Q1 2011 OSAVUOSIKATSAUS 28.4.2011 Pekka Lundmark, toimitusjohtaja Teo Ottola, finanssijohtaja 1
KESKEISET TAPAHTUMAT Q1/11 Positiivista Keskeiset makrotalouden indikaattorit positiiviset Vahva tilausten kasvu jatkui sekä Kunnossapidossa että Laitteissa Tilaukset kasvoivat molempien liiketoiminta-alueiden kaikilla maantieteellisillä alueilla Useita merkittäviä satamanosturitilauksia Negatiivista Liikevoiton paranemista hillitsivät: Kasvaneet teknologia- ja tietojärjestelmäpanostukset Epäsuotuisampi myynnin tuotemix Q1 SAADUT TILAUKSET V/V EMEA AME APAC KUNNOSSAPITO LAITTEET 2
KAPASITEETIN KÄYTTÖASTE: EU27 JA USA EU27: valmistusteollisuuden kapasiteetin Capacity käyttöaste utilisation of manufacturing in EU Yhdysvallat: kapasiteetin käyttöaste Capacity utilisation in the USA 86 86 84 84 82 82 80 78 79,0 80 78 77,4 76 76 74 74 75,8 72 72 70 70 68 68 66 66 64 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2005 2006 2007 2008 2009 2010 11 64 Jan 2005 Jul 2005 Jan 2006 Jul 2006 Jan 2007 Jul 2007 Jan 2008 Jul 2008 Jan 2009 Jul 2009 Jan 2010 Jul 2010 Jan 2011 LÄHTEET: Eurostat (viimeisin havainto Q1/11), Federal Reserve Bank of St. Louis (maaliskuu 2011) Total Koko industry teollisuus Manufacturing Valmistusteollisuus 3
KONTTILIIKENNE Annual Vuosittainen container kontinkäsittelyvolyymi handling volume Monthly Kuukausittainen container kontinkäsittelyvolyymi handling volume Miljoonaa Million teu teu 600 500 400 300 200 100 0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Vuosimuutos Change Y/Y 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % -10 % -15 % -20 % -25 % LÄHTEET: Drewry Container Annual 2009/2010, Drewry Freight Shipper Insight (viimeisin havainto tammikuu2011) 4
MARKKINANÄKYMÄT JA TALOUDELLINEN OHJEISTUS 28.4.2011 Markkinanäkymät Kunnossapitopalvelujen kysynnän odotetaan jatkuvan edellisvuotta korkeammalla tasolla asiakastoimialojen korkeampien kapasiteetin käyttöasteiden vuoksi. Myös uusien laitteiden kysynnän odotetaan kasvavan viime vuoteen verrattuna. Isojen satamanosturiprojektien ajoituksen vuoksi Laitteiden eri vuosineljänneksillä saamien tilausten määrä saattaa vaihdella merkittävästi. Taloudellinen ohjeistus Vuoden 2011 liikevaihdon ja liikevoiton odotetaan olevan vuotta 2010 korkeammalla tasolla. Lisääntynyt teknologia- ja tietojärjestelmäkehitys kasvattaa kustannuksiamme noin 20 miljoonaa euroa vuonna 2011, kun taas hyödyt näkyvät vasta vuodesta 2012 eteenpäin. 5
YRITYSOSTOT Q1/11 Koman Gruas Nosturi- ja huoltoyritys Chilessä WMI Cranes Yksi Intian johtavista prosessinostureiden valmistajista Zeiss Staplerservice Itävaltalaisen trukkihuoltoyhtiön liiketoiminnot Investoinnit yritysostoihin 62,8 miljoonaa euroa Q1/11 Yritysostojen vaikutus on noin kolme prosenttia tilauksiin ja neljä prosenttia liikevaihtoon Q1/11 6
SAADUT TILAUKSET JA LIIKEVAIHTO Q1 Tilaukset: 510,9 (320,6) MEUR, +59,4 % Liikevaihto: 387,8 (306,3) MEUR, +26,6 % 7
TILAUSKANTA Q1 Tilauskanta: 956,6 (641,3) MEUR, +49,2 % 8
LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTA- JA MARKKINA- ALUEITTAIN (liukuva 12 kk) 16% (17) Liukuva 12 kk 58% 1 628 MEUR 42% (57) (Vuonna 2010 (43) 1 546) Liukuva 12 kk 31% 1 628 MEUR 53% (30) (Vuonna 2010 (53) 1 546) 9
LIIKEVOITTO JA MARGINAALI Q1 EBIT: 18,5 (11,6) MEUR, +60,0 % MARGINAALI: 4,8 % (3,8 %) 10
SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO ROCE % 56,3 46,2 * 17,8 10,8 13,7 17,2 29,5 19,3 24,2 25,1 *) Vuonna 2007 kiinteistömyyntivoiton sisältävä pääoman tuotto oli 50,4 % 11
KUNNOSSAPITO 12
KUNNOSSAPITO: TILAUKSET JA LIIKEVAIHTO Q1 Tilaukset: 167,2 (139,8) MEUR +19,6 % Liikevaihto: 170,9 (148,0) MEUR +15,5 % Tilaukset kasvoivat kaikilla maantieteellisillä alueilla ja kaikissa liiketoimintayksiköissä Modernisaatiotilaukset kasvoivat eniten neljännestä vuosineljänneksestä 13
KUNNOSSAPITO: LIIKEVOITTO JA MARGINAALI Q1 EBIT: 9,1 (9,8) MEUR, -7,3 % MARGINAALI: 5,3 % (6,6 %) Liikevoitto laski johtuen korkeammista liiketoiminnan kehittämiskustannuksista liittyen uusiin palveluihin ja tietojärjestelmiin Myyntimix oli edelliseen vuoteen verrattuna epäsuotuisampi 14
KUNNOSSAPIDON HUOLTOSOPIMUSKANTA Q1: 381 (367) tuhatta laitetta, +3,9 % vuosittainen arvo 146 (132) MEUR, +11,1 % 15
KUNNOSSAPIDON TILAUSKANTA Q1 Tilauskanta: 125,8 (87,7) MEUR, +43,4 % MEUR 140 120 100 80 60 40 20 0 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 16
LAITTEET 17
LAITTEET: TILAUKSET JA LIIKEVAIHTO Q1 Tilaukset: 363,8 (196,2) MEUR, +85,4 % Liikevaihto: 240,5 (185,8) MEUR, +29,4 % Tilaukset nousivat kaikilla maantieteellisillä alueilla ja etenkin Satama- ja Teollisuusnostureissa Trukkien ja Teollisuusnostureiden tilaukset nousivat neljännestä vuosineljänneksestä 18
LAITTEET: LIIKEVOITTO JA MARGINAALI Q1 EBIT: 14,0 (6,0) MEUR, +131,6 % MARGINAALI: 5,8 % (3,3 %) Kannattavuus parani korkeampien volyymien ansiosta, vaikka sen kasvua hillitsivät korkeammat liiketoiminnan kehittämiskustannukset liittyen uusiin tuotteisiin sekä tietojärjestelmiin Myyntimix oli edelliseen vuoteen verrattuna epäsuotuisampi 19
LAITTEIDEN TILAUSKANTA Q1 Tilauskanta: 830,8 (558,2) MEUR, +48,8 % MEUR 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 20
TASE JA KASSAVIRTA 2011 Konecranes Plc. All rights reserved. 21
NETTOKÄYTTÖPÄÄOMA Q1: 182,5* (156,0**) MEUR 11,2 %* (10,1%**) liikevaihdosta * Q1/11 ilman 60 miljoonan euron osinkovelkaa ** Q1/10 ilman 53 miljoonan euron osinkovelkaa 22
KASSAVIRTA ENNEN RAHOITUSERIÄ 30 MEUR investoinnit yritysostoihin Q1/11 23
NETTOVELKAANTUMISASTE (GEARING) Q1 Oma pääoma: 417,2 (373,7) MEUR Nettovelka: 7,0 (-46,6) MEUR Gearing: 1,7% (-12,4 %) 24
LIITTEET 2011 Konecranes Plc. All rights reserved. 25
TULOSLASKELMA MEUR Q1 2011 Q1 2010 % Muutos Liikevaihto 387,8 306,3 26,6 Liiketoiminnan muut tuotot 0,5 0,8 Poistot ja arvonalentumiset -8,6-7,3 Liiketoiminnan muut kulut -361,2-288,2 Liikevoitto 18,5 11,6 60,0 Osuus osakkuusyhtiöiden ja yhteisyritysten tuloksista 0,6 0,1 Rahoitustuotot ja -kulut -7,3-0,7 Tulos ennen veroja 11,8 12,4-5,0 Verot -3,5-3,7 Tilikauden voitto 8,3 8,8-5,4 2011 Konecranes Plc. All rights reserved. 26
TASE MEUR 31.3.2011 31.3.2010 MEUR 31.3.2011 31.3.2010 Pitkäaikaiset varat 395,9 324,9 Oma pääoma 417,2 373,7 Vaihto-omaisuus 291,0 271,1 Pitkäaikainen vieras pääoma 115,4 111,8 Muut lyhytaikaiset varat 449,6 395,5 Varaukset 46,8 58,6 Rahat ja pankkisaamiset 98,2 121,1 Lyhytaikainen vieras pääoma 655,5 568,6 Varat yhteensä 1 234,9 1 112,7 Velat yhteensä 1 234,9 1 112,7 2011 Konecranes Plc. All rights reserved. 27
KASSAVIRTALASKELMA MEUR Q1 2011 Q1 2010 Liikevoitto ennen käyttöpääoman muutosta 27,4 19,3 Käyttöpääoman muutos -14,7 10,8 Rahoituserät ja maksetut tuloverot -14,8-29,6 Liiketoiminnan nettokassavirta -2,1 0,5 Investointien nettokassavirta -36,9-35,0 Kassavirta ennen rahoituksen kassavirtoja -39,0-34,5 Optioiden perusteella tapahtuneista osakemerkinnöistä ja osakeannista saadut maksut 20,6 0,9 Korollisen velan muutos 21,9 10,0 Rahoituksen nettokassavirta 42,5 10,9 Rahavarojen muuntoerot -3,7 7,1 Rahavarojen muutos -0,2-16,5 Rahavarat tilikauden alussa 98,5 137,5 Rahavarat tilikauden lopussa 98,2 121,1 Rahavarojen muutos -0,2-16,5 2011 Konecranes Plc. All rights reserved. 28
TUNNUSLUVUT MEUR Q1 2011 Q1 2011 % Muutos Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR 0,14 0,15-5,1 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR 0,14 0,15-6,1 Sijoitetun pääoman tuotto-%, liukuva 12 kk 25,1 14,6 71,9 Oman pääoman tuotto-%, liukuva 12 kk 19,7 12,2 61,5 Oma pääoma / osake, EUR 6,9 6,3 9,6 Current ratio 1,2 1,3-7,7 Gearing, % 1,7-12,4-113,7 Omavaraisuusaste, % 38,6 40,2-4,0 Käyttökate (EBITDA), MEUR 27,1 18,8 43,6 Investoinnit, yhteensä (ilman yritysostoja), MEUR 4,4 4,2 4,5 Korollinen nettovelka, MEUR 7,0-46,6-115,0 Nettokäyttöpääoma, MEUR 122,5 102,5 19,4 Henkilöstö kauden lopussa 10 698 9 562 11,9 Henkilöstö keskimäärin kauden aikana 10 370 9 672 7,2 Ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen kappalemäärä, laimentamaton Ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen kappalemäärä, laimennettu Ulkona olevien osakkeiden kappalemäärä tilikauden lopussa 59 231 204 58 832 081 0,7 60 091 166 59 069 680 1,7 60 035 771 58 908 624 1,9 2011 Konecranes Plc. All rights reserved. 29
SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT Suurimmat osakkeenomistajat 31.3.2011 Osakkeita % Markkina-arvo 1 961 miljoonaa euroa ilman omia osakkeita 1 Htt 2 Holding Oy Ab 6 630 568 10,5 2 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 2 742 590 4,4 3 Gustavson Stig, Konecranes-konsernin hallituksen puheenjohtaja 2 038 490 3,3 4 Nordea rahastot, yhteensä 1 310 138 2,1 5 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 1 280 275 2,0 6 SEB Gyllenberg rahastot, yhteensä 1 209 767 1,9 7 OP rahastot yhteensä 986 989 1,6 8 Nordstjernan Ab 737 190 1,2 9 Sigrid Juselius Stiftelse 638 500 1,0 10 Valtion eläkerahasto 570 000 0,9 8.3.2011 annetun liputusilmoituksen mukaan, BlackRock Inc. omistaa 6 093 644 Konecranes Oyj:n osaketta eli 9,78 % osakkeista ja äänistä. Konecranes Oyj:n omistamat osakkeet* 3 042 456 4,8 Hallintarekisteröidyt osakkeet 25 903 619 41,1 Muut osakkeenomistajat 15 987 695 25,2 Yhteensä 63 078 277 100,0 *) Konecranes Oyj:n hallussa on suoraan 2 524 760 yhtiön omaa osaketta ja välillisesti KCR Management Oy:n kautta 517 696 omaa osaketta. Kaupankäyntitietoa: Noteeraus: NASDAX OMX Helsinki Noteeraus aloitettu: 27.3.1996 Lista: Large Cap Toimialaluokka: Teollisuustuotteet ja -palvelut Kaupankäyntitunnus: KCR1V 1-3/11 kaupankäyntivolyymi/päivä, keskimäärin 391 428 osaketta, 12,5 MEUR 2011 Konecranes Plc. All rights reserved. 30
YHTEYSTIEDOT Pekka Lundmark, toimitusjohtaja Puh. 020 427 2000 pekka.lundmark@konecranes.com Teo Ottola, finanssijohtaja Puh. 020 427 2040 teo.ottola@konecranes.com Miikka Kinnunen, sijoittajasuhdejohtaja Puh. 020 427 2050 miikka.kinnunen@konecranes.com Anna-Mari Kautto, sijoittajasuhdeassistentti Puh. 020 427 2960 anna-mari.kautto@konecranes.com www.konecranes.com 2011 Konecranes Plc. All rights reserved. 31
NOT JUST LIFTING THINGS, BUT ENTIRE BUSINESSES 32