1(8) WARRANTTIKOHTAISET EHDOT 55/2004 TURBO Nämä warranttikohtaiset ehdot muodostavat yhdessä 19.04.2004 päivätyn Alfred Berg Finland Oyj Abp:n warranttiohjelmaa koskevan listalleottoesitteen perusosan ja siihen sisältyvien yleisten ehtojen kanssa tämän yksittäisen warranttiliikkeeseenlaskun ehdot. Yleisiä ehtoja sovelletaan, mikäli näissä warranttikohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Liikkeeseenlaskija Warrantin listalleottopäivä Warrantin kaupankäyntitunnus Kohde-etuus Lunastushinta Stop-loss Warranttilaji Warranttityyppi Kerroin Pörssierä Alfred Berg Finland Oyj Abp 1.11.2004, Helsingin Pörssin päälista 5BMEOEW85T Metso Oyj:n osake 8,50 euroa 9,50 euroa Turbowarrantti Eurooppalainen warrantti; toteutus mahdollinen ainoastaan päättymisen yhteydessä. 1/10; kymmenen (10) warranttia oikeuttaa yhteen (1) Metso Oyj:n osakkeeseen; osakkeita ei kuitenkaan toimiteta warrantin haltijalle, vaan warrantti toteutetaan tilittämällä rahamääräinen positiivinen nettoarvo 500 warranttia Markkinatakaus Liikkeeseenlaskija sitoutuu antamaan jatkuvat osto- ja myyntitarjoukset vähintään yhdelle (1) pörssierälle seuraavilla ehdoilla: - osto- ja myyntitarjouksen suurin sallittu kulloinenkin ero on kaksikymmentäviisi (25) senttiä - tarjoustenantovelvollisuus on voimassa jatkuvan kaupankäynnin aikana - mikäli Metso Oyj:n vähintään yhden pörssierällisen kaupan pörssikurssi on sama tai alle kuin turbowarrantin stop-loss taso ennen turbowarrantin viimeistä kaupankäyntipäivää, liikkeeseenlaskijan markkinatakausvelvoite päättyy välittömästi stop-loss - tason saavuttamisen jälkeen. Liikkeeseenlaskijan markkinatakausvelvoite päättyy välittömästi myös, mikäli stop-loss taso saavutetaan 18.02.2005.
2(8) Liikkeeseenlaskija tiedottaa takauksen päättymisestä pörssitiedotteella ilman aiheetonta viivytystä - mikäli kaupankäynti Metso Oyj:n osakkeella on keskeytetty, Metso Oyj:n osakkeiden hintainformaation saaminen on estynyt liikkeeseenlaskijasta riippumattomasta syystä tai markkinatakaustoiminta on kohtuuttomasti vaikeutunut muusta liikkeeseenlaskijasta riippumattomasta syystä, liikkeeseenlaskijalla ei ole velvollisuutta antaa osto- ja myyntitarjouksia - liikkeeseenlaskija pidättää oikeuden määritellä markkinatakausnoteerauksiin vaikuttavien muuttujien arvot Warrantin hinta eli preemio Liikkeeseen laskettavien warranttien lukumäärä Määräytyy julkisessa kaupankäynnissä markkinaehtoisesti Vähintään 100.000 ja enintään 500.000 warranttia kysynnän mukaan; liikkeeseenlaskijalla on oikeus korottaa enimmäismäärää tarvittaessa. Viimeinen kaupankäyntipäivä /toteutuspäivä 18.02.2005, jolloin kaupankäynti on mahdollista vain Helsingin Pörssin jatkuvan kaupankäynnin aikana. Warrantin päättymispäivä/ 25.02.2005 täsmäytyspäivä Nettoarvon tilityspäivä 02.03.2005 Mikäli kuitenkin Metso Oyj:n vähintään yhden pörssierällisen kaupan pörssikurssi jatkuvan kaupankäynnin aikana on sama tai alempi kuin turbowarrantin stop-loss taso ennen turbowarrantin viimeistä kaupankäyntipäivää, tästä turbowarrantin stop-loss -tason saavuttamispäivästä tulee turbowarrantin viimeinen kaupankäyntipäivä, jolloin selvitysaikataulu muuttuu kohdan selvitys toteutuksen yhteydessä mukaisesti. Kaupankäynti turbowarrantilla jatkuu kuitenkin turbowarrantin stop-loss -tason saavuttamispäivän Helsingin Pörssin jatkuvan kaupankäynnin loppuun saakka. Mikäli stop-loss taso saavutetaan 18.02.2005, turbowarrantin kaupankäynti jatkuu Helsingin Pörssin jatkuvan kaupankäynnin loppuun saakka. Nettoarvo Toteutustapa [Toteutusarvo (S) lunastushinta (K)] x kerroin Nettoarvon tilitys Toteutusta vaadittava Ei; nettoarvoltaan positiiviset warrantit toteutetaan automaattisesti. Lunastuspalkkio Toteutusarvon ja nettoarvon laskemistapa Erillistä lunastuspalkkiota ei peritä. (1) Mikäli turbowarrantin stop-loss tasoa ei saavuteta, toteutusarvo on turbowarrantin viimeisen kaupankäyntipäivän Metso Oyj:n osakkeen viimeinen vähintään pörssierän suuruisen kaupan kauppahinta Helsingin
3(8) Pörssin jatkuvan kaupankäynnin aikana, tai vastaava mahdollinen Helsingin Pörssin sääntöjen mukainen päätöskurssin määräytymismenettely. Tällöin turbowarrantin nettoarvo lasketaan seuraavasti: Toteutusarvo (1) vähennettynä lunastushinnalla, eli [S (1) K] x kerroin. (2a) Mikäli turbowarrantin stop-loss taso saavutetaan, toteutusarvo on stop-loss tason saavuttamispäivän stoploss tason Metso Oyj:n osakkeen alhaisimman vähintään pörssierällisen kaupan kauppahinta kolmen tunnin kuluessa stop-loss tason saavuttamishetkestä Helsingin Pörssin jatkuva kaupankäynnin aikana. Mikäli kolmen tunnin ajanjakso keskeytyy kaupankäynnin keskeytykseen tai sen päättymiseen, ajanjaksoa jatketaan seuraavan kaupankäyntipäivän jatkuvan kaupankäynnin alkamisesta kunnes kolmen tunnin ajanjakso täyttyy. Tällöin turbowarrantin nettoarvo lasketaan seuraavasti: Toteutusarvo (2a) vähennettynä diskontatun lunastushinnan nykyarvolla laskettuna stop-loss tason saavutuspäivän jälkeisestä päivästä viimeiseeen kaupankäyntipäivään (18.02.2005), eli [S (2a) K (diskontattu)] x kerroin. Diskonttokorkona käytetään vallitsevaa nolla-kuponkikorkoa, jonka tarkan arvon määrittää liikkeeseenlaskija. (2b) Toteutusarvoon vaikuttaa aina Metso Oyj:n osakkeen odotettavissa oleva rahamääräinen osinko, mikäli turbowarrantin voimassaoloaikana pidetään Metso Oyj:n varsinaisia yhtiökokouksia tai Metso Oyj:n hallitus ilmoittaa mahdollisesta ylimääräisestä osingosta turbowarrantin ensimmäisen ja viimeisen kaupankäyntipäivän välillä, mukaan lukien kyseiset päivät kuitenkin siten, että stop-loss tason saavuttamispäivä on ennen yhtiökokouspäivää tai yhtiökokouspäivänä. Toteutusarvo lasketaan kuten kohdassa (2a) vähennettynä Metso Oyj:n osakkeen osingon diskontatulla nykyarvolla laskettuna osingon maksupäivästä stop-loss tason saavuttamispäivään, poislukien stop-loss tason saavutuspäivä. Mikäli Metso Oyj:n osinko on tiedossa, käytetään osingon todellista arvoa lisättynä liikkeeseenlaskijaan mahdollisesti kohdistuvalla osingosta johtuvalla veroseuraamuksella. Mikäli osinko ei ole tiedossa, liikkeeseenlaskija pidättää oikeuden käyttää omaa osinkoennustettaan. Diskonttokorkona käytetään vallitsevaa nolla-kuponkikorkoa, jonka tarkan arvon määrittää liikkeeseenlaskija. Tällöin turbowarrantin nettoarvo lasketaan seuraavasti: Toteutusarvo (2b) vähennettynä diskontatun lunastushinnan nykyarvolla laskettuna stop-loss tason saavutuspäivän jälkeisestä päivästä viiimeiseeen kaupankäyntipäivään (18.02.2005), eli [S (2b) K (diskontattu)] x kerroin. Diskonttokorkona käytetään vallitsevaa nolla-kuponkikorkoa, jonka tarkan arvon määrittää liikkeeseenlaskija.
Selvitys Kuten osakekaupat; normaali selvitysaika T + 3 pankkipäivää. 4(8) Selvitys toteutuksen yhteydessä Warrantin ISIN-tunnus Vakuus Kohde-etuusyhtiön toimiala Kohde-etuusarvopaperi julkisen kaupankäynnin kohteena Kohdeyhtiöstä tiedot saatavilla Viisi (5) pankkipäivää viimeisestä kaupankäyntipäivästä on täsmäytyspäivä, josta kolmen (3) pankkipäivän kuluttua toimitetaan nettoarvon tilitys, mikäli nettoarvo on positiivinen. FI0009615496 Ei pankkitakausta tai muuta vakuutta Metalliteollisuus Helsingin Pörssin päälista Helsingin Pörssin kotisivut www.omhex.com Metso Oyj:n kotisivut www.metso.com Metso Oyj:n pääkonttori, Fabianinkatu 9A, 00130 Helsinki Muut mahdolliset julkiset tietolähteet Lyhyt kuvaus Metso Oyj:stä ja sen liikkeeseen laskemasta warrantin kohteena olevasta osakkeesta Huom! Näissä warranttikohtaisissa ehdoissa ei ole pyritty esittämään tyhjentäviä tietoja Metso Oyj:stä tai sen liikkeeseen laskemasta osakkeesta. Sijoittajan tulee itse hankkia tarkemmat tiedot yhtiöstä ja sen osakkeesta. Tarkempia tietoja Metso Oyj:stä ja sen osakkeesta ja niihin liittyvistä seikoista saa mm. yhtiön julkaisemista pörssitiedotteista ja muista julkisista lähteistä. Alla olevat tiedot on hankittu julkisista lähteistä ja ne koskevat ainoastaan kaupankäyntiä Metso Oyj:n osakkeella Suomessa. Warrantin liikkeeseenlaskija ei vastaa tietojen sisällön oikeellisuudesta. Metso Oyj Osoite: Fabianinkatu 9 A, 00130 Helsinki Puh: 020 484 100 Fax: 020 484 101 Y-tunnus: 1538032-5 Kotipaikka: Helsinki Toimiala: Metalliteollisuus Osakkeen ISIN-tunnus: FI0009007835 Osakkeen kaupankäynnin aloittamispäivä Suomessa: 1.7.1999 Kohdeyhtiön kaupparekisteritietoja 22.10.2004: Yhtiön täysin maksettu osakepääoma on 231.625.926,50 euroa. Osakkeita on 136.250.545 kappaletta ja kunkin osakkeen nimellisarvo on 1,70 euroa. (Rekisteröity 16.02.2001)
5(8) Osakkeiden vähimmäispääoma on 170.000.000,00 euroa ja enimmäispääoma 680.000.000,00 euroa. (Rekisteröity 25.04.2000) Yhtiökokous on 06.04.2004 valtuuttanut hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden luovutuksesta 06.04.2005 mennessä. Hallitus voi luovuttaa osakkeita enintään määrän, jonka yhteenlaskettu nimellisarvo vastaa 5 % yhtiön pääomasta. Valtuutus sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajien etuoikeudesta hankkia osakkeita. (Rekisteröity 21.04.2004) Yhtiölle on sulautusmissuunnitelman nojalla siirtynyt sulautuneen Valmet Oyj nimisen yhtiön, nrno 120.464, 24.03.1994 ottama optiolaina. Siirtyneen lainan määrä on 500.000,00 markkaa. Yhtiön osakepääomaa voidaan korottaa uusmerkinnällä optiolainan perusteella enintään 10.000.000,00 markalla. Osakemerkintä voi tapahtua 1.12.1998 31.01.2001 välisenä aikana. Lainan nojalla on 16.12.2001 mennessä korotettu osakepääomaa yhteensä 1.586.559 eurolla. (Rekisteröity 16.02.2001) Yhtiö on 02.04.1996 päättänyt optiolainan ottamisesta. Merkityn lainan määrä on 50.000,00 markkaa. Yhtiön osakepääomaa voidaan korottaa uusmerkinnällä optiolainan perusteella enintään 85.000,00 eurolla. Osakemerkintä voi tapahtua 02.04.2000 31.01.2002 välisenä aikana. (Rekisteröity 09.10.2000) Yhtiö on 29.03.2000 päättänyt optio-oikeuksien (P003) antamisesta. Korotuksen enimmäismäärä on 8.500.000,00 euroa. Osakemerkinnän aika A-optio-oikeuksilla alkaa 01.04.2001 ja B optio-oikeuksilla 01.04.2003. Osakemerkinnän aika päättyy molemmilla optio-oikeuksilla 30.04.2005. (Rekisteröity 13.09.2000) Yhtiö on 28.03.2001 päättänyt optio-oikeuksien (P004) antamisesta. Korotuksen enimmäismäärä on 1.700.000,00 euroa. Osakemerkinnän aika 29.01.2002 30.04.2005. (Rekisteröity 29.1.2002) Yhtiö on 15.04.2003 päättänyt optio-oikeuksien (P005) antamisesta. Korotuksen enimmäismäärä on 13.260.000,00 euroa. Osakemerkinnän aika: 01.04.2006 30.04.2011. (Rekisteröity 04.06.2003) Yhtiökokous on 06.04.2004 valtuuttanut hallituksen päättämään 06.04.2005 mennessä osakepääoman korottamisesta uusmerkinnällä ja optio-oikeuksien antamisesta sekä vaihtovelkakirjalainan ottamisesta. Valtuutuksen nojalla osakepääomaa voidaan korottaa enintään 21.250.000,00 eurolla. Valtuutus sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajien merkintäoikeudesta. (Rekisteröity 21.04.2004) Lähde: Metso Oyj:n kaupparekisteriote 22.10.2004
Muita tietoja (22.10.2003 22.10.2004): 6(8) Metso Paper toimittaa 30.9.2004 julkaistun pörssitiedotteen mukaan mittavan puunkäsittelyjärjestelmän Chileen. Tilauksen arvo on noin 32 miljoonaa euroa. Metso Paper toimittaa 16.9.2004 päivätyn pörssitiedotten mukaan pakkauskartonkeja valmistavan kartonkikoneen Espanjaan. Tilauksen arvo on noin 20 miljoonaa euroa. Metso Paper ja Metso Automation toimittavat 15.9.2004 päivätyn pörssitiedotteen mukaan Algeriaan pakkauskartonkilaatuja tuottavan kartonkikoneen. Tilauksen arvo on 24 miljoonaa euroa. 2.9.2004 julkaistun pörssitiedotten mukaan Metsokonsernin kesäkuussa 2004 julkistama ohjelma Metso Paperin kiinteiden kustannusten keventämiseksi vuositasolla yhteensä 50 miljoonalla eurolla tarkentuu. Tähän ohjelmaan liittyen Metso Paper käynnistää lähiviikkoina neuvottelut yhteensä noin 700 työpaikan osalta Suomessa, Ruotsissa ja Pohjois-Amerikassa. Metso Minerals toimittaa 30.8.2004 päivätyn pörssitiedotteen mukaan jätteenpolttolaitoksen Kiinaan. Ongelmajätteitä käsittelevä laitos käynnistyy vuonna 2006 ja on valmistuttuaan alan nykyaikaisin laitos Kiinassa. Asiakkaan toivomuksesta kaupan arvoa ei julkisteta. Metso Paper toimittaa 24.8.2004 päivätyn pörssitiedotten mukaan hienopaperinvalmistuslinjan Etelä-Koreaan. Linja käynnistyy vuoden 2005 lopussa. Asiakkaan pyynnöstä tilauksen arvoa ei julkisteta. Metso-konsernin tammi-kesäkuun 2004 osavuosikatsaus: Liiketulos kääntyi voitolliseksi ja tilauskanta vahvistui selvästi. Tammi-kesäkuussa 2004 Metso-konsernin liikevaihto oli 1 953 miljoonaa euroa (1-6/2003: 2 055 milj. e). Metson liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä ja liikearvon poistoa oli 51,6 miljoonaa euroa (46,7 milj. e). Jatkuvien liiketoimintojen liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä ja liikearvon poistoa oli 40,9 miljoonaa euroa (27,6 milj. e). Liikevoitto oli 20,5 miljoonaa euroa (18,8 milj. e). Tulos per osake oli 0,14 euroa negatiivinen (0,13 e negatiivinen). Uusia tilauksia saatiin 2 539 miljoonan euron arvosta (2 309 milj. e). Konsernin tilauskanta oli kesäkuun lopussa 1 974 miljoonaa euroa (1 505 milj. e vuoden 2003 lopussa). Nettovelkaisuusaste (gearing) oli kesäkuun lopussa 70,9 prosenttia (31.3.2004: 101,7 %). Metso-konsernin 29.6.2004 pidettyssä päääomamarkkinapäivässä esitellään konsernin johtamisen painopisteet vuosille 2004-2005. Vuonna 2005
tavoitellaan 6 prosentin liikevoittoa liikevaihdosta ja 12 prosentin tuottoa sitoutuneelle pääomalle (ROCE). Liiketoiminta-alueittaiset liikevoittotavoitteet vuodelle 2005 ovat Metso Paperin 5 prosenttia, Metso Mineralsin 7 prosenttia, Metso Automationin 8 prosenttia ja Metso Venturesin 6 prosenttia. 7(8) 2.6.2004 päivätyn pörssitiedotten mukaan Metso Paper toimittaa UPM:n Tervasaaren tehtaalle Valkeakoskelle laajan erikoispaperikoneen uusinnan. Kaupan arvo on noin 30 miljoonaa euroa. Metso Paper toimittaa brasilialaiselle Ripasa S/A Celulose E Papelille sellunkuivauslinjan yhtiön tehtaalle sekä kartonkikoneen uusinnan Ripasa Embun tehtaalle. Tilausten yhteisarvo on lähes 30 miljoonaa euroa. Metso-konserni ja Euroopan Investointipankki (EIB) ovat allekirjoittaneet 28.5.2004 päivätyn pörssitiedotten mukaan 135 miljoonan euron kymmenvuotisen lainasopimuksen. Lainalla rahoitetaan vuosien 2003-2005 tutkimus- ja kehityshankkeita, joilla vahvistetaan Metson tarjontaa asiakkaidensa ydinprosseihin sellu- ja paperiteollisuudessa sekä automaatio- ja säätöteknologian alueella. Metson tutkimus- ja kehitystoiminnan tavoitteena on konsernin strategian mukaisesti tukea asiakkaiden toiminnallista tehokkuutta tuotantoprosessien elinkaaren kaikissa vaiheissa Metso Paper toimittaa yhdessä kiinalaisen yhteisyrityksensä Valmet- Xianin kanssa paperin jälkikäsittelylinjan Kiinaan. Tilauksen arvo on lähes 40 miljoonaa euroa. Metso-konsernin hallitus on päättänyt uudistaa konsernin hallinnointiperiaatteet (corporate governance) johtamisen tehostamiseksi. Metso Paper toimittaa 20.4.2004 päivätyn pörssitiedotten mukaan Stora Enson Kvarnsvedenin tehtaalle Ruotsiin aikakauslehtipaperia tuottavan valmistuslinjan. Tilaus on Metson ja Metso Paperin historian suurin. Tilauksen arvoa ei julkisteta. 31.3.2004 päivätyn pörssitiedotten mukaan Metso Paper uusii Stora Enso North American Whitingin tehtaan USA:ssa. Tilauksen arvo on noin 13 miljoonaa euroa. Metso Paper toimittaa 12.3.2004 päivätyn pörssitiedotten mukaan yhdessä kiinalaisen yhteisyrityksensä Valmet- Xianin kanssa kartonginvalmistuslinjan Kiinaan. Tilauksen kokonaisarvo on yli 30 miljoonaa euroa. Metso Paper suoraviivaistaa rakennettaan 4.3.2004 päivätyn pörssitiedotteen mukaan. Tavoitteena on vahvistaa resursseja asiakassuhteiden hoitamisessa ja tehostaa ja nopeuttaa Metso Paperin ja sen liiketoimintalinjojen strategioiden toteuttamista niin maailmanlaajuisesti kuin alueellisella tasolla.
18.2.2004 päivätyn pörssitiedotteen mukaan Metso Paper toimittaa kartonginvalmistuslinjan Kiinaan, tilauksen kokonaisarvo on yli 30 miljoonaa euroa. 8(8) Lähde: Helsingin Pörssissä julkaistut pörssitiedotteet (ei tyhjentävä) ja Metso Oyj:n kaupparekisteriote 22.10.2004 Kohdeyhtiön säännölliseen tiedonantovelvollisuuteen liittyviä ajankohtia: 28.10.2004 Osavuosikatsaus tammikuu-syyskuu 2004 Metso Oyj:n osakkeen kurssikehitys 22.10.2003 22.10.2004 Metso 14 12 10 8 6 4 2 0 10/22/2003 11/4/2003 11/17/2003 11/28/2003 12/11/2003 12/29/2003 1/14/2004 1/27/2004 2/9/2004 2/20/2004 3/4/2004 3/17/2004 3/30/2004 4/14/2004 4/27/2004 5/10/2004 5/24/2004 6/4/2004 6/17/2004 7/1/2004 7/14/2004 7/27/2004 8/9/2004 8/20/2004 9/2/2004 9/15/2004 9/28/2004 10/11/2004 10/22/2004 Lähde: Alfred Berg Finland Oyj Abp Merkittävät tiedot liikkeeseenlaskijan liiketoiminnan kehityksestä viimeisen tilikauden päättymisen tai osavuosikatsauksen valmistumisen jälkeiseltä ajalta Alfred Bergin liiketoiminnassa ei ole tapahtunut 31.12.2003 päivätyn tilinpäätöksen jälkeen seikkoja, jotka merkittävästi vaikuttaisivat Alfred Bergin kykyyn vastata warranttien liikkeelle laskuun liittyvistä sitoumuksista. Helsingissä 25.10.2004