Osavuosikatsaus 1-9/213 Sakari Tamminen, Toimitusjohtaja Rautaruukki Oyj 23.1.213
Agenda Kolmas neljännes lyhyesti, avainluvut Yhtiön taloudellinen kehitys Liiketoiminta-alueiden kehitys Strategiset painopistealueet ja keskeiset toimenpiteet 213 Liiketoimintaympäristö, lähiajan näkymät ja ohjeistus 2
Q3/213 lyhyesti Kaikki liiketoiminta-alueet paransivat kannattavuuttaan edellisvuodesta. Tehostamisohjelmat ovat edenneet tavoitteiden mukaisesti, tulosparannus tammi-syyskuussa yhteensä n. 52 milj. euroa. Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto oli 1 milj. euroa (-15). Liikevaihto ja saatujen tilausten arvo laskivat edellisvuodesta johtuen terästuotteiden markkinahintojen laskusta. Volyymit olivat edellisen vuoden tasolla ja myyntikate parani. Kasvua Euroopan ulkopuolella, liikevaihto laski selvästi Suomessa ja Ukrainassa. Liiketoiminnan nettorahavirta oli tammi-syyskuussa 15 miljoonaa euroa (93). 3 23.1.213 www.ruukki.com Sakari Tamminen
Avainluvut Q3/213 Q3/212 1-9/213 1-9/212 212 Saadut tilaukset * M 568 638 1 83 1 982 2 65 Liikevaihto * M 592 624 1 814 1 963 2 597 Liikevoitto * M 1-15 31-16 -5 % liikevaihdosta * % 1,7-2,5 1,7 -,8-1,9 Tulos ennen veroja * M -26 2-46 -88 Osakekohtainen tulos,1 -,21 -,3 -,44 -,85 Liiketoiminnan nettorahavirta M 28 44 15 93 172 Nettovelkaantumisaste % 73,8 71,3 71,2 * Vertailukelpoinen 4
Yhtiön taloudellinen kehitys
Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 632 624 628 611 59 568 633 638 624 644 711 Saatujen tilausten volyymit edellisvuoden tasolla Saadut tilaukset laskivat 11 % Saadut tilaukset vuosineljänneksittäin* (m ) 8 7 6 5 4 3 2 1-11 % -1 % -1 % -15 % 7-9/213 vs. 7-9/212 Rakentamisen molempien liiketoimintojen saadut tilaukset olivat lähes edellisvuoden tasolla Teräsliiketoiminnassa saatujen tilausten keskimääräiset hinnat laskivat, mutta tilausmäärät olivat samalla tasolla Myös normaali kausivaihtelu vaikutti Teräsliiketoiminnan tilauksiin Rakentamisen tuotteet Rakentamisen projektit Teräsliiketoiminta * Vertailukelpoinen 6
Q1/211 Q2/211 Q3/211 Q4/211 Q1/212 Q2/212 Q3/212 Q4/212 Q1/213 Q2/213 Q3/213 Liikevaihto laski 5 % johtuen pääosin terästuotteiden matalammista myyntihinnoista Kasvua edellisvuodesta Euroopan ulkopuolisilla markkinoilla Liikevaihto vuosineljänneksittäin* (m ) 8 7 6 5 4 633 685 633 669 651 688 624 634-5 % 589 633 592-2 % +1 % Liikevaihto markkina-alueittain* 1-9/213 (1-9/212) 1 % = 1 814 m (1 963 m ) Muu Eurooppa 12 % (13 %) Muut maat 7 % (6 %) Suomi 26 % (27 %) 3 2-7 % Venäjä ja Ukraina 1 % (1 %) 7 1 Rakentamisen tuotteet Rakentamisen projektit Teräsliiketoiminta * Vertailukelpoinen Itäinen Keski- Eurooppa 15 % (14 %) Muut Pohjoismaat 31 % (31 %)
Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q2/213 Muut Teräsliiketoiminta Rakentamisen tuotteet Rakentamisen projektit Q3/213 Kaikki liiketoiminta-alueet paransivat kannattavuuttaan edellisvuodesta Liikevoitto 1 miljoonaa euroa Liikevoitto* liiketoiminta-alueittain ja konsernin EBITDA (m ) 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 2-11 1 35-15 17-17 -34 37 4 17 49 1 42 Liikevoiton* muutos liiketoiminta-alueittain (m ) 4-6/13 vs. 7-9/13 18 16 14 12 1 8 6 4 2 17-4 -11 6 2 1 8 Rakentamisen tuotteet Teräsliiketoiminta * Vertailukelpoinen Rakentamisen projektit Muut Raportoitu EBITDA
Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 29 21 211 212 1-9/212 1-9/213 Kassavirta 15 milj. euroa (1-9/213) Käyttöpääomasta vapautui 3 milj. euroa Liiketoiminnan nettorahavirta ja nettorahavirta ennen rahoitusta (m ) Nettokäyttöpääoma raportoidusta 12 kk liukuvasta liikevaihdosta (%) 25 15 5 182 3 114 172 78 93 22 15 4 35 3 25 2 24 29 32 24 22 23 21 18 18 19 2-5 -15-64 -57 1-9/213 käyttöpääomasta vapautui 3 milj. euroa (1-9/212 vapautui 61 milj. euroa) 15 1-25 -226 5 Liiketoiminnan nettorahavirta Nettorahavirta ennen rahoitusta Nettokäyttöpääoma, % raportoidusta 12 kk liukuvasta liikevaihdosta 9
Nettovelka kääntynyt laskuun Koko vuoden 213 investointien arvioidaan olevan noin 9 milj. euroa 9 8 77 765 818 758 7 6 621 5 4 336 3 2 161 173 179 1 97 72 67 29 21 211 212 1-9/212 1-9/213 Korolliset nettorahoitusvelat Bruttoinvestoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin 1
Liiketoiminta-alueiden kehitys
Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Building Products Rakentamisen tuotteet -liiketoiminnan saadut tilaukset lähes edellisvuoden tasolla Kysyntä heikkoa Suomessa, Puolassa ja Ukrainassa Saadut tilaukset, (m ) 7-9/213 vs. 7-9/212 15 1 5 87 126 135 19 89 121 129 13-1 % Asuinrakentamisen kattotuotteet: -5 % 12 127 Kasvua Ruotsissa, laskua Puolassa, Suomessa ja Ukrainassa 79 Komponentit: +2 % Kasvua Norjassa, Puolassa Tšekissä, laskua Suomessa ja Ukrainassa Infrastruktuurirakentamisen tilaukset edellisvuoden tasolla Kasvua Norjassa, laskua Suomessa ja Ruotsissa 12
Building Products Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Rakentamisen tuotteiden liikevaihto Liikevaihto laski 2 % johtuen heikentyneestä kysynnästä useilla markkinoilla, erityisesti Puolassa ja Ukrainassa Liikevaihto tuoteryhmittäin, (m )* 14 12 1 8 6 75 12 139 123 83 125 133 112-2 % 78 112 13 +2 % - 3 % 7-9/213 vs. 7-9/212 Asuinrakentamisen kattotuotteet: -3 % Liikevaihto laski hieman useilla markkinoilla, kasvua Virossa ja Latviassa Komponentit: -3 % Kasvua Norjassa ja Tšekissä Infrastruktuurirakentamisen liikevaihto kasvoi hieman 4-3 % 2 Asuinrakentamisen kattotuotteet * Raportoitu Rakentamisen komponentit Infrastruktuurirakentaminen 13
Building Products Rakentamisen tuotteiden liikevaihto markkina-alueittain Itäinen Keski- Eurooppa 3 % (29 %) Liikevaihto laski useilla markkinoilla, kuitenkin vahvaa kasvua asuinrakentamisessa Ruotsissa ja komponenteissa Norjassa Liikevaihto markkina-alueittain 1-9/213 (1-9/212)* Venäjä ja Ukraina 8 % (9 %) Muu Eurooppa 2 % (3 %) Suomi 33 % (34 %) 1-9/213 vs. 1-9/212 Asuinrakentamisen kattotuotteissa kasvua Ruotsissa, laskua Suomessa, Puolassa ja Ukrainassa Rakentamisen komponenteissa kasvua Norjassa ja Tšekissä, laskua Suomessa ja Ruotsissa Infrastruktuurirakentamisen liikevaihto laski kaikilla keskeisillä markkinaalueilla * Vertailukelpoinen Muut Pohjoismaat 27 % (25 %) 14
Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Building Products Rakentamisen tuotteiden vertailukelpoinen liikevoitto parani edellisvuodesta Käyttökate ja liikevoitto (m ) * 2 19 16 14 15 12 13 1 1 1 8 8 6 5 1-1 -2-5 -4 Vertailukelpoinen liikevoitto 16 milj. euroa (12) Liikevoitto kasvoi edellisvuodesta tehostamisohjelman vaikutuksesta sekä parantuneesta myyntikatteesta johtuen Kaikkien tuoteryhmien suhteellinen kannattavuus parani -1 Liikevoitto Käyttökate * Vertailukelpoinen liikevoitto (EBIT), raportoitu käyttökate (EBITDA) Tehostamisohjelma tavoitteessa: tammi-syyskuussa tulosparannusvaikutus Rakentamisen tuotteet- ja Rakentamisen projektit -liiketoiminta-alueilla oli yhteensä noin 12 milj. euroa, josta noin 6 milj. euroa kohdistui Rakentamisen tuotteet -liiketoiminta-alueelle. 15
Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Building Systems Rakentamisen projektien tilauskanta kasvoi hieman edellisvuodesta Saadut tilaukset edellisvuoden tasolla Tilauskanta, (m ) 2 Saadut tilaukset, (m ) 15 15 1 16 122 124 18 97 +2 % 147 136 133 14 153 14 1 5 47 73 81 63 58 125 63 67 75 94 63 5 Kasvua Venäjällä, tilaukset + 16 % edellisvuodesta 16
Building Systems Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Kasvua Ruotsissa ja Norjassa Rakentamisen projektien liikevaihto edellisvuoden tasolla Liikevaihto markkina-alueittain, (m ) * 1 8 6 4 2 6 81 8 79 7 74 75 +1 % 76 76 69 68 +6 % +25 % -15 % 7-9/213 vs. 7-9/212 Liikevaihdon kasvu tuli suurelta osin Ruotsin ja Norjan ostoskeskus- ja energialaitosprojekteista Suomessa liikevaihto laski selvästi edellisen vuoden vastaavasta ajanjaksosta johtuen heikosta kysynnästä Venäjällä liikevaihto laski 15 %, mihin vaikutti pääosin ruplan kurssin heikentyminen Venäjä Pohjoismaat Itäinen Keski- Eurooppa * Raportoitu 17
Building Systems Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Rakentamisen projektien kannattavuus parani Käyttökate ja liikevoitto (m )* 5 2 1-2 -2-2 1 5 Vertailukelpoinen liikevoitto 1 milj. euroa (-4) Kannattavuutta paransivat tuotannon painopisteen siirtäminen halvemman kustannustason maihin sekä projektikatteiden ja kapasiteetin käyttöasteen paraneminen Käyttökate 5 milj. euroa -5-4 -4-7 -7-7 -1-9 Liikevoitto Käyttökate * Vertailukelpoinen liikevoitto (EBIT), raportoitu käyttökate (EBITDA) Tehostamisprojekti tavoitteessa: tammi-syyskuussa yhteenlaskettu tulosparannusvaikutus Rakentamisen tuotteet- ja Rakentamisen projektit -liiketoiminta-alueilla oli noin 12 milj. euroa, josta noin 6 milj. euroa kohdistui Rakentamisen projektit -liiketoiminta-alueelle. 18
Metals Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Teräsliiketoiminnan saadut tilaukset laskivat 15 % johtuen myyntihintojen laskusta Erikoisterästuotteiden saadut tilaukset kasvoivat edellisvuodesta Saadut tilaukset, (m )* 5 498 486 465-15% 446 454 426 439 437 45 431 411 4 35 3 25 2 15 378 7-9/213 vs. 7-9/212 Erikoisterästen tilausmäärät kasvoivat selvästi edellisvuodesta Kasvua etenkin Länsi- ja Etelä- Euroopan markkinoilla Levy- ja nauhatuotteiden tilausmäärät laskivat selvästi ja myös myyntihinnat laskivat Putki- ja profiilituotteiden tilaukset laskivat hieman 1 7-9/213 vs. 4-6/213 5 * Vertailuluvut on muutettu vastaamaan nykyistä konsernirakennetta Kaikkien tuoteryhmien tilaukset laskivat toisesta neljänneksestä, tilausmäärät laskivat hieman Kesälomakausi vaikutti negatiivisesti 19
Metals Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Teräsliiketoiminnan liikevaihto laski 7 %, toimitusmäärät kasvoivat hieman Erikoisterästen toimitusmäärät kasvoivat, liikevaihto edellisvuoden tasolla Liikevaihto tuoteryhmittäin*, (m ) 5 4 478 467 396 442 477 47 46 434 443 439 389-6 % 7-9/213 vs. 7-9/212 +1% Keskimääräiset myyntihinnat laskivat Toimitusmäärät kasvoivat hieman 3-7 % 2 1 % 7-9/213 vs. 4-6/213 Kaikkien tuoteryhmien liikevaihto laski normaalista kausivaihtelusta johtuen Erikoisterästuotteet Levy- ja nauhatuotteet Putket ja profiilit Ruostumaton teräs ja alumiini * Raportoitu 2
Metals Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Erikoisterästuotteiden osuus oli 34 % Teräsliiketoiminnasta Tavoitteena 85 milj. euron vuotuinen liikevaihto vuonna 215 Erikoisterästen liikevaihto ja %-osuus Teräsliiketoiminnan liikevaihdosta* 18 4 % 16 14 31 % 31 % 34 % 34 % 35 % 3 % 12 1 8 22 % 25 % 2 % 6 15 % 4 1 % 2 5 % % 21 Erikoisterästuotteiden liikevaihto * Erikoisterästuotteiden osuus on laskettu vertailukelpoisesta liikevaihdosta eli vertailuluvut on muutettu vastaamaan nykyistä konsernirakennetta Erikoisterästen osuus Teräsliiketoiminnan vertailukelpoisesta liikevaihdosta
Metals Teräsliiketoiminnan liikevaihto markkinaalueittain Kasvua Euroopan ulkopuolisilla markkinoilla Liikevaihto markkina-alueittain 1-9/213 (1-9/212) Muu Eurooppa 17 % (17%) Muut maat 1 % (8 %) Suomi 26 % (27 %) 1-9/213 vs. 1-9/212 Liikevaihto kasvoi Euroopan ulkopuolisilla markkina-alueilla Liikevaihto laski selvästi Suomessa, muissa Pohjoismaissa, Länsi- Euroopassa ja Kiinassa Liikevaihto laski hieman Itäisessä Keski-Euroopassa Venäjä ja Ukraina 5 % (5 %) Itäinen Keski- Eurooppa 1 % (9 %) * Vertailukelpoinen Muut Pohjoismaat 32 % (34 %) 22
Metals Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Teräsliiketoiminnan liikevoitto parani edellisvuodesta Tehostamisprojekti edennyt tavoitteiden mukaisesti Käyttökate ja liikevoitto* (m ) 5 42 4 35 34 28 3 2 16 13 9 8 1 3-1 -1-2 -16-3 -31-4 -3 23 Vertailukelpoinen liikevoitto -3 miljoonaa euroa (-16) Liikevoitto parani edellisvuodesta tehostamisprojektien aikaansaamista kustannussäästöistä sekä alemmista raaka-ainekustannuksista johtuen Tehostamisprojektien aikaansaama tulosparannus 36 milj. euroa (1-9/213) Liikevoittoa heikensi terästuotteiden keskimääräisten myyntihintojen lasku. Käyttökate oli 23 milj. euroa Liikevoitto Käyttökate * Vertailukelpoinen liikevoitto (EBIT), raportoitu käyttökate (EBITDA) 23
Metals 4-6/13 Lopputuotehinnat ja mix Raaka-aine- ja muut kustannukset Toimitusmäärät Käyttöaste 7-9/13 Teräsliiketoiminnan liikevoitto laski 11 milj. euroa edellisestä neljänneksestä Liikevoitto (m ) 7-9/13 vs. 4-6/13 * 1 8 8-9 1-4 Tuotemixin muutoksen ja hintojen vaikutus oli yhteensä -9 milj. euroa 6 4 2-2 -4-8 -3 Raaka-ainekustannusten sekä muiden kustannusten vaikutus 1 milj. euroa Toimitusmäärät laskivat 35 tuhatta tonnia eli 8 % edellisestä neljänneksestä Normaalien valssauslinjojen huoltoseisokkien vaikutus oli -8 milj. euroa * Vertailukelpoinen 24
Metals Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Terästuotannon käyttöaste noin 78 % vuoden kolmannella neljänneksellä Normaalit huoltoseisokit laskivat käyttöastetta valssauslinjoilla Terästuotanto vuosineljänneksittäin 1 tonnia Terästuotanto kasvoi 12 tuhatta 8 tonnia edellisestä neljänneksestä 7 ja oli heinä-syyskuussa 547 645 636 tuhatta tonnia 6 5 4 392 * 542 61 594 54 566 565 535 547 Terästuotannon käyttöaste oli noin 78 % 3 2 1 * Toisen masuunin peruskorjaus 25
Metals 1/9 5/9 9/9 1/1 5/1 9/1 1/11 5/11 9/11 1/12 5/12 9/12 1/13 5/13 9/13 1/9 5/9 9/9 1/1 5/1 9/1 1/11 5/11 9/11 1/12 5/12 9/12 1/13 5/13 9/13 Teräksen pääraaka-aineiden hinnat nousivat neljänneksen aikana Uusi pellettiostosopimus aiempaa joustavampi markkinoiden hintavaihteluille Rautamalmin spot-keskihinta* USD/t Kivihiilen spot-keskihinta** USD/t 25 4 2 15 9/13: 133 35 3 25 1 2 15 9/13: 152 5 1 5 Lähde: CRU * C&F Kiina (63,5% Fe) ** FOB Australia 26
Strategiset painopistealueet ja keskeiset toimenpiteet 213 27
Strategiset painopistealueet Rakentamisen tuotteet Rakentamisen projektit Teräsliiketoiminta Kasvua kattotuotteista ja energiatehokkaista tuotteista Toiminta kannattavaksi (213 loppuun mennessä) Kustannusten vähentäminen toimintaa tehostamalla Erikoisterästuotteiden myynnin kasvun kiihdyttäminen 28
Building Products Toimenpiteet käynnissä Rakentamisen tuotteiden painopistealueilla Vahva kasvu & uusi rooli kattotuotteissa Rakennetaan toistettava liiketoimintamalli Laajennetaan jakelua ja asentamista Jatketaan Ruukki Express- ja palveluverkoston vahvistamista. Vuonna 213 lisätty 12 toimipistettä, nyt yhteensä 42 toimipistettä Energiatehokkaat ja toiminnalliset komponentit Erottaudutaan keskittymällä energiatehokkaisiin ja toiminnallisiin tuotteisiin Jatkuva tehostaminen komponentti-liiketoiminnassa Asiantuntemuksen syventäminen teräspaaluissa Markkina-aseman vahvistaminen Pohjoismaissa erottautumalla tuoteja palvelutarjonnassa Uusien liiketoimintamahdollisuuksien ja sovellusten tunnistaminen 29
Building Systems Toimenpiteet käynnissä Rakentamisen projektien painopistealueilla Painopiste suhteellisen kannattavuuden parantamisessa, ei kasvussa Varmistaa riittävä projektien määrä Parantaa projektienhallintaa ja minimoida negatiiviset projektipoikkeamat Mitoittaa kapasiteetti oikealle tasolle Leikata SGA-kustannukset 13%n tasolta 8%:in myynnistä Kehittää energiatehokas, toiminnallinen rakentamisen kokonaisratkaisu Tavoitteena lyhentää rakennusaikaa, säästää materiaalikustannuksia ja edistää kestävää kehitystä 3 3 23.1.213 www.ruukki.com Sakari Tamminen
Metals Uusi 3 milj. euron tehostamisohjelma aloitetaan Ruukki Metalsissa Teräksen kysyntään ei Ruukki Metalsin päämarkkina-alueella Euroopassa odoteta merkittävää käännettä lähivuosien aikana Tämän vuoksi Ruukki Metals lähtee kartoittamaan uutta tehostamisohjelmaa, jonka tavoitteena on 3 milj. euron vuotuinen pysyvä tulosparannus Selvitys tehdään ja tavoitteet asetetaan vuoden loppuun mennessä Tavoiteltuun tulosparannukseen odotetaan päästävän täysimääräisesti vuoden 215 aikana 31 23 October 213 www.ruukki.com Sakari Tamminen
Metals Erikoisterästen markkina kasvaa nopeammin Kuumavalssatut erikoisteräkset ovat suurin erikoisterästuoteryhmä Ruukilla, muita ovat lujat sinkityt ja erikoismaalipinnoitetut tuotteet 25 Kuumavalssattujen erikoisterästen kasvu vs. koko teräsmarkkinan kasvu (ASU) (indeksoitu 24=1) Kuumavalssattujen erikoisterästen globaali markkina ~3 milj. tonnia 212 2 15 1 Ruukki globaalisti # 2 kuumavalssatuissa erikoisteräksissä 5 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213E 214F Special Erikoisteräkset steel market World Maailma EU 27 Lähde: WSA SRO 1/213 ja Ruukin arvio kuumavalssattujen erikoisterästen markkinasta Kuumavalssatut erikoisteräkset sisältävät seuraavat tuotemerkit: Raex, Optim ja Ramor. Ruukin erikoisterästen globaali kohdemarkkina ~15 milj. tonnia 212 32
Metals Erikoisterästoimintojen laajuus on kasvanut Kehittynyt tuotantoteknologia ja laaja tuoteportfolio luovat pohjan myynnin lisäämiselle Globaali liiketoiminta Myynti & jakelu Tuotteet Fokus Euroopassa Uusia myyntitoimistoja, esim. Ranska ja Benelux-maat Raex 4-5 -nauhat 4 uutta myyntitoimistoa ja uusi varasto Venäjälle Uudet myyntitoimistot Australia, Intia & Kiina Oma varasto Kiinaan Uudet myyntitoimistot Chile, Kanada, USA & Venäjä Yhteensä 1 Sertifioitua partneria: Brasilia, Chile, Eurooppa & Peru 4 uutta henkilöä kansainvälisessä myynnissä 24 5 6 7 8 9 1 11 12 13 Optim 9-11 -nauhat Ramor 5 -nauhat Raex-levyt 11-16 mm Litec 8-1DP Pural Matt -pinnoite Raex-levyt 8-3 mm PVDF pinnoite Laajentuminen Venäjällä Optim 7 -levyt 8-3 mm Laserhitsatut tuotteet Litec 1 DP Optim 7MCPlus Raex-levyt 3-4 mm Purex-pinnoite Uusia jakeluyhteistyökumppaneita Amerikassa, Aasiassa, Euroopassa ja Lähi-idässä Litec 1DP Raex & Optim 7 Plus -putket Raex-levyt 8 mm saakka Optim 7 -levyt 4 mm saakka Ramor 55 RWS Pural -pinnoite Optim 7 -levyt 6 mm saakka Pural farm & Hiarc Shine -pinnoitteet Z6 Zinc -pinnoite Form Z6 -putket 33
Metals Kippilavan suunnittelun evoluutio Ruukin teknisen tuen avulla Alkuperäinen versio 1. ja 2. versio 3. versio 4. versio Perinteinen laatikkomallinen kuljetuslava hiilen kuljetukseen Painopiste materiaalien vaihtamisessa vanhaan rakenteeseen Rakenteen päivittäminen vastaamaan uusia materiaaleja Ruukin kevytlavakonsepti half pipe - rakenteella Lähtökohta painon alennukselle Ohuemmat sivu- ja pohjalevyt käyttämällä Raex 4 Pohjalevyn jäykistys taivutetuilla tukirakenteilla Tarvittavien osien ja tukiranteiden määrän radikaali vähentyminen Ohuemmat tukirakenteet käyttämällä Optim 7 Uusi rakenne mahdollisti levypaksuuden ohentamisen sivu- ja päätylevyissä Hitsauksen tarve -6% Painon kevennys 2-25 % Painon kevennys yli 3 % Painon kevennys yli 35 % 34 Raex 4 Optim 7
Liiketoimintaympäristö, lähiajan näkymät ja ohjeistus
Vajaakäyttöaste, % Rakennuskanta (m2) / asukas Building Systems Liike- ja toimitilarakentamisen ennustetaan kasvavan eniten Norjassa ja Ruotsissa Suomessa kysyntä jatkuu heikkona, Venäjällä ennusteita laskettu Rakentamisen projektit -liiketoiminnan markkinakasvu 213 / CAGR 213-216.8 Vähittäiskaupan rakennuskanta / asukas.6.4 Pohjoismaat 1.5% / 2.7%.2. 2 Moskova Helsinki Tukholma Oslo Praha Lähde: Jones Lang la Salle Moskovan vajaakäyttöaste Venäjä -.5% / 1.9% 15 1 Toimistot 36 5 Vähittäiskaupan rakennukset Teollisuus- ja varastorakennukset 21 211 212 213 Lähteet: CBRE (Toimisto-, teollisuus- ja varastorakennukset) Cushman and Wakefield (Vähittäiskaupan rakennukset Kasvu > 2.% 2% > Kasvu > 1% Kasvu < % *) Venäjän osalta luku sisältää myös korjausrakentamisen Lähde: Global Insight 9/213
Building Products Rakentamisen tuotteet -liiketoiminnan keskeisillä markkina-alueilla maltillista kasvua lähivuosina Rakentamisen tuotteet -liiketoiminnan markkinaalueiden kasvuennuste 213 / CAGR 213-216 Pohjoismaat.4% / 1.9% Venäjä.6% / 3.% Baltia 8.4% / 1.1% Länsi-Eurooppa -1.8% / 1.3% Itäinen Keski-Eurooppa 1-9.8% / 1.8% Itäinen Keski-Eurooppa 2-1.8% / 1.6% 37 Kasvu > 2.% 2% > Kasvu > % Kasvu < % *) Markkinakasvu on painotettu Rakentamisen Tuotteet liiketoiminnan maantieteellisellä jakaumalla sekä eri segmenttien osuuksilla. Lähde: Global Insight 9/213 and Ruukki
Metals Euroopan teräskysyntä vuonna 213 hieman edellisvuotta alemmalla tasolla Teräksen kulutus EU-27 (milj.tonnia) 25 2-9% -4% 2% 15-35% 1 5 26 27 28 29 21 211 212e 213f 214f Lähde: WSA Short Range Outlook 1/213 38
Lähiajan näkymät Rakentamisen tuotteet Rakentamisen projektit Teräsliiketoiminta Asuinrakentaminen matalalla tasolla erityisesti Suomessa ja Puolassa Infrastruktuurirakentamisen aktiviteetti Suomessa pysyy heikkona, mutta muissa Pohjoismaissa näkymä on positiivisempi Liike- ja toimitilarakentaminen kasvaa Ruotsissa, Norjassa ja Venäjällä Suomessa liike- ja toimitilarakentamisen kysyntä jatkuu heikkona myös loppuvuonna Rakentamisen markkinoiden maltillisen elpymisen odotetaan alkavan vuonna 214 Palvelukeskusmyynnin ennakoidaan hieman piristyvän loppuvuonna Tehdastoimitusten kysyntä jatkuu epävarmana Erikoisterästen kysyntä kasvaa standarditeräksiä nopeammin etenkin Euroopan ulkopuolisilla markkina-alueilla Erikoisterästen myynnin kasvulle hyvät edellytykset 39
Arvio vuoden 213 taloudellisesta kehityksestä Arvio vuoden 213 liikevaihdon kehityksestä muutettu: Uusi arvio: Vertailukelpoisen liikevaihdon vuonna 213 arvioidaan olevan noin 2,5 miljardia euroa. Aiempi arvio: Vertailukelpoisen liikevaihdon vuonna 213 arvioidaan olevan vuoden 212 tasolla*. Arvio vuoden 213 liikevoiton kehityksestä ennallaan:. Vertailukelpoisen liikevoiton arvioidaan paranevan vuoteen 212 verrattuna ja olevan positiivinen * 2,6 miljardia euroa 4
Liitteet
Avainluvut 7-9/213 7-9/212 1-9/213 1-9/212 212 Liikevaihto *) M 592 624 1 814 1 963 2 597 Liikevoitto *) M 1-15 31-16 -5 % liikevaihdosta *) 1,7-2,5 1,7 -,8-1,9 Tulos ennen veroja *) M -26 2-46 -88 Kauden tulos M 1-3 -4-61 -117 Osakekohtainen tulos, laimennettu,1 -,21 -,3 -,44 -,85 Sijoitetun pääoman tuotto, (liukuva 12 kk) % -1,5-4, -4,9 Nettovelkaantumisaste % 73,8 71,3 71,2 Bruttoinvestoinnit **) M 67 72 97 Liiketoiminnan nettorahavirta M 28 44 15 93 172 Nettorahavirta ennen rahoitusta M 2 2 4 22 78 Henkilöstö (keskimäärin) 9 33 11 345 96 11 462 11 214 *) Vertailukelpoinen **) Aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin 43
Vertailukelpoinen liikevaihto ja liikevoitto sekä toimitukset vuosineljänneksittäin Vertailukelpoinen liikevaihto *) (m ) Q3/213 Q2/213 Q1/213 Q4/212 Q3/212 Q2/212 Q1/212 Q4/211 Q3/211 Q2/211 Q1/211 Ruukki Building Products 13 112 78 112 133 125 83 123 139 12 75 Ruukki Building Systems 76 76 68 69 75 74 7 79 8 81 6 Ruukki Metals 389 439 443 452 419 49 498 466 414 484 498 Muut -3 5 1 2-3 -2 Vertailukelpoinen liikevaihto yhteensä 592 633 589 634 624 688 651 669 633 685 633 Vertailukelpoinen liikevoitto *) (m ) Q3/213 Q2/213 Q1/213 Q4/212 Q3/212 Q2/212 Q1/212 Q4/211 Q3/211 Q2/211 Q1/211 Ruukki Building Products 16 1-1 6 12 8-4 2 16 1-3 Ruukki Building Systems 1-2 -7-7 -4-4 -7-8 -4-6 -1 Ruukki Metals -3 8 16-31 -16 13 3-23 -5 77 46 Muut -4-4 -2-7 -7-4 -3-3 -6-3 Vertailukelpoinen liikevoitto yhteensä 1 17 4-34 -15 1-11 -31 4 75 3 *) Vertailukelpoisista luvuista on poistettu myyty Mo i Ranan yksikkö, Kalajoen yksikkö, myyty Engineering liiketoiminta sekä kertaluonteiset erät. Toimitukset, Ruukki Metals (1 tonnia) Q3/213 Q2/213 Q1/213 Q4/212 Q3/212 Q2/212 Q1/212 Q4/211 Q3/211 Q2/211 Q1/211 Toimitukset 415 451 481 466 389 448 57 455 364 415 487 44