Raision osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017 toimitusjohtaja Jarmo Puputti Raisio Oyj 10.5.2017
Raisio Q1/2017 lyhyesti Konsernin liiketulos* 10,6 (9,7) M 11,4 (8,5) % liikevaihdosta Konsernin liikevaihto 92,5 (114,0) M Tappiollisen UK:n välipalapatukkaliiketoiminnan myynti pienensi liikevaihtoa ja paransi kannattavuutta Brändit-yksikön liiketulos 12,0 (11,4) M 16,6 (12,6) % liikevaihdosta Välipalat-liiketoiminnassa orgaanista kasvua Tšekin makeisissa tasaisen hyvä suoritus Raisioagron liiketulos -0,3 (0,0) M * vertailukelpoinen liiketulos 3
Keskeistä Q1/2017 Punnan heikkeneminen painoi UK:n Benecol- ja makeisliiketoimintojen liikevaihtoa ja -tulosta Benecolin toteuttamat vähittäiskaupan hinnankorotukset UK:ssa eivät riittäneet täysimääräisesti kompensoimaan valuutan ja raaka-ainehintojen nousun negatiivisia vaikutuksia UK:n makeisliiketoiminnan kannattavuus heikkeni omien brändituotteiden myynnin laskusta ja toimitusvaikeuksista johtuen Raisio toteuttaa määrätietoisesti toimenpiteitä tilanteen korjaamiseksi ja parantamiseksi 4
Konsernin liiketulos 2008-Q1/2017 M 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Q1/2017 Vertailukelpoinen liiketulos, rullaava 12 kk 5
Konsernin liiketulos ja liikevaihto Q1 M Vertailukelpoinen liiketulos % M Liikevaihto 15 10 8,5 % 11,4 % 15 10 120 100 80 5 9,7 10,6 5 60 40 114 93 20 0 Q1/2016 Q1/2017 0 0 Q1/2016 Q1/2017 EBIT EBIT % 6
Konsernin liiketulos kvartaaleittain M Vertailukelpoiset luvut 20 15 10 8,0 14,0 15,0 16,0 12,0 12,1 9,6 9,7 10,6 11,0 8,5 14,0 8,4 8,9 12,0 12,0 5 5,4 0 Q1 Q2 Q3 Q4 2013 2014 2015 2016 2017 7
Konsernin liikevaihto kvartaaleittain M 200 150 128 117 123 114 149 133 142 124 150 127 135 103 131 118 123 100 93 95 50 0 Q1 Q2 Q3 Q4 2013 2014 2015 2016 2017 8
Keskeiset tunnusluvut, vertailukelpoinen tuloslaskelma Q1/ 2017 Q1/ 2016 2016 Liikevaihto M 92,5 114,0 436,3 Liikevaihdon muutos % -18,9-6,9-16,3 Liiketulos M 10,6 9,7 50,7 Liiketulos % 11,4 8,5 11,6 Poistot ja arvonalennukset M -2,6-3,1-11,3 Käyttökate (EBITDA) M 13,1 12,7 62,0 Rahoituserät M 0,0-0,9-2,2 Tulos/osake (EPS) 0,05 0,05 0,25 9
Keskeiset tunnusluvut, tase Q1/ 2017 Q1/ 2016 2016 Omavaraisuusaste % 66,6 58,7 66,8 Nettovelkaantumisaste % 17,3 14,7 8,5 Korollinen nettorahoitusvelka M 50,9 46,6 26,7 Oma pääoma/osake 1,86 2,02 1,99 Investoinnit M 3,9 4,0 18,3 10
Brändit-yksikön liiketulos ja liikevaihto Q1 M Vertailukelpoinen liiketulos % M Liikevaihto 15 10 5 12,6 % 16,6 % 11,4 12,0 20 15 10 5 100 80 60 40 20 90 72 0 Q1/2016 Q1/2017 0 0 Q1/2016 Q1/2017 EBIT EBIT % 12
Brändit-yksikön liiketulos kvartaaleittain M Vertailukelpoiset luvut 20 15 14,3 14,2 15,8 13,9 13,8 10 5 11,3 11,412,0 11,1 9,4 8,2 6,4 10,8 10,8 11,1 10,0 10,6 0 Q1 Q2 Q3 Q4 2013 2014 2015 2016 2017 13
Brändit-yksikön liikevaihto kvartaaleittain M 150 100 75 72 94 90 72 78 74 98 88 73 76 96 68 78 85 98 73 50 0 Q1 Q2 Q3 Q4 2013 2014 2015 2016 2017 14
Benecol UK:ssa Benecol paransi markkina-asemaansa tehojuomissa, levitteissä myyntivolyymi pieneni koko kategorian laskiessa Liikevaihtoa pienensi kasvistanoliesterin vertailukautta matalammat toimitusmäärät, levitteiden myyntivolyymin lasku UK:ssa sekä valuutta Irlannissa Benecol säilytti markkinajohtajuutensa tehojuomissa ja Puolassa levitteissä Suomessa Benecol-tuotteiden myyntivolyymi kasvoi yli 10 % Benecol-partnereiden myynti kasvoi Aasiassa 15
Benecol on suosituin kolesterolia alentava brändi Benecol-tuotteilla ylivoimainen saatavuus Laaja valikoima useissa tuoteryhmissä Ruokakaupat ja verkkokaupat Kaikissa ruokailutilanteissa 9.5.2017 16
Välipalat Liikevaihto kasvoi lähes 10 % Elovena-tuotteiden myynnin hyvä kehitys jatkui, +15 % Ruis- ja vehnäjauhotoimitukset leipomoteollisuudelle kasvoivat Venäjällä Nordic-hiutaleiden myyntivolyymi kasvoi Venäjän markkinoille lanseerattiin uusia Provenatuotteita 17
Elovena laajenee uusiin tuoteryhmiin Elovena-tuotteiden myynti kolminkertaistunut kymmenessä vuodessa 18
Elovena välipalaistaa jäätelön Laktoositon Kuitupitoinen Kaurainen välipalakeksi Täytekeksimäinen välipalajäätelö, jossa yhdistyvät välipalakeksi ja täyteläinen laktoositon jäätelö Maut: vanilja ja metsämarja 19
Makeiset Tšekin makeisliiketoiminnan tasaisen hyvä suoritus jatkui Pedro on tunnettu makeisbrändi Tšekissä ja Slovakiassa UK:n makeisliiketoiminnan liikevaihto ja -tulos jäivät vertailukaudesta UK:ssa Leicesterin tehtaan tuotannolliset haasteet jatkuivat Poppets- ja XXX-brändien myynti pieneni 20
Pedron myynnin kasvu jatkui 21
Raisioagron liiketulos ja liikevaihto Q1 M 1 Vertailukelpoinen liiketulos M Liikevaihto 50 40 0 0,0-0,3 30 20 10 27 24-1 Q1/2016 Q1/2017 0 Q1/2016 Q1/2017 EBIT 23
Raisioagron liiketulos kvartaaleittain M Vertailukelpoiset luvut 3 2 1 2,6 1,3 1,4 1,4 1,4 2,0 1,3 2,3 0-1 0,0 0,1 0,0-0,3-0,6-0,3 0,0 0,0 0,0 Q1 Q2 Q3 Q4 2013 2014 2015 2016 2017 24
Raisioagron liikevaihto kvartaaleittain M 80 71 63 76 40 54 49 33 27 24 45 38 54 40 37 53 36 28 25 0 Q1 Q2 Q3 Q4 2013 2014 2015 2016 2017 25
Raisioagro Maitotilojen rakennemuutos jatkui nopeana Naudanrehujen kysyntä painottui matalamman lisäarvon tuotteisiin Myynnin volyymi edellisen vuosineljänneksen tasolla, mutta jäi vertailukaudesta Raisioagro ei lähtenyt mukaan hintakilpailuun Tuotostutka käytössä yli 170 tilalla Raisioagron ruokintaosaaminen luo asiakkaille lisäarvoa Naudanrehujen vienti Venäjälle 6-kertainen Kalanrehukausi käynnistymässä 26
Norra-hevosrehut Laadukkaat rehut hevosille Suomen olosuhteisiin Norra-rehujen ytimessä ovat hevosten terveyden ja hyvinvoinnin tukeminen sekä sairauksien ennaltaehkäisy Norra Sankari -suomenhevosrehu on lanseerattu suomenhevosen 110. juhlavuoden kunniaksi Myyntituotoilla kerätään varoja suomenhevosen geenivaraohjelman tukemiseen Norra-tuoteperhe laajenee kuluvan vuoden aikana 27
2010 kalan osuus maapallon väestön valkuaisesta oli 6,5 % ja osuus kasvaa koko ajan. Kasvu perustuu vesiviljelyyn. Globaalin vesiviljelytuotannon arvioidaan kasvavan 35 % vuoteen 2022 mennessä (nyt 182 miljoonaa tonnia). EU on maailman suurin kalan tuoja. Yli puolet 24,5 kg:n kulutuksesta/henkilö tulee EU:n ulkopuolelta, pääosin Norjasta. EU:n tavoitteena on omavaraisuuden lisäys; vesiviljelyn kasvutavoite on 5 % vuodessa (nyt 1,26 miljoonaa tonnia) 28
Kalanrehutehtaan laajennus parantaa laatua ja nostaa kapasiteettia Investoinnin arvo noin neljä miljoonaa euroa Nopeammat toimitusajat Merkittävät säästöt energiankulutukseen Mahdollistaa viennin kasvun 29 29
UNIIKKI KOKONAISVALTAINEN PALVELUKOKONAISUUS Paikallisuus, kotimaisuus, kansainvälisyys Rehukehitys, ruokintaosaaminen Laadukas tuotanto ja ympäristötehokkaat rehut 30
Näkymät 2017 Vuonna 2017 Raisio tulee toteuttamaan investointeja brändeihin, tuotekonsepteihin, myyntiin ja markkinointiin sekä toimintansa tehostamiseen. Näin luodaan pohjaa tulevien vuosien kasvulle ja menestykselle. Raisio ennakoi vuoden 2017 vertailukelpoisen liiketuloksensa jäävän hieman vuoden 2016 vertailukelpoista liiketulosta matalammaksi. Valuuttakursseilla on jatkossakin merkittävä vaikutus Raision liiketulokseen. 31
Wellbeing for life Raision uudistuva liiketoimintastrategia 2017 2022 Investoinnit brändeihin Brändien kehittäminenkuluttajaymmärryksellä Operatiivinen tehokkuus Uudet markkinat Benecol- ja Nordic-brändit Keski-Eurooppaan Kauraraaka-aineiden vienti globaalisti Rehuja Venäjälle ja Baltian maihin Digitaaliset ratkaisut Hyvinvointi Verkkokauppa Maatalouden internet (Internet of Farming) Uudet tuoteryhmät Kasvipohjaiset ateriat ja ateriakomponentit Välipalat ja kolesterolin alentamisen helppous Erikoisrehut Hyvinvoinnin edistäminen kiinnostavimmilla brändeillä. Kestävää kasvua, parempi maailma. Erinomainen työpaikka Osaaminen, hyvinvointi & motivaatio
Raision uudistuva liiketoimintastrategia tähtää kannattavaan kasvuun Kannattava kasvu M&A Digitaaliset ratkaisut ja verkkokauppa Uudet markkinat ja myyntikanavat Brändien kehitys ja brändiviestintä Ketterä tuotekehitys ja innovaatiot KULUTTAJIEN YMMÄRTÄMINEN OPERATIIVINEN TEHOKKUUS (LEAN) ARVOT JA KULTTUURI HENKILÖSTÖ 33
KIITOS!