Aspo Pörssin monialatähti Konsernin toimitusjohtaja Aki Ojanen
Ohjeistus vuodelle 2011 Uusi, 8.12.2011 annettu ohjeistus vuodelle 2011 Aspo kasvattaa liikevaihtoaan ja liikevoittoaan noin 20 %. Osavuosikatsauksessa 26.10.2011 annettu ohjeistus Aspo kasvattaa liikevaihtoa 10-20 % ja parantaa liikevoittoa. 2
Aspon strategia Aspo on monialayhtiö, joka omistaa ja kehittää liiketoimintojaan ja rakennettaan ilman ennalta määriteltyä aikataulua. Liiketoiminnat palvelevat B-to-B -asiakkaita. Toimii Pohjois-Euroopassa ja kasvumarkkinoilla. Keskittyy kauppaan ja logistiikkaan. Kokonaisuus tuottaa Aspon arvon. Omistajien vaurastuttaminen. 3
Aspon vaiheet 2008 Autotank myydään Gilbarco Veeder-Rootille 2008 Kauko-Telko ostetaan Keskolta 1999 elektroniikka eriytetään Aspon jakautumisessa 1995 Aspon noteeraus alkaa Helsingin Pörssin päälistalla 1998 Asva, teräskauppa myydään Rautaruukille 1983 Aspon noteeraus alkaa meklarilistalla 1980-luvulla öljyliiketoiminta myydään Nesteelle 1970-luvulla investoidaan elektroniikkaan 1960-luvulla tekninen tukkukauppa öljyt, kemikaalit ja teräkset 1940-luvulla shippingtoiminta 1929 yhtiön perustamisvuosi 4
Aspo siirtyi uuteen rakenteeseen (esitetty toukokuussa 2008) Aspo luopuu jaottelusta Aspo Chemicals, Aspo Shipping, Aspo Systems -divisiooniin. Uusi Aspo on entistä korostetummin monialayhtiö, joka omistaa ja kehittää alansa johtavia yrityksiä. Aspo ohjaa kokonaisuutta ja tuo siihen synergiaa. Yritysbrändit entistä itsenäisempiä, mikä mahdollistaa konsernirakenteen joustavamman kehittämisen. Brändien kehittäminen ja kasvattaminen itsenäisesti. Uusien liiketoimintamahdollisuuksien etsiminen. Mahdollisuus myös luopua yksittäisistä brändeistä, jos niille löytyy parempi koti.
ASPO ESL Shipping Leipurin Telko Kaukomarkkinat Teollisuuden merikuljetukset ja palvelut Elintarviketeollisuuden raakaaineet, koneet ja palvelut Teollisuuden raaka-aineet ja palvelut Energiatehokkaita järjestelmiä 6
Aspo Oyj:n emoyhtiökulut % 16,0 15,0 14,0 13,0 12,0 11,0 10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 15,7 6,8 8,1 8,2 2,9 Suhteessa markkina-arvoon (brutto) Suhteessa liikevaihtoon (netto) 3,2 4,8 3,6 3,7 2,3 2,4 2,3 1,9 1,8 1,3 1,0 2,3 1,4 8,1 2,1 5,4 1,8 2,5 2,5 1,2 1,2 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Q1-Q3
Aspon johtaminen Päivittäisjohtamisen välineenä liiketoimintojen johtoryhmät. Konsernin johtoryhmä; johtamisen yhtenäisyys, kulttuuri ja työkalut, konsernin synergiat liiketoimintojen välillä. Liiketoimintahallitukset vastaavat liiketoiminnan strategiaprosessista, liiketoiminnan sparraus. ESL SHIPPING LEIPURIN TELKO ESL SHIPPING LEIPURIN TELKO KAUKOMARKKINAT Aki Ojanen pj. Leo Kokkonen Lasse Rikala Max Söderberg Aki Ojanen, pj. Matti Lappalainen Harri Sivula Paul Taimitarha Aki Ojanen, pj. Kari Blomberg Timo Petäjä Johan von Knorring Aki Ojanen, pj. Arto Meitsalo Pekka Piiroinen Konsernin johtoryhmä: CEO, CFO, CTO, liiketoimintojen toimitusjohtajat
Aspon etabloituminen Norja Tanska Kiina Viro Venäjä Liettua Latvia Ruotsi Ukraina Valko-Venäjä Puola Kazakstan 1995 1996 1997 2003 2004 2007 2008 2010 9
M 500 Aspon liikevaihto 2005 2011 450 400 395,9 350 300 358,2 329,4 355,0 250 200 204,9 225,9 208,9 150 100 50 0 2005 2006 2007* 2008* 2009 2010 Ohjeistus 2011 * Jatkuvat toiminnot 10
Liikevoitto 2005 2011 (ilman kertaluontoisia eriä) M 25 20 15 10 17,3 12,8 15,2 14,1 12,0 17,9 16,5 5 0 2005 2006 2007* 2008* 2009 2010 Ohjeistus 2011 * Jatkuvat toiminnot
Aspon Aspon toimipisteet toimipisteet 2010 2010 (lisätään pisteet) EU BKT:n kasvu 2014 Valko-Venäjä 6,9 Kiina 9,5 BKT:n kasvu 2016 Kiina 9,5 Valko-Venäjä 5,0 Latvia 4,0 Ukraina 4,0 Liettua 3,8 Venäjä 3,8 Viro 3,8 Puola 3,6 Ruotsi 2,5?? Tanska 2,3 Viro 4,0 Suomi 2,8 Latvia 4,0 Liettua 4,0 Norja 2,1 Puola 4,0 Venäjä 5,0 Ruotsi 3,9 Ukraina 5,8 Norja 2,1 Suomi 2,0 Tanska 1,9 Lähde: IMF 12 12
Venäjän BKT:n jakautuminen alueille v. 2009 Pietari 5 % Muu Luoteisvenäjä 6 % Moskova 22 % Muu Keski-Venäjä 13 % Volgan alue 15 % Uralin alue 14 % Siperia 11 % Kaukoitä 5 % Etelä-Venäjä 6 % Pohjois-Kaukasia 3 % Lähdeaineisto: Rosstat
Kasvun painopiste itämarkkinoilla liikevaihto markkina-alueittain Pohjoismaat 21,2 % Muut maat 15,5 % Pohjoismaat 10,8 % Baltia 11,9 % Baltia 6,9 % Suomi 60,8 % Venäjä ym. 11,1 % Suomi 38,5 % Venäjä, Ukraina + muu IVY 23,3 % 225,9 M 2006 355,0 M 1-9/2011
Liikevaihto 2007 Q3 2011 Venäjä, Ukraina, IVY-maat M 120 100 112,0 110,0 80 90,6 87,9 60 68,1 40 20 0 2007 2008 2009 2010 1-9/2011 ESL Shippingin kuljetukset Venäjältä mukaan lukien
Vienti Venäjälle tavararyhmittäin 2011 (1 6) Kuljetusvälineet 4,1 % (+32%) Muut tavarat 13,7 % (+50%) Elintarvikkeet ja juomat 7,7 % (+21%) Öljytuotteet 5 % (+12%) Sähkökoneet ja - laitteet 13,8 % (+50%) Kemialliset aineet ja tuotteet 23,8 % (+15%) Lähde: Tullihallitus Teollisuuden koneet ja laitteet, voimakoneet 16,7 % (+23%) Metallit ja metallituotteet 5,6 % (+39%) Paperi ja pahvi 8 % (+14%) Viennin arvo Venäjälle v. 2011 (1-6) oli 2,42 mrd. euroa (+27 %) 16
Tuonti Venäjältä tavararyhmittäin 2011 (1 6) Osuus tuonnista ja arvon muutos edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon (%) Kemialliset aineet ja tuotteet 5,6 % (+32%) Muut tavarat 3,8 % (+3%) Puutavara 3,1 % (+9%) Metallit 6,3 % (+66%) Sähkö 5,3 % (+17) Kivihiili 4,2 % (+100%) Kaasu 11,9 % (+31%) Öljy 59,8 % (+52%) Lähde: Tullihallitus Tuonnin arvo Venäjältä v. 2011 (1-6) oli 5,83 mrd. euroa (+43 %) 17
Venäjä tulliliitto WTO:n jäsenyys WTO:n jäsenyys 15 v. neuvottelun tuloksena Liittyminen arviolta elo-syyskuussa (presidentin vaalit) Velvollisuudet (vapaakauppa, yhteisesti sovitut tullitasot) Oikeudet (puuttuminen muiden maiden kaupan esteisiin) Venäjän pyrkimys vapaampaan kauppaan EU:n kanssa, mm. sertifioinnit, rakennusmääräykset jne. Venäjän Kazakstanin Valko-Venäjän tulliliitto (yhteinen talousalue 1.1.2012) * Tullit laskevat (Aspolle +++) * Käytännöt nopeutuvat ja yhdenmukaistuvat (++) * WTO:n jäsenyys lisää ulkomaisten sijoittajien investointeja (?/+)
Taloudelliset tavoitteet Pääoman tuotto Koko konserni ROI, % 45 40 35 30 ROE, % 45 40 35 30 25 20 15 10 18,5 11,1 12,7 12,5 25 20 15 10 24,1 13,0 15,2 15,9 5 5 0 2008 2009 2010 Q1-Q3/2011 0 2008 2009 2010 Q1-Q3/2011 Tavoite
Taloudelliset tavoitteet Liikevoitto-% 8 7 6 5 4,0 4 3 2 1 3,0 4,4 2,5 4,3 5,8 5,0 2,7 4,2 6,8 0 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Ilman kertaluonteisia myyntivoittoja ja -tappioita Tavoite Kertaluonteiset myyntivoitot ja -tappiot
Osinko Osinko/tulos, % Osinkotuotto, % 160 14 140 120 100 80 60 71 129 71 70 127 105 12 10 8 6 7,8 6,0 6,5 10,4 7,1 5,1 40 4 20 2 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Kiitos!