AKTIAN OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2017 Martin Backman 11.5.2017
VAHVA ALKUVUOSI (milj. euroa) 1-3/2017 1-3/2016 Muutos, % Liiketoiminnan tuotot 53,1 50,4 +5 % Korkokate 23,4 24,6-5 % Palkkiotuotot netto 21,1 18,9 +12 % Henkivakuutusnetto 7,0 5,9 +19 % Muut tuotot* 1,6 1,0 +63 % Liiketoiminnan kulut -37,3-36,5 +2 % Liikevoitto 16,4 14,6 +13 % Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä** 16,0 14,6 +10 % Arvonalentumistappiot luotoista ja muista sitoumuksista -0,1-0,1-29 % Osakekohtainen tulos (EPS), euroa 0,20 0,18 +13 % Oman pääoman tuotto (ROE), % 8,7% 7,6% +15 % 2 * Ml osinko Luottokunnasta 1,1 milj. euroa ** Pl osinko Luottokunnasta ja YT-neuvottelu kuluja 0,7 milj. euroa 2017
LIIKETOIMINTA 1-3/2017 PANKKITOIMINTA Palkkiotuotot kasvoivat Korkokate laski edellisvuodesta Likviditeettisalkun tuotto laski Talletukset ja lainat jatkoivat myönteisellä trendillä Peruspankin täysimittainen lanseeraus suunnitellaan tapahtuvan H2 2017 Korkeammat IT-kulut nostivat kokonaiskustannuksia Uuslainananto kotitalouksille kasvoi Private Bankingin asiakasmäärä ja hallinnoitavat varat kasvoivat Aktia uudisti organisaationsa (5.5.2017) VARAINHOITO VAKUUTUS Vahva markkinakehitys ja myynti kasvattivat palkkiotuottoja Aktian rahastot ennätystasolla, >4,6 mrd. euroa Kertaluonteiset kulut järjestelyistä 0,7 milj. euroa Myyntivoitot paransivat henkivakuutusyhtiön sijoitusnettoa Henkiyhtiön sijoitussalkun tuotto 0,2 % (2,0)% Vakuutusten myynti samalla tasolla 3
PERUSPANKKIJÄRJESTELMÄ Täysimittainen lanseeraus on suunnitellaan tapahtuvan vuoden jälkimmäisellä puoliskolla. Uuden peruspankkijärjestelmän käyttöönotto aloitettiin asteittainen vuoden 2017 ensimmäisellä neljänneksellä niin, että järjestelmä on ollut rajatun asiakasryhmän käytössä. Peruspankkiprojektin kokonaiskustannusten siirtymiskuluineen odotetaan olevan yli 65 miljoonaa euroa ja aktivoitujen investointikulujen yhteensä noin 60 (aiemmin 55) miljoonaa euroa. Asteittainen käyttöönotto nostaa vuoden 2017 juoksevia IT-kuluja. Uuden peruspankkijärjestelmän tuomat kustannussäästöt realisoituvat vähitellen vuoden 2017 jälkimmäisestä puoliskosta alkaen. 4
ASIAKASSEGMENTIT INSTITUUTIOT RETAIL BANKING PREMIUM BANKING PRIVATE BANKING YRITYKSET, SÄÄTIÖT FAMILY OFFICES DIGITALITY 5
UUSI ORGANISAATIO ALKAEN 5.5.2017 ASIAKKAAT RETAIL BANKING PREMIUM BANKING PRIVATE BANKING YRITYKSET, SÄÄTIÖT, FAMILY OFFICES INSTITUTIONS vtj Merja Sergelius joht Sam Olin vtj Carola Nilsson joht Irma Gillberg-Hjelt vtj Anssi Rantala Viimeistään alkaen 20.11.2017 COO, tj sijainen Juha Hammarén DIGITALITY &MARKETING CFO Outi Henriksson Viimeistään alkaen 6.11.2017 CIO Magnus Weurlander TJ Martin Backman Digitalisaatio & Markkinointi Minna Miettinen Alkaen 1.9.2017 HR, Viestintä & lakiasiat Mia Bengts DIGITALITY &MARKETING 6 Sisäinen tarkastus Joonas Väärtinen Riskien hallinta Tina Schumacher Compliance Marika Hollmen
1 TULOSKATSAUS 2 SEGMENTIT 3 TASE 4 NÄKYMÄT 7
MARKKINA KEHITYS Korkokatteen kehitys Korkokate milj. Euribor 3-m % Milj. euroa % 140 1,2 Hallinnoitavat varat (AuM) Milj. euroa 8 000 AuM HEX 25 Index Index 4500 120 117 113 1,0 7 000 5 788 6 523 7 135 4000 100 80 60 40 103 97 96 24,30 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0-0,2 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 4 978 5 192 5 525 3500 3000 2500 2000 1500 1000 20-0,4 1 000 500 0 2012 2013 2014 2015 2016 1-3/2017-0,6 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 0
Milj. euroa TUOTOT 1-3/2017 60 +5% 105,4 106,6 53,1 50,4 40 20 24,6-5% 23,4 18,9 +12% 21,1 +19% 0 Korkokate Palkkiotuotot netto 5,9 7,0 Henkivakuutus netto 1,0 +63% 1,6 Muut tuotot Konserni yhteensä 1-3/2017 1-3/2016 9
Milj. euroa KULUT 1-3/2017 40 105,4 +2 % 36,5 37,3-3 % 20 18,4 17,9 + 10 % 7,1 7,8-19 % 2,1 1,7 +11 % 8,9 9,9 0 Henkilöstö IT-kulut Poistot Muut liikekulut Konserni yhteensä 1-3/2017 1-3/2016 10
Milj. euroa LIIKETOIMINNAN TUOTOT JA LIIKEVOITTO 1-3/2017 80 60 50,4 59,4 50,9 50,6 53,1 40 20 14,6 22,4 16,6 15,8 8,67,6 16,4 0 1-3/2016 4-6/2016 7-9/2016 10-12/2016 1-3/2017 Liiketuotot Liikevoitto pl Visa tuotto 11
Milj. euroa SEGMENTTIEN OSUUS LIIKEVOITOSTA 1-3/2017 20 10 0-4% 11,0 10,6 +31% 6,4 4,9-19% +41% -2,1 0,7 0,6-1,2 +13% 16,4 14,6-10 Pankki toiminta Varainhoito & Henkivakuutus Muut Eliminoinnit Konserni yhteensä 12 1-3/2017 1-3/2016
AKTIA-KONSERNIN KULU/TUOTTO-SUHDE 105,4 106,6 0,70 0,68 0,69 0,70 0,70 2013 2014 2015 2016 1-3/2017 13
1 TULOSKATSAUS 2 SEGMENTIT 3 TASE 4 NÄKYMÄT 14
Milj. euroa LUOTTOKANTA VS. HALLINNOITAVAT VARAT 15
POHJOISMAALAISET PANKIT KORKOKATTEEN KEHITYS 16 Indeksi Q1/2007 = 100
1-3/09 4-6/09 7-9/09 10-12/ 09 1-3/10 4-6/10 7-9/10 10-12/ 10 1-3/11 4-6/11 7-9/11 10-12/ 11 1-3/12 4-6/12 7-9/12 10-12/ 12 1-3/13 4-6/13 7-9/13 10-12/ 13 1-3/14 4-6/14 7-9/14 10-12/ 14 1-3/15 4-6/15 7-9/15 10-12/ 15 1-3/16 4-6/16 7-9/16 10-12/ 16 1-3/17 Milj. euroa 32,5 39,4 40,5 39,8 38,5 38,2 36,6 35,9 34,2 33,0 31,1 30,3 29,6 29,7 28,7 29,3 30,1 28,3 26,9 27,3 25,4 25,9 26,1 25,3 25,5 24,3 23,8 23,7 24,6 24,1 23,9 23,0 23,4 KORKOKATE (NELJÄNNESVUOSITTAIN) 12,2 14,6 11,4 8,6 9,5 8,7 9,5 8,3 7,9 7,7 7,3 7,4 7,1 7,4 7,9 8,9 8,6 7,4 6,2 5,3 5,8 5,3 5,3 5,8 4,2 3,1 2,4 1,8 0,4 0,8 11,3 18,7 12,914,8 15,1 15,914,612,6 11,0 9,6 7,3 7,0 7,2 7,2 7,4 15,9 9,0 13,013,6 14,8 12,813,313,8 14,915,8 16,415,915,315,0 13,311,510,4 10,0 9,6 11,2 10,2 11,512,4 13,0 14,6 17,1 11,1 10,911,1 10,8 9,4 9,1 8,4 8,1 7,8 7,8 7,7 8,9 9,0 8,9 8,8 8,1 8,7 14,114,314,414,815,315,8 14,8-0,2-0,6-0,6-1,8 Axis Title Talletukset ja lainat Suojaustoimenpiteet, korkoriskin hallinta Muut 17
Milj. euroa KORKOKATE (VUOSITASOLLA) 150 130 117,3 112,6 110 90 31,4 27,5 102,8 20,5 7,7 97,3 95,6 70 30,8 44,0 35,0 32,3 35,4 50-5% 30 55,1 41,2 47,2 57,4 60,8 24,6 23,4 0,8 9,0 8,1 10-10 14,8 17,1-0,6-1,8 2012 2013 2014 2015 2016 1-3/2016 1-3/2017 18 Talletukset ja lainat Suojaustoimentpiteet, korkoriskin hallinta Muut
Milj. euroa AKTIAN RAHASTOJEN HALLINNOITAVAT VARAT JA NETTOMYYNTI 5 000 4 000 3 000 2 000 Netto myynti Markkina-arvojen muutos AUM (T-1) 1 000 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2015 2016 2017-1 000 19
PALKKIOTUOTOT NETTO +12% y-o-y 20
1 TULOSKATSAUS 2 SEGMENTIT 3 TASE 21 4 NÄKYMÄT
VAKAVARAISUUS Aktian ydinpääoman suhde (CET1 %) hyvällä tasolla Aktian ydinpääoma laski Uusi peruspankki lisäsi aineettomia hyödykkeitä ja muita vähennyseriä Yritysluottojen kasvun myötä riskipainotetut sitoumukset nousivat yhteensä 102,0 miljoonaa euroa Ydinpääoman suhde, % Muutos CET1% CET1 % 31.12.2016 19,5 % Aineettomien hyödykkeiden ja muiden vähennyserien nousu Riskipainotetut sitoumukset + 102 milj. euroa -0,35 %-yksikköä -0,95 %-yksikköä CET1 % 31.3.2017 18,2 % 22
euroa/osake OMA PÄÄOMA/OSAKE (NAV) 8,67 9,39 9,26 9,24 9,34 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 31.3.2017
TASE Aktiakonserni EUR millj. VARAT 31.3.2017 31.12.2016 VELAT 31.3.2017 31.12.2016 Saamiset yleisöltä 5 703 58 % 5 717 60 % Vaadittaessa maksettavat talletukset 3 747 40 % 3 765 40 % Asuntoluottokanta (kotitaloudet) 3 981 4 077 Muut talletukset 366 4 % 399 4 % Yritysluottokanta 561 543 Yleisölle suunnatut liikkeellelaskut 246 3 % 246 3 % Asuntoyhteisöluottokanta 401 340 Senior 0 2 Kulutusluottokanta (kotitaloudet) 364 360 Velat joilla on huonompi etuoikeus 246 244 Muu luottokanta 396 398 Pitkäaikainen rahoitus 2 887 30 % 2 688 28 % Käteiset varat 667 7 % 559 6 % Covered bonds (kiinteistövakuudelliset joukkovelkakirjalainat) 1 648 1 648 Suomen pankin shekkitili 494 373 Senior 839 840 Muut 173 186 ECB 400 200 Likviditeettisalkku 1 964 20 % 1 794 19 % Lyhytaikainen rahoitus 340 4 % 269 3 % Level 1 641 619 Repos + ECB 233 146 Covered Bonds (kiinteistövakuudelliset joukkovelkakirjalainat) 978 892 CDs & wholesale MM deposits 0 6 Muut 346 284 Received cash collateral 107 117 Sijoitussalkku, henkivakuutus 584 6 % 596 6 % Vakuutusvelka 1 184 12 % 1 162 12 % Sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyvät sijoitukset 751 8 % 723 8 % Muut velat 394 4 % 344 4 % Muut varat 116 1 % 97 1 % Oma pääoma 621 7 % 613 6 % Varat yhteensä 9 785 100 % 9 486 100 % Velat ja oma pääoma yhteensä 9 785 100 % 9 486 100 % 24
1 TULOSKATSAUS 2 SEGMENTTIKATSAUS 3 TASE 25 4 NÄKYMÄT
NÄKYMÄT VUODEKSI 2017 (ENNALLAAN) Alhaisena jatkuva korkotilanne vaikuttaa negatiivisesti Aktian likviditeettisalkun tuottoon, minkä vuoksi korkokatteesta tulee vuotta 2016 heikompi. Luottojen arvonalentumisten odotetaan pysyvän matalalla tasolla vuonna 2017. Vuoden 2017 liikevoiton arvioidaan jäävän vuoden 2016 tulosta alemmaksi, koska suuria kertaluonteisia tuottoja ei ole odotettavissa. 26
27