Oriola KD Oyj Tammi joulukuu 2012 Eero Hautaniemi toimitusjohtaja 7.2.2013
Avainluvut vuosi 2012 Liikevaihto kasvoi 15,3 prosenttia 2474,7 milj. euroon. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi 14,7 milj. euroa 27,9 milj. euroon. Osakekohtainen tulos oli 0,11 euroa osakkeelta ( 0,16 euroa osakkeelta) Oikaistu osakekohtainen tulos oli 0,08 euroa osakkeelta (0,02 euroa osakkeelta) Nettovelkaantumisaste oli 2,1 % (6,4 %) Oman pääoman tuotto oli 5,6 % ( 7,4 %) 2 7.2.2013
Vuoden 2012 painopistealueet Kannattavuuden parantaminen Ruotsin ja Venäjän apteekkitoiminta Apteekkiportfolion kehittäminen Apteekkikohtaisten kilpailuedellytysten parantaminen Venäjän tukkukauppa Logistiikan tehokkuuden parantaminen Toimintavarmuuden parantaminen Alueellisen myynnin edelleen kasvattaminen Ruotsin tukkukauppa Palveluiden kehittäminen lääkeyhtiöille Logistiikkapalveluita apteekkiketjuille Suomen ja Baltian tukkukauppa Kauppatavaravalikoiman kehittäminen ja lisämyynti 3 7.2.2013
Raportoitavat segmentit 4 7.2.2013
Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis ja tukkukauppa tammi joulukuu 2012 Lääkemarkkina kasvoi 3,0 % (1,0 %).* Suomen tukkukaupan liiketoiminta kehittyi positiivisesti Laskutus 1040 Me (970 Me). Markkinaosuus 47,0 % (45,1 %).* Consumer Health liiketoiminnassa kilpailutilanne on kiristynyt edellisvuodesta. Me 500 400 300 200 Liikevaihto 415 45 34 461 106 118 100 11 11 9 10 86 98 336 381 0 Q4/11 Q4/12 Vuosi 2011 Vuosi 2012 Suomen tukkukauppa Baltian tukkukauppa Consumer Health 44 36 Baltian vähittäis ja tukkukaupassa kaikkien toimintamaiden liiketulos oli positiivinen. Me 25 20 Liikevoitto 20,6 21,6 15 10 5 4,4 5,4 5 7.2.2013 *) lähde: IMS Health 0 Q4/11 Q4/12 Vuosi 2011 Vuosi 2012
Ruotsin lääkkeiden vähittäis ja tukkukauppa tammi joulukuu 2012 Vähittäiskauppa Markkinaosuus 13,4 % (13,5 %).** Apteekkeja 219 (209) Vuoden 2012 aikana avattiin 10 apteekkia (20). Kauppatavaroiden, reseptivapaiden ja rinnakkaistuotujen lääkkeiden myynnin suhteellisen osuuden kasvu paransi myyntikatetta. Tietojärjestelmien käyttöönottokulut eivät enää rasittaneet liikevoittoa. Q3 kirjattiin kertaluonteinen 1,1 Me saamisen arvonalentuminen johtuen arvokuljetusyhtiö Panaxia AB:n konkurssista. Tukkukauppa Laskutus 1401 Me (1424 Me). Markkinaosuus 35,8 % (38,1 %)** Lääkkeiden rinnakkaistuonnin ja geneeristen lääkkeiden myynnin kasvu laski markkinaosuutta. Apteekkien hankinta ja logistiikkapalvelun aloitus tapahtui suunnitelman mukaisesti lokakuun alussa Rasitti 2012 liikevoittoa 0,7 Me. Taloudelliset hyödyt täysimääräisiä vuoden 2013 jälkimmäisestä vuosipuoliskosta alkaen. Kannattavuus vahvistui neljännellä vuosineljänneksellä. Lääkemarkkina laski 1,7 % (kasvoi 2,0 %).** 6 7.2.2013 **) lähde: IMS Health Me 1200 1000 800 600 400 200 0 Me 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 259 292 121 126 151 204 Liikevaihto 1042 1061 483 503 617 637 Q4/11 Q4/12 Vuosi 2011 Vuosi 2012 Tukkukauppa Vähittäiskauppa Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 2,6 4,6 10,6 16,2 Q4/11 Q4/12 Vuosi 2011 Vuosi 2012* *) Ilman kertaluonteista 1,1 miljoonan euron saamisen arvonalentumista vähittäiskaupassa
Apteekit Ruotsissa Apoteket (valtio) 315 30 19 6 = 370 Apotek Hjärtat (Altor) 208 50 14 5 = 277 Kronans Droghandel (Oriola KD) 170 19 20 10 = 219 Apoteksgruppen (yksityiset/valtio) 150 4 4= 158 Medstop (Segulah) 62 111 = 65 Vårdapoteket (Priveq & Investor) 24 3 = 27 2010 apteekit 929 DocMorris (Celesio) Cura Apoteket (ICA) Others 50 31 4 30 11 6 = 47 12 20 1 = 31 = 77 2010 perustetut 192 2011 perustetut 120 2012 perustetut 30 Apteekit +37 % 1271 0 100 200 300 400 Apteekkien lukumäärä 7 7.2.2013 Lähde: KPMG:n raportti 01/12 ja Oriola KD 02/13
Apteekkikohtainen myynnin jakauma 2010 2012 80 % 10 % 10 % Reseptivapaiden tuotteiden hankinta, varastointi ja apteekkijakelu Ruotsissa 75 % 13 % 12 % RX OTC TG Sopimus Sopimus Tukkukaupat Apteekkiketjut Keskimääräinen markkinaosuus Neljän apteekkiketjun yhteenlaskettu markkinaosuus ~25 % 14% 4% 22% 35% 8 7.2.2013
Venäjän lääkkeiden vähittäis ja tukkukauppa tammi joulukuu 2012 Vähittäiskauppa Apteekkeja 240 (249) Moskovassa Stary Lekar 169 (181) ja 03 Apteka 71 (68). Avattiin 13 (32) ja suljettiin 22 (37) apteekkia. Toiminta tehostunut ja apteekkikohtainen myynti kasvanut. Käyttökate positiivinen vuonna 2012 ja liikevoitto positiivinen Q4/2012. Tukkukauppa Liiketappio pieneni myynnin kasvun, toiminnan tehostamisen ja toimitusvarmuuden paranemisen tuloksena Liikevoitto positiivinen Q4/2012. Alueellinen myynti kasvoi noin 64 prosenttia ja lääkkeiden myynti sairaaloille yli kaksinkertaistui. Asiakkaiden maksuajat ovat pidentyneet, mikä on johtanut luottotappioriskien kasvuun Myyntisaamisten arvonalentumisia on kirjattu 2,7 Me (1,9 Me), joiden perintää jatketaan edelleen. Asiakkaille annettuja maksuaikoja lyhennetty, myyntisaamisten perintäprosessia selkeytetty ja perintäorganisaatiota vahvistettu. Oriola KD on allekirjoittanut aiesopimuksen 10 vuoden vuokrasopimuksesta uuden päälogistiikkakeskuksen siirtämisestä Moskovan alueella sekä logistiikkakeskuksen automaatioratkaisusta. Lääkemarkkina kasvoi 22,7% (12,4 %) ruplissa.** 9 7.2.2013 **) Lähde: Pharmexpert Me 1100 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Me 4 2 0 2 4 6 8 10 12 297 195 41 36 165 265 Liikevaihto 689 132 591 953 149 831 Q4/11 Q4/12 Vuosi 2011 Vuosi 2012 0,2 Tukkukauppa 3,1 Liikevoitto Vähittäiskauppa 2,3 14 12,6 Q4/11 Q4/12 Vuosi 2011* Vuosi 2012 *) Vuosi 2011: ilman 33,4 Me arvonalentumista
Liikevaihto ja liikevoitto tammi joulukuu 2012 Liikevaihto, Me Liikevoitto, Me Suomen ja Baltian lääkkeiden vähittäis ja tukkukauppa Ruotsin lääkkeiden vähittäis ja tukkukauppa Venäjän lääkkeiden vähittäis ja tukkukauppa Vuosi 2012 Vuosi 2011 Q4 2012 Q4 2011 Vuosi 2012 Vuosi 2011 Q4 2012 Q4 2011 461 415 118 106 21,6 20,6 5,4 4,4 1061 1042 292 259 16,2* 10,6 4,6 2,6 953 689 297 195 2,3 12,6** 3,1 0,2 Konsernin hallinto 7,7 5,5 2,3 1,4 Yhteensä ilman kertaluonteisia eriä 2474 2146 708 559 27,9* 13,2** 10,7 5,8 *) liikevoitto ilman kertaluonteista 1,1 Me saamisen arvonalentuminen Ruotsissa **) liikevoitto ilman Venäjän Stary Lekar brändin 33,4 Me arvonalentumista 10 7.2.2013
Taloudellinen kehitys tammi joulukuu 2012 Vuosi 2012 Vuosi 2011 Muutos % Q4 2012 Q4 2011 Muutos % Liikevaihto, Me 2474 2146 15 % 708 559 27 % Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä ja arvonalentumisia, Me 27,9* 13,2* 111 % 10,7 5,8 85 % Liikevoitto, Me 26,8 20,2 10,7 5,8 85 % Tilikauden tulos, Me 17,2 24,1 11,6 4,0 188 % Osakekohtainen tulos, EUR 0,11 0,16 0,08 0,03 188 % Osakekohtainen tulos, EUR** 0,08 0,02 396 % *) liikevoitto ilman kertaluonteista 1,1 Me saamisen arvonalentumista Ruotsissa (vuosi 2011 ilman Venäjän Stary Lekar brändin 33,4 Me arvonalentumista). **) osakekohtainen tulos oikaistuna Ruotsin vähittäiskauppayhtiön vähemmistöosuuden hankintaan liittyneellä laskennallisella rahoitustuotolla, Ruotsin verokannan laskun vaikutuksella, ja Panaxia AB:n kertaluonteisesti kirjatulla saamisen arvonalentumisella (vuosi 2011 ilman Venäjän Stary Lekar brändin arvonalentumista). 11 7.2.2013
Tase ja avaintunnusluvut tammi joulukuu 2012 Tase 31.12.2012 31.12.2011 Oma pääoma, Me 315 299 Operatiivinen käyttöpääoma, Me 109 83 Korolliset nettovelat, Me 6,7 19,2 Tase, yhteensä, Me 1319 1273 Avaintunnusluvut 31.12.2012 31.12.2011 Omavaraisuusaste, % 24,9 % 24,4 % Nettovelkaantumisaste, % 2,1 % 6,4 % Oman pääoman tuotto, % 5,6 % 7,4 % 12 7.2.2013
Rahoitus ja rahavirta Käyttöpääoma pieneni 23,1 Me (pieneni 11,8 Me) Saamisten myyntiohjelmien vaikutus 11,0 Me. Bruttoinvestoinnit 22,6 Me (28,8 Me) Apteekkien uusperustanta. Tietojärjestelmät. Logistiikan tehostaminen. Poistot 18,8 Me (16,1 Me). Oriola KD uudelleen järjesteli helmikuussa 2012 kaikki pitkäaikaiset ulkopuoliset lainasopimukset Uusi valmiusluotto erääntyy huhtikuussa 2014. 100 Me sitova luottolimiittisopimus oli käyttämättä katsauskauden lopussa. Lyhytaikaiset 43 Me:n tililimiitit pankkien kanssa olivat käyttämättä. 150 Me yritystodistusohjelmasta oli käytössä 44 Me (0 Me). Ruotsin vähittäiskaupassa aloitettiin myyntisaamisten myyntiohjelma Ruotsin valtion aluehallinnoilta. 13 7.2.2013 Me 50 40 30 20 10 0 10 20 30 40 28 27 1 46 35 Vuosi 2011 Vuosi 2012 Liiketoiminnan nettorahavirta Investointien nettorahavirta 11 Rahavirta investointien jälkeen Saamisten myyntiohjelmien vaikutus liiketoiminnan rahavirtaan
Henkilöstö 31.12.2012 10 % (11 %) 63% (64 %) 27 % (25 %) Suomi ja Baltia Ruotsi Venäjä Liiketoiminta 31.12.2012 31.12.2011 Muutos % Suomen ja Baltian lääkkeiden tukkukauppa 476 492 3 % Ruotsin vähittäiskauppa 1064 988 +8 % Ruotsin tukkukauppa 260 235 +11 % Venäjän vähittäiskauppa 1309 1464 11 % Venäjän tukkukauppa 1747 1675 +4 % Yhteensä 4856 4854 +0 % 14 7.2.2013
Varojenjakoehdotus Oriola KD:n emoyhtiö on Oriola KD Oyj, jonka voitonjakokelpoiset varat olivat 31.12.2012 taseen mukaisesti 225,3 Me (221,9 Me). Oriola KD Oyj:n tilikauden voitto vuonna 2012 oli 15,5 Me (64,6 Me). Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että vuodelta 2012 jaetaan osinkoa 0,05 euroa/osake (0,05 euroa/osake) ja varoja vapaan oman pääoman rahastoista 0,04 euroa/osake (0,03 euroa/osake) pääoman palautuksena, yhteensä varojenjakoa 0,09 euroa/osake (0,08 euroa/osake). 15 7.2.2013
Näkymät liikevaihdosta ja liikevoitosta vuodelle 2013 Oriola KD arvioi liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä kasvavan vuoden 2012 tasosta Venäjän lääkkeiden vähittäis ja tukkukaupan alkuvuoden liikevaihdon kasvu hidastuu ja liikevoitto jää edellisvuotta heikommaksi tammikuussa 2013 aloitetusta varastonhallintajärjestelmän käyttöönottoon liittyneistä haasteista johtuen. 16 7.2.2013
Oriola KD:n avaintavoitteet vuodelle 2013 1. Suunnitelman mukaisten toimenpiteiden jatkaminen kannattavuuden parantamiseksi. 2. Valmistautuminen uuden automatisoidun päälogistiikkakeskuksen perustamiseksi Moskovaan vuonna 2014. 3. Aktiivinen osallistuminen Ruotsin markkinamuutokseen. 17 7.2.2013
Yhtiökokous ja vuosikertomus Yhtiökokous Oriola KD Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään 20.3.2013 kello 17.00 alkaen Helsingin Messukeskuksessa. Kokouskutsu julkaistaan Helsingin Sanomissa viimeistään 27.2.2013. Vuosikertomuksen julkaiseminen Oriola KD Oyj julkaisee vuoden 2012 vuosikertomuksen viimeistään 27.2.2013. 18 7.2.2013
Tässä presentaatiossa esitetyt oletukset, mielipiteet, ennusteet ja näkemykset ovat pelkästään yhtiön mielipiteitä ja näkemyksiä, ellei viittausta tiedon lähteeseen ole erikseen ilmoitettu Ne heijastavat yhtiön tämän hetkistä näkemystä käsitellyistä asioista Monet eri tekijät voivat kuitenkin aiheuttaa muutoksia näihin mielipiteisiin ja näkemyksiin Yhtiö ja sen johto eivät voi vastata ennusteiden toteutumisesta tulevaisuudessa 20 7.2.2013