHP:n projektiaihiossa on yhteensä 6 voimassa olevaa projektia. Liikevaihto, tulos ja tuottavuus Yhtiö ei tavoittele toiminnallaan taloudellista tulosta. Osakkaat rahoittavat markkinointimaksuillaan budjettiin pohjautuvat suunniteltujen projektien kustannukset. Investoinnit Yhtiö ei ole suunnitellut merkittäviä investointeja. Rahoitus Maksuvalmius säilyy hyvänä. Osakkaita laskutettu etupainotteisesti alkuvuonna. Muihin tuottoihin on kirjattu BaltMet Promo-projektiin saatua EU-tukea 29.613,38. Vastuusitoumukset Yhtiöllä ei ole lainoja rahoituslaitoksilta. Riskit Yhtiön toimintaan ei liity merkittäviä riskejä. Henkilöstö Henkilöstöä on tällä hetkellä 9. Palkkasumma ajalla 1.1.-30.6.11 oli 368.000 euroa (edellisvuonna 334.000 euroa). Kasvua edellisvuoteen 34.000 euroa. Yhteistyö GHP on tiivissä yhteistyössä omistajatahojen kanssa (Helsinki, Espoo, Vantaa, Kauniainen, Uudenmaan liitto). Muina Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011 11

Greater Helsinki Promotion Ltd Oy projektiyhteistyökumppaneina mainittakoon mm. Invest in Finland, Vantaa Innovation Institute, Otaniemen Kehitys ja Technopolis Ventures, VTT, Helsingin yliopisto ja Aalto yliopisto. investointikohteena kansainvälisille yrityksille, sijoittajille ja osaajille. Myynti ja markkinointi perustuvat Helsingin seudun vahvuuksien ymmärtämiseen. Merkittävät tapahtumat yhteisön toiminnassa ja tulevaisuuden näkymät GHP myy ja markkinoi jatkossakin Helsingin seutua houkuttelevana TUNNUSLUVUT 2011 2010 Toiminnan laajuus Liikevaihto (euroa) 2 960 875 3 753 435 Liikevaihto/henkilö (euroa) 328 986 417 048 Liikevaihdon muutos % -21,1 3,2 Käyttökate-% 0,5 0,3 Investoinnit (euroa) 0 10 979 Taseen loppusumma (euroa) 576 556 621 431 Henkilöstökulut (euroa) 650 000 633 260 Henkilöstökulut liikevaihdosta,% 22,0 16,9 Henkilöstö keskimäärin 9 9 Kannattavuus ja pääoman tuotto Liikevoitto-% 0,1-0,1 Oman pääoman tuotto-% 0,8-0,9 Sijoitetun pääoman tuotto-% 1-0,8 Vakavaraisuus Omavaraisuusaste,% 44 41 Maksuvalmius "Quick ratio ( 0,5-1,0 tyydyttävä, > 1,0 hyvä)" "Current ratio (< 1 heikko, 1-2 tyydyttävä, > 2 hyvä)" 1,68 1,55 1,68 1,55 Analyysi Yhtiön liikevaihdon ennustetaan laskevan edeltävään vuoteen nähden. Liikevaihtoa yritykselle ennustetaan kertyvän 3,0 miljoonaa euroa (3,8 miljoonaa euroa vuonna 2010). Liikevaihdon muutosprosentin ennustetaan olevan - 21,1 % edeltävään toimintavuoteen nähden. Ennuste (Q2) on budjetin mukainen. Käyttökatteen ennustetaan olevan 13 500 euroa, jossa on lisäystä edelliseen vuoteen 644 euroa eli 5,0 %. Tulokseksi ennen tilinpäätössiirtoja ennustetaan 2 000 euroa. Tuloksen ennen tilinpäätössiirtoja ennustetaan paranevan edelliseen vuoteen nähden 4 168 euroa. Kolmen viimeisen tilikauden yhteenlaskettu tulos ennen tilinpäätössiirtoja (vuoden 2011 tulosennuste mukaan luettuna) on 11 208 euroa, jolloin keskimääräinen vuositulos on 3 736 euroa. Pitkällä aikavälillä (vuoden 2011 tulosennuste mukaan luettuna) tuottoa omalle pääomalle on kertynyt 1,0 %. Greater Helsinki 12 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

Greater Helsinki Promotion Ltd Oy Promotion Ltd Oy on voittoa tavoittelematon yhtiö. Vakavaraisuus hyvä Yhtiön vakavaraisuuden ennustetaan omavaraisuusasteella mitattuna olevan vuonna 2011 hyvä, 44 %, eikä siinä ole tapahtunut oleellisia muutoksia edelliseen vuoteen. Tappiopuskureita yrityksellä ennustetaan olevan kuluvan tilikauden lopussa 256 039 euroa (251 870 euroa v. 2010). Maksuvalmius hyvä Yhtiön maksuvalmiuden ennustetaan pysyvän edellisen tilikauden tasolla ja olevan quick ratiolla mitattuna hyvä, 1,68. Likvidejä rahavaroja ennustetaan olevan 219 483 euroa enemmän kuin lyhytaikaisia velkoja. Yhtiön likvidien rahavarojen ennustetaan supistuvan 33 475 eurolla. Likvidejä rahavaroja ennustetaan olevan tilikauden lopussa 540 000 euroa. Henkilöstökulut Yhtiön palveluksessa oli katsauskauden lopussa 9 henkilöä, kuten oli myös edeltävänä vuonna. Liikevaihtoa per henkilö ennustetaan kertyvän 328 986 euroa. Henkilöstökulut per henkilö kasvavat ennusteen mukaan edellisestä vuodesta 1 860 eurolla ja olivat 72 222 euroa. KUSTANNUSRAKENNE 2010 2011 Liiketoiminnan tuotot yhteensä 3 789 601 2 960 875 % % Ainekulut % 0,0 30,4 Henkilökulut % 16,7 22,0 Muut kulut % 83,0 47,2 Käyttökate % 0,3 0,5 Osinko- ja rahoitustuotot % 0,0 Rahoituskulut % 0,0 0,0 Verot % 0,0 Rahoitustulos % 0,3 0,4 Poistot % 0,4 0,4 Nettotulos % -0,1 0,1 Satunn tuotot/kulut % 0,0 Kokonaistulos % -0,1 0,1 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011 13

Greater Helsinki Promotion Ltd Oy 4 000 000 3 500 000 3 000 000 2 500 000 2 000 000 1 500 000 1 000 000 500 000 0-500 000 Liikevaihdon ja liikevoiton kehitys 2010 2011 Liikevaihto 3 753 435 2 960 875 Liikevoitto -1 944 2 500 700 000 600 000 500 000 400 000 300 000 200 000 100 000 0 Pääomarakenne 2010 2011 Lyhytaikaiset velat 369 561 320 517 Pitkäaikaiset velat 0 0 Muut erät 0 0 Oma pääoma 251 870 256 039 50 45 40 35 30 15 20 25 10-5 05 2010 2011 Omavaraisuusaste 41 44 Sijoitetun pääoman tuotto Tunnuslukuja -0,8 1 Maksuvalmius 1,55 1,68 14 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

Greater Helsinki Promotion Ltd Oy TULOSLASKELMA TOTEUTUNUT Toteuma 1.1.2011-30.6.2011 (euroa) 2011 2010 Liikevaihto 1 699 275 2 528 881 Muut tuotot 29 613 15 000 Aineet, tarvikkeet -325 043 0 Palveluostot -115 497-927 897 Henkilöstökulut -368 140-333 821 Poistot -5 550-6 472 Muut kulut -540 941-738 150 Liikevoitto/-tappio 373 718 537 540 Rahoitustuotot 11 0 Rahoituskulut -371-38 Voitto ennen satunnaiseriä 373 357 537 503 Satunnaiset tuotot 0 0 Satunnaiset kulut 0 0 Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja 373 357 537 503 TULOSLASKELMAENNUSTE (euroa) Tilinpäätös 2010 Vuosibudjetti 2011 ENNUSTE 2011 Liikevaihto 3 753 435 2 960 875 2 960 875 Muut tuotot 36 166 0 0 Aineet, tarvikkeet 0-900 000-900 000 Palveluostot -1 555 635-300 000-300 000 Henkilöstökulut -633 260-650 000-650 000 Poistot -14 800-11 000-11 000 Muut kulut -1 587 851-1 097 375-1 097 375 Liikevoitto/-tappio -1 944 2 500 2 500 Rahoitustuotot 3 0 0 Rahoituskulut -227-500 -500 Voitto ennen satunnaiseriä -2 168 2 000 2 000 Satunnaiset tuotot 0 0 0 Satunnaiset kulut 0 0 0 Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja -2 168 2 000 2 000 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011 15

Greater Helsinki Promotion Ltd Oy TASE Ennuste Tilinpäätös (euroa) 31.12.2011 31.12.2010 TASE VASTAAVAA Aineettomat hyödykkeet 0 0 Aineelliset hyödykkeet 33 000 44 400 Sijoitukset 3 556 3 556 Pysyvät vastaavat yhteensä 36 556 47 956 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus 0 0 Saamiset 300 000 140 883 Rahoitusarvopaperit 0 0 Rahat ja pankkisaamiset 240 000 432 592 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 540 000 573 475 Vastaavaa yhteensä 576 556 621 431 TASE VASTATTAVAA Osakepääoma 200 000 200 000 Arvonkorotusrahasto 0 0 Muut omat rahastot 0 0 Ed tilikausien voitto/tappio 54 039 54 039 Tilikauden voitto/tappio 2 000-2 169 Oma pääoma yhteensä 256 039 251 870 Poistoero 0 0 Vapaaehtoiset varaukset 0 0 Pakolliset varaukset 0 0 VIERAS PÄÄOMA Vieras pääoma, pitkäaikainen 0 0 Vieras pääoma, lyhytaikainen 320 517 369 561 Vieras pääoma yhteensä 320 517 369 561 Vastattavaa yhteensä 576 556 621 431 RAHOITUSLASKELMA Ennuste Tilinpäätös (euroa) 31.12.2011 31.12.2010 Varsinaisen toiminnan ja investointien kassavirta Tulorahoitus Liikevoitto 2 500-1 944 Poistot 11 000 14 800 Rahoitustuotot ja kulut -500-224 Verot 0 0 Satunnaiset erät 0 0 Muut oikaisut 0 0 Investoinnit 0-10 979 Varsinaisen toiminnan ja investointien nettokassavirta Rahoitustoiminnan kassavirta 13 000 1 653 Lainakannan muutokset -49 000-117 243 Oman pääoman muutokset 0 0 Muut maksuvalmiuden muutokset -156 592 317 547 Rahoitustoiminnan nettokassavirta -205 592 200 304 Kassavarojen muutos Kassavarat tilikauden alussa 432 592 230 635 Kassavarat tilikauden lopussa 240 000 432 592 16 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

Helsinki Business and Science Park Oy Ltd Helsinki Business and Science Park Oy Ltd Y-Tunnus 0873653-0 Kirjanpitäjä Orvokki Nikander Osoite Viikinkaari 4 00790 Helsinki Puhelin 09-31936000 www.hbsp.net pia.westerling@hbsp.net Toimistovastaava Hallituksen puheenjohtaja Minna Partti Ilkka Hyvärinen Jaana Palojärvi Carmela Kantor-Aaltonen Timo Onnela Tapio Koivu Lauri Ylöstalo Heikki Rinne Tilintarkastaja Varatilintarkastaja Pekka Kaasalainen, KHT, PricewaterhouseCoopers Oy Juha Tuomala, KHT, PricewaterhouseCoopers oy Toimintaympäristö ja toiminta HBSP:n hautomoyrittäjille on tarjottu Viikin ja Meilahden kampuksilla seuraavia palveluja: 1) Toimitiloja Biomedicum hautomokiinteistössä 2) Peruspalveluja: Yhteistoimistotilaa, toimisto-palveluja sekä Bioalan erikoispalvelut: laboratorio, laitteet, keskitetty välinehuolto, liuotinaineja kaasupullovarasto, tasalämpöhuone, jätehuolto myös biologiselle ja ongelmajätteelle jne.) 3) Elintarvikealan aloittaville yrityksille Uudellamaalla tuotantoprosessien kehitystä, t&k-formulointi ja laatupalveluja 4) Liiketoiminnan kehityspalveluja sekä Viikki / Meilahti /Uusimaa ; liiketoimintasuunnitelman ja strategian teossa avustamista, rahoituksen järjestämistä, kontaktien luomista asiakasyrityksiin, sparrausapua ongelmakysymyksissä ja mentoritoimintaa. Sidosryhmien kanssa on keskustelu toiminnan kehittämisestä. Asiakkaan toiminnan kehittämisen on kartoitettu rahoitusmuotoja ja yhteistyömalleja. Kaikkiaan vuoden 2011 aikana uusia hautomosopimuksia on solmittu 19 kpl. Hautomosopimuksia yhteensä 54 kpl. HBSP:n Viikki Food Centre on vastannut kansallisen Elintarvikekehityksen Osaamiskeskus klusteriohjelman toteutuksesta Uudenmaan ja Itä-Uudenmaan alueella sekä myynyt pk-sektorin yritykselle elintarvikealan T&K ja markkinoiden kehittämispalveluja. Ohiossa sijaitsevan Akronin ja Helsingin kaupungin kanssa on jatkettu bioalan teknologiasillan rakentamista Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011 17

Helsinki Business and Science Park Oy Ltd kaupunkien välille. Teknologiasillan kautta on käyty yli 20 yrityksen tai toimijan kanssa neuvotteluja USA:n markkinoille meniosta tai siihen tarvittavista T&K-toimista. Suomeen päin on keskusteltu 6 yrityksen toimista. Venäjän teknologiasiltaa rakennetaan. Teknologiasillan kautta on käyty noin 10 yrityksen kanssa pidemmälle edenneitä keskusteluja ja kaksi on kaynnistänyt Venäjän toimintaa sillan avulla. Liikevaihto, tulos ja tuottavuus Vuoden 2011 liikevaihto on budjetoidussa vauhdissa.kokonaisbudjetti pysyy rahoitusneuvotteluiden jälkeen suunnitellulla tasolla. Investoinnit Investointeja ei tehty. Riskit Ei merkittäviä riskejä. Henkilöstö Henkilöstön määrä on 10, lisäksi 4 osaaikaista ja projekti-/tuntityöntekijöitä. 2 henkilöä äitiyslo-malla, 1 vuorotteluvapaalla ja 1 pitkällä sairaslomalla. Ympäristöasioiden hallinta Kiinteistöhuolto vastaa osaltaan ympäristökysymyksistä ja noudatamme annettuja ohjeita. Pyrimme vähentämään paperiroskan määrää. Yhteistyö Yhteistyötä tehdään monin muodoin mm. Helsingin yliopiston, Helsingin kaupungin, Tekesin, ELY-keskuksen, rahoitustoimijoiden, konsulttien, sekä muiden toimintaan liittyvien toimijoiden kanssa. Rahoitus Kassatilanne on hyvä. Vastuusitoumukset Ei ole nostettu uutta lainaa. 18 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

Helsinki Business and Science Park Oy Ltd TUNNUSLUVUT 2011 2010 Toiminnan laajuus Liikevaihto (euroa) 911 177 1 267 281 Liikevaihto/henkilö (euroa) 91 118 115 207 Liikevaihdon muutos % -28,1-18,5 Käyttökate-% 0,8-6,3 Investoinnit (euroa) - - Taseen loppusumma (euroa) 978 882 1 134 081 Henkilöstökulut (euroa) 710 851 721 037 Henkilöstökulut liikevaihdosta,% 78,0 56,9 Henkilöstö keskimäärin 10 11 Kannattavuus ja pääoman tuotto Liikevoitto-% 1,5-9,4 Oman pääoman tuotto-% 1,9-14,5 Sijoitetun pääoman tuotto-% 1,9-14,5 Vakavaraisuus Omavaraisuusaste,% 76,3 65 Maksuvalmius "Quick ratio ( 0,5-1,0 tyydyttävä, > 1,0 hyvä)" "Current ratio (< 1 heikko, 1-2 tyydyttävä, > 2 hyvä)" 4,21 2,82 4,21 2,82 Analyysi Toiminnan volyymi Katsauskauden liikevaihto oli 439 803 euroa, jossa oli laskua edellisen vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna -36,2 %. Kuluvan vuoden kokonaisliikevaihdon ennustetaan kuitenkin pysyttelevän budjettitavoitteessa ollen 911 177 euroa (edellisvuonna 1 267 281 euroa). Tulosennuste (Q2) vuodelle 2011 ennen tilinpäätössiirtoja on 13 808 euroa (edellisvuonna 117 764 euroa). Kannattavuus Liikevoittoprosentin ennustetaan kuluvan vuoden lopussa olevan 1,5 % sekä sijoitetun pääoman tuottoprosentin 1,9. Helsinki Business and Science Park Oy Ltd on voittoa tavoittelematon yhtiö. Vakavaraisuus hyvä Yhtiön vakavaraisuuden ennustetaan omavaraisuusasteella mitattuna olevan hyvä, 76,3%. Tappiopuskureita yrityksellä ennustetaan olevan kuluvan tilikauden lopussa 746 609 euroa (732 801 euroa v. 2010). Yhtiön suhteellisen velkaantuneisuuden ennustetaan vähenevän edellisestä tilikaudesta. Velkojen osuuden liikevaihdosta ennustetaan olevan tilikaudella 25 %, kun se edellisenä tilikautena oli 32 %. Maksuvalmius hyvä Yhtiön maksuvalmiuden ennustetaan paranevan edellisestä tilikaudesta. Quick ratiolla mitattuna maksuvalmius on hyvä, 4,21. Lyhytaikaisia saamisia ja likvidejä rahavaroja ennustetaan olevan 744 927 euroa enemmän kuin lyhytaikaisia velkoja. Likvidejä rahavaroja ennustetaan olevan tilikauden lopussa 1,0 miljoonaa euroa. Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011 19

Helsinki Business and Science Park Oy Ltd Henkilöstökulut lähes ennallaan Yhtiön palveluksessa oli katsauskauden lopussa 10 henkilöä (edellisvuonna 11). Liikevaihtoa per henkilö ennustetaan kertyvän 91 118 euroa. Henkilöstökuluissa on laskua 1,4 % viime vuoteen verrattuna. KUSTANNUSRAKENNE 2010 2011 Liiketoiminnan tuotot yhteensä 1 892 380 1 829 045 % % Ainekulut % 0,9 0,4 Henkilökulut % 38,1 38,9 Muut kulut % 67,3 60,0 Käyttökate % -6,3 0,8 Osinko- ja rahoitustuotot % 0,1 0,0 Rahoituskulut % 0,0 0,0 Verot % 0,0 0,0 Rahoitustulos % -6,2 0,8 Poistot % 0,0 0,0 Nettotulos % -6,2 0,8 Satunn tuotot/kulut % 0,0 0,0 Kokonaistulos % -6,2 0,8 20 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

Helsinki Business and Science Park Oy Ltd Liikevaihdon ja liikevoiton kehitys 1 400 000 1 200 000 1 000 000 800 000 600 000 400 000 200 000 0-200 000 2010 2011 Liikevaihto 1 267 281 911 177 Liikevoitto -119 550 13 725 Pääomarakenne 1 200 000 1 000 000 800 000 600 000 400 000 200 000 0 2010 2011 Lyhytaikaiset velat 401 280 232 273 Pitkäaikaiset velat 0 0 Muut erät 0 0 Oma pääoma 732 801 746 609 90 80 70 60 50 40 30 10 20-10 0-20 2010 2011 Omavaraisuusaste 65 76 Sijoitetun pääoman tuotto Tunnuslukuja -14,5 1,9 Maksuvalmius 2,82 4,21 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011 21

Helsinki Business and Science Park Oy Ltd TULOSLASKELMA TOTEUTUNUT Toteuma 1.1.2011-30.6.2011 (euroa) 2011 2010 Liikevaihto 439 803 689 038 Muut tuotot 306 151 286 719 Aineet, tarvikkeet -2 694-7 595 Palveluostot -261 365-12 577 Henkilöstökulut -327 565-343 375 Poistot 0 0 Muut kulut -194 190-654 055 Liikevoitto/-tappio -39 861-41 845 Rahoitustuotot 87 1 380 Rahoituskulut -9-32 Voitto ennen satunnaiseriä -39 783-40 496 Satunnaiset tuotot 0 0 Satunnaiset kulut 0 0 Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja -39 783-40 496 TULOSLASKELMAENNUSTE (euroa) Tilinpäätös 2010 Vuosibudjetti 2011 ENNUSTE 2011 Liikevaihto 1 267 281 911 177 911 177 Muut tuotot 625 099 917 868 917 868 Aineet, tarvikkeet -16 658-7 165-7 165 Palveluostot -58 331-530 681-530 681 Henkilöstökulut -721 037-710 851-710 851 Poistot 0 0 0 Muut kulut -1 215 904-566 623-566 623 Liikevoitto/-tappio -119 551 13 725 13 725 Rahoitustuotot 1 825 83 83 Rahoituskulut -38 0 0 Voitto ennen satunnaiseriä -117 764 13 808 13 808 Satunnaiset tuotot 0 0 0 Satunnaiset kulut 0 0 0 Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja -117 764 13 808 13 808 22 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

Helsinki Business and Science Park Oy Ltd TASE Ennuste Tilinpäätös (euroa) 31.12.2011 31.12.2010 TASE VASTAAVAA Aineettomat hyödykkeet 0 0 Aineelliset hyödykkeet 0 0 Sijoitukset 1 682 1 682 Pysyvät vastaavat yhteensä 1 682 1 682 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus 0 0 Saamiset 535 000 628 576 Rahoitusarvopaperit 0 0 Rahat ja pankkisaamiset 442 200 503 823 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 977 200 1 132 399 Vastaavaa yhteensä 978 882 1 134 081 TASE VASTATTAVAA Osakepääoma 1 190 000 1 190 000 Arvonkorotusrahasto 0 0 Muut omat rahastot 0 0 Ed tilikausien voitto/tappio -457 199-339 435 Tilikauden voitto/tappio 13 808-117 764 Oma pääoma yhteensä 746 609 732 801 Poistoero 0 0 Vapaaehtoiset varaukset 0 0 Pakolliset varaukset 0 0 VIERAS PÄÄOMA Vieras pääoma, pitkäaikainen 0 0 Vieras pääoma, lyhytaikainen 232 273 401 280 Vieras pääoma yhteensä 232 273 401 280 Vastattavaa yhteensä 978 882 1 134 081 RAHOITUSLASKELMA Ennuste Tilinpäätös (euroa) 31.12.2011 31.12.2010 Varsinaisen toiminnan ja investointien kassavirta Tulorahoitus Liikevoitto 13 725-119 551 Poistot 0 0 Rahoitustuotot ja kulut 83 1 787 Verot 0 0 Satunnaiset erät 0 0 Muut oikaisut 0 0 Investoinnit 0 0 Varsinaisen toiminnan ja investointien nettokassavirta Rahoitustoiminnan kassavirta 13 808-117 764 Lainakannan muutokset 0 0 Oman pääoman muutokset 0-40 219 Muut maksuvalmiuden muutokset -75 431 420 418 Rahoitustoiminnan nettokassavirta -75 431 380 199 Kassavarojen muutos Kassavarat tilikauden alussa 503 823 241 388 Kassavarat tilikauden lopussa 442 200 503 823 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011 23

Helsingin Musiikkitalo Oy Helsingin Musiikkitalo Oy Y-Tunnus 2349831-5 Toimitusjohtaja Kenneth Katter Osoite Mannerheimintie 13a, 00100 Helsinki http://www.musiikkitalo.fi kenneth.katter@musiikkitalo.fi Hallituksen puheenjohtaja Veikko Kunnas Jenni Rope Katri Westerberg Leena Paananen Gunvor Kronman Gustav Djupsjöbacka Tilintarkastaja Hannu Sohlman, KHT, PricewaterhouseCoopers Oy Toimintaympäristö ja toiminta Toinen vuosineljännes 2011 oli Musiikkitalossa vastaanoton ja käyttöönoton vaiheita, jolloin toiminnan painopiste siirtyi yhtiön käyttöön hankittavien toimintavarustusten vastaan - ja käyttöönottoon. Helsingin Musiikkitalo Oy:n roolina oli valmistella yhteiskäyttötilojen ja varsinkin esitystekniikan toimintaympäristöt käyttövalmiiksi. Tämän lisäksi yhtiön henkilöstön tehtävinä oli koordinoida toimintavarustusten käyttöönoton koulutuksia, huolehtia muuttoaikataulujen luomisesta ja koordinoimisesta päätoimijoiden välillä sekä varmistaa ulkopuolisten palveluntuottajien mukaan saaminen toiminnan käynnistykseen. Katsausjakson lopussa yhtiö sai keskusverolautakunnan päätöksen tehtyyn verotusta koskevaan ennakkoratkaisuhakemukseen (38/2011), jonka mukaan haetusta mallista poiketen yhtiön liiketoiminnan katsottiin olevan kaikilta osin elinkeinotoimintaa. Yhtiön hakemaa yleishyödyllistä statusta ei näin vahvistettu, vaan katsottiin yhtiön tarjoamien konsertti- ja tilapalveluiden toimivan vapailla markkinoilla. Yhtiö hakeutui arvolisäverovelvolliseksi sekä lyhytaikaisen että pitempiaikaisen tilavuokraustoiminnan harjoittamisen osalta. Yhtiön toimintaedellytysten kehittämistä jatkettiin valmistelemalla talon toiminnan kannalta olennaisen sopimusrakenteen aikaansaamista. Näistä keskeisimpiä olivat kiinteistöosakeyhtiön ja palveluyhtiön välinen vuokrasopimus, musiikkitalon ja sen kolmen pääkäyttäjän välinen vuokrasopimus sekä pääkäyttäjien välinen palvelujen hinnoittelua koskeva palvelusopimus sekä ulkopuolisia lyhytaikaisia vuokralaisia koskevat varausja vuokrasopimukset. Samalla käynnistettiin hankintapalveluina toteutettavien 24 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

Helsingin Musiikkitalo Oy palveluiden operointi. Näitä ovat esimerkiksi puhtaanapitopalvelu, vartiointi ja turvapalvelut. Yhtiö käynnisti vuoden toisen neljänneksen aikana myös yritysyhteistyön Op-Pohjolan kanssa, laajentaen täten toimintaansa tapahtumapalveluihin, sekä leventäen näin myös taloudellisia toimintaedellytyksiä. Talossa toteutettiin myös ensimmäisiä tapahtumia sekä Musiikkitalon konserttisalien toiminnallisia ja akustisia testauksia. Yleiskoe toteutettiin 8.06.2011, jonka yhteydessä testattiin myös talon pelastautumissuunnitelman toimeenpano. Konserttisalien sointia testattiin talon pääkäyttäjien toimesta. Liikevaihto, tulos ja tuottavuus Yhtiöllä liiketoiminta perustui myös toisella neljänneksellä pääosin yhtiön päätoimijoilta perittyihin palvelumaksuihin, ensimmäisten ulkopuolisten tilaisuuksien palvelumaksuihin sekä yritysyhteistyö tuottoihin.yhtiön kustannukset olivat toiminnan käynnistämisen palkka-, hallintosekä markkinointiin liittyviä kustannuksia ja toimintaan tarvittavan toimistovarusteiden ja ohjelmistojen hankintaan liittyviä kustannuksia. Ajalla 1.1-30.6.2011 liikevaihto oli 603 460 euroa, henkilöstökulut 293 528 euroa, poistot ja arvonalentumiset 11 220 euroa ja liiketoiminnan muut kulut 247 823 euroa, vuoden ensimmäisen 6 kuukauden voitoksi muodostui 50 130 euroa. Yhtiön palvelu- ja konserttitoiminta sekä laajempi tapahtumatoiminta käynnistyy Musiikkitalon avautuessa yleisölle syksyllä 2011. Investoinnit Yhtiö hankki alkuvuonna 2011 yhteistilojen toimintavarusteiden edellyttämiä laitteita ja tarvikkeita, sekä niiden operoimiseen tähtäävään tietotekniikkaan ja sovelluksiin. Yhtiön omien suorien investointien ennuste vuodelle ovat 37 640 euroa. Rahoitus Yhtiön rahoitustilanteessa korostuivat alkuvuonna 2011 toiminnan aloitukseen liittyvät kustannukset sekä niistä perittävät palvelumaksut ja vuokrat. Varsinaisen toiminnan ja investointien nettokassavirran arvioidaan vuonna 2011 olevan 68 260 euroa. Vastuusitoumukset Yhtiöllä ei jakson viimeisenä päivänä ole lainoja. Riskit Yhtiön tulonmuodostuksen kannalta on oleellista käynnistää ulosvuokraus ja yritysyhteistyö toimintamenojen tasaamiseksi suunnitellun mukaisesti toisella vuosipuoliskolla 2011. Yhtiön rahoitukselliset riskit liittyvät toimintamenojen kattamiseen vuokratuloilla, palvelumaksuilla sekä ulkopuolisilla tuloilla. Toiminnan riskit liittyvät ulosvuokrattavien aikojen varaamiseen, toiminnan käynnistyksen jälkeisen palveluiden tuottamiseen sekä toimintavarustuksen ja toimintaprosessien toimivaksi saattamiseen. Yhtiön toiminnallisiin riskeihin liittyvät näkökannat sekä liiketoimintamallin verotukselliset riskit on selvitetty. Saatu keskusverolautakunnan ratkaisu ennakkoratkaisuhakemukseen on antanut riittävät perusteet ja vastaukset esitettyihin kysymyksiin liittyen. Henkilöstö Yhtiön palveluksessa oli 10 henkilöä 30.6.2011. Lisäksi yhtiö hakeutui siviilipalvelun suorituspaikaksi, ja sai palvelukseensa yhden siviilipalvelusmiehen kesäkuussa 2011. Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011 25

Helsingin Musiikkitalo Oy Yhtiön kuukausittaiset palkkakustannukset ovat 43 035 euroa. Ympäristöasioiden hallinta Asiaan on kiinnitetty koko rakentamisprosessin alusta lähtien erityistä huomiota. Musiikkitalorakennus on suunniteltu PromisE- ympäristöjärjestelmän normien mukaisesti aina tavoitteenasetannasta väliarviointeihin ja seurantaan. Rakentamisprosessissa on noudatettu huolellisesti Senaatti-kiinteistöjen käyttämää ekologisen rakentamisen normitusta päämääränään mm. energiakulutuksen minimointi sekä materiaalien ekotehokas käyttö. Myös rakennustyömaalla on noudatettu ympäristöohjeistusta, josta on työn edetessä raportoitu neljästi vuodessa. yhteistyössä musiikin kentän eri toimijoiden ja kumppanien kanssa. Töölönlahden alueen kulttuuritalojen kanssa tullaan olemaan yhteistyössä. Merkittävät tapahtumat yhteisön toiminnassa ja tulevaisuuden näkymät Vuosi 2011 on Musiikkitalon toiminnan käynnistyksen kannalta avausvuosi, jolloin konserttitoimintaa ja yhtiön toimintaa aktiivisesti käynnistetään. Uuteen Musiikkitaloon muutettiin toukokuussa, ja talon avajaiskonsertti pidetään 31.08.2011. Yhteistyö Helsingin Musiikkitalo Oy luo uudet edellytykset päätoimijoiden yhteistyölle. Lisäksi Musiikkitalo tulee olemaan laajasti TUNNUSLUVUT 2011 2010 Toiminnan laajuus Liikevaihto (euroa) 4 707 700 82 800 Liikevaihto/henkilö (euroa) 470 770 20 700 Investoinnit (euroa) 37 640 36 227 Taseen loppusumma (euroa) 10 877 935 76 162 Henkilöstökulut (euroa) 637 100 82 563 Henkilöstökulut liikevaihdosta,% 13,5 99,7 Henkilöstö keskimäärin 10 4 Vakavaraisuus Omavaraisuusaste,% 98 Maksuvalmius "Quick ratio ( 0,5-1,0 tyydyttävä, > 1,0 hyvä)" "Current ratio (< 1 heikko, 1-2 tyydyttävä, > 2 hyvä)" 0,91 0,31 0,91 0,31 26 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

Helsingin Musiikkitalo Oy Analyysi Toiminnan volyymi Liikevaihtoa arvioidaan kertyvän yhtiölle kuluvana vuonna 4 707 700 euroa, joka on lähes 20 % budjettitavoitetta pienempi (budjetti 5 849 800 euroa). Ero selittyy sillä, että budjetin lähtökohtana oli yhteisten tilojen laskutus toukokuusta 2011 lukien, mutta tilavuokrien käytön laskutus käynnistyi vasta elokuussa 2011. Tulosennuste (Q2) vuodelle 2011 ennen tilinpäätössiirtoja on - 462 300 euroa. omavaraisuusasteella mitattuna hyvä (98 %). Tasearvon arvioidaan olevan kuluvan vuoden lopussa 10,9 miljoonaa euroa. Maksuvalmius Yhtiön maksuvalmius on tyydyttävällä tasolla ja quick ratio- tunnusluvulla mitattuna, 0,91. Likvidejä rahavaroja ennustetaan kuluvan tilikauden lopussa olevan 233 359 euroa. Lyhytaikaisia velkoja arvioidaan olevan 255 100 euroa. Vakavaraisuus Yhtiön vakavaraisuuden ennustetaan vuonna 2011 olevan KUSTANNUSRAKENNE 2010 2011 Liiketoiminnan tuotot yhteensä 82 800 4 707 700 % % Ainekulut % 0,0 0,0 Henkilökulut % 99,7 13,5 Muut kulut % 68,3 84,2 Käyttökate % -68,0 2,2 Osinko- ja rahoitustuotot % 0,0 0,0 Rahoituskulut % 0,0 0,0 Verot % 0,0 0,0 Rahoitustulos % -68,0 2,2 Poistot % 1,5 12,1 Nettotulos % -69,5-9,8 Satunn tuotot/kulut % 0,0 0,0 Kokonaistulos % -69,5-9,8 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011 27

Helsingin Musiikkitalo Oy Liikevaihdon ja liikevoiton kehitys 5 000 000 4 000 000 3 000 000 2 000 000 1 000 000 0-1 000 000 2010 2011 Liikevaihto 82 800 4 707 700 Liikevoitto -57 532-462 300 Pääomarakenne 12 000 000 10 000 000 8 000 000 6 000 000 4 000 000 2 000 000 0-2 000 000 2010 2011 Lyhytaikaiset velat 131 194 255 100 Pitkäaikaiset velat 0 0 Muut erät 0 0 Oma pääoma -55 032 10 622 835 Tunnuslukuja 1 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0 2010 2011 Maksuvalmius 0,31 0,91 28 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

Helsingin Musiikkitalo Oy TULOSLASKELMA TOTEUTUNUT Toteuma 1.1.2011-30.6.2011 (euroa) 2011 2010 Liikevaihto 603 460 0 Muut tuotot 0 0 Aineet, tarvikkeet 0 0 Palveluostot -753 0 Henkilöstökulut -293 528 0 Poistot -11 220 0 Muut kulut -247 823 0 Liikevoitto/-tappio 50 136 0 Rahoitustuotot 1 0 Rahoituskulut -7 0 Voitto ennen satunnaiseriä 50 130 0 Satunnaiset tuotot 0 0 Satunnaiset kulut 0 0 Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja 50 130 0 TULOSLASKELMAENNUSTE (euroa) Tilinpäätös 2010 Vuosibudjetti 2011 ENNUSTE 2011 Liikevaihto 82 800 5 849 800 4 707 700 Muut tuotot 0 0 0 Aineet, tarvikkeet 0 0 0 Palveluostot 0-415 600-322 700 Henkilöstökulut -82 563-627 300-637 100 Poistot -1 258-742 700-568 200 Muut kulut -56 511-4 600 900-3 642 000 Liikevoitto/-tappio -57 532-536 700-462 300 Rahoitustuotot 0 0 0 Rahoituskulut 0 0 0 Voitto ennen satunnaiseriä -57 532-536 700-462 300 Satunnaiset tuotot 0 0 0 Satunnaiset kulut 0 0 0 Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja -57 532-536 700-462 300 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011 29

Helsingin Musiikkitalo Oy TASE Ennuste Tilinpäätös (euroa) 31.12.2011 31.12.2010 TASE VASTAAVAA Aineettomat hyödykkeet 0 0 Aineelliset hyödykkeet 164 300 000 138 836 259 Sijoitukset 0 0 Pysyvät vastaavat yhteensä 164 300 000 138 836 259 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus 0 0 Saamiset 10 550 4 421 153 Rahoitusarvopaperit 0 0 Rahat ja pankkisaamiset 470 992 14 704 882 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 481 542 19 126 035 Vastaavaa yhteensä 164 781 542 157 962 294 TASE VASTATTAVAA Osakepääoma 100 000 100 000 Arvonkorotusrahasto 0 0 Muut omat rahastot 44 302 664 35 275 517 Ed tilikausien voitto/tappio -21 212-50 547 Tilikauden voitto/tappio -25 613 29 335 Oma pääoma yhteensä 44 355 839 35 354 304 Poistoero 0 0 Vapaaehtoiset varaukset 0 0 Pakolliset varaukset 0 0 VIERAS PÄÄOMA Vieras pääoma, pitkäaikainen 114 511 737 114 982 847 Vieras pääoma, lyhytaikainen 5 913 966 7 625 143 Vieras pääoma yhteensä 120 425 703 122 607 990 Vastattavaa yhteensä 164 781 542 157 962 294 RAHOITUSLASKELMA Ennuste Tilinpäätös (euroa) 31.12.2011 31.12.2010 Varsinaisen toiminnan ja investointien kassavirta Tulorahoitus Liikevoitto 487 758-26 242 Poistot 1 800 000 0 Rahoitustuotot ja kulut -513 371 55 577 Verot 0 0 Satunnaiset erät 0 0 Muut oikaisut 0 0 Investoinnit 25 463 741 56 107 744 Varsinaisen toiminnan ja investointien nettokassavirta Rahoitustoiminnan kassavirta 27 238 128 56 137 079 Lainakannan muutokset 3 185 956 51 119 575 Oman pääoman muutokset 9 027 147 13 000 000 Muut maksuvalmiuden muutokset 0 0 Rahoitustoiminnan nettokassavirta 12 213 103 64 119 575 Kassavarojen muutos Kassavarat tilikauden alussa 11 500 891 3 459 726 Kassavarat tilikauden lopussa 470 992 11 500 891 30 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

Kiinteistöosakeyhtiö Helsingin Mannerheimintie 13a Kiinteistöosakeyhtiö Helsingin Mannerheimintie 13a Y-Tunnus 1962625-7 Toimitusjohtaja Juhani Ruskeepää Osoite Puhelin 09-668 9340 c/o Kantakaupungin isännöinti Oy Kluuvikatu 7, 4 krs.00100 Helsinki www.musiikkitalo.fi juhani.ruskeepaa@kh-yhtiot.fi Kirjanpitäjä Hallituksen puheenjohtaja Hallituksen varapuheenjohtaja Hallituksen varajäsen Hallituksen varajäsen Hallituksen varajäsen Hallituksen varajäsen Päivi Keski-Korpela Juha Lemström Eija Somervuori Kari Haapamäki Sari Hildén Arja Virtanen Petri Koskimies Katri Westerberg Markku Metsäranta Tilintarkastaja Hannu Sohlman, KHT, PricewaterhouseCoopers Oy Toimintaympäristö ja toiminta Musiikkitaloon on rakennettu akustisesti korkeatasoinen konserttisali oheistiloineen, tilat Sibelius-Akatemialle, Radion sinfoniaorkesterille ja Helsingin kaupunginorkesterille. Yhteiskäyttötilat ovat kaikkien osapuolten käytössä. Yhtiön toiminta on koostunut 1) rakentamisesta, 2) kiinteistötoimesta (rakennusaikainen hallinto, kiinteistön ylläpidon suunnittelu ja järjestäminen), ja 3) talon päätoimijoiden omistukseen hankittavan toimintavarustuksen ja irtokalusteiden hankintaprosessin koordinointipalvelusta sekä 1.5.2011 alkaen 31.8.2011 tapahtuvan varsinaisen käyttöönoton valmisteluista. Projektinjohtourakkasopimus SRV Toimitilat Oy:n kanssa oli allekirjoitettu 23.6.2008. Urakkasopimuksen mukaan urakkasuorituksen tuli olla valmis 29.4.2011. Hankkeen loppuhintaennuste on n. 166,06 M (alv 0 %) per 1.5.2013 sisältäen takuuajan kustannukset. Päätoteuttajan vastuu työmaasta oli projektinjohtourakoitsijalla. Sivu-urakat oli alistettu projektinjohtourakoitsijalle. Hanke valmistui aikataulussaan 29.4.2011. Valmiusaste 30.6.2011 on 100 %. Kustannuspuite oli suotuisasta suhdanteesta huolimatta erittäin haastava. Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011 31

Kiinteistöosakeyhtiö Helsingin Mannerheimintie 13a Arvonlisäverovähennykset on rakentamisessa käytetty hyväksi täysimääräisinä. Uusi asunto-osakeyhtiölaki tuli voimaan 1.7.2010. Asunto-osakeyhtiölakia sovelletaan yhtiöön yhtiöjärjestyksessä määrätyllä tavalla. Lain uudistuminen on otettu huomioon yhtiöjärjestyksen päivittämisessä, jonka osapuolet viimeistelivät raportointijakson aikana. Yhtiöjärjestyksen muu-tos käsiteltiin yhtiökokouksen 10.6.2011 jatkokokouksessa 7.7.2011. Uusi yhtiöjärjestys on merkitty kaupparekisteriin 25.7.2011. Yhtiöjärjestyksen keskeinen muutos liittyi huoneistoselitelmään ja vastikkeen määrittelypykälään ottaen huomioon Helsingin Musiikkitalo Oy:n kanssa tehtäväksi valmisteltu vuokrasopimus. Liikevaihto, tulos ja tuottavuus Liikevaihto muodostui hoitovastikkeista ja käyttökorvauksista joilla on katettu rakennusaikaisen kiinteistöhallinnon ja kiinteistön ylläpidon järjestämisen (yhtiön kiinteistöyksikön) kustannukset sekä 1.5.2011 lukien kaikki kiinteistön hoitokulut. Rahoitustuotot muodostuivat osakkailta perityistä rahoitusvastikkeista sekä yhtiön tilillä oleville varoille saaduista korkotuotoista. Rahoitusvastikkeet erääntyivät maksettaviksi samaan aikaan kuin osakkaiden vastattavat lainat. Liikevaihto: 1.187.024,80 Henkilöstökulut ja kiinteistön muut kulut yhteensä: 461.304,05 Rahoitustuotot: 1.988.165,10 Rahoituskulut: 1.938.825,58 Tilikauden voitto: 775.060,27 Tilikauden tulos on suunnitelman mukainen. Yhtiön rakentamistoiminta päättyi 29.4.2011, jolloin rakennus otettiin vastaan urakoitsijalta. Toukokuusta 2011 lähtien alkoi rakennuksen käyttövaihe. Vuosi 2011 jakautuu siten rakentamiseen ja käyttöön. Käyttövaiheen talousarvio ajaksi 1.5. 31.7.2011 käsiteltiin 20.4.2011 pidetyn ylimääräisen yhtiökokouksen jatkokokouksessa 18.5.2011 ja talousarvio 1.8.2011 alkaen 7.7.2011 muutettua yhtiöjärjestystä vastaavaksi niin ikään ylimääräisen yhtiökokouksen jatkokokouksessa 7.7.2011. Talousarvion mukaiset hoitokulut 2.272.206 euroa katetaan osakkailta perittävillä vastikkeilla ja käyttökorvauksilla sekä Musiikkitalo Oy:tä perittävällä vuokralla. Investoinnit Investoinnin rahoitus on järjestetty Yleisradio Oy:n osalta ao. yhteisön järjestämän lainan ja Helsingin kaupungin osalta rakennusrahastosuorituksin sekä Senaatti-kiinteistöjen osalta osittain lainana ja osittain rakennusrahastosuorituksena. Rahoitus Perustajaosakkaat ovat varautuneet hyväksymänsä kustannuspuitteen mukaiseen rahoitukseen. Loppuvaiheen maksuvalmiuden turvaamiseksi hallitus otti yhtiölle 4,5 M shekkitililimiitin kesäkuussa 2011. Luottolimiitti on määräaikainen ja päättyy 30.11.2011.Rahoituksessa tai maksuvalmiudessa ei ole ollut eikä näköpiirissä ole ongelmia. Vastuusitoumukset Yhtiöllä oli 30.6.2011 pitkäaikaista lainaa 119.500.000 euroa, joka jakaantui seuraavasti: Laina 1 Lainanantaja: Senaatti-kiinteistöt Lainapääoma: 77.000.000,00 Käyttötarkoitus: rakennushankkeen Senaatin osakaskohtaiset rakennuskustannukset 32 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

Kiinteistöosakeyhtiö Helsingin Mannerheimintie 13a Osakkaiden osuudet lainasta: Senaattikiinteistöt 100 % Laina 2: Lainanantaja: Yleisradio Oy Lainapääoma: 42.500.000 Käyttötarkoitus: velkojan osuus Musiikkitalon rakennuskustannuksista Osakkaiden osuudet lainasta: Yleisradio Oy 100 % Helsingin kaupungin rahoitusosuudet on maksettu rakennusrahastoon, jonka määrä 30.6.2011 oli 42.488.006,00 euroa. Senaatti-kiinteistöjen rahoitusosuudesta on maksettu rakennusrahastosuorituksena 1.814.658,00 euroa. Riskit Rakennushankkeen riskienhallintaa oli vahvistettu laatimalla vuoden 2010 alussa riskianalyysi. Kustannusriskejä pyrittiin loppuun asti minimoimaan vahvistetuilla tilaajatehtäväresursseilla, suunnitelmien kehittämisellä, huolellisella suunnittelulla, sekä huolellisella rakennuttajatoiminnalla. Kustannusten muodostumista, laatua ja aikatauluja seurattiin jatkuvasti, hallitus pidettiin jatkuvasti tilanteen tasalla hallituksen ohjeiden mukaisilla raporteilla ja hallitus päätti tarvittavista toimenpiteistä, joihin seuranta antoi aihetta. Olennaisin laaturiski on ollut akustiikkariski, joka on pyritty minimoimaan kiinnittämällä akustiikkasuunnitteluun parhaat saatavissa olevat resurssit ja toteuttamalla akustiikkasuunnittelu mahdollisimman huolellisesti. Yleisiä laaturiskejä pyrittiin loppuun asti minimoimaan huolellisella suunnittelulla, huolellisella rakennuttajatoiminnalla sekä kiinnittämällä jatkuvaa huomiota laadunvalvontaan ja työmaalla vallitsevaan työmaakulttuuriin. Rakentamiseen liittyviltä taloudellisilta riskeiltä oli suojauduttu asennus- ja rakennustyövakuutuksella. Rakennuksen valmistuessa kiinteistö on vakuutettu kiinteistön täysarvovakuutuksella. Yhtiön johdossa olevilla henkilöillä on ollut tehtävän edellyttämät valmiudet ja johto on toiminut huolellisesti. Johto on käyttänyt tarvittaessa ulkopuolista asiantuntija-apua. Yhtiöllä on johdon vastuuvakuutus. Musiikkitalon tulevan toiminnan suunnittelussa ja toteutuksessa on otettu huomioon kulloinkin voimassa oleva arvonlisäverolainsäädäntö. Kiinteistönpidon riskeihin on varauduttu kiinteistön täysarvovakuutuksen lisäksi toiminnan vastuu- ja oikeusturvavakuutuksilla. Toiminnan keskeytymisriskiin on varauduttu keskeytysvakuutuksella. Kiinteistönhoidon vastuuhenkilöiltä on edellytetty riittävää ammattitaitoa ja kiinteistönhoito tulee resurssoida riittävästi kulloinkin vallitsevat tilannekohtaiset vaatimukset huomioon ottaen. Palveluntoimittajilla tulee olla riittävät vastuuvakuutukset. Musiikkitalon päätoimijoilla on automaattinen rikosilmoitusjärjestelmä ja jatkuva vartiointipalvelu. Kiinteistöyhtiöllä on automaattinen paloilmoitusjärjestelmä ja jatkuvatoimiset lvia-ja hissihälytysjärjestelmät. Kiinteistössä on automaattiset vesi- ja kaasusammutusjärjestelmät. Kiinteistössä on jatkuvasti valvottu hälytystensiirtojärjestelmä. Automaattisen paloilmoitusjärjestelmän yhteysvikatilanteissa kiinteistössä on palovartiointi. Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011 33

Kiinteistöosakeyhtiö Helsingin Mannerheimintie 13a Kiinteistöyhtiö ja kiinteistön käyttäjät ovat laatineet yhteistyössä kiinteistöyhtiön koordinoimana pelastussuunnitelman tarkoituksena ehkäistä vaaratilanteiden syntymistä, varautua henkilöiden, omaisuuden ja ympäristön suojaamiseen vaaratilanteissa ja varautua vastuulleen kuuluviin pelastustoimenpiteisiin. Poistumisharjoitus on pidetty 8.6.2011. Henkilöstö Yhtiön palveluksessa ei ole yhtään henkilöä. Ympäristöasioiden hallinta Musiikkitalo -hankkeelle oli asetettu ympäristötavoitteet, jotka ohjasivat suunnittelua ja toteutusta. Käyttöaikaiset ympäristöhuoltopalvelut on suunniteltu vuoden 2010 aikana aiemmin laaditun alustavan suunnitelman pohjalta. Yhteistyö Yhtiö on jatkanut alkuvuoden 2011 kiinteää yhteistyötä perustetun Helsingin Musiikkitalo Oy:n kanssa yhtiön palveluyksikön toiminnan siirron jälkeen samaan tapaan kuin aiemmin kiinteistöyhtiön kahden yksikön kesken. Yhtiö on solminut Helsingin Musiikkitalo Oy:n kanssa vuokrasopimuksen koskien kiinteistön yhteiskäyttötiloja. Sopimus on allekirjoitettu 8.7.2011, ja se on tullut voimaan 1.8.2011 alkaen. Helsingin kaupunkikonsernin voimavaroja on voitu käyttää erityisesti juridisissa kysymyksissä / yhtiöoikeus ja hankintajuridiikka. Yhteistyötahona on ollut kaupungin hallintokeskuksen oikeuspalvelut. Samantyyppistä yhteistyötä on tehty myös yhtiön muiden perustajaosakkaiden (Senaatti-kiinteistöt ja Yleisradio Oy) kanssa. Merkittävät tapahtumat yhteisön toiminnassa ja tulevaisuuden näkymät Yhtiö oli valmistellut vuoden 2010 aikana keskusverolautakunnalle ennakkoratkaisuhakemuksen koskien Helsingin Musiikkitalo Oy:n ja Kiinteistöosakeyhtiö Helsingin Mannerheimintie 13a:n suunnitellun kokonaistoimintamallin verotuskysymyksiä. Hakemus laadittiin yhtiöiden yhteisenä hakemuksena. Keskusverolautakunta antoi ennakkoratkaisun 25.5.2011, jonka mukaan Helsingin Musiikkitalon toiminta on liiketoimintaa ja kaikilta osin arvonlisäverollista toimintaa. Helsingin Musiikkitalo Oy:n toiminta ei ennakkoratkaisun mukaan täytä yleishyödyllisyyden kriteereitä. Päätoimijoiden omistukseen hankittavien toimintavarustuksen ja irtokalusteiden suunnittelua ja hankintoja on jatkettu 29.4.2011 jälkeen ja ne jatkuvat 31.8.2011saakka yhtiön koordinoimana sovittaen hankinnat yhteen rakennushankkeen kanssa. Kiinteistön ylläpitoa valmisteltiin jo vuoden 2010 aikana osa-alueittain ja vuoden lopussa pääosa kiinteistön ylläpitotehtävistä oli järjestetty. Sähköenergian ja vakuutusten kilpailutus on hoidettu alkuvuoden 2011 aikana. Vastaan- ja käyttöönottovaihetta varten on perustettu vuoden 2010 aikana erityinen vastaan- ja käyttöönotto-organisaatio varmistamaan, että rakennuksen vastaan- ja käyttöönotto sujuvat hallitusti ja kiinteistön ylläpito-organisaatiolla sekä rakennuksen ja teknisten järjestelmien käyttäjillä on tarvittava osaaminen rakennushankkeen vastaanotosta lukien. Urakkasopimuksen mukaan urakkasuorituksen tuli olla valmis 29.4.2011. Vastaanottotarkastus pidettiin 29.4.2011 ja samalla talo luovutettiin käyttäjille käyttöön käyttöönoton valmistelua varten. 34 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

Kiinteistöosakeyhtiö Helsingin Mannerheimintie 13a Helsingin Musiikkitalon avajaiset ovat 31.8.2011, jolloin tapahtuu varsinainen käyttöönotto. Analyysi Kiinteistöyhtiön käyttötoiminta on vasta käynnistymässä. Näin ollen yhtiöstä ei ole esitettynä tunnuslukuja. Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011 35

Kiinteistöosakeyhtiö Helsingin Mannerheimintie 13a TULOSLASKELMA TOTEUTUNUT Toteuma 1.1.2011-30.6.2011 (euroa) 2011 2010 Liikevaihto 1 187 024 455 808 Muut tuotot 0 165 600 Aineet, tarvikkeet 0-224 Palveluostot -56 990-58 980 Henkilöstökulut -4 611-88 966 Poistot 0 0 Muut kulut -399 703-322 236 Liikevoitto/-tappio 725 720 151 002 Rahoitustuotot 1 988 165 164 337 Rahoituskulut -1 938 826-141 136 Voitto ennen satunnaiseriä 775 059 174 203 Satunnaiset tuotot 0 0 Satunnaiset kulut 0 0 Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja 775 059 174 203 TULOSLASKELMAENNUSTE (euroa) Tilinpäätös 2010 Vuosibudjetti 2011 ENNUSTE 2011 Liikevaihto 1 030 000 4 416 214 4 416 214 Muut tuotot 361 593 143 750 143 750 Aineet, tarvikkeet 0 0 0 Palveluostot -210 562-236 000-236 000 Henkilöstökulut -188 645-22 500-22 500 Poistot 0-1 800 000-1 800 000 Muut kulut -1 018 628-2 013 706-2 013 706 Liikevoitto/-tappio -26 242 487 758 487 758 Rahoitustuotot 3 039 845 4 024 099 4 024 099 Rahoituskulut -2 984 268-4 537 470-4 537 470 Voitto ennen satunnaiseriä 29 335-25 613-25 613 Satunnaiset tuotot 0 0 0 Satunnaiset kulut 0 0 0 Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja 29 335-25 613-25 613 36 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

TASE Ennuste Tilinpäätös (euroa) 31.12.2011 31.12.2010 TASE VASTAAVAA Aineettomat hyödykkeet 0 0 Aineelliset hyödykkeet 164 300 000 138 836 259 Sijoitukset 0 0 Pysyvät vastaavat yhteensä 164 300 000 138 836 259 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus 0 0 Saamiset 10 550 4 421 153 Rahoitusarvopaperit 0 0 Rahat ja pankkisaamiset 470 992 14 704 882 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 481 542 19 126 035 Vastaavaa yhteensä 164 781 542 157 962 294 TASE VASTATTAVAA Osakepääoma 100 000 100 000 Arvonkorotusrahasto 0 0 Muut omat rahastot 44 302 664 35 275 517 Ed tilikausien voitto/tappio -21 212-50 547 Tilikauden voitto/tappio -25 613 29 335 Oma pääoma yhteensä 44 355 839 35 354 304 Poistoero 0 0 Vapaaehtoiset varaukset 0 0 Pakolliset varaukset 0 0 VIERAS PÄÄOMA Vieras pääoma, pitkäaikainen 114 511 737 114 982 847 Vieras pääoma, lyhytaikainen 5 913 966 7 625 143 Vieras pääoma yhteensä 120 425 703 122 607 990 Vastattavaa yhteensä 164 781 542 157 962 294 RAHOITUSLASKELMA Ennuste Tilinpäätös (euroa) 31.12.2011 31.12.2010 Varsinaisen toiminnan ja investointien kassavirta Tulorahoitus Liikevoitto 487 758-26 242 Poistot 1 800 000 0 Rahoitustuotot ja kulut -513 371 55 577 Verot 0 0 Satunnaiset erät 0 0 Muut oikaisut 0 0 Investoinnit 25 463 741 56 107 744 Varsinaisen toiminnan ja investointien nettokassavirta Rahoitustoiminnan kassavirta 27 238 128 56 137 079 Lainakannan muutokset 3 185 956 51 119 575 Oman pääoman muutokset 9 027 147 13 000 000 Muut maksuvalmiuden muutokset 0 0 Rahoitustoiminnan nettokassavirta 12 213 103 64 119 575 Kassavarojen muutos Kiinteistöosakeyhtiö Helsingin Mannerheimintie 13a Kassavarat tilikauden alussa 11 500 891 3 459 726 Kassavarat tilikauden lopussa 470 992 11 500 891 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011 37

Länsimetro Oy Länsimetro Oy Y-Tunnus 2124310-8 Toimitusjohtaja Matti Kokkinen Osoite Pl 12 Tapiontori 3 A 02070 Espoon Kaupunki Kirjanpitäjä Raija Niiniluoto Puhelin 050050 3471558 Toimistovastaava Tero Palmu http://www.lansimetro.fi matti.kokkinen@lansimetro.fi Hallituksen puheenjohtaja Olavi Louko Matti Lahdenranta Martti Merra Eino Vaara Nina Knaapila Reijo Tuori Tuula Saxholm Tilintarkastaja Heikki Ruosteenoja, KHT, KPMG Oy Ab Toimintaympäristö ja toiminta Rakennussuunnittelu jatkuu ja sen painopiste on siirtymässä louhintojen suunnittelusta rakennesuunnitteluun. Ensimmäinen louhintaurakka LU9 on valmistunut ja urakoitsija on vaihtunut Lemminkäisestä YIT:hen. Lauttasaaressa Myllykallion työtunnelin kautta tehtävä varsinaisten metrotunnelien louhinta on edennyt 290 metriä. Yhteensä Helsingin alueella on metrotunnelia louhittuna 1737 metriä. Lauttasaaren työtunnelin louhinta on käynnissä. Kallion rikkonaisuus on hidastanut etenemistä. Työtunnelia on louhittuna 82 metriä. Koivusaaren työtunneli on valmis ja luovutettu seuraavalle urakoitsijalle, joka valmistelee tunnelilouhintojen käynnistämistä. Lauttasaaren ostoskekuksen kiinteistön kanssa on päästy sopimukseen itäisen sisäänkäynnin integroimisesta ostoskeskuskiinteistöön. Ostoskeskuskiinteistö on jättänyt kaupunkisuunnitteluvirastolle kaavoituspyynnön ja on mahdollista, että ostoskeskuksen saneeraus vaikuttaa myös metron sisäänkäynnin maantasoratkaisuihin. Gyldenintien sisäänkäynnin kaava on vahvistunut ja sisäänkäynnin lupaprosessi on käynnissä. Sisäänkäynnin rakennustyöt alkavat johtosiirroilla heinä-elokuussa. Espoon alueella työt ovat käynnissä 38 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

Länsimetro Oy Karhusaaren, Keilaniemen, Otaniemen ja Matinkylän työtunnelista sekä Urheilupuiston aseman kohdalla. Työtunnelista on Espoossa kesäkuun lopussa louhittuna 1494 metriä ja metrotunneleita 90 metriä. Ajotunnelia on louhittuna kaikkiaan noin 2716 metriä (n. 54% kokonaispituudesta) ja metrotunnelia noin 1830 metriä (n. 6,6%). Tapiolan työtunneleiden rakentaminen on käynnissä yhteishankkeena Espoon kaupungin kanssa. Liikevaihto, tulos ja tuottavuus Yhtiön liikevaihto koostuu vuokratuotoista sekä vastiketuloista, jotka olivat yhteensä noin. 635 000. Liikevoittoa kertyi tarkastelujaksolla n. 50 000. Rahoitustuottoja kertyi ensimmäisen lainaerän määräaikaistalletuksista n. 110 000. Tarkastelujakson voitto oli n. 160 000. Taloudellinen tulos lähestyy loppuvuonna aktivoituvien menojen kautta vuoden loppuun mennessä nollaa. Investoinnit Investoinnit alkuvuoden osalta ovat noin 31,5 milj. euroa. Työmaat ovat edenneet vaiheeseen, jossa työtunneliurakat ovat päättymässä ja metrotunnelilouhinnat käynnistymässä. Suunnittelun, pohjatutkimusten ja rakennuttamispelveluiden osuus investoinneista on noin 8,5 milj.. Rahoitus Yhtiön rahoitusasema on hyvä. Talousarviossa yhtiön toimintakulut katetaan rahoitusvastikkeella, joka on vuonna 2011 2200 / osake. Investoinnit katetaan rahoituslaitoksilta otettavilla pitkillä (30 vuotta) lainoilla. Ensimmäinen laina (100 milj. ) kilpailutettiin institutionalisten rahoituslaitosten kesken. Kuntarahoitus voitti ensimmäisen kilpailutuksen. Ensimmäisellä lainalla maksettiin kaupungeilta otetut lyhyet lainat yhteensä 44,6 milj.. Seuraava lainojen kilpailutus tehdään syys-lokakuussa 2011. Vastuusitoumukset Yhtiöllä on lainaa 100.0 milj.. Laina-aika on 30 vuotta. Lainanantaja on Kuntarahoitus Oyj. Riskit Rakentamisen suurimmat riskit liittyvät louhintaurakoihin kallion laadun kautta. Seuraava tuotannollinen riski on muutaman vuoden päästä käynnistyvien sisustustöiden urakoitsijakunnan suppeus. Riskiä pienennetään avoimella vuorovaikutuksella potentiaalisten urakoitsijoiden kanssa (julkiset hankinnat - tietopyyntömenttely). Aikatauluriskiä liittyy metroasemien yhteyteen syntyvien hankkeiden yhteensovittamisesta. Pyrkimyksenä on saada asemaseudut mahdollisuuksien mukaan valmiiksi kokonaisuuksiksi metroliikenteen käynnistymiseen mennessä. Louhinnan läheisyydessä olevien herkkien kohteiden vaikutus työaikoihin on osaltaan aikatauluun vaikuttava risti. Riskiä pienennetään tiiviillä vuorovaikutuksella alueen asukkaiden ja toimijoiden kanssa. Henkilöstö Henkilöstöä yhtiössä on kahdeksan (vuosi sitten neljä). Henkilöstökulut olivat tarkastelujaksolla 230 302. Edellisen Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011 39

Länsimetro Oy vuoden vastaavana jaksona henkilötökulut olivat 137 316. Palkkoja on tarkistettu työehtosopimusten mukaisesti. on enää kaksi. Kaikki louhintaurakat on kilpailutettu vuoden loppuun mennessä. Suunnittelun painopiste on siirtymässä louhinnoista rakennusurakoihin. Merkittävät tapahtumat yhteisön toiminnassa ja tulevaisuuden näkymät Rakentaminen on käynnissä lähes koko linjalla. Alkamattomia louhintaurakoita TUNNUSLUVUT 2011 2010 Toiminnan laajuus Liikevaihto (euroa) 1 100 000 670 000 Liikevaihto/henkilö (euroa) 137 500 95 714 Liikevaihdon muutos % 64,2 14,8 Käyttökate-% 3,9-30,0 Investoinnit (euroa) 113 535 406 25 603 633 Taseen loppusumma (euroa) 179 817 192 66 331 786 Henkilöstökulut (euroa) 495 000 330 000 Henkilöstökulut liikevaihdosta,% 45,0 49,3 Henkilöstö keskimäärin 8 7 Vakavaraisuus Omavaraisuusaste,% 9 26 Maksuvalmius "Quick ratio ( 0,5-1,0 tyydyttävä, > 1,0 hyvä)" "Current ratio (< 1 heikko, 1-2 tyydyttävä, > 2 hyvä)" 3,10 3,59 3,10 3,59 Analyysi Yhtiön toiminta ja hankkeet ovat ylösajovaiheessa. Näin ollen yhtiöstä ei ole esitettynä kannattavuuteen ja pääoman tuottoon liittyviä tunnuslukuja. Vuonna 2011 yhtiön vakavaraisuuden ennustetaan omavaraisuusasteella mitattuna olevan 9 %. Tappiopuskureita yrityksellä ennustetaan olevan kuluvan tilikauden lopussa 17,1 miljoonaa euroa, kuten oli myös edeltävänä vuonna 2010. 3,10. Lyhytaikaisia saamisia ja likvidejä rahavaroja ennustetaan olevan 12,0 miljoonaa euroa enemmän kuin lyhytaikaisia velkoja. Yhtiön likvidien rahavarojen ennustetaan pysyvän edeltävän vuoden mukaisina, ollen 17,8 miljoonaa euroa. Yhtiön maksuvalmiuden ennustetaan pysyvän edellisen tilikauden tasolla ja olevan quick ratiolla mitattuna hyvä, 40 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

Länsimetro Oy Liikevaihdon ja liikevoiton kehitys 1 200 000 1 000 000 800 000 600 000 400 000 200 000 0-200 000-400 000 2010 2011 Liikevaihto 670 000 1 100 000 Liikevoitto -283 519 5 000 200 000 000 180 000 000 160 000 000 140 000 000 120 000 000 100 000 000 80 000 000 60 000 000 40 000 000 20 000 000 0 Pääomarakenne 2010 2011 Lyhytaikaiset velat 4 951 314 5 746 379 Pitkäaikaiset velat 44 309 660 157 000 000 Muut erät 0 0 Oma pääoma 17 070 813 17 070 813 Tunnuslukuja 30 25 20 15 10 5 0 2010 2011 Omavaraisuusaste 26 9 Maksuvalmius 3,59 3,1 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011 41

Länsimetro Oy TULOSLASKELMA TOTEUTUNUT Toteuma 1.1.2011-30.6.2011 (euroa) 2011 2010 Liikevaihto 550 000 324 754 Muut tuotot 86 563 59 714 Aineet, tarvikkeet 0 0 Palveluostot -96 576-4 800 Henkilöstökulut -230 302-137 316 Poistot -21 661-21 854 Muut kulut -238 210-203 711 Liikevoitto/-tappio 49 814 16 788 Rahoitustuotot 109 829 375 Rahoituskulut -1 068-30 622 Voitto ennen satunnaiseriä 158 575-13 459 Satunnaiset tuotot 0 0 Satunnaiset kulut 0 0 Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja 158 575-13 459 TULOSLASKELMAENNUSTE (euroa) Tilinpäätös 2010 Vuosibudjetti 2011 ENNUSTE 2011 Liikevaihto 670 000 1 100 000 1 100 000 Muut tuotot 124 205 65 000 65 000 Aineet, tarvikkeet 0 0 0 Palveluostot -175 395-105 000-105 000 Henkilöstökulut -379 296-495 000-495 000 Poistot -45 164-50 000-50 000 Muut kulut -477 869-520 000-520 000 Liikevoitto/-tappio -283 519-5 000-5 000 Rahoitustuotot 40 695 5 000 5 000 Rahoituskulut -371 0 0 Voitto ennen satunnaiseriä -243 195 0 0 Satunnaiset tuotot 0 0 0 Satunnaiset kulut 0 0 0 Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja -243 195 0 0 42 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

Länsimetro Oy TASE Ennuste Tilinpäätös (euroa) 31.12.2011 31.12.2010 TASE VASTAAVAA Aineettomat hyödykkeet 57 000 94 487 Aineelliset hyödykkeet 161 744 296 48 221 403 Sijoitukset 228 052 228 052 Pysyvät vastaavat yhteensä 162 029 348 48 543 942 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus 0 0 Saamiset 1 828 946 1 828 946 Rahoitusarvopaperit 0 0 Rahat ja pankkisaamiset 15 958 898 15 958 898 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 17 787 844 17 787 844 Vastaavaa yhteensä 179 817 192 66 331 786 TASE VASTATTAVAA Osakepääoma 500 000 500 000 Arvonkorotusrahasto 0 0 Muut omat rahastot 16 875 000 16 875 000 Ed tilikausien voitto/tappio -304 187-60 992 Tilikauden voitto/tappio 0-243 195 Oma pääoma yhteensä 17 070 813 17 070 813 Poistoero 0 0 Vapaaehtoiset varaukset 0 0 Pakolliset varaukset 0 0 VIERAS PÄÄOMA Vieras pääoma, pitkäaikainen 157 000 000 44 309 660 Vieras pääoma, lyhytaikainen 5 746 379 4 951 314 Vieras pääoma yhteensä 162 746 379 49 260 973 Vastattavaa yhteensä 179 817 192 66 331 786 RAHOITUSLASKELMA Ennuste Tilinpäätös (euroa) 31.12.2011 31.12.2010 Varsinaisen toiminnan ja investointien kassavirta Tulorahoitus Liikevoitto -5 000-283 519 Poistot 50 000 45 164 Rahoitustuotot ja kulut 5 000 40 324 Verot 0 0 Satunnaiset erät 0 0 Muut oikaisut 0 0 Investoinnit -113 535 406-25 603 633 Varsinaisen toiminnan ja investointien nettokassavirta Rahoitustoiminnan kassavirta -113 485 406-25 801 665 Lainakannan muutokset 112 690 340 35 870 070 Oman pääoman muutokset 0 2 393 984 Muut maksuvalmiuden muutokset 795 066-5 399 606 Rahoitustoiminnan nettokassavirta 113 485 406 32 864 448 Kassavarojen muutos Kassavarat tilikauden alussa 15 958 898 8 698 083 Kassavarat tilikauden lopussa 15 958 898 15 958 898 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011 43

Metropolia Ammattikorkeakoulu Oy Metropolia Ammattikorkeakoulu Oy Y-Tunnus 2094551-1 Toimitusjohtaja Riitta Konkola Osoite PL 4000 Bulevardi 31 00079 Metropolia Talous- ja hallintojohtaja Jorma Uusitalo Puhelin 020 783 5000 Johdon sihteeri Kati Enberg www.metropolia.fi riitta.konkola@metropolia.fi Hallituksen puheenjohtaja Henri Kuitunen Timo Haapaniemi Yrjö Neuvo Tuula Haatainen Aulis Pitkälä Elina Lehto-Häggroth Tuula Saxholm Martti Lipponen Tilintarkastaja Leif-Erik Forsberg, KHT, JHTT, KPMG Oy Ab Toimintaympäristö ja toiminta Uuden hallitusohjelman mukaan korkeakoulutuksen laatua, tehokkuutta, vaikuttavuutta ja kansainvälistymistä vahvistetaan. Yliopisto- ja ammattikorkeakoulututkintoja kehitetään tutkintojen erilaisten tavoitteiden ja sisältöjen pohjalta. Korkeakoulutuksen rahoitus uudistetaan tukemaan nykyistä paremmin koulutuksen tuloksellisuutta, kuten koulutuksen läpäisyn parantamista, nopeampaa siirtymistä työelämään ja hallinnon tehostamista sekä opetuksen ja tutkimuksen laadun parantamista, kansainvälistymistä ja korkeakoulujen profiloitumista vahvuusaloilleen. Ammattikorkeakoulujen rahoitusta ja hallintoa koskeva lainsäädäntö uudistetaan. Vastuu ammattikorkeakoulujen perusrahoituksesta on tarkoitus siirtää kokonaan valtiolle ja ammattikorkeakouluista tehdään itsenäisiä oikeushenkilöitä. Ammattikorkeakoulujärjestelmän budjettirahoituksen tasoa on tarkoitus laskea noin 12 prosentilla tämän hallituskauden aikana. Ammattikorkeakoulujen toimiluvat uudistetaan korostaen toiminnan laatua ja vaikuttavuutta. Korkeakoulujen arviointineuvosto (KKA) on auditoinut Metropolia Ammattikorkeakoulun laadunvarmistusjärjestelmän ja korkeakoulu on läpäissyt auditoinnin hyväksytysti. Auditointiryhmä toteaa, että 44 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

Metropolia Ammattikorkeakoulu Oy Metropolia täyttää laadunvarmistusjärjestelmän kokonaisuudelle ja perustehtävien laadunvarmistukselle asetetut kriteerit. Metropolian laadunvarmistuksen vahvuutena on selkeä ja laajasti sisäistetty strategialähtöisyys. Auditointi on voimassa kuusi vuotta. Liikevaihto, tulos ja tuottavuus Toisella kvartaalilla Metropolian liikevaihto ja muut tuotot toteutuivat 2,4 % suunniteltua suurempina. OKM:n tavoitesopimuksen mukainen hankerahoitus ei sisälly toteutumaan, vaan se on kirjattu ennakoksi taseeseen ja tuloutetaan vasta kulujenkin toteutuessa tilintarkastajien suosituksen perusteella. Hankeraha on käytettävissä kaksi vuotta. Kulut toteutuivat 0,4 % suunniteltua pienempinä ja toteutuma oli 55,7 milj. euroa. Metropolian tuloksen ennustetaan toteutuvan suunniteltua suurempana 0,5 milj. euroa. Tuloksen kasvuun vaikuttavat poistot, joiden ennustetaan toteutuvan 0,5 milj. euroa pienempänä. Henkilöstökulut ja muut liiketoiminnan kulut toteutuvat suunnitellun mukaisesti. Edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna tuotot ovat toteutuneet 0,9 % suurempina ja kulut 2,9 % suurempina. Investoinnit Investointien kilpailutukset ja tilaukset on käynnistetty suunnitelman mukaisesti. Tavaroiden toimitus on vielä kesken ja myös laskutus tulee painottumaan kolmannelle ja neljännelle kvartaalille. Investointibudjetti on 5,5 milj. euroa. Toteumaa on kertynyt vasta 16,7 % suunnitelmaan verrattuna. Rahoitus Metropolian taloudellinen tilanne ja maksuvalmius on hyvä. Maksuvalmiuden ennustetaan pysyvän hyvänä vuoden 2011 loppuun. Henkilöstökulujen kasvuksi arvioitiin 1 % v. 2011. Tehdyn sopimuksen mukaan henkilöstökulujen kasvu vuositasolla on kuitenkin 1,16 %. Sosiaalivakuutusmaksuissa saataneen kuitenkin puuttuva osuus katettua. Vastuusitoumukset Metropolialla ei ole nostettuja lainoja. Riskit Hallitusohjelman mukaan ammattikorkeakouluverkon ja rahoitusjärjestelmän uudistamisella vähennetään valtionrahoitusta 51 milj. euroa ja vastaavasti kunnan rahoitusosuuden verran Hajanainen toimipisteverkko ja tilavuokrien voimakas kasvu aiheuttavat merkittäviä lisäkustannuksia. Henkilöstö Henkilöstökuluja on ensimmäisellä kvartaalilla toteutunut 35,7 milj. euroa. Toteuma vastaa lähes suunnitelma, ero on 0,2 % suunniteltua suurempi. Henkilöstökulujen kasvu on 3 % verrattuna vastaavaan ajankohtaan v. 2010. Kasvu perustuu toiminnan laajenemiseen. Päätoimisen henkilöstön määrä 30.6.2011 oli 1196. Ympäristöasioiden hallinta Metropolian vuoden 2011 talousarvion käyttöohjeessa kannustetaan tilojen energiasäästöihin. Energiakulutusta seurataan kiinteistökohtaisesti ja energiansäästö kirjataan eri tulosalueille tilojenkäytön suhteessa. Tällä pyritään osallistamaan henkilöstö kantamaan vastuuta ympäristön tulevaisuudesta. Metropolia liittyi mukaan WWF:n Green Office ympäristöohjelmaan. Metropolian Green Office tiimi on ohjeistanut ja kouluttanut henkilöstöä ekotekoihin. Green Office toimistotarkastus toteutettiin Bulevardin kiinteistössä huhtikuussa. Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011 45

Metropolia Ammattikorkeakoulu Oy Metropolian ympäristöohjelma sai tunnustusta. WWF myönsi Metropolian Helsingin kahteen toimipisteeseen Bulevardi 29 ja Bulevardi 31:een Green Office merkin. Helsingin kampuksen kaksi toimistoa läpäisivät kirkkaasti WWF:n Green Office tarkastuksen 13. huhtikuuta. Metropolia on päättänyt jatkaa Green Office ohjelman laajentamista myös muihin toimipisteisiin. Yhteistyö Metropolia ja WDC 2012 hanke allekirjoittivat yhteistyösopimuksen. Metropolia Ammattikorkeakoulu tekee aktiivista yhteistyötä alueen muiden korkeakoulujen, kaupunkien, yritysten ja muiden yhteisöjen kanssa. Yhteistyö toteutuu erityisesti TKI-hankkeissa ja täydennyskoulutuksessa. Metropoliassa on käynnissä sidosryhmäanalyysi ja kriteerien määritys strategisille kumppaneille. Metropolia valmistelee yhdessä Helsingin kaupungin kanssa kumppanuussopimusta. Merkittävät tapahtumat yhteisön toiminnassa ja tulevaisuuden näkymät Metropolia Ammattikorkeakoulu läpäisi hyväksytysti korkeakoulujen arviointineuvoston tekemän laadunvarmistusjärjestelmän auditoinnin. Metropolian työhyvinvointikyselyn tulosten mukaan Metropolian tulokset paranivat kaikilla tutkituilla osa-alueilla verrattuna vuoteen 2009. Metropolia jatkaa henkilöstön työhyvinvoinnin systemaattista kehittämistä ja osallistuu vuonna 2011 toisen kerran Suomen paras työpaikka kilpailuun. Metropolia Ammattikorkeakoulusta valmistui kevätlukukauden 2011 aikana yhteensä 1584 opiskelijaa, joista ammattikorkeakoulututkinnon suorittaneita on 1460 ja ylemmän ammattikorkeakoulututkinnon suorittaneita 124. Lisäksi 119 opiskelijaa on suorittanut erikoistumisopinnot. Metropolian nuorten suomenkieliseen koulutuksen haki kevään 2011 yhteishaussa 10120 hakijaa joista opiskelupaikan sai 2022. Metropolia oli toiseksi suosituin ammattikorkeakoulu Suomessa hakijoiden vetovoimalla mitattuna. Metropolian musiikin koulutuksen profilointia koskevat esitykset valmistuivat ja sen mukaisesti musiikin koulutusohjelman aloituspaikkamääriä vähennettiin kahdeksalla vuodesta 2012 alkaen. Metropolian vaatetusalan koulutusohjelman ja muotoilun koulutusohjelman vaatetussuunnittelun suuntautumisvaihtoehdon koulutusten profilointia koskeva selvitys valmistui. Metropolian koordinoima hanke Hyvinvointia ja energiatehokkuutta asumiseen - innovaatioympäristön ja käyttäjätiedon hyödyntäminen hyvinvoinnissa ja energiansäästössä (HEA) sai kilpaillun Etelä-Suomen EAKR-ohjelman teemarahoituksen. Hanke alkaa 1.9.2011 ja kestää 2,5 vuotta. Hankkeessa haetaan innovatiivisia ratkaisuja ikääntyvien ihmisten asumiseen, hyvinvointiin ja palveluihin. Metropolian insinööriopiskelijat esittelivät suomalaista sähköajoneuvoalan osaamista Berliinissä toukokuun puolivälissä. Liikenteen kestävän kehityksen Michelin Challenge Bi-bendum tapahtumassa oli esillä yli kaksisataa energiatehokasta ajoneuvoa. Metropolian opiskelijahankkeena syntynyt Electric RaceAbout -sähköauto (E-RA) voitti tapahtumassa viisi palkintoa muun muassa muotoilusta, konseptista ja energiatehokkuudesta. Lisäksi auto voitti sähköautorallin. Metropolia hyväksyttiin ensimmäisenä 46 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

Metropolia Ammattikorkeakoulu Oy suomalaisena korkeakouluna mukaan maailmanlaajuiseen OpenCourseWareyhteenliittymään (OCW). Yhteenliittymän tarkoituksena on jakaa sen jäsenten asiantuntijuutta kaikille vapaasti käytettävän oppimateriaalin muodossa. valmistelee esitystä Metropolian johtamisjärjestelmää koskien. Tavoitteena on vahvistaa erityisesti Metropolian kansainvälistymistä ja TKI-toimintaa. Metropolia Oy:n hallituksen työvaliokunta TUNNUSLUVUT 2011 2010 Toiminnan laajuus Liikevaihto (euroa) 114 598 000 111 981 729 Liikevaihto/henkilö (euroa) 95 818 94 102 Liikevaihdon muutos % 2,3 3,3 Käyttökate-% 4,4 7,7 Investoinnit (euroa) 5 517 381 4 663 287 Taseen loppusumma (euroa) 31 420 000 31 331 998 Henkilöstökulut (euroa) 72 900 000 68 856 799 Henkilöstökulut liikevaihdosta,% 63,6 61,5 Henkilöstö keskimäärin 1196 1190 Kannattavuus ja pääoman tuotto Liikevoitto-% 0,5 3,3 Oman pääoman tuotto-% 3,3 20,2 Sijoitetun pääoman tuotto-% 3,3 20,2 Vakavaraisuus Omavaraisuusaste,% 70 68 Maksuvalmius "Quick ratio ( 0,5-1,0 tyydyttävä, > 1,0 hyvä)" "Current ratio (< 1 heikko, 1-2 tyydyttävä, > 2 hyvä)" 2,41 2,23 2,41 2,23 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011 47

Metropolia Ammattikorkeakoulu Oy Analyysi Toiminnan volyymi Kuluvan vuoden liikevaihdon ennustetaan pysyvän budjettitavoitteessa ollen 114,6milj. euroa ( edellisvuonna 112 milj. euroa). Tulosennuste (Q2) vuodelle 2011 ennen tilinpäätössiirtoja on 0,7 milj. euroa (edellisvuonna 3,9 milj. euroa). Yhtiön käyttöomaisuusinvestoinneiksi arvioidaan kuluvana vuonna 4,5 milj. euroa (edellisvuonna 4,7 milj. euroa). Liikevaihtoon suhteutettuna yhtiön investoinnit ennusteen mukaan ovat kuluvana vuonna 3,9 % (4,2 % v. 2010). Kannattavuus Liikevoittoprosentin ennustetaan kuluvan vuoden lopussa olevan 0,5 % sekä sijoitetun pääoman tuottoprosentin olevan 3,3. Metropolia Ammattikorkeakoulu Oy on voittoa tavoittelematon yhtiö. Mahdollinen voitto käytetään yhtiön oman toiminnan tukemiseen ja kehittämiseen. Tappiopuskureita yhtiöllä ennustetaan olevan tilikauden lopussa 22,0 milj. euroa (21,3 miljoonaa euroa vuonna 2010). Yhtiön suhteellisen velkaantuneisuuden ennustetaan pysyvän edellisen tilikauden tasolla. Velkojen osuuden liikevaihdosta ennustetaan olevan 8,2 %, kun se edellisenä tilikautena oli 8,9 %. Maksuvalmius hyvä Yhtiön maksuvalmius säilyy edelleen hyvänä. Quick ratio-tunnusluvulla mitattuna maksuvalmius on 2,41. Lyhytaikaisia saamisia ja likvidejä rahavaroja ennustetaan tilikauden lopussa olevan 13,2 milj. euroa enemmän kuin lyhytaikaisia velkoja. Likvidejä rahavaroja ennustetaan olevan tilikauden lopussa 22,6 milj. euroa. Vakavaraisuus Yhtiön vakavaraisuus on ennustetietojen mukaan omavaraisuusasteella mitattuna hyvä, 70 %. KUSTANNUSRAKENNE 2010 2011 Liiketoiminnan tuotot yhteensä 112 794 124 115 308 000 % % Ainekulut % 2,0 2,3 Henkilökulut % 61,0 63,2 Muut kulut % 29,6 30,0 Käyttökate % 7,3 4,4 Osinko- ja rahoitustuotot % 0,1 0,1 Rahoituskulut % 0,0 0,0 Verot % 0,0 0,0 Rahoitustulos % 7,4 4,5 Poistot % 4,0 3,9 Nettotulos % 3,4 0,6 Satunn tuotot/kulut % 0,0 0,0 Kokonaistulos % 3,4 0,6 48 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

Metropolia Ammattikorkeakoulu Oy Liikevaihdon ja liikevoiton kehitys 140 000 000 120 000 000 100 000 000 80 000 000 60 000 000 40 000 000 20 000 000 0 2010 2011 Liikevaihto 111 981 729 114 598 000 Liikevoitto 3 726 650 608 000 35 000 000 30 000 000 25 000 000 20 000 000 15 000 000 10 000 000 5 000 000 0 Pääomarakenne 2010 2011 Lyhytaikaiset velat 9 996 175 9 390 631 Pitkäaikaiset velat 12 454 0 Muut erät 0 0 Oma pääoma 21 323 369 22 029 369 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2010 2011 Omavaraisuusaste 68 70 Sijoitetun pääoman tuotto Tunnuslukuja 20,2 3,3 Maksuvalmius 2,23 2,41 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011 49

Metropolia Ammattikorkeakoulu Oy TULOSLASKELMA TOTEUTUNUT Toteuma 1.1.2011-30.6.2011 (euroa) 2011 2010 Liikevaihto 58 747 404 58 256 090 Muut tuotot 254 774 219 351 Aineet, tarvikkeet -892 203-1 040 509 Palveluostot -966 204-732 063 Henkilöstökulut -35 693 403-34 740 888 Poistot -1 998 924-2 185 615 Muut kulut -16 152 557-15 454 805 Liikevoitto/-tappio 3 298 887 4 321 561 Rahoitustuotot 2 395 720 Rahoituskulut -2 335-687 Voitto ennen satunnaiseriä 3 298 947 4 321 594 Satunnaiset tuotot 0 0 Satunnaiset kulut 0 0 Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja TULOSLASKELMAENNUSTE (euroa) 3 298 947 4 321 594 Tilinpäätös 2010 Vuosibudjetti 2011 ENNUSTE 2011 Liikevaihto 111 981 729 114 598 000 114 598 000 Muut tuotot 812 395 710 000 710 000 Aineet, tarvikkeet -2 310 491-2 700 000-2 700 000 Palveluostot -2 042 934-2 600 000-2 600 000 Henkilöstökulut -68 856 799-72 900 000-72 900 000 Poistot -4 506 257-5 000 000-4 500 000 Muut kulut -31 350 993-32 000 000-32 000 000 Liikevoitto/-tappio 3 726 650 108 000 608 000 Rahoitustuotot 144 487 100 000 102 000 Rahoituskulut -1 752 0-2 000 Voitto ennen satunnaiseriä 3 869 384 208 000 708 000 Satunnaiset tuotot 0 0 0 Satunnaiset kulut 0 0 0 Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja 3 869 384 208 000 708 000 50 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

TASE Ennuste Tilinpäätös (euroa) 31.12.2011 31.12.2010 TASE VASTAAVAA Aineettomat hyödykkeet 2 900 000 2 991 747 Aineelliset hyödykkeet 5 800 000 5 890 872 Sijoitukset 120 000 115 887 Pysyvät vastaavat yhteensä 8 820 000 8 998 505 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus 0 0 Saamiset 3 700 000 3 654 815 Rahoitusarvopaperit 0 0 Rahat ja pankkisaamiset 18 900 000 18 678 678 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 22 600 000 22 333 492 Vastaavaa yhteensä 31 420 000 31 331 998 TASE VASTATTAVAA Osakepääoma 4 500 000 4 500 000 Arvonkorotusrahasto 0 0 Muut omat rahastot 0 0 Ed tilikausien voitto/tappio 16 823 369 12 953 985 Tilikauden voitto/tappio 708 000 3 869 384 Oma pääoma yhteensä 22 031 369 21 323 369 Poistoero 0 0 Vapaaehtoiset varaukset 0 0 Pakolliset varaukset 0 0 VIERAS PÄÄOMA Vieras pääoma, pitkäaikainen 0 12 454 Vieras pääoma, lyhytaikainen 9 388 631 9 996 175 Vieras pääoma yhteensä 9 388 631 10 008 629 Vastattavaa yhteensä 31 420 000 31 331 998 RAHOITUSLASKELMA Ennuste Tilinpäätös (euroa) 31.12.2011 31.12.2010 Varsinaisen toiminnan ja investointien kassavirta Tulorahoitus Liikevoitto 608 000 3 726 650 Poistot 4 500 000 4 506 257 Rahoitustuotot ja kulut 100 000 142 734 Verot 0 0 Satunnaiset erät 0 0 Muut oikaisut -486 678-3 784 857 Investoinnit -4 500 000-4 663 287 Varsinaisen toiminnan ja investointien nettokassavirta Rahoitustoiminnan kassavirta 221 322-72 502 Lainakannan muutokset 0 0 Oman pääoman muutokset 0 0 Muut maksuvalmiuden muutokset 0 0 Rahoitustoiminnan nettokassavirta 0 0 Kassavarojen muutos Metropolia Ammattikorkeakoulu Oy Kassavarat tilikauden alussa 18 678 678 18 751 180 Kassavarat tilikauden lopussa 18 900 000 18 678 678 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011 51

Pääkaupunkiseudun Junakalusto Oy Pääkaupunkiseudun Junakalusto Oy Y-Tunnus 1874314-4 Osoite Toinen Linja 7 00530 Helsinki Toimitusjohtaja Yrjö Judström Puhelin 0505591902 Kirjanpitäjä Marju Nurmela http://www.junakalusto.fi yrjo.judstrom@hel.fi Toimistovastaava Minna Kivioja Hallituksen puheenjohtaja Tapio Korhonen Antti Jaatinen Katja Pesonen Olavi Louko Esko Jaatinen Heli Ollila Katja Pesonen Martti Lipponen Heli Lehtonen Tilintarkastaja Tiina Lind, KHT, JHTT, Ernst & Young Oy Toimintaympäristö ja toiminta 1) Yhtiön keskeinen toiminta ja Sm5-projektin eteneminen katsausjaksolla Junakaluston hankintaa koskeva hankintasopimus tehtiin 31.10.2006 (jäljempänä hankintasopimus). Sm5-projekti on edennyt katsausjaksolla hankintasopimuksen ja projektiaikataulun mukaisesti. Sm5-junien valmistaja ja toimittaja on Stadler Bussnang AG, jäljempänä Stadler. Matkustajaliikenteessä on katsausjakson lopussa kaikkiaan seitsemän Sm5-junayksikköä, kun vuonna 2011 oli katsausjaksolla otettu vastaan yhteensä neljä uutta junayksikköä. Kahden esisarjan junayksikön 1 2/Sm5 marraskuussa 2009 alkanut kahden vuoden seurantajakso ja kolmen vuoden takuujakso ovat meneillään. Sarjassa valmistettujen, liikenteessä olevien junayksiköiden 3 7/Sm5 seurantajaksot ja takuuaika ovat meneillään. Liikenteessä olevilla junayksiköillä (kaikkiaan seitsemän kpl) on ajettu katsausjakson loppuun mennessä yhteensä 680 000 km. 52 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

Pääkaupunkiseudun Junakalusto Oy Seuraavina vielä vuonna 2011 valmistuvien neljän junayksikön valmistus on myös edennyt aikataulun mukaisesti Bussnangissa niin, että näiden junien valmistumisaste oli katsausjakson lopussa 50 91 %. 2) Sm5-projektin eteneminen / katsausjakson seuranta-asiat Sm5-projektissa on kiinnitetty huomiota katsausjaksolla mm. seuraaviin asioihin: - Esisarjan junien RAM-seuranta ja RAM-seurannan viimeistely erityisesti ns. standardihuoltotuntien määrittämiseksi - Puuteluetteloasioiden seuranta on käsittänyt kaikkiaan käyttöönottovaiheessa, testauksessa, alustavassa hyväksynnässä (PAC) ja takuuaikana todetut viat: Junakalustoyhtiö on erityisesti seurannut akselinkäyttölaitteiden vikoja/ ongelmia ja niihin tulevien modifikaatioiden/korjausten suunnittelua ja toteutusta koko katsausjakson ajan. Viimeksi Junakalustoyhtiö on reklamoinut akselinkäyttölaiteongelmista/-vioista 23.5.2011. - Hankintasopimuksen toimitusoption nro 1 käyttämiseen ja rahoitukseen liittyvä valmistelut, ml. Hankintasopimuksen toimitusoptiota nro 1 koskevan valuuttaehdon vaikutusten selvittäminen - Toimitusoptioon nro 1 liittyen erillishankintana toteutettavan JKV-laitteita koskevan hankinnan valmistelu. 3) Sm5-projektin eteneminen/ sopimusasiat Hankintasopimusta muutettiin ja täsmennettiin katsausjaksolla Lisäsopimuksilla L4 ja L5, jotka allekirjoitettiin 24.1.2011/28.1.2011. Lisäsopimusten L4 ja L5 nettokustannusvaikutus oli 0,1 milj. euroa kustannuslisäystä. Kaikkiaan hankinnassa tehtyjen Lisäsopimusten L1 L6 kustannusvaikutus on yhteensä 0,75 milj. euroa. Junakalustoyhtiön Sm5-projekti on edennyt Lisäsopimuksella L6 täsmennetyn projektiaikataulun mukaisesti koko katsausjakson ajan. Junakalustoyhtiön ja HSL:n välisen Sm5-junien vuokrausta koskevan sopimuksen piiriin ovat katsausjaksolla tulleet junayksiköt 4 7/2011. Sopimuksen soveltamisessa ei ole ollut käytännön ongelmia. Sopimuksen toteutumista on seurattu osapuolten välisessä seurantaryhmässä sekä käytännön pääkaupunkiseudun liikenteen toteutumista. Sm5-junien kunnossapito on toteutunut Junakalustoyhtiön VR:n kanssa tekemän kunnossapitosopimuksen mukaisesti. Osapuolet ovat seuranneet kunnossapitosopimuksen toteutumista sopimuksen seurantaryhmässä ja käytännön kunnossapitostyössä. 4) Sm5-projektin eteneminen / junien valmistumisaste ja maksuerien suorittaminen Junayksiköiden maksuerät ja valmiusasteet katsausjakson loppuun mennessä: - Junat 1 6/Sm5 on kokonaan maksettu ja ovat matkustajaliikenteessä, samoin juna7/sm5 on jo matkustajaliikenteessä. - Junista 7 10/Sm5 on maksettu maksuerät 1 ja 2. Junayksiköiden 7 15/Sm5 valmistumisaste on suurempi kuin niistä suoritetut maksuerät. Muista junista 16 32/Sm5 on maksettu vasta maksuerä 1 eli ennakkomaksuerä ja näiden junien valmistumisaste on pienempi kuin niistä maksettu maksuerä. Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011 53

Pääkaupunkiseudun Junakalusto Oy Katsausjakson loppuun mennessä Sm5-projektissa oli suoritettu hankintasopimusten, leasingsopimusten ja koronvaihtosopimusten perusteella seuraavat maksuerät: Jaksolla 1 6/2011 Projektin alusta alkaen Handelsbanken Stadlerille 22 633 740,48 60 019 623,52 Handelsbanken VR Oy:lle 2 177 175,31 5 961 408,71 JkOy Handelsbankenille 311 926,35 3 329 193,33 (ennakkomaksujen korot yms.) Liikevaihto, tulos ja tuottavuus Junakalustoyhtiön liikevaihto kasvaa voimakkaasti edelliseen vuoteen verrattuna, kun Sm5-projekti etenee suunnitellusti ja liikenteeseen tulee uusia junia. Junakalustoyhtiö ylitti hiukan budjetin mukaisen tulosennusteen katsausjaksolla. Loppuvuosi tulee ennusteen mukaan olemaan vielä jonkin verran parempi. Liikevaihto oli katsausjaksolla 1 168 788,13 euroa eli hiukan yli budjetin, kun vuonna 2010 liikevaihto oli vastaavalla jaksolla 885 075,96 euroa. Liikevaihto tulee vuoden jälkimmäisellä puoliskolla olemaan selvästi korkeampi, kun laskutus HSL:ltä tapahtuu edellisvuodesta poiketen siten, että se kasvaa sitä mukaa kun junia tulee liikenteeseen. Liikevaihto tulee ylittämään budjetin koko vuoden osalta 79 047,51 euroa. Tämä johtuu talousarvion hyväksymisen jälkeen tapahtuneesta leasingvuokra-arvion tarkennuksesta, jonka laskutuksesta yli talousarviossa päätetyn on sovittu HSL:n kanssa. Valmistusta omaan käyttöön toteutui jaksolla kolmannes alle budjetin. Alitus johtuu pääosin muusta junateknisestä valmistelusta ja VR Engineeringin laskutuksesta, jotka perinteisesti painottuvat vuoden jälkimmäiseen puoliskoon. Valmistusta omaan käyttöön on toteutunut selvästi ensimmäistä neljännestä enemmän. Henkilöstökuluja aktivoitiin hiukan vähemmän kuin budjetissa oli arvioitu. Samoin koko vuoden osalta budjetin arvioidaan tältä osin jonkin verran alittuvan. Palveluita ostettiin 1 049 333,17 eurolla, kun budjetoitu oli 1 144 884,91. VR:n kunnossapidon ja tilavuokrien laskutus ei ole alkuvuonna toteutunut budjetoidusti, mutta koko vuoden ennuste on kuitenkin lähellä budjetoitua. Talousarvioon verrattuna lisäkuluksi on katsausjakson tuloslaskelmassa merkitty leasingmaksujen ennakkokorkojen kulukirjaukset, jotka budjetointivaiheessa huomioitiin poistoina. Poistot ovat vastaavasti saman verran pienemmät. Myös kaluston leasingmaksut ovat hiukan budjetoitua suuremmat talousarvion jälkeen tehtyjen tarkennusten seurauksena. Lisäys laskutetaan HSL:ltä. Henkilöstökulut olivat 71 571,74 euroa eli hiukan alle budjetin ja vuoden 2010 vastaavan jakson. Henkilöstökuluista 50 987,63 euroa oli aktivoitavia. Junakalustoyhtiön poistot olivat katsausjaksolla 77 741,53 eli 25 % alle budjetoidun, kun yllä mainittu kulusiirto huomioidaan. Koko vuoden ennuste on 163 494,94 euroa. Liiketoiminnan muut kulut olivat 53 958,37 eli 38 % alle budjetin, mutta hiukan yli edellisen vuoden. Ero budjettiin pienenee loppuvuotta kohti, koska osa kuluista painottuu vuoden jälkimmäiselle puoliskolle. Liikevoitto kaudella oli 32 943,39 euroa, kun budjetoitu oli 23 510,62 euroa. 54 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

Pääkaupunkiseudun Junakalusto Oy Vuonna 2010 liikevoitto oli vastaavalla jaksolla 212 556,73 euroa. Liikevoitto tulee nousemaan vuoden toisella puoliskolla, kun junista saatavat vuokrat kasvavat junien tullessa liikenteeseen. Koko vuoden ennuste on 275 201,00 euroa. Junakalustoyhtiö on budjetoinut koko vuodelle 50 000 euron tulokseen kirjattavan koron pääomalainoille. Tämän hetkisen ennusteen mukaan korkoja voidaan kirjata tulokseen 275 201,00 euroa. Seurantajakson tulos on 32 937,86, kun koko vuoden ennuste on nolla. Investoinnit Junakalustoyhtiön Sm5-projekti on hankinta-/investointiprojekti, jolla Helsingin seudun lähiliikenteeseen hankitaan kaikkiaan 32 nelivaunuista lähiliikennejunaa. Sm5-projekti on edennyt kustannuksiltaan ja aikataulultaan suunnitellulla tavalla. Rahoitus Junakalustoyhtiön liikevaihto muodostuu Helsingin seudun liikenne -kuntayhtymältä perittävistä vuokrista. Vuokria perittiin katsausjaksolla yhteensä 1 168 788,13 euroa. Pääomalainaa nostettiin 573 444,77 euroa toisella vuosineljänneksellä. Vuonna 2011 pääomalainojen nostot on omistajien toiveiden mukaisesti ajoitettu vuosipuolikkaiden loppupuolelle. Koko vuoden aikana lainaa tullaan nostamaan 1,4 miljoonaa euroa. Pääomalainaa nostetaan leasingsopimusten ennakkomaksujen ennakkokorkojen rahoittamiseksi. Pääomalainan korkoja vuodelta 2010 maksetaan omistajille 249 371,41 euroa. Maksujen ajoituksesta ei ole vielä päätöstä. Vuodelta 2011 korkoja arvioidaan kirjattavan 275 201,00, kun budjetoitu oli 50 000 euroa. Yhtiön kassavarat olivat tilanteessa 30.6.2011 yhteensä 2 092 686,61 euroa. Edellisen vuoden lopussa kassavarat olivat 1 923 200,49 euroa. Vastuusitoumukset Junakalustoyhtiö on 30.6.2011 mennessä saanut osakkailtaan pääomalainoja seuraavasti: 1 6/2011: 573 444,77 euroa ja kaikkiaan Sm5-projektissa: 5 454 682,97 euroa Junakalustoyhtiöllä on Handelsbankenin kanssa tehtyjen leasingsopimusten perusteella Han-delsbankenin ilmoituksen mukaan leasingvastuita yhteensä 67,6 milj. euroa katsausjakson lopulla. Riskit Junakalustoyhtiön Sm5-projektissa on normaalit hankintaan liittyvät toimittajariskit, joihin on varauduttu edellyttämällä Stadlerilta vakuuksia niin, että esisarjan junayksiköiden lopulliseen hyväksymiseen (FAC) saakka Junakalustoyhtiön hyväksi ovat voimassa pankkivakuudet kaikista ennen FAC:ta maksetuista maksueristä. Pääosa vakuuksista on ns. on demand -vakuuksia ja pienempi mutta kasvava osa omavelkaisia takauksia Sveitsin lain mukaan. Hankintasopimus edellyttää, että vakuuden antajan luottoluokitus tulee olla vähintään AA (S&P). Hankintasopimuksen mukaan Junakalustoyhtiön hyväksi oli Hankintasopimuksen perusteella katsausjakson lopussa voimassa vakuuksia seuraavasti: UBS pankin Stadlerin hyväksi antamia vakuuksia yhteensä 62 543 742,62 euron arvosta. Junakalustoyhtiöllä hallussa olevien vakuuksien määrä ylittää Stadlerille suoritettujen maksuerien määrän katsausjakson lopussa, kun maksuja oli suoritettu 30.6.2011 mennessä yhteensä 60 423 365,04 euroa. Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011 55

Pääkaupunkiseudun Junakalusto Oy Uusien junien valmistumisen myötä niihin liittyviä ennakkomaksujen vakuuksia palautetaan, minkä johdosta Stadler on asettanut Hankintasopimuksen perusteella palautuvia ennakkovakuuksia omalta osaltaan korvaavan RAMvakuuden ensimmäisen kerran toukokuussa 2011 ja on korottanut sen enimmäismäärää heinäkuussa 2011 niin, että RAM-vakuuden kokonaismäärä on heinäkuusta 2011 alkaen 26 milj. euroa. Sm5-junayksikköihin liittyviä teknisiä riskejä on pyritty ottamaan huomioon mm. painottamalla Stadlerille projektin kaikissa vaiheissa, että Sm5-junat tulee sopeuttaa kaikin tavoin Suomen olosuhteisiin sekä suunnitteluvaiheessa, toteutusvaiheessa että testausvaiheessa ja että myös seurantajakson kokemukset tulee huomioida suunnittelemalla ja tekemällä mahdollisesti tarpeelliset modifikaatiot. Toimituksen laadun osalta Hankintasopimuksessa on määritelty seuraamukset, mikäli toimitetut junayksiköt eivät seurantajaksolla täytä Hankintasopimuksen mukaisia RAM-vaatimuksia. Esisarjan junien seurantajakso on kaksi vuotta ja päättyy junayksiköiden lopulliseen hyväksymiseen (FAC). Kun Junakalustoyhtiöllä on kaikista esisarjan junien FAC:hen mennessä suoritetuista maksueristä vakuudet, ovat nämä vakuudet Junakalustoyhtiön käytettävissä myös arvioitaessa seurantajakson RAM-vaatimusten mahdollisen toteutumatta jäämisen aiheuttamia Hankintasopimuksen mukaisia seuraamuksia. Yleisarviona voidaan katsausjakson loppuun mennessä toteutuneen Sm5-junayksiköiden matkustajaliikennekäytön perusteella todeta, että Sm5-junayksiköt tulevat tämänhetkisen arvion mukaan täyttämään Hankintasopimuksen RAMvaatimukset. Selkein selvittelyvaiheessa ja aktiivivaiheessa oleva puuteluetteloasia ovat akselinkäyttölaitteisiin liittyvät viat/ongelmat, joista Junakalustoyhtiö on kirjallisesti reklamoinut useita kertoja Stadlerille. Stadler on yhdessä alihankkijoidensa kanssa koko katsausjakson selvittänyt asiaan liittyviä teknisiä kysymyksiä ja on niihin liittyen tehnyt tarpeellisia asiantuntijatutkimuksia ja -selvityksiä sekä suunnitellut korjaustoimenpiteitä. TSI-standardin mukaista melukoetta (TSI NOISE) ei voitu suorittaa alun perin suunnitellulla tavalla vuonna 2010, koska Liikennevirasto ei voinut osoittaa testiä varten TSI NOISE standardin vaatimukset täyttävää testirataa. Stadlerin tavoitteena on, että TSI NOISE testi voitaisiin hyväksyä vuonna 2011 aiempien mittaustulosten perusteella, kun TSI NOISE normia on keväällä 2011 testirataa koskevien vaatimusten osalta joustavoitettu ja helpotettu. Junakalustoyhtiö ja Stadler allekirjoittivat 24.1.2011/ 28.1.2011 Lisäsopimukset L4 ja L5. Lisäsopimuksia hyväksyttäessä Junakalustoyhtiö linjasi, että kustannusriskejä rajoitetaan myös siltä osin, että jatkossa ollaan erityisen pidättyviä kaikkien lisä- ja muutostöiden osalta. Lisäsopimuksista aiheutuva kustannusriski on pysynyt Sm5-projektissa tähän mennessä hyvin hallinnassa, kun Lisäsopimuksilla L1 L6 hyväksyttyjen lisäja muutostöiden sekä saatujen hyvitysten nettokustannusvaikutus on yhteensä kauppahinnan lisäystä 774 772 euroa koko perushankinnan (32 junaa) osalta eli 0,4 % hankinnan indeksikorottamattomasta kokonaishinnasta. Näihin toteutettuihin lisä- ja muutostöihin ja em. nettokustannusnousuun sisältyy myös energiatehokkuuden ja palvelutason parantamiseksi hankitut (1) lämmön talteenoton toteutus kaikkiin junayksiköihin sekä (2) kahden lisäinformaationäytön hankkiminen kaikkiin junayksiköihin niin, että matkustajainformaationäkyvyys tulee hyvin kattavaksi. Sm5-junayksiköiden 56 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

Pääkaupunkiseudun Junakalusto Oy kulunvalvontalaitteet hankittiin kustannussyistä erillishankintana VR Engineering Oy:ltä. Tämä EBICAB 900 JKV-kulunvalvontalaitteita koskeva erillishankinta on integroitu junakalustohankintaan eikä JKV-hankinnan yhteensovittamisessa junayksikköhankintaan ole esiintynyt käytännössä ongelmia. Sm5-junayksiköiden Hankintasopimuksen mukaiset maksuerät on sidottu indeksilausekkeella osaksi tukkuhintaindeksiin ja osaksi palkkaindeksiin. Indeksiehdosta johtuva kustannuskehitys on kaiken kaikkiaan ollut tähän mennessä maltillista, kun Hankintasopimuksen maksuerien yhdistetty tarkistusindeksi on noussut katsausjakson loppuun mennessä noin 4,8 % verrattuna sopimuksen allekirjoitushetken kustannustasoon lokakuussa 2006. Hankintasopimuksen toimitusoptioita koskevissa ehdoissa on myös valuuttalauseke, joka merkitsee, että mikäli Sveitsin frangin ja euron suhde heikkenee vaihtosuhteesta 1 = 1,46 CHF huonommaksi on Stadlerilla oikeus tarkistaa optiohintaa. Junakalustoyhtiö on toimitusoption nro 1 osalta käynnistänyt neuvottelut Stadlerin kanssa niin, että valuuttaehdon vaikutuksia voidaan vähentää tai poistaa, kun Sm5-junayksiköiden tuotantoa siirretään euroalueelle. Hankkeen rahoitukseen liittyviä korkoriskejä on pyritty tasoittamaan vuonna 2007 tehdyllä lea-singsopimusten ennakkomaksuja koskevalla korkosuojauksella (koronvaihtosopimus). Vuonna 2011 koronvaihtosopimuksen piiriin ei ole lisätty uutta osuutta leasingrahoituksesta. Nykyinen koronvaihtosopimus päättyy syyskuun alussa. Katsausjakson loppuun mennessä koronvaihtosopimuksesta on aiheutunut vuonna 2011 149 733,41 euron nettokustannukset. Vuoden 2011 osalta koronvaihtosopimuksen nettokustannukset tulevat todennäköisesti ylittämään talousarviossa esitetyn n. 150 000 eurolla. Korkotaso ei ole kohonnut siten kuin talousarviossa on uskottu, jolloin sopimuksen korkotulot eivät ole olleet arvioidulla tasolla. Koko koronvaihtosopimuksen nettokustannus on ollut katsauskauden loppuun mennessä 685 749,03 euroa. Henkilöstö Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut sen perustamisesta alkaen Yrjö Judström, joka on 1.1.2007 alkaen hoitanut tehtävää osa-aikaisesti oman virkansa ohella toimiessaan samanaikaisesti HKL:n hallintojohtajana. Yhtiön hankintaprojektissa junatekniikasta vastaavana projektipäällikkönä toimii Matti Vesanen. Henkilöstökulut katsausjaksolta ovat 71 571,74 euroa, kun vuonna 2010 vastaavalla jaksolla ne olivat 75 576,44 euroa. Merkittävät tapahtumat yhteisön toiminnassa ja tulevaisuuden näkymät - Junakalustoyhtiön ja HSL:n pöytäkirjalla 18.1.2011 tarkistettiin Junakalustoyhtiön HSL:ltä perimää vuokraa niin, että vuokra kattaa kaikki Junakalustoyhtiön menot sillä tavoin kuin ne olivat tiedossa tammikuussa 2011. Pöytäkirjalla sovittu vuokran lisäys koko vuonna on 79 000 euroa. - Junakalustoyhtiö ja Handelsbanken päivittivät 7.1.2011 Leasingsopimuksen nro 2, joka koskee junayksikköä 3/Sm5; vuodenvaihteesta 2010/2011 alkaen junayksiköt 1 3/Sm5 ovat kahdella eri sopimuksella leasingsopimusten piirissä niin, että näistä junista maksetaan varsinaista leasingvuokraa. - Junakalustoyhtiö on selvittänyt katsausjaksolla VR-Yhtymä Oy:n kanssa vuoden 2010 kunnossapitolaskutusta niin, että VR-Yhtymä Oy:lle maksettiin jälkikäteen kunnossapitokorvauksen Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011 57

Pääkaupunkiseudun Junakalusto Oy kilometrikorvausosuus. - Lisäsopimukset L4 ja L5 hyväksyttiin ja allekirjoitettiin 24.1.2011/28.1.2011. - Hankintasopimukseen on hyväksytty kaikkiaan kuusi lisäsopimusta (L1 L6). - Junakalustoyhtiö on käynnistänyt Hankintasopimuksen mukaisen toimitusoption nro 1 mahdollista käyttämistä koskevan valmistelun niin, että lähtökohtana on toimitusoption mukaisen enimmäismäärän (yhdeksän junayksikköä) tilaaminen. Valmistelussa on käyty alustavasti läpi mahdollisuuksia optiohankinaan liittyvän valuuttaehdon vaikutusten vähentämiseksi ja poistamiseksi. Lisäksi toimitusoption valmistelussa on käyty läpi optiojunahankintaan integroitavan JKVlaitehankinnan tarjouspyyntömenettelyä sekä alkuperäiseen leasingrahoitusjärjestelyyn sisältyvän toimitusoption nro 1 rahoituksen täydentämistä / lisäämistä vastaamaan toimitusoption nro 1 edellyttämiä nykytarpeita. Vuonna 2011 / loppuvuosi: Sm5-projekti etenee edelleen Hankintasopimuksen mukaisesti. Junakalustoyhtiö kiinnittää edelleen erityistä huomiota RAM-seurantaan ja Sm5-junissa eri vaiheissa todettujen vikojen puuteluetteloseurantaan. Matkustajaliikenteeseen tulee loppuvuonna vielä neljä (4) junayksikköä niin, että vuoden lopussa matkustajaliikenteessä on jo kaikkiaan yksitoista junayksikköä, joilla hoidetaan jo merkittävä osa pääkaupunkiseudun lähijunaliikenteestä. Junakalustoyhtiön keskeiset tehtävät ovat loppuvuonna 2011 edellä olevan perusteella ja tämänhetkisen arvion mukaan seuraavat: Sm5-junien Hankintasopimuksen mukaisen toimituksen valvonta (aikataulu, laatu ja kustannukset) - Esisarjan junien RAM-seurannan saattaminen päätökseen marraskuussa ja lopullisten RAM-seurantatulosten kokoaminen ja vahvistaminen - Sarjassa valmistettujen junien RAM-seuranta - Takuuvastuiden toteutumisen seuranta - Puuteluetteloasiat ja mahdolliset epideemiset viat yms. Akselinkäyttölaitevikojen ja -ongelmien osalta Junakalustoyhtiö edellyttää Stadlerilta selkeää sitoutumista siihen, että akselinkäyttölaiteongelmat ratkaistaan niin, ettei niistä aiheudu ostajalle mitään ylimääräisiä huolto- tai korjauskustannuksia tai mitään muutakaan negatiivista vaikutusta ja että huoltovälit ovat Hankintasopimuksen mukaisia ja että akselinkäyttölaitetta koskevia takuita jatketaan vastaamaan esiintyneitä ongelmia. - Kunnossapidon toteutuminen, kustannukset ja kehittäminen - HSL:n junatarveselvitysten seuranta ja hyödyntäminen toimitusoptioiden käyttämisen valmistelussa - Toimitusoption nro 1 käyttämistä koskeva valmistelu mukaan lukien siihen liittyvät sopimusvalmistelut niin, että Junakalustoyhtiöllä on käytännön edellytykset päättää toimitusoption nro 1 käyttämisestä vuoden 2011 joulukuussa - Toimitusoptiota nro 2 koskeva tarveselvitys ja siihen liittyen mahdollisen päätöksenteon nopeuttamiseen liittyvät neuvottelut ja valmistelut - Optiojunien kulunvalvontalaitteita koskevan hankinnan valmistelu - Optiojunien rahoitusta koskeva selvittely, valmistelu ja päätöksenteko 58 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

Pääkaupunkiseudun Junakalusto Oy - Koronvaihtosopimuksen mahdollista jatkokäyttöä koskeva valmistelu, selvitys / vaihtoehdot ja päätöksenteko TUNNUSLUVUT 2011 2010 Toiminnan laajuus Liikevaihto (euroa) 3 097 864 1 770 152 Liikevaihto/henkilö (euroa) 597 616 180 068 Liikevaihdon muutos % 75,0 439,8 Käyttökate-% 12,7 19,2 Investoinnit (euroa) 2 213 153 252 812 Taseen loppusumma (euroa) 7 912 734 6 248 886 Henkilöstökulut (euroa) 160 584 174 014 Henkilöstökulut liikevaihdosta,% 5,2 9,8 Henkilöstö keskimäärin 2 2 Kannattavuus ja pääoman tuotto Liikevoitto-% 8,7 13,8 Sijoitetun pääoman tuotto-% 4,8 5,1 Vakavaraisuus Omavaraisuusaste,% 2,5 3 Maksuvalmius "Quick ratio ( 0,5-1,0 tyydyttävä, > 1,0 hyvä)" "Current ratio (< 1 heikko, 1-2 tyydyttävä, > 2 hyvä)" 4,48 4,15 4,48 4,15 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011 59

Pääkaupunkiseudun Junakalusto Oy Analyysi Toiminnan volyymi Katsauskauden liikevaihto oli 1 168 000 euroa, jossa oli kasvua edellisen vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna 32 %. Kuluvan vuoden kokonaisliikevaihdon ennustetaan ylittävän budjettitavoitteen ollen 3 097 864 euroa ( budjetti 3 018 816 euroa, edellisvuoden liikevaihto 1 770 152 euroa). Junakalustoyhtiön liikevaihto kasvaa voimakkaasti edelliseen vuoteen verrattuna, kun Sm5-projekti etenee suunnitellusti ja liikenteeseen tulee uusia junia. Tulosennuste (Q2) vuodelle 2011 ennen tilinpäätössiirtoja on 0 euroa (edellisvuonna 203 euroa). euroa ( edellisvuonna 0,5 milj. euroa). Liikevaihtoon suhteutettuna yhtiön investoinnit ennusteen mukaan ovat kuluvana vuonna 41,5 % (30,0 % v. 2010). Vakavaraisuus Tappiopuskureita yrityksellä ennustetaan olevan kuluvan tilikauden lopussa 200 000 euroa (200 000 euroa v. 2010). Maksuvalmius hyvä Yhtiön maksuvalmius on quick ratio-tunnusluvulla mitattuna hyvä, 4,48. Lyhytaikaisia saamisia ja likvidejä rahavaroja ennustetaan olevan kuluvana vuonna 4,9 milj. euroa enemmän kuin lyhytaikaisia velkoja. Likvidejä rahavaroja ennustetaan olevan tilikauden lopussa 6,3 milj. euroa. Yhtiön käyttöomaisuusinvestoinneiksi arvioidaan kuluvana vuonna 1,3 milj. KUSTANNUSRAKENNE 2010 2011 Liiketoiminnan tuotot yhteensä 2 022 965 3 422 483 % % Ainekulut % 0,0 0,0 Henkilökulut % 8,6 4,7 Muut kulut % 72,2 82,6 Käyttökate % 19,2 12,7 Osinko- ja rahoitustuotot % 0,3 0,1 Rahoituskulut % 12,3 8,0 Verot % 0,0 0,0 Rahoitustulos % 7,1 4,8 Poistot % 7,1 4,8 Nettotulos % 0,0 0,0 Satunn tuotot/kulut % 0,0 0,0 Kokonaistulos % 0,0 0,0 60 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

Pääkaupunkiseudun Junakalusto Oy Liikevaihdon ja liikevoiton kehitys 3 500 000 3 000 000 2 500 000 2 000 000 1 500 000 1 000 000 500 000 0 2010 2011 Liikevaihto 1 770 152 3 097 864 Liikevoitto 243 583 270 201 9 000 000 8 000 000 7 000 000 6 000 000 5 000 000 4 000 000 3 000 000 2 000 000 1 000 000 0 Pääomarakenne 2010 2011 Lyhytaikaiset velat 1 167 648 1 415 583 Pitkäaikaiset velat 4 881 238 6 297 151 Muut erät 0 0 Oma pääoma 200 000 200 000 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 Tunnuslukuja 2010 2011 Omavaraisuusaste 3,2 2,5 Maksuvalmius 4,15 4,48 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011 61

Pääkaupunkiseudun Junakalusto Oy TULOSLASKELMA TOTEUTUNUT Toteuma 1.1.2011-30.6.2011 (euroa) 2011 2010 Liikevaihto 1 168 788 885 076 Muut tuotot 116 760 102 121 Aineet, tarvikkeet 0 0 Palveluostot -1 049 333-450 574 Henkilöstökulut -71 572-75 576 Poistot -77 742-200 863 Muut kulut -53 958-47 626 Liikevoitto/-tappio 32 943 212 557 Rahoitustuotot 13 0 Rahoituskulut -19 0 Voitto ennen satunnaiseriä 32 938 212 557 Satunnaiset tuotot 0 0 Satunnaiset kulut 0 0 Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja 32 938 212 557 TULOSLASKELMAENNUSTE (euroa) Tilinpäätös 2010 Vuosibudjetti 2011 ENNUSTE 2011 Liikevaihto 1 770 152 3 018 816 3 097 864 Muut tuotot 252 813 373 538 324 619 Aineet, tarvikkeet 0 0 0 Palveluostot -1 308 787-2 289 770-2 671 120 Henkilöstökulut -174 014-163 746-160 584 Poistot -144 425-718 381-163 495 Muut kulut -152 156-173 436-157 084 Liikevoitto/-tappio 243 582 47 021 270 201 Rahoitustuotot 5 998 3 000 5 000 Rahoituskulut -249 377-50 021-275 201 Voitto ennen satunnaiseriä 203 0 0 Satunnaiset tuotot 0 0 0 Satunnaiset kulut 0 0 0 Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja 203 0 0 62 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

Pääkaupunkiseudun Junakalusto Oy TASE Ennuste Tilinpäätös (euroa) 31.12.2011 31.12.2010 TASE VASTAAVAA Aineettomat hyödykkeet 1 567 879 1 406 233 Aineelliset hyödykkeet 1 563 2 084 Sijoitukset 0 0 Pysyvät vastaavat yhteensä 1 569 442 1 408 317 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus 0 0 Saamiset 3 577 501 2 917 368 Rahoitusarvopaperit 0 0 Rahat ja pankkisaamiset 2 765 791 1 923 200 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 6 343 292 4 840 568 Vastaavaa yhteensä 7 912 734 6 248 886 TASE VASTATTAVAA Osakepääoma 200 000 200 000 Arvonkorotusrahasto 0 0 Muut omat rahastot 0 0 Ed tilikausien voitto/tappio 0 0 Tilikauden voitto/tappio 0 0 Oma pääoma yhteensä 200 000 200 000 Poistoero 0 0 Vapaaehtoiset varaukset 0 0 Pakolliset varaukset 0 0 VIERAS PÄÄOMA Vieras pääoma, pitkäaikainen 6 297 151 4 881 238 Vieras pääoma, lyhytaikainen 1 415 583 1 167 648 Vieras pääoma yhteensä 7 712 734 6 048 886 Vastattavaa yhteensä 7 912 734 6 248 886 RAHOITUSLASKELMA Ennuste Tilinpäätös (euroa) 31.12.2011 31.12.2010 Varsinaisen toiminnan ja investointien kassavirta Tulorahoitus Liikevoitto 270 201 243 582 Poistot 163 495 144 425 Rahoitustuotot ja kulut -270 201-243 379 Verot 0-203 Satunnaiset erät 0 0 Muut oikaisut 356 469 277 863 Investoinnit -1 285 946-530 675 Varsinaisen toiminnan ja investointien nettokassavirta Rahoitustoiminnan kassavirta -765 982-108 387 Lainakannan muutokset 1 415 913 400 000 Oman pääoman muutokset 0 0 Muut maksuvalmiuden muutokset 192 659 535 672 Rahoitustoiminnan nettokassavirta 1 608 572 935 672 Kassavarojen muutos Kassavarat tilikauden alussa 1 923 200 1 095 916 Kassavarat tilikauden lopussa 2 765 791 1 923 200 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011 63

Uudenmaan Sairaalapesula Oy Uudenmaan Sairaalapesula Oy Y-Tunnus 0811793-2 Toimitusjohtaja Kaarina Venho Osoite Isonkiventie 8, 04250 Kerava Kirjanpitäjä Hellevi Wikström Puhelin 092746750 Toimistovastaava Hellevi Wikström http://www. uudenmaansairaalapesula.fi kaarina.venho@ uudenmaansairaalapesula.fi Hallituksen puheenjohtaja Markku Pyykkölä Veikko Vermilä Pirjo Ojanperä Raija Rönkä-Nieminen Ilkka Kauppinen Tommi Ståhlberg Kaisa Laine Tilintarkastaja Leif-Erik Forsberg, KHT, JHTT, KPMG Oy Ab Toimintaympäristö ja toiminta Toimialalla ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia. Keväällä tiedotusvälineissä käytiin vilkasta keskustelua julkisten hankintojen tekstiilihuoltopalvelujen tarjouspyyntöjen ja vertailujen asianmukaisuudesta, koska erään tarjouskilpailun voittaneen virolaisen pesulan antamat tiedot todettiin perättömiksi. Uudenmaan Sairaalapesula Oy on liittynyt Puhdaspalvelu Fi Oy:öön hallituksen 30.3.2011 tekemän periaatepäätöksen nojalla. Puhdaspalvelu on isompien, lähinnä kunnallisessa ja sairaanhoitopiirien omistuksessa olevien pesuloiden markkinointi ja edunvalvontayhtiö. USP Oy:n toimitusjohtaja on valittu yhtiön hallitukseen. Toimintavuosi on ollut poikkeuksellinen. Tuotannon on toimittava keskellä laajennustyömaata, väistötiloja ei ole. Melu, pöly ja ahtaus rasittavat työntekijöitä ja hidastavat läpimenoa enenevässä määrin. Hankalimmat vaiheet ovat syksyllä, jolloin nykyiset ulkoseinät kaadetaan ja vanhojen lajittelujärjestelmien purku ja uusien asennus alkaa. Laajennushanke on edennyt suunnitellusti ja sen valmistumisen tavoiteajankohta on marras-joulukuu 2011. Jouluaika ja vuodenvaihde on pesulatuotannossa ruuhkaista, joten Koskelan yksikön tuotannon alasajoon ja siirtoon Keravalle tulee varata tammi-helmikuu v. 2012. Kahden yksikön toimintakuluja kohdentuu näin ollen myös ensi vuodelle. Meilahden alueen rakennustyöt tulevat syksystä alkaen vaikeuttamaan huoltoliikennettä jopa useamman vuoden ajan, mikä saattaa aiheuttaa merkittäviäkin 64 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

Uudenmaan Sairaalapesula Oy lisäkustannuksia pyykkikuljetuksiin. Vuonna 2010 alkanut Helsingin kaupungin sosiaalitoimen vanhustenhuollon laitosten tekstiilihuoltopalvelujen kysynnän pienentyminen jatkuu. Vanhustenkeskuksia muutetaan palvelutaloiksi, joissa henkilökunnalle maksetaan vaaterahaa omien vaatteiden pesusta, potilaspyykkiä pestään laitoksissa tai omaiset hoitavat tekstiilipalvelut. Niin ikään hoitopalveluja ulkoistetaan. Polttoöljyn, maakaasun ja tekstiilien hintataso on pysynyt koko alkuvuoden selvästi budjetoitua korkeampana. Koskelan pääpesulinjaa ei ole tarkoituksenmukaista siirtää Keravan yksikköön, minkä takia poistot tulevat olemaan budjetoitua suuremmat. Kunta-alan palkkaratkaisu 1.6.2011(2,0%) oli niin ikään odotettua hieman suurempi. Tuotannon läpivienti nykyisellä pyykkimäärällä on varsin haasteellista rakennushankkeen takia, joten ulkopuolisiin tarjouspyyntöihin, joissa toimitukset tulisi aloittaa ennen kuin uusittu tuotantolaitteisto on saatu normaalikäyttöön, ei ole vastattu. Yhtiöllä ei ole varsinaista säännöllistä tutkimustoimintaa. Projektiluontoisena kehittämishankkeena on meneillään Tekesin rahoittama High Tech Sairaalaprojekti, jossa osallistutaan leikkaustakin tuotekehittelyyn. VTT auditoi Keravalla 12.10.2010 steriloinnissa sovelletun tuotannon laatujärjestelmän sekä Mikrobiologisen puhtauden hallintajärjestelmän 15.11.2010. Koskelalle myönnettiin ensimmäinen Mikrobiologisen puhtauden hallintajärjestelmän sertifikaatti 18.3.2009, sen vuosiarviointi tehtiin 25.1.2011 ja sen perusteella sertifiointi on edelleen voimassa. Toimintaperiaatteena on ottaa huomioon ympäristötekijät ja kaikessa toiminnassa pyrkiä ympäristökuormituksen minimoimiseen. Ympäristöjärjestelmän laatiminen on aloitettu. Energiansäästötoimenpiteet ja -suunnitelmat ovat käynnistyneet mm. HUS:n Energiatehokkuustyöryhmässä, jossa USP Oy on mukana. Yhtiö on myös mukana Kuumakuntien Ilmastostrategia- yhteistyössä. Ympäristölupa Keravan yksikön laajennetulle toiminnalle sekä muutos Koskelan yksikön kattilalaitoksen ympäristölupaan saatiin vuonna 2010. Ympäristöjärjestelmän laatiminen on aloitettu. Tuotantomäärä oli vuonna 2010 yhteensä noin 7,0 milj.kg (7,0 milj. kg v. 2009) ja noin 19,1 milj. kpl. Vastaavat luvut ovat vuoden 2011 talousarviossa 6,8 milj. kg ja 18,6 milj. kpl. Tilanteessa 30.6.2011 pyykkiä oli pesty 3,4 milj. kg (3,5 milj.kg. v.2010) ja vastaavasti 9,4 milj.kpl (9,4 milj. kpl v. 2010 ). Liikevaihto, tulos ja tuottavuus Liikevaihto 31.12.2010 oli 15,035 milj. euroa (14,799 milj. euroa v. 2009) ja tilikauden alijäämä 0,050 milj. euroa (ylijäämä 0,112 milj. euroa v. 2009) ennen tilinpäätössiirtoja. Vuoden 2011 budjetoitu liikevaihto on 15,3 milj. euroa ja operatiivinen tulos - 0,443 milj. euroa ennen tilinpäätössiirtoja. Liikevaihto oli 7,861 milj. euroa 30.6.2011 (7,504 milj. euroa v. 2010). Tuottavuutta ja tehokkuuttaa päästäneen parantamaan vasta syksyllä 2012, kun uudet tilat, laitteet ja tuotantomäärän 50 % kasvu on saatu sisäänajettua ja toiminta vakiinnutettua. Investoinnit Keravan yksikössä meneillään olevan laajennushankkeen kustannusarvio on 6,0 milj. euroa. Lisäksi uusitaan Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011 65

Uudenmaan Sairaalapesula Oy laittteistoja, merkittävimpinä kohteina likaisen pyykin ja työvaatteiden lajittelujärjestelmä. Laitteistoinvestointien kustannusarvio on 4,0 milj. euroa. Rahoitus Investoinnit rahoitetaan pääosin lainarahalla ja noin viidennes maksetaan kassavaroista. Kassavaroja on 30.6.2011 käytettävissä n. 1.152.000 euroa. 30.6.2010 oli 4.186.000 euroa. Vastuusitoumukset Yhtiön hallitus on päättänyt 17.3.2011 hyväksyä lainan nostosuunnitelman. Yhtiöllä ei ollut lainaa 30.6.2011, mutta vuoden loppuun mennessä lainaa nostetaan yhteensä 9,3 milj. euroa. Leasingvastuut ovat 46 000 euroa. Riskit Asiakaspohja on osakassopimuksella turvattu vuoden 2016 loppuun ja yhtiö toimii in-house-periaatteella omistajiinsa nähden. Toiminnallisia riskejä ovat Koskelan yksikön vanha konekanta sekä laajennukseen liittyvän rakennustyön aikaiset häiriöt ja mahdolliset tuotannon keskeytymiset. Toimitusvarmuuden turvaaminen rakennustöiden aikana pyritään varmistamaan poikkeusjärjestelyin mm. siirtämällä tuotantoa Koskelaan. Työvoimapulaa on edelleen, etenkään osaavia työnhakijoita ei tahdo löytyä. Sairauspoissaolot ovat myös edelleen kasvaneet ja uudelleensijoitettavien määrä lisääntyy. Ollaan lähestymässä tilannetta, jolloin pesula ei enää pysty järjestämään kevyempiä työtehtäviä yrityksen sisällä. Työterveyshuollon resursseja tarvittaisiin lisää. Pesulassa on matala organisaatiorakenne ja esimiestasoa on kuormitettu mittavilla lisätöillä. Rakennushanke vaatii jatkuvaa suunnittelua, palavereita ja kannanottoja. Lisäksi on läpiviety erittäin suuria ja vaativia laite-, kuljetusym. tarjouskierroksia.syksyllä on tarkoitus käynnistää iso rekrytointi- ja koulutusprojekti, koska Koskelan yksiköstä ei siirtyne tarpeeksi henkilökuntaa. Pitkä työmatka ja 2- vuorotyö karsivat siirtyjiä. Yhtiöllä on omaisuus-, vastuu-, keskeytys- ja ympäristövakuutukset. Korkealle noussut energian hintataso vaikuttaa tuotantokustannuksiin merkittävästi. Tämä muodostaa selvän riskin talouden tasapainolle, ellei palveluhintoja voida nostaa vastaavasti. Henkilöstö Yhtiön oman henkilöstön määrä oli vuoden 2010 lopussa keskimäärin 238 (233 v. 2009) ja sen ennakoidaan pysyvän samana myös kuluvana vuonna. Henkilöstöä on ollut 30.6.2011 tilanteen mukaan keskimäärin 235, vastaava luku v. 2010 oli 237. Merkittävät tapahtumat yhteisön toiminnassa ja tulevaisuuden näkymät Kuluvan vuoden operatiivisen tuloksen odotetaan olevan tappiollinen, mikä ennakoitiin myös budjetissa. Yritykselle on syntynyt poistoeroa, jota tulouttamalla tulosta saadaan parannettua. Pidemmällä aikavälillä talouden arvioidaan pysyvän tasapainossa lainanhoitokustannuksista huolimatta. Tuotantomäärän odotetaan lähivuosina pysyvän nykytasolla. Uusien asiakkaiden hankintaan on tarkoituksenmukaista panostaa vasta kun Keravan uusitun tuotannon kapasitetti on tarkemmin selvillä. 66 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

Uudenmaan Sairaalapesula Oy Vuosi 2011 ja vuoden 2012 alkupuolisko tulevat olemaan poikkeuksellisia. Rakentaminen, Koskelan yksikön alasajo ja muutto sekä yhteisen tuotannon ja uusien lajittelujärjestelmien käynnistäminen sitovat sekä talous- että henkilöresursseja, mutta tämän jälkeen kahden yksikön päällekkäiset kulut poistuvat ja tuotannon kustannustehokkuuden odotetaan nousevan. TUNNUSLUVUT 2011 2010 Toiminnan laajuus Liikevaihto (euroa) 15 265 400 15 034 918 Liikevaihto/henkilö (euroa) 64 959 63 172 Liikevaihdon muutos % 1,5 1,6 Käyttökate-% 5,0 5,9 Investoinnit (euroa) 10 800 000 1 248 010 Taseen loppusumma (euroa) 20 683 417 11 516 584 Henkilöstökulut (euroa) 7 390 200 7 268 804 Henkilöstökulut liikevaihdosta,% 48,4 48,3 Henkilöstö keskimäärin 235 238 Kannattavuus ja pääoman tuotto Liikevoitto-% -1,8-0,5 Oman pääoman tuotto-% -4,8-0,6 Sijoitetun pääoman tuotto-% -1,7-0,4 Vakavaraisuus Omavaraisuusaste,% 42 80 Maksuvalmius "Quick ratio ( 0,5-1,0 tyydyttävä, > 1,0 hyvä)" "Current ratio (< 1 heikko, 1-2 tyydyttävä, > 2 hyvä)" 1,83 2,66 1,83 2,66 Analyysi Toiminnan volyymi Katsauskauden liikevaihto oli 7 861 375 euroa, jossa oli kasvua edellisen vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna 4,8 %. Kuluvan vuoden kokonaisliikevaihdon ennustetaan pysyvän budjettitavoitteessa ollen 15 265 400 euroa ( edellisvuonna 15 034 918 euroa).tulosennuste (Q2) vuodelle 2011 ennen tilinpäätössiirtoja on -433 500 euroa (edellisvuonna -50 231 euroa). Yrityksen käyttöomaisuusinvestoinnit arvioidaan olevan kuluvana vuonna 10,8 miljoonaa euroa. Liikevaihtoon suhteutettuna yhtiön investoinnit ennustetaan olevan kuluvana vuonna 70,7 %. Pääoman tuotto heikko Liikevoittoprosentin ennustetaan kuluvan vuoden lopussa olevan -1,8 % sekä sijoitetun pääoman tuottoprosentin olevan -1,7 %. Vakavaraisuus hyvä Yhtiön vakavaraisuuden ennustetaan kuluvana vuonna olevan omavaraisuusasteella mitattuna hyvä, 42 %. Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011 67

Uudenmaan Sairaalapesula Oy Tappiopuskureita yrityksellä ennustetaan olevan kuluvan tilikauden lopussa 8,2 miljoonaa euroa. Liiketoiminnan volyymiin nähden puskureiden arvioidaan olevan hyvät 54,0 % liikevaihdosta, joten ne tukevat hyvin yrityksen jatkuvaa toimintaa. Velkojen osuuden ennustetaan olevan liikevaihdosta on 78 %. Maksuvalmius hyvä Yhtiön maksuvalmiuden ennustetaan olevan quick ratio- tunnusluvulla mitattuna hyvä 1,83. Lyhytaikaisia velkoja ennustetaan olevan 2,5 miljoonaa euroa vähemmän kuin lyhytaikaisia saamisia ja likvidejä rahavaroja. Likvidejä rahavaroja ennustetaan olevan tilikauden lopussa 5,6 miljoonaa euroa. Henkilöstö Yhtiön palveluksessa arvioidaan olevan kuluvana vuonna keskimäärin 235 (edellisvuonna vastaavana ajankohtana 237 henkilöä). Liikevaihtoa ennustetaan vuonna 2011 kertyvän 64 959 euroa per henkilö. KUSTANNUSRAKENNE 2010 2011 Liiketoiminnan tuotot yhteensä 15 087 817 15 301 800 % % Ainekulut % 21,8 19,9 Henkilökulut % 48,2 48,3 Muut kulut % 24,1 26,8 Käyttökate % 5,9 5,0 Osinko- ja rahoitustuotot % 0,1 0,0 Rahoituskulut % 0,0 1,0 Verot % 0,0 0,0 Rahoitustulos % 6,0 3,9 Poistot % 6,4 6,8 Nettotulos % -0,3-2,8 Satunn tuotot/kulut % 0,0 0,0 Kokonaistulos % -0,3-2,8 68 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

Uudenmaan Sairaalapesula Oy 18 000 000 16 000 000 14 000 000 12 000 000 10 000 000 8 000 000 6 000 000 4 000 000 2 000 000 0-2 000 000 Liikevaihdon ja liikevoiton kehitys 2010 2011 Liikevaihto 15 034 918 15 265 400 Liikevoitto -71 611-275 500 Pääomarakenne 25 000 000 20 000 000 15 000 000 10 000 000 5 000 000 0 2010 2011 Lyhytaikaiset velat 2 330 423 3 063 756 Pitkäaikaiset velat 8 867 000 Muut erät 949 926 516 426 Oma pääoma 8 236 235 8 236 235 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0-10 2010 2011 Omavaraisuusaste 80 42 Sijoitetun pääoman tuotto Tunnuslukuja -0,4-1,7 Maksuvalmius 2,66 1,83 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011 69

Uudenmaan Sairaalapesula Oy TULOSLASKELMA TOTEUTUNUT Toteuma 1.1.2011-30.6.2011 (euroa) 2011 2010 Liikevaihto 7 861 375 7 504 435 Muut tuotot 7 581 19 737 Aineet, tarvikkeet -1 681 907-1 859 975 Palveluostot -1 212 359-984 204 Henkilöstökulut -3 775 782-3 651 361 Poistot -583 384-479 194 Muut kulut -840 555-786 107 Liikevoitto/-tappio -225 030-236 668 Rahoitustuotot 15 100 7 900 Rahoituskulut -5 0 Voitto ennen satunnaiseriä -209 935-228 768 Satunnaiset tuotot 0 0 Satunnaiset kulut 0 0 Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja -209 935-228 768 TULOSLASKELMAENNUSTE (euroa) Tilinpäätös 2010 Vuosibudjetti 2011 ENNUSTE 2011 Liikevaihto 15 034 918 15 265 400 15 265 400 Muut tuotot 52 899 36 400 36 400 Aineet, tarvikkeet -3 291 076-3 047 000-3 047 000 Palveluostot -2 062 585-2 359 100-2 359 100 Henkilöstökulut -7 268 804-7 390 200-7 390 200 Poistot -958 388-1 034 800-1 034 800 Muut kulut -1 578 575-1 746 200-1 746 200 Liikevoitto/-tappio -71 612-275 500-275 500 Rahoitustuotot 21 406 0 0 Rahoituskulut -25-158 000-158 000 Voitto ennen satunnaiseriä -50 231-433 500-433 500 Satunnaiset tuotot 0 0 0 Satunnaiset kulut 0 0 0 Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja -50 231-433 500-433 500 70 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011

TASE Ennuste Tilinpäätös (euroa) 31.12.2011 31.12.2010 TASE VASTAAVAA Aineettomat hyödykkeet 965 21 534 Aineelliset hyödykkeet 15 090 781 5 305 012 Sijoitukset 0 0 Pysyvät vastaavat yhteensä 15 091 746 5 326 546 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus 0 0 Saamiset 5 579 079 6 176 961 Rahoitusarvopaperit 8 702 8 702 Rahat ja pankkisaamiset 3 890 4 375 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 5 591 671 6 190 038 Vastaavaa yhteensä 20 683 417 11 516 584 TASE VASTATTAVAA Osakepääoma 2 416 700 2 416 700 Arvonkorotusrahasto 0 0 Muut omat rahastot 2 584 300 2 584 300 Ed tilikausien voitto/tappio 3 235 235 3 232 218 Tilikauden voitto/tappio 0 3 017 Oma pääoma yhteensä 8 236 235 8 236 235 Poistoero 516 426 949 926 Vapaaehtoiset varaukset 0 0 Pakolliset varaukset 0 0 VIERAS PÄÄOMA Vieras pääoma, pitkäaikainen 8 867 000 0 Vieras pääoma, lyhytaikainen 3 063 756 2 330 423 Vieras pääoma yhteensä 11 930 756 3 280 349 Vastattavaa yhteensä 20 683 417 11 516 584 RAHOITUSLASKELMA Ennuste Tilinpäätös (euroa) 31.12.2011 31.12.2010 Varsinaisen toiminnan ja investointien kassavirta Tulorahoitus Liikevoitto -275 500-71 612 Poistot 1 034 800 958 388 Rahoitustuotot ja kulut -158 000 21 381 Verot -1 790-49 248 Satunnaiset erät 0 0 Muut oikaisut 0 0 Investoinnit -10 800 000-1 231 010 Varsinaisen toiminnan ja investointien nettokassavirta Rahoitustoiminnan kassavirta -10 200 490-372 100 Lainakannan muutokset 9 600 000 0 Oman pääoman muutokset 0 0 Muut maksuvalmiuden muutokset 600 004 373 003 Rahoitustoiminnan nettokassavirta 10 200 004 373 003 Kassavarojen muutos Uudenmaan Sairaalapesula Oy Kassavarat tilikauden alussa 4 376 3 473 Kassavarat tilikauden lopussa 3 890 4 376 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011 71

Y-Säätiö Y-Säätiö Y-Tunnus 0623680-7 Toimitusjohtaja Hannu Puttonen Osoite Pitkänsillanranta 3 A, 00530 Helsinki Puhelin 097742550 Matti Harjuniemi http://www.ysaatio.fi hannu.puttonen@ysaatio.fi Hallituksen varajäsen Hallituksen varajäsen Hallituksen varajäsen Hallituksen varajäsen Hallituksen varajäsen Hallituksen varajäsen Hallituksen varajäsen Hallituksen varajäsen Hallituksen varajäsen Tuomas Särkilahti Marita Ruohonen Jarmo Räihä Jouko Kalliomaa Maritta Pesonen Päivi Mattila Pekka Huokuna Tapani Väisänen Anita Hartikka Rauno Kurki Juha-Veikko Nikulainen Alli Brummer Pertti Korteniemi Jouko Vasama Kaisu Vepsäläinen Erkki Sellman Eero Hiltunen Tilintarkastaja Tilintarkastaja Johanna Mäntyharju- Keinänen, KHT Ulla-Maija Lakonen, KHT, JHTT, Oy Audiarev Ab Toimintaympäristö ja toiminta Säätiön toimialana on muut sosiaalipalvelut. Säätiö toteuttaa tarkoitustaan hankkimalla ja rakentamalla asuntoja erityisryhmille ja muille asunnon tarvitsijoille. Toimintaympäristö on pysynyt vakaana asuntojen hankinnan osalta. Rakentamisessa kustannukset ovat edelleen nousussa. nousseet odotusten mukaisesti. - Uudisrakkennusia on valmistunut yksi talo, jossa asuntoja on 116 kpl, peruskorjauksesta on valmistunut kaksi kiinteistöä, joissa on 32 asuntoa. - Yksittäisiä asuntoja on hankittu 118 kpl. - Asuntoja on rakenteilla 76 kpl 72 Osakkuusyhteisöraportti Q2 2011 Vuokratuotot ja vastikemenot ovat