AKTIAN OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2017 Toimitusjohtaja Martin Backman 8.11.2017
1 TULOSKATSAUS & NÄKYMÄT 2 SEGMENTIT 3 TASE 4 UUSITTU STRATEGIA 2
TULOS 1-9/2017 Liiketoiminnan tuotot yhteensä olivat 157,6 (160,7) milj. euroa. Palkkiotuottojen netto nousi 14 % 67,7 (59,6) milj. euroon vahvan rahasto ja varainhoidon myynnin myötä Korkokate laski 67,8 (72,6) milj. euroon Otto- ja antolainauksen korkokate hyötyi suuresta kysynnästä ja oli 51,8 (45,9) Pankin likviditeettisalkun ja korkosuojausten tuotto heikkeni ja oli 22,6 (26,8) miljoonaa euroa. Kulut kasvoivat 21 % 118,7 (108,0) milj. euroon Muutos johtui suurelta osin uudelleenjärjestelykustannuksista 11,0 milj. euroa IT-kulut nousivat 22,4 (20,2) milj. euroon Liikevoitto oli 38,9 (52,9) milj. euroa. Vertailukelpoinen liikevoitto oli 48,5 (49,0) milj. euroa. 3
TAMMI - SYYSKUU 2017 (milj. euroa) 1-9/2017 1-9/2016 MUUTOS % Liiketoiminnan tuotot 157,6 160,7-2 % Korkokate 67,8 72,6-7 % Palkkiotuotot netto 67,7 59,6 14 % Henkivakuutusnetto 19,2 18,5 4 % Muut tuotot 2,9 10,0-71 % Liiketoiminnan kulut -118,7-108,0 10 % Liikevoitto 38,9 52,9-26 % Vertailukelpoinen liikevoitto 48,5 49,0-1 % Osakekohtainen tulos (EPS), euroa 0,47 0,64-27 % Oman pääoman tuotto (ROE), % 6,9 9,2-25 % 4 *PL. Mm uudelleenjärjestelykulut 2017
TULOS 7-9/2017 Liiketoiminnan tuotot yhteensä olivat 50,3 (50,9) milj. euroa. Palkkiotuottojen netto nousi 10 % 22,0 (20,0) milj. euroon vahvan rahasto ja varainhoidon myynnin myötä Korkokate laski 21,5 (23,9) milj. euroon Otto- ja antolainauksen korkokate hyötyi suuresta kysynnästä ja oli 16,9 (15,8) Pankin likviditeettisalkun ja korkosuojausten tuotto heikkeni ja oli 7,0 (9,8) miljoonaa euroa. Kulut kasvoivat 20 % 41,7 (34,6) milj. euroon Muutos johtui suurelta osin henkilöstöön liittyvistä muutostoimenpiteistä 6,0 milj. euroa ja 1,3 milj. euron uudelleen järjestelykustannuksista. IT-kulut nousivat 6,7 (6,4) milj. euroon Kulut pois lukien vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä oli 34,4 (34,6) miljoonaa euroa. Liikevoitto oli 8,0 (15,8) milj. euroa. Vertailukelpoinen liikevoitto oli 15,7 (16,8) milj. euroa. 5
HEINÄ-SYYSKUU 2017 (milj. euroa) 7-9/2017 7-9/2016 MUUTOS % Liiketoiminnan tuotot 50,3 50,9-1 % Korkokate 21,5 23,9-10 % Palkkiotuotot netto 22,0 20,0 +10 % Henkivakuutusnetto 6,4 5,8 +11 % Muut tuotot 0,2 1,5-85 % Liiketoiminnan kulut -41,7-34,6 +20 % Liikevoitto 8,0 15,8-49 % Vertailukelpoinen liikevoitto 15,7 16,8-7 % Osakekohtainen tulos (EPS), euroa 0,10 0,19-50 % Oman pääoman tuotto (ROE), % 4,4 8,4-47 % 6 *PL. Mm uudelleenjärjestelykulut 2017
NÄKYMÄT VUODEKSI 2017 (TARKENNETTU) Vuoden 2017 liikevoiton arvioidaan jäävän 9-12 miljoonaa euroa (aiemmin: 10 15 miljoonaa euroa) vuoden 2016 tulosta alemmaksi, koska uudelleenjärjestely rasittaa vuoden 2017 liikevoittoa, eikä suuria kertaluonteisia tuottoja ole odotettavissa. Vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan olevan suunnilleen samalla tasolla (aiemmin: samalla tasolla) vuoden 2016 vertailukelpoisen liikevoiton kanssa. 7
LIIKETOIMINTA 1-9/2017 PANKKITOIMINTA Palkkiotuotot kasvoivat edelleen Korkokate laski edellisvuodesta, likviditeettisalkun ja korkosuojausten tuotto laski Korkokate talletuksista ja lainoista jatkoivat myönteisellä trendillä VARAINHOITO Vahva markkinakehitys ja myynti kasvattivat palkkiotuottoja Aktian rahastojen hallinnoitavat varat ennätystasolla, >4,8 mrd. euroa Organisaatiomuutoksista aiheutui 1,1 milj. euroa kertaluonteisia kuluja Uuden peruspankkijärjestelmän käyttöönotto toi korkeammat ITkulut Private Bankingin asiakasmäärä ja hallinnoitavat varat kasvoivat Organisaatiomuutoksista aiheutui 9,8 milj. euroa kertaluonteisia kuluja VAKUUTUS Henkivakuutusyhtiön sijoitusnetto oli heikompi Henkivakuutusyhtiön sijoitussalkun tuotto 1,4 % (4,7) % Vakuutusten myynti kasvoi Organisaatiomuutoksia ja uusia vastuualueita 8
AKTIAN TRANFORMAATIO Aktia päätti yhteistoimintaneuvottelut syyskuussa 160 uudesta toimesta pystyttiin suurelta osin täyttämään Aktian henkilökunnalla ja yhteensä 260 toimenkuvaa päätettiin 10 uutta kompetenssikeskusta perustetaan, konttorien määrä vähenee 10:ellä 32:een Uudet kompetenssikeskukset tukevat muita konttoreita ja keskittyvät vaativaan asiakasneuvontaan ja proaktiiviseen myyntityöhön Uudelleenjärjestely kustannukset olivat kolmannen vuosineljänneksen aikana yhteensä noin 7,8 milj. euroa. 9
MARKKINAKEHITYS Korkokatteen kehitys Hallinnoitavat varat (AuM) Korkokate (vasen akseli) Euribor 3kk (oikea akseli) milj. % Aum (vasen akseli) Hex25 (oikea akseli) milj. % milj. Index 140 0,8 9 000 4500 120 100 80 60 117 113 103 97 96 67,8 0,6 0,4 0,2 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 4 978 5 192 5 525 5 788 6 523 7 797 4000 3500 3000 2500 2000 40 0 3 000 1500 20-0,2 2 000 1 000 1000 500 0 2012 2013 2014 2015 2016 1-9/2017-0,4 0 2012 2013 2014 2015 2016 1-9/2017 0 10
Milj. euroa LIIKETOIMINNAN TUOTOT 1-9/2017 180 160 140-2 % 105,4 160,7 106,6 157,6 156,3 120 100-7 % +14 % 80 60 72,6 67,8 67,7 59,6 40 20 0 Korkokate Palkkiotuotot netto 18,5 +4 % 19,2 Henkivakuutus netto -71% 10,0 2,91,6 Muut tuotot Konserni yhteensä 11 1-9/2017 1-9/2016 Pl kertaluonteiset erät 1-9/2017
Milj. euroa LIIKETOIMINNAN KULUT 1-9/2017 140,0 120,0 100,0 105,4 108,0 +10 % 118,7 108,3 80,0 +16 % 60,0 40,0 20,0 61,1 52,6 52,1 + 11% 20,222,4 +3 % 6,36,5-1 % 28,928,6 27,2 12 0,0 1-9/2017 1-9/2016 Henkilöstö IT-kulut Poistot Muut liikekulut Konserni yhteensä Pl. kertaluonteiset kulut 1-9/2017
Milj. euroa LIIKETOIMINNAN TUOTOT JA LIIKEVOITTO (KVARTTAALIT) 80 60 50,4 59,4 50,9 50,6 53,1 54,2 50,3 40 20 22,4 14,615,6 16,6 15,816,8 8,68,5 16,415,9 16,9 14,4 15,7 8,0 0 1-3/2016 4-6/2016 7-9/2016 10-12/2016 1-3/2017 4-6/2017 7-9/2017 Liiketuotot Liikevoitto Vertailukelpoinen liikevoitto 13
AKTIA-KONSERNIN KULU/TUOTTO-SUHDE 0,70 0,68 0,69 0,70 0,75 105,4 106,6 0,69 2013 2014 2015 2016 1-9/2017 Vertailukelpoinen kulu/tuotto-suhde 1-9/2017 14
Milj. euroa SEGMENTTIEN OSUUS LIIKEVOITOSTA 1-9/2017 60 50-35 % 52,9-26 % -1 % 49,0 48,5 40 38,7 38,9 30 20 25,1 +25 % 20,1 16,1 NM NM 10 0 0,7 0,6-10 Pankki toiminta Varainhoito & Henkivakuutus -2,7-6,9 Muut Eliminoinnit Konserni yhteensä Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto 15 1-9/2017 1-9/2016
1 TULOSKATSAUS & NÄKYMÄT 2 SEGMENTIT 3 TASE 4 UUSITTU STRATEGIA 16
Milj. euroa LUOTTOKANTA VS. HALLINNOITAVAT VARAT 9000 +19 % 8000 7 797 7000 6000 5000 4000 6 802 6 416 5 192 5 525 6 523 5 788 5 856 5 717 5 826 +2 % AuM Luottokanta 3000 2000 1000 0 2013 2014 2015 2016 9/2017 17
1-3/09 4-6/09 7-9/09 10-12/ 09 1-3/10 4-6/10 7-9/10 10-12/ 10 1-3/11 4-6/11 7-9/11 10-12/ 11 1-3/12 4-6/12 7-9/12 10-12/ 12 1-3/13 4-6/13 7-9/13 10-12/ 13 1-3/14 4-6/14 7-9/14 10-12/ 14 1-3/15 4-6/15 7-9/15 10-12/ 15 1-3/16 4-6/16 7-9/16 10-12/ 16 1-3/17 4-6/17 7-9/17 Milj. euroa 32,5 39,4 40,5 39,8 38,5 38,2 36,6 35,9 34,2 33,0 31,1 30,3 29,6 29,7 28,7 29,3 30,1 28,3 26,9 27,3 25,4 25,9 26,1 25,3 25,5 24,3 23,8 23,7 24,6 24,1 23,9 23,0 23,4 22,9 21,5 KORKOKATE (NELJÄNNESVUOSITTAIN) 12,2 14,6 11,4 8,6 9,5 8,7 9,5 8,3 7,9 7,7 7,3 7,4 7,1 7,4 7,9 8,9 8,6 7,4 6,2 5,3 5,8 5,8 5,3 5,3 4,2 3,1 2,4 1,8 0,4 0,8 18,7 11,312,914,8 15,1 15,914,612,6 11,09,6 7,3 7,0 7,2 7,2 7,4 9,011,110,911,1 15,913,013,6 14,8 12,813,313,8 14,915,8 16,415,915,315,0 10,89,4 9,1 8,4 8,1 7,8 7,8 7,7 8,9 9,0 8,9 8,8 8,1 7,4 7,1 8,7 13,311,510,410,09,6 11,210,2 11,512,4 13,0 14,6 17,1 14,114,314,414,815,315,8 17,9 16,9 14,8-0,2-0,6-0,6-1,8-2,4-2,5 Talletukset ja lainat Suojaustoimenpiteet, Axis Title korkoriskin hallinta Muut 18
Milj. euroa KORKOKATE (VUOSITASOLLA) Talletukset ja lainat Suojaustoimenpiteet, korkoriskin hallinta Muut 110 117,3 31,4 112,6 27,5 102,8 20,5 7,7 97,3 95,6-7 % 70 30,8 44,0 35,0 32,3 35,4 72,6 67,8 1,7 22,6 26,7 30 55,1 41,2 47,2 57,4 60,8 45,9 51,8 19-10 2012 2013 2014 2015 2016 1-9/2016 1-9/2017-0,6-6,7
Milj. euroa AKTIAN RAHASTOJEN HALLINNOITAVAT VARAT JA NETTOMYYNTI 20
Milj euroa PALKKIOTUOTOT NETTO 100 80 60 40 65,3 13 8 3 9 70,7 15 7 4 9 74,9 16 6 4 9 80,0 79,7 14 15 7 7 4 4 10 10 +14% y-o-y 67,7 59,6 11 12 6 3 5 8 3 8 Maksut Kiinteistövälitys Vakuutukset Lainat Säästäminen 20 29 33 37 42 41 30 37 Muut 0 3 3 3 3 2 2 2 2012 2013 2014 2015 2016 1-9/2016 1-9/2017 21
1 TULOSKATSAUS & NÄKYMÄT 2 SEGMENTIT 3 TASE 4 UUSITTU STRATEGIA 22
23 TASE
VAKAVARAISUUS Aktian ydinpääoman suhde (CET1 %) hyvällä tasolla Aktian ydinpääoma laski Uusi peruspankki lisäsi aineettomia hyödykkeitä ja muita vähennyseriä Yritysluottojen kasvun myötä riskipainotetut sitoumukset nousivat yhteensä 208 miljoonaa euroa Ydinpääoman suhde, % 19,5 22,2 17,3 Muutos CET1% CET1 % 31.12.2016 19,5 % Aineettomien hyödykkeiden ja muiden vähennyserien nousu -0,3%-yksikköä Riskipainotetut sitoumukset + 208 milj. euroa -1,8 %-yksikköä CET1 % 30.9.2017 17,3 % 24 Aktia 2016 Suomalaiset pankit keskimäärin 2016* *Lähde: Finanssivalvonta 8.6.2017 Aktia 9/2017
OMA PÄÄOMA/OSAKE (NAV) euroa/osake 8,67 9,39 9,26 9,24 8,92 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 30.9.2017
1 TULOSKATSAUS & NÄKYMÄT 2 SEGMENTIT 3 TASE 4 UUSITTU STRATEGIA
TOIMINTAYMPÄRISTÖN MUUTOKSET Ajankohtaiset trendit Haastava markkinatilanne Korot edelleen alhaalla Lainoissa kova kilpailu ja aggressiivinen hinnoittelu Matalat asuntolainamarginaalit, toimijoilla vähän lisäpalveluvaatimuksia Raja-aitoja murretaan Digitalisaatio murtaa rahoitusalan ja muiden alojen välisiä raja-aitoja Maksudirektiivi (PSD2) lisää asiakaskadon riskiä Kilpailu kiristyy Sääntely lisääntyy Vauhti kasvaa Toimialasta tulossa entistä kansainvälisempi Globaalit teknologiayritykset, ml. fintechs, ovat tulleet markkinoille Tiukemmat viranomaisvaatimukset ja lisääntynyt sääntely monimutkaistavat prosesseja ja luovat hintapainetta Uusi sääntely muuttaa kilpailudynamiikkaa (mm. GDPR ja Mifid II) Eri vaatimukset suurille teknologia- ja fintech-yrityksille Markkinoiden muutos on nopeaa ja ennakoimatonta Tarvitaan päätöksiä uudesta suunnasta ja dynaamisesta muutoksesta 27
MUUTTUNUT TOIMINTAYMPÄRISTÖ Edellyttää strategista asemointia Asiakaslähtöisyys Nykyinen vahvuutemme Digitalisaatio Uusia huomioon otettavia tekijöitä Globaali kilpailu Nopeat muutokset 28
ASIAKASSEGMENTIT INSTITUUTIOT RETAIL BANKING PREMIUM BANKING PRIVATE BANKING YRITYKSET, SÄÄTIÖT FAMILY OFFICES DIGITALISAATIO 29
HYÖDYNNÄMME MUUTOSTA Tavoitteenamme on selkeä asema markkinoilla Toimintaympäristön ja asiakaskäyttäytymisen muutokset Paras asiakaskokemus ensiluokkaisen henkilökohtaisen palvelun, digitaalisten asiakasrajapintojen, ainutlaatuisen palvelutarjooman ja sujuvan toimintamallin yhdistelmänä tekee Aktiasta kilpailukykyisen Haluamme kasvattaa ja turvata asiakkaidemme varallisuutta ja keskitymme varainhoitoon ja rahoitukseen Vahva kasvu valituissa segmenteissä vie Aktian menestykseen myös jatkossa
AKTIAN STRATEGIA NOJAA KOLMEEN KULMAKIVEEN ETUASIAKKAAT ASIAKKAIDEN VARALLISUUDEN KASVATTAMINEN PREMIUM- JA ASIAKKAAT TURVAAMINEN Tarjoamme asiakkaillemme räätälöityjä sijoitus- ja rahoitusratkaisuja helposti ja vastuullisesti. PALVELUMALLIN KEHITTÄMINEN Vahvistamme asiantuntijaorganisaatiota ja tarjoamme asiakkaillemme pitkälle kehitettyjä palveluja ja yksilöllisiä ratkaisuja. DIGITALISAA- TION HYÖDYNTÄ- MINEN Panostamme joustaviin digitaalisiin konsepteihin ja käyttäjärajapintoihin palveluvalikoimamme tuomiseksi asiakkaiden saataville. DIGITALISAATIO
TALOUDELLISET TAVOITTEET VUOTEEN 2022 JA OSINKOPOLITIIKKA Taloudelliset tavoitteet 2022 Vertailukelpoisen liikevoiton kasvattaminen noin 80 miljoonaan euroon (2016; 57,5 milj. euroa) Vertailukelpoisen kulu/tuotto-suhteen parantaminen 0,61:een (2016; 0,70) Oman pääoman tuoton (ROE) parantaminen 9,7 prosenttiin (2016; 8,0 %) Ydinpääoman suhteen (CET 1) pitäminen 1,5 3 prosenttiyksikköä viranomaisvaateen yläpuolella (2016; 19,5 %) Osinkopolitiikka 60 80 prosentin osinko tilikauden voitosta (2016; 81 %) 32