Jari Rosendal, toimitusjohtaja Petri Castrén, talousjohtaja 26.4.2017 Tammi-maaliskuu 2017 Liikevaihto kasvoi kaikissa segmenteissa, kannattavuuteen kohdistui paineita
Kannattavan kasvun strategia Kasvu Investoinnit kapasiteetin laajennuksiin Kasvumahdollisuuksien hyödyntäminen Liuskeöljy- ja -kaasuliiketoimintojen elpyminen CEOR* sekä öljyhiekat T&K, uudet tuotteet Kulukuri Tarkka kustannuskulttuuri Markkinoita nopeampi liikevaihdon kasvu & operatiivinen käyttökateprosentti 14-16 % Yritysostot Valikoiva lähestymistapa Strateginen yhteensopivuus Kannattavuutta lisäävä Maltillinen arvostus Tehokkuus Tuotantoverkoston optimointi BOOST Tehokkuutta uudella organisaatiorakenteella *CEOR, chemical enchanced oil recovery = kemiallisesti tehostettu öljyn talteenotto Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017 26.4.2017 2
Taloudelliset kohokohdat tammi-maaliskuu 2017 Liikevaihto kasvoi 5 % Orgaaninen kasvu 2 %, Oil & Mining +16 % Operatiiviseen käyttökatteeseen kohdistui paineita Myyntimäärät hyvällä tasolla, mutta myyntihinnat edellisvuotta alhaisemmat Etyleenin ja propyleenin hintojen äkillinen kallistuminen nosti raaka-ainehintoja Toimitushäiriöt nostivat kustannuksia ja johtivat joidenkin tehtaiden vajaakäyttöön Osakekohtainen tulos 0,12 euroa Osakekohtaiseen tulokseen vaikuttivat alhaisempi kannattavuus, mutta myös korkeammat vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät sekä rahoituskulut Milj. euroa (paitsi suhdeluvut) Q1 2017 Q1 2016 Δ % Liikevaihto 610 583 +5 Operatiivinen käyttäkate 69 73-5 Operatiivinen käyttökate, % 11,3 12,5 Operatiivinen liikevoitto 35 41-15 Operatiivinen liikevoitto, % 5,7 7,0 Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos 18 25-26 Osakekohtainen tulos, euroa 0,12 0,16-26 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017 26.4.2017 3
Pulp & Paper myyntimäärien kasvu jatkui Vakaa markkinaympäristö APAC ja Etelä-Amerikka kasvuajureina, Pohjois-Amerikka vaisu, kun taas EMEA:ssa tilanne vakaa Klooratun rasvahapon toimitusvaikeudet hidastivat kasvua APAC:ssa AkzoNobelin paperikemikaaliliiketoiminnan oston synergiaedut etenevät suunnitellusti Kaksi merkittävää valmistussopimusta vielä jäljellä lopetettavaksi toisella neljänneksellä 20 milj. euron synergiat (run-rate) saavutetaan vuoden loppuun mennessä Suurimmat investoinnit ovat edenneet hyvin Uusi Brasilian valkaisutuotantolaitos täydessä toiminnassa Joutsenon natriumkloraattitehtaan laajennus aikataulussa, odotetaan aloittavan toimintansa vuoden 2017 viimeisellä neljänneksellä Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017 26.4.2017 4
Oil & Mining käänne liuskeöljy- ja -kaasumarkkinoilla Liuskeöljytoiminnan elpyminen jatkui Särötystoiminnassa käytettyjen polymeerien kysyntä on tuplaantunut pohjalukemista Kannattavuuteen kohdistui edelleen paineita johtuen alhaisista myyntihinnoista, tuotemixistä sekä korkeammista raaka-aineiden hinnoista Öljyhiekkojen liikevaihto kasvamassa uusien sopimusten ansiosta CEOR*-liiketoiminnassa trial suuren öljy-yhtiön kanssa *CEOR, chemical enchanced oil recovery = kemiallisesti tehostettu öljyn talteenotto USA:n öljyn- & kaasunporauslähteet WTI-öljyn hinta ($/bbl) 2 500 150 9/2014: 1 931 2 000 1 500 1 000 500 0 5/2016: 404 March 31: 824 2013 2014 2015 2016 1-3/17 Keskiarvo 1 761 1 862 978 509 742 Muutos -8 % +6 % -47 % -48 % +46 % 120 90 60 30 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017 26.4.2017 5 0
Municipal & Industrial vakaa liikevaihdon kehitys Vakaata liiketoimintaa 6 000 kunnallisen ja 3 000 teollisen asiakkaan kanssa Myyntimäärien kasvu 3 %, myyntihintoihin kohdistui paineita Pohjois-Amerikan liiketoiminta parani liikevaihdon kasvun sekä parantuneen kustannuskontrollin myötä Tulipalo Huntsman Pigmentsin tehtaalla Porissa vaikutti Kemiraan Rautakoagulanttituotannon raaka-ainetoimittaja Municipal & Industrial -segmentille Pulp & Paper -segmentille huomattava asiakas, päätuotteita sähkö, höyry, lipeä sekä suolahappo Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017 26.4.2017 6
Kemira virtaviivaistaa segmenttejä sekä organisatiorakennetta Oil & Mining ja Municipal & Industrial -segmentit yhdistyvät Industry & Water -segmentiksi 1.6.2017 Painopistealueitamme ovat edelleen massa & paperi, öljy & kaasu, kaivostoiminta ja vedenkäsittely. Olemme sitoutuneet palvelemaan asiakkaitamme näillä teollisuudenaloilla 15-20 milj. euron kustannussäästöt (run-rate) vuoden 2017 loppuun mennessä Öljy- & kaasuliiketoiminta tullaan raportoimaan erikseen Pulp & Paper Operatiivinen käyttökate 13,4 % #1 Liikevaihto 1 457 milj. euroa Valkaisu-, prosessisekä funktionaalisissa kemikaaleissa Operatiivinen käyttökate #1 #2 Industry & Water 11,8 % Liikevaihto 906 milj. euroa Vedekäsittelykemikaaleissa Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa Kuivissa ja emulsiopohjaisissa polyakryyliamideissa Vuoden 2016 segmenttiluvut Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017 26.4.2017 7
Industry & Water 2016: Liikevaihto 906 milj. euroa, operatiivinen käyttökate 107 milj. euroa ja marginaali 11,8 % 10 % Muut sovellukset 15 % Öljy & kaasu Sovellusjakauma 75 % Vedenkäsittely Kunnallinen (40 %), esimerkkejä asiakkaista London New York City Montreal Frankfurt Shanghai Stockholm Toronto Los Angeles Singapore Las Vegas Oslo Barcelona Miami Berlin Melbourne Amsterdam Paris Washington DC Teollinen (60 %), esimerkkejä asiakkaista Maantieteellinen jakauma 40 % Americas 55 % EMEA 5 % 20 % Muut tuotteet, kuten vaahdonesto ja biosidit APAC Tuotteet 45 % Saostuskemikaalit 35 % Polymeerit Huom: prosenttiluvut pyöristetty lähimpään 5 %:iin Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017 26.4.2017 8
Yhteenveto Q1 2017 Hyvä liikevaihto, kannattavuus oli pettymys, keskitymme kannattavuuden parantamiseen Uusi organisaatio toiminnassa 1.6. alkaen BOOST-kehitysohjelma etenee maantiekuljetusten tehostamisella Tärkeimmät investoinnit etenevät suunnitellusti Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017 26.4.2017 9
Vuoden 2017 näkymät Kemira odottaa operatiivisen käyttökatteen kasvavan edellisvuodesta (2016: 302,5 miljoonaa euroa). Milj. euroa 2014 2015 2016 Operatiivinen käyttökate 2017 näkymät 253 287 303 Kasvaa Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017 26.4.2017 10
Petri Castrén, talousjohtaja 26.4.2017 Taloudelliset tunnusluvut Q1 2017
Konsernin liikevaihto kasvoi Oil & Mining -segmentin johdolla Tammi-maaliskuu 2017 Konsernin orgaaninen kasvu 2 %, myyntimäärät kasvoivat 5 % Myyntimäärien kasvu Oil & Mining -segmentissä yli 20 % Operatiivinen käyttökate laski 5 % 69 milj. euroon alhaisemmista myyntihinnoista sekä korkeammista kustannuksista johtuen Tulipalo Huntsman Pigmentsin tehtaalla vaikutti ensimmäisen neljänneksen lukuihin ja vaikutus jatkuu tulevaisuudessa Kemiran liikevaihtosilta tammi-maaliskuu 2017 Milj. euroa 650 583 +5 % -3 % +2 % 0 % 610 600 550 500 450 400 Q1 2016 Myyntihinnat Myyntimäärät Valuuttakurssivaikutus Yrityskaupat Q1 2017 Operatiivinen käyttökate ja operatiivinen käyttökate-%:n trendi Milj. Euroa 66,4 74,7 78,2 68,0 72,8 78,9 80,8 80 70,0 69,0 60 40 20 0 12,0 % 12,6 % 12,5 % 11,3 % 12,5 % 13,4 % 13,6 % 11,7 % 11,3 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2015 2016 2017 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017 26.4.2017 12
Pulp & Paper toimitushäiriö ja force majeure vaikuttivat liikevaihdon kasvuun Force majeure, alhaisemmat myyntihinnat ja klooratun rasvahapon toimitusvaikeudet hidastivat liikevaihdon kasvua Kannattavuus alle viime vuoden tason alhaisemmista myyntihinnoista sekä korkeammista kiinteistä kuluista johtuen APAC:n orgaaninen kasvu palautui hyvälle tasolle raaka-ainetoimitushäiriöstä huolimatta, Etelä-Amerikka ylsi myös noin 5 % kasvun tasolle Kemiran liikevaihtosilta tammi-maaliskuu 2017 Milj. euroa 400 300 200 100 0 +4 % +5 % +3 % +2 % +3 % +1 % 315 351-4 % -2 % 0 % 379 372 362 361 365 369 372 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2015 2016 2017 Operatiivinen käyttökate ja operatiivinen käyttökate-%:n trendi Milj. euroa 50 40 30 20 10 0 36,1 41,3 46,7 46,9 47,9 49,3 13,2 % 13,7 % 11,5 % 11,8 % 12,3 % 12,6 % 51,8 46,3 46,0 14,2 % 12,6 % 12,4 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2015 2016 2017 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017 26.4.2017 13
Oil & Mining kysynnän kasvua liuskeöljyliiketoiminnassa Öljy & kaasu -liiketoiminnan johdolla segmentin orgaaninen kasvu 16 % Kasvu johtui pääasiassa korkeammista myyntimääristä liuskeöljy- ja -kaasuliiketoiminnoissa Kaivostoiminnan myyntimäärien kasvu oli toistakymmentä prosenttia Kannattavuuden heikkeneminen johtui viiveestä korkeammat raaka-ainehinnat eivät ole vielä siirtyneet myyntihintoihin Kemiran liikevaihtosilta tammi-maaliskuu 2017 Milj. euroa -11 % -20 % -15 % -25 % -19 % -17 % -12 % +5 % +16 % Operatiivinen käyttökate ja operatiivinen käyttökate-%:n trendi Milj. euroa 12 11,1 11,4 100 80 60 40 20 0 94 90 90 90 76 76 73 80 82 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2015 2016 2017 8 4 0 7,4 11,8 % 12,7 % 6,5 5,3 4,5 8,2 % 3,6 8,6 % 4,2 3,2 6,2 % 4,7 % 5,3 % 5,9 % 3,9 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2015 2016 2017 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017 26.4.2017 14
Municipal & Industrial liikevaihdon kehitys vakaata Paluu orgaaniseen kasvuun myyntimäärien kasvaessa 3 % Kannattavuuteen vaikuttivat alhaisemmat myyntihinnat, valuuttakurssit sekä korkeammat kiinteät kulut Vakaa kassavirran kehitys jatkui Kemiran liikevaihtosilta tammi-maaliskuu 2017 Milj. euroa 160 120 80 40 0-1 % +3 % +2 % +2 % +1 % +2 % 145 154 156 152 145-2 % -3 % +1 % 154 151 146 148 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2015 2016 2017 Operatiivinen käyttökate ja operatiivinen käyttökate-%:n trendi Milj. euroa 22,0 24,1 25,1 24,8 25 19,2 17,5 18,4 20,5 20 17,6 13,3 % 14,3 % 15,5 % 16,3 % 16,4 % 15 11,6 % 12,7 % 14,0 % 11,9 % 10 5 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2015 2016 2017 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017 26.4.2017 15
Eurooppa USA Raaka-ainehintojen kasvu konkretisoituu Öljyn, propyleenin ja etyleenin hintamuutokset Maaliskuu 2017 vs. joulukuu 2016 Muuttuvat kustannukset vs. myyntihinnat Öljy (WTI) Propyleeni Etyleeni -5 % -7 % 68 % 200 150 100 50 0 Öljy (brent) Propyleeni Etyleeni -4 % 19 % 12 % -50-100 -150 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Brent-öljy, USD Myyntihinnat* Muuttuvat kustannukset* * Rullaava 12 kk, muutos edelliseen vuoteen milj euroa Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017 26.4.2017 16
Huntsmanin force majeuren vaikutus Kemiralle Huntsman Pigmentsin Porin-tehtaalla oli laaja tulipalo 30.1.2017. Huntsman on keskeinen raaka-ainetoimittaja sekä asiakas Kemiralle Huntsman arvioi virallisesti pääsevänsä täyteen kapasiteettiin vuoden 2018 loppuun mennessä tuotantokapasiteetin ollessa noin 40 % vuoden 2018 toisella neljänneksellä Kemira arvioi liikevaihdon menetyksen olevan n. 20 milj. euroa vuonna 2017 Käyttökatteessa negatiivisen vaikutuksen (ennen vakuutuskorvausta) odotetaan olevan enintään 3-4 miljoonaa euroa neljännestä kohti korkeampien kustannusten ja liikevaihdon menetyksen vuoksi Kemiralla on liiketoiminnan keskeytymisvakuutus, jonka limiitti on 10 miljoonaa euroa kriittistä toimittajaa koskevaa tapausta kohti. Kemira odottaa saavansa korvattua suurimman osan myyntikatemenetyksestään v. 2017 Ensimmäisellä neljänneksellä negatiivinen vaikutus käyttökatteeseen oli noin 1 miljoonaa euroa. Kemira ole vielä saanut vakuutuskorvausta Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017 26.4.2017 17
Investoinnit kasvuun Vuonna 2017 investointien odotetaan olevan noin 200 milj. euroa Suurimmat investoinnit v. 2015-2017 Brasilian uusi kloraattituotantolaitos Joutsenon uusi kloraattituotantolinja Kapasiteetin lisäyksiä AkzoNobelin paperikemikaaliliiketoiminnan ostoon liittyen Polymeerikapasiteetin lisäykset Italiassa ja Isossa-Britanniassa Investoinnit ilman yritysostoja Milj. euroa 182 213 28 % Ylläpito 28 % Parannus Investointien jakauma 2015-2016 44 % Laajennus 31 37 2015 2016 Q1 2016 Q1 2017 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017 26.4.2017 18
Q1 2017 Liitetiedostot
Kemiran pääomamarkkinapäivä 2017 Haberdhasers Hall, 21.6.2017 18 West Smithfield, London EC1A 9HQ Ohjelma (Ison Britannian aikaa): 11.00 Rekisteröinti ja kevyt aamupala 11.30 Esitykset 13.00 Lounas 13.35 Esitykset 14.40 Tauko 14.50 Pienryhmäkeskustelut 16.05 Cocktail-tilaisuus Virallinen kutsu, jossa tarkempi ohjelma sekä rekisteröintiohjeet tulossa lähiaikoina! Toivotamme tervetulleeksi tilaisuuteemme syyskuussa!
Pulp & Paper kemikaalit 2016: Liikevaihto 1 457 mrd euroa, operatiivinen käyttökate 195 milj. euroa, käyttökate, %: 13,4 % Esimerkkejä asiakkaista 40 % Massan tuotanto 20 % Paperi Asiakkaiden tehtaat 40 % Kartonki- & pehmopaperituotanto Maantieteellinen jakauma 35 % Americas 50 % EMEA 15 % APAC 10 % Muut 10 % Polymeer it 20 % Vaahdonesto, dispergointiaineet,, biosidit ja muut prosessikemikaalit Tuotteet 35 % Valkaisu- ja massakemikaalit 25 % Liimaus- & lujuuskemikaalit Note: Revenue by industry, product and geography rounded to the nearest 5% Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017 26.4.2017 21
Taloudelliset tunnusluvut Milj. euroa (paitsi suhdeluvut) Q1 2017 Q1 2016 Δ% 2016 2015 Δ% Liikevaihto 610,0 582,7 +5 2 363,3 2 373,1 0 Operatiivinen käyttökate 69,0 72,8-5 302,5 287,3 +5 operatiivinen käyttökate, % 11,3 % 12,5-12,8 % 12,1 % - Operatiivinen liikevoitto 34,9 40,9-15 170,1 163,1 +4 operatiivinen liikevoitto, % 5,7 % 7,0 % - 7,2 % 6,9 % - Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liikevoitossa -2,3-1,7 - -23,1-30,5 - Rahoituskulut, netto -6,7-6,0 - -19,1-30,8 - Verot -6,3-7,6 - -30,1-24,9 +21 Tulos (emoyhtiö) 18,3 24,5-26 91,8 71,0 +29 Osakekohtainen tulos, euroa 0,12 0,16-26 0,60 0,47 +28 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017 26.4.2017 22
Vakaa tase Nettovelka väheni 661 milj. euroon, velan keskikoron ollessa 2,0 % Velkarakenne hyvin jakautunut Joukkovelkakirjalainat 350 milj. euroa Pankit ja rahoituslaitokset 327 milj. euroa Muut 115 milj. euroa 400 milj. euroa käyttämättömiä valmiusluottoja Nettovelan maturiteettiprofiili vuoden 2017 ensimmäisen neljänneksen lopussa EUR million 100 0-100 -200-300 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Nettovelka / operatiivinen käyttökate ja velkaantumisaste 54 % 54 % 2,2 Nettovelka 642m 2,1 Nettovelka 634m 59 % 2,2 Nettovelka 661m 2015 2016 Q1 2017 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017 26.4.2017 23
Rahavirta Milj. euroa Q1 2017 Q1 2016 2016 2015 Operatiivinen käyttökate 69 73 303 287 Raportoitu käyttökate 67 71 284 264 Muutos käyttöpääomassa -42-34 29 21 Valuuttakurssimuutokset -2 5 2-5 Rahoituserät -2-5 -22-22 Verot -7-4 -23-12 Muut -2-8 1 2 Liiketoimintojen rahavirta 12 26 271 248 Rahavirta investointien jälkeen -25-2 98-54 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017 26.4.2017 24
Liikevaihdon ja operatiivisen käyttökatteen jakauma Liikevaihdon jakauma 610 milj. euroa 2 363 milj. euroa Operatiivisen käyttökatteen jakauma 69 milj. euroa 303 milj. euroa 24 % 61 % 25 % 62 % 25 % 67 % 29 % 65 % Q1 2017 2016 Q1 2017 2016 15 % 13 % 8 % 6 % Pulp & Paper Oil & Mining Municipal & Industrial Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017 26.4.2017 25
Liikevaihdon jakauma 2016 Pulp & Paper Oil & Mining Municipal & Industrial Massantuotanto Pakkausmateriaalit, kartongit ja pehmopaperilaadut 40 % 40 % Muuhun teollisuuteen käytettävät prosessikemikaalit Kaivostoiminta 35 % 25 % Teolliset asiakkaat 40 % 1 457 milj. euroa 310 milj. EUR xx million euroa 596 milj. EUR xxx million euroa 20 % Paperilaadut * CEOR = Chemical Enhanced Oil Recovery = kemiallisesti tehostettu öljyntalteenotto 40 % Öljy- & kaasusovellukset (liuskeöljy ja -kaasu, perinteinen öljynporaus, CEOR* sekä öljyhiekat) 60 % Kunnalliset asiakkaat Tulosesitys 2016 8.2.2017 26
Liikevaihto- ja kulujakauma valuuttojen mukaan Valuuttakurssimuutoksilla +1,6 milj. vaikutus operatiiviseen käyttökatteeseen vuoden 2017 ensimmäisellä neljänneksellä Ohjeistus: 10% muutoksella tärkeimmissä ulkomaisissa valuutoissa odotetaan olevan vuositasolla noin 10 milj. euron vaikutus operatiiviseen käyttökatteeseen Kemiran liikevaihdon jakauma Q1 2017 Kemiran kulujakauma Q1 2017 USD 36 % USD 31 % EUR 42 % CAD 4 % BRL 3 % CNY 3 % Muut 12 % EUR 40 % SEK 8 % CAD 5 % CNY 5 % Muut 11 % Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017 26.4.2017 27
Avainluvut Milj. euroa Q1 2017 Q1 2016 Δ% 2016 2015 Δ% Liikevaihto 610,0 582,7 +5 2 363,3 2 373,1 0 Operatiivinen käyttökate 69,0 72,8-5 302,5 287,3 +5 operatiivinen käyttökate, % 11,3 % 12,5 % - 12,8 % 12,1 % - Operatiivinen liikevoitto 34,9 40,9-15 170,1 163,1 +4 operatiivinen liikevoitto, % 5,7 % 7,0 % - 7,2 % 6,9 % - Rahoituskulut, netto -6,7-6,0-12 -19,1-30,8 - Osakekohtainen tulos, euroa 0,12 0,16-26 0,60 0,47 +28 Liiketoimintojen rahavirta 12,2 26,2-53 270,6 247,6 +9 Investoinnit pl. yrityostot 36,9 31,4 +18 212,6 181,7 +17 Nettovelka 660,9 644,1 +3 634,0 642,1-1 Velkaantuneisuus, % 59 60-54 54 - Varastot 230,2 215,4 +7 216,9 207,0 +5 Henkilöstö kauden lopussa 4 771 4 711 +1 4 818 4 685 +3 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017 26.4.2017 28
Pulp & Paper Avainluvut Milj. euroa Q1 2017 Q1 2016 Δ% 2016 2015 Δ% Liikevaihto 372,2 362,4 +3 1 457,3 1 417,3 +3 Operatiivinen käyttökate 46,0 47,9-4 195,3 171,0 +14 operatiivinen käyttökate, % 12,4 % 13,2 % - 13,4 % 12,1 % - Operatiivinen liikevoitto 23,8 28,2-16 111,6 96,8 +15 operatiivinen liikevoitto, % 6,4 % 7,8 % - 7,7 % 6,8 % - Investoinnit 29,8 14,8 101 125,1 240,1-48 Rahavirta investointien jälkeen -22,9-0,7-105,7-63,2 - Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017 26.4.2017 29
Oil & Mining Avainluvut Milj. euroa Q1 2017 Q1 2016 Δ% 2016 2015 Δ% Liikevaihto 90,0 75,5 +19 309,5 350,1-12 Operatiivinen käyttökate 5,3 6,5-18 18,4 33,5-45 operatiivinen käyttökate, % 5,9 % 8,6 % - 5,9 % 9,6 % - Operatiivinen liikevoitto 0,1 0,8-88 -3,8 11,1 - operatiivinen liikevoitto, % 0.1 % 1,1 % - -1,2 % 3,2 % - Investoinnit 3,5 5,7-39 38,0 30,7 +24 Rahavirta investointien jälkeen -5,2-6,2 - -19,9 10,7 - Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017 26.4.2017 30
Municipal & Industrial Avainluvut Milj. euroa Q1 2017 Q1 2016 Δ% 2016 2015 Δ% Liikevaihto 147,9 144,8 +2 596,5 605,7-2 Operatiivinen käyttökate 17,6 18,4-4 88,8 82,8 +7 operatiivinen käyttökate, % 11,9 % 12,7 % - 14,9 % 13,7 % - Operatiivinen liikevoitto 11,0 11,9-8 62,3 55,2 +13 operatiivinen liikevoitto, % 7,5 % 8,2 % - 10,4 % 9,1 % - Investoinnit 3,6 9,0-60 47,5 34,2 +39 Rahavirta investointien jälkeen 14,4 7,7 +87 55,6 38,2 +46 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017 26.4.2017 31
Taloudellisten tunnuslukujen yhteenveto Liikevaihto Milj. euroa Operatiivinen käyttökate Milj. euroa 2 241 2 229 2 373 2 363 2 391 287 303 299 2 137 249 252 253 11,1 % 11,3 % 11,8 % 12,1 % 12,8 % 12,5 % 2012 2013 2014 2015 2016 Ed. 12 kk Q2/16- Q1/17 2012 2013 2014 2015 2016 Ed. 12 kk Q2/16- Q1/17 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017 26.4.2017 32
Liikevaihdon jakauma maittain Q1 2017 Muu EMEA 8 % Muu APAC 4 % Indonesia 1 % Kiina 4 % Yhdysvallat 27 % Norja 2 % Alankomaat 2 % Ranska 2 % Italia 2 % Venäjä 2 % Espanja 2 % Iso-Britannia 3 % Puola 3 % Ruotsi 6 % APAC EMEA AMERICAS Kanada 5 % Brasilia 4 % Uruguay 2 % Muu Amerikka 2 % Saksa 5 % Suomi 14 % Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017 26.4.2017 33
Tärkeää tietoa taloudellisista tunnusluvuista Kemira esittää IFRS-raportoinnissa tiettyjä taloudellisia tunnuslukuja (vaihtoehtoiset tunnusluvut), jotka eivät ole IFRS-standardien mukaan määriteltyjä tunnuslukuja. Kemira uskoo näiden johdon seuraamien vaihtoehtoisten tunnuslukujen, kuten operatiivinen käyttökate ja operatiivinen liikevoitto, antavan hyödyllistä ja vertailukelpoista tietoa Kemiran operatiivisesta liiketoiminnan kehityksestä. Kemiran esittämiä vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei pidä tarkastella erillään vastaavista IFRS-tunnusluvuista, ja niitä tulee lukea yhdessä lähinnä vastaavien IFRStunnuslukujen kanssa. Tunnuslukujen laskentakaavat ovat luettavissa tässä raportissa ja osoitteessa www.kemira.fi > Sijoittajat > Taloustieto. Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017 26.4.2017 34