Heeros-esittely Satakunnan osakesäästäjät 30.3.2017 Matti Lattu Heeros Oyj
NOPEASTI KASVAVA TALOUSHALLINNON OHJELMISTORATKAISUJEN TOIMITTAJA Yleistä Heeros perustettiin vuonna 2000 Yhtiö toimittaa taloushallinnon ohjelmistoratkaisuja SaaS-pohjaisesti tilitoimistoille sekä PK-yrityksille Liikevaihto 6,6 miljoonaa (2016) Liikevaihdon kasvu 22% vuoteen 2015 verrattuna. Jatkuva liikevaihto 86% liikevaihdosta Pääkonttori sijaitsee Helsingissä ja muut toimistot Jyväskylässä, Turussa, Rotterdamissa ja Tukholmassa Heeros työllistää yli 70 työntekijää Suomessa ja ulkomailla Heeros teki listautumisannin First Northiin syksyllä 2016 ja keräsi kolme miljoonaa euroa pääomaa! Heerosta käyttää yli 9 000 yritystä ja yhteisöä Tunnuslukuja Yli 400 000 laskua/kk Heeroksen kautta Yli 30 000 käyttäjää Liikevaihto 6,6 miljoonaa (2016) Käyttökate 0,55 miljoonaa (2016) Jatkuva lv: 86% liikevaihdosta (2016) 2
AVAINLUVUT TILINPÄÄTÖS 2016 Liikevaihto 6 634 tuhatta euroa (2015: 5 425 tuhatta euroa), muutos +22 %. Uusiutuva liikevaihto 5 730 tuhatta euroa (4 616), muutos +24 %, osuus liikevaihdosta 86 % (85 %). Käyttökate (EBITDA) 548 tuhatta euroa (699), muutos - 22 %, osuus liikevaihdosta 8 % (13 %). Tilikauden tulos -778 tuhatta euroa (-229), muutos -240 %, osuus liikevaihdosta -12 % (-4 %). Kertaluonteisin rahoituskuluin ja kansainvälisen liiketoiminnan kuluin oikaistu tilikauden tulos 46 tuhatta euroa (-22), muutos +308 %, osuus liikevaihdosta 1 % (0 %). 3
Ohjelmistot Palvelut HEEROS TARJOAA MODULAARISIA SAAS- POHJAISIA OHJELMISTORATKAISUJA Heeros on digitaalisen taloushallinnon kokonaisjärjestelmä, jota voidaan käyttää niin yksittäisinä moduuleina kuin kattavana kokonaispalveluna Heeroksen tuotteet skaalautuvat erikokoisille asiakkaille ja neljälle eri kielelle Pääkohderyhmä on tilitoimistot, jotka toimivat myös liikekumppaneina Ratkaisuja myydään myös muille taloushallinnon järjestelmiä käyttäville organisaatioille Heeros myy ohjelmistoja transaktiopohjaisena pilvipalveluna (SaaS) Laskutus perustuu sekä asiakkaan käytössä oleviin ohjelmistoihin että laskutapahtumien määrään 86% Heeroksen liikevaihdosta oli jatkuvaa 2016 Illustraatio liiketoimintamallista Transaktiomaksut Tilitoimistot Yritys X Kk-maksut Kk-maksut Kk-maksut Transaktiomaksut Suorat asiakkaat Yritys Y Palvelut Ohjelmistot Loppuasiakkaat Laskutapahtumia Laskutapahtumia 4
KOKONAISVALTAINEN TALOUSHALLINNON SAAS-PALVELU OSTOLASKUJEN KÄSITTELY MYYNTILASKUJEN KÄSITTELY Saapuvat paperilaskut ASIAKIRJAT Saapuvat verkkolaskut Ulkoiset laskuaineistot Lähtevät verkkolaskut Lähtevät maksut Tiliotteet maksupalaute OSTORESKONTRA 0 MYYNTIRESKONTRA Saapuvat suoritukset Tunnit, liittymät, verotiedot, matkalaskut TAI MUU KIRJANPITOJÄRJESTELMÄ Tyvi, pankit ja verkkopalkka LASKUOPERAATTORI LASKUOPERAATTORI 5
SAAS ON ERILAINEN ELÄIN 6
7
ESIMERKKI LIIKEVAIHDON KERTYMISESTÄ LISENSSIMALLISSA JA SAAS MALLISSA 7 6 5 4 3 2 1 0 Aika Lisenssimalli SAAS-MALLI 8
ESIMERKKI SAAS-YHTIÖSTÄ 9
TOP LINE VS BOTTOM LINE? Saas- yhtöille jatkuva liikevaihto on tärkeää Heeroksella 86% jatkuvaa liikevaihtoa Asiakkaan hankinnan kustannus on iso, tuotto pitkässä juoksussa iso Kannattavuutta voidaan jopa itse säädellä Heeros on Nasdaq Helsingin ainoa pure SaaS - yhtiö 10
HEEROS SIJOITUSKOHTEENA 11
HEEROS SIJOITUSKOHTEENA 1 Digitaalisen murroksen muokkaama defensiivinen kasvumarkkina 4 Skaalautuva liiketoimintamalli, joka mahdollistaa vahvan kannattavuuden ja kassavirran 2 Toimialansa johtava riippumaton SaaSpalvelutalo 3 Selkeä strategia hyödyntää merkittävää kasvupotentiaalia kasvamalla nykyasiakkaissa, laajentamalla tuotetarjontaa sekä kansainvälistymisellä 12
3 HEEROKSELLA ON SELKEÄ KASVUSTRATEGIA Uusasiakashankinta Käyttöasteen lisääminen Asiakaskohtaisen laskutuksen kasvattaminen 1/3 > 20m 5,4m 1/3 1/3 Benelux ja Ruotsi Uudet markkinat 2015 Nykyinen liiketoiminta Uudet tuotteet ja palvelut Kansainvälinen liiketoiminta 2020 13
HEEROKSEN LISTAUTUMINEN 11/2016 14
HEEROKSEN LISTAUTUMINEN Nasdaq Helsinki First North markkinapaikalle 10.11.2016 Osakepääomaa 3 milj euroa Elo sijoitus 7,47 % Danske Bank 3,68% Pekka Räisäsen osakemyynti 700 uutta osakkeenomistajaa Inderesin analyysi: Tilitoimiston paras ystävä 15
HEEROKSEN OSAKKEEN KEHITYS (LÄHDE: KAUPPALEHTI) 16
HEEROKSEN OSAKKEEN VAIHTO (LÄHDE: KAUPPALEHTI) 17
SAAS ON MODERNIN SIJOITTAJAN VALINTA! 18