Jari Rosendal, toimitusjohtaja Petri Castrén, talousjohtaja 8.2.2017 Tammi-joulukuu 2016 Kannattavuuden paraneminen jatkui vuonna 2016
Kannattavan kasvun strategia Kasvu Yritysostot Markkinoita nopeampi liikevaihdon kasvu & operatiivinen käyttökateprosentti 14-16 % Kulukuri Tehokkuus Tulosesitys 2016 8.2.2017 2
Vuoden 2016 taloudelliset kohokohdat Liikevaihto noin edellisen vuoden tasolla Orgaaninen kasvu -2 % myyntimäärät kasvoivat, mutta myyntihinnat laskivat Operatiivinen käyttökate parani kasvaneiden myyntimäärien ansiosta, käyttökateprosentti 12,8 % Alhaisemmat muuttuvat kustannukset kompensoivat alhaisempia myyntihintoja Pulp & Paper sekä Municipal & Industrial -segmentit paransivat kannattavuuttaan yli prosentin, 13,4 %:iin sekä 14,9 %:iin Osakekohtaista tulosta tuki kannattavuuden kasvu ja sähköntuotantokapasiteetin myynnistä saatu myyntivoitto Osinkoehdotus 0,53 euroa Vakaa osinko osinkopolitiikan mukaisesti (paitsi suhdeluvut) 2016 2015 Δ% Liikevaihto 2 363 2 373 0 Operatiivinen käyttökate 303 287 +5 operatiivinen käyttökate, % 12,8 % 12,1 % - Operatiivinen liikevoitto 170 163 +4 operatiivinen liikevoitto, % 7,2 % 6,9 % - Nettotulos 92 71 +29 Osakekohtainen tulos, euroa 0,60 0,47 +28 Osinko, euroa (ehdotus v. 2016) 0,53 0,53 0 Tulosesitys 2016 8.2.2017 3
Kannattava kasvu Saavutukset & käynnissä olevat projektit Tuotantolaitoksen avaaminen/laajennus Yritysosto Toiminnan tehostaminen Tuotantolaitoksen sulkeminen Q1/14 Operatiivinen käyttökate 2013 2016 11,3 % 12,8 % Nanjingin tuotantolaitoksen avaaminen (CN) Q2/14 EMEA:n palvelukeskus aloittaa BASF:n AKDemulsioliiketoiminnan osto Tarragonan saostuskemikaalituotantolaitoksen avaaminen (ES) Q3/14 Q4/14 Q1/15 Polymeerituotantolaitoksen laajennus (US) Q2/15 Yritysosto; Soto Industries (US) Q3/15 AkzoNobelin paperikemikaaliliiketoiminnan osto Massakemikaalien tuotantolaitoksen laajennus, Oulu Q4/15 Tuotantolaitoksen sulkeminen, Longview (US) Natriumkloraattitehtaan käynnistys, Ortigueira (BR) sekä julkistus kapasiteetin laajennuksesta, Joutseno Q1/16 Yritysosto; Polymer Services (US) Tuotantolaitoksen sulkeminen, Soave (IT) Päätös tuotantolaitoksen sulkemisesta, Zaramillo (ES) Q2/16 Q3/16 Tuotantolaitoksen laajennus, Bradford (UK) Tuotantolaitoksen laajennus, San Giorgio (IT) Tuotantolaitoksen sulkeminen Ottawa (CA) Tuotantolaitoksen modernisointi, Botlek (NL) BOOSTtehostamisohjelman käynnistys Yhteistyösopimus maantiekuljetuksista Odyssey:n kanssa Q4/16 Tulosesitys 2016 8.2.2017 4
Operatiivisen käyttökatteen selkeä parannus vuosina 2014-2016 Liikevaihto Operatiivinen käyttökate ja operatiivinen käyttökate, % 2 137 2 373 2 367 253 287 303 12,8 % 12,1 % 11,8 % 2014 2015 2016 2014 2015 2016 Tulosesitys 2016 8.2.2017 5
Pulp & Paper Merkittävä kannattavuuden parannus Myyntimäärien kasvu jatkui Alhaisemmat myyntihinnat vaikuttivat orgaaniseen kasvuun Erityisesti valkaisu- ja lujuuskemikaalien myyntimäärät kasvoivat Operatiivinen käyttökateprosentti 13,4 % Synergiaedut aikataulua edellä Brasilian tehtaan onnistunut käyttöönotto Korkeampi kapasiteetin käyttöaste Joutsenon investointi Etenee aikataulussa ja budjetin mukaisesti Hyvä pitkän aikavälin investointi Liikevaihto ja raportoitu kasvu 1 417 % +3 % 1 457 2015 2016 Operatiivinen käyttökate ja operatiivinen käyttökate, % 171 12,1 % +14 % 195 13,4 % 2015 2016 Tulosesitys 2016 8.2.2017 6
Pulp & Paper Tavoitteena kannattava kasvu Liikevaihdon jakauma asiakkaiden tuotantolaitosten mukaan Massan tuotanto 40 % 40 % 1 457 milj. euroa 20 % Paperilaadut Pakkausmateriaalit, kartongit ja pehmopaperilaadut Pulp & Paper -segmentin kemikaalimarkkinoiden keskimääräinen vuotuisen kasvun arvioidaan olevan 1 % v. 2015-2020 Kemiran tavoitteena on kasvaa kaksi kertaa markkinoita nopeammin Myyntimäärien kasvun ajurit: Verkkokaupan kasvu Keskiluokan kasvu kehittyvillä markkinoilla Kartongin ja paperin kierrätys Kemira toimittaa ainoana yrityksenä valkaisu-, prosessi- sekä funktionaalisia kemikaaleja TCM*-konsepti avainasemassa kasvun mahdollistajana, erityisesti APAC:in alueella *TCM = Total Chemistry Management, kokonaisvaltainen kemian hallinta Tulosesitys 2016 8.2.2017 7
Oil & Mining Liuskeöljyn epävakaa markkina vaikutti Liikevaihto laski pääasiassa matalalla tasolla jatkuneen liuskeöljyn ja -kaasun särötysliiketoiminnan vuoksi Liuskeöljymarkkina näyttää saavuttaneen pohjalukemat kesän aikana, Kemiran liikevaihto liuskeöljyliiketoiminnassa kasvoi merkittävästi Q4/2016 Liikevaihto kaivos- ja muilla teollisuudenaloilla laski hinnoittelupaineista johtuen CEOR*:n kehitys kaksijakoista Edistystä yhden öljy & kaasu -toimijan kanssa Pitkät myyntiajat ja kilpaillut markkinat, yksi asiakas hävitty APAC:ssa Uusia asiakkaita öljyhiekkaliiketoiminnassa Liikevaihto ja raportoitu kasvu 350 310 2015 2016 Operatiivinen käyttökate ja operatiivinen käyttökate, % 33 9,6 % -12 % -45 % 18 5,9 % 2015 2016 * CEOR = chemical enhanced oil recovery, kemiallisesti tehostettu öljyn talteenotto Tulosesitys 2016 8.2.2017 8
Oil & Mining Liuskeöljyliiketoiminnan dynamiikkaa Liikevaihdon jakauma asiakastyypeittäin Muuhun teollisuuteen käytettävät prosessikemikaalit EUR xx million euroa Kaivostoiminta 35 % 25% 310 milj. 40% Öljy & kaasu (liuskeöljy, perinteinen öljynporaus, CEOR* sekä öljyhiekat) Focused investments in growth and innovation *CEOR = Chemical Enhanced Oil Recovery, kemiallisesti tehostettu öljyn talteenotto Liuskeöljy on suurin osa öljy- & kaasuliiketoiminnasta liikevaihto n. 60 milj. euroa vuonna 2016, laskua huipusta n. 60 % Kemiran polymeereja käytetään vesisärötyksessä kitkan vähentämiseen Markkinaosuus pysynyt vakaana, nyt olemme varovaisen optimistisia markkinoiden käänteestä Öljyn- ja kaasunporauslähteiden lukumäärä on epäsuora markkinaindikaattori Kemiran liiketoiminnalle Tulosesitys 2016 8.2.2017 9
Municipal & Industrial Merkittävä parannus kannattavuudessa Vakaa myyntimäärien kasvu vuonna 2016 Alhaiset myyntihinnat pitivät orgaanisen kasvun muuttumattomana Valuuttakurssimuutoksilla oli negatiivinen vaikutus liikevaihtoon Merkittävä kannattavuuden parannus Korkeammat myyntimäärät Asiakaslähtöisyys Alhaisemmat tuotantokulut Tehokkuuden parantaminen Tuotantolaitoksia suljettu; Ottawa, Kanada sekä Zaramillo, Espanja Liikevaihto ja raportoitu kasvu 606-2 % 596 2015 2016 Operatiivinen käyttökate ja operatiivinen käyttökate, % 83 +7 % 89 13,7% 14,9% 2015 2016 Tulosesitys 2016 8.2.2017 10
Municipal & Industrial Tuotantoverkoston optimointi jatkui Liikevaihdon jakauma asiakastyypeittän Teollisuusasiakkaat 40 % EUR 596 milj. xxx million euroa Focused investments 60 % in growth and innovation Kunnalliset asiakkaat M&I -segmentti palvelee noin 6 000 kunnallista ja 3 000 teollisuusasiakasta Saostuskemikaalien kannattava toimitussäde ~500km johtaa suureen tuotantolaitosten määrään ja nostaa tuontituotteiden alalletulokynnystä Nykyinen 29 laitoksen tuotantoverkosto, palvelee hyvin olemassa olevaa asiakaskuntaa Saostuskemikaalituotantolaitos Vuonna 2016 suljetut tuotantolaitokset Tulosesitys 2016 8.2.2017 11
Yhteenveto Ajurit kannattavuuden parantamiseksi 2017 Positiiviset merkittävimmät self-help -toimenpiteet Synergiaedut Brasilian uuden tehtaan vaikutus koko vuoden Uusi kloraattituotantolinja Suomessa (Q4 2017) BOOST-tehostamisohjelma (esim. logistiikka) Sisäinen tehokkuus ja kapasiteetin käyttöasteen parantaminen Epävarmuudet Makrotalouden ja politiikan epävarmuudet ja niiden seuraukset raaka-ainehintoihin sekä valuuttoihin Operatiivinen käyttökate 253 287 303 2014 2015 2016 Tulosesitys 2016 8.2.2017 12
Vuoden 2017 näkymät Kemira odottaa operatiivisen käyttökatteen kasvavan edellisvuodesta (2016: 302,5 miljoonaa euroa). 2014 2015 2016 2017 näkymät Operatiivinen käyttökate 253 287 303 Kasvaa Tulosesitys 2016 8.2.2017 13
Petri Castrén, talousjohtaja 8.2.2017 Taloudelliset tunnusluvut Q4 ja vuosi 2016 Tulosesitys 2016 8.2.2017 14
Operatiivinen käyttökate parani kymmenettä kertaa peräkkäin edellisvuoden neljännekseen verrattuna Loka-joulukuu 2016 Konsernin orgaaninen kasvu -1 % myyntimäärien 2 % kasvusta huolimatta Myyntimäärät kasvoivat yli 10% Oil & Mining -segmentissä Kausiluonteisesti heikommalla neljänneksellä käyttökate parani 3 % 70 milj. euroon Kemiran liikevaihtosilta loka-joulukuu 2016 650 600 550 500 450 400 600 +2% -4% +1% 0% 596 Valuutta- Myyntimäärähinnaostot Myynti- Yritys- 2015 kurssi- vaikutus 2016 Operatiivinen käyttökate ja operatiivinen käyttökate-%:n trendi 74,7 78,2 78,9 80,8 80 72,8 66,4 68,0 70,0 60 40 20 0 12.0% 12.6% 12.5% 11.3% 12.5% 13.4% 13.6% 11.7% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2015 2016 Tulosesitys 2016 8.2.2017 15
Pulp & Paper Huoltoseisokit varjostivat vuoden 2016 viimeistä neljännestä Orgaaninen kasvu -2 % johtuen huoltoseisokeista sekä tiukan kilpailutilanteen aiheuttamasta hinnoittelusta, kuitenkin myyntimäärät kasvoivat Kannattavuus edellisvuoden tasolla huoltoseisokeista huolimatta Synergiaetujen saavuttaminen eteni hyvin: Vuoden 2016 lopussa säästövaikutus (run-rate) 14 milj. euroa, tavoite 20 milj. euroa vuoden 2017 lopussa Liikevaihto ja orgaaninen kasvu-% 400 300 200 100 0 +4 % +5 % +3 % +2 % +3 % +1 % -4 % -2 % 315 351 379 372 362 361 365 369 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2015 2016 Operatiivinen käyttökate ja operatiivisen käyttökate-%:n trendi 50 40 30 20 10 0 36,1 11,5 % 41,3 46,7 46,9 47,9 49,3 11,8 % 12,3 % 12,6 % 13,2 % 13,7 % 51,8 14,2 % 46,3 12,6 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2015 2016 Tulosesitys 2016 8.2.2017 16
Oil & Mining Liikevaihto kasvoi ensimmäistä kertaa Q1/15 jälkeen Öljy- & kaasuliiketoiminta sai segmentin liikevaihdon 5 %:n orgaaniseen kasvuun Liuskeöljyliiketoiminnan liikevaihto kasvoi kaksinumeroisesti Öljyhiekka sekä CEOR* jatkoivat kasvua, mutta yhden CEOR-sopimuksen menetys vaikuttaa 2017 Kaivostoiminnan myyntimäärät vakaat, myyntihinnat laskivat Muiden liiketoimintojen liikevaihto tasaista Liikevaihto ja orgaaninen kasvu-% 100 80 60 40 20 0-11 % -20 % -15 % -25 % -19 % -17 % -12 % +5 % 94 90 90 76 76 73 80 82 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2015 2016 *CEOR = Chemical Enhanced Oil Recovery, kemiallisesti tehostettu öljyn talteenotto Operatiivinen käyttökate ja operatiivisen käyttökate-%:n trendi 12 8 4 0 11,1 11,4 11,8 % 12,7 % 7,4 8,2 % 3,6 4,7 % 6,5 8,6 % 4,5 4,2 3,2 6,2 % 5,3 % 3,9 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2015 2016 Tulosesitys 2016 8.2.2017 17
Municipal & Industrial Kannattavuuden paraneminen jatkui Orgaaninen kasvu heikkeni polymeerien hintojen laskun takia, myyntimäärät ennallaan Merkittävä kannattavuuden paraneminen 14,0 %:iin (11,6 % Q4 2015) Tuotantotehokkuus ja pienemmät muuttuvat kustannukset tukivat hyvää tulosta Väliaikainen kustannusten kasvu vaikutti vuoden 2015 viimeisellä neljänneksellä Liikevaihto ja orgaaninen kasvu-% 160 120 80 40 0-1 % +3 % +2 % +2 % +1 % +2 % -2 % - 3% 145 154 156 152 145 154 151 146 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2015 2016 Operatiivinen käyttökate ja operatiivisen käyttökate-%:n trendi 24,1 25,1 24,8 25 22,0 20,5 19,2 20 17,5 18,4 13,3 % 14,3 % 15,5 % 16,3 % 16,4 % 15 11,6 % 12,7 % 14,0 % 10 5 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2015 2016 Tulosesitys 2016 8.2.2017 18
Muuttuvien kustannusten nousu alkaa näkyä Kemiran muuttuvat kulut 2016 1,3 mrd euroa Logistiikka 20 % 20 % Raaka-aineet, joihin öljyn hinnalla vaikutus (esim. akryylinitriili, alfaolefiinit, natriumkloriitti, ASA, akryylihappo, akryyliesteri, vähäaromaattiset kerosiiniöljyt) Muuttuvat kustannukset vs. myyntihinnat 200 150 100 50 0 15 % 45 % -50-100 Tuotantoon raaka-aineena käytetty sähkö ja energia Raaka-aineet ja tuotteet, joihin öljyn hinta ei vaikuta (esim. natriumhydroksidi/ lipeä, silikasooli, alumiinihydraatti, rasvahappo, amiinit, suolahappo, väriaineet) -150 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Brent-öljy, USD Myyntihinnat* Muuttuvat kustannukset* * Rullaava 12 kk, muutos edelliseen vuoteen milj. euroa Tulosesitys 2016 8.2.2017 19
Investoinnit kasvuun Investoinnit ilman yritysostoja noin 200 milj. euroa vuonna 2017 Investoinnit ilman yritysostoja* 100 80 60 40 27 2015 2016 31 44 43 49 49 61 89 (paitsi suhdeluvut) 2016 2015 2014 Investoinnit ilman yritysostoja 213 182 146 Pulp & Paper 127 119 83 Oil & Mining 38 29 27 Municipal & Industrial 48 34 35 20 Investointien jakauma 100 % 100 % 100 % 0 Q1 Q2 Q3 Q4 * Pl. AkzoNobelin paperikemikaaliliiketoimintojen yritysosto vuoden 2015 toisella neljänneksellä, Soto Industries vuoden 2015 kolmannella neljänneksellä ja Polymer Services vuoden 2015 viimeisellä neljänneksellä Laajennus 45 % 43 % 43 % Parannus 27 % 29 % 27 % Ylläpito 28 % 28 % 28 % Tulosesitys 2016 8.2.2017 20
Rahavirran paraneminen jatkui Liiketoiminnan rahavirta Rahavirta investointien jälkeen 248 271 74 75 98 2014 2015 2016-54 2014 2015 2016 Tulosesitys 2016 8.2.2017 21
Vakaa tase Korollinen nettovelka laski 634 milj. euroon, velan keskikorko 2,1 % Hyvin hajautettu velkaportfolio Joukkovelkakirjalainat 350 milj. euroa Pankkilainat 358 milj. euroa Muut 99 milj. euroa Nostamattomia lainoja 400 milj. euroa Nettovelan maturiteettiprofiili, 31.12.2016 Nettovelka/operatiivinen käyttökate ja velkaantuneisuusaste 2,2 2,1 54 % 54 % Nettovelka 642 milj. euroa Nettovelka 634 milj. euroa 0-100 -200-300 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2015 2016 Tulosesitys 2016 8.2.2017 22
Osinkoehdotus 0,53 euroa osakkeelta, osinkotuotto 4,4 % Kemiran osinkopolitiikan tavoitteena on jakaa vakaata ja kilpailukykyistä osinkoa Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle 0,53 euron osakekohtaista osinkoa jaettavaksi, yhteensä 81 milj. euroa Kemira on maksanut osinkoa joka vuosi vuoden 1994 listautumisesta lähtien Kemira maksaa houkuttelevaa osinkoa Keskimääräinen osinkotuotto relevanteissa indekseissä EuroStoxx Chemicals 2,3 % OMX Helsinki 25 3,5 % 0,53 0,53 0,53 0,53 0,53 0,53* 5,8 % 4,5 % 4,4 % 5,4 % 4,9 % 4,4 % 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Osinko/osake Osinkotuotto * Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle Kemiran osinkotuotto laskettu käyttäen vuoden lopun osakekurssia Tulosesitys 2016 8.2.2017 23
2016 Liitetiedostot Tulosesitys 2016 8.2.2017 24
Vuosi 2016 Kannattavuus parani kaikilla tasoilla (paitsi suhdeluvut) 10-12 2016 10-12 2015 Δ% 2016 2015 Δ% Liikevaihto 596,5 600,2-1 2 363,3 2 373,1 0 Operatiivinen käyttökate 70,0 68.0 +3 302,5 287,3 +5 operatiivinen käyttökate, % 11,7 % 11,3 % - 12,8 % 12,1 % - Operatiivinen liikevoitto 36,1 33,1 +9 170,1 163,1 +4 operatiivinen liikevoitto, % 6,1 % 5,5 % - 7,2 % 6,9 % - Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liikevoitossa -6,8-15,3 - -23,1-30,5 - Rahoituskulut, netto -5,9-5,8 - -19,1-30,8 - Verot 5,1 7,6-33 30,1 24,9 +21 Tulos (emoyhtiö) 16,7 2,9 +476 91,8 71,0 +29 Osakekohtainen tulos, euroa 0,11 0,02 +450 0,60 0,47 +28 Tulosesitys 2016 8.2.2017 25
Rahavirran paraneminen jatkui Liiketoimintojen rahavirta parani jo ennestään hyvältä tasolta 271 milj. euroon Rahavirta parani paremman kannattavuuden sekä alentuneen käyttöpääoman ansiosta 98 milj. euron vapaa kassavirta kattaa osinkoehdotuksen 10-12 2016 10-12 2015 2016 2015 Operatiivinen käyttökate 70 68 303 287 Raportoitu käyttökate 65 58 284 264 Muutos käyttöpääomassa 48 59 29 21 Valuuttakurssimuutokset -8-5 2-5 Rahoituserät -4-2 -22-22 Verot -2-2 -23-12 Muut 3 5 1 2 Liiketoimintojen rahavirta Rahavirta investointien jälkeen 102 113 271 248 14 50 98-54 Tulosesitys 2016 8.2.2017 26
Vuoden 2016 orgaaninen kasvu ja liikevaihtosilta Konsernin orgaaninen kasvu -2 % johtuen myyntihintojen laskusta, kun taas myyntimäärät kasvoivat Pulp & Paper -1 % Oil & Mining -11 % Municipal & Industrial 0 % Kemiran liikevaihtosilta vuonna 2016 2 500 2 400 2 300 2 200 2 100 2 373 +1 % -3 % -1 % +3 % 2 363 2 000 Valuutta- 2015 Myyntimäärähinnaostot Myynti- Yritys- 2016 kurssi- vaikutus Tulosesitys 2016 8.2.2017 27
Liikevaihdon ja operatiivisen käyttökatteen jakauma Liikevaihdon jakauma Operatiivisen käyttökatteen jakauma 2 363 milj. euroa 2 373 milj. euroa 303 milj. euroa 287 milj. euroa 25 % 62 % 25 % 60 % 29 % 65 % 29 % 59 % 2016 2015 2016 2015 13 % 15 % 6 % 12 % Pulp & Paper Oil & Mining Municipal & Industrial Tulosesitys 2016 8.2.2017 28
Liikevaihdon jakauma 2016 Pulp & Paper Oil & Mining Municipal & Industrial Massantuotanto Pakkausmateriaalit, kartongit ja pehmopaperilaadut 40 % 40 % Muuhun teollisuuteen käytettävät prosessikemikaalit Kaivostoiminta 35 % 25 % Teolliset asiakkaat 40 % 1 457 milj. euroa 310 milj. EUR xx million euroa 596 milj. EUR xxx million euroa 20 % Paperilaadut * CEOR = Chemical Enhanced Oil Recovery = kemiallisesti tehostettu öljyntalteenotto 40 % Öljy- & kaasusovellukset (liuskeöljy ja -kaasu, perinteinen öljynporaus, CEOR* sekä öljyhiekat) 60 % Kunnalliset asiakkaat Tulosesitys 2016 8.2.2017 29
Liikevaihto- ja kulujakauma valuuttojen mukaan Valuuttakurssimuutoksilla -2 milj. vaikutus operatiiviseen käyttökatteeseen vuonna 2016 Ohjeistus: 10% muutoksella tärkeimmissä ulkomaisissa valuutoissa odotetaan olevan vuositasolla noin 10 milj. euron vaikutus operatiiviseen käyttökatteeseen Kemiran liikevaihdon jakauma 2016 Kemiran kulujakauma 2016 USD 35 % USD 31 % EUR 44 % CAD 4 % BRL 3 % CNY 3 % Muut 11 % EUR 41 % SEK 8 % CAD 4 % CNY 4 % Muut 12 % Tulosesitys 2016 8.2.2017 30
Avainluvut 10-12 2016 10-12 2015 Δ% 2016 2015 Δ% Liikevaihto 596,5 600,2-1 2 363,3 2 373,1 0 Operatiivinen käyttökate 70,0 68,0 +3 302,5 287,3 +5 operatiivinen käyttökate, % 11,7 % 11,3 % - 12,8 % 12,1 % - Operatiivinen liikevoitto 36,1 33,1 +9 170,1 163,1 +4 operatiivinen liikevoitto, % 6,1 % 5,5 % - 7,2 % 6,9 % - Rahoituskulut, netto -5,9-5,8 0-19,0-30,8 - Osakekohtainen tulos, euroa 0,11 0,02 +450 0,60 0,47 +28 Liiketoimintojen rahavirta 102,4 112,6-9 270,6 247,6 +9 Investoinnit pl. yrityostot 89,4 61,2 +46 212,6 181,7 +17 Nettovelka 634,0 642,1-1 634,0 642,1-1 Velkaantuneisuus, % 54 54 0 54 54 0 Varastoarvo 216,9 207,0 +5 216,9 207,0 +5 Henkilöstö kauden lopussa 4 818 4 685 +3 4 818 4 685 +3 Tulosesitys 2016 8.2.2017 31
Pulp & Paper Avainluvut 10-12 2016 10-12 2015 Δ% 2016 2015 Δ% Liikevaihto 368,6 372,3-1 1 457,3 1 417,3 +3 Operatiivinen käyttökate 46,3 46,9-1 195,3 171,0 +14 operatiivinen käyttökate, % 12,6 % 12,6 % - 13,4 % 12,1 % - Operatiivinen liikevoitto 24,5 25,9-5 111,6 96,8 +15 operatiivinen liikevoitto, % 6,6 % 7,0 % - 7,7 % 6,8 % - Investoinnit 56,4 37,2 +52 125,1 240,1-48 Rahavirta investointien jälkeen 19.8 43,7-105,7-63,2 - Tulosesitys 2016 8.2.2017 32
Oil & Mining Avainluvut 10-12 2016 10-12 2015 Δ% 2016 2015 Δ% Liikevaihto 81,7 76,4 +7 309,5 350,1-12 Operatiivinen käyttökate 3,2 3,6-11 18,4 33,5-45 operatiivinen käyttökate, % 3,9 % 4,7 % - 5,9 % 9,6 % - Operatiivinen liikevoitto -1.9-2,4 - -3,8 11,1 - operatiivinen liikevoitto, % -2,3 % -3,1 % - -1,2 % 3,2 % - Investoinnit 14.6 11,2 +1 38.0 30,7 +24 Rahavirta investointien jälkeen -8.9 7,2 - -19.9 10,7 - Tulosesitys 2016 8.2.2017 33
Municipal & Industrial Avainluvut 10-12 2016 10-12 2015 Δ% 2016 2015 Δ% Liikevaihto 146,2 151,5-3 596,5 605,7-2 Operatiivinen käyttökate 20,5 17,5 +17 88,8 82,8 +7 operatiivinen käyttökate, % 14,0 % 11,6 % - 14,9 % 13,7 % - Operatiivinen liikevoitto 13,5 9,6 +41 62,3 55,2 +13 operatiivinen liikevoitto, % 9,2 % 6,3 % - 10,4 % 9,1 % - Investoinnit 18,3 14,8 +24 47,5 34,2 +39 Rahavirta investointien jälkeen 15,7 8,0 +96 55,6 38,2 +46 Tulosesitys 2016 8.2.2017 34
Taloudellisten tunnuslukujen yhteenveto Liikevaihto Operatiivinen käyttökate 2 241 2 229 2 137 2 373 2 363 249 252 253 287 12,1 % 303 12,8 % 11,1 % 11,3 % 11,8 % 2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016 Tulosesitys 2016 8.2.2017 35
Liikevaihdon jakautuminen maittain 2016 Muu EMEA 8 % Indonesia 1 % Kiina 3 % Muu APAC 6 % USA 27 % Norja 2 % Alankomaat 2 % Ranska 2 % Italia 2 % Venäjä 2 % Espanja 2 % Iso-Britannia 3 % Puola 3 % Ruotsi 6 % APAC EMEA Americas Americas Kanada 5 % Brasilia 3 % Uruguay 2 % Muu Amerikka 1 % Saksa 6 % Suomi 14 % Tulosesitys 2016 8.2.2017 36
Tärkeää tietoa taloudellisista tunnusluvuista Kemira esittää IFRS-raportoinnissa tiettyjä taloudellisia tunnuslukuja (vaihtoehtoiset tunnusluvut), jotka eivät ole IFRS-standardien mukaan määriteltyjä tunnuslukuja. Kemira uskoo näiden johdon seuraamien vaihtoehtoisten tunnuslukujen, kuten operatiivinen käyttökate ja operatiivinen liikevoitto, antavan hyödyllistä ja vertailukelpoista tietoa Kemiran operatiivisesta liiketoiminnan kehityksestä. Kemiran esittämiä vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei pidä tarkastella erillään vastaavista IFRStunnusluvuista, ja niitä tulee lukea yhdessä lähinnä vastaavien IFRS-tunnuslukujen kanssa. Tunnuslukujen laskentakaavat ovat luettavissa tässä raportissa ja osoitteessa www.kemira.fi > Sijoittajat > Taloustieto.. Tulosesitys 2016 8.2.2017 37