Neomarkan synerginen sijoitusyhtiö-strategia Tiedotustilaisuus 08.05.2008 Neomarkka Oyj, Aleksanterinkatu 48 A, 00100 Helsinki
2 Neomarkka Oyj:n on sijoitusyhtiö, joka sijoittaa pääasiassa teollista liiketoimintaa harjoittaviin ja keskenään synergiaetuja tarjoaviin yrityksiin.
3 Konsernin pääsegmentit ovat arvopaperisijoitukset ja teolliset sijoitukset
Arvopaperisijoitukset Arvopaperisijoitukset ovat lähinnä kassavarojen aktiivista hallintaa ja tukevat siten teollista toimintaamme. 4
Teolliset sijoitukset Tavoitteena on tunnistaa mielenkiintoisia ja potentiaalia omaavia yrityksiä joko puolivalmisteiden tai tuotantohyödykkeiden alueilta. Puolivalmisteita ja tuotantohyödykkeitä yhdistävät monet asiat, kuten: Brändi, jolla on olennainen merkitys, kuten myös tehokkaalla ja asiakkaan liiketoiminnan osaavalla myyntiorganisaatiolla. Jakelutievalinnat. 5
Teolliset sijoitukset Toinen strategian olennainen kriteeri on se, että sijoituskohteilla on oltava merkittäviä laajentumisen mahdollisuuksia. Neomarkka ei irtaannu sijoitusyrityksistään etukäteen sovitun aikataulun mukaan, vaan vasta siinä vaiheessa kun Neomarkka ei enää pysty lisäämään kyseisen yrityksen arvoa. 6
Neomarkka tänään Reka Kaapeli Nestor Cables Arvopaperisijoitukset 7
Konsernin luvut Q1 2008 Q1 2007 Liikevaihto, milj. euroa josta 26,3 1,8 - Kaapelitoimialan liikevaihto 27,3 - Arvopaperisijoitusten voitot ja tappiot -0,9 1,8 Liikevoitto, milj. euroa josta 1,8 1,3 - Kaapelitoimiala 3,0 - Arvopaperisijoitukset -1,2 1,3 Tilikauden tulos, milj. euroa 0,6 0,6 Tulos/osake, euroa 0,10 0,10 Sijoitetun pääoman tuotto, % (ROI) 1,9 1,8 Omavaraisuusaste, % 53,1 57,2 8
Neomarkan riskit Valuuttariski Korkoriski Hyödykeriski Luottoriski Maksuvalmiusriski Sijoitustoiminnan riski Liiketoimintojen riskit 9
10 Kuparin kehitys
11 Alumiinin kehitys
12 Neomarkan kurssikehitys
Neomarkan tulevaisuuden näkymät Kaapeliteollisuuden näkymät ovat positiiviset. Markkinatilanteen oletetaan pysyvän hyvänä myös kuluvana vuonna edellyttäen että yleisessä taloudellisessa tilanteessa päämarkkinoillamme pohjoismaissa ja Venäjällä ei tapahdu erityisen merkittäviä negatiivisia muutoksia. Tosin pääraakaaineiden hintojen uskotaan olevan hyvin volatiivisia. Venäjällä sijaitsevan tuotantolaitoksen käynnistymisen ja Riihimäen tuotantolaitoksen laajentumisen myötä uskotaan teollisen toiminnan liikevaihdon nousevan yli 120 miljoonan euron ja kannattavuuden parantuvan. Arvopaperisijoitusten osalta epävakaan markkinatilanteen uskotaan jatkuvan. 13
Sisältö Reka Kaapeli Nestor Cables Venäjä 14
Reka Kaapelin ydin Selkeä fokus asennus- ja voimakaapeleissa Maantieteellinen peitto Tehtaat Suomessa ja Venäjällä Myyntiyhtiöt Ruotsissa, Virossa, Tanskassa ja Pietarissa / Moskovassa 15
Selkeästi erikoistuneet tehtaat Hyvinkää (1961) Voimakaapelit, langat ja muovit Keuruu (1973, 1984, 2000) Asennuskaapelit Palonkestävät kaapelit Pakkauskeskus Riihimäki (1999,2007) Keski- ja suurjännitekaapelit Podolsk (2006) Tuotanto käynnistynyt 2007 Keski- ja suurjännitekaapelit Halogeenittomat ja palonkestävät kaapelit 16
Tuotesegmentit tukevat toisiaan Verkonrakennus Sähkötukkuliikkeet Asuin- ja toimistorakentaminen Teollisuus 17
Reka Kaapelin Strategian ulottuvuus Reka Kaapelin kotimarkkina on Pohjoismaat, Baltia ja Venäjä Vahva asema Suomessa mahdollistaa tuotekehityksen ja kannattavuuden Markkinaosuuden kasvu muissa Pohjoismaissa orgaanisin keinoin Baltian ja Venäjän kasvavien markkinoiden hyödyntäminen aktiivisella toiminnalla yritysostoja hyödyntäen 18
19 Reka Cables is well focused, very profitable and a high growth company
Riihimäen tehdasinvestointi Riihimäen tehdaslaajennus mahdollistaa kannattavan kasvun jatkumisen keski- ja suurjännitealueella. Trendit kasvukeskuksien muuttovoitoista sekä Pohjoismaissa, että Venäjällä pitävät kysyntää yllä Riihimäen tuotteisiin. Maakaapeleiden osuus sähkön siirrossa kasvaa ilmakaapeleiden kustannuksella. 20
Reka Kaapelin kasvu on nopeaa 120 100 80 MEUR 60 40 20 0 2003 2004 2005 2006 2007 QI/2008 2003-2007 FAS, 2008 IFRS 21
Reka Kaapelin liikevoitto 7 6 5 MEUR 4 3 2 1 0 2003 2004 2005 2006 2007 QI/2008 2003-2007 FAS, 2008 IFRS 22
Sisältö Reka Kaapeli Nestor Cables Venäjä 23
Nestor cables Yksi maailman moderneimmista telekaapelitehtaista aloittanut tuotannon. Asiakastoimitukset alkaneet huhtikuussa. Markkina-alueena Pohjoismaat, Baltia ja Venäjä Toukokuun alussa 70 henkeä töissä 24
Nestor cables Vuoden 2009 liikevaihdoksi arvioidaan 43 miljoonaa euroa. Investointien kokonaissumma on noin 20 miljoonaa euroa 25
Sisältö Reka Kaapeli Nestor Cables Venäjä 26
27 Miksi venäjä on oikea paikka investoida?
Market value has more than doubled in three years 2500 US$ million 2000 1500 1000 Winding Wire Fibre Optic Cable Internal Telecom/Data External Copper Telecom Al Power Cable Copper Power Cable LV Energy 500 0 2001: Total 1007 2002: Total 965 2003: Total 1211 2004: Total 1779 Lähde: CRU 28
Russian market is very fragmented Imports 12 % Kamkabel 10 % Moskabelmet 8 % Electrokabel 7 % Samarakabel 6 % Sevkabel Holding 5 % Irkutskkabel 4 % Podolskkabel 3 % Sibkabel 3 % Saranskkabel 3 % Lähde: CRU Year 2005 Others 39 % 29
Reka Kaapeli Venäjällä Kaapelien ja Johtimien kulutus arvioidaan olleen Venäjällä vuonna 2007, 2.900.US$m Tuonti kasvaa edelleen korkeista tulleista huolimatta Reka Kaapelin osuus kokonaismarkkinoista hyvin pieni vuonna 2007 30
Venäjän tehdas kasvaa Uusi Venäjän tehdas on päässyt vuoden 2007 lopussa vauhtiin. Huhtikuussa siirryttiin keskeytymättömään nelivuorojärjestelmään (24/7). Resursseja vahvistettu logistiikan ja myynnin osa-alueilla. Lisää koneita ja laitteita asennetaan 2008, ja tämä mahdollistaa yhä laajempaa tuotevalikoimaa. 31
Regulatoriset kysymykset hallussa Reka Kaapelilla kaikki Central Regionilla tarvittavat sertifikaatit, hyväksynnät ja suositukset Ainoa valmistaja, joka valmistaa Moskovan alueella voimakaapeleita ja on käytännössä 50 km Kremlistä etelään suuri logistinen etu asiakkaille Kustannusrakenne Länsimainen tehokkuus tehtaassamme on ylivoimainen paikallisiin verrattuna iso asia palkkojen noustessa10 % reaalisesti vuodessa. 32
Maksukykyinen asiakaskuntamme 1. Kaupunkien verkkoyhtiöt. 2. Yksityiset investorit teollisuus- ja infrakohteissa. 3. Sähköntuottajat. 33
Venäjä antaa mahdollisuuksia Reka Kaapelin tavoite on nousta Venäjällä viiden suurimman valmistajanjoukkoon viidessä vuodessa. Nyt olemme 10 suurimman joukossa. Reka Kaapeli pystyy hyötymään Venäjän kasvavista markkinoista kilpailijoitaan enemmän vahvan brändinsä, logistisen osaamisensa ja asiakashallinnan kautta. Investointien painopistettä ja yrityshankintoja selvitetään koko ajan, ja mahdollisuuden tunnistettuamme toimimme nopeasti. 34