Kemiran liiketoiminnot Pulp & Paper Chemicals Kemwater Paints and & Coatings Industrial Chemicals Growhow GrowHow 2 6 milj. (22) Muut Pulp & Paper Chemicals Aasia Muut Suomi Amerikka GrowHow Industrial Chemicals Kemwater Paints and Coatings Liikevaihto vuositasolla, pro forma Itä- Eurooppa Muu Länsi- Eurooppa Muu euroalue 1
Strategiset painopisteet Kokonaisratkaisut Strategiset ulottuvuudet Industrial Chemicals Paints and Coatings GrowHow Pulp & Paper Chemicals Kemwater Operatiivinen johtajuus Erikoismarkkinat Alueelliset markkinat Maailmanlaajuiset markkinat 2
Strategia toteutuu Kasvu ~1 M Yritysostot ~6 M Orgaaninen kasvu ~4 M 23 Jatkuva liiketoiminnan kasvu ~1 % vuodessa Yritysmyynnit ~5 M 1999 24 M Näkyvä kasvu 5 M ~5 % vuodessa 3
...painopiste lisäarvon luomisessa Pulp & Paper Chemicals Yritysostot ~3 M * Kemwater Yritysostot ~ 1 M * Paints and Coatings Yritysostot ~2 M Industrial Chemicals Orgaaninen kasvu ~1 M GrowHow Hankinnat kolmansilta osapuolilta 23 1999 24 M Kasvu ~ 1 M Yritysostot ~6 M Yritysmyynnit ~5 M Pulp & Paper Chemicals (Polargas) * Mukana koko vuoden 23 vaikutus 4 Kemwater Paints and Coatings ~13 M (CPS) Industrial Chemicals ~37 M (TiO2, USA, Alankomaat) GrowHow Kapasiteetin sulkemiset Ilmoitukset uudelleenjärjestelyistä Muut: Safety, Forcit
varmistaen operatiivinen paremmuus kempower Kustannustehokkuuden parantaminen 5 milj. Saavutettu täysin vuoden 25 loppuun mennessä Hankinnat & logistiikka Kustannustehokkuuden parantaminen 3 milj. Vuoden 25 loppuun mennessä Rakenteellinen tehokkuus 2 milj. Tuotannon rakenteet ja tuottavuuden parantaminen 5
..ja kohdennetulla kasvulla Yritysostoja Pulp & Paper Chemicals: Vulcan Yhdysvalloissa, Rhodia Ranskassa ja Collodin Saksassa Kemwater: enemmistö Kemironista Yhdysvalloissa, Ageco Italiassa ja Pigments Corporation Pietarissa Paints and Coatings: Akzo Nobelin nestemäisten metalliteollisuusmaalien liiketoiminta Pohjoismaissa Orgaaninen kasvu Pulp & Paper Chemicals: kalsiumsulfaatti ja erikoispaperikemikaalit Industrial Chemicals: TiO 2 -erikoispigmentit, muurahaishappo, natriumperkarbonaatti GrowHow: uusi typpihappotehdas GrowHow 19 % Industrial Chemicals 15 % Paints and Coatings 5 % Muut 2 % Kemwater 25 % Investoinnit 1-9/23 186 milj. Pulp & Paper Chemicals 34 % 6
kohti taloudellisten tavoitteiden saavuttamista. Kannattava kasvu ja pääoman tehokkuus 2 21 22 23 1-9 Tavoitteet 25 Kasvu (%) ( * 11 8 6 4 >1 Liikevoitto-% ( * 7 6 5 6 >1 Osakekohtaisen voiton kasvu (%) ( * Rahavirtatuotto / sidottu pääoma (%) ( * 217 11 neg. 5 29 > 1 7 15 1 > 1 Terve tase 2 21 22 23 1-9 Tavoitealue Velkaantuneisuus (%) ( ** 37 61 72 77 4-1 * Taloudellisten syklien yli ** Nettovelat / (oma pääoma + vähemmistöosuus) 7
Pulp & Paper Chemicals Strateginen painopiste Tavoitteena olla 3 johtavan paperikemikaalien toimittajan joukossa Kokonaisratkaisuja paperinvalmistusprosessiin Maailmanlaajuinen kasvu asiakkaiden mukana Sovelluskehitys asiakkaiden tarpeiden mukaan Liikevaihto vuositasolla, pro forma Amerikka Aasia Muu Eurooppa Suomi Skandinavia Liikevaihto milj. 1 8 6 4 2 22 Liikevaihto 485 milj. Orgaaninen kasvu Markkina-asemat paperiteollisuudessa Koko maailma Eurooppa USA Pohjoismaat Yritysjärjestelyt 4. sija 4. sija 4. sija 2. sija 8
Suurimmat sellu- ja paperikemikaalien tuottajat Valkaisu Retentio Liimat Kuiva-/ märkälujuus Saostumanesto Vedenkäsittely Päällystys Liikevaihto Hercules BASF Eka Kemira Nalco Dow Ciba Raisio Clariant Degussa Bayer 8 milj. 78 milj. 75 milj. 6 milj. 55 milj. 52 milj. 5 milj. 43 milj. 35 milj. 3 milj. 3 milj. = vahva markkina-/teknologia-asema = markkinoilla läsnä 9
Kemwater Strateginen painopiste Globaali johtoasema saostuskemikaalien toimittajana kuntien vesilaitoksille Maailmanlaajuisen kattavuuden lisääminen Paikallinen / alueellinen liiketoiminta, joka perustuu edullisen raaka-aineen hankintaan ja logistiikkaan Ratkaisuja teollisuuden jätevesi- ja lieteongelmien hallintaan Liikevaihto milj. 4 3 2 1 22 Liikevaihto 176 milj. Orgaaninen kasvu Yritysjärjestelyt Liikevaihto vuositasolla, pro forma USA Muut Pohjoismaat Markkina-asemat (saostuskemikaalit) Koko maailma 1. sija USA 2. sija Eurooppa 1. sija Pohjoismaat 1. sija Itä- Eurooppa Länsi- Eurooppa 1
Kemwaterin strategia Yritysostot Maailmanlaajuinen kasvutavoite, erityisesti Pohjois- ja Latinalaisessa Amerikassa Markkinoiden uudelleenjärjestelyt Tuottavuus Räätälöidyt tuotteet ja palvelut Kierrätetyt raaka-aineet Tuotantoteknologia Kevyt tuotantorakenne Lietteenkäsittely Palvelukonseptit Kokonaisratkaisuja vedenkäsittelyyn 11
Saostuskemikaalien kulutus 5 kg / henkilö 18 kg / henkilö Pohjakartta /Geodata Oy, lupa N:o 1164 /2 5,5 kg / henkilö 2,5 kg / henkilö 1,5 kg / henkilö Kokonaismarkkinat 13,5 milj. tonnia 1,9 mrd. 12
Paints and Coatings Strateginen painopiste Johtava kauppa- ja rakennusmaaliyhtiö Pohjoismaissa ja Itä- Euroopassa Kauppa- ja rakennusmaalit n. 7 % ja teollisuusmaalit n. 3 % myynnistä, Coatingsia tukee Decon infrastruktuuri Vahvat alueelliset brändit Lisäarvoa tuovaa kasvua Itä- Euroopassa ja Venäjällä Liikevaihto 22, 45 milj. Itä- Eurooppa Muu Länsi- Eurooppa Muut Suomi Ruotsi Liikevaihto milj. 6 4 2 Liikevaihto 22 Orgaaninen kasvu ja pieniä yritysostoja Markkina-asemat / Deco Suomi 1. sija Ruotsi 1. sija Baltian maat 1. sija Puola 2. sija Venäjä Tunnetuin brändi Markkina-asemat / Coatings Suomi 1. sija Baltian maat 1. - 2. sija Skandinavia 2. - 3. sija Puola, Venäjä, Aktiivinen Iso-Britannia rooli 13
Maalin kulutus Euroopassa (litraa/henkilö) Väkiluku: miljoonaa asukasta / maa 5 5 9 7 39 16 11 31 5 1 48 22 8 145 Pohjakartta /Geodata Oy, lupa N:o 1164 /2 Kulutus henkeä kohden suurin Länsi-Euroopassa Merkittävät kasvumahdollisuudet Itä- Euroopassa < 2 litraa / henkilö < 1 litraa / henkilö < 5 litraa / henkilö 14
Industrial Chemicals Strateginen painopiste Hyötyy Kemiran synergioista Kannattava kasvu ja vahva rahavirta Vahva teknologiapohja Erikoistuminen Johtava asema houkuttelevilla erikoistuotealueilla Liikevaihto 22, 44 milj. Muut Itä-Eurooppa Pohjoismaat Länsi- Eurooppa Liikevaihto milj. 6 4 2 Liikevaihto 22 Orgaaninen kasvu ja pieniä yritysostoja Markkina-asemat Kalsiumkloridi Eurooppa 1. sija Muurahaishappo Koko maailma 2. sija Pesuainekemikaalit Koko maailma 3. sija TiO 2 Yksi tehokkaimpia sulfaattiprosesseja Fine Chemicals Tunnustettu asema rahtivalmistajana 15
Industrial Chemicalsin markkina-alueet Yksikkö Palvelu Markkina-alue Asema Pölynsidonta Liukkauden torjunta Öljynporausnesteet Kosteudenpoistajat Tienrakennus Öljykentät Useat teollisuudenalat Markkinajohtaja Euroopassa Chemidet Valkaisuaineet Pesuaineteollisuus Kolmen suurimman perkarbonaatin tuottajan joukossa Fine Chemicals Formics Kalsiumkloridi Rahtivalmistus Muurahaishappo Muurahaishapon johdannaiset Formiaatti Agrokemikaali- ja lääketeollisuus Tekstiili-, nahka-, kumi- ja lääketeollisuus Maanviljely, biomateriaalin säilöntäaine- ja elintarviketeollisuus Jäänesto, lämmönsiirto, öljykentät Tunnettu tekijä hienokemikaaliteollisuudessa 2. maailmanlaajuisesti Pigmentit TiO 2 - pigmentit Sivutuotteet Painomusteteollisuus Kosmetiikka, elintarvike-, lääke- ja tekstiiliteollisuus Maalit, muovit Vedenpuhdistus => benchmark - tuote => kasvun painopistealueet => yksi maailman tehokkaimmista sulfaattiprosessitehtaista 16
GrowHow Strateginen painopiste Operatiivinen johtajuus Lisäarvoa asiakasryhmäkohtaisesta toimintamallista Omaan rahavirtaan perustuva orgaaninen kasvu ja kehitys Liikevaihto milj. 15 12 9 6 3 Liikevaihto 22 Orgaaninen kasvu Liikevaihto 22, 1 165 milj. Itä- Eurooppa Pohjoismaat Muut Länsi- Eurooppa Markkina-asemat Suomi Tanska Baltian maat Benelux-maat Iso-Britannia 1. sija 1. sija 1. sija 2. sija 2. sija 17
Maailman viljavarastot vaikuttavat lannoitteiden kysyntään % Maailman vehnävarastot ja hinta 18 35 14 3 1 25 6 2 2 1984/85 1986/87 1988/89 199/91 1992/93 1994/95 1996/97 1998/99 2/1 22/3 Varastot/kulutus % Keskim. vehnän hinta USD/t Pitkän aikavälin lannoitteiden kysynnän kasvu Maailman väestömäärä kasvaa Viljelysmaa/henkilö vähenee Ruokavalio muuttuu Historiallisesti lannoitteiden kysyntä ja hinnat korreloivat viljavarastojen ja viljan hintojen muutosten kanssa 18 Lähteet:USDA, Reuters
Tammi-syyskuu 23 lyhyesti Liikevaihto 2 54 milj., kasvu 4 % Kolmas neljännes selvästi parempi kuin viime vuonna; tammi-syyskuun liikevoitto 121 milj. (15 milj. ), 6 % liikevaihdosta Tulos / osake,58 (,45 ) Oma pääoma / osake 9,7 (8,94 vuoden 22 lopussa) Useita yritysostoja, jotka tukevat Pulp & Paper Chemicalsja Kemwater -yksiköiden kasvua Enemmistö amerikkalaisesta Kemiron-vesikemikaaliyhtiöstä elokuussa Sellu- ja paperiteollisuuden kemikaaliliiketoiminnat Yhdysvalloissa, Ranskassa ja Saksassa 19
Kemira-konserni 1-9/23 1-9/23 Muut 3 % Pulp & Paper Chemicals 18 % 4 3 1-9/22 GrowHow 41 % Kemwater 7 % milj. 2 Industrial Chemicals 15 % Paints and Coatings 16 % 1 Pulp&Paper Chemicals Kemwater Paints and Coatings Industrial Chemicals GrowHow Liikevaihto 1-9/23: 2 54 milj. Liikevoitto 1-9/23: 121 milj. 2
Pulp & Paper Chemicals Liikevaihto kasvoi 8 % edellisvuodesta Sellu- ja paperiteollisuuden tuotantomäärät edelleen alhaiset Yritysostot sellu- ja paperiteollisuuden kemikaaleissa Vulcan Yhdysvalloissa Collodin Saksassa Rhodia Ranskassa Laajennusinvestoinnit Kalsiumsulfaatti Siilinjärvellä Erikoispaperikemikaalit Yhdysvalloissa ja Itävallassa Parantunut kannattavuus Liikevoitto lähes kaksinkertaistui, osittain Polargasin myynnistä saadun 7,6 milj. :n myyntivoiton ansiosta Valkaisukemikaalit Rikkikemikaalit Erikoispaperikemikaalit Liikevaihto 1-9/23: 384 milj. 21
Pulp & Paper Chemicals 5 4 Liikevaihto Net sales 5 4 Liikevoitto 16 14 12 % milj. 3 2 3 2 1 1 98 99 1 2 3 98 99 1 2 3 milj. 1 8 6 4 2 Q1 Q2 Q3 Q4 Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia liiketoimintarakenteessa tapahtuneiden muutosten takia 22
Kemwater Liikevaihto nousi 1 % edellisvuodesta Liikevoitto kasvoi 29 % Kemira nosti omistuksensa yhdysvaltalaisessa Kemiron-yhtiössä 15 %:sta 6 %:iin Kemira alkaa hyödyntää Agecon ferrikloridituotantoa ja ottaa haltuunsa Agecon vedenpuhdistuskemikaaliliiketoiminnan Italiassa Liikevaihto 1-9/23: 149 milj. 23
Kemwater 2 Liikevaihto 25 Liikevoitto % 14 15 2 12 1 milj. 1 5 milj. 15 1 5 8 6 4 2 98 99 1 2 3 98 99 1 2 3 Q1 Q2 Q3 Q4 Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia liiketoimintarakenteessa tapahtuneiden muutosten takia 24
Paints and Coatings Deco (71 % liikevaihdosta) Liikevaihto 5 % alempi kuin viime vuonna epäedullisten säiden sekä Puolassa ja Ruotsissa tapahtuneiden tuotevalikoimien uudelleenjärjestelyjen takia Vahva kasvu Venäjällä jatkui Coatings (29 % liikevaihdosta) Liikevaihto kasvoi 3 % edellisvuodesta Akzo Nobel Industrial Coatingsin pohjoismaisen liiketoiminnan oston ansiosta Pohjoismaissa ja Puolassa liiketoiminta kehittyi hyvin Ison-Britannian markkina pysyi heikkona; suunnitelmissa keskittää tuotanto yhteen tehtaaseen Puuteollisuusmaalit kärsivät asiakasmarkkinoiden heikosta kysynnästä Liikevaihto 1-9/23: 355 milj. 25
Paints and Coatings 5 Liikevaihto 4 Liikevoitto % 4 3 1 milj. 3 2 1 98 99 1 2 3 milj. 2 1-1 -2 6 2-2 -6 Q1 Q2 Q3 Q4 98 99 1 2 3 26
Industrial Chemicals Liikevaihto kasvoi 4 % edellisvuodesta Liikevoitto 72 % korkeampi kuin viime vuonna, sisältää Helsingborgin uudelleenjärjestelykuluja 7 miljoonaa TiO 2 - hinnat tasaantuivat, keskimääräiset hinnat viime vuoden tasolla, erikoisanataasituotannon laajennus Kalsiumkloridin ja muurahaishapon kysyntä pysyi hyvänä Pesuainekemikaaliyksikön kannattavuus parani Fine Chemicals: sekä liikevaihto että liikevoitto kasvoivat viime vuodesta Hienokemikaalit Kalsiumkloridi Muurahaishappo Pesuainekemikaalit Pigmentit Liikevaihto 1-9/23: 313 milj. 27
Industrial Chemicals milj. 5 4 3 2 1 Liikevaihto Net sales milj. 6 5 4 3 2 1 Liikevoitto 16% 14 12 1 8 6 4 2 1 2 3 1 2 3 Q1 Q2 Q3 Q4 Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia liiketoimintarakenteessa tapahtuneiden muutosten takia 28
GrowHow Agro Nitrogen 38% Food Chain Partner 26% Agro Nitrogen 32 % Food Chain Partner 33 % Intermediates 11% Animal Nutrition 1% Specialty Crop Care 15% Intermediates 16 % Animal Nutrition 9 % Specialty Crop Care 1 % Liikevaihto 22: 1 165 milj. Liikevaihto 1-9/23: 894 milj. 29
GrowHow Liikevaihto kasvoi 3 % viime vuodesta Liikevoitto viimevuotista alempi Rehufosfaattien alhaiset hinnat, Yhdysvaltain dollarin kurssi ja kallistuneet rahdit alensivat sekä myyntiä että tulosta Lannoitteiden myyntimäärät kasvoivat noin 7 % Seoslannoitteiden hinnat 3-9 % ja typpilannoitteiden hinnat 13-25 % korkeammat uuden lannoitesesongin alkaessa Ammoniakin ja maakaasun hinnat viimevuotista korkeammat Uudenkaupungin typpihappotehdas korvataan uudenaikaisella uudelleen sijoitetulla tehtaalla 3
GrowHow Liikevaihto Liikevoitto*) 1 2 6 6 % milj. 1 8 6 milj. 4 2 4 2 4 2 98 99 1 2 3-2 98 99 1 2 3-2 Q1 Q2 Q3 Q4 *) ilman 78 milj. arvonalennustappiota 22 31
Kemira-konserni 28 24 Liikevaihto 18 16 14 Liikevoitto* ) % 1 8 milj. 2 16 12 8 4 milj. 12 1 8 6 4 2 6 4 2 98 98 99 1 2 3 99 1 2 3 Q1 Q2 Q3 Q4 *) ilman 78 milj. arvonalennustappiota 22 32
Nettovelat 1 5 1 milj. 9 75 6 45 3 15 8 6 4 2 Velkaantuneisuus % 98 99 1 2 9/3 33
Nettorahoituskulut milj. 6 5 4 3 2 1 7 6 5 4 3 2 1 % keskimäärin nettoveloista 98 99 1 2 3 Q1 Q2 Q3 Q4 % keskim. nettoveloista 34
Rahavirta milj. 55 45 35 25 15 5-5 -15 98 99 1 2 1-9/3 Liiketoiminnan rahavirta Rahavirta nettoinvestointien jälkeen 35
Tilikauden voitto ja rahavirtatuotto sijoitetulle pääomalle (CFROI) milj. 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 98 99 1 2 1-9/3 Tilikauden voitto ja tulos/osake ilman kertaluonteisia eriä 16 14 12 1 8 6 4 2 Rahavirtatuotto sijoitetulle pääomalle % Tulos/osake,61,53,73,58,61,58 Lt.rahavirta/osake,96 1,41 1,69 1,3 2,45 1,11 36
Osakkeet ja omistajat Markkina-arvo / oma pääoma Omistajat 31.1.23 milj. 12 1 8 6 4 2 99 1 2 3 Kv. instit. sij. 5,3 % Kotim. instit. sij. 28,4 % Kotitaloudet 6,7% Kemira 3,4 % Suomen valtio 56,2 % Oma pääoma / osake 9,7 Optio-ohjelma voimassa 5/27 Valtionomistuksen alaraja 15 % Omia osakkeita ei ole ostettu tammikuun 22 jälkeen 37
Näkymät vuodelle 23 Pulp & Paper Chemicals Sellu- ja paperiteollisuuden matalasuhdanteen arvioidaan jatkuvan Kemiran jalansija on vahvistunut ja tuote- ja palveluvalikoima edelleen laajentunut Pohjois-Amerikassa ja Manner- Euroopassa Liikevoiton odotetaan paranevan Kemwater Kysynnän odotetaan edelleen kehittyvän suotuisasti Kemiron-yritysosto kasvattaa myyntiä merkittävästi ja liikevoiton odotetaan paranevan viime vuodesta Kaikki tässä esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. 38
Näkymät vuodelle 23 Paints and Coatings Vahvan kasvun odotetaan jatkuvan Venäjällä Kauppa- ja rakennusmaaleissa viimeinen neljännes on tyypillisesti tappiollinen Koko vuoden liikevoiton odotetaan paranevan viimevuotisesta Industrial Chemicals Näkymät ovat edelleen myönteiset; TiO 2 - markkinat vakiintuivat kolmannella neljänneksellä, hinnankorotusten ei kuitenkaan odoteta juuri vaikuttavan vielä viimeisellä neljänneksellä Liikevoiton uskotaan paranevan viime vuodesta Kaikki tässä esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. 39
Näkymät vuodelle 23 GrowHow Lannoitevuosi alkanut selvästi korkeammin hinnoin, mutta kohonneiden hintojen odotetaan vaikuttavan enemmän ensi vuoden kannattavuuteen Kaukovienti kärsii edelleen heikosta dollarista ja kallistuneista rahdeista; eläinrehuissa hintasota ja heikko dollari laskevat kannattavuutta Koko vuoden tuloksen arvioidaan jäävän selvästi alle viimevuotisen, viimeinen neljännes lähellä nollaa tai hiukan tappiollinen Kemira-konserni Liikevoiton ja toiminnallisen nettotuloksen odotetaan olevan parempia kuin viime vuonna Kaikki tässä esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. 4