Sertifikaatti NORDIC120 H

Käännös Sertifikaatti NORDIC120 H Kohteena: Nasdaq OMX Nordic 120 (NOMXN120) Noteerauspäivä: 2. syyskuuta 2014 Jäljempänä esitetty on käännös sertifikaatin ruotsinkielisistä Lopullisista Ehdoista. Käännöksen ja alkuperäisten ruotsinkielisten Lopullisten Ehtojen mahdollisten ristiriitaisuuksien osalta alkuperäinen teksti on ratkaiseva. Lopulliset ehdot - Sertifikaatti Nämä Lopulliset Ehdot on laadittu direktiivin 2003/71/EY artiklan 5.4 mukaan ja ne tulee lukea yhdessä 26. maaliskuuta 2014 päivätyn Ohjelmaesitteen ja sen liitteiden kanssa. Täydelliset tiedot Handelsbankenista ja tarjouksesta saadaan ainoastaan Ohjelmaesitteestä sekä näistä Lopullisista Ehdoista. Ohjelmaesite (ruotsinkielinen) ja tiivistelmä (suomenkielinen) ovat saatavilla osoitteessa www.handelsbanken.se/prospektoch-program sekä Handelsbankenin Suomen konttoreista tai www.handelsbanken.fisertifikaatit. Tiivistelmä tästä tarjouksesta on liitetty näihin Lopullisiin Ehtoihin. Taloudellinen kuvaus Takaisinmaksupäivänä maksetaan Loppupäivänä Kertynyttä Arvoa vastaava summa. Kertynyt Arvo lasketaan juoksuaikana päivittäin ja riippuu (i) Kohde-etuuden arvonkehityksestä (Viitekurssi t / Viitekurssi t-1), (ii) rahoituskustannuksesta (Kertynyt rahoitus) ja (iii) Vipukertoimesta sekä Korjatusta Vipukertoimesta. Määriteltyä Loppupäivää voidaan aikaistaa joko Handelsbankenin ilmoituksella aikaistamisesta tai arvopaperin haltijan pyytäessä lunastusta sekä jos arvopaperin Kohde-etuuden arvo yhden kauppapäivänä laskee 100 %. Takaisinmaksettava summa ei voi olla negatiivinen. Tuotekohtaiset ehdot Arvopaperin nimi: Kohde-etuus: ISIN-tunnus: Loppupäivän määrityspäivä: Loppupäivä: NORDIC120 H Nasdaq OMX Nordic 120 (NOMXN120) FI4000064779 Handelsbanken voi koska tahansa vahvistaa Loppupäivän. Tällaisen Loppupäivän aikaisin ajankohta voi olla yhden (1) viikon kuluttua Loppupäivän määrityspäivästä. Ilmoitus vahvistetusta Loppupäivästä lähetetään arvopaperin haltijoille ja sille markkinapaikalle, jossa Sertifikaatti on listattu. Ilmoitus tästä tullaan pitämään saatavilla Handelsbankenin konttoreissa ja osoitteessa www.handelsbanken.se/prospektochprogram. on ensimmäinen seuraavista: 1. 2. syyskuuta 2044 tai 2. se päivä, jonka Handelsbanken on ilmoittanut Loppupäivän määrityspäiväksi tai 3. jos Lunastus on tapahtunut, Lunastuspäivänä tai 4. jos Sertifikaatin juoksuaikana Kohteena olevan osakkeen virallinen kaupankäyntikurssi on Handelsbankenin käsityksen mukaan laskenut 100 % yksittäisen kauppapäivän aikana, on tämä päivä Loppupäivä. Takaisinmaksupäivä: Kymmenen (10) pankkipäivää Loppupäivän jälkeen. 1

Lunastus: Lunastusilmoitus: Lunastuspäivät: Lunastusmenettely: Viitekurssin päätösmetodi: Takaisinmaksettava summa: Haltijat, ts. arvo-osuuden rekisteröidyt omistajat, ja ne, jotka ovat säilytysasiakkaita Handelsbankenissa voivat itse Lunastuspäivinä vaatia sertifikaatin lunastusta. Muut, ts. ne, joiden säilytys on muussa pankissa kuin Handelsbankenissa voivat Lunastuspäivinä vaatia lunastusta oman säilyttäjäpankkinsa kautta. Lunastuksesta peritään provisio, joka on 2 % Takaisinmaksettavasta summasta, vähintään EUR 20. Lunastusilmoituksen täytyy saapua Handelsbankeniin viimeistään viisi (5) Pankkipäivää ennen kyseistä Lunastuspäivää. Maaliskuun, kesäkuun, syyskuun tai joulukuun kolmas (3) perjantai, mikäli tämä päivä on Pankkipäivä, muussa tapauksessa seuraava Pankkipäivä. Handelsbanken suorittaa automaattisen nettoarvontilityksen. Virallinen Päätöskurssi Takaisinmaksupäivänä maksetaan jompikumpi summista euroina: 1. Kertynyt Arvo Loppupäivänä tai 2. jos Kohteena olevan osakkeen virallinen kaupankäyntikurssi on Handelsbankenin käsityksen mukaan laskenut 100 % yksittäisen kauppapäivän aikana, on Takaisinmaksettavan summan arvo nolla. Kertynyt Arvo ("AV"): Kertynyt Arvo, AV t, määriteltynä euroissa, lasketaan alla olevan kaavan mukaan jokaisena sellaisena päivänä (t), joka on Pankkipäivä ja Suunniteltu Kaupankäyntipäivä, eikä ole Häiritty Kaupankäyntipäivä, alkaen 2. syyskuuta 2014 ja päättyen Loppupäivänä. AV t = AV t-1 x (1 + HF x (Viitekurssi t / Viitekurssi t-1-1) - (HF x Korkopohja t-1 + JHF x Korkomarginaali) x Korkoperiodi t + FN t ) AV t-1 = Kertynyt Arvo edellisestä Suunnitellusta Kaupankäyntipäivästä, joka ei ollut Häiritty Kaupankäyntipäivä. AV t0 = 10 Vipukerroin ( HF ): HF = 1 Viitekurssi t-1 = Viitekurssi edellisenä Suunniteltuna Kaupankäyntipäivänä, joka ei ollut Häiritty Kaupankäyntipäivä. Jos Viitekurssia tai Korkomarginaalia korjataan tai Kertyneen Arvonmuutoksen laskelma on ilmeisen virheellinen, muutetaan Kertynyttä Arvonmuutosta, mikäli laskelma ei ole kolmea Suunniteltua Kaupankäyntipäivää vanhempi. Muussa tapauksessa Kertyneeseen Arvonmuutokseen ei tehdä mitään korjausta. Korjattu vipukerroin ( JHF ): Rahoitustaso ( FN ): JHF = mikäli HF on suurempi kuin 1; HF 1 ja muulloin; - HF. FN t = (Korkopohja t-1 Korkomarginaali Hallinnointipalkkio) x Korkoperiodi t Hallinnointipalkkio: 0,40 % Korkomarginaali: 0,25 % Handelsbanken pidättää itsellään oikeuden Sertifikaatin juoksuaikana kuukausittain, kunkin kuukauden ensimmäisenä kalenteripäivänä, korottaa tai laskea Hallinnointipalkkiota jos Handelsbankenin kustannukset Sertifikaatin hallinnoimisesta ja riskienhallinnasta muuttuvat. Hallinnointipalkkio voi olla enintään 2 %. Ilmoitus mahdollisesta korotuksesta tai laskemisesta julkaistaan osoitteessa www.handelsbanken.fi/bullbear sekä pörssitiedotteella siinä pörssissä, jossa Sertifikaatti on listattu. Korkopohja: EONIA yliyönkorko ( O/N ) 2

Korkoperiodi: Markkinahäiriö: Uudelleenlaskentasäännöt: Kunakin päivänä, jolloin AV lasketaan, aika edellisestä päivästä, jolloin AV laskettiin (se mukaan lukien) kyseiseen AV:n laskemispäivään saakka, ilmaistuna vuoden osina koronlaskentametodin todelliset päivät/360 mukaan. Katso Yleiset ehdot Svenska Handelsbanken AB:n ruotsalaisessa Warrantti- ja Sertifikaattiohjelmassa 4 ja 5. Katso Yleiset ehdot Svenska Handelsbanken AB:n ruotsalaisessa Warrantti- ja Sertifikaattiohjelmassa 6 ja 7. Tietoja Kohde-etuudesta Informaatio alla koostuu otteista tai yhteenvedoista julkisesti saatavilla olevasta tiedosta. Handelsbanken ei kuitenkaan ole suorittanut riippumatonta tietojen tarkastamista, eikä ota vastuuta tietojen oikeellisuudesta. Kohde-etuus Reuters tunnus ISIN Lisätietoja kohde-etuudesta NASDAQ OMX Nordic 120 Net Index NOMXN120NI SE0003270891 www.nasdaqomxnordic.com Kuvaus Diclaimer NASDAQ OMX Nordic 120 Net Index (NOMXN120NI) on osakeindeksi, jonka laskee ja julkaisee NASDAQ OMX Group, Inc ja/tai se instituutio, jolle on annettu toimeksianto. Indeksi koostuu 120 suurimmasta osakkeesta 150 eniten vaihdetun osakkeen joukosta NASDAQ OMX Copenhagen, NASDAQ OMX Helsinki, NASDAQ OMX Stockholm ja Oslo Exchange pörsseissä. NOMXN120NI on net total return indeksi, joka lasketaan sijoittamalla osingot uudelleen vähennettynä lähdeverolla. NOMXN120NI-indeksiltä vähennetään 15 %:n lähdevero kaikista osingoista. Lisätietoja osakeindeksistä, siihen kuuluvista osakkeista ja niiden painoarvoista indeksissä viitataan www.nasdaqomxnordic.com NORDIC120 H is not sponsored, endorsed, sold or promoted by The NASDAQ OMX Group, Inc. or its affiliates (NASDAQ OMX, with its affiliates, are referred to as the Corporations ). The Corporations have not passed on the legality or suitability of, or the accuracy or adequacy of descriptions and disclosures relating to, NORDIC120 H. The Corporations make no representation or warranty, express or implied to the owners of NORDIC120 H or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in NORDIC120 H particularly, or the ability of the NASDAQ OMX Nordic 120 Net Index (NOMXN120NI) to track general stock market performance. The Corporations only relationship to Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Licensee ) is in the licensing of the NASDAQ, NASDAQ OMX, OMX, and NASDAQ OMX Nordic 120 Net Index (NOMXN120NI) registered trademarks, and certain trade names of the Corporations and the use of the NASDAQ OMX Nordic 120 Net Index (NOMXN120NI) which is determined, composed and calculated by NASDAQ OMX without regard to Licensee or the Product(s). NASDAQ OMX has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product(s) into consideration in determining, composing or calculating the NASDAQ OMX Nordic 120 Net Index (NOMXN120NI). The Corporations are not responsible for and have not participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of NORDIC120 H to be issued or in the determination or calculation of the equation by which NORDIC120 H is to be converted into cash. The Corporations have no liability in connection with the administration, marketing or trading of NORDIC120 H. Tarjouksen muoto ja ehdot Liikkeeseenlaskettujen sertifikaattien määrä: Liikkeeseenlaskija: Järjestäjä: Liikkeeseenlaskijan asiamies: Laskenta-asiamies: 50 000 000 arvopaperia sarjaa kohden. Handelsbanken pidättää itsellään oikeuden lisätä tai rajoittaa tätä määrää halunsa mukaan. Merkintää ei tapahdu vaan Sertifikaatin ostot ja myynnit tapahtuvat sillä markkinapaikalla, jolle Sertifikaatti on listattu. Svenska Handelsbanken AB (publ) Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11, 106 70 Stockholm Svenska Handelsbanken AB (julk), Suomen sivukonttoritoiminta osoite: Aleksanterinkatu 11, 00100 Helsinki Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11, 106 70 Stockholm 3

Rekisterinpitäjä: Merkintäpalkkio: Euroclear Finland Oy Käytäessä kauppaa Handelsbankenin kautta perii pankki kaupankäynnistä palkkion kulloinkin voimassa olevan hinnaston mukaan. Liikkeeseenlaskupäivä 2. syyskuuta 2014 Tarjouksen ehdot: Sijoitettu summa tullaan käyttämään pankin päivittäisessä liiketoiminnassa. Arvopapereihin liittyvät oikeudet Arvopaperit, jotka lasketaan liikkeeseen tämän ohjelman puitteissa, tuottavat oikeuden maksuun yhdessä (pari passu) Handelsbankenin muiden vakuudettomien sekä ei toissijaisten nykyisten ja tulevien maksusitoumusten kanssa, sikäli kuin laissa ei toisin määrätä. Kaupankäynnin kohteeksi ottaminen ja kaupankäyntijärjestelmä Listaus: Hakemus Sertifikaattien listaamiseksi tullaan tekemään NASDAQ OMX Helsingin pörssiin. Listauspäivä: 2. syyskuuta 2014 Listausvaluutta: Market making: Pienin kaupankäynti erä: Viimeinen kaupankäyntipäivä: EUR Sertifikaatti voi olla pörssinoteerattu juoksuaikanaan. Handelsbanken toimii tällöin Sertifikaatin markkinatakaajana. Tämä tarkoittaa, että Handelsbanken pyrkii normaalien markkinaolosuhteiden vallitessa tarjoamaan osto- ja myyntikursseja Handelsbankenin itse kulloinkin päättämälle määrälle kaupankäyntieriä. Sertifikaateille, joiden ostokurssi Handelsbankenin käsityksen mukaan alittaa EUR 0,01 voi Handelsbanken jättää tarjoamatta ostokurssia. On huomattava, että osto- ja myyntikurssin välistä eroa ( spread ) Sertifikaatille voidaan muuttaa. Samoin on huomioitava, että joskus Handelsbankenin saattaa olla vaikea tai mahdotonta tarjota osto- ja myyntikursseja Sertifikaatille, joka tarkoittaa, että Sertifikaatin ostaminen tai myyminen voi olla mahdotonta. Tällainen tilanne voi sattua esimerkiksi markkinoiden liikkuessa voimakkaasti, likviditeetin muuttuessa, Handelsbankenin suojatessa positioitaan, markkinahäiriötilanteessa, tieto-liikennekatkoksen tai muun teknisen katkoksen aikana, jotka voivat aiheuttaa vaikeuksia käydä kauppaa kohtuullisiin kurssitasoihin tai kohteena olevan markkinapaikan tai -paikkojen sulkemisen tai kaupankäynnin väliaikaisen rajoittamisen johdosta.. 1 sertifikaatti sarjaa kohden. Loppupäivä. Handelsbanken vahvistaa täten, että yllä olevat Lopulliset Ehdot ovat voimassa tälle Sertifikaatille yhdessä Handelsbankenin 26. maaliskuuta 2014 päivätyn Warrantti- ja Sertifikaattiohjelman Yleisten Ehtojen kanssa ja sitoutuu niiden mukaan suorittamaan Takaisinmaksettavan summan. Handelsbanken vahvistaa, ettei 17. heinäkuuta 2014 jälkeen ole tapahtunut mitään olennaisia negatiivisia muutoksia Handelsbankenin tulevaisuuden näkymissä. Tukholma 25. elokuuta 2014 Svenska Handelsbanken AB (publ) 4

Tiivistelmä NORDIC120 H Tiivistelmät koostuvat sääntelyn edellyttämistä tiedoista, joita kutsutaan nimellä osatekijät. Nämä osatekijät on numeroitu jaksoittain A-E (A.1 E.7). Tämä tiivistelmä sisältää kaikki ne osatekijät, jotka kyseessä olevasta arvopaperista ja sen liikkeeseenlaskijasta tulee esittää. Osatekijöiden numerointi ei välttämättä ole juokseva, koska kaikkia osatekijöitä ei arvopaperin tai liikkeeseenlaskijan luonteen vuoksi ole esitettävä tässä tiivistelmässä. Vaikka arvopaperin tai liikkeeseenlaskijan luonne edellyttäisi jonkin osatekijän sisällyttämistä tiivistelmään, on mahdollista, ettei kyseistä osatekijää koskevaa merkityksellistä tietoa ole lainkaan. Tällöin osatekijä on kuvattu lyhyesti ja sen yhteydessä mainitaan ei sovellu. Osio A JOHDANTO JA VAROITUKSET A.1 Varoitus Tämä tiivistelmä on osa Ohjelmaesitettä, Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken tai Liikkeeseenlaskija ) MTN-, Warrantti- ja Sertifikaattiohjelmaa ja sitä tulee tarkastella johdantona Lopullisiin ehtoihin ja Ohjelmaesitteeseen. Arvopapereihin tehtävän sijoituspäätöksen tulee pohjautua arvioon koko esitteestä, eikä vain tähän tiivistelmään. Mikäli tiivistelmä on harhaanjohtava, virheellinen tai esitteen muiden osien kanssa ristiriitainen, voidaan tämän tiivistelmän laatineet henkilöt asettaa oikeudelliseen vastuuseen. Sijoittaja, joka kantajana esittää vaatimuksen Ohjelmaesitteen tietoja koskien, voi joutua vastaamaan kustannuksista, jotka aiheutuvat Ohjelmaesitteen kääntämisestä ennen oikeustoimien alkamista. A.2 Sijoituspalveluntarjoajat Ei sovellu Osio B LIIKKEESEENLASKIJA JA MAHDOLLINEN TAKAAJA B.1 Rek. nimi ja yritystunnus Svenska Handelsbanken AB (publ) organisaationumero on 502007-7862. B.2 Kotipaikka, yhtiömuoto ja lainsäädäntö Handelsbanken perustettiin Tukholmassa ja on julkinen (julk) pankkiosakeyhtiö. Hallituksen kotipaikka on Tukholma. Liiketoimintaa harjoitetaan voimassaolevan osakeyhtiölain ja ruotsalaisen pankkilainsäädännön puitteissa. B.4b Tunnettuja suuntauksia Vaikka rauhattomuus pääomamarkkinoilla väheni vuoden aikana, ovat ne rakenteelliset ongelmat, jotka aiheuttivat kriisin, edelleen jäljellä. Joidenkin maiden velkaongelmat ovat edelleen kiusallisia ja sekä rahoitussektorin että reaalitalouden tukeminen jatkuu massiivisin rahapoliittisin elvytyspaketein. Ennemmin tai myöhemmin on talouden toimijoiden kuitenkin sopeuduttava enemmän normaaleihin olosuhteisiin. Rahoitussektorille tämä tarkoittaa näihin olosuhteisiin sopeutumisen lisäksi sopeutumista selvästi kireämpiin ja kattavampiin sääntövaatimuksiin, joita ei kaikilta osiltaan ole vielä määritelty. B.5 Konsernin kuvaus Handelsbanken on yksi Pohjoismaiden johtavista pankeista, jonka taseen loppusumma oli 31. joulukuuta 2013 noin 2 490 miljardia Ruotsin kruunua ja liiketulos vuodelle 2013 oli noin 18,1 miljardia kruunua. Toimihenkilöiden lukumäärä on noin 11 500. Konserniin, jonka emoyhtiö on Handelsbanken kuuluvat mm. tytäryhtiöt Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv ja Stadshypotek B.9 Tulosennuste Ei sovellu. Handelsbanken ei anna tulosennusteita. B.10 Mahdolliset huomautukset tilintarkastuskertomuksessa Ei sovellu. Handelsbankenin tilintarkastuskertomuksessa ei ole mitään huomautuksia. 5

B.12 Historiallinen taloudellinen informaatio Handelsbanken konsernin tunnuslukuja 2013 Q2 2014 2012 Q2 2013 Liikevoitto, mkr 18 088 5 077 17 108 4 723 Tilikauden tulos, mkr 14 295 4 034 14 038 3 695 Taseen loppusumma, mkr 2 484 721 2 680 291 2 383 951 2 385 323 Oma pääoma mkr 111 339 116 814 103 850 102 391 Oman pääoman tuotto, 13,9 15,1 14,9 15,1 koko liiketoiminnan % Ensisij.ydinpääoman suhde, 18,9 20,1-17,8 % (CRD IV) Kokonaispääoman suhde, % (CRD IV) 21,6 25,0-21,1 Handelsbankenin tuloslaskelma- ja taseyhteenveto Tuloslaskelma, mkr 2013 Q2 2014 2012 Q2 2013 Korkonetto: 26 669 6 704 26 081 6 673 Palkkiotuotot: 7 804 2 135 7 369 1 924 Muut tuotot:: 1 854 808 1 612 643 Tuotot yhteensä: 36 327 9 647 35 062 9 240 Henkilöstökulut: -11 404-2 910-11 167-2 796 Muut kulut: -5 181-1 267-5 069-1 304 Poistot ja alaskirjaukset: -476-122 -464-115 Kustannukset yhteensä: -17 061-4 299-16 700-4 215 Luottotappiot ja palautukset: -1 195-272 -1 251-306 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutusvoitot: 17 1-3 4 Liikevoitto: 18 088 5 077 17 108 4 723 Verot: -3 915-1 074-3 092-1 067 Myyntivoitto myydystä liiketoiminnasta 122 31 22 39 verojen jälkeen: Tilikauden tulos: 14 295 4 034 14 038 3 695 Tase, mkr 2013 Q2 2014 2012 Q2 2013 Lainat yleisölle: 1 696 339 1 765 160 1 680 479 1 685 665 Kassa, saamiset, lainat keskuspankeille: 334 794 417 306 248 915 211 274 Rahoituskelpoiset valtionvelkasitoumukset 57 451 56 610 48 906 54 996 yms. Lainat muille luottolaitoksille: 62 898 76 519 89 511 71 693 Joukkovelkakirjat ja muut korolliset 64 125 53 057 68 354 65 575 arvopaperit: Muu omaisuus: 269 114 311 639 247 786 294 120 Omaisuus yhteensä: 2 484 721 2 680 291 2 383 951 2 385 323 Talletukset yleisöltä: 825 205 943 151 682 223 636 776 Velat luottolaitoksille: 171 624 205 649 183 945 197 223 Liikkeeseenlasketut arvopaperit: 1 150 641 1 174 512 1 151 426 1 209 644 Muut velat: 225 912 240 165 262 507 239 289 Velat yhteensä: 2 373 382 2 563 477 2 280 101 2 282 932 Oma pääoma: 111 339 116 814 103 850 102 391 Velat ja oma pääoma yhteensä: 2 484 721 2 680 291 2 383 951 2 385 323 Handelsbanken vahvistaa, ettei osavuosituloksen julkaisemisen jälkeen Handelsbankenin tulevaisuuden näkymissä ole tapahtunut mitään olennaisia negatiivisia muutoksia. B.13 Tapahtumat, jotka vaikuttavat vakavaraisuuteen Ei sovellu. Handelsbankenilla ei ole mitään raportoitavaa, joka vaikuttaa pankin vakavaraisuuteen. B.14 Konserniriippuvuudet Ei sovellu. Handelsbanken ei ole riippuvainen konserniin kuuluvista yhtiöistä. 6

B.15 Pääasiallinen liiketoiminta B.16 Suora tai epäsuora omistus/kontrolli Handelsbanken on yleispankki, joka tarjoaa täydellisen valikoiman erilaisia pankkipalveluita sekä yrityksille että yksityishenkilöille; perinteisiä yrityspalveluita, investointipankkitoimintaa, rahoitusta, maksuliikennettä, sijoituksia osake- ja korkomarkkinoille sekä eläkevakuutuksia. Handelsbankenilla oli, 31. joulukuuta 2013, yhteensä 810 pankkikonttoria maailmalla. Handelsbankenin kotimarkkinan muodostavat Ruotsi, Tanska, Suomi, Norja, Alankomaat ja Iso-Britannia, jossa tarjotaan täydellistä rahoitustuotteiden ja palveluiden valikoimaa. Pankilla on 462 pankkikonttoria Ruotsissa, 329 konttoria muualla Pohjoismaissa, Alankomaissa ja Iso-Britanniassa sekä 19 konttoria muualla maailmassa. Yhteensä Handelsbankenilla on toimintaa 24 maassa. Ei sovellu. Handelsbanken on konsernin emoyhtiö. Osio C ARVOPAPERI C.1 Arvopaperityypit Tyyppi: Sertifikaatti Arvopaperin nimi: NORDIC120 H ISIN: FI4000064779 C.2 Valuutta Euro ( EUR ). C.5 Arvopaperin luovutusta koskevat rajoitukset C.8 Arvopapereihin liittyvät oikeudet käsittäen etuoikeusjärjestyksen ja oikeuksien rajoitukset C.11 Informaatio mahdollisesta hakemuksesta kaupankäynnin kohteeksi säännellyllä markkinalla Arvopaperit ovat vapaasti luovutettavissa. Mikäli Handelsbanken asetetaan konkurssiin tai selvitystilaan oikeuttavat arvopaperit maksuun Handelsbankenin omaisuudesta samalla oikeudella (pari passu) muiden vakuudettomien saamisten ja ei toissijaisten nykyisten ja tulevien maksuvelvoitteiden kanssa siinä määrin kuin muuta ei ole määrätty laissa. Hakemus Sertifikaattien listaamiseksi tullaan tekemään NASDAQ OMX Helsingin pörssiin. Handelsbanken pidättää oikeuden siirtää noteeraus toiseen pörssiin. C.15 Sijoituksen kuvaus Takaisinmaksupäivänä maksetaan Loppupäivänä Kertynyttä Arvoa vastaava summa. Kertynyt Arvo lasketaan juoksuaikana päivittäin ja riippuu (i) Kohde-etuuden arvonkehityksestä (Viitekurssi t / Viitekurssi t-1), (ii) rahoituskustannuksesta (Kertynyt rahoitus) ja (iii) Vipukertoimesta sekä Korjatusta Vipukertoimesta. Määriteltyä Loppupäivää voidaan aikaistaa joko Handelsbankenin ilmoituksella aikaistamisesta tai arvopaperin haltijan pyytäessä lunastusta sekä jos arvopaperin Kohde-etuuden arvo yhden kauppapäivänä laskee 100 %. Takaisinmaksettava summa ei voi olla negatiivinen. C.16 Sulkemis- ja eräpäivä jne. C.17 Erääntymisen kuvaus yms. Loppupäivä on ensimmäinen seuraavista: 1. 2. syyskuuta 2044 tai 2. se päivä, jonka Handelsbanken on ilmoittanut Loppupäivän määrityspäivänä tai 3. jos Lunastus on tapahtunut, Lunastuspäivänä tai 4. jos Sertifikaatin juoksuaikana Kohteena olevan osakkeen virallinen kaupankäyntikurssi on Handelsbankenin käsityksen mukaan laskenut 100 % yksittäisen kauppapäivän aikana, on tämä päivä Loppupäivä Takaisinmaksupäivä on kymmenen (10) pankkipäivää Loppupäivän jälkeen. Handelsbanken suorittaa automaattisen nettoarvon laskennan 7

C.18 Tuoton kuvaus yms. Mikäli Velkoja on Tilinpitäjäinstituutin kautta rekisteröinyt, että Takaisinmaksettava summa tilitetään tietylle pankkitilille, tapahtuu tilitys arvopaperikeskuksen toimesta kunakin Takaisinmaksupäivänä. Muussa tapauksessa arvopaperikeskus lähettää summan viimeksi mainittuna päivänä Velkojalle tämän arvopaperikeskukseen Täsmäytyspäivänä rekisteröityyn osoitteeseen. C.19 Lunastushinta jne Ei sovellu C.20 Kohde-etuuden kuvaus Kohde-etuus Lisätietoja kohde-etuudesta Nasdaq OMX Nordic 120 Net index www.nasdaqomxnordic.com (NOMXN120NI) Osio D RISKIT D.2 Pääasiallisia riskejä, jotka ovat tyypillisiä liikkeeseenlaskijalle Ostettaessa arvopapereita, jotka ovat laskettu liikkeeseen Handelsbankenin MTN-, Warrantti- tai Sertifikaattiohjelman puitteissa otetaan Handelsbankenia koskeva luottoriski. Handelsbankenin luottokelpoisuusluokitus oli 26. maaliskuuta 2014: AA- Standard & Poor silta ( S&P ), Aa3 Moody silta ja AA- Fitchiltä. Moody sin luottoluokitus Aa3, S&P:n luottoluokitus AA- ja Fitchin luottoluokitus AA- tarkoittavat korkeaa laatua hyvin pienellä luottoriskillä. Luottoluokituksen lasku voi tarkoittaa kohonneita rahoituskustannuksia ja vaikuttaa myös rahoituksen saatavuuteen ja kilpailutilanteeseen. Siten laskulla voi olla negatiivinen vaikutus toimintaan, rahoitusasemaan sekä liiketulokseen. Valtiollinen talletussuoja ei koske arvopapereita, jotka ovat liikkeeseenlaskettu Handelsbankenin MTN-, Warrantti- ja Sertifikaattiohjelman puitteissa. Riskejä Handelsbankenin toiminnassa: Yleispankkina Handelsbanken tarjoaa täydellistä valikoimaa pankkipalveluita. Näistä aiheutuu pankille joukko riskejä, jotka tunnistetaan, mitataan sekä käsitellään systemaattisesti konsernin eri osissa. Riskejä Handelsbankenissa kuvataan yhteenvetomaisesti: Luottoriski: Luottoriski tarkoittaa, että pankki kohtaisi taloudellisen tappion sen seurauksena, että pankin vastapuolet eivät voi täyttää sopimusten mukaisia velvoitteitaan. Markkinariski: Markkinariskit pohjatuvat hintojen ja volatiliteettien muutoksiin rahoitusmarkkinoilla. Likviditeettiriski: Pankki käsittelee päivittäin suuren määrän sisään- ja ulosmeneviä kassavirtoja. Likviditeettiriski on riski siitä, ettei pankki pysty täyttämään omia maksuvelvoitteitaan silloin kun ne erääntyvät ja sille aiheutuu tästä syystä kohtuuttomia kustannuksia tai tappioita. Operatiivinen riski: Operatiivinen riski tarkoittaa riskiä siitä, että pankkia kohtaisi taloudellinen tappio epätarkoituksenmukaisten tai epäonnistuneiden sisäisten prosessien, inhimillisten virheiden, systeemivikojen tai ulkoisten tapahtumisen vuoksi. Vakuutusriski: Riski Handelsbankenin osalta koskee lähinnä niitä taattuja sitoumuksia, joita pankki on antanut asiakkailleen koskien sen traditionaalista henkivakuutusta ja niitä ei voida täyttää ilman, että pankin täytyy lisätä niihin pääomaa. Kiinteistöriski: Riski hintamuutoksista pankin kiinteistöomistuksissa. Liiketoimintariski: Riski odottamattomista tulosmuutoksista, jotka eivät liity yllä kuvattuihin riskityyppeihin. Sijoittajan mahdollisuus saada maksu arvopaperisijoituksestaan riippuu pankin mahdollisuudesta suoriutua omista maksusitoumuksistaan, mikä puolestaan on sidoksissa pankin liiketoiminnan kehitykseen sekä pankin liiketoimintaa käsittävien riskien hallintaan. D.3 Pääasiallisia riskejä, jotka Niissä tapauksissa, joissa kohdeomaisuudella käydään kauppaa muussa valuutas- 8

ovat tyypillisiä näille arvopapereille sa, kuin kotivaluutassa, kurssimuutokset vaikuttavat arvopaperin arvoon. Näin ei kuitenkaan käy arvopapereille, jotka ovat lopullisten ehtojen mukaan valuuttakurssisuojattuja, ts. niiden valuuttakurssi on kiinteä juoksuaikanaan. Toisinaan saattaa olla vaikeaa tai mahdotonta ostaa ja myydä sertifikaatteja. Tällainen tilanne voi sattua esimerkiksi likviditeetin puuttuessa markkinoilta, voimakkaiden kurssivaihteluiden aikana tai jos kaupankäyntiä jollain arvopaperiin liittyvällä markkinapaikalla rajoitetaan tai se suljetaan määräajaksi. Myös tekninen vika, kuten katkos tietoliikenneyhteyksissä, saattaa häiritä kaupankäyntiä. D.6 Varoitus,jossa kerrotaan että sijoittaja voi hävitä koko sijoituksensa tai osan siitä Juoksuaikana sertifikaatin arvoon vaikuttavat useat eri tekijät. Näitä ovat mm. kohteena olevan omaisuuden arvonkehitys, jäljellä oleva juoksuaika, tulevaisuuden odotettu volatiliteetti, markkinakorot sekä mahdolliset osingot. Pienikin muutos kohde-etuuden arvossa voi vaikuttaa sertifikaattien arvoon voimakkaasti.. Sertifikaattiin sijoittavan tulee huomioida, että Takaisinmaksettava Summa, joka on pienempi kuin sijoitettu summa on mahdollinen ja siten sijoittajalla on riski hävitä osia tai koko sijoituksensa. Sijoittaja on aina itse täysimääräisesti vastuussa sijoituspäätöksestään tai sijoittamattajättämispäätöksestään kuhunkin yksittäiseen sijoitukseen sekä päätöksen taloudellisesta tuloksesta. Osio E TARJOUS E.2b Tarjouksen käyttötarkoitus Sijoitettu määrä tullaan käyttämään päivittäisessä pankkitoiminnassa E.3 Tarjouksen kuvaus Handelsbanken laskee liikkeeseen 50 000 000 arvopaperia sarjaa kohden. Handelsbanken pidättää itsellään oikeuden lisätä tai rajoittaa tätä määrää halunsa mukaan. Merkintää ei tapahdu vaan Sertifikaatin ostot ja myynnit tapahtuvat sillä markkinapaikalla, jolle Sertifikaatti on listattu Liikkeeseenlaskija Svenska Handelsbanken AB (publ), Tukholma Liikkeeseenlaskuasiamies on Svenska Handelsbanken AB (julk), Suomen sivukonttoritoiminta ja Järjestäjä sekä Laskenta-asiamies on Handelsbanken Capital Markets, HCS: Liikkeeseenlasku- ja noteerauspäivä on 2. syyskuuta 2014. Hakemus Sertifikaatin noteeraamiseksi tullaan jättämään Nasdaq OMX, Helsinkiin E.4 Mahdollisten intressien/intressi-konfliktien kuvaus E.7 Laskelma kustannuksista, jotka lankeavat sijoittajalle Ei sovellu Hallinnointipalkkion suuruus on 0,40 % vuodessa. Laskettaessa kassan tuottoa ja mahdollista rahoitusta käytetään Korkomarginaalia, jonka suuruus on 0 %. Ostettaessa ja myytäessä arvopapereita peritään välityspalkkio kunkin välittäjän tai pankin sillä hetkellä voimassa olevan hinnaston mukaan. Hallinnointipalkkio ja korkomarginaali veloitetaan päivittäisen Sertifikaatin päivittäisessä arvonlaskennassa. 9