SIJOITTAJAN ODOTUKSET HALLITUKSEN JÄSENELLE KRIISITILANTEESSA Varatoimitusjohtaja Timo Ritakallio 16.10.2014
2 Ilmarinen lyhyesti
HUOLEHDIMME YLI 900 000 SUOMALAISEN ELÄKETURVASTA 529 000 työntekijää TyEL 38 200 yritystä YEL 60 600 yrittäjää Työeläkemaksut Eläkkeiden maksuun 314 000 eläkkeensaajalle Sijoituksiin Tulevia eläkkeitä varten Sijoituksiin tulevia eläkkeitä varten
VUOSI 2013 NUMEROIN 4
5 Ilmarinen sijoittajana
ILMARISEN SIJOITTAMISEN TEESIT Teesi Tärkein päätös Strateginen allokaation valinta on keskeisin tuoton ja riskin määrittäjä. Sijoittamisen aikajänne Pitkäkestoiset eläkevastuut sekä niiden luotettavasti ennustettavat kassavirrat mahdollistavat pitkäjänteisen sijoittamisen. Riskinotto Sijoitusriskiä otetaan vain riittävän tuoton aikaansaamiseksi. Tuoton lähteet muuttuvat ajan myötä ja hyödynnämme muutokset aktiivisesti. Markkinoiden tehokkuus Lisäarvon tuottamiseksi hyödynnämme markkinoiden ajoittaista tehottomuutta. Riskin hallinta Sijoitusten riskejä hajautetaan tuoton optimoimiseksi. Resurssit ja kustannustehokkuus Kaikkia sijoitusriskejä ei voi täysin ennakoida. Vastuullinen sijoittaminen on keino vähentää riskejä. Tuottoja arvioidaan aina kokonaiskustannusten jälkeen. Ulkoistamme vain niitä toimintoja, joita emme pysty itse hoitamaan lisäarvoa tuottavasti ja kustannustehokkaasti. 6
Milj. euroa SIJOITUSTEN MARKKINA-ARVO 33,5 MILJARDIA EUROA Sijoitusjakauma riskin mukaan 40000 35000 30000 25000 28 121,7 27484,9 29 520,4 32 270,2 33 478,3 20000 15000 10000 5000 0 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 30.6.2014 Osakesijoitukset Kiinteistösijoitukset Muut sijoitukset Korkosijoitukset ja johdannaisten vaikutus 7
REAALITUOTTO PALANNUT 4 PROSENTIN TRENDILLE Sijoitusten kumulatiivinen nettotuotto 1997 30.6.2014 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0-97 -98-99 -00-01 -02-03 -04-05 -06-07 -08-09 -10-11 -12-13 6 Ilmarisen reaalituotto 3,5 % reaalituottokertymä 4,0 % reaalituottokertymä 8
OMISTUS SUOMALAISYHTIÖISSÄ LÄHES 3 MILJARDIA EUROA Suurimmat kotimaiset noteeratut osakeomistukset Milj. e. 30.6.2014 31.12.2013 Nokia Oyj 314,9 351,2 Sampo Oyj 200,8 151,4 KONE Oyj 172,1 196,0 UPM-Kymmene Oyj 143,2 127,3 Metso Oyj 130,3 94,3 Fortum Oyj 120,1 122,3 Wärtsilä Oyj Abp 113,3 111,9 Citycon Oyj 106,2 101,0 Nokian Renkaat Oyj 99,4 112,2 Outotec Oyj 82,4 73,3 Prosentteina 30.6.2014 31.12.2013 Digia Oyj 12,18 9,55 Basware Oyj 11,30 11,30 PKC Group Oyj 10,94 10,97 Suominen Oyj 10,66 10,66 Finnlines Oyj 10,58 10,58 Technopolis Oyj 10,41 10,44 Talentum Oyj 9,73 9,73 Tikkurila Oyj 9,07 10,25 CapMan Oyj 8,32 8,42 Martela Oyj 8,07 8,07 9
10 Eläkeyhtiö pörssiyhtiön omistajana
ILMARINEN PÖRSSIYHTIÖN OMISTAJANA 11 Ilmarinen on pitkäjänteinen sijoittaja Tavoitteenamme on, että sijoituskohteiden positiivinen arvonkehitys pitkällä aikavälillä on mahdollisimman hyvä. Edellytämme, että sijoituskohteenamme olevat yhtiöt toimivat omistaja-arvoa kasvattavasti ja ovat toiminnassaan riittävän läpinäkyviä.
ILMARINEN AKTIIVISENA OMISTAJANA Ilmarinen toimii aktiivisena omistajana muun muassa seuraavilla tavoilla: Osallistumalla yhtiöiden yhtiökokouksiin ja käymällä etukäteen ennen kokousta tarpeen mukaan dialogia yhtiön hallituksen puheenjohtajan ja johdon kanssa. Edistämällä omistamiensa yritysten ammattitaitoista hallintoa ja johtamista osallistumalla aktiivisesti yritysten hallitusten jäsenten valintaan Pitämällä säännöllisesti yhteyttä yritysten johtoon Toimimalla yhteistyössä muiden osakkeenomistajien kanssa
ILMARINEN SIJOITTAA YHTIÖIHIN, JOILLA ON Vahva markkina-asema omassa liiketoiminnassaan Markkinoita nopeampi kasvu Lisääntyvä osuus kasvusta tulee maailman talouden kasvualueilta Kannattavuus on toimialan keskimääräistä kannattavuutta parempi Vahva tase ja hyvä osingonmaksukyky Taitava ja strategisesti näkemyksellinen johto 13
ILMARINEN VASTUULLISENA SIJOITTAJANA Ilmarinen on allekirjoittanut YK:n vastuullisen sijoittamisen periaatteet ja näiden periaatteiden mukaan sijoittaja ottaa sijoituspäätöksissään huomioon myös ympäristöön, sosiaaliseen vastuuseen ja hyvään hallintotapaan liittyvät asiat. Ilmarinen edellyttää, että yhtiöt noudattavat kansallisen lainsäädännön lisäksi muun muassa seuraavia normeja ja sopimuksia: YK:n Global Compact: mm. ihmisoikeuksien kunnioittaminen, johon kuuluu rotujen, uskontojen, yhteiskunnallisen alkuperän ja sukupuolten tasa-arvo ILO:n työelämän perusoikeudet OECD:n toimintaohjeet monikansallisille yrityksille: ohjeita mm. työelämän säännöistä, kestävästä kehityksestä sekä investointiprojektien rahoittajien vastuukysymyksistä ja ympäristöasioista YK:n lasten oikeuksien sopimus
MITÄ ILMARINEN ODOTTAA PÖRSSIYHTIÖN HALLITUKSELTA KRIISITILANTEISSA? Nopeaa reagointia ongelmiin Proaktiivista viestintää merkittäville omistajille Mahdollisimman avointa ja rehellistä viestintää markkinoille 15
KIITOS. www.ilmarinen.fi/viestinta Twitter: ilmarinen_media Blogi: www.parempaaelamaa.org
17