Osavuositulos 1.1. 30.6.2011 Lehdistö- ja analyytikkotilaisuus,, Helsinki Lennart Simonsen, toimitusjohtaja, senior partner Jerome Bouix, Myynti, markkinointi, sijoittajasuhteet ja viestintä -tiimin vetäjä, senior partner Niko Haavisto, talousjohtaja Tietyt tähän materiaaliin sisältyvät lausumat, kuten lausumat yhtiön tulevaisuuden tuloskehityksestä, markkinoiden kasvuodotuksista ja markkinaennusteista sekä lausumat, joissa esiintyy sana "odottaa", "uskoa", "ennakoida tai muu vastaava ilmaisu, ovat tulevaisuutta koskevia lausumia. Näihin lausumiin liittyy luonteensa puolesta riskejä ja epävarmuustekijöitä, koska ne ovat riippuvaisia tulevaisuuden tapahtumista ja tulevista olosuhteista. Sen vuoksi todellinen tulos voi merkittävästi erota siitä, mitä tulevaisuutta koskevissa lausumissa on todettu tai oletettu. CapMan Oyj ei sitoudu päivittämään tulevaisuutta koskevia lausumia muutoin kuin lain edellyttämissä tilanteissa. Tämä esitys ei muodosta sijoitusneuvoa eikä tarjousta myydä tai kehotusta tarjoutua ostamaan arvopapereita tai muutoin tehdä sijoituksia.
Sisältö CapMan lyhyesti Toimintaympäristö Tammi kesäkuun tapahtumat ja tulos 2 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
CapMan Listattu pääomarahastojen hallinnointiyhtiö Yli 20 vuoden kokemus pääomasijoittamisesta Pohjoismaissa ja Venäjällä Vahva paikallinen läsnäolo ja markkinakattavuus 3 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
Neljä partnership-mallilla toimivaa sijoitustiimiä CapMan Buyout CapMan Russia CapMan Public Market CapMan Real Estate Listaamattomat pohjoismaiset keskisuuret yritykset Oman pääoman ehtoiset sijoitukset ja mezzaninesijoitukset Pienet ja keskisuuret Venäjällä toimivat yritykset Kasvun rahoitus, vähemmistöomistajuus Listatut pohjoismaiset pienet ja keskisuuret yritykset Merkittävä omistusosuus ja hallituspaikka Kaupalliset kiinteistöt ja hotellikiinteistöt, kiinteistökehityskohteet Hallinnoitavat pääomat 1,1 mrd. Hallinnoitavat pääomat 108 milj. Hallinnoitavat pääomat 132 milj. Hallinnoitavat pääomat 1,7 mrd. 4 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
Aktiivinen kohdeyritysten ja kiinteistöjen omistaja CapMan Buyout CapMan Russia CapMan Public Market CapMan Real Estate 35 kohdeyritystä ja 59 kiinteistökohdetta 5,4 mrd. euroa 36 800 230 liikevaihto henkilöstö vuokralaista 5 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
Vahvat näytöt arvonluontikyvystä 30.6.2011 Kohdeyrityssijoitusten arvo noussut keskimäärin 2,9-kertaiseksi* IRR 36 % Omistusaika keskimäärin 5,4 vuotta Kiinteistösijoitusten arvo noussut keskimäärin 1,7-kertaiseksi** IRR 50 % (equity) Omistusaika keskimäärin 1,4 vuotta * 75 irtautumista oman pääoman ehtoisista Buyout, Russia ja Public Market -rahastoista. Irtautumiset sisältävät osingot, korkotuotot ja myyntituotot. Norumrahastojen irtautumiset ovat mukana luvuissa, samoin kuin Alliance Scan East Fundin Venäjälle tekemät sijoitukset. Indeksoitu, sijoitushetki = 100 ** 26 irtautumista CapMan Real Estate I -rahastosta. Luvut on laskettu sijoitusten oman pääoman osuudelle (ml. joukkovelkakirjalaina) sisältäen vuokratulot (netto). Indeksoitu, sijoitushetki = 100. 6 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
Organisaatio Toimitusjohtaja Johtoryhmä Yrittäjähenkiset, partnership-mallilla toimivat sijoitustiimit* CapMan Buyout CapMan Russia CapMan Public Market CapMan Real Estate Myynti, markkinointi, sijoittajasuhteet & viestintä CapMan Platform Taloushallinto, back office, lakiasiat & IT Henkilöstöhallinto * Muut tiimit eivät tee uusia sijoituksia. 7 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
Visiomme By 2020 we are the best-performing European private equity firm 8 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
Strategia CapManin strategiana on yhdistää yrittäjähenkisten sijoitustiimien vahvuudet... JA CapManin vahvuudet tuottaakseen sijoittajilleen erinomaisia tuottoja. 9 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
Merkittävät tapahtumat H1/2011 Q1 Uusi visio ja missio Päivitetty strategia Neljä keskeistä sijoitusaluetta Uudet taloudelliset tavoitteet Q2 Kiinteistökonsultoinnin myynti Tanskan toimiston sulkeminen 10 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
Sisältö CapMan lyhyesti Toimintaympäristö Tammi kesäkuun tapahtumat ja tulos 11 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
Sijoitustoiminta 12 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
Yrityskauppojen määrä ja arvo kasvoivat Pohjoismaissa 100 # Pääomasijoittajien tekemien yrityskauppojen määrä Pohjoismaissa 30 Mrd. Pääomasijoittajien tekemien yrityskauppojen arvo Pohjoismaissa 80 60 40 63 35 25 20 15 10 6,7 mrd 20 5 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Koko vuosi / Q1 Q2 Q3 Q4 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Koko vuosi / Q1 Q2 Q3 Q4 13 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011 Lähde: Unquote Private Equity Barometer Q2 2011, Preliminary quarterly data.
Velan osuus yritysjärjestelyissä vuoden 2010 tasolla Velkaosuus pienissä ja keskisuurissa eurooppalaisissa yritysjärjestelyissä* 6,0x 5,0x 4,9x 5,6x 4,7x 4,7x 4,0x 3,0x 4,0x 3,8x 3,6x 3,2x 4,0x 3,9x 3,5x 3,7x 2,0x 1,0x 0,0x 2006 2007 2008 2009 2010 H1/2011 Laina/EBITDA Pankkilaina/EBITDA 14 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011 * EV<250 milj. euroa Lähde: S&P LCD European Leveraged Buyout Review 2Q11.
Kiinteistökauppoja toteutettiin noin miljardin euron arvosta Suomessa vuoden 2011 alkupuoliskolla 8 Mrd. Kiinteistökauppojen arvojen kehitys kaupallisissa kohteissa 6 4 2 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 H1/2011 Lähde: KTI 15 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
Varainhankinta 16 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
Varainhankinta yhä matalalla tasolla... Sitoumukset eurooppalaisiin pääomasijoitusrahastoihin Mrd $ 160 140 120 100 80 60 40 20 Rahastojen lkm 120 100 80 60 40 20 ja markkinan odotetaan pysyvän haastavana vuonna 2011 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 0 Sitoumukset Rahastojen lkm Lähde: Preqin Quarterly Q2 2011, July 2011 17 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
Myös kiinteistöpääomarahastojen varainhankinta matalalla tasolla Sitoumukset kiinteistörahastoihin maailmanlaajuisesti Mrd $ 160 140 120 100 80 60 40 20 Rahastojen lkm 300 250 200 150 100 50 mutta sijoittajien uskotaan kasvattavan sitoumuksiaan vuodesta 2010 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 0 Sitoumukset Rahastojen lkm Lähde: Preqin Quarterly, Private Equity Real Estate Q2 2011, July 2011 18 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
Instituutiot yhä kiinnostuneita pääomarahastosijoituksista Maailmanlaajuinen kysyntä, vastaajina 100 kansainvälistä instituutiosijoittajaa Sijoittajien pitkän aikavälin suunnitelmat pääomarahastosijoitusten suhteen Sijoittajien suunnitelmat seuraavan pääomarahastosijoituksen ajoituksen osalta 100 % 80 % 13 % 9 % 16 % 3 % 60 % 40 % 39 % 70 % 2 % 7 % 57 % 20 % 48 % 21 % 15 % 0 % 2011 vs. 2010 Pidemmällä aikavälillä Lisätä Pitää samalla tasolla Pienentää H2 2011 2012 2013 Ei ennen 2014 Markkinatilanteen mukaan Ei sijoita enää Lähde: Preqin Private Equity Spotlight, July 2011. 19 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
Sijoittajien näkemys kiinnostavimmista rahastotyypeistä seuraavan kahden vuoden aikana Institutionaalisten sijoittajien näkemys % 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Suuret yritysjärjestelyt ( 1 mrd. $) Keskikokoiset yritysjärjestelyt (200 999 milj. $) Pienet yritysjärjestelyt (<200 milj. $) Kasvun rahoitus Pohjois-Amerikka Eurooppa Aasian-Tyynenmeren alue Venture capital Lähde: Coller Capital Global Private Equity Barometer March 2011. 20 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
Haasteita pääomasijoitusalalla Solvency II rajoittaa vakuutusyhtiöiden mahdollisuuksia sijoittaa pääomarahastoihin Basel III rajoittaa pankkien mahdollisuuksia sijoittaa pääomarahastoihin Rahastosijoittajat myös valitsevat hallinnointiyhtiöt entistä tarkemmin 21 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
Sisältö CapMan lyhyesti Toimintaympäristö Tammi kesäkuun tapahtumat ja tulos 22 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
Uudet sijoitukset katsauskaudella Uusien ja lisäsijoitusten arvo yhteensä 119,2 milj. euroa CapManin omat sijoitukset rahastoihin 6,5 milj. euroa Valtaosa CapMan Buyout IX ja CapMan Public Market -rahastoihin Katsauskauden jälkeen tiedotettu/toteutunut kaksi sijoitusta Sijoitukset katsauskauden jälkeen * *Vielä julkistamaton CapMan Public Market rahaston sijoitus 23 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
Irtautumiset katsauskaudella Lopullisten ja osittaisten irtautumisten hankintahinta yhteensä 188,7 milj. euroa Irtautumisten kassavirta: Sijoittajille noin 272 milj. euroa* CapManille noin 23 milj. euroa* Katsauskauden jälkeen toteutumassa irtautuminen Å&R:stä Merkittävimmät irtautumiset katsauskaudella Irtautumiset katsauskauden jälkeen Osittainen irtautuminen tiedotettu *Ilman Å&R:ää, kassavirta Maneq-rahastoilta huomioitu laskelmissa 24 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
Konsernin liikevaihto ja liikevoitto Liikevaihto Liikevoitto / -tappio Milj. 40 38,2 Milj. 30 30 29,7 20 21,0 20 10 11,4 8,2 21,0 15,7 10 0 4,3 4,0 4,5 9,2 6,0 0 1-3 1-6 1-9 1-12 -10 1-3 1-6 1-9 1-12 2010 2011 2010 2011 25 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
Tuloksen muodostuminen 30 25 20 30.6.2011 Milj. 10,3 0,6-17,5 Liikevoitto 9,2 milj. euroa 15 10 13,9 1,0 0,4 0,5 0,4 2,4 Tulos ennen veroja 12,0 milj. euroa 5 0 Hallinnointipalkkiot Voitonjako-osuustuotot Sijoitusten käyvän arvon muutokset Operatiivisen toiminnan kulut Osuus osakkuusyritysten tuloksesta Kiinteistökonsultoinnin tuotot Liikevaihtoon sisältyvät muut tuotot Liiketoiminnan muut tuotot Rahoitustuotot ja -kulut 26 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
Hallinnointiliiketoiminnan tulos lievästi negatiivinen Hallinnointiliiketoiminta milj. euroa 1-6/2011 1-6/2010 2010 Liikevaihto 15,7 21,0 38,2 Hallinnointipalkkiot 13,9 17,3 32,9 Kiinteistökonsultointi 1,0 0,8 1,6 Voitonjako-osuustuotot 0,4 2,5 2,6 Hallinnointipalkkiot laskivat odotetusti vertailukaudesta Ei merkittäviä irtautumisia voitonjaon piirissä olevista rahastoista Operatiivisen toiminnan kulut -17,5-16,9-42,8 Liikevoitto/-tappio -0,9 4,2 18,9 Tulos -0,5 3,5 14,1 27 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
Hallinnointipalkkiot ja voitonjako-osuustuotot Hallinnointiliiketoiminta Hallinnointipalkkiot Voitonjako-osuustuotot Milj. 35 32,9 Milj. 10 30 25 25,2 8 20 15 10 5 0 17,3 13,9 8,4 7,1 1-3 1-6 1-9 1-12 2010 2011 6 4 2 0 2,4 2,5 2,6 2,6 0,4 0,4 1-3 1-6 1-9 1-12 2010 2011 28 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
Voitonjakopotentiaali Hallinnointiliiketoiminta 30.6.2011 Salkut (oma pääoma käypään arvoon) rahastojen voitonjakoosuusvaiheen mukaan, yht. 1,4 mrd. euroa 15 % 2 % 13 % Voitonjaon piirissä olevat rahastot, 28,3 milj. euroa Rahastot, joiden odotetaan siirtyvän voitonjakoon 2011-2012, 184,7 milj. euroa Muut rahastot, jotka eivät vielä ole voitonjaon piirissä, 999,3 milj. euroa Rahastot, joilla ei ole voitonjakopotentiaalia CapManille, 219,3 milj. euroa 70 % Kolmen ensimmäisen kategorian rahastoissa lisäksi 625 milj. euroa vielä sijoitettavissa olevaa omaa pääomaa, johon liittyy pitkän aikavälin voitonjakopotentiaalia 29 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
CapMan Equity VII A, B ja Sweden -rahastojen analysointi Hallinnointiliiketoiminta A Sweden B alkup. allokaatio 65 % buyout, 35 % tech 100 % buyout Rahaston koko ~kutsuttu pääoma, milj. euroa 156,7 67,0 56,5 Toteutunut kassavirta sijoittajille, milj. euroa 138,8 59,7 64,0 Jäljellä olevan salkun käypä arvo, milj. euroa 87,8 37,6 37,1 30 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
CapMan Equity VII A, B ja Sweden -rahastojen analysointi Hallinnointiliiketoiminta 30.6.2011 Buyout-salkussa kahdeksan kohdeyritystä Kolmesta kohdeyrityksestä irtauduttu osittain Teknologiasalkussa kymmenen kohdeyritystä Salkkujen yhteenlaskettu käypä arvo: 162,5 milj. euroa Buyout-salkku Teknologiasalkku Osittainen irtautuminen 31 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
Omien rahastosijoitusten ja voitonjakopotentiaalin analysointi: CapMan Buyout VIII Rahastosijoitustoiminta Hallinnointiliiketoiminta 30.6.2011 CAPMAN BUYOUT VIII Rahaston koko: Sitoumusta kutsuttu: Rahaston nykyisen salkun käypä arvo: Kassavirrat sijoittajille: Yhteensä 440,0 milj. euroa 365,1 milj. euroa 222,8 milj. euroa 153,1 milj. euroa CapManin oma sitoumus: 37,5 milj. euroa CapManin osuus kassavirrasta, jos rahasto on voitonjaon piirissä: 14 % Jäljellä oleva portfolio: MQ: Osittainen irtautuminen pörssilistautumisen kautta Q2/2010. Lue lisää: www.capman.fi/rahastot 32 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
Rahastosijoitustoiminnan tulos parani Rahastosijoitustoiminta milj. euroa 1-6/2011 1-6/2010 2010 Sijoitusten käyvän arvon muutos 10,3 0,4 2,7 Liikevoitto/-tappio 10,1 0,3 2,1 Tulos 9,4 1,7 3,5 Rahastosijoitustoiminnan tulokseen vaikuttivat sijoitusten käypien arvojen positiivinen kehitys, toteutuneet irtautumiset sekä osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta 33 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
01.01.11 15.01.11 29.01.11 12.02.11 26.02.11 12.03.11 26.03.11 09.04.11 23.04.11 07.05.11 21.05.11 04.06.11 18.06.11 EUR vs.sek/nok/dkk EUR vs.rub 03.01 17.01 31.01 14.02 28.02 14.03 28.03 11.04 25.04 09.05 23.05 06.06 20.06 OMX Nordic Mid Cap Käyvän arvon muutoksiin vaikuttavia tekijöitä Rahastosijoitustoiminta Verrokkiyhtiöiden (Nordic mid cap) arvostus pörssissä, H1 2011 300 250 Yritysten tuloskehitys Muut tekijät Toimialan muiden transaktioiden arvostus Alustavat irtautumisneuvottelut 200 Valuuttakurssien kehitys, H1 2011 12 41,5 11 10 9 8 41 40,5 40 39,5 39 38,5 Käypä arvo 7 38 EUR/ SEK EUR/NOK EUR/ DKK EUR/RUB 34 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
Muutokset sijoitusten käyvissä arvoissa Rahastosijoitustoiminta Sijoitusten käyvät arvot (CapManin omat rahastosijoitukset) Muutos tammi kesäkuussa:10,3 milj. euroa eli 16,9 % Muutos huhti kesäkuussa: 6,2 milj. euroa eli 10,4 % Toteutuneiden irtautumisten osuus käyvän arvon muutoksista oli noin puolet Käyvän arvon muutoksiin vaikutti lisäksi sekä kohdeyritysten että niiden listattujen verrokkiyritysten markkina-arvojen kehitys 35 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
Sijoitusten käyvät arvot Rahastosijoitustoiminta 30.6.2011 Kohdeyritysten käypien arvojen muutokset vuonna 2011* Kiinteistökohteiden käypien arvojen muutokset vuonna 2011* 20 % 7 % 3 % 5 % 2 % 38 % 35 % 90 % Uudet sijoitukset Käypä arvo noussut Käypä arvo sama kuin 31.12.2010 Käypä arvo laskenut Uudet sijoitukset Käypä arvo noussut Käypä arvo sama kuin 31.12.2010 Käypä arvo laskenut *Irtautumisia ei ole huomioitu laskelmissa 36 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
Rahastosijoitustoiminta Rahastosijoitukset ja -sitoumukset yhteensä 93,2 milj. euroa Milj. Valtaosa omista sijoituksista buyout-rahastoissa 60 50 40 30 20 10 0 Buyout, 59% Russia, 5% Public Market, 5% Real Estate, 7% Muut, 17% Access, 7% 37 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
Merkittävimmät sijoitukset CapMan Oyj:lle Sijoitusvuosi Rahastosijoitustoiminta 30.6.2011 Yritys Liiketoiminta Liikevaihto, M * Haavanhoito-, hygienia-, terveys- ja kotitaloustuotteet 240,4 800 Rahasto(t) CMB VIII CMM IV Henkilöstö** 2008 Teollisuuskääreet ja yhdistelmämateriaalit 294,4 1 003 CMB VIII 2007 Halpakauppaketju 633,7 2 900 CME VII FM III 2004 Lääketieteelliset kuvantamispalvelut 51,7 307 CMB VIII CMM IV CM LS IV 2007 Televisio-ohjelmien ja mainoselokuvien tuotanto 79.5*** 100*** CMB VIII CMM IV 2008 *1.1. -31.12.2010 ** 31.12.2010 *** Pro forma, Titan huomioitu 38 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
Taloudelliset tavoitteet Uskomme pääomasijoitusalan kasvun jatkuvan, ja CapMan hyödyntää alan kasvumahdollisuuksia etenkin keskeisillä sijoitusalueillansa. Kasvu on seurausta menestymisestä. Tavoitteet Toteuma H1 2011 Kannattavuus Oman pääoman tuotto yli 20 % vuodessa Oman pääoman tuotto 20,2 % p.a. Pääomarakenne Omavaraisuusaste vähintään 60 % Omavaraisuusaste 60,2 % Osinkopolitiikka Maksaa osinkoa vähintään 50 % nettotuloksesta Osinko vuodelta 2010 0,12 euroa osakkeelta (EPS 0,18 euroa vuonna 2010) 39 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
CapManin tulosennuste vuoden 2011 tulos Tulosennusteemme säilyy ennallaan. Odotamme vuoden 2011 liikevoiton ylittävän vuoden 2010 liikevoiton lähinnä omien rahastosijoitustemme positiivisen arvonkehityksen seurauksena. Vuoden 2010 liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 6,3 milj. euroa. Ennusteemme on laadittu olettaen, että nykyinen pörssimarkkinaarvojen lasku on osittain väliaikaista eikä vaikuta täysimääräisesti CapManin omien rahastosijoitusten käypiin arvoihin. 40 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
IR-kalenteri ja IR-tiimi IR-kalenteri 2011 IR-tiimi Q3 osavuositulos 3.11.2011 Lennart Simonsen, toimitusjohtaja, senior partner puh. +358 207 207 567 lennart.simonsen@capman.com Jerome Bouix, Myynti, markkinointi, sijoittajasuhteet ja viestintä -tiimin vetäjä, senior partner puh. +358 207 207 558 jerome.bouix@capman.com Niko Haavisto, talousjohtaja puh. +358 207 207 583 niko.haavisto@capman.com Mari Reponen, viestintäjohtaja puh. +358 207 207 522 mari.reponen@capman.com 41 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
Lisäsivut
Avainluvut 30.6.2011 30.6.11 30.6.10 31.12.10 Tulos / osake, senttiä* 8,9 4,6 17,7 Tulos / osake, laimennusvaikutuksella oikaistu, senttiä 8,7 4,6 17,7 Oma pääoma / osake, senttiä ** 101,3 92,0 107,7 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä 84 255 467 84 281 766 84 255 467 Osakelukumäärä katsauskauden lopussa 84 281 766 84 281 766 84 281 766 Ulkona olevien osakkeiden määrä 84 255 467 84 255 467 84 255 467 Yrityksen hallussa olevat omat osakkeet kauden lopussa 26 299 26 299 26 299 Oman pääoman tuotto vuodessa, %*** 20,2 13,3 20,8 Sijoitetun pääoman tuotto vuodessa, %*** 19,9 11,7 19,7 Omavaraisuusaste, % 60,2 55,7 58,5 Nettovelkaantumisaste, % 8,6 37,4 7,3 * Osakekohtaisen tuloksen laskemisessa on huomioitu katsauskaudelle kohdistuvat joukkovelkakirjalainan korot (netto). **IFRS:n mukaan 29,0 milj. euron joukkovelkakirjalaina on luettu mukaan omaan pääomaan osakekohtaisen oman pääoman laskemisessa. ***Oman pääoman tuotto ja sijoitetun pääoman tuotto raportoidaan vuositasolla. 43 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
Konsernin tuloslaskelma milj. euroa 1-6/11 1-6/10 1-12/10 Liikevaihto 15,7 21,0 38,2 Hallinnointipalkkiot 13,9 17,3 32,9 Voitonjako-osuustuotot 0,4 2,5 2,6 Kiinteistökonsultoinnintuotot 1,0 0,8 1,6 Muut tuotot 0,5 0,4 1,1 Liiketoiminnan muut tuotot 0,6 0,1 23,0 Operatiivisen toiminnan kulut -17,5-16,9-42,8 Sijoitusten käyvän arvon muutokset 10,3 0,4 2,7 Liikevoitto / -tappio 9,2 4,5 21,0 Rahoitustuotot ja -kulut 0,4 0,0 0,6 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 2,4 1,9 2,4 Tulos ennen veroja 12,0 6,4 23,9 Konsernin kauden tulos 8,9 5,2 17,6 44 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
Konsernin tase Varat, IFRS tuhatta euroa 30.6.11 30.6.10 31.12.10 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 506 704 602 Liikearvo 6 190 10 245 6 406 Muut aineettomat hyödykkeet 2 114 2 677 2 424 Osuudet osakkuusyrityksissä 8 720 7 698 6 400 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat sijoitukset Rahastosijoitukset 65 212 60 697 66 504 Muut sijoitukset 597 617 619 Saamiset 19 120 25 378 24 778 Laskennalliset verosaamiset 4,003 6 586 4 923 Pitkäaikaiset varat 106 462 114 602 112 656 Myyntisaamiset ja muut saamiset 4 336 9 075 4 619 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti Kirjattavat rahoitusvarat 378 1 368 980 Rahavarat 27 319 14 611 34 049 Lyhytaikaiset varat 32 033 25 054 39 648 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät 3 501 0 3 501 VARAT YHTEENSÄ 141 996 139 656 155 805 45 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
Konsernin tase Oma pääoma ja velat, IFRS tuhatta euroa 30.6.11 30.6.10 31.12.10 Osakepääoma 772 772 772 Ylikurssirahasto 38 968 38 968 38 968 Muut rahastot 38 679 38 678 38 679 Muuntoerot 55-317 69 Kertyneet voittovarat 6 881-585 12 241 Emoyhtiön omistajille kuuluvat oma pääoma 85 355 77 516 90 729 Määräysvallattomien omistajien osuus 0 247 273 Oma pääoma yhteensä 85 355 77 763 91 002 Laskennalliset verovelat 3 114 1 897 3 078 Pitkäaikaiset korolliset velat 31 885 38 819 35 371 Muut velat 1 260 1 267 1 331 Non-current liabilities 36 259 41 983 39 780 Osto- ja muut velat 17 257 13 660 17 395 Lyhytaikaiset korolliset velat 3 125 6 250 6 250 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 0 0 1 378 Lyhytaikaiset velat 20 382 19 910 25 023 Velat yhteensä 56 641 61 893 64 803 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 141 996 139 656 155 805 46 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011
CapManin omistusrakenne 30.6.2011 22 % 33 % 13 % 6 % 6 % 25 % 17 % 45 % 34 % Johto ja muu henkilöstö* Muut osakkeenomistajat Hallintarekisteri Hallintarekisteri ja muu ulkomaalaisomistus Yritykset Kotitaloudet Julkisyhteisöt ja voittoa tavoittelemattomat yhteisöt CapMan Partners B.V. (CapManin senior partnerit) Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 47 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011 * Henkilöstön omistus sisältää 100 suurimman osakkeenomistajan joukossa olevien omistukset.
CapMan Oyj:n suurimmat osakeenomistajat 30.6.2011 Osuus osakkeista, % Osuus äänistä, % Aristo Invest Oy + Ari Tolppanen* 10,3 % 14,2 % CapMan Partners B.V. 5,9 % 23,1 % Winsome Oy + Tuomo Raasio* 4,5 % 7,2 % Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 4,4 % 2,7 % Vesasco Oy 4,0 % 2,4 % Heiwes Oy + Heikki Westerlund* 3,5 % 3,8 % Geldegal Oy + MOM Invest Oy (Olli Liitola**) 3,3 % 7,2 % Valtion Eläkerahasto 3,0 % 1,8 % Stiftelsen för Åbo Akademi 2,4 % 1,4% OP-Suomi Pienyhtiöt -sijoitusrahasto 2,3 % 1,4 % 10 suurinta osakkeenomistajaa yhteensä 43,5 % 65,3% Gimv NV on ilmoittanut omistavansa 10,005 % kaikista CapManin osakkeista ja 6,10 % osakkeiden tuottamista äänistä.*** * CapManin työntekijä. ** CapManin työntekijä, jolla on määräysvalta ko. Yhtiössä, mutta joka ei omista CapManin osakkeita suoraan. *** Liputusilmoitus 14.12.2010. 48 CapMan Oyj -konsernin osavuositulos 1.1. 30.6.2011