Tikkurilan tilinpäätöstiedote 2012 Sijoittajaesitys
Huomautus Kaikki tässä esityksessä esitetyt yritystä tai sen liiketoimintaa koskevat lausumat perustuvat johdon näkemyksiin ja yleistä makrotaloudellista tai toimialan tilannetta käsittelevät kohdat kolmansien osapuolten informaatioon, ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. Helmikuu 2013 2
Sisältö Katsaus Tikkurilaan Katsauskauden kehitys Liiketoimintayksiköiden keskeiset luvut Taloudelliset tavoitteet Yhteenveto ja näkymät 2013 Liitteet Helmikuu 2013 3
Katsaus Tikkurilaan 4
Tikkurila lyhyesti Perustiedot Tikkurilasta Tikkurilan toimipaikat Asiakkaat: Kuluttajat ja ammattilaiset Markkina-asema: Johtava markkina-asema kauppa- ja rakennusmaaleissa Suomessa, Ruotsissa, Venäjällä ja Baltiassa, yksi johtavista Puolassa Suomi Ruotsi Puola Saksa Viro Ukraina Venäjä Kazakstan Markkina-alue: Pohjois-Eurooppa, Keskinen Itä-Eurooppa, Venäjä ja muut IVY-maat, Ukraina Serbia Kiina Tuotteet ja palvelut: Kauppa- ja rakennusmaalit, puu- ja metalliteollisuusmaalit, asiakaskoulutus, kattava maalausneuvonta (mm. Maalilinja), suunnittelija- ja tekijäpankki jne. Tuotanto, logistiikkakeskus, myynti Logistiikkakeskus, myynti Jakelukeskus, myynti Helmikuu 2013 5
Tikkurilan markkinaosuudet keskeisillä markkinoilla vuonna 2011* VENÄJÄ RUOTSI SUOMI PUOLA 19% 16% 60% 40% 50% >50% 81% 84% Tikkurila Others Tikkurila Others Tikkurila Others Tikkurila Others #1 #1 #1 #4 Venäjän osuus on 30 % konsernin liikevaihdosta Ruotsin osuus on 24 % konsernin liikevaihdosta Suomen osuus on 17 % konsernin liikevaihdosta Puolan osuus on 9 % konsernin liikevaihdosta *Kauppa- ja rakennusmaalit Lähde: Chem-Courier (Venäjä, volyymi), SVEFF (Ruotsi, arvo), VTY (Suomi, arvo), IBP Research (Puola, volyymi) Helmikuu 2013 6
Maailman maalimarkkinan arvo ~76 mrd. euroa Kauppa- ja rakennusmaalit 44 % Metalliteollisuusmaalit Teollisuusmaalit 56 % 10% Kuljetusvälineet 8% Kauppa- ja rakennusmaalit 44% 8% Jauhemaalit 7% 7% Teollisuuden kunnossapito ja korroosionestomaalit 3% 3% 4% 6% Autojen korjausmaalaus Lähde: IPPIC 2012 Pakkausmateriaalit Laivamaalit Coil-pinnoitteet Puuteollisuusmaalit Helmikuu 2013 7
Maalinkulutus ja kysynnän rakenne Maalinkysyntään vaikuttavia tekijöitä Maalinkulutus asukasta kohti, arvio* Elintaso Paikalliset tottumukset ja maalinkäyttötavat Rakennustyylit ja saatavilla olevat rakennusmateriaalit Trendit sisustuksessa, väreissä jne. Uudis- ja korjausrakentamisen sekä teollisen toiminnan aktiivisuus Funktionaaliset maalit Länsi-Euroopassa markkinat kypsät; kasvumahdollisuudet alueilla, joilla kotitalouksien tulot lisääntyvät Tikkurilalla on vakiintunut asema alueilla, joilla odotetaan kulutuksen henkeä kohti lisääntyvän ja premium-tuotteiden kysynnän kasvavan = Korkea taso = Keskimääräinen taso = Alhainen taso *Lähteet maalinkulutusarvioille: johdon arviot, IPPIC Helmikuu 2013 8
Liikevaihto, milj. euroa EBIT- %, ilman kertaluoteisia eriä Kannattava kasvu Liikevaihdon ja kannattavuuden kehitys 1996 2012 Tärkeimmät yritysostot ja -myynnit Sävytysliiketoiminnan myynti 2000 (liikevaihto ~ 130 milj. euroa) Alcro-Beckersin osto 2001 (liikevaihto ~190 milj. euroa) Kraski Teksin osto 2006 (liikevaihto ~ 80 milj. euroa) Zorka Colorin osto 2011 (liikevaihto ~ 16 milj. euroa) 800 16 700 600 500 445 450 439 441 457 563 625 648 530 589 644 672 14 12 10 400 349 361 358 345 8 300 200 100 0 255 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Liikevaihto Liikevaihto yritysostoista Myynnit EBIT-% (ilman kertaluonteisia eriä) 6 4 2 0 Helmikuu 2013 9
Tikkurilan strategia 2012 2014 Tikkurila tarjoaa helppokäyttöisiä ja kestäviä ratkaisuja pintojen suojaamiseen ja kaunistamiseen. Keskittyminen Asiakkaat Maantieteellinen toiminta-alue Brändit Kannattavuus Tehokkuus Priorisointi Ketteryys Kasvu Orgaaninen Kohdennetut yritysostot Johtava kuluttajille ja ammattilaisille suunnattujen maalaamiseen liittyvien ratkaisujen tarjoaja Pohjoismaissa sekä Venäjällä ja muissa valituissa Itä- Euroopan maissa. Helmikuu 2013 10
Vahvat ja vakiintuneet brändit Strategiset brändit Taktiset brändit "High end" (premium) "High end" (premium) "Medium" "Economy" Myynnistä suurin osa tulee strategisista brändeistä Helmikuu 2013 11
Tiivis kumppanuus kauppiaiden kanssa ensisijaisen tärkeää Lisäarvoa kuluttajalle Vahvimmat brändit Markkinoinnin tuki Aktiivinen tuotteiden ja palvelujen kehittäminen Kauppojen henkilökunnan kouluttaminen Kategorian kehittäminen yhteistyössä kaupan kanssa Helmikuu 2013 12
Palvelukonseptit ja sävytysteknologia Inspiraatio Ideat Värit Myymälä Suunnittelijapankki Tekijäpankki Internet Maalilinja Koulutus Helmikuu 2013 13
Jakelutie Tikkurila Tukkukauppa (jotkut maat) Suora myynti: rakennusteollisuus puutuoteteollisuus metalliteollisuus VÄHITTÄISKAUPPA BIG Boxes Erikoistuneet maalikaupat Temaspeed Kuluttajat Ammattilaiset Mainonta ja brändinrakennus Helmikuu 2013 14
Tikkurilan omistusrakenne 31.12.2012 Omistajia yhteensä ~23 000 Yritykset Suurimmat omistajat Oras Invest Oy (18,1 %), Ilmarinen (10,5 %) ja Varma (8,6 %) 50 suurimmalla omistajalla hallussaan ~60 % osakkeista ~95 % osakkeenomistajista omistaa enintään 1 000 osaketta 4 % 13 % 22 % 25 % 24 % 13 % Rahoitus- ja vakuutuslaitokset Julkisyhteisöt Kotitaloudet Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt Ulkomaat ja hallintarekisteröidyt Helmikuu 2013 15
Katsauskauden kehitys
Yhteenveto viimeisestä vuosineljänneksestä Kehitys Q4/2012 vs. Q4/2011 Liikevaihto kasvoi hieman Liiketappio ilman kertaluonteisia eriä kasvoi lähinnä suurempien markkinointipanostusten johdosta Makrotalouden tilanne jatkui haastavana Milj. euroa 10 12/2012 10 12/2011 Muutos-% Liikevaihto 121,8 119,1 2,2 % Liikevoitto (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä Liikevoitto (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä, % Avainluvut -3,2-2,3-40,6 % -2,6 % -1,9 % Liikevoitto (EBIT) -4,0-3,8-5,6 % Liikevoitto (EBIT), % -3,3 % -3,2 % Tulos per osake, euroa -0,10-0,11 9,5 % Rahavirta investointien jälkeen 9,8 0,8 Helmikuu 2013 17
Yhteenveto koko vuodesta Kehitys 2012 vs. 2011 Liikevaihto kasvoi hieman lähinnä myyntihintojen korotusten johdosta Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä nousi selvästi liikevaihdon kasvun, tehostamistoimien ja myyntimixin suotuisan kehityksen johdosta Nettokäyttöpääoman parempi hallinta kasvatti rahavirtaa selvästi Raaka-ainehintojen nousukehitys tasaantui Makrotalouden tilanne heikkeni jälkimmäisellä vuosipuoliskolla Avainluvut Milj. euroa 1 12/2012 1 12/2011 Muutos-% Liikevaihto 671,8 643,7 4,4 % Liikevoitto (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä Liikevoitto (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä, % 73,9 62,7 17,8 % 11,0 % 9,7 % Liikevoitto (EBIT) 66,6 61,2 8,7 % Liikevoitto (EBIT), % 9,9 % 9,5 % Tulos per osake, euroa 0,92 0,80 14,3 % Sidotun pääoman tuotto (ROCE), % rullaava Rahavirta investointien jälkeen Korollinen nettovelka kauden lopussa 21,0 % 19,4 % 50,3 13,3 278,7 % 80,6 99,4-18,9 % Nettovelkaantumisaste, % 39,1 % 51,9 % Omavaraisuusaste, % 47,7 % 44,1 % Henkilöstö kauden lopussa 3 227 3 551-9,1 % Helmikuu 2013 18
Liikevaihdon ja liikevoiton jakauma Tammi-joulukuu 2012 Liikevaihto raportointisegmenteittäin Liikevoitto* raportointisegmenteittäin 16 % (17 %) 19 % (19 %) 36 % (34 %) 17 % (17 %) 9 % (7 %) 42 % (39 %) 29 % (30 %) 32 % (37 %) East Scandinavia Finland CEE East Scandinavia Finland CEE Kauppa- ja rakennusmaalien osuus oli 84,0 % (83,7) ja teollisuusmaalien 16,0 % (16,3) liikevaihdosta * Ilman kertaluonteisia ja konsernieriä Helmikuu 2013 19
Myyntihintojen korotukset kasvattivat liikevaihtoa Milj. euroa 1 12/2012 1 12/2011 Muutos-% Liikevaihto 671,8 643,7 4,4 % Konsernin liikevaihdon kehitys 2012 vs. 2011 Lisäys/vähennys, % 6 4 2 0-2 -4-4 % (-28,9 milj. euroa) +7 % (+47,4 milj. euroa) +2 % (+9,9 milj. euroa) 0 % +4 % (+28,1 milj. euroa) Volyymi Myyntimix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai -myynnit Yhteensä -6 Yllä olevan kuvaajan luvut on pyöristetty itsenäisesti yhteen desimaaliin, mikä pitää ottaa huomioon yhteissummia laskettaessa. Helmikuu 2013 20
Myyntivolyymien kehitys heikkoa Myyntivolyymien kehitys vuosineljänneksittäin, %-muutos vertailukaudesta 25 20 15 SBU East SBU Scandinavia SBU Finland SBU CEE 10 5 0 +4 +7 0-5 -10-15 -2-10 -4-7 -2-13 -9-7 -9-7 -10-3 -4 2011 2012 Myyntivolyymit laskivat vertailukaudesta kaikilla markkinoilla talouden epävarmuudesta johtuen Volatiliteetti on lisääntynyt kaikilla markkinoilla Tavoitteena myyntivolyymien ja markkinaosuuksien kasvattaminen Helmikuu 2013 21
Tase, yhteenveto Varat Milj. euroa 31.12.2012 31.12.2011 Liikearvo 67,0 68,7 Muut aineettomat hyödykkeet 26,9 30,2 Aineelliset hyödykkeet 112,8 112,6 Muut pitkäaikaiset varat 22,1 17,0 Pitkäaikaiset varat yhteensä 228,8 228,4 Oma pääoma ja velat Milj. euroa 31.12.2011 31.12.2011 Osakepääoma 35,0 35,0 Rahastot 42,2 42,0 Muuntoerot -7,9-16,3 Kertyneet voittovarat 136,8 130,8 Oma pääoma yhteensä 206,1 191,5 Vaihto-omaisuus 84,8 94,7 Lyhytaikaiset saamiset 102,6 96,1 Rahavarat 15,9 10,4 Myytävänä olevat varat - 4,9 Lyhytaikaiset varat yhteensä 203,3 206,1 Pitkäaikaiset korolliset velat 60,6 60,3 Pitkäaikaiset korottomat velat 31,5 30,6 Lyhytaikaiset korolliset velat 35,9 49,5 Lyhytaikaiset korottomat velat 97,8 102,5 Velat yhteensä 225,9 243,0 Varat yhteensä 432,0 434,5 Oma pääoma ja velat yhteensä 432,0 434,5 Helmikuu 2013 22
Rahavirtalaskelma, yhteenveto Liiketoiminnan rahavirta Milj. euroa 1 12/2012 1 12/2011 Tilikauden tulos 40,6 35,5 Oikaisut 57,5 51,5 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 98,1 86,9 Käyttöpääoman muutos 0,2-25,4 Korot ja rahoituserät, netto -5,9-11,6 Maksetut tuloverot -26,5-12,8 Liiketoiminnan nettorahavirta 66,0 37,1 Investointien ja rahoituksen rahavirta Milj. euroa 1 12/2012 1 12/2011 Yrityshankinnat - -11,9 Muut investoinnit -16,8-15,6 Luovutustulot 0,7 3,3 Muut investointierät, netto 0,4 0,4 Investointien nettorahavirta -15,7-23,8 Rahavirta ennen rahoitusta 50,3 13,3 Milj. euroa 1 12/2012 1 12/2011 Pitkäaikaisten lainojen muutos, netto Lyhytaikaisten lainojen muutos, netto - -80,0-14,0 40,0 Osingonjako -32,2-30,9 Muut rahoituserät, netto 1,5-1,3 Rahoituksen nettorahavirta -44,8-72,1 Helmikuu 2013 23 Rahavarojen nettomuutos 5,6-58,8
Myynti- ja markkinointi Myynti- ja markkinointikulut (sis. hlöstökulut) olivat 90,0 (90,6) milj. euroa eli 13,4 (14,1) % liikevaihdosta Venäjän suhteellista osuutta markkinointibudjetista kasvatettiin Markkinointipanostusten arvioidaan kasvavan hieman vuonna 2013 Muovipurkkien käyttöä laajennetaan konsernissa Helmikuu 2013 24
Liiketoiminta- yksiköiden keskeiset luvut 25
SBU East 2012 Milj. euroa 10 12/2012 10 12/2011 Muutos-% 1 12/2012 1 12/2011 Muutos-% Liikevaihto 44,6 39,1 14,2 % 242,8 220,0 10,4 % Liikevoitto (EBIT)* 2,6 1,7 53,8 % 32,5 25,3 28,4 % Liikevoitto (EBIT)*, % 5,9 % 4,4 % 13,4 % 11,5 % Liikevaihdon kehitys 2012 vs. 2011 Lisäys/vähennys, % 12 10 8 +2 % 0 % +10 % 6 +12 % 4 2 0-2 Volyymi Myyntimix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai - Yhteensä -4 % myynnit -4-6 Keskeistä 2012 Markkinailmapiiri heikkeni Venäjällä vuoden loppua kohti Kustannustason noususta huolimatta suhteellinen kannattavuus parani selvästi liikevaihdon nousun ja Tikkurila-brändin suhteellisen myyntiosuuden kasvun johdosta * Ilman kertaluonteisia eriä Helmikuu 2013 26
SBU Scandinavia 2012 Milj. euroa 10 12/2012 10 12/2011 Muutos-% 1 12/2012 1 12/2011 Muutos-% Liikevaihto 37,3 38,3-2,7 % 195,6 192,3 1,7 % Liikevoitto (EBIT)* -0,7-0,4-88,6 % 24,4 24,3 0,4 % Liikevoitto (EBIT)*, % -1,9 % -1,0 % 12,5 % 12,6 % Lisäys/vähennys, % 6 4 2 0-2 -4-6 -4 % Liikevaihdon kehitys 2012 vs. 2011 +4 % -3 % +5 % Volyymi Myyntimix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai - myynnit +2 % Yhteensä Keskeistä 2012 Kilpailutilanne kiristyi ja markkinailmapiiri oli heikko Ruotsissa Suhteellinen kannattavuus oli vertailukauden tasolla * Ilman kertaluonteisia eriä Helmikuu 2013 27
SBU Finland 2012 Milj. euroa 10 12/2012 10 12/2011 Muutos-% 1 12/2012 1 12/2011 Muutos-% Liikevaihto 15,7 17,7-11,0 % 107,9 109,2-1,2 % Liikevoitto (EBIT)* -3,1-1,7-79,8 % 12,7 10,9 16,1 % Liikevoitto (EBIT)*, % -19,6 % -9,7 % 11,8 % 10,0 % Liikevaihdon kehitys 2012 vs. 2011 Lisäys/vähennys, % 0 Volyymi Myyntimix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai - myynnit 0 % -2 +5 % 0 % -4 Yhteensä -1 % Keskeistä 2012 Kysyntä jatkui heikkona talouden epävarmuuden johdosta Toiminnan tehostaminen paransi suhteellista kannattavuutta -6-6 % -8 * Ilman kertaluonteisia eriä Helmikuu 2013 28
SBU Central Eastern Europe 2012 Milj. euroa 10 12/2012 10 12/2011 Muutos-% 1 12/2012 1 12/2011 Muutos-% Liikevaihto 24,2 24,0 0,6 % 125,5 122,2 2,8 % Liikevoitto (EBIT)* -1,0-1,5 34,5 % 7,3 4,4 65,4 % Liikevoitto (EBIT)*, % -4,0 % -6,2 % 5,8 % 3,6 % Liikevaihdon kehitys 2012 vs. 2011 Lisäys/vähennys, % 4 2 +4 % 0 Volyymi Myyntimix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai - -2 +5 % myynnit -1 % -4-6 % -6-8 +3 % Yhteensä Keskeistä 2012 Markkinailmapiiri heikkeni Puolassa etenkin vuoden lopussa ja kysyntä jatkui heikkona Kannattavuus parani rakennemuutosten ja toiminnan tehostamisen ansiosta * Ilman kertaluonteisia eriä Helmikuu 2013 29
Taloudelliset tavoitteet
Taloudelliset tavoitteet vuosille 2010 2012 Tikkurilan vuosille 2010 2012 asetetut taloudelliset tavoitteet olivat: Liikevaihdon orgaaninen kasvu >5 % vuodessa Operatiivinen liikevoitto >10 % liikevaihdosta Sidotun pääoman (ROCE) tuottoprosentin jatkuva parantaminen Nettovelkaantuneisuus < 100 % Osinkopolitiikka: tavoitteena maksaa osinkoina vähintään 40 % vuotuisesta operatiivisesta nettotuloksesta Toteumatiedot 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Tavoitetaso Orgaaninen kasvu, % 1 9 % 3 % -20 % 11 % 8 % 4 % > 5 % Liikevoitto, % 2 10,3 % 9,1 % 9,5 % 10,1 % 9,7 % 11,0 % > 10 % ROCE 24,5 % 18,7 % 15,7 % 19,2 % 19,4 % 21,0 % Jatkuva parantaminen Gearing 135,3 % 208,5 % 90,0 % 41,4 % 51,9 % 39,1 % < 100 % Osinko; osuus operatiivisesta nettotuloksesta,% 86 % (0,70 euroa/ osake) 88 % (0,73 euroa/ osake) 72 % 3 (0,76 euroa/ osake) 1 Orgaanisen kasvun laskennassa on otettu huomioon raportoitu liikevaihto ja raportoidut yrityshankinnat ja -myynnit 2 Ilman kertaluonteisia eriä 3 Hallituksen ehdotus Helmikuu 2013 31
Liikevaihdon kehitys segmenteittäin 2009 2012 Milj. euroa 800 700 600 500 400 300 200 100 0 589 530 34 % 36 % 33 % 32 % 30 % 29 % 31 % 30 % 20 % 18 % 17 % 16 % 19 % 18 % 19 % 19 % 2009 2010 2011 2012 644 CAGR 672 8,2 % 13,3 % 7,4 % 0,3 % 8,4 % CEE Finland Scandinavia East Helmikuu 2013 32
Taloudelliset tavoitteet vuodelle 2018 Kasvu Liikevaihto 1 miljardi euroa Kannattavuus Pääoman tuotto Taserakenne Operatiivinen liikevoittomarginaali (EBIT) yli 12 prosenttia Operatiivinen sidotun pääoman tuotto (ROCE) yli 20 prosenttia Nettovelkaantumisaste alle 70 prosenttia Helmikuu 2013 33
Yhteenveto ja näkymät 2013
Johtopäätökset Tikkurilan 150. toimintavuosi oli ennätyksellinen liikevaihdon, operatiivisen liikevoiton ja rahavirran osalta Erinomaisen operatiivisen kannattavuuden taustalla olivat etenkin konsernissa tehdyt tehostamistoimet Parantunut nettokäyttöpääoman hallinta kasvatti rahavirtaa selvästi Kysyntä oli heikkoa kaikilla keskeisillä markkinoilla Toiminnan painopiste on jatkossa myyntivolyymien ja markkinaosuuksien kasvattamisessa Maailmantalouden kehitykseen liittyvä epävarmuus muodostaa edelleen suurimman lähiajan haasteen Helmikuu 2013 35
Näkymät vuodelle 2013 Tikkurilan liikevaihto ja kannattavuus 2008 2012 Vuoden 2013 näkymät Milj. euroa % 800 11,0 12 10,1 700 9,5 9,7 9,1 672 600 648 644 10 500 589 8 530 400 6 300 4 200 100 2 0 0 2008 2009 2010 2011 2012 Liikevaihto EBIT, % (ilman kertaluonteisia) Euroopan talouskehityksen arvioidaan olevan heikkoa vuonna 2013. Yleisen epävarmuuden ja kasvavan työttömyyden odotetaan vaikuttavan negatiivisesti kuluttajien ostohalukkuuteen ja Tikkurilan tuotteiden kysyntään. Tikkurilan keskeisten markkinoiden eli Venäjän, Ruotsin, Suomen ja Puolan bruttokansantuotteiden arvioidaan kasvavan keskimääräisen noin kaksi prosenttia vuonna 2013. Raaka-ainehintojen arvioidaan pysyvän vakaana tai laskevan hieman. Tikkurila arvioi vuoden 2013 liikevaihdon ja euromääräisen liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä säilyvän vuoden 2012 tasolla. Helmikuu 2013 36
Liitteet 37
Tikkurilan liiketoimintayksiköt (SBU:t) East Scandinavia Finland CEE Toiminta-alue Venäjä ja muut IVY-maat Ruotsi, Norja, Tanska Suomi Keskisen Itä-Euroopan maat ja muut maat, mukaan lukien Saksa Tuotantopaikat Pietari, Venäjä Stary Oskol, Venäjä Kiova, Ukraina Nykvarn, Ruotsi Tikkurila, Vantaa Tallinna, Viro Ansbach, Saksa Debica, Puola Sabac, Serbia Nykyinen kysynnän rakenne Economy-hinta- ja laatuluokan tuotteet Premium- ja mediumhinta- ja laatuluokkien tuotteet Premium- ja mediumhinta- ja laatuluokkien tuotteet Medium- ja economyhinta- ja laatuluokkien tuotteet Odotettu kysynnän rakenne Premium-hinta- ja laatuluokan tuotteiden kysynnän odotetaan nousevan Premium- ja mediumhinta- ja laatuluokkien tuotteet Premium- ja mediumhinta- ja laatuluokkien tuotteet Medium- ja premiumhinta- ja laatuluokkien tuotteet Kilpailijat Akzo Nobel, Lakra-Sintez, Empils, ABC-Farben, Meffert, Caparol Akzo Nobel, Flügger, Jotun, Sherwin-Williams, Teknos Akzo Nobel, Teknos, Nor- Maali, Sherwin-Williams Akzo Nobel, PPG, useita paikallisia ja alueellisia kilpailijoita Jakelukanavat Deco: rakennustarvikeliikkeet, itsenäiset maalikauppiaat, tukkukauppiaat Industry: suoramyynti, Temaspeed Deco: rakennustarvikeliikkeet, Alcron myymälät 1, Happy Homes -ketju 1, Coloramakauppaketju 1 Industry: suoramyynti, Temaspeed Deco: rakennustarvikeliikkeet, itsenäiset maalikauppiaat Industry: suoramyynti, Temaspeed Deco: rakennustarvikeliikkeet, itsenäiset maalikauppiaat Industry: suoramyynti, Temaspeed 1) Ruotsissa Helmikuu 2013 38
SBU East lyhyesti Avaintietoja Toimipaikat Toiminta-alue Liikevaihto 2012 Venäjä, IVY-maat, Ukraina 242,8 milj. euroa, 36 % koko konsernista EBIT 2012 1) 32,5 milj. euroa, 42 % koko konsernista 2) Henkilöstö Tuotantopaikat Myyntitoimistot 1 517 (keskimäärin) 3 Pietarissa ja 1 Stary Oskolissa Venäjällä, 1 Kiovassa Ukrainassa Venäjä, Ukraina, Valko-Venäjä, Kazakstan Laajentuminen SBU Eastin alueella 1970-luku Vienti Venäjälle ja ent. Neuvostoliittoon alkoi 1994 Myyntiyhtiö Venäjälle 1995 Ensimmäinen länsimainen maalitehdas avattiin Pietarissa 1998 Myyntiyhtiö OOO Tikkurila Coatings perustettiin 2004 Kolorit Paintsin osto Ukrainassa 2006 Kraski Teksin osto Venäjällä 2006 Myyntiyhtiö perustettiin Almatyyn, Kazakstaniin 2007 Ostettiin Pietarista 2 yhtiötä (Gamma, Powder Coatings) 2008 Perustettiin myyntiyhtiö Minskiin Valko-Venäjälle 2009 Mytishin logistiikkakeskus valmistui Moskovan alueella 2011 Jauhemaaliliiketoiminnan myynti 2012 Myynti- ja varastoverkoston laajentaminen Venäjällä Helmikuu 2013 39 Minsk St. Petersburg Kiev Mytishchi Chelyabinsk Stary Oskol Almaty Krasnodar 1 ) Ilman kertaluonteisia eriä 2) Ilman konsernieriä Ekaterinburg Novosibirsk Irkutsk Khabarovsk
Tikkurila Venäjällä Yleistä Tikkurilan maalibrändit Venäjällä Tikkurila Venäjän johtava kauppa- ja rakennusmaalien toimittaja Tikkurilan tuotteita myydään yli 5 000 vähittäismyymälässä Tuotevalikoimaan kuuluvat kauppa- ja rakennusmaalien lisäksi puu- ja metalliteollisuuden tuotteet Tikkurilan tunnettuja brändejä Venäjällä: Teks, Finncolor ja Tikkurila Tikkurilalla on kolme tuotantolaitosta Pietarissa ja yksi Staryi Oskolissa Henkilöstön määrä noin 1 400 vuoden 2012 lopussa PREMIUM ECONOMY Markkinajohtaja kauppa- ja rakennusmaaleissa 2011 * 19% Tikkurila 6 % Empils 5 % Lakra Muut 70 % * Chem-Courier, 2011 (volyymi) Helmikuu 2013 40
Kasvua haetaan etenkin Venäjällä, muissa IVY-maissa ja Keskisessä Itä-Euroopassa Tikkurilan tuotantokapasiteetti Tuotanto ja raaka-aineet 48,6 % EU-alueen ulkopuolella 51,4 % EU-alueella 11 tuotantolaitosta 8 maassa Paikallinen tuotanto lisää joustavuutta; korostuu etenkin epävakaina aikoina Vesiohenteisten tuotteiden osuus tuotannosta kasvussa; ~60 % koko tuotannosta, ~70 % kauppa- ja rakennusmaaleista Raaka-aineiden hintoihin vaikuttavat etenkin öljyn hinta, toimituskapasiteetti ja valuuttakurssit ~75 % raaka-aineista länsimaisilta toimittajilta, Venäjällä ~50 % raakaaineista paikallisilta toimittajilta Helmikuu 2013 41
Kauppa- ja rakennusmaalibrändit Venäjällä Segment Trends Hyllyhinta Tikkurila Empils Farben Akzo Nobel Lakra Russkiye Predpriyatie Dekart + ICI kraski VGT Caparol Khimik Holding Prestizh Eskaro Meffert Premium > 6 euroa Medium 2-6 euroa Value 1-2 euroa Low / Economic < 1,0 euroa 42
SBU Scandinavia lyhyesti Avaintietoja Toimipaikat Toiminta-alue Liikevaihto 2012 Ruotsi, Norja, Tanska 195,6 milj. euroa, 29 % koko konsernista EBIT 2012 1) 24,4 milj. euroa, 32 % koko konsernista 2) Henkilöstö Tuotantopaikat Myyntitoimistot 424 (keskimäärin) Nykvarn, Ruotsi Ruotsi, Norja, Tanska Kehitys SBU Scandinavian alueella 1865 Beckers perustettiin 1906 Alcro perustettiin 1967 Tikkurila perusti enimmäisen tytäryhtiön Ruotsiin 2001 Alcro-Beckersin osto 2002 Akzo Nobelin metalliteollisuusmaaliliiketoiminnan osto 2007 Uusi tuotantolaitos Nykvarniin 2008 Uusi konttori Hammarby Sjöstadiin 2008 Måleributikenin osto Alvikissa Ruotsissa 2011 Kahden vähittäismyymälän myynti Ruotsissa 1) Ilman kertaluontoisia eriä 2) Ilman konsernieriä Oslo Kööpenhamina Nykvarn Tukholma Helmikuu 2013 43
SBU Finland lyhyesti Avaintietoja Toimipaikat Toiminta-alue Finland Liikevaihto 2012 107,9 milj. euroa, 16 % koko konsernista EBIT 2012 1) 12,7 milj. euroa, 17 % koko konsernista 2) Henkilöstö 641 (keskimäärin) Tuotantopaikat Vantaalla Suomessa Myyntitoimistot Useita Suomessa Vantaa 1) Ilman kertaluontoisia eriä 2) Ilman konsernieriä Helmikuu 2013 44
SBU CEE lyhyesti Toiminta-alue Liikevaihto 2012 Avaintietoja Viro, Latvia, Liettua, Puola, Kiina, Saksa, Serbia ja Makedonia. Lisäksi vienti noin 25 maahan, jotka eivät kuulu muiden strategisten liiketoimintayksiköiden toimintaalueeseen. 125,5 milj. euroa, 19 % koko konsernista Toimipaikat Tallinn Riga Vilnius EBIT 2012 1) 7,3 milj. euroa, 9 % koko konsernista 2) Henkilöstö Tuotantopaikat 843 (keskimäärin) Tallinna, Viro, Ansbach, Saksa, Debica, Puola, Sabac, Serbia Lodz Warsaw Debica Myyntitoimistot Latvia, Liettua, Kiina, Suomi (vienti) Ansbach Laajentuminen SBU CEE:n alueella 1989 Tallinnaan Viroon perustettiin yhteistyritys 1992 Maalituotanto alkoi Tallinnasa 1993 Myyntiyhtiö Riikaan Latviaan 1995 Vilnaan Liettuaan perustettiin myyntiyhtiö 1997 Myyntiyhtiö Budapestiin Unkariin 2001 Tuotantolaitokset Ansbachiin Saksaan ja Debicaan Puolaan 2006 Myyntiyhtiön osto Prahassa Tshekin tasavallassa 2007 Kiinaan Pekingiin perustettiin myyntiyhtiö 2008 Myyntiyhtiöt Shanghaihin Kiinaan, Bukarestiin Romaniaan ja Martiniin Slovakiaan 2011 Serbialaisen Zorka Colorin liiketoiminnan osto 2012 Unkarin, Tshekin, Slovakian ja Romanian tytäryhtiöiden myynti 1) Ilman kertaluontoisia eriä 2) Ilman konsernieriä Šabac Skopje + Kiina (Peking ja Shanghai) Helmikuu 2013 45
Sijoittaja- ja mediakontaktit Erkki Järvinen Toimitusjohtaja Jukka Havia CFO Minna Avellan Sijoittajasuhdepäällikkö minna.avellan@tikkurila.com Puh. 040 533 7932 Helmikuu 2013 46
Kiitos