Outokumpu Oyj Varsinainen yhtiökokous 2009 www.outokumpu.com
Yhtiökokouksen avaus Esityslistan kohta 1 Kokouksen puheenjohtajan valinta Esityslistan kohta 2 Ole Johansson, hallituksen puheenjohtaja www.outokumpu.com
Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskun valvojien valinta Esityslistan kohta 3 Ääniluettelon vahvistaminen Esityslistan kohta 4 www.outokumpu.com
Kokouksen laillisuuden ja päätösvaltaisuuden toteaminen Esityslistan kohta 5 www.outokumpu.com
Yhtiökokouskutsu 2009 Kutsu julkaistu pörssitiedotteena 3.2.2009 Kutsu esillä Outokummun verkkosivuilla Kutsu julkaistu Helsingin Sanomissa 3.3.2009: 5 24.3.2009 Yhtiökokous 2009
Varsinaisen yhtiökokouksen 2009 esityslistan hyväksyminen Esityslistan kohta 6 www.outokumpu.com
Toimitusjohtajan katsaus Esityslistan kohta 7 Juha Rantanen, toimitusjohtaja www.outokumpu.com
Vuosi 2008 lyhyesti Ruostumattoman teräksen markkinat Outokummun strategia ja toimenpiteet Yritysvastuu Tilinpäätös 2008 ja näkymät 8 24.3.2009 Yhtiökokous 2009
Vuosi 2008 lyhyesti Liikevoitto oli 63 milj. euroa tappiollinen, operatiivinen tulos 305 milj. euroa voitollinen raaka-aineisiin liittyviä varastotappioita noin 285 milj. euroa kertaluonteiset kulut 83 milj. euroa Vahva liiketoiminnan rahavirta 656 milj. euroa, velkaantumisaste 38 % Operational Excellence -ohjelmilla saavutettiin noin 86 milj. euron hyödyt vuonna 2008 Koko konsernin kattavia kustannussäästöjä aloitettu ja investointiohjelma lykätty 9 24.3.2009 Yhtiökokous 2009
Vuosi 2008 lyhyesti Ruostumattoman teräksen markkinat Outokummun strategia ja toimenpiteet Yritysvastuu Tilinpäätös 2008 ja näkymät 10 24.3.2009 Yhtiökokous 2009
Kaikki ei ole ruostumatonta mutta se kasvaa nopeimmin kaikista teräksistä RUOSTUMATTOMAN TERÄKSEN TUOTANTO ~27 MTPA NOIN 2 % KAIKESTA TERÄKSESTÄ INDEKSI 400 350 300 250 200 150 100 50 0 80 85 90 95 00 05 HIILITERÄKSEN TUOTANTO ~1 347 MTPA Ruostumaton Kupari OECD teollisuustuotanto Alumiini Hiiliteräs Nikkeli 11 24.3.2009 Yhtiökokous 2009
Ruostumattoman teräksen loppukäyttösegmentit Ruostumattoman teräksen suurimmat loppukäyttösegmentit Outokummun suurimmat loppukäyttösegmentit (Outokummun myynti: noin 2/3 jakelijoille, noin 1/3 loppukäyttäjä- ja projektiasiakkaille) Hitsatut putket 6% Muut 4% Rakentaminen 16% Kemia ja petrokemia 15% Arkkitehtuuri ja rakentaminen 17% Ravintolat ja kotitaloudet 32% Kuljetus 15% Ravintolat ja kotitaloudet 10% Kuljetus 13% Prosessiteollisuus 27% Lähde: CRU, helmikuu 2009, kaikki ruostumattoman teräksen kylmävalssatut litteät tuotteet 2008 Prosessiteollisuus ja raaka-aineet 45% Lähde: Outokumpu, kylmävalssatut litteät tuotteet 2008 12 24.3.2009 Yhtiökokous 2009
Ruostumattoman teräksen markkinat vuonna 2008 Ruostumattomalla teräksellä hyvä kysyntä vuoden ensimmäisellä puoliskolla Nikkelin hinta alkoi laskea toukokuussa >> jakelijat lykkäsivät tilauksiaan Maailmanlaajuinen talouskriisi alkoi syksyllä >> lisäpainetta ruostumattoman teräksen markkinoille Kysyntä heikkeni kolmannella neljänneksellä ja laski dramaattisesti viimeisellä neljänneksellä >> jakelijat ja loppukäyttäjät lykkäsivät ostojaan 13 24.3.2009 Yhtiökokous 2009
Melkein kaikkien metallien hinnat laskivat jyrkästi 2008 USD/t 55 000 50 000 45 000 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 42 38 34 30 26 22 18 14 10 USD/lb 6 2005 LME päivittäinen käteishinta Mo oxide Europe, Metal Bulletin, päivittäinen hinta 9 11 2006 3 5 7 Nikkeli 2005 3 5 7 9 11 2006 3 5 7 9 11 2007 3 5 7 9 11 2008 3 5 7 9 11 2009 3 Molybdeeni 9 11 2007 14 24.3.2009 Yhtiökokous 2009 3 5 7 9 11 2008 3 5 7 9 11 2009 3 5 7 3 USD/lb 2 1,5 1 0,5 0 700 600 500 400 300 200 100 2001 USD/t 0 2005 2002 3 5 7 Ferrokromi 2003 2004 2005 2006 Kierrätysteräs 9 11 2006 9 11 2007 3 5 7 Sopimushinta neljänneksittäin, Metal Bulletin 3 5 7 2007 9 11 2008 2008 HMS 1&2 fob Rotterdam, Metal Bulletin, päivittäinen hinta 3 5 7 2009 9 11 2009 3
Kylmävalssatun ruostumattoman teräksen hintakehitys Euroopassa EUR/t 4 800 4 400 4 000 3 600 3 200 2 800 2 400 2 000 1 600 1 200 800 400 0 Kylmävalssatun ruostumattoman teräksen hinta (304 2B Saksan markkinat) 2008, euroa/t: Markkinahinta: 2 801 Perushinta: 1 185 Seosainelisä: 1 616 Markkinahinta Seosainelisä Perushinta 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 Lähde: CRU, sis. helmikuun 2009. Huom. Vuoden 2007 heinäkuun ja lokakuun välisenä aikana sekä helmikuussa 2009 jotkut ruostumattoman teräksen laadut Euroopassa noteerattiin markkinahinnalla, minkä vuoksi tämän jakson perushinta on laskettu vähentämällä seosainelisä markkinahinnasta (CRU). 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 15 24.3.2009 Yhtiökokous 2009
Vuosi 2008 lyhyesti Ruostumattoman teräksen markkinat Outokummun strategia ja toimenpiteet Yritysvastuu Tilinpäätös 2008 ja näkymät 16 24.3.2009 Yhtiökokous 2009
Outokummun keskeiset vahvuudet Täysin integroitu ja maailmanlaajuisesti kustannuskilpailukykyinen tuotantolaitos Torniossa Johtava asema erikoistuotteissa Vahva asiakaslähtöisyys Erittäin arvostettu tuote- ja prosessikehitys Keskittyminen jatkuvaan parantamiseen ja erinomaisuuteen 17 24.3.2009 Yhtiökokous 2009
Outokummun strategia tähtää vakaampaan liiketoimintamalliin Haasteet Suuri riippuvuus nikkelipitoisista standardituotteista Tavoitteet/toimenpiteet Tasapainoisempi tuotevalikoima Nikkelittömät tuotteet Korkean jalostusasteen erikoislaadut ja -tuotteet Iso osa myynnistä jakelijoille Myynnin lisääminen loppuasiakkaille ja projekteille Vakaat suhteet jakelijoihin Eurooppakeskeisyys Kasvu Euroopan ulkopuolella Kustannusjohtajuuden säilyttäminen standardilaaduissa 18 24.3.2009 Yhtiökokous 2009
Erinomaisuus kaikessa mitä teemme Outokumpu pyrkii kehittämään toimintaansa ja hyödyntämään parhaita toimintatapoja kaikissa liiketoiminnoissaan KAUPALLINEN ERINOMAISUUS Paras asiakassuhteiden hallinnassa TUOTANNOLLINEN ERINOMAISUUS Materiaalin käytön ja laitteiden tehostaminen Merkittäviä kustannussäästöjä TOIMITUSKETJUN ERINOMAISUUS Luotettava ja ennustettavissa oleva toimitusketju varmistamaan toimitusten tapahtuminen ajallaan 19 24.3.2009 Yhtiökokous 2009
Operational Excellence-ohjelmat edenneet hyvin vuoden 2009 tavoitetta ei kuitenkaan saavuteta milj. euroa 320 280 240 200 160 120 80 40 0 25 300 200 80 86 40 45 2006 2007 2008 2009 2010- Tavoitteet ja hyödyt verrattuna vuoteen 2005 Tavoite Toteutunut 20 24.3.2009 Yhtiökokous 2009
Toimenpiteet kustannusten säästämiseksi Koko konsernia koskeva kiinteiden kustannusten säästöohjelma Merkittäviä tuotannon leikkauksia kaikissa tuotantoyksiköissä Henkilöstövähennykset, suunnitellut irtisanomiset, noin 700 työpaikan vähennys lomautukset, jotka vaikuttavat yli 2 000 työntekijään Operational Excellence -ohjelmat keskittyvät kustannuksia säästäviin projekteihin Suuruusluokaltaan 100 milj. euron säästötavoitteet kiinteissä kustannuksissa vuonna 2009 21 24.3.2009 Yhtiökokous 2009
Fokus likviditeetissä ja taseessa Käyttöpääoman supistaminen Säästöjä hankinnoissa 1,5 miljardin euron investointiohjelman lykkääminen 22 24.3.2009 Yhtiökokous 2009
Vuosi 2008 lyhyesti Ruostumattoman teräksen markkinat Outokummun strategia ja toimenpiteet Yritysvastuu Tilinpäätös 2008 ja näkymät 23 24.3.2009 Yhtiökokous 2009
Yritysvastuun teemavuosi 2008 parannuksia kaikilla osa-alueilla Ympäristövastuu Jätteen vähentäminen tehtailla *) toimistoissa Energiankulutuksen vähentäminen tehtailla *) toimistoissa Hiilidioksidipäästöjen vähentäminen työsuhdeautot Tavoitteet 10 % 5 % 2 % 5 % < 200g CO 2 /km Tulokset 40 % 5-6 % 0,3 % osa toimistoista saavutettu Sosiaalinen vastuu Vähemmän tapaturmia (miljoonaa työtuntia kohti) 8 9 *) per tuotettu tonni 24 24.3.2009 Yhtiökokous 2009
Tapaturmatiheys parantunut yhdeksään vuonna 2008 35 Outokummun tuotantolaitokset / työntekijät ja alihankkijat yhteensä 700 30 600 Tapaturmien määrä 25 20 15 10 18 19 17 11 9 500 400 300 200 Sairauspoissaoloja 5 100 0 2004 2005 2006 2007 2008 0 Tapaturmien määrä miljoonaa työtuntia kohti Sairaspoissaoloja miljoonaa työtunita kohti Tavoite 2009 < 5 25 24.3.2009 Yhtiökokous 2009
Vuosi 2008 lyhyesti Ruostumattoman teräksen markkinat Outokummun strategia ja toimenpiteet Yritysvastuu Tilinpäätös 2008 ja näkymät 26 24.3.2009 Yhtiökokous 2009
Tunnuslukuja 2008 Milj.euroa Liikevaihto 2008 5 474 2007 6 913 IV/08 966 III/08 1 270 IV/07 1 465 Liikevoitto -63 589-271 -66 15 Osakekohtainen tulos, -1,05 3,52-1,30-0,41-0,09 Sijoitetun pääoman tuotto, % -1,6 13,9-26,8-6,3 1,4 Osinko/osake 0,50 1) 1,20 - - - Ruostumattoman teräksen toimitukset, 1 000 tonnia 1 423 1 419 261 323 352 1) Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle Liikevoitto laskenut vuonna 2008, johtuen selkeästi alemmista perushinnoista hieman korkeammista muuttuvista kustannuksista pienemmistä taloudellisista hyödyistä raaka-aineiden käytön ja hinnoittelun optimoinnista Operatiivinen tulos noin 305 milj. euroa (2007: 800 milj. euroa) 27 24.3.2009 Yhtiökokous 2009
Liikevoitto liiketoiminnoittain Milj. euroa 2008 2007 IV/08 III/08 IV/07 General Stainless -6 220-177 -35 11 Specialty Stainless -101 337-123 -63 9 Muu toiminta 38 21 25 29-6 Sisäiset erät 6 11 4 3 2 Konserni -63 1) 589 2) -271 3) -66 4) 15 5) 1) Sis. raaka-aineisiin liittyviä varastotappioita 2008: 285 milj. euroa 2) 2007: 230 milj. euroa 3 ) IV/08: 185 milj. euroa ja 4) III/08: 60 milj. euroa 5) IV/07: 100 milj. euroa General Stainless kesällä alkanut nikkelin hinnan lasku heikensi jakelijoiden kysyntää isot raaka-aineiden varastotappiot nikkelin ja molybdeenin osalta, ferrokromin osalta voittoja Specialty Stainless loppukäyttäjien ja projektien kysyntä heikko vuoden ensimmäisellä puoliskolla nikkelistä ja molybdeenista raaka-aineisiin liittyviä varastotappioita 28 24.3.2009 Yhtiökokous 2009
Pääomarakenne Milj. euroa Liiketoiminnan nettorahavirta 2008 656 2007 676 Korollinen nettovelka Omavaraisuusaste, % Velkaantumisaste, % 1 072 52,4 38,4 788 56,5 23,6 Käyttöpääomaa vapautui matalampien metallien hintojen seurauksena >> vahva kassavirta Velkaantumisaste hyvällä tasolla alle tavoitetason (<75 %) 29 24.3.2009 Yhtiökokous 2009
Tasaisen positiivinen rahavirta Milj. euroa 350 Liiketoiminnan nettorahavirta 300 250 200 150 100 50 0 I/07 II/07 III/07 IV/07 I/08 II/08 III/08 IV/08 30 24.3.2009 Yhtiökokous 2009
Pitkäaikainen velka tasapainoinen lyhennysaikataulu EURm 350 300 250 200 150 100 50 0 Lyhytaikainen velka sekä jäljellä oleva osuus Commercial Paper -ohjelmasta noin 400 milj. euroa Nostamattomat komittoidut pitkäaikaiset valmiusluotot 1 miljardia euroa Rahavarat yhteensä 224 milj. euroa vuoden 2008 lopussa 31 24.3.2009 Yhtiökokous 2009 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Outokummun osinkopolitiikka ja osinko 2008 Maksettavien osinkojen määrä on suhdannekierron aikana vähintään kolmasosa yhtiön tilikausien voitosta, ja tavoitteena on maksaa osakkeenomistajille vakaata vuotuista osinkoa. Hallitus ottaa vuotuista osingonjakoesitystä tehdessään tuloskehityksen ohella huomioon myös konsernin investointi- ja kehittämistarpeet. Osinkoehdotus 2008 0,50 euroa/osake (2007: 1,20 euroa/osake) Osinko/tulos viimeisen viiden vuoden ajalta 47% 32 24.3.2009 Yhtiökokous 2009
Lähiajan näkymät (3.2.2009) Näkyvyys on tällä hetkellä hyvin lyhyt Maailmanlaajuinen talouskriisi vaikuttaa selvästi ruostumattoman teräksen kysyntään Ruostumattoman teräksen markkinoiden odotetaan pysyvän hyvin heikkoina vuoden 2009 ensimmäisellä neljänneksellä Perushinnat ovat laskeneet edelleen vuoden 2009 alussa Tämänhetkinen tilauskanta on noin 50 % konsernin täydestä tuotantokapasiteetista Outokummun liikevoiton arvioidaan jäävän huomattavan tappiolliseksi vuoden 2009 ensimmäisellä neljänneksellä johtuen matalasta perushintatasosta pienistä toimitusmääristä raaka-aineisiin liittyvistä varastotappioista ferrokromin hinnan laskun takia Outokummun taloudellinen asema ja maksuvalmius on edelleen vahva 33 24.3.2009 Yhtiökokous 2009
Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen esittäminen Esityslistan kohta 8 www.outokumpu.com
Tilintarkastuskertomuksen esittäminen Esityslistan kohta 9 www.outokumpu.com
36 24.3.2009 Yhtiökokous 2009
Tilinpäätöksen 2008 vahvistaminen Esityslistan kohta 10 www.outokumpu.com
Taseen osoittaman voiton käyttämisestä päättäminen ja osingonjako Esityslistan kohta 11 www.outokumpu.com
Hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajan vastuuvapaudesta päättäminen Esityslistan kohta 12 www.outokumpu.com
Hallituksen jäsenmäärästä ja tilintarkastajien lukumäärästä päättäminen Esityslistan kohta 13 www.outokumpu.com
Ehdotus hallituksen jäsenmääräksi ja tilintarkastajien lukumääräksi Hallituksen jäsenmäärä 8 Tilintarkastajien lukumäärä 1 41 24.3.2009 Yhtiökokous 2009
Hallituksen puheenjohtajan ja muiden jäsenten sekä tilintarkastajien palkkioista päättäminen Esityslistan kohta 14 www.outokumpu.com
Ehdotus palkkioiksi Palkkioihin ei ehdoteta muutoksia: Puheenjohtaja 70 000 euroa/vuosi Varapuheenjohtaja 43 000 euroa/vuosi Muut jäsenet 34 000 euroa/vuosi Sekä kokouspalkkio 600 euroa/kokous kokouspalkkio 1 200 euroa/kokous ulkomaalaisille jäsenille Tilintarkastajille laskun mukaan 43 24.3.2009 Yhtiökokous 2009
Hallituksen puheenjohtajan, varapuheenjohtajan ja muiden jäsenten valitseminen Esityslistan kohta 15 www.outokumpu.com
Esitys hallituksen kokoonpanoksi (1) 45 24.3.2009 Yhtiökokous 2009 Evert Henkes s. 1943, ekonomi Outokummun hallituksen jäsen 2003- Shell Chemicals Ltd:n toimitusjohtaja 1998-2003 Ole Johansson s. 1951, diplomiekonomi Outokummun hallituksen jäsen 2002- Outokummun hallituksen varapuheenjohtaja 2004-2008 Hallituksen puheenjohtaja 2008- Wärtsilä Oyj Abp:n konsernijohtaja 2000-
Ehdotus hallituksen kokoonpanoksi (2) Jarmo Kilpelä s. 1957, ekonomi Outokummun hallituksen jäsen 2008- Valtioneuvoston kanslia: Finanssineuvos, omistajaohjausosasto 2007- Victoire de Margerie s. 1963, tohtori (johtaminen), valtiotieteen maisteri, oikeustieteen maisteri Outokummun hallituksen jäsen 2007- Grenoble Graduate School of Business: strategisen johtamisen professori 2003-46 24.3.2009 Yhtiökokous 2009
Ehdotus hallituksen kokoonpanoksi (3) Anna Nilsson-Ehle s. 1951, tekniikan tohtori, diplomi-insinööri Outokummun hallituksen jäsen 2005- SAFER-National vehicle and traffic safety research centre: johtaja 2006- Leena Saarinen s. 1960, elintarviketieteiden maisteri Outokummun hallituksen jäsen 2003- Suomen Lähikauppa Oy:n (ent. Tradeka Oy) toimitusjohtaja 2007-47 24.3.2009 Yhtiökokous 2009
Ehdotus hallituksen kokoonpanoksi (4) Anssi Soila s. 1949, diplomi-insinööri, ekonomi Outokummun hallituksen jäsen 2008- Outokummun hallituksen varapuheenjohtaja 2008- Kone Oyj:n toimitusjohtaja 1994-1999 Jussi Pesonen * s. 1960, diplomi-insinööri UPM-Kymmene Oyj:n toimitusjohtaja 2004- * ehdotetaan uudeksi jäseneksi 48 24.3.2009 Yhtiökokous 2009
Esitys hallituksen puheenjohtajaksi ja varapuheenjohtajaksi Hallituksen puheenjohtajaksi valitaan uudelleen Ole Johansson Hallituksen varapuheenjohtajaksi valitaan uudelleen Anssi Soila 49 24.3.2009 Yhtiökokous 2009
Tilintarkastajien valitseminen Esityslistan kohta 16 www.outokumpu.com
Tilintarkastajien valinta Yhtiökokoukselle ehdotetaan, että yhtiön tilintarkastajaksi valittaisiin tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti 51 24.3.2009 Yhtiökokous 2009
Osakkeenomistajien nimitysvaliokunnan asettaminen Esityslistan kohta 17 www.outokumpu.com
Ehdotus osakkeenomistajien nimitysvaliokunnan asettamiseksi Valmistelemaan hallituksen jäseniä ja hallituspalkkioita koskevat ehdotukset seuraavalle varsinaiselle yhtiökokoukselle Valiokuntaan valitaan: kolmen suurimman osakkeenomistajan edustajat (marraskuun 2. päivänä) hallituksen puheenjohtaja sekä yksi hallituksen jäsen asiantuntijajäseninä Mikäli osakkeenomistaja ei halua käyttää nimeämisoikeuttaan, oikeus siirtyy seuraavaksi suurimmalle omistajalle Ehdotukset annettava yhtiön hallitukselle viimeistään varsinaista yhtiökokousta edeltävän helmikuun 1. päivänä 53 24.3.2009 Yhtiökokous 2009
Hallituksen valtuuttaminen omien osakkeiden hankkimiseen Esityslistan kohta 18 www.outokumpu.com
Hallituksen ehdotus sen valtuuttamiseksi omien osakkeiden hankkimiseen Valtuutus koskee enintään 18 000 000 osakkeen hankkimista Yhtiöllä on ennestään hallussaan 1 040 888 osaketta Osakkeista maksettava hinta määräytyy yhtiön osakkeesta julkisessa kaupankäynnissä maksetun hinnan mukaisesti Hallitus voi päättää miten osakkeita hankitaan Osakkeita voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen) Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen 55 24.3.2009 Yhtiökokous 2009
Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta Esityslistan kohta 19 www.outokumpu.com
Hallituksen ehdotus sen valtuuttamiseksi päättämään osakeannista ja osakkeeseen oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta Oikeus antaa uusia osakkeita ja luovuttaa yhtiön hallussa olevia vanhoja osakkeita (osakeanti) sekä antaa osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia (pois lukien johdon ja henkilöstön kannustamiseen tarkoitetut optio-oikeudet) Osakeannissa ja/tai erityisten oikeuksien nojalla voidaan antaa yhteensä enintään 18 000 000 uutta osaketta sekä luovuttaa yhteensä enintään 18 000 000 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta Hallitus voi päättää kaikista muista ehdoista Hallituksella on oikeus päättää osakeannista ja erityisten oikeuksien antamisesta osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen (suunnattu anti) Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen 57 24.3.2009 Yhtiökokous 2009
Kokouksen päättäminen Esityslistan kohta 20 www.outokumpu.com
Outokumpu Oyj Varsinainen yhtiökokous 2009 www.outokumpu.com