OKO OSUUSPANKKIEN KESKUSPANKKI OYJ Osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2003 Aurumin osakkeiden myynti paransi tulosta Konsernin tammi-maaliskuun liikevoitto oli 76 miljoonaa euroa (38) 1. Helmikuussa OKO alensi omistustaan Henkivakuutusosakeyhtiö Aurumista 49,9 prosentista 15 prosenttiin. Järjestely paransi konsernin liikevoittoa 53 miljoonaa euroa. Vertailukaudella OKOn sijoitukset Pohjola- Yhtymä Oyj:n osakkeisiin paransivat liikevoittoa 8 miljoonaa euroa. OKOn neljästä liiketoiminta-alueesta muodostuvan perusliiketoiminnan liikevoitto oli 25 miljoonaa euroa (33). Liikevoitot paranivat Yrityspankkitoiminnassa ja Vähittäispankkitoiminnassa, mutta alenivat Keskuspankkitoiminnassa ja varainhallinnassa sekä Investointipankkitoiminnassa vaikeiden markkinaolosuhteiden seurauksena. Vuositasoiseksi muutettu oman pääoman tuotto parani 34,8 prosenttiin (18,0). Osakekohtainen tulos oli 1,21 euroa (0,57). Vakavaraisuussuhde oli maaliskuun lopussa 11,6 prosenttia. Ensisijaisten omien varojen vakavaraisuussuhde oli 7,2 prosenttia. Luottokanta kasvoi alkuvuonna 2 prosenttia 6,9 miljardiin euroon. OKOn markkina-asema vahvistui sekä yritysten että henkilöasiakkaiden rahoituksessa. Yleisön talletukset pysyivät vuodenvaihteen tasolla eli 1,9 miljardissa eurossa. Omaisuudenhoidon hallinnoimat asiakasvarat olivat 6,7 miljardia euroa. Ne kasvoivat vuodenvaihteesta 10 prosenttia. Näkymät Pankkien toimintaympäristön arvioidaan pysyvän alkuvuoden kaltaisena. Epävarmuus talouden kehityksestä jatkunee. OKOn perusliiketoiminnan liikevoiton arvioidaan jäävän pienemmäksi kuin vuonna 2002. Aurumin osakkeiden myynnin johdosta konsernin liikevoitto muodostuu kuitenkin selvästi suuremmaksi kuin vuonna 2002. 1 Suluissa on vertailuluku vuodelta 2002. Tuloslaskelma- ja muiden kertymätyyppisten lukujen osalta vertailuna on tammi-maaliskuun 2002 luku. Tase- ja muiden poikkileikkaustyyppisten lukujen osalta vertailuna on edellisen tilinpäätösajankohdan luku (31.12.2002).
Avainluvut 1-3 2003 1-3 2002 Pitkän aikavälin tavoitetaso Liikevoitto, Me 75,9 38,3 Kulujen osuus tuotoista, % 30 47 55 Oman pääoman tuotto (vuositasoinen), % 34,8 18,0 14,0 Koko pääoman tuotto (vuositasoinen), % 1,78 0,88 Tulos/osake, e 1,21 0,57 Tulos/osake laimennettu, e 1,17 0,55 31.3.2003 31.3.2002 Vakavaraisuussuhde, % 11,6 12,6 Vakavaraisuussuhde ensisijaisilla omilla varoilla, % 7,2 7,3 7,0 Tase, mrd. e 13,3 12,3 Luottokanta, mrd. e 6,9 6,1 Asiakasvarat, mrd. e *) 8,7 7,6 Henkilömäärä 1 133 1 095 *) Asiakasvarat = Talletukset ja omaisuudenhoidon hallinnoimat asiakasvarat OKO-konsernin tulos Me 2002 2003 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 Rahoituskate 39 41 41 41 40 Osinkotuotot 3 10 0 0 3 Palkkiotuotot (netto) 14 13 13 15 15 Arvopaperikaupan nettotuotot 7-10 -8-3 -5 Valuuttatoiminnan nettotuotot 2 2 2 2 2 Liiketoiminnan muut tuotot 4 5 4 5 64 Tuotot yhteensä 68 60 52 60 119 Kulut yhteensä (pl. palkkiokulut) 30 34 31 35 34 Luotto- ja takaustappiot 1-1 -3 1 0 Arvonalentumiset pysyviin vastaaviin kuuluvista arvopapereista - 0 0 0 4 Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksista 1-19 -6 7-5 Liikevoitto 38 8 17 32 76 Rahoituskate ja arvopaperikaupan nettotuotot Rahoituskate oli 40 miljoonaa euroa (39) ja saamistodistusten kaupan nettotappio 4 miljoonaa euroa (-3). (Arvopaperikaupan nettotuotot on eritelty tuloslaskelman liitteessä 2.) Treasury-toiminnan rahoituskate oli 10 miljoonaa euroa (10). Treasury-toiminnasta konsernin rahoituskatteeseen ja saamistodistusten kaupan nettotuottoihin kirjattu tulos oli yhteensä 6 miljoonaa euroa (8). Konsernin rahoituskate ilman Treasury-toiminnan rahoituskatetta oli 30 miljoonaa euroa (29). Rahoituskate parani erityisesti Yrityspankkitoiminnassa. 2
Osakekaupan nettotuotot olivat runsaat miljoonaa euroa tappiolliset (10 voitolliset). Vertailukaudella niitä paransi Pohjolan osakkeista kirjattu 8 miljoonan euron hinnannousu. Muut tuotot Nettopalkkiotuotot kasvoivat 9 prosenttia 15 miljoonaan euroon (14) erityisesti antolainaus- ja maksuliikepalkkioiden ansiosta. Palkkiotuotot arvopapereiden välityksestä ja omaisuudenhoidosta alenivat vaikeilla markkinoilla. (Tuloslaskelman liite 1.) Liiketoiminnan muut tuotot olivat 64 miljoonaa euroa (4). Kasvu johtui Aurumin osakkeiden myyntivoitosta. (Tuloslaskelman liite 3.) Kulut Kulut ilman palkkiokuluja kasvoivat 12 prosenttia 34 miljoonaan euroon. Hallintokulut kasvoivat 12 prosenttia. Hallintokulujen 25 miljoonan euron kokonaismäärästä henkilöstökulujen osuus oli runsaat puolet. Ne kasvoivat 17 prosenttia, joskin vertailukelpoinen kasvu oli 8 prosenttia. Katsauskauden henkilöstökuluja lisäsi lomapalkkavelan jaksotusperiaatteen muutos, joka selittää noin puolet niiden kasvusta. Muutoksen vaikutus tasoittuu tilikauden aikana. Konserniyhtiöiden palveluksessa oli katsauskauden aikana keskimäärin 1 126 henkilöä, mikä oli 4 prosenttia enemmän kuin vuotta aikaisemmin. (Muut hallintokulut kuin henkilöstökulut on eritelty tuloslaskelman liitteessä 4 ja liiketoiminnan muut kulut liitteessä 6.) Luottotappiot ja arvonalentumiset Uusia luotto- ja takaustappioita sekä luottotappiovarauksia kirjattiin 0,7 miljoonaa euroa (3,9). Luottotappiopalautusten ja purettujen luottotappiovarausten yhteismäärä oli 0,7 miljoonaa euroa (3,2). Luotto- ja takaustappioiden nettomääräinen tulosvaikutus oli 0,1 miljoonaa euroa (0,8). (Tuloslaskelman liite 7.) OKO omistaa 19 prosenttia kiinteistösijoitusyhtiö Oy Realinvest Ab:n osakkeista. Yhtiö on teettänyt kiinteistöomaisuudestaan arviot, ja tehnyt niiden perusteella kirjanpidossaan arvonalennukset. Tämän johdosta OKO alensi omistamiensa Realinvestin osakkeiden arvoa 4 miljoonaa euroa vastaamaan paremmin osuuttaan yhtiön omaisuuden arvosta. Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksista oli 5 miljoonaa euroa negatiivinen (1 positiivinen). Osakkuusyhtiö Aurumista ennen osakkeiden myyntiä yhdistelty tammikuun tulos oli 6 miljoonaa euroa tappiollinen (0,5). Osuus OP-Kotipankki Oyj:n tuloksesta oli 0,4 miljoona euroa (0,2) ja muiden osakkuusyhtiöiden tuloksista yhteensä 0,6 miljoona euroa (0,4). Liikevoitto Konsernin liikevoitto nousi 76 miljoonaan euroon (38). Tulosta paransi helmikuussa toteutettu Aurumin osakkeiden myynti, jossa OKO alensi omistusosuuttaan yhtiöstä 49,9 prosentista 15 prosenttiin. Järjestely paransi konsernin liikevoittoa 53 miljoonaa euroa. Tuloslaskelmassa 59 miljoonan euron myyntivoitto kirjattiin liiketoiminnan muihin tuottoihin. Tammikuun ajalta Aurumista yhdistelty tulososuus oli 6 miljoonaa euroa negatiivinen ja se kirjattiin tuloslaskelman erään osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista. Kaupan jälkeen Aurum ei ole enää OKOn osakkuusyhtiö, joten 3
yhtiötä ei tammikuun jälkeen yhdistellä konsernin tilinpäätökseen. Vertailukaudella OKOn sijoitukset Pohjolan osakkeisiin paransivat liikevoittoa 8 miljoonaa euroa. Vuositasoiseksi muutettu oman pääoman tuotto parani 34,8 prosenttiin (18,0) ja osakekohtainen tulos 1,21 euroon (0,57). Kulujen suhde tuottoihin oli 30 prosenttia (47). Ilman Aurumin osakkeiden myynnin vaikutusta kulujen suhde tuottoihin oli 61 prosenttia ja oman pääoman tuotto 9,9 prosenttia. OKOn pitkän aikavälin tavoitetaso kulu-tuotto-suhteelle on 55 prosenttia ja oman pääoman tuotolle 14 prosenttia. Tase Maaliskuun lopussa taseen loppusumma oli 13,3 miljardia euroa (12,7). Luotonanto Luottokanta leasingkohteet mukaan lukien kasvoi alkuvuonna 2 prosenttia 6,9 miljardiin euroon. Yrityspankkitoiminnassa luottokanta kasvoi prosentin ja Vähittäispankkitoiminnassa 3 prosenttia. Luottokannan osuus taseesta oli 52 prosenttia. Luottoriskiasema pysyi hyvänä. Järjestämättömien ja nollakorkoisten saamisten määrä oli maaliskuun lopussa 19 miljoonaa euroa (16). Niiden osuus luotto- ja takauskannasta pysyi vuodenvaihteen tasolla eli 0,2 prosentissa. Saamisia pienentäviä luottotappiovarauksia oli 26 miljoonaa euroa (27). Saamiset luottolaitoksilta - pääosin osuuspankeilta - pysyivät vuodenvaihteen tasolla eli 1,8 miljardissa eurossa. Osuuspankkisaamisten määrä kasvoi alkuvuonna 0,3 miljardia euroa. Luottolaitossaamisten osuus taseesta oli 14 prosenttia. Rahoitus Yleisön talletusten määrä pysyi vuodenvaihteen tasolla eli 1,9 miljardissa eurossa. Niiden osuus konsernin taseesta oli 15 prosenttia. Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille vähenivät katsauskaudella 3,7 miljardiin euroon (4,2). Valtaosa näistä veloista oli osuuspankkien OKOon tekemiä talletuksia. Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille olivat 28 prosenttia taseesta. Yleiseen liikkeeseen laskettujen velkakirjojen määrä kasvoi katsauskaudella 0,9 miljardia euroa. Sijoitustodistusten osuus lisäyksestä oli 0,7 miljardia euroa. Näiden velkojen osuus taseesta oli 38 prosenttia. Taseen ulkopuoliset erät Takausten ja muiden taseen ulkopuolisten sitoumusten määrä pieneni alkuvuonna 3,1 miljardiin euroon (3,2), mikä johtui pääosin takausten ja takuuvastuiden määrän alenemisesta. Käyttämättömien luottojärjestelyjen määrä kasvoi 1,7 miljardiin euroon (1,6). Johdannaissopimusten luottovasta-arvo kasvoi alkuvuonna 130 miljoonaan euroon (121). 4
Vakavaraisuus Konsernin vakavaraisuussuhde oli 11,6 prosenttia. Vakavaraisuussuhde ensisijaisilla omilla varoilla nousi vuodenvaihteesta 7,2 prosenttiin. Pitkän aikavälin tavoitetaso on 7,0 prosenttia. Riskipainotetut sitoumukset kasvoivat alkuvuonna 2 prosenttia. Ensisijaisten omien varojen määrä lisääntyi 28 miljoonaa euroa. Niihin on sisällytetty katsauskauden voitto, josta on vähennetty pitkän aikavälin 50 prosentin osinkotavoitteen mukainen osinko-osuus. Me 31.3.2003 31.3. 2002 31.12.2002 Omat varat Ensisijaiset 589 544 561 Toissijaiset 374 421 366 Vähennykset 12-29 -33 Yhteensä 951 936 894 Riskipainotetut saamiset, sijoitukset ja taseen ulkopuoliset sitoumukset 8 220 7 417 8 039 Vakavaraisuussuhde, % 11,6 12,6 11,1 Vakavaraisuussuhde ensisijaisilla omilla varoilla, % 7,2 7,3 7,0 Osuuspankkiryhmän vakavaraisuussuhde oli 15,1 prosenttia (15,2). Luottokelpoisuusluokituksissa ei muutoksia OKOn kansainvälisiltä luokituslaitoksilta saamat luokitukset ovat seuraavat: Luokituslaitos Lyhytaikainen varainhankinta Pitkäaikainen varainhankinta Standard & Poor's A-1 A+ Moody's P-1 Aa3 Fitch Ratings F1+ AA- Konsernirakenteen muutos OKOn täysin omistama tytäryhtiö OKO Venture Capital Oy on vuoden alusta lukien yhdistelty OKOn konsernitilinpäätökseen. Osakepääoma ja osakkeenomistajat Vuoden 1999 optio-ohjelman mukaisilla A-optioilla merkittiin vuoden 2002 viimeisen neljänneksen aikana yhteensä 414 830 A-osaketta. Nämä osakkeet merkittiin kaupparekisteriin 17.1.2003. Osakkeen merkintähinta oli 7,92 euroa. Vuoden 2002 osingonjaon jälkeen osakkeen merkintähinta aleni 7,17 euroon. Rekisteröinnin jälkeen OKOn osakepääoma kasvoi 1,7 miljoonaa euroa 198,2 miljoonaan euroon. Ylikurssirahastoon kirjattiin lisäksi runsaat 1,5 miljoonaa euroa. OKOn yhtiöjärjestykseen sisältyvän muuntolausekkeen perusteella 3 740 K-osaketta muunnettiin helmikuussa samaksi määräksi A-osakkeita. Maaliskuun lopussa Helsingin Pörssissä noteerattavien A- osakkeiden määrä oli 36 037 192. Niiden osuus kaikista osakkeista oli 76,5 prosenttia ja äänistä 39,4 prosenttia. Maaliskuun lopussa OKOlla oli runsaat 25 000 osakkeenomistajaa. Suurin osakkeenomistaja oli Osuuspankkikeskus-OPK osuuskunta, jonka osuus OKOn osakkeista oli 40,9 prosenttia ja äänistä 57,4 prosenttia. 5
Hallinto OKOn 3.4.2003 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen. Hallintoneuvoston ja johtokunnan jäsenille ja varajäsenille sekä toimitusjohtajalle myönnettiin vastuuvapaus. Osinkoa päätettiin pankin johtokunnan ehdotuksen mukaisesti jakaa 0,75 euroa kullekin A-osakkeelle ja 0,70 euroa kullekin K-osakkeelle. Varsinainen yhtiökokous valitsi uudet hallintoneuvoston jäsenet yhtiöjärjestyksen mukaisesti. Hallintoneuvosto valitsi samana päivänä pitämässään järjestäytymiskokouksessa puheenjohtajakseen uudelleen Seppo Penttisen ja varapuheenjohtajakseen niin ikään uudelleen Paavo Haapakosken. Varsinaisiksi tilintarkastajiksi tilikaudeksi 2003 valittiin KHT-yhteisö KPMG Wideri Oy Ab ja KHT Raimo Saarikivi. Johtokunnalle myönnetty valtuutus Varsinainen yhtiökokous valtuutti OKOn johtokunnan yhden vuoden ajaksi yhtiökokouksesta lukien päättämään osakepääoman korottamisesta yhdellä tai useammalla uusmerkinnällä, yhden tai useamman vaihtovelkakirjalainan ottamisesta ja/tai optio-oikeuksien antamisesta siten, että uusmerkinnässä merkittävien, vaihtovelkakirjoja vastaan annettavien ja optio-oikeuksien nojalla merkittävien uusien osakkeiden tulee olla A-sarjan osakkeita ja niiden yhteenlaskettu lukumäärä saa olla yhteensä enintään 9 miljoonaa kappaletta ja pankin osakepääomaa voidaan korottaa yhteensä enintään 37 851 390,54 eurolla. Valtuutus käsittää myös oikeuden poiketa osakkeenomistajille kuuluvasta etuoikeudesta merkitä uusia osakkeita, vaihtovelkakirjoja ja optio-oikeuksia. Osakkeenomistajalle kuuluvasta merkintäetuoikeudesta voidaan poiketa vain yritys- ja yhteistoimintajärjestelyjen yhteydessä, jos siihen on pankin kannalta painava taloudellinen syy. Päätöstä ei saa kuitenkaan tehdä pankin lähipiirin hyväksi. Voimassaolevat käyttämättömät valtuutukset voivat korotusten yhteismäärältä ja annettujen osakkeiden yhteenlasketulta äänimäärältä vastata enintään viidesosaa yhtiökokouksen valtuutuspäätöksen ja johtokunnan korotuspäätöksen ajankohtana rekisteröidystä osakepääomasta ja osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä. Johtokunta on oikeutettu valtuutuksen nojalla päättämään merkintähinnan määrittämisperusteista, merkintähinnasta ja muista merkintäehdoista sekä vaihtovelkakirjalainan tai optio-oikeuksien ehdoista. Johtokunta on oikeutettu myös päättämään, että uusmerkinnässä annettavia osakkeita, vaihtovelkakirjalainaa tai optio-oikeuksia voidaan merkitä apporttiomaisuutta vastaan, käyttämällä kuittausoikeutta tai muutoin tietyin ehdoin. Yhtiökokouksen 21.3.2002 johtokunnalle antama valtuutus peruutettiin käyttämättömänä. Yhteisvastuu Osuuspankkilain mukaan Osuuspankkiryhmää valvotaan konsolidoidusti, ja ryhmän keskusyhteisö Osuuspankkikeskus-OPK osuuskunta ja sen jäsenpankit (ml. OKO) vastaavat viime kädessä toistensa sitoumuksista ja veloista. 6
Näkymät Pankkien toimintaympäristön arvioidaan pysyvän alkuvuoden kaltaisena. Epävarmuus talouden kehityksestä jatkunee. OKOn perusliiketoiminnan liikevoiton arvioidaan jäävän pienemmäksi kuin vuonna 2002. Aurumin osakkeiden myynnin johdosta konsernin liikevoitto muodostuu kuitenkin selvästi suuremmaksi kuin vuonna 2002. Liiketoiminta-alueet OKOn liiketoiminta-alueet ovat Yrityspankkitoiminta, Investointipankkitoiminta, Vähittäispankkitoiminta sekä Keskuspankkitoiminta ja varainhallinta. Ne tuotot, kulut, sijoitukset ja pääomat, joita ei kohdisteta liiketoiminta-alueisiin, on yhdistelty Muuksi toiminnaksi. Liiketoiminta-alueiden tulokset on laskettu kohdistamalla palkkiokuluilla oikaistut tuotot ja kulut kyseiselle liiketoiminnalle. Kullekin liiketoiminta-alueelle on kohdistettu omaa pääomaa 7 prosenttia alueen riskipainotetuista sitoumuksista. Omasta pääomasta liiketoiminta-alueille kohdistamaton osuus on kohdennettu muuhun toimintaan. Investointipankkitoiminnan omana pääomana on kuitenkin käytetty Opstock Oy:n taseen mukaista omaa pääomaa. Liiketoiminta-alue Liikevoitto, Me Oman pääoman tuotto (12 kuukauden liukuva), % 1-3/2003 1-3/2002 3/2003 3/2002 Yrityspankkitoiminta 14 13 10,7 10,9 Investointipankkitoiminta 1 2 34,8 35,0 Vähittäispankkitoiminta 6 6 20,7 24,5 Keskuspankkitoiminta ja varainhallinta 4 13 16,7 28,1 Muu toiminta 51 5 - - Yhteensä 76 38 14,5 13,6 7
Yrityspankkitoiminta Yrityspankki tarjoaa yritys- ja yhteisöasiakkaille rahoitus- ja kassanhallintapalveluja sekä raha-, valuutta- ja velkapääomamarkkinapalveluja. Rahoituspalveluina myönnetään luottoja, takauksia sekä saatava- ja kohdevakuudellista rahoitusta, järjestetään rahoitusta velkapääomamarkkinoilta sekä harjoitetaan pääomasijoitustoimintaa. Yrityspankkitoimintaa harjoittavat OKO ja OKO Venture Capital Oy (OVC), joka on kuluvan vuoden alusta yhdistelty konsernitilinpäätökseen. Liiketoiminnan tulos 2002 2003 Me 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 Rahoituskate 18 19 20 20 19 Palkkiotuotot (netto) 5 5 5 6 7 Arvopaperikaupan nettotuotot -2-4 -5-2 -3 Valuuttatoiminnan nettotuotot 1 1 2 2 2 Muut tuotot 0 2 0 1 0 Tuotot yhteensä 23 23 22 26 25 Henkilöstökulut 4 4 5 5 5 Muut kulut 5 7 5 6 6 Kulut yhteensä 9 11 10 11 11 Luottotappiot ja arvonalentumiset 1 0-2 0 0 Liikevoitto 13 12 15 15 14 Oman pääoman tuotto (12 kuukauden liukuva), % 10,9 10,7 10,6 10,7 10,7 1-12 1-3 Kulujen osuus tuotoista, % 47 47 31.3. 30.6. 30.9. 31.12. 31.3. Henkilömäärä 359 383 369 363 371 Riskipainotetut sitoumukset, Me 4 940 5 101 4 433 5 512 5 417 Luottokanta, Me 4 282 4 410 4 433 4 682 4 734 Luotot ja takaukset, Me 5 115 5 306 5 352 5 631 5 671 Järjestämättömät ja 0-korkoiset saamiset, Me 12 11 12 8 9 Järjestämättömien ja 0-korkoisten saamisten osuus luotoista ja takauksista, % 0,22 0,21 0,23 0,14 0,16 Liikevoitto oli 13,5 miljoonaa euroa (12,5). Liikevoittoa paransivat erityisesti palkkiotuottojen kasvu ja luottotappioiden väheneminen. Liiketoiminnan kasvu lisäsi puolestaan kuluja. Markkina-asema vahvistui Yrityspankkitoiminnan luottokanta kasvoi vuodenvaihteesta prosentin ja vuodessa lähes 11 prosenttia. Rahoitusyhtiötuotteiden luottokanta ja yhteisöluotot kasvoivat alkuvuonna vajaat 4 prosenttia, mutta yritysluottojen määrä väheni 2 prosenttia. OKOn markkina-aseman arvioidaan vahvistuneen ensimmäisellä vuosineljänneksellä etenkin rahoitusyhtiötuotteissa. Riskiasema pysyi edelleen hyvänä. Luottotappioiden tulosvaikutus oli hyvin vähäinen. 8
Pääomasijoitustoimintaa laajennettiin OVC:n uuteen Promotion Equity rahastokokonaisuuteen perustettiin maalis-huhtikuussa viisi pääomarahastoa. Niiden yhteenlaskettu pääoma on ensimmäisen rahoituskierroksen jälkeen 32 miljoonaa euroa. Promotion Equity rahastokokonaisuus keskittyy pienten ja keskisuurten yritysten omistusjärjestelyihin ja kasvun rahoitukseen. Asiakaskaupankäynti kasvoi raha- ja velkapääomamarkkinoilla Rahamarkkinatuotteiden, joukkovelkakirjalainojen ja valuuttatuotteiden kaupankäynnin volyymi kasvoi edellisestä vuodesta lähes 10 prosenttia vajaaseen 35 miljardiin euroon. OKO toimi tammi-maaliskuussa pääjärjestäjänä yhdessä pääomalainassa ja kahdessa joukkolainaemissiossa, joilla hankittiin varoja asiakkaille yhteensä 35 miljoonaa euroa. Lisäksi pankki laski liikkeeseen yhden osakeindeksiin sidotun joukkovelkakirjalainan. Maksuliikkeessä kasvua Lähteviä ja saapuvia maksuliiketapahtumia välitettiin lähes 24 miljoonaa kappaletta eli 17 prosenttia enemmän kuin vuotta aikaisemmin. Tapahtumien tuntuvaan kasvuun vaikutti muun muassa se, että OKO on hoitanut osaa valtion maksuliikkeestä viime vuoden syyskuusta lähtien. Maksuliikkeen palkkiotuotot kasvoivat 29 prosenttia. Toimintaa tehostetaan OP-Rahoitus Oy sulautui viime vuoden lopussa OKOon ja tuottaa rahoitusyhtiöpalvelut nyt osana OKOn Yrityspankkitoimintaa. Toimenpiteet toiminnan tehostamiseksi ja asiakkuuksien hoidon terävöittämiseksi etenevät. Tammikuussa päätettiin Tukholman sivukonttorin lakkauttamisesta kesäkuun loppuun mennessä ja yhteistyöstä ruotsalaisen FöreningsSparbankenin kanssa. Tulosnäkymät myönteiset Toimintaympäristön ennakoidaan pysyvän alkuvuoden kaltaisena. Yrityspankkitoiminnan koko vuoden liikevoiton arvioidaan muodostuvan paremmaksi kuin viime vuonna, mikäli yleinen suhdannetilanne ei olennaisesti heikkene nykyisestä. 9
Investointipankkitoiminta OKOn Investointipankkitoiminta on keskitetty Opstock Oy:hyn, joka tarjoaa yksityis- ja yhteisösijoittajille yksilöllistä varallisuudenhoito- ja arvopaperinvälityspalvelua. Lisäksi Opstock tuottaa sijoitustutkimuspalveluita, järjestää osakepohjaista rahoitusta ja toimii neuvonantajana yritysjärjestelyissä. Yhteistyössä osuuspankkien ja Okopankin kanssa Opstock tarjoaa yksityisasiakkaille korkeatasoista, asiakaskohtaisesti räätälöityä pankki- ja varallisuudenhoitopalvelua. Liiketoiminnan tulos 2002 2003 Me 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 Tuotot 5 4 4 5 5 Henkilöstökulut 2 2 2 2 2 Muut kulut 1 1 1 2 2 Kulut yhteensä 3 3 3 4 3 Liikevoitto 2 1 1 2 1 1-12 1-3 Oman pääoman tuotto (12 kuukauden liukuva), % 36,3 34,8 Kulujen osuus tuotoista, % 74 79 31.3. 30.6. 30.9. 31.12. 31.3. Henkilömäärä 122 132 123 122 123 Välitettyjen osakekauppojen arvo, Me 943 2 566 3 260 3 744 570 Hallinnoitavien asiakasvarojen määrä, Me 5 743 5 661 5 490 6 104 6 722 Osakekurssien lasku ja heikot talousnäkymät vähensivät edelleen sijoittajien aktiivisuutta ja heikensivät siten Investointipankkitoiminnan liikevoittoa. Hallinnoitavat asiakasvarat kasvoivat Opstockin hallinnoima yksityis- ja yhteisöasiakkaiden varallisuus kasvoi katsauskaudella 10 prosenttia vaikeasta markkinatilanteesta huolimatta. Hallinnoitujen OP-rahastojen pääomat lisääntyivät 17 prosenttia, kun kaikkien Suomeen rekisteröityjen rahastojen yhteenlaskettu kasvu oli 12 prosenttia. Arvostettu omaisuudenhoitaja Taloustutkimus selvitti varainhoitopalveluja tarjoavien yritysten tunnettuutta ja arvostusta kotimaisten yhteisösijoittajien keskuudessa. Tässä tutkimuksessa Opstock Omaisuudenhoito ja OP-Rahastoyhtiö saivat toimialan 27 yrityksestä parhaan yleisarvosanan. Rahastojen markkinaosuus nousi Osuuspankkiryhmä tuki sijoitusrahastojen kasvua perustamalla katsauskaudella kolme rahastoa, joiden sijoituksia Opstock hoitaa. Uudet rahastot ovat OP-Arvo Osake, OP-Kasvu Osake ja OP-Cash Treasury. Niiden yhteenlaskettu rahastokanta oli maaliskuun lopussa 320 miljoonaa euroa. Uusia sijoituksia Suomeen rekisteröityihin rahastoihin kertyi katsauskaudella 2,2 miljardia euroa. Opstockin hallinnoimat lyhyen koron rahastot kasvoivat 393 miljoonaa euroa: OP-Euro- ja uusi OP- 10
Cash Treasury keräsivät pääosan sijoituksista. Osuuspankkiryhmän markkinaosuus lyhyistä korkorahastoista vahvistui 16 prosenttiin (14) ja kaikkien OP-sijoitusrahastojen markkinaosuus 14,8 prosenttiin (14,3). Osakekurssien laskun takia osake- ja yhdistelmärahastojen tuotot jäivät pääosin negatiivisiksi, mutta korkorahastot ylsivät positiivisiin tuottoihin. Osakevälityksen volyymi laski Osakekurssit laskivat ensimmäisellä vuosineljänneksellä selvästi. Sijoittajien aktiivisuuden heikentyminen vähensi Opstockin välittämien kauppojen määrää, joka oli 17 prosenttia pienempi kuin vuotta aiemmin. Välitettyjen kauppojen arvo oli puolestaan 40 prosenttia pienempi kuin vuotta aikaisemmin. Opstockin markkinaosuus Helsingin Pörssissä välitettyjen kauppojen lukumäärästä oli 4 prosenttia. Osakekurssien lasku vähensi kotitalouksien osakekauppoja 27 prosenttia 36 000 kappaleeseen. Toimeksiannoista tuli 70 prosenttia verkkopalvelun kautta. Corporate Financen tuotot kasvoivat Opstock Corporate Finance toimi katsauskaudella järjestäjänä kahdessa vaihto- ja lunastustarjouksessa. Lisäksi se toimi neuvonantajana yritysjärjestelyissä. Tulosnäkymät epävarmat Mikäli talouskehitys jatkuu epävarmana, Investointipankkitoiminnan liikevoiton arvioidaan laskevan edellisvuodesta. 11
Vähittäispankkitoiminta OKOssa vähittäispankkitoimintaa harjoittaa Okopankki Oyj, joka palvelee pääkaupunkiseudun henkilöasiakkaita sekä pieniä ja keskisuuria yrityksiä. Okopankki tarjoaa asiakkaille kattavat rahoitus-, varallisuudenhoito- ja maksuliikepalvelut. Liiketoiminnan tulos 2002 2003 Me 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 Rahoituskate 13 13 14 14 13 Palkkiotuotot (netto) 3 4 4 4 4 Muut tuotot 0 1 2 0 1 Tuotot yhteensä 17 18 19 18 18 Henkilöstökulut 4 5 4 5 5 Muut kulut 6 7 7 7 7 Kulut yhteensä 10 12 11 12 11 Luottotappiot ja arvonalentumiset 0 0 0 1 0 Liikevoitto 6 6 8 6 6 Oman pääoman tuotto (12 kuukauden liukuva), % 24,5 22,9 22,6 20,9 20,7 1-12 1-3 Kulujen osuus tuotoista, % 64 65 31.3. 30.6. 30.9. 31.12. 31.3. Henkilömäärä 490 535 511 485 517 Riskipainotetut sitoumukset, Me 1 238 1 304 1 345 1 365 1 398 Luottokanta, Me 1 772 1 886 1 943 1 996 2 065 Talletuskanta, Me 1 516 1 564 1 510 1 556 1 504 Järjestämättömät ja 0-korkoiset saamiset, Me 8 9 10 7 9 Järjestämättömien ja 0-korkoisten saamisten osuus luotoista ja takauksista, % 0,45 0,48 0,48 0,35 0,44 Asiakkaiden määrä, tuhatta 253 255 257 259 259 Vähittäispankkitoiminnan liikevoitto oli samantasoinen kuin vuotta aikaisemmin: palkkiotuottoja ja arvopaperikaupan nettotuottoja kertyi edellisvuotista enemmän, mutta kulutkin lisääntyivät liiketoiminnan kasvun myötä. Palveluverkko laajeni Helmikuussa Okopankki avasi uuden konttorin Munkkivuoreen. Konttori palvelee yksityisasiakkaita päivittäisiin raha-asioihin, luotonantoon ja varallisuudenhoitoon liittyvissä asioissa. Pankilla oli maaliskuun lopussa yhteensä 22 konttoria ja 6 palvelupistettä. Asiakkaiden määrä pysyi vuodenvaihteen tasolla. Vuodessa kasvu oli 2 prosenttia. Verkkopalvelusopimukset lisääntyivät vuodessa 6 prosenttia 90 000:een. 12
Luottokanta kasvoi Luottokanta kasvoi alkuvuonna 3 prosenttia. Asuntoluotoissa lisäys oli 4 prosenttia. Kaikkien Suomessa toimivien talletuspankkien yhteenlaskettu luottokanta kasvoi tammi-helmikuussa vajaat 0,5 prosenttia. Okopankista nostettiin uusia luottoja 0,2 miljardia euroa, eli 18 prosenttia enemmän kuin vuotta aikaisemmin. Ongelmasaamisten osuus luotoista ja takauksista pysyi edelleen vähäisenä. Sijoitusrahasto- ja vakuutussäästäminen lisääntyi voimakkaasti Sijoitusrahasto- ja vakuutussäästöjen määrä kasvoi alkuvuonna voimakkaasti. Okopankki välitti Henkivakuutusosakeyhtiö Aurumin vakuutuksia 20 miljoonan euron arvosta (15). Rahastomerkintöjen ja lunastusten nettomäärä kasvoi 60 miljoonaan euroon (36). Välitettyjen rahastosijoitusten ja vakuutusten markkina-arvo oli maaliskuun lopussa 0,4 miljardia euroa, eli 27 prosenttia suurempi kuin vuodenvaihteessa. Okopankin talletuskanta pieneni 3 prosenttia. Kaikkien Suomessa toimivien talletuspankkien yhteenlaskettu talletuskanta laski tammi-helmikuussa vajaat 4 prosenttia. Tulos laskee hieman Kuluttajien varovaisuus omaan talouteen liittyvissä ratkaisuissa saattaa vaikuttaa velanotto- ja sijoituspäätöksiin. Matala korkotaso ja hintakilpailu heikentävät rahoituskatetta. Vähittäispankkitoiminnan koko vuoden liikevoiton arvioidaan jäävän hieman alemmaksi kuin vuonna 2002. 13
Keskuspankkitoiminta ja varainhallinta Keskuspankkitoiminta ja varainhallinta vastaa Osuuspankkiryhmän keskusrahalaitostehtävistä, OKOn pitkäaikaisesta varainhankinnasta sekä korko-, osake- ja kiinteistösijoitustoiminnasta. Lisäksi se tarjoaa osuuspankeille raha-, valuutta- ja pääomamarkkinapalvelut. Se vastaa myös Osuuspankkiryhmän pankki- ja sijoittajasuhteista sekä ulkomaisesta varainhankinnasta. Liiketoiminnan tulos 2002 2003 Me 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 Rahoituskate 8 9 8 9 8 Osinkotuotot 3 1 0 0 3 Palkkiotuotot (netto) 0 0 0 0 0 Arvopaperikaupan nettotuotot 2-1 -5-1 -3 Valuuttatoiminnan nettotuotot 0 1 1 0 0 Muut tuotot 4 4 4 4 4 Tuotot yhteensä 18 14 8 13 13 Henkilöstökulut 1 1 1 2 1 Muut kulut 4 4 4 3 3 Kulut yhteensä 4 5 5 5 5 Luottotappiot ja arvonalentumiset 0 0 0 0 4 Liikevoitto 13 8 3 8 4 Oman pääoman tuotto (12 kuukauden liukuva), % 28,1 27,7 25,6 25,5 16,7 1-12 1-3 Kulujen osuus tuotoista, % 39 38 31.3. 30.6. 30.9. 31.12. 31.3. Henkilömäärä 84 90 83 82 82 Riskipainotetut sitoumukset, Me 1 447 1 398 1 510 1 517 1 403 Saamiset osuuspankeilta, Me 1 095 1 184 1 254 1 306 1 588 Osuuspankkien vähimmäis- ja kassavarantotalletukset, Me 1 982 2 040 2 044 2 083 2 128 Osuuspankkien muut talletukset, Me 1 061 996 1 127 1 118 899 Kiinteistöomistuksiin sitoutunut pääoma, Me 188 186 184 182 181 Vuokrattavissa oleviin kiinteistö-omistuksiin sitoutunut pääoma, Me 143 143 142 140 139 Vuokrattavissa olevien kiinteistöomistusten nettotuotto, % 7,3 7,1 7,0 7,1 7,0 Vuokrattavissa olevien tilojen vajaakäyttöaste, % 9 12 13 12 11 Liikevoitto oli selvästi vertailukautta pienempi, mikä johtui osakesijoitusten tuottojen vähenemisestä vaikeilla markkinoilla sekä kiinteistösijoitusyhtiö Realinvestin osakkeiden 4 miljoonan euron arvonalennuksesta. Kulut pysyivät vertailukauden tasolla. 14
Osuuspankkien rahoitustarve lisääntyi Osuuspankit tarvitsivat katsauskaudella rahoitusta OKOsta selvästi aiempaa enemmän, koska niiden luotonanto kasvoi talletuksia nopeammin. Tämän johdosta OKOn nettovelka osuuspankeille väheni 0,5 miljardia euroa. Sijoitustoiminnan tuotot laskivat Osakesijoitusten nettotuotot olivat miljoona euroa (5). Osinkotuottoja kertyi 3 miljoonaa euroa (3). Noteerattujen osakkeiden kirjaamattomat hinnannousut olivat maaliskuun lopussa 1,5 miljoonaa euroa (3). Korkosijoitustoiminnan nettotuotot olivat 4 miljoonaa euroa (5). Kiinteistöomaisuuden määrä ja rakenne sekä myös tuottotaso ja käyttöaste säilyivät vuodenvaihteen tasolla. OKOn jvk-lainoilla hyvä kysyntä Tammikuussa OKO laski liikkeeseen 400 miljoonan euron joukkovelkakirjalainan, joka ylimerkittiin. Euro Commercial Paper -ohjelman puitteissa liikkeeseen laskettujen velkakirjojen ja OKOn sijoitustodistusten määrä kasvoi vuodenvaihteesta 0,5 miljardia euroa. Tulosnäkymät epävarmat Liiketoiminta-alueen tulokseen vaikuttaa merkittävästi korko- ja osakemarkkinoiden kehitys. Keskuspankkitoiminnan ja varainhankinnan koko vuoden liikevoiton arvioidaan jäävän edellisvuotista pienemmäksi. 15
Muu toiminta Muu toiminta sisältää Henkivakuutusosakeyhtiö Aurumin ja OP-Kotipankki Oyj:n kautta OKOn sijoitukset henki- ja eläkevakuutustoimintaan sekä vakuudettomien korttiluottojen rahoitukseen ja hallinnointiin. Muuhun toimintaan yhdistellään lisäksi liiketoiminta-alueille kohdistamattomat tuotot ja kulut sekä sijoitukset ja pääomat. Liiketoiminnan tulos 2002 2003 Me 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 Rahoituskate -1-1 -1-2 0 Muut tuotot 8-17 -7 6 54 Tuotot yhteensä 7-18 -8 5 54 Kulut 3 3 3 3 3 Luottotappiot ja arvonalentumiset 0-1 0 0 0 Liikevoitto 5-19 -10 2 51 31.3. 30.6. 30.9. 31.12. 31.3. Henkilömäärä 40 42 41 41 40 Liikevoitto parani merkittävästi vuotta aikaisemmasta. Tulosta kasvatti helmikuussa toteutettu Aurumin osakkeiden myynti, jossa OKO alensi omistusosuuttaan Aurumista 49,9 prosentista 15 prosenttiin myymällä osakkeita Osuuspankkikeskukselle. Järjestely paransi Muun toiminnan tulosta 53 miljoonaa euroa. Vertailukauden tulokseen sisältyi Pohjolan osakkeista kirjattuja hinnannousuja 8 miljoonaa euroa. Muun toiminnan kulujen kehitys oli vakaata. OP-Kotipankista konserniin yhdistelty tulososuus nousi 0,4 miljoonaan euroon (0,2). Tulosnäkymät vakaat Aurumin osakkeista saatu myyntivoitto kasvatti Muun toiminnan tulosta ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Tulokseen vaikuttivat myös muiden osakkuusyhtiöiden tulososuudet ja konsernihallinnon kulut, joiden kehitys on vakaata. Muun toiminnan liikevoitto muodostuu merkittävästi suuremmaksi kuin vertailukaudella. 16
OKO-konsernin tuloslaskelma Milj. e 1-3/03 1-3/02 Muutos-% 1-12/02 Korkotuotot 114 124-8 497 Leasingkate 3 3 10 11 Korkokulut 77 88-13 347 Rahoituskate 40 39 4 161 Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista 3 3 19 13 Palkkiotuotot (Liite 1) 18 17 7 69 Palkkiokulut (Liite 1) 3 3-3 14 Arvopaperikaupan nettotuotot (Liite 2) -5 7-14 Valuuttatoiminnan nettotuotot (Liite 2) 2 2 21 7 Liiketoiminnan muut tuotot (Liite 3) 64 4 19 Henkilöstökulut 14 12 17 53 Muut hallintokulut (Liite 4) 11 10 6 43 Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä (Liite 5) 2 3-3 11 Liiketoiminnan muut kulut (Liite 6) 7 6 18 23 Luotto- ja takaustappiot (Liite 7) 0 1-91 -2 Pysyviin vastaaviin kuuluvien arvopapereiden arvonalentumiset 4-0 Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten voitosta tai tappiosta -5 1-17 Liikevoitto 76 38 98 96 Satunnaiset tuotot - - - Satunnaiset kulut - - - Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 76 38 98 96 Tuloverot 19 11 67 33 Vähemmistön osuus voitosta tai tappiosta 0 0-34 1 Katsauskauden voitto 57 27 62 Tunnusluvut 1-3/03 1-3/02 1-12/02 Tulos/osake (EPS), e 1,21 0,57 1,34 Tulos/osake (EPS) laimennettu, e 1,17 0,55 1,28 Oma pääoma/osake, e 14,66 12,72 13,56 Oman pääoman tuotto (ROE), % 34,8 18,0 10,0 Koko pääoman tuotto (ROA), % 1,78 0,88 0,50 Kulujen osuus tuotoista, % 30 47 56 Henkilöstö keskimäärin 1 126 1 082 1 117 Välitilinpäätösten tunnuslukujen laskennassa veroina on otettu huomioon katsauskauden tulosta vastaava vero. 17
Tunnuslukujen laskentakaavat Tulos/osake (EPS) Liikevoitto miinus vähemmistöosuus tilikauden tuloksesta miinus verot jaettuna osakkeiden osakeantioikaistulla lukumäärällä keskimäärin tilikauden aikana. Tulos/osake (EPS) laimennettu Nimittäjä on osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana plus se määrä osakkeita, joka saadaan, mikäli kaikki optiot vaihdetaan osakkeiksi. Summasta vähennetään kaikkien optioiden vaihdolla saatavien osakkeiden lukumäärä kerrottuna osakkeen merkintähinnalla ja jaettuna osakkeen katsauskauden keskikurssilla. Oma pääoma/osake Oma pääoma sekä vapaaehtoiset varaukset ja poistoero lykätyllä verovelalla ja vähemmistöosuudella vähennettynä tilikauden lopussa jaettuna osakkeiden osakeantioikaistulla lukumäärällä tilikauden lopussa. Oman pääoman tuotto (ROE) Vuositasoiseksi muutettu liikevoitto miinus verot jaettuna kauden alun ja lopun keskiarvoisella oman pääoman, vähemmistöosuuden sekä lykätyllä verovelalla vähennettyjen vapaaehtoisten varausten ja poistoeron yhteismäärällä. Koko pääoman tuotto (ROA) Vuositasoiseksi muutettu liikevoitto miinus verot jaettuna kauden alun ja lopun keskiarvoisella taseen loppusummalla. Kulujen osuus tuotoista, % Tuloslaskelman palkkiokulujen, hallintokulujen, poistojen ja liiketoiminnan muiden kulujen summa jaettuna rahoituskatteen, tuottojen oman pääoman ehtoisista sijoituksista, palkkiotuottojen, arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuottojen sekä liiketoiminnan muiden tuottojen summalla. Liitteet 1) Nettopalkkiotuotot Milj. e 1-3/03 1-3/02 Muutos-% 1-12/02 Antolainauksesta 3,6 2,5 46 11,8 Maksuliikkeestä 3,9 3,1 26 12,7 Arvopapereiden välityksestä 2,5 3,4-27 11,5 Arvopapereiden liikkeeseenlaskusta 0,6 0,2 0,9 Omaisuudenhoidosta 2,3 2,8-19 9,2 Takauksista 1,1 1,1 3 4,4 Muut palkkiotuotot 1,2 0,9 29 4,4 Palkkiotuotot ja -kulut, netto 15,2 13,9 9 54,8 2) Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot Milj. e 1-3/03 1-3/02 Muutos-% 1-12/02 Saamistodistusten kaupan nettotuotot -3,7-2,7 38-17,4 Osakkeiden ja osuuksien kaupan nettotuotot -1,4 10,0 3,5 Valuuttatoiminnan nettotuotot 1,9 1,6 21 7,5 Yhteensä -3,2 9,0-6,5 18
3) Liiketoiminnan muut tuotot Milj. e 1-3/03 1-3/02 Muutos-% 1-12/02 Vuokra- ja osinkotuotot kiinteistöistä ja kiinteistöyhteisöistä 3,4 3,4 1 13,7 Kiinteistöjen ja kiinteistöyhteisöjen osakkeiden ja osuuksien luovutusvoitot 0,4 0,0 1,0 Muut tuotot 60,0 0,5 3,9 Yhteensä 63,8 3,9 18,6 4) Muut hallintokulut Milj. e 1-3/03 1-3/02 Muutos-% 1-12/02 Toimistokulut 2,0 2,0 3 7,7 Atk-kulut 5,6 5,2 7 21,6 Yhteyskulut 0,8 0,7 9 3,3 Markkinointikulut 1,3 1,1 17 5,8 Muut hallinnon kulut 1,2 1,3-5 5,1 Yhteensä 11,0 10,3 6 43,5 5) Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä Milj. e 1-3/03 1-3/02 Muutos-% 1-12/02 Suunnitelman mukaiset poistot 2,6 2,5 3 10,8 Arvonalentumiset - - - Arvonalentumisten palautukset -0,2 - -0,2 Yhteensä 2,4 2,5-3 10,6 6) Liiketoiminnan muut kulut Milj. e 1-3/03 1-3/02 Muutos-% 1-12/02 Vuokrakulut 1,9 1,8 6 7,3 Kulut kiinteistöistä ja kiinteistöyhteisöistä 1,8 1,6 10 6,5 Kiinteistöjen ja kiinteistöyhteisöjen osakkeiden ja osuuksien luovutustappiot 0,0-0,1 Muut kulut 2,8 2,1 33 9,4 Yhteensä 6,5 5,5 18 23,3 7) Luotto- ja takaustappiot Milj. e 1-3/03 1-3/02 Muutos-% 1-12/02 Tilikauden aikana toteutuneet luottotappiot yhteensä 0,8 1,4-42 4,1 Tilikauden aikana toteutuneet luottotappiot, joista on aikaisemmin tehty luottotappiovaraus -0,7-0,6 25-2,9 Palautukset aikaisemmin toteutuneista luottotappioista -0,3-0,6-55 -3,1 Tilikauden aikana tehdyt kohdistetut luottotappiovaraukset 0,6 3,1-80 4,6 Kohdistettujen luottotappiovarausten peruutukset tilikauden aikana -0,4-2,6-84 -4,6 Tilinpäätökseen kirjatut luotto- ja takaustappiot 0,1 0,8-91 -1,9 19
OKO-konsernin tase Milj. e 31.3.2003 31.3.2002 Muutos-% 31.12.2002 Käteiset varat 596 318 87 83 Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 1 785 1 893-6 2 107 Saamiset luottolaitoksilta 1 837 1 956-6 1 816 Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 6 621 5 951 11 6 490 Leasingkohteet 262 224 17 256 Saamistodistukset 1 252 1 281-2 1 138 Osakkeet ja osuudet 85 106-19 76 Osakkeet ja osuudet omistusyhteysyrityksissä 20 55-63 62 Osakkeet ja osuudet samaan konserniin kuuluvissa yrityksissä 11 10 6 11 Konserniliikearvo 0 0-60 0 Muut aineettomat hyödykkeet 13 13 2 13 Aineelliset hyödykkeet 164 171-4 166 Muut varat 511 188 392 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 95 94 2 98 Vastaavaa yhteensä 13 254 12 261 8 12 709 Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille 3 669 4 180-12 4 152 Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 2 445 2 531-3 2 659 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 5 090 3 758 35 4 145 Muut velat 822 589 40 639 Siirtovelat ja saadut ennakot 118 100 19 61 Pakolliset varaukset 0 0-45 0 Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla 379 478-21 379 Laskennalliset verovelat 39 27 43 39 Vähemmistön osuus pääomasta 1 1-2 2 Osakepääoma 198 196 196 Osakeanti 0-3 Ylikurssirahasto 2 0 0 Arvonkorotusrahasto 25 25 25 Muut sidotut rahastot 204 204 204 Vapaat rahastot 23 23 23 Edellisten tilikausien voitto 180 118 118 Katsauskauden voitto 57 27 62 Oma pääoma yhteensä 690 594 16 633 Vastattavaa yhteensä 13 254 12 261 8 12 709 Taseen ulkopuoliset sitoumukset Milj. e 31.3.2003 31.3.2002 Muutos-% 31.12.2002 Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset Takaukset ja pantit 1 066 1 053 1 1 192 Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset 2 075 1 773 17 2 015 Yhteensä 3 141 2 826 11 3 207 20
Omasta ja muiden puolesta vakuudeksi annettu omaisuus sekä velat ja sitoumukset, joiden vakuudeksi ne on annettu Milj. e 31.3.2003 31.3.2002 Muutos-% 31.12.2002 Oman velan ja sitoumusten vakuudeksi annettu omaisuus Pantit 637 938-32 943 Muut 14 15-5 14 Velat, joiden vakuudeksi omaisuuserät on annettu Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille 300 622-52 601 Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 148 57 148 Samaan konserniin kuuluvan yrityksen puolesta annetut vakuudet Pantit - - - Kiinnitykset - - - Muiden puolesta annetut vakuudet Pantit 1 20-96 1 Kiinnitykset 7 7 0 7 Taseen ulkopuoliset sitoumukset Milj. e 31.3.2003 31.3.2002 Muutos-% 31.12.2002 Takaukset 341 415-18 464 tytäryhtiöiden puolesta - 0 - Takuuvastuut 684 594 15 688 tytäryhtiöiden puolesta 14 14-1 14 osakkuusyhtiöiden puolesta 2 2-20 2 Käyttämättömät luottojärjestelyt 1 676 1 358 23 1 619 tytäryhtiöille 20 52-62 40 osakkuusyhtiöille - - - Muut sitoumukset 441 459-4 436 Annetut sitoumukset yhteensä 3 141 2 826 11 3 207 Tytäryhtiöille tai niiden puolesta annetut sitoumukset yhteensä 34 67-49 54 Osakkuusyhtiöille tai niiden puolesta annetut sitoumukset yhteensä 2 2-24 2 Omaisuuden myymisestä ja ostamisesta asiakkaan lukuun syntyneet myyntisaamiset ja ostovelat Milj. e 31.3.2003 31.3.2002 Muutos-% 31.12.2002 Myyntisaamiset 32 34-4 45 Ostovelat 43 35 23 60 21
OKO-konsernin johdannaissopimukset Milj. e 31.3.2003 31.3.2002 Muutos-% 31.12.2002 Kohde-etuuksien arvot Termiinisopimukset 1 372 785 75 3 157 Optiosopimukset Ostetut 20-20 Asetetut 20-20 Koronvaihtosopimukset 11 460 6 697 71 15 646 Korkojohdannaiset yhteensä 12 872 7 482 72 18 842 Termiinisopimukset 786 402 96 600 Optiosopimukset Ostetut 1 2-51 - Asetetut 1 2-51 - Koron- ja valuutanvaihtosopimukset - 0 - Valuuttajohdannaiset yhteensä 788 406 94 600 Osakejohdannaiset 13-7 Muut johdannaiset - 14 - Yhteensä 13 673 7 901 73 19 449 Sopimusten luottovasta-arvot Korkojohdannaiset 99 64 57 88 Valuuttajohdannaiset 28 7 32 Muut johdannaiset 2 2 1 1 Yhteensä 130 73 79 121 Muut vastuusitoumukset ja vastuut OKOn sitoumukset pääomasijoitusrahastoihin 31.3.2003 olivat 15,0 miljoonaa euroa. Edellä mainitut sitoumukset sisältyvät kohtaan "Taseen ulkopuoliset sitoumukset". Taloudellinen informaatio 2003 OKO-konsernin osavuosikatsaus tammi-kesäkuulta julkaistaan 7.8.2003 ja tammi-syyskuulta 30.10.2003. Osavuosikatsaus on laadittu Rahoitustarkastuksen ohjeen "Ohje julkisen kaupankäynnin kohteena olevan luottolaitoksen osavuosikatsauksesta" (18/410/98) mukaan poiketen valtiovarainministeriön päätöksestä, joka koskee arvopaperin liikkeeseenlaskijan säännöllistä tiedonantovelvollisuutta. Kirjanpitolautakunta on antanut toimialakohtaisen poikkeusluvan (2002/538) noudattaa mainittua ohjetta. Helsingissä, 8. päivänä toukokuuta 2003 OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj Johtokunta 22
Lausunto OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj:n osavuosikatsauksen 1.1.-31.3.2003 yleisluonteisesta tarkastuksesta OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj:n johtokunnalle Olemme tarkastaneet yleisluonteisesti OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj:n osavuosikatsauksen kaudelta 1.1.-31.3.2003. Johtokunta ja toimitusjohtaja ovat laatineet arvopaperimarkkinalain 2 luvun 5 :ssä tarkoitetun osavuosikatsauksen. Suorittamamme yleisluonteisen tarkastuksen perusteella annamme yhtiön johtokunnan pyynnöstä arvopaperimarkkinalain 2 luvun 5 :n 2 momentin mukaisen lausunnon osavuosikatsauksesta. Yleisluonteinen tarkastus on suoritettu KHT-yhdistyksen yleisluonteista tarkastusta koskevan suosituksen mukaisesti. Yleisluonteinen tarkastus on tässä yhteydessä suunniteltu ja toteutettu kohtuullisen varmuuden saavuttamiseksi siitä, ettei osavuosikatsaus sisällä olennaisia virheitä tai puutteita. Yleisluonteinen tarkastuksemme rajoittui pääasiallisesti yhtiön henkilökunnalle tehtyihin tiedusteluihin ja analyyttisiin tarkastustoimenpiteisiin antaen siten tilintarkastusta alemman tasoisen varmuuden. Emme ole suorittaneet tilintarkastusta emmekä sen vuoksi anna tilintarkastuskertomusta. Yleisluonteisen tarkastuksen perusteella tietoomme ei ole tullut seikkoja, jotka antaisivat aihetta olettaa, ettei osavuosikatsausta olennaisilta osin olisi laadittu sen laatimista koskevien säännösten ja määräysten mukaisesti ja ettei osavuosikatsaus antaisi arvopaperimarkkinalaissa tarkoitetulla tavalla oikeaa ja riittävää kuvaa OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj konsernin toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Helsingissä 8. toukokuuta 2003 KPMG WIDERI OY AB Hannu Niilekselä KHT Raimo Saarikivi KHT 23