WARRANTTIKOHTAISET EHDOT 56/2004 TURBO

Transkriptio

1 1(8) WARRANTTIKOHTAISET EHDOT 56/2004 TURBO Nämä warranttikohtaiset ehdot muodostavat yhdessä päivätyn Alfred Berg Finland Oyj Abp:n warranttiohjelmaa koskevan listalleottoesitteen perusosan ja siihen sisältyvien yleisten ehtojen kanssa tämän yksittäisen warranttiliikkeeseenlaskun ehdot. Yleisiä ehtoja sovelletaan, mikäli näissä warranttikohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Liikkeeseenlaskija Warrantin listalleottopäivä Warrantin kaupankäyntitunnus Kohde-etuus Lunastushinta Stop-loss Warranttilaji Warranttityyppi Alfred Berg Finland Oyj Abp , Helsingin Pörssin päälista 5BMRLEW39T M-Real Oyj:n B-osake 3,95 euroa 4,40 euroa Turbowarrantti Eurooppalainen warrantti; toteutus mahdollinen ainoastaan päättymisen yhteydessä. Kerroin 1/10; kymmenen (10) warranttia oikeuttaa yhteen (1) M- Real Oyj B-osakkeeseen; osakkeita ei kuitenkaan toimiteta warrantin haltijalle, vaan warrantti toteutetaan tilittämällä rahamääräinen positiivinen nettoarvo Pörssierä 500 warranttia Markkinatakaus Liikkeeseenlaskija sitoutuu antamaan jatkuvat osto- ja myyntitarjoukset vähintään yhdelle (1) pörssierälle seuraavilla ehdoilla: - osto- ja myyntitarjouksen suurin sallittu kulloinenkin ero on kaksikymmentäviisi (25) senttiä - tarjoustenantovelvollisuus on voimassa jatkuvan kaupankäynnin aikana - mikäli M-Real Oyj:n B-osakkeen vähintään yhden pörssierällisen kaupan pörssikurssi on sama tai alle kuin turbowarrantin stop-loss taso ennen turbowarrantin viimeistä kaupankäyntipäivää, liikkeeseenlaskijan markkinatakausvelvoite päättyy välittömästi stop-loss - tason saavuttamisen jälkeen. Liikkeeseenlaskijan markkinatakausvelvoite päättyy välittömästi myös, mikäli stop-loss taso saavutetaan

2 2(8) Liikkeeseenlaskija tiedottaa takauksen päättymisestä pörssitiedotteella ilman aiheetonta viivytystä - mikäli kaupankäynti M-Real Oyj:n B-osakkeella on keskeytetty, M-Real Oyj:n osakkeiden hintainformaation saaminen on estynyt liikkeeseenlaskijasta riippumattomasta syystä tai markkinatakaustoiminta on kohtuuttomasti vaikeutunut muusta liikkeeseenlaskijasta riippumattomasta syystä, liikkeeseenlaskijalla ei ole velvollisuutta antaa osto- ja myyntitarjouksia - liikkeeseenlaskija pidättää oikeuden määritellä markkinatakausnoteerauksiin vaikuttavien muuttujien arvot Warrantin hinta eli preemio Liikkeeseen laskettavien warranttien lukumäärä Määräytyy julkisessa kaupankäynnissä markkinaehtoisesti Vähintään ja enintään warranttia kysynnän mukaan; liikkeeseenlaskijalla on oikeus korottaa enimmäismäärää tarvittaessa. Viimeinen kaupankäyntipäivä /toteutuspäivä , jolloin kaupankäynti on mahdollista vain Helsingin Pörssin jatkuvan kaupankäynnin aikana. Warrantin päättymispäivä/ täsmäytyspäivä Nettoarvon tilityspäivä Mikäli kuitenkin M-Real Oyj:n B-osakkeen vähintään yhden pörssierällisen kaupan pörssikurssi jatkuvan kaupankäynnin aikana on sama tai alempi kuin turbowarrantin stop-loss taso ennen turbowarrantin viimeistä kaupankäyntipäivää, tästä turbowarrantin stop-loss -tason saavuttamispäivästä tulee turbowarrantin viimeinen kaupankäyntipäivä, jolloin selvitysaikataulu muuttuu kohdan selvitys toteutuksen yhteydessä mukaisesti. Kaupankäynti turbowarrantilla jatkuu kuitenkin turbowarrantin stop-loss -tason saavuttamispäivän Helsingin Pörssin jatkuvan kaupankäynnin loppuun saakka. Mikäli stop-loss taso saavutetaan , turbowarrantin kaupankäynti jatkuu Helsingin Pörssin jatkuvan kaupankäynnin loppuun saakka. Nettoarvo Toteutustapa [Toteutusarvo (S) lunastushinta (K)] x kerroin Nettoarvon tilitys Toteutusta vaadittava Ei; nettoarvoltaan positiiviset warrantit toteutetaan automaattisesti. Lunastuspalkkio Toteutusarvon ja nettoarvon laskemistapa Erillistä lunastuspalkkiota ei peritä. (1) Mikäli turbowarrantin stop-loss tasoa ei saavuteta, toteutusarvo on turbowarrantin viimeisen kaupankäyntipäivän M-Real Oyj:n B-osakkeen viimeinen vähintään pörssierän suuruisen kaupan kauppahinta Helsingin

3 3(8) Pörssin jatkuvan kaupankäynnin aikana, tai vastaava mahdollinen Helsingin Pörssin sääntöjen mukainen päätöskurssin määräytymismenettely. Tällöin turbowarrantin nettoarvo lasketaan seuraavasti: Toteutusarvo (1) vähennettynä lunastushinnalla, eli [S (1) K] x kerroin. (2a) Mikäli turbowarrantin stop-loss taso saavutetaan, toteutusarvo on stop-loss tason saavuttamispäivän stoploss tason M-Real Oyj:n B-osakkeen alhaisimman vähintään pörssierällisen kaupan kauppahinta kolmen tunnin kuluessa stop-loss tason saavuttamishetkestä Helsingin Pörssin jatkuva kaupankäynnin aikana. Mikäli kolmen tunnin ajanjakso keskeytyy kaupankäynnin keskeytykseen tai sen päättymiseen, ajanjaksoa jatketaan seuraavan kaupankäyntipäivän jatkuvan kaupankäynnin alkamisesta kunnes kolmen tunnin ajanjakso täyttyy. Tällöin turbowarrantin nettoarvo lasketaan seuraavasti: Toteutusarvo (2a) vähennettynä diskontatun lunastushinnan nykyarvolla laskettuna stop-loss tason saavutuspäivän jälkeisestä päivästä viimeiseeen kaupankäyntipäivään ( ), eli [S (2a) K (diskontattu)] x kerroin. Diskonttokorkona käytetään vallitsevaa nolla-kuponkikorkoa, jonka tarkan arvon määrittää liikkeeseenlaskija. (2b) Toteutusarvoon vaikuttaa aina M-Real Oyj:n B- osakkeen odotettavissa oleva rahamääräinen osinko, mikäli turbowarrantin voimassaoloaikana pidetään M-Real Oyj:n varsinaisia yhtiökokouksia tai M-Real Oyj:n hallitus ilmoittaa mahdollisesta ylimääräisestä osingosta turbowarrantin ensimmäisen ja viimeisen kaupankäyntipäivän välillä, mukaan lukien kyseiset päivät kuitenkin siten, että stop-loss tason saavuttamispäivä on ennen yhtiökokouspäivää tai yhtiökokouspäivänä. Toteutusarvo lasketaan kuten kohdassa (2a) vähennettynä M-Real Oyj:n B-osakkeen osingon diskontatulla nykyarvolla laskettuna osingon maksupäivästä stop-loss tason saavuttamispäivään, poislukien stop-loss tason saavutuspäivä. Mikäli M-Real Oyj:n B-osakkeen osinko on tiedossa, käytetään osingon todellista arvoa lisättynä liikkeeseenlaskijaan mahdollisesti kohdistuvalla osingosta johtuvalla veroseuraamuksella. Mikäli osinko ei ole tiedossa, liikkeeseenlaskija pidättää oikeuden käyttää omaa osinkoennustettaan. Diskonttokorkona käytetään vallitsevaa nolla-kuponkikorkoa, jonka tarkan arvon määrittää liikkeeseenlaskija. Tällöin turbowarrantin nettoarvo lasketaan seuraavasti: Toteutusarvo (2b) vähennettynä diskontatun lunastushinnan nykyarvolla laskettuna stop-loss tason saavutuspäivän jälkeisestä päivästä viiimeiseeen kaupankäyntipäivään ( ), eli [S (2b) K (diskontattu)] x kerroin. Diskonttokorkona käytetään vallitsevaa nolla-kuponkikorkoa, jonka tarkan arvon määrittää liikkeeseenlaskija.

4 Selvitys Kuten osakekaupat; normaali selvitysaika T + 3 pankkipäivää. 4(8) Selvitys toteutuksen yhteydessä Warrantin ISIN-tunnus Vakuus Kohde-etuusyhtiön toimiala Kohde-etuusarvopaperi julkisen kaupankäynnin kohteena Kohdeyhtiöstä tiedot saatavilla Viisi (5) pankkipäivää viimeisestä kaupankäyntipäivästä on täsmäytyspäivä, josta kolmen (3) pankkipäivän kuluttua toimitetaan nettoarvon tilitys, mikäli nettoarvo on positiivinen. FI Ei pankkitakausta tai muuta vakuutta Metsäteollisuus Helsingin Pörssin päälista Helsingin Pörssin kotisivut M-Real Oyj:n kotisivut M-Real Oyj:n pääkonttori, Revontulentie 6, Espoo Muut mahdolliset julkiset tietolähteet Lyhyt kuvaus M-Real Oyj:stä ja sen liikkeeseen laskemasta warrantin kohteena olevasta osakkeesta Huom! Näissä warranttikohtaisissa ehdoissa ei ole pyritty esittämään tyhjentäviä tietoja M-Real Oyj:stä tai sen liikkeeseen laskemasta osakkeesta. Sijoittajan tulee itse hankkia tarkemmat tiedot yhtiöstä ja sen osakkeesta. Tarkempia tietoja M-Real Oyj:stä ja sen osakkeesta ja niihin liittyvistä seikoista saa mm. yhtiön julkaisemista pörssitiedotteista ja muista julkisista lähteistä. Alla olevat tiedot on hankittu julkisista lähteistä ja ne koskevat ainoastaan kaupankäyntiä M- Real Oyj:n osakkeella Suomessa. Warrantin liikkeeseenlaskija ei vastaa tietojen sisällön oikeellisuudesta. M-Real Oyj Osoite: Revontulentie 6, Espoo Puh: Fax: Y-tunnus: Kotipaikka: Espoo Toimiala: Metsäteollisuus Osakkeen ISIN-tunnus: FI Osakkeen kaupankäynnin aloittamispäivä Suomessa: Kohdeyhtiön kaupparekisteritietoja : Yhtiön täysin maksettu osakepääoma on ,40 euroa. Osakkeita on kappaletta ja kunkin

5 5(8) osakkeen nimellisarvo on 1,70 euroa. (Rekisteröity ) Osakkeiden vähimmäispääoma on ,00 euroa ja enimmäispääoma ,00 euroa. (Rekisteröity ) Yhtiön osakkeet jakautuvat A ja B sarjoihin, jotka eroavat toisistaan sillä tavoin kuin yhtiöjärjestyksessä on määrätty. A- sarjan osakkeet kpl ja B-sarjan osakkeet kpl. (Rekisteröity ). Yhtiö on päättänyt optiolainan ottamisesta. Merkityn lainan määrä on ,00 markkaa. Yhtiön osakepääomaa voidaan korottaa uusmerkinnällä optiolainan perusteella enintään ,00 markalla. Osakemerkinnän aika: I-optiotodistukset oikeuttavat osakkeiden merkintään välisenä aikana ja II-optiotodistukset välisenä aikana. (Rekisteröity ) Yhtiö on ja päättänyt vaihtovelkakirjalainan (P001) ottamisesta. Yhtiön osakepääomaa voidaan uusmerkinnällä korottaa vaihtamalla lainan velkakirjoja yhtiöin osakkesiin. Korotuksen enimmäismäärä on ,94 euroa. Korotuksessa annettavat erilajiset osakkeet: B-sarja enintään kpl. Osakemerkinnän aika (Rekisteröity ) Yhtiö on päättänyt vaihtovelkakirjalainan (P002) ottamisesta. Yhtiön osakepääomaa voidaan uusmerkinnällä korottaa vaihtamalla lainan velkakirjoja yhtiöin osakkesiin. Korotuksen enimmäismäärä on ,71 euroa. Korotuksessa annettavat erilajiset osakkeet: B-sarja enintään kpl. Osakemerkinnän aika (Rekisteröity ) Yhtiö on päättänyt optio-oikeuksien (P003) antamisesta. Korotuksen enimmäismäärä on ,79 euroa. Korotuksessa annttettavat erilajoset osakkeet : B- Sarja enintään kpl. Osakemerkinnän aika (Rekisteröity ) Yhtiökokous on valtuuttanut hallituksen päättämään osakepääoman korottamisesta uusmerkinnällä. Valtuutuksen nojalla osakepääomaa voidaan korottaa enintään ,00 eurolla. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka. Hellitus voi antaa erilajisia osakkeita seuraavasti: B-sarjan enintään kpl. (Rekisteröity ) Lähde: M-real Oyj:n kaupparekisteriote

6 Muita tietoja ( ): 6(8) Operatiivinen varatoimitusjohtaja Hannu Anttila kommentoi M- realin tuloksentekokykyä yhtiön ylimääräisessä yhtiökokouksessa Kommentin mukaan yhtiön tulos jää selvästi tappiolle tänä vuonna, mutta vuonna 2005 on mahdollista tehdä voittoa, edellyttäen, että paperin kysynnän elpyminen jatkuu, ilmoitetut paperin hinnankorotukset toteutuvat, kustannusten karsinta- ja tehokkuuden parantamisohjelma onnistuu sekä osakeanti toteutuu suunnitelmien mukaan julkaistun pörssitiedotteen mukaan M-realin uusi organisaatio koostuu neljästä toimialasta sekä paperitukkuri Map Merchant Groupista. Toimialoja ovat Consumer Packaging, Publishing, Commercial Printing ja Office Papers. M-real siirtyy vuoden 2005 alusta taloudellisessa raportoinnissaan suomalaisesta tilinpäätöskäytännöstä (FAS) kansainväliseen tilinpäätöskäytäntöön (IFRS). Siirtymäajankohta on , jolle päivämäärälle yhtiö laatii IFRS laskentaperiaatteiden mukaisen avaavan taseen. Alustavien selvitysten perusteella yhtiö arvioi, että IFRS laskentaperiaatteiden noudattamiseen siirtymisellä on huomattavia vaikutuksia konsernin omaan pääomaan verrattuna suomalaisen käytännön (FAS) mukaan laadittuun tilinpäätökseen. M-real on arvioinut taseeseensa sisältyvien käyttöomaisuuserien kirjanpitoarvoja verrattuna arvioituihin käypiin arvoihin. Selvityksen perusteella yhtiö on päättänyt tehdä alaskirjauksia käyttöomaisuuseriin, jotka liittyvät Savon Selluun ja Specialty Papers liiketoiminta-alueeseen. Alaskirjausten kokonaissumma on 55 miljoonaa euroa. Kirjaukset tehdään kuluvan vuoden 2004 kolmannen vuosineljänneksen tulokseen. Alaskirjauksilla on negatiivinen vaikutus yhtiön kolmannen vuosineljänneksen tulokseen. M-real Oyj ostaa Metsäliitto Osuuskunnan ja UPM- Kymmenen osuudet (yhteensä 53 %) Kemiart Liners Oy:sta. Osakkeiden kauppahinta on noin 13 miljoonaa euroa, minkä lisäksi M-real konsernin korolliset nettovelat kasvavat noin 23 miljoonalla eurolla. Kaupan seurauksena Kemiart Liners siirtyy kokonaan M-realin omistukseen ja sillä arvioidaan olevan lievä positiivinen vaikutus vuoden 2004 osakekohtaiseen tulokseen Moody s Investors Services on asettanut M- realin tarkkailuun luottoluokituksen mahdolliseksi alentamiseksi. M-realin nykyinen luottoluokitus Moody silta on Ba1, näkymät negatiiviset päivätyn pörssitiedotten mukaan M-realkonsernin liiketulos laski toisella uosineljänneksellä -19,9 miljoonaan euroon edellisen neljänneksen 0,8 miljoonasta eurosta. Ensimmäiseen neljännekseen verrattuna liiketulosta heikensivät lähinnä vuosihuoltoseisokkien aiheuttamat kustannukset, paperin toimitusosuuden kasvu Länsi-Euroopan ulkopuolisille alhaisemman kannattavuuden markkinoille sekä päällystämättömän hienopaperin myyntihinnan lasku ja kausiluonteisesti

7 pienempi toimitusmäärä. Suomen yhtiöverokannan aleneminen pienensi laskennallista verovelkaa 21,4 miljoonaa euroa. 7(8) Lähde: Helsingin Pörssissä julkaistut pörssitiedotteet (ei tyhjentävä) ja M-Real Oyj:n kaupparekisteriote Kohdeyhtiön säännölliseen tiedonantovelvollisuuteen liittyviä ajankohtia: Tilinpäätös vuodelta Osavuosikatsaus tammi-maalikuu Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu Osavuosikatsaus tammi-syyskuu M-Real Oyj:n B-osakkeen kurssikehitys M-Real B /22/ /4/ /17/ /28/ /11/ /29/2003 1/14/2004 1/27/2004 2/9/2004 2/20/2004 3/4/2004 3/17/2004 3/30/2004 4/14/2004 4/27/2004 5/10/2004 5/24/2004 6/4/2004 6/17/2004 7/1/2004 7/14/2004 7/27/2004 8/9/2004 8/20/2004 9/2/2004 9/15/2004 9/28/ /11/ /22/2004 Lähde: Alfred Berg Finland Oyj Abp Merkittävät tiedot liikkeeseenlaskijan liiketoiminnan kehityksestä viimeisen tilikauden päättymisen tai osavuosikatsauksen valmistumisen jälkeiseltä ajalta Alfred Bergin liiketoiminnassa ei ole tapahtunut päivätyn tilinpäätöksen jälkeen seikkoja, jotka merkittävästi vaikuttaisivat Alfred Bergin kykyyn vastata warranttien liikkeelle laskuun liittyvistä sitoumuksista. Helsingissä