SKANGASS THE OPPORTUNITIES OF LNG TOMMY MATTILA SKANGASS.FI

SKANGASS THE OPPORTUNITIES OF LNG TOMMY MATTILA SKANGASS.FI

Skangass is part of Gasum Group the leading company in the nordic LNG market Skangass was established in 2007. In Finland Gasum LNG Oy:s has changed name to Skangass Oy, the company started to operate in the spring of 2014 after Gasum acquired the majority of the Skangass company. Skangass sells, markets and distributes competitive LNG. The company is also developing the LNG infrastructure for customers outside the gas network, like industry, maritime and transport in the Nordic market 51% 49%

The natural gas network in the Nordics The gas net work in the Nordics is very limited. Increasing emission regulations - Industry - Marine - Traffic EU clean fuel strategy by 2025 - LNG in 139 harbors - LNG truck filling stations each 400 km - CNG car filling stations each 150 km The same infrastructure can be used for delivering biogas.

Conditions for developing the LNG market n 2.10.201 4

BENEFITS OF LIQUEFIED NATURAL GAS

The role of LNG in Finland and the Nordic countries Use of natural gas outside the gas grid - Industrial use, stricter emission regulations - Traffic, passenger cars, buses, trucks - Back up for Biogas use - Maritime fuel, stricter emission regulations Injection to gas grid (Finland) - diversify gas sourcing - improve security of supply - increase consumption peak management - opening of the gas market - integration of the gas market

Clean liquefied natural gas (LNG) LNG is produced by cooling natural gas down to -163 C. In the liquid state the volume is reduced to 1/600 of the gaseous volume. LNG has the same properties as the other natural energy gases, it mainly contains methane (CH 4 ). LNG is an odorless, tasteless, non-toxic and non-corrosive gas. The energy content of 310 l of LNG corresponds to that of 1 barrel (159 l) of oil. LNG can be delivered outside the gas network.

Industry Natural gas as a an energy source Versatile Energy efficient Low emissions LNG enables use outside the natural gas grid Energy production, heat, steam and electricity Processes Feed stock Substitutes for example oil and LPG in industry applications Increasing emission regulations, IED and PIPO 8

Traffic sector LNG/L-CNG filling stations CNG (compressed natural gas) for passenger cars, in Finland 22 stations. LNG enables CNG filling stations out side the natural gas grid. LNG for trucks and heavy duty. Increasing emission rules, EURO VI Sweden leading in the Nordics with LNG/L- CNG filling stations. Increasing heavily in US, Holland and UK. In Finland first truck is now on the road The same LNG/L-CNG infrastructure can be used for distributing biogas EU directive for alternative fuels, targets for gas infrastructure by 2025 CNG filling stations each 150 km LNG filling stations each 400 km

Marine new regulations for emissions Source: Wärtsilä

Why? LNG is the cleanest alternative LNG full fills all coming emission regulations as such with out any extra systems. LNG is sulpha free. IMO and EU directive limits the sulpha to 0,1% from 1.1.2015 NOx reduction 85-90%. Reduction limit for new buildings 80% from 2021 (TIER III) CO2: EEDI index from 1.1.2013. EU and IMO is planning for more measures to reduce CO2. Particles: reduction of PM emissions. 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% Emissions LNG vs Heavy Fuel Oil No oil spill risk Bio-LNG LBG possibilities Biogas and natural gas both consists of methane. 20% 10% 0% SOx NOx Particles CO2 HFO 1S LNG

The first LNG bunkering in the Baltics Gasum made the first LNG bunkering in Finland in December 2012. Bunkering 15 truck loads to M/S Viking Grace for testing. Finnish authorities TUKES and TRAFI participated in the first bunkering. Safety and risk assessments Instructions for exceptional situations Training sessions Bunkering instructions and procedures Check lists Communication Naming of responsible persons Skangass has won the contract for LNG deliveries to the Finnish coast guard, the vessel will be ready in spring 2014. Bunkering from trucks. The new ice breaker will also be LNG fuelled, to be delivered by the end of 2015. 12

LNG bunkering of Turva 13

Why? LNG is competitive The price development of LNG is foreseen to be more stable than that of oil. Long term competitiveness. Growing large scale LNG in Europe More gas reserves than oil, shale gas The LNG supply chain is more expensive than that of oil. Especially in the start up phase when the volumes are small. Building the infrastructure is key is LNG available? what is the price of LNG? 70 60 50 40 30 20 10 0 (EUR/MWh) delivered Marine Gasoil LNG Heavy Fuel Oil + Scrubber +CAT

LNG as a maritime fuel Today about 50 ships using LNG is a fuel (not including LNG carriers) mainly in Norway, over 50 new orders confirmed as for now. Prediction for LNG uptake. Source: RS Platou 8.5.2014 15

Future demand in shipping? DNV high scenario 5.000 LNG fuelled ships globally by 2020. DMA study LNG demand 1.8-5.5 million tn in 2020. Availability and price will determine the market in 2020. 16

LNG PRODUCTION, TERMINALS AND PROJECTS

LNG for maritime and road transport and industrial use.

Skangass LNG infrastructure ØRA Terminal 6 500 m³ storage capacity Started 2011 GÄVLE Terminal 30 000 m³ storage capacity (planned) PORI Terminal 30 000 m³ storage capacity (planned) Estimated implementation 2016 TORNIO Terminal 50 000 m³ storage capacity (planned) Estimated implementation 2017 (share of cooperation ManGa LNG Oy) PORVOO Production plant 20 kilotonnes production capacity 2 000 m³ storage capacity Started 2010 RISAVIKA Production plant in Lyse s ownership 300 kilotonnes production capacity 30 000 m³ storage capacity Started 2011 LYSEKIL Terminal 30 000 m³ storage capacity Estimated implentation summer 2014

LNG production since 1996 Porvoo, Finland Risavika, Norway

The first LNG terminal in Finland Pori, Tahkoluoto The investment has been made. The terminal is expected to be completed in the fall of 2016. The construction project will employ an estimated 250 full-time equivalent workers. After its completion the terminal will directly employ 10 people and indirectly 50 more. Storage capacity 30 000 m 3 Truck loading, gas pipeline (12 km) and reloading/bunkering at the terminal

Tornio Manga LNG Terminal 50.000m3 Outokumpu, Ruukki, Gasum and EPV Energy have established a development company called Manga LNG ltd. The purpose of Manga LNG ltd is to build an import terminal for liquefied natural gas (LNG) and to create an effective logistics chain to supply LNG. The basis of design includes one 50.000m3 LNG storage tank. The conditional EPC contract has been awarded to Wärtsilä. The terminal could be operational in 2017. 23

LNG summary cleanly with natural energy gas The emission rules will get stricter LNG / natural gas is a part of the solution LNG will become a major fuel for shipping, it is only a question of when Gas reserves are vast and increasing infrastructure will ensure competitiveness Skangass vision is to earn the leading position in the Nordic market

LNG on vaihtoehto kaasun logistiikkaan Kaasu voidaan toimittaa käyttökohteisiin: Kaasuna putkiverkostoa pitkin TAI Nesteytettynä LNG-rekoilla ja -laivoil 2.10.2014

Pitkän matkan kuljetukset: LNG/L-CNG tankkausasemat LNG ja LBG (nesteytetty maa- ja biokaasu) mahdollistavat luonnonkaasujen tehokkaan jakelun myös verkoston ulkopuolella Maailmalla kasvava kiinnostus LNG:n ja LBG:n käyttöön liikenteen polttoaineena, joko nesteytettynä tai kaasumuodossa LNG:n avulla riittävä toimintamatka pitkän matkan kuljetuksiin Ruotsi Pohjoismaiden edelläkävijä LNG/L-CNG asemaverkoston luomisessa Englanti ja Alankomaat nopeasti kehittyvä LNG/LBG asemaverkosto Eurooppa yleisesti, mm. Blue Corridor EU-hanke USA:ssa ja Aasiassa vahva kasvu EU:n infradirektiivi ja kansalliset toimintaohjelmat vaihtoehtoisille liikennepolttoaineille asemaverkosto syntyy 10.04.2014 Gasum Jussi Vainikka 26

Nesteytetty maakaasu LNG = Liquefied natural gas Maakaasu nesteytetään kylmässä lämpötilassa (-163 C) Nesteytettynä tilavuus 1/600 kaasumaisesta muodosta 2.10.201 27

LNG:n rooli suomessa ja pohjoismaissa - Maakaasun käytön mahdollistaminen verkoston ulkopuolella - Teollisuuskäyttö, kiristyvät päästörajoitukset - Liikenne tankkausasemat, henkilöautot, rekat - Biokaasu käytön varapolttoaineena - Merenkulun polttoaineena, kiristyvät päästörajoitukset - Syöttö maakaasuverkostoon (Suomi) - Hankinnan monipuolistaminen - Huoltovarmuus - Kaasumarkkinoiden avautuminen 2.10.201 28

Conditions for developing the LNG market n Hankinta Infrastruktuuri Asiakkaat Jakelu Merenkulku Teollisuus Liikenne 2.10.201 29

LNG markkinaa on jo suomessa Gasum on tuottanut nesteytettyä maakaasua (LNG) vuodesta 1996 alkaen Porvoon Kilpilahdessa Tuotantokapasiteetti 20 000 t/a Erikoisvalmisteiset säiliöautot LNG:n toimittamiseen putkiverkon ulkopuolelle Käyttökohteita Teollisuus Kaasutoimitusten turvaaminen putkiverkoston huoltokatkoissa Varapolttoaine biokaasun tuotantolaitoksilla Liikennekäyttö Meriliikennekäyttö 2.10.201 30

KÄYTTÖKOHTEET 2.10.2014 31

Teollisuus Maakaasu polttoaineena - monipuolinen - energiatehokas - vähäpäästöinen Energiatuotannossa Prosesseissa Raaka-aineena Korvaa mm. öljyä ja nestekaasua. Vaati maakaasun verkoston ulkopuolella LNG säiliön ja höyrystimen sekä muutokset itse 8.5.2014 32

Merenkulun tiukentuvat päästörajoitukset Nesteytetty maakaasu on puhtain ja kustannustehokkain meriliikenteen polttoaine päästörajoitusten astuessa voimaan Itämerellä. 2.10.2014

LNG Puhtain meriliikenteen polttoaine Täyttää rikkidirektiivin asettamat vaatimukset: LNG ei sisällä lainkaan rikkiä LNG:n avulla täytetään myös tulevat meriliikenteen päästövähennystavoitteet Typenoksidit: Päästövähennysvelvoite uusille aluksille 80 % vuonna 2021? (TIER III) CO2: Päästövähennystavoite tulossa EU ja IMO Hiukkaspäästöt: Aluskohtaiset päästövähennysvelvoitteet suunnitteilla IMO:ssa. EEDI energiatehokkuus indeksi laivansuunnittelussa jo voimassa Bio-LNG LBG mahdollisuus Biokaasu ja maakaasu koostuvat molemmat metaanista 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% Aluskohtaiset päästöt: raskaspolttoöljy vs. LNG 2.10.201 0% SOx NOx Hiukkaset CO2 HFO 1S LNG 34

LNG merenkulun polttoaineena Tällä hetkellä maailmassa on hieman alle 50 alusta jotka käyttävät LNG:tä polttoaineen. Uusia vahvistettuja tilauksia on 47. Luvuissa ei ole mukana LNG tankkereita jotka myös käyttävät LNG:tä polttoaineena (syövät kuormasta). Arvio LNG:n merenkulun polttoainemääristä, lähde RS Platou 2.10.201 35

LNG:n kilpailukyky meriliikenteen polttoaineena LNG hintakehityksen uskotaan olevan vakaampi kun öljyn Euroopassa kasvava large scale LNG Kaasuvarannot merkittävästi suuremmat kun öljyn LNG:n logistiikkaketju kalliimpi kuin öljyn Alkuvaiheessa logistiikkaketjun kustannukset korostuvat pienten volyymien takia, mikä on kynnys infrastruktuurin kehittämiselle. Kun tarpeellinen volyymi on saavutettu, LNG on kilpailukykyinen meriliikenteen polttoaine myös Suomessa Infrastruktuurin kehittäminen on avainasemassa Onko LNG:tä saatavissa? Paljonko LNG maksaa? 70 60 50 40 30 20 10 0 Polttoainevaihtoehtojen kustannusvertailu (EUR/MWh) 2.10.201 36

Eri alukset käyttävät LNG:tä polttoaineena

Eri bunkrausvaihtoehtoja Rekasta Terminaalista Paikallisesta varastosta Bunkrausaluksesta

Itämeren ensimmäinen LNG bunkraus Gasum suoritti vuodenvaihteessa 2012/2013 yhteensä 15 rekallisen LNG-bunkraukset Viking Grace alukseen Viranomaiset TRAFI ja TUKES olivat paikalla todistamassa ensimmäistä bunkrausta Ennen bunkrausta tehty mm. Turvallisuus- ja riskienarviointi. Ohjeet poikkeustilanteita varten Koulutustilaisuudet Bunkrausohjeiden ja -suunnitelman laatiminen Tarkastuslistat Vastuuhenkilöiden nimeäminen Gasum on tehnyt sopimuksen LNG:n toimittamisesta Rajavartiolaitoksen uuden ulkovartiolaivan polttoaineeksi. Alus valmistuu keväällä 2014. Liikennevirasto on tilannut uuden jäänmurtajan jonka polttoaineeksi on valittu LNG, alus valmistuu 2015 lopussa. 2.10.201 39

LNG INFRASTRUKTUURIN KEHITTÄMINEN 2.10.2014 40

LNG:n arvoketju Tuotanto Tuonti Varastointi Jakelu Käyttö Meriliikenne Tieliikenne Teollisuus Yhdyskuntien voimalaitokset 2.10.2014 Kotitaloudet

Gasum Pohjoismaiden suurin LNG-toimija Gasum on ostanut 51% Norjalaisesta Skangass LNG jakeluyhtiöstä. Kauppa viedään loppuun ennen kesää. Skangass-yritysosto yhdistää maantieteellisesti Suomen, Norjan ja Ruotsin markkinat Suuremmat yhdistetyt tuontimäärät johtavat tehokkaampaan hankintaan ja tekevät uusien terminaalien avaamisen kannattavammaksi Gasumin LNG-tarjonnan toimitusvarmuus lisääntyy Skangassin terminaalien ja tankkerien myötä Gasum voi vastata nopeammin LNG:n kasvavaan kysyntään Suomessa. Yritysoston myötä Gasumin LNG-liiketoiminta siirtyy osaksi uutta yhteisyritystä 2.10.2014

Pohjoisen Itämeren kaasuinfrastruktuurin kehittäminen osa Gasumin strategiaa Markkina kaasuverkoston ulkopuolella Markkina kaasuverkoston alueella Tornio Risavika Øra Gävle Lysekil Pori Porvoo Finngulf LNG - tuontiterminaali ja Suomenlahden alittava Balticconnector-yhdysputki 2.10.2014

Ensimmäinen Gasumin LNG-terminaali Poriin Kaavamuutos hyväksytty, tavoiteaikataulu valmistuminen vuoden 2016 aikana täydellä tuonti- ja varastointikapasiteetillä Varastokapasiteetti 30 000 m 3 Yhden varastosäiliön koko halkaisijaltaan noin 50 m ja korkeudeltaan 43,5 m Rakennushankkeen arvioitu työllistämisvaikutus 250 henkilötyövuotta Valmistuttuaan terminaali työllistää suoraan noin10 henkeä ja välillisesti noin 50 henkeä. Tavoiteaikataulu edellyttää lupamenettelyt sekä jatkopäätökset etenevät ennakoidusti, TEM investointitukipäätös Havainnekuvia Porin LNG-terminaalista 2.10.201 44

Manga, Tornio terminaali 50.000m3 Manga LNG Oy on perustettu joulukuussa 2013, jonka osakkaina ovat tässä vaiheessa Outokumpu (40%), EPV (20%), Ruukki (20%) ja Gasum (20 %). Manga LNG on tehnyt ehdollisen EPC sopimuksen terminaalitoimituksesta Wärtsilän kanssa, terminaalin valmistustavoite on kesä 2017. Gasum hyödyntää terminaalia LNG:n markkinan rakentamiseksi pohjois-suomessa ja ruotsissa, lisäksi yhdistämällä hankintavolyymit niin toimitusketjua voidaan tehostaa. 2.10.201 45

LNG:n tuomat edut LNG on kilpailukykyisin ja puhtain meriliikenteen polttoaine. Merilogistiikan kustannukset on merkittävä asia Suomen vientipainotteiselle taloudelle. LNG on pitkällä tähtäimellä paras ratkaisu, jolla varmistetaan kustannustehokas ja vähäpäästöinen meriliikenne Suomen satamiin. LNG:n avulla voidaan saavuttaa merkittäviä etuja 1. Kustannustehokkuus: päästörajoitukset sekä meriliikenteessä että teollisuudessa saavutetaan ilman merkittäviä lisäkustannuksia. 2. Ympäristö: meriliikenteen ja teollisuuden päästöt vähenevät merkittävästi. Jatkossa voidaan siirtyä käyttämään myös uusiutuvaa biokaasua (LBG). 3. Mahdollisuudet teknologiateollisuudelle: Suomeen syntyy merkittävä LNGteknologiaklusteri, telakka-, suunnittelu- ja moottoriteknologia etulyöntiasemissa, kun globaali meriliikenteen clean tech markkina kasvaa Varmistaa suomen teollisuuden kilpailukykyä, polttoainevaihtoehtona teollisessa käytössä sekä merikuljetuksissa. 8.5.2014 46

Kaasun aika! Öljy Kaasu Höyry Purje 2.10.2014

The market leader for LNG-based energy solutions