WARRANTTIKOHTAISET EHDOT 37/2004 TURBO

Transkriptio

1 1(8) WARRANTTIKOHTAISET EHDOT 37/2004 TURBO Nämä warranttikohtaiset ehdot muodostavat yhdessä päivätyn Alfred Berg Finland Oyj Abp:n warranttiohjelmaa koskevan listalleottoesitteen perusosan ja siihen sisältyvien yleisten ehtojen kanssa tämän yksittäisen warranttiliikkeeseenlaskun ehdot. Yleisiä ehtoja sovelletaan, mikäli näissä warranttikohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Liikkeeseenlaskija Warrantin listalleottopäivä Warrantin kaupankäyntitunnus Kohde-etuus Lunastushinta Stop-loss Warranttilaji Warranttityyppi Kerroin Pörssierä Alfred Berg Finland Oyj Abp , Helsingin Pörssin päälista 5BFUMEW89T Fortum Oyj:n osake 8,99 euroa 10,00 euroa Turbowarrantti Eurooppalainen warrantti; toteutus mahdollinen ainoastaan päättymisen yhteydessä. 1/5; viisi (5) warranttia oikeuttaa yhteen (1) Fortum Oyj:n osakkeeseen; osakkeita ei kuitenkaan toimiteta warrantin haltijalle, vaan warrantti toteutetaan tilittämällä rahamääräinen positiivinen nettoarvo 500 warranttia Markkinatakaus Liikkeeseenlaskija sitoutuu antamaan jatkuvat osto- ja myyntitarjoukset vähintään yhdelle (1) pörssierälle seuraavilla ehdoilla: - osto- ja myyntitarjouksen suurin sallittu kulloinenkin ero on kaksikymmentäviisi (25) senttiä - tarjoustenantovelvollisuus on voimassa jatkuvan kaupankäynnin I ja II osassa - mikäli Fortum Oyj:n vähintään yhden pörssierällisen kaupan pörssikurssi on sama tai alle kuin turbowarrantin stop-loss taso ennen turbowarrantin viimeistä kaupankäyntipäivää, liikkeeseenlaskijan markkinatakausvelvoite päättyy välittömästi stop-loss -tason saavuttamisen jälkeen. Liikkeeseenlaskijan markkinatakausvelvoite päättyy välittömästi myös, mikäli stop-loss taso saavutetaan Liikkeeseenlaskija tiedottaa takauk-

2 2(8) sen päättymisestä pörssitiedotteella ilman aiheetonta viivytystä - mikäli kaupankäynti Fortum Oyj:n osakkeella on keskeytetty, Fortum Oyj:n osakkeiden hintainformaation saaminen on estynyt liikkeeseenlaskijasta riippumattomasta syystä tai markkinatakaustoiminta on kohtuuttomasti vaikeutunut muusta liikkeeseenlaskijasta riippumattomasta syystä, liikkeeseenlaskijalla ei ole velvollisuutta antaa osto- ja myyntitarjouksia - liikkeeseenlaskija pidättää oikeuden määritellä markkinatakausnoteerauksiin vaikuttavien muuttujien arvot Warrantin hinta eli preemio Liikkeeseen laskettavien warranttien lukumäärä Viimeinen kaupankäyntipäivä /toteutuspäivä Määräytyy julkisessa kaupankäynnissä markkinaehtoisesti Vähintään ja enintään warranttia kysynnän mukaan; liikkeeseenlaskijalla on oikeus korottaa enimmäismäärää tarvittaessa , jolloin kaupankäynti on mahdollista vain Helsingin Pörssin jatkuvan kaupankäynnin I osassa. Turbowarrantilla ei käydä kauppaa Helsingin Pörssin jatkuvan kaupankäynnin II osassa viimeisenä kaupankäyntipäivänä. Warrantin päättymispäivä/ täsmäytyspäivä Nettoarvon tilityspäivä Mikäli kuitenkin Fortum Oyj:n vähintään yhden pörssierällisen kaupan pörssikurssi (Helsingin Pörssin jatkuva kaupankäynti I ja II sekä päivänavaus, ei kuitenkaan niin sanottu blokki- tai etf-kauppa tai muu vastaava kauppa, jonka kauppahinta ei ole määräytynyt markkinaehtoisesti) on sama tai alempi kuin turbowarrantin stop-loss taso ennen turbowarrantin viimeistä kaupankäyntipäivää, tästä turbowarrantin stop-loss -tason saavuttamispäivästä tulee turbowarrantin viimeinen kaupankäyntipäivä, jolloin selvitysaikataulu muuttuu kohdan selvitys toteutuksen yhteydessä mukaisesti. Kaupankäynti turbowarrantilla jatkuu kuitenkin turbowarrantin stop-loss -tason saavuttamispäivän Helsingin Pörssin jatkuvan kaupankäynti I ja II osan loppuun saakka. Mikäli stoploss taso saavutetaan , turbowarrantin kaupankäynti jatkuu Helsingin Pörssin jatkuvan kaupankäynti I ja II osan loppuun saakka. Nettoarvo Toteutustapa Toteutusta vaadittava Lunastuspalkkio [Toteutusarvo (S) lunastushinta (K)] x kerroin Nettoarvon tilitys Ei; nettoarvoltaan positiiviset warrantit toteutetaan automaattisesti. Erillistä lunastuspalkkiota ei peritä. Toteutusarvon ja nettoarvon

3 laskemistapa 3(8) (1) Mikäli turbowarrantin stop-loss tasoa ei saavuteta, toteutusarvo on turbowarrantin viimeisen kaupankäyntipäivän Fortum Oyj:n osakkeen viimeinen vähintään pörssierän suuruisen kaupan kauppahinta Helsingin Pörssin jatkuvan kaupankäynnin I osassa, tai vastaava mahdollinen Helsingin Pörssin sääntöjen mukainen päätöskurssin määräytymismenettely. Tällöin turbowarrantin nettoarvo lasketaan seuraavasti: Toteutusarvo (1) vähennettynä lunastushinnalla, eli [S (1) K] x kerroin. (2a) Mikäli turbowarrantin stop-loss taso saavutetaan, toteutusarvo on stop-loss tason saavuttamispäivän stop-loss tason Fortum Oyj:n osakkeen alhaisimman vähintään pörssierällisen kaupan kauppahinta kolmen tunnin kuluessa stop-loss tason saavuttamishetkestä (Helsingin Pörssin jatkuva kaupankäynti I ja II sekä päivänavaus, ei kuitenkaan niin sanottu blokki- tai etf-kauppa tai muu vastaava kauppa, jonka kauppahinta ei ole määräytynyt markkinaehtoisesti). Mikäli kolmen tunnin ajanjakso keskeytyy kaupankäynnin keskeytykseen tai sen päättymiseen, ajanjaksoa jatketaan seuraavan kaupankäyntipäivän jatkuvan kaupankäynnin alkamisesta kunnes kolmen tunnin ajanjakso täyttyy. Tällöin turbowarrantin nettoarvo lasketaan seuraavasti: Toteutusarvo (2a) vähennettynä diskontatun lunastushinnan nykyarvolla laskettuna stop-loss tason saavutuspäivän jälkeisestä päivästä viimeiseeen kaupankäyntipäivään ( ), eli [S (2a) K (diskontattu)] x kerroin. Diskonttokorkona käytetään vallitsevaa nolla-kuponkikorkoa, jonka tarkan arvon määrittää liikkeeseenlaskija. (2b) Toteutusarvoon vaikuttaa aina Fortum Oyj:n osakkeen odotettavissa oleva rahamääräinen osinko, mikäli turbowarrantin voimassaoloaikana pidetään Fortum Oyj:n varsinaisia yhtiökokouksia tai Fortum Oyj:n hallitus ilmoittaa mahdollisesta ylimääräisestä osingosta turbowarrantin ensimmäisen ja viimeisen kaupankäyntipäivän välillä, mukaan lukien kyseiset päivät kuitenkin siten, että stop-loss tason saavuttamispäivä on ennen yhtiökokouspäivää tai yhtiökokouspäivänä. Toteutusarvo lasketaan kuten kohdassa (2a) vähennettynä Fortum Oyj:n osakkeen osingon diskontatulla nykyarvolla laskettuna osingon maksupäivästä stop-loss tason saavuttamispäivään, poislukien stop-loss tason saavutuspäivä. Mikäli Fortum Oyj:n osinko on tiedossa, käytetään osingon todellista arvoa lisättynä liikkeeseenlaskijaan mahdollisesti kohdistuvalla osingosta johtuvalla veroseuraamuksella. Mikäli osinko ei ole tiedossa, liikkeeseenlaskija pidättää oikeuden käyttää omaa osinkoennustettaan. Diskonttokorkona käytetään vallitsevaa nolla-kuponkikorkoa, jonka tarkan arvon määrittää liikkeeseenlaskija. Tällöin turbowarrantin nettoarvo lasketaan seuraavasti: Toteutusarvo (2b) vähennettynä diskontatun lunastushinnan nykyarvolla laskettuna stop-loss tason saavutuspäivän jälkeisestä päivästä viiimeiseeen kaupankäyntipäivään ( ), eli [S (2b) K (diskontattu)] x kerroin. Diskont-

4 4(8) tokorkona käytetään vallitsevaa nolla-kuponkikorkoa, jonka tarkan arvon määrittää liikkeeseenlaskija. Selvitys Selvitys toteutuksen yhteydessä Warrantin ISIN-tunnus Vakuus Kohde-etuusyhtiön toimiala Kohde-etuusarvopaperi julkisen kaupankäynnin kohteena Kohdeyhtiöstä tiedot saatavilla Kuten osakekaupat; normaali selvitysaika T + 3 pankkipäivää. Viisi (5) pankkipäivää viimeisestä kaupankäyntipäivästä on täsmäytyspäivä, josta kolmen (3) pankkipäivän kuluttua toimitetaan nettoarvon tilitys, mikäli nettoarvo on positiivinen. FI Ei pankkitakausta tai muuta vakuutta Sähkön, lämmön, öljyn ja kaasun tuotanto ja jakelu Helsingin Pörssin päälista Helsingin Pörssin kotisivut Fortum Oyj:n kotisivut Fortum Oyj:n pääkonttori, Keilaniementie 1, Espoo Muut mahdolliset julkiset tietolähteet Lyhyt kuvaus Fortum Oyj:stä ja sen liikkeeseen laskemasta warrantin kohteena olevasta osakkeesta Huom! Näissä warranttikohtaisissa ehdoissa ei ole pyritty esittämään tyhjentäviä tietoja Fortum Oyj:stä tai sen liikkeeseen laskemasta osakkeesta. Sijoittajan tulee itse hankkia tarkemmat tiedot yhtiöstä ja sen osakkeesta. Tarkempia tietoja Fortum Oyj:stä ja sen osakkeesta ja niihin liittyvistä seikoista saa mm. yhtiön julkaisemista pörssitiedotteista ja muista julkisista lähteistä. Alla olevat tiedot on hankittu julkisista lähteistä ja ne koskevat ainoastaan kaupankäyntiä Fortum Oyj:n osakkeella Suomessa. Warrantin liikkeeseenlaskija ei vastaa tietojen sisällön oikeellisuudesta. Fortum Oyj Osoite: Keilaniementie 1, Espoo Puh: Fax: Y-tunnus: Kotipaikka: Espoo Toimiala: Sähkön, lämmön, öljyn ja kaasun tuotanto ja jakelu Osakkeen ISIN-tunnus: FI (FUM1V) Osakkeen kaupankäynnin aloittamispäivä Suomessa: (Neste Oyj) Kohdeyhtiön kaupparekisteritietoja :

5 5(8) Yhtiön täysin maksettu osakepääoma on ,60 euroa. Osakkeita on kappaletta ja kunkin osakkeen nimellisarvo on 3,40 euroa. (Rekisteröity ) Vähimmäispääoma on ,00 euroa ja enimmäispääoma ,00 euroa. (Rekisteröity ) Yhtiö on päättänyt osakepääoman korottamisesta (K003). Korotusmäärä 3, ,05 euroa (Rekisteröity ). Päätöksen nojalla osakepääomaa on korotettu ,25 eurolla. Yhteensä päätöksen nojalla osakepääomaa on korotettu ,25 eurolla. (Rekisteröity ) Yhtiö on päättänyt osakepääoman korottamisesta (K006). Korotusmäärä 3, ,00 euroa. (Rekisteröity ) Päätöksen nojalla osakepääomaa on korotettu ,00 eurolla. Yhteensä päätöksen nojalla osakepääomaa onkorotettu ,00 eurolla. (Rekisteröity ) Yhtiön antamien optio-oikeuksien (P001) korotuksen enimmäismäärä on muuttunut. Korotuksen enimmäismäärä on ,00 euroa. osakemerkinnän aika (Rekisteröity ). Päätöksen nojalla osakepääomaa on korotettu ,00 eurolla. Yhteensä päätöksen nojalla on korotettu ,00 eurolla. Yhtiön antamia optio-oikeuksia (P002) on mitätöity määrä, joka olisi oikeuttanut osakkeen merkintään. Korotuksen enimmäismäärä on ,00 euroa ja osakemerkinnän aika (Rekisteröity ) Päätöksen nojalla osakepääomaa on korotettu ,00 eurolla. Yhteensä päätöksen nojalla osakepääomaa on korotettu ,60 eurolla. (Rekisteröity ) Yhtiön antamien optio-oikeuksien (P003) ehtoja on muutettu korotuksen enimmäismäärän osalta. Korotuksen enimmäismäärä on ,00 euroa. Osakemerkinnän aika 2001A , 2001B ja 2001C (Rekisteröity ). Yhtiö on päättänyt optio-oikeuksien (P005) antamisesta. Korotuksen enimmäismäärä on ,00 euroa. Osakemerkinnän aika 2002A ja 2002B (Rekisteröity ). Lähde: Fortum Oyj:n kaupparekisteriote Muita tietoja ( ):

6 6(8) päivätyn pörssitiedotteen mukaan Fortum Oyj:n osavuosi lyhyesti: - Liikevoitto miljoonaa euroa (+32 %), ilman kertaluonteisia eriä +22 % - Osakekohtainen tulos 0,76 euroa (+55 %) - Nettovelka miljoonaa euroa (-333 miljoonaa euroa vuoden 2003 lopusta), velkaantumisaste laski 76 prosenttiin - Valmistelut öljytoimialan listaamiseksi jatkuivat Fortumin laskennallinen verovelka vähenee alustavan arvion mukaan noin 43 miljoonaa euroa päivätyn pörssitiedotteen mukaan. Veroasteen muutoksen lopullinen vaikutus selviää vuoden 2004 lopussa. Fortum kirjaa alustavan summan vuoden 2004 toisella neljänneksellä verovähennyksenä tuloslaskelmaan sekä vastaavasti laskennallisen verovelan vähennyksenä taseeseen. Laskennallisen verovelan muutoksella ei ole välitöntä vaikutusta kassavirtaan päivätyn pörssitiedotteet mukaan Fortum on sopinut lisäosakkeiden ostosta venäläisestä OAO Lenenergosta. Kaupan jälkeen Fortumin osuus osakepääomasta nousee 9,7 prosentilla 30,7 prosenttiin ja äänivallasta 8,9 prosentilla 29,6 prosenttiin. Kaupan toteuduttua Fortum on sijoittanut Lenenergon osakkeisiin kokonaisuudessaan noin 150 miljoonaa euroa. Fortum jatkaa taloudellisen raportointinsa läpinäkyvyyden lisäämistä muuttamalla raportointirakennetta päivätyn pörssitiedotten mukaan. Uuden rakenteen myötä raportointisegmenttien määrä nousee neljästä kahdeksaan, mikä lisää Fortumin yksittäisiä liiketoimintoja koskevien tietojen määrää ja selkeyttä. Julkistettavan tiedon lisääminen tulee parhaiten esiin öljyliiketoiminnoissa päivätyn pörssitiedotten mukaan Oslon kaupunginhallitus on ilmoittanut Fortumille, ettei solmittu sopimus koskien kaupungin omistamien Hafslund ASA:n osakkeiden myyntiä tule saamaan poliittista enemmistöä taakseen. Tämän johdosta osapuolet ovat sopineet, ettei sopimusta viedä kaupunginvaltuustoon käsiteltäväksi Fortum osallistuu Suomen viidenteen ydinvoimalaitosyksikköön noin 25 %:n osuudella päivätyn pörssitiedotteen mukaan. Tämä tarkoittaa 185 miljoonan euron investointia, joka jaksottuu vuosille Osuus vastaa noin 400 MW tehoa. Fortum on myös myöntänyt projektille 40 miljoonan euron osakaslainan päivätyn pörssitiedotteen mukaan Fortumin hallitus on päättänyt maksaa takaisin Fortum Oyj:n tytäryhtiön Fortum Capital Ltd:n liikkeelle laskemat etuoikeutetut osakkeet Nämä tuoikeutetut osakkeet, arvoltaan 1,2 miljardia euroa, laskettiin liikkeelle Stora Enson omaisuuserien hankintaan liittyvien rahoitusjärjestelyjen yhteydessä kesäkuussa Fortum rahoittaa takaisinmaksun velalla.

7 7(8) Lähde: Helsingin Pörssissä julkaistut pörssitiedotteet (ei tyhjentävä) ja Fortum Oyj:n kaupparekisteriote Kohdeyhtiön säännölliseen tiedonantovelvollisuuteen liittyviä ajankohtia: Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2004 Fortum Oyj:n osakkeen kurssikehitys FUM1V /25/ /6/ /17/2003 1/5/2004 2/17/2004 3/30/2004 5/13/2004 6/28/2004 8/9/2004 Fortum Lähde: Alfred Berg Finland Oyj Abp Merkittävät tiedot liikkeeseenlaskijan liiketoiminnan kehityksestä viimeisen tilikauden päättymisen tai osavuosikatsauksen valmistumisen jälkeiseltä ajalta Alfred Bergin liiketoiminnassa ei ole tapahtunut päivätyn tilinpäätöksen jälkeen seikkoja, jotka merkittävästi vaikuttaisivat Alfred Bergin kykyyn vastata warranttien liikkeelle laskuun liittyvistä sitoumuksista. Helsingissä