Alma Media Q1 2010 30. huhtikuuta 2010 1 30042010
Sisältö Avainkohdat Q1 2010 Markkinat Q1 2010 Segmenttikatsaukset Taloudellinen katsaus Näkymät vuodelle 2010 Kysymyksiä yy y 2 30042010
Avainkohdat Q1 2010 Alma Median vertailukelpoinen l i liikevaihto iht oli vertailukauden tasolla. Raportoitu liikevaihto laski 74,4 (76,4) milj. euroon. Liikevoitto kasvoi 11,1 (8,5) %:iin liikevaihdosta. Kustannussäästöt ja maaliskuun hyvä mediamyynti kasvattivat liikevoittoa. Ilmoitusmyynnin markkina parantui neljänneksen lopussa. Lyhyen aikavälin näkymät ovat edelleen epävarmat. Selvää käännettä markkinoilla ei ole näkyvissä. Alma Median Markkinapaikat sopi liiketoiminnan jatkokehityksen kannalta merkittävästä yritysjärjestelystä. Yhteistyö Arena Partnersin kanssa vaatii vielä kilpailuviranomaisten hyväksynnän. Yhtiö päätti käynnistää Tampereen painolaitoksen enintään 50 milj. euron korvausinvestoinnin. 3 30042010
Avainluvut Q1 2010, milj. euroa Liikevaihto, MEUR Liikevoitto, MEUR 90 80 70 60 50 40 30 20 79,3 73,0 79,0-2,7% 74,4 14 12 10 8 6 4 2 12,2 11,7 0,6 11,3 +10,6% 83 8,3 10 0-0,5-0,1 0 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10-2 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Kertaluonteiset erät 4 30042010
Markkinat 5 30042010
Mediamainonnan muutos 3/2009-3/2010 30 % 20 % 10 % 0 % -10 % -20 % -30 % Mediamainonta yhteensä, muutos % Sanomalehtimainonta, muutos % Internet-mainonta, muutos % * Lähde: TNS Media Intelligence 6 30042010
Mediamainontaan käytetyn euromäärän kehitys Kumulatiivinen muutos-% edelliseen vuoteen verrattuna 5 % 0 % -5 % -10 % -15 % -20 % -25 % tammi helmi maalis huhti touko kesä heinä elo syys loka marras joulu 2009 2010 Lähde: TNS Media Intelligence 7 30042010
Mediamainonnan määrän kehitys, sanomalehdet Kumulatiivinen muutos-% edelliseen vuoteen verrattuna 0 % -5 % -10 % -15 % -20 % -25 % -30 % tammi helmi maalis huhti touko kesä heinä elo syys loka marras joulu 2009 2010 Lähde: TNS Media Intelligence 8 30042010
Mediamainonnan määrän kehitys, verkkomediat Kumulatiivinen muutos-% edelliseen vuoteen verrattuna 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % -10 % -15 % tammi helmi maalis huhti touko kesä heinä elo syys loka marras joulu 2009 2010 Lähde: TNS Media Intelligence 9 30042010
Eniten mainostaneet toimialat Q1 2010 Muutos vs. Q1 2009-1,5 % -0,9 % Vähittäisk. Ajoneuvot -7,4 % Elintarv. Työpaikat Tele -9,8 % Asunnot Huvit -5,7 % Matkailu Muut 3,3 % 0,0 % 4,2 % Yhteensä +0,7% 23,4 % Mainonta Q1 10 MEUR Vähittäiskauppa 56 Moottoriajoneuvot 24 Elintarvikkeet 22 Avoimet työpaikat 11 Telepalvelut 10 Kiinteistöt ja asunnot 10 Huvit 9 Matkailu ja liikenne 9 Muut 98 Yhteensä 249 Lähde: TNS Media Intelligence 10 30042010
Mainonnan muutos toimialoittain P1 2010 vs 2009 P2 2010 vs 2009 P3 2010 vs 2009-6,1 % Vähittäisk. -5,9 % Vähittäisk. Vähittäisk. 6,1 % -5,1 % Ajoneuvot -3,5 % Ajoneuvot Ajoneuvot 5,7 % -30,9 % Elintarv. -9,5 % Elintarv. Elintarv. 23,6 % -6,2 % Työ paikat Työ paikat 3,7 % Työ paikat 13,7 % Tele 39,5 % Tele 91 9,1 % Tele 27,1 % -5,0 % Asunnot -9,1 % Asunnot -14,2 % Asunnot -3,6 % Matkailu -0,2 % Matkailu -11,1 % Matkailu Huvit 7,3 % Huvit 1,4 % -7,8 % Huvit -1,6 % Muut Muut 8,7 % Muut 5,2 % Yhteensä -5,1% Yhteensä +0,8% Yhteensä +5,9% Lähde: TNS Media Intelligence 11 30042010
Eniten mainostaneet toimialat Q1 2010 Sanomalehdet yhteensä; muutos vs. Q1 2009-2,4 % -0,2 % -16,1 % -15,9 % -11,6 % Vähittäisk. Ajoneuvot Tö Työpaikat ikt Asunnot Matkailu Huvit Tele -2,7 27% Elintarv. Muut 32% 3,2 6,1 % Yhteensä -0,5% 30,1 % Mainonta Q1 10 MEUR Vähittäiskauppa 43 Moottoriajoneuvot 14 Avoimet työpaikat 7 Kiinteistöt ja asunnot 7 Matkailu ja liikenne 4 Huvit 4 Telepalvelut 3 Elintarvikkeet 1 Muut 38 Yhteensä 121 Lähde: TNS Media Intelligence 12 30042010
Mediamainonnan muutos Q1 2010 Alma Media vs. markkina Muutos, % Markkina Alma Media Q1 10 * Q1 10 Sanomalehdet -0,5-1,5 ** Aikakauslehdet -10,0 - Televisio i 27 2,7 - Radio 0,3 - Internet 17,7 11,2 YHTEENSÄ 0,7 0,6 * Lähde: TNS Media Intelligence ** Sanomalehdet -segmentti (pl. online palvelut), Kauppalehti ja Etuovi-lehti; jatkuvat toiminnot 13 30042010
Katsaus segmentteihin 14 30042010
Sanomalehdet Q1 2010 Liikevaihto laski 0,4 % 52,22 (52,4) milj. euroon. Ilmoitusmyynti kasvoi 0,9 % 24,6 (24,4) milj. euroon. Ilmoitusmyynti kääntyi kasvuun Aamulehdessä ja Iltalehdessä hyvän maaliskuun myynnin ansiosta. Muut sanomalehdet kärsivät edelleen heikosta markkinatilanteesta. Verkkoliiketoiminnan ilmoitusmyynti kasvoi hyvin, Iltalehti.fi:n kasvu lähes 40 %. Levikkimyynti oli 26,8 milj. euroa, samalla tasolla kuin Q1 2009 Aluelehdet korottivat tilaushintojaan suunnitellusti. Iltalehden irtonumeromyynti laski 5,1 %, markkinan lasku 2,4 %. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi 6,9 (5,9) milj. euroon, 13,3 (11,3) % liikevaihdosta. 15 30042010
Kauppalehti-ryhmä hmä Q1 2010 Liikevaihto laski 14,1 1 (16,2) milj. euroon. Divestoidun Kauppalehti 121:n liikevaihto (2,1 milj. euroa) sisältyy vertailukauden liikevaihtolukuun. Ilmoitusmyynti laski 3,3 % 4,2 (4,3) milj. euroon. Levikkimyynnin liikevaihto vertailukauden tasolla, 3,8 milj. euroa. Kauppalehden LT-levikki laski odotetusti ja oli vuonna 2009 78 731 (86 654) kappaletta. Kauppalehden lukijamäärä säilyi hyvällä tasolla. Kauppalehti.fi saavutti uuden kävijämääräennätyksen 705 000 eri viikkokävijää neljänneksen aikana. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi 1,5 (0,9) milj. euroon. 16 30042010
Markkinapaikat Q1 2010 Liikevaihto kasvoi 7,6 (7,2) milj. euroon. Liikevaihdon kasvu pääosin Etuovi.com-lehden jakelumuutosten ansiota. Rekrytointimarkkina on piristymässä. Mascus jatkaa suunnitellusti kasvuaan. Uusi tuote GoDome esiteltiin Tukholman kiinteistömarkkinoille. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi 0,1 (-0,2) milj. euroon. Sopimus yhteistyöstä Arena Partnersin kanssa. Yritysjärjestely vaatii kilpailuviranomaisten hyväksynnän. 17 30042010
Taloudellinen katsaus Q1 2010 18 30042010
Avainluvut Q1 2010, milj. euroa Liikevaihto, MEUR Liikevoitto, MEUR 90 80 70 60 50 40 30 20 79,3 73,0 79,0-2,7% 74,4 14 12 10 8 6 4 2 12,2 11,7 0,6 11,3 +10,6% 83 8,3 10 0-0,5-0,1 0 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10-2 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Kertaluonteiset erät 19 xxxx2010
Liikevaihdon muutos lajeittain, milj. euroa Levikkimyynti, MEUR Ilmoitusmyynti, MEUR 0,6 05 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0-0,1-0,2 0,0-1,0 10-2,0-3,0-4,0-5,0 +0,1% -0,3% -6,0-7,0-8,0-9,0 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10-12,4% -0,2% Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 20 30042010
Liikevaihto Q1/2010, MEUR Sanomalehdet Kauppalehti-ryhmä Markkinapaikat 52,2 MEUR (68,8%) 14,1 MEUR (18,8%) 7,7 MEUR (10,3%) 20 12 4,0 15 10 8 3,0 10 6 2,0 5 4 2 1,0 0 Aamulehti 36,2% (18,9 MEUR) Iltalehti 25,6% (13,4 MEUR) P-S Media 17,0% (8,9 MEUR) SK 11,4% (5,9 MEUR) Paikallislehdet 9,9% (5,2 MEUR) 0 Kauppalehti 71,9% (10,3 MEUR) Lehdentekijät 19,9% (2,8 MEUR) BNS 8,2% (1,2 MEUR) 0,0 Etuovi.com 47,9% (3,6 MEUR) monster 20,4% (1,5 MEUR) Autotalli 10,8% (0,8 MEUR) Mascus 11,0% (0,8 MEUR) City24 3,7% (0,3 MEUR) Bovision+ 5,5% (0,4 MEUR) Mikko 0,7% (0,1 MEUR) 21 30042010
Liikevaihdon muutos Q1/2010 vs Q1/2009 Ilman kertaluonteisia eriä Alma Media Sanomalehdet Kauppalehti-ryhmä Markkinapaikat -2,1 MEUR (-2,8 %) -0,2 MEUR (-0,4 %) -2,2 MEUR (-13,4 %) +0,5 MEUR (+6,6 %) MEUR 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5-1,0-1,5-2,0-2,5 MEUR 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 00 0,0-0,1-0,2-0,3 MEUR 0,5 0,60 00 0,0 0,40-0,5 MEUR -1,0 0,20-1,5 0,00-2,0-2,5-0,20 Sanomalehdet -0,4 % KL-ryhmä -13,4 % Markkinapaikat +6,6 % Muut +5,5 % Aamulehti +2,5 % Iltalehti -0,8 % P-S Media -1,9 % SK -2,8 % Paikallislehdet -4,7 % KL +1,2 % LT ryhmä -9,0 % KL121-100,0 % BNS +4,5 % Etuovi.com +14,3 % monster -2,0 % Autotalli +0,2 % Mascus +16,9 % City24-34,3 % Bovision+ +2,6 % Motors -100,0 % Mikko +41,0 % 22 30042010
Liikevoitto segmenteittäin, milj. euroa Ilman kertaluonteisia eriä Sanomalehdet, MEUR & % Kauppalehti-ryhmä, MEUR & % 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 25 % 18 % 2,5-17,9% +16,9% 16 % -2,9% 14 % 2,0 20 % 2,0 +71,1% 8,6 12 % 15 1,5 15 % 10 % 1,5 6,9 8 % 1,0 10 % 6 % 2,0 4 % 2 % 0,5 5 % 0,0 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 0 % 0,0 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 0 % 23 30042010
Liikevoitto segmenteittäin, milj. euroa Ilman kertaluonteisia eriä Markkinapaikat, MEUR & % Muut, MEUR 0,20 015 0,15 0,10 0,05 0,00-0,05-0,10-0,15-0,20 020-0,25-0,30-70,0% -150,6% 0,1-0,3 3 % 2 % 1 % 0 % -1 % -2 % -3 % -4 % 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 1,0-0,3-0,35 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10-5 % -0,5 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 24 30042010
Liiketoiminnan i i rahavirta, milj. euroa 30,0 25,0 26,8 25,6 22,4 20,0 EUR M 15,0 10,0 5,0 0,0 Q3 07 Q4 07 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Veronpalautus 25 30042010
Rahavirta ja investoinnit, milj. euroa IFRS 30 0,2 25,6 25 24,7 0,0 22,4 21,4 20-0,2 MEUR 15 EUR -0,4 M -0,6 10 5-0,8-1,0-0,8-1,0 0 Q1 09 Q1 10 liiketoiminnan rahavirta rahavirta ennen rahoitusta -1,2 Q1 09 Q1 10 investointien rahavirta luovutustulot käyttöomaisuudesta 26 30042010
Velat, netto, milj. euroa Osinko 25.3.10 29.8 MEUR MEUR 30 25 20 15 10 5 0-5 -10-15 -20-25 25,8 3,8 0,3-3,2-7,9-16,5 Q3 07 Q4 07 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Osinko 27.3.08 Osinko 25.3.09 67.2 MEUR 22.4 MEUR 27 30042010
Tunnusluvut 2010 IFRS Omavaraisuusaste, % Nettovelkaantumis- Oman pääoman Sijoitetun pääoman aste, % tuotto, % tuotto, % 80 0 35 35 70 67,2 60 59,5 50 40 30 20 10 0 Q4 09 Q1 10-2 -4-6 -8-10 -10,8-12 -14-16 -17,1-18 -20 Q4 09 Q1 10 30 33,2 30 25 25,6 25 20 20 15 15 10 10 5 5 0 0 Q1 09 Q1 10 20,6 32,4 Q1 09 Q1 10 28 30042010
Tulos/osake ja oma pääoma/osake 0,10 14 1,4 0,08 1,2 1,0 0,06 0,65 0,04 007 0,07 0,08 0,8 0,6 0,33 0,02 0,00-0,01 0,4 0,2 064 0,64 064 0,64-0,02 Q1 09 Q1 10 Tulos/osake ilman kertaluont. Kertaluonteiset erät 0,0 Q4 09 Q1 10 Kertyneet voittovarat Sidottu oma pääoma 29 30042010
Tase IFRS MEUR Q1 2010 Q1 2009 Aineettomat hyödykkeet 39,1 44,9 Aineelliset kom-hyödykkeet 30,9 34,3 Osuudet osakkuusyrityksistä 31,8 30,3 Vaihto-omaisuus 1,0 1,3 Saamiset 33,0 38,0 Rahavarat 12,3 31,8 Vastaavaa 148,1 180,7 Oma pääoma 72,6 70,3 Pakolliset varaukset 1,1 1,2 Eläkevelvoitteet 3,0 3,5 Korolliset velat 4,4 35,6 Korottomat velat 40,8 43,0 Lyhytaikaiset saadut ennakot 26,2 27,1 Vastattavaa 148,1 180,7 30 30042010
Näkymät vuodelle 2010 31 30042010
Näkymät vuodelle 2010 Alma Media arvioi vertailukelpoisen liikevaihdon ja liikevoiton kasvavan maltillisesti vuoden 2009 tasosta mediamainonnan asteittaisen kasvun seurauksena. Ti Toisen neljänneksen vertailukelpoisen til l i liikevaihdon ja liikevoiton odotetaan olevan lähellä edellisvuoden tasoa. 32 30042010
Kysymyksiä? 33 30042010