Cleantech yhtiöt, sijoittajanäkökulma kehitysmaaliiketoimintaan Kehityspolitiikan yritysfoorumi, toukokuu 2012 Tarja Teppo Cleantech Invest
Contents Cleantech Invest: lyhyt johdanto Mitä me teemme? Kiihdyttämötoiminta Nykyinen portfolio Cleantech yhtiöt ja kehitysmaaliiketoiminta
Cleantech Invest Overview CTI is an asset management company focused on the cleantech industry Served large institutional clients in the Nordics since 2005 Advised pension funds, PE funds, banks and other institutional investors in direct & PE fund investments International reputation as a front runner in the Nordic cleantech space CTI has been mandated an cleantech accelerator ( Vigo ) status Access to most attractive cleantech start-ups in Finland CTI manages Clean Future Fund (CFF) Early stage cleantech VC fund, CFF & Vigo investment capacity 12m CFF has a portfolio of 9 companies and attractive deal flow pipeline
CTI Team CTI team has a long and successful track record in clean technologies as entrepreneurs, investors and advisors Investing in cleantech ventures since the beginning of the cleantech era, exits at double digit multiples Raised 180MEUR, advised / managed >100 MEUR capital Leadership experience from start-up phase to exits Senior management & business development experience from various industries Extensive global network of partners
Clean Future Fund Portfolio Clean Future Fund has reviewed over 250 companies during the last 24 months and made 9 investments International cleantech investors have expressed investment interest for all CTI portfolio companies Carefully selected CTI portfolio has unique combiniation of cleantech diversity, but also potential for industrial synergy
Clean Future Fund Early stage VC fund Sector focus: cleantech Area focus: Finland CFF investments leveraged with 1 MEUR government grant CFF investment capacity 12m CFF has a portfolio of 9 companies and attractive deal flow pipeline Investors include private individuals and institutions Useitapalveluyhtiöitä, technology-as-a-service, erityisesti energiasektoriin liittyen näissä suurin kehittyvien markkinoiden potentiaali Investment closed 2/2012
Miten kehitysmaa/kehittyvien markkinoiden investoinnit näkyvät meidän toiminnassanne Lupaavimmat cleantech yhtiöt lähtevät jo varhain rohkeasti Ruotsia kauemmas Mielenkiintoisimmat firmat ovat lähteneet ratkaisemaan sellaista ongelmaa, jolla on huomattavat mittakaavaedut Suomen ulkopuolella. Aasia potentiaalinen markkina monille cleantechyrityksille: Markkinatarve cleantech-ratkaisuille on todella konkreettinen. Sähkökatkokset, ilman- ja vedensaasteet tai puutteet jätteidenkäsittelyssä ovat monilla markkinoilla arkipäivää ja maksuhalukkuuttakin toimiviin ratkaisuihin löytyy. Olisikin keskityttävä siihen, miten näille yhtiöille jo alkuvaiheessa taataan näkymä ja asiakkaita Suomen ulkopuolisille markkinoille.
Miten edistää cleantech kehitysmaa/kehittyvät markkinat investointeja, havaintoja liittyen salkkuyhtiöihimme Kehittyvät markkinat vs. kehitysmaat Suurimmalle osalle cleantech yhtiöistä jo Kiinaan & Intiaan meno on haasteellista: miten tehdä loikka vielä eksoottisempaan liiketoimintaympäristöön? Finnfund & Finnpartnership tuki nyt osalla yhtiöistä keskustelun alla & pohdinnassa. Kiina ei enää prioriteettinä? Kiinassa paikallista rahoitusta saa cleantech yhtiölle joka jo suorittanut etabloitumisen ja initial market testin Intiaan syntynyt useita cleantech rahastoja, lähinnä infrapuoli Kaikki muu enemmän tai vähemmän katveessa CTI hanke: China-Nordic cleantech transfer fund Tavoitteena toteuttaa China operations seeding fund Pullonkaula yksityinen pääoma Pääomien kerääminen jopa perinteisiin cleantech rahastoihin on erittäin haasteellista, lisäämällä kehitysmaafokus riski & pääomien kerääminen ei ainakaan helpotu
Cleantech liiketoimintaa erittäin kannattavasti kehitysmaissa: Case Solaire Direct (SD) Case Solaire Direct (SD) Ranskalainen aurinkoenergiafirma joka toimii pääasiassa kehitysmaissa/kehittyvissä talouksissa Nopea kasvu, kannattava yritys Palvelufirma turn-key periaatteella, joka keskittyy kahteen asiaan: Minimoi tuotteen/palvelun kustannukset Minimoi rahoituksen kustannukset SD 2011 tulos (www.solairedirect.com): Consolidated revenues up 33.9% at 213.5 million euros A record EBIT margin at 10.8% Consolidated net profit up 113.9% to 19.3 million euros An installed capacity (solar parks and rooftops) at 123 MW at year-end 2011
Onko cleantech-sektorilla joitakin innovatiivisia rahoitus- tai yhteistyömuotoja, joissa yksityinen ja julkinen sektori yhdessä toimisivat kehitysmaiden hyväksi? Cleantech puolella Technology As A Service potentiaalinen vientituote kehitysmaihin/kehittyville markkinoille Kehittyvissä talouksissa palveluliiketoiminta on neitseellinen markkina: suuri mahdollisuus mutta myös iso loikka kasvuyhtiölle Energiatehokkuuspalvelut, uusiutuvan energian tuotanto palveluna Paikallisten kumppanien hyödyntäminen Cleantech-puolella suuri osa tuotteista ja palveluista on B-to- B tyyppisiä Esimerkki cleantech puolelta: Kiina & energiatehokkuus Finpro, EERA & EK hanke Kiinassa, vähän kuin moderni vientirengas Alkuvaiheessa, mallin toimivuudesta liian aikasta sanoa
Thank you! Partner Tarja Teppo +358 50 5996828 tarja.teppo@cleantechinvest.com